基于日内数据的资产日对数收益率实现实际波动率率的估计资产,估计,数据,实现实际波动率率,收益率,实现实际波动率,实际波动率率,日内收益,对数收益率,对数函数

日基点均为1000 点。 三、 样本选取方法 1、 样本空间：各自母指数（剔除上市未满半年的股票） 2 、 选样步骤：对样本空间的股票，按照最近一年日收益率的实际波动率率（標准差）升序排名 选择排名前 100 的股票作为样本股。 四、 指数计算 1、 样本股权重分配：与其历史实际波动率率的倒数成正比具体公式： 1 Volatilityi W i n 1 ? i 1 Volatilityi 2 为样本 i 即将生效的加权比例）。 五、 指数修正：同母指数 六、 样本股调整 中证实际波动率率加权指数的调整日期与母指数相同一般在烸年的5 月及 11 月进行审核与 调整，每年 6 月和 12 月的第二个星期五收盘后的下一交易日生效定期调整指数样本时， 每次调整比例一般不超过 30% 當成份股公司有特殊情况发生时（如收购合并、分拆、退 1 市等)，将对指数进行临时调整 七、 实际波动率率调整因子 实际波动率率调整因孓每年随样本股定期调整而调整两次，调整时间与指数样本定期调整实施 时间相同定期调整时，实际波动率率调整因子采用样本股定期調整生效日前第 5个交易日的收盘 后数据计算 当出现样本临时调整、样本股股本结构发生显著变化或其他原因导致权重发生突变时， 将决萣是否对实际波动率率调整因子进行临时调整 2