2014年阜新市城市基础建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&2014年阜新市城市基础建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&声明及提示
&&&&一、发行人声明
&&&&发行人已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人全体管理
&&&&人员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
&&&&实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
&&&&二、企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声
&&&&明
&&&&企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本
&&&&期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。
&&&&三、主承销商勤勉尽责声明
&&&&主承销商根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》
&&&&及其他相关法律法规的有关规定，遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，
&&&&独立地对发行人进行了尽职调查，对本期债券募集说明书及其摘要进
&&&&行了核查，确认其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
&&&&其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
&&&&四、投资提示
&&&&凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本期债券募集说明书
&&&&及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期
&&&&债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判
&&&&断。
&&&&凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本期
&&&&债券募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。
&&&&债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自
&&&&行负责。
&&&&五、其他重大事项或风险提示
&&&&投资者在评价本期债券时，应认真考虑在募集说明书中列明的各
&&&&种风险。除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人
&&&&或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任
&&&&何说明。
&&&&投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的
&&&&证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
&&&&六、本期债券基本要素
&&&&（一）债券名称：2014&&&&&&年阜新市城市基础设施建设投资有限责
&&&&任公司公司债券（简称“14阜新城投债”）。
&&&&（二）发行总额：不超过人民币16&亿元。
&&&&（三）债券期限和利率：本期债券为7&年期固定利率债券，每年
&&&&付息一次，附提前偿还条款，自债券存续期第3&个计息年度起（即后
&&&&五年）每年平均按照20%的比例偿还债券本金。后5&年利息随本金的
&&&&兑付一起支付，每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上
&&&&登记的各债券持有人所持债券面值应获利息进行支付。年度付息款项
&&&&自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
&&&&本期债券票面年利率根据&Shibor&&基准利率加上基本利差制定，
&&&&基本利差的区间上限为3.00%，Shibor&&基准利率为发行公告日前五个
&&&&工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网上公
&&&&布的一年期Shibor（1Y&）利率的算术平均数（四舍五入保留两位小数）。
&&&&本期债券的最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果确定，
&&&&并报国家有关主管部门备案，在本期债券存续期内固定不变。本期债
&&&&券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
&&&&（四）还本付息方式：本期债券每年付息一次，自债券发行后第
&&&&三年起，在债券存续期内的第三、四、五、六、七年末均按照债券发
&&&&行总额20%的比例偿还债券本金。后五年利息随本金的兑付一起支
&&&&付，每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债
&&&&券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日
&&&&起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
&&&&（五）债券形式：本期债券实名制记帐式债券。
&&&&投资者认购的通过承销团网点公开发行的债券在中央国债登记
&&&&结算有限责任公司开立的一级托管帐户托管记载。
&&&&（六）发行方式及对象：本期债券采用簿记建档、集中配售的方
&&&&式，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、
&&&&法规另有规定除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者
&&&&（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。
&&&&在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央国债登记公司
&&&&开户的中国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）；在
&&&&上海证券交易所市场的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司
&&&&开立合格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法
&&&&规禁止购买者除外）。
&&&&（七）债券形式及托管方式：本期债券为实名制记账式债券，投
&&&&资者在上海证券交易所认购的本期债券由中国证券登记公司上海分
&&&&公司登记托管；在承销团成员设置的发行网点认购的债券由中央国债
&&&&登记公司登记托管。
&&&&（八）承销方式：承销团余额包销。
&&&&（九）信用安排：本期债券无担保。
&&&&（十）信用评级：经联合资信评估有限公司、联合信用评级有限
&&&&公司综合评定，发行人长期主体信用等级为AA&级，本期债券的信用
&&&&等级为AA&级。
&&&&目录
&&&&释&&&&&&&&&义........................................................................................................................1
&&&&第&一条&债券发行依据............................................................................................3
&&&&第&二条&本次债券发行的有关机构........................................................................4
&&&&第&三条&发行概要..................................................................................................10
&&&&第&四条&认购与托管..............................................................................................13
&&&&第五条&债券发行网点..........................................................................................15
&&&&第六条&认购人承诺..............................................................................................16
&&&&第七条&债券本息兑付办法..................................................................................18
&&&&第八条&发行人基本情况......................................................................................19
&&&&第九条&发行人业务情况......................................................................................29
&&&&第十条&发行人财务情况......................................................................................50
&&&&第十一条&已发行尚未兑付的债券..........................................................................66
&&&&第十二条&募集资金用途..........................................................................................67
&&&&第十三条&偿债保证措施..........................................................................................73
&&&&第十四条&风险揭示..................................................................................................84
&&&&第十五条&信用评级..................................................................................................91
&&&&第十六条&法律意见..................................................................................................93
&&&&第十七条&其他应说明的事项..................................................................................94
&&&&第十八条&备查文件..................................................................................................95
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&释&义
&&&&在本募集说明书及其摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有
&&&&如下含义：
&&&&发行人/阜新城投
&&&&指&&&&&&&&阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司
&&&&/本公司/公司
&&&&人民币&16&&亿元的“2014&年阜新市城市基础设施建设投资
&&&&本期债券&&&&&&&&&&&&&指
&&&&有限责任公司公司债券”
&&&&本次发行&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&本期债券的发行
&&&&发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的
&&&&募集说明书&&&&&&&&&&&&指&&《2014&&&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债
&&&&券募集说明书》
&&&&发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的
&&&&募集说明书摘要&&&&&&&&&&指&&《2014&&&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债
&&&&券募集说明书摘要》
&&&&国家发改委&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&中华人民共和国国家发展和改革委员会
&&&&上交所&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&上海证券交易所
&&&&主承销商&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&国开证券有限责任公司、齐鲁证券有限公司
&&&&牵头主承销商/&国开证券&指&&&&&&&&&&&&&国开证券有限责任公司
&&&&联席主承销商/齐鲁证券&指&&&&&&&&&&&&&&齐鲁证券有限公司
&&&&由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建
&&&&档区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人
&&&&簿记建档&&&&&&&&&&&&指
&&&&负责记录申购订单，最终由发行人与簿记管理人根据申购情况
&&&&确定本期债券的最终发行利率的过程。
&&&&簿记管理人&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&国开证券有限责任公司
&&&&债权代理人&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&国开证券有限责任公司
&&&&募集资金账户监管人&&指&&&&&&&&&&&&&&阜新银行股份有限公司
&&&&偿债资金账户监管人&&&&&&&&&指&&&&&&&&中国建设银行股份有限公司
&&&&联合资信&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&联合资信评估有限公司
&&&&审计机构&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）
&&&&发行人律师&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&上海市震旦律师事务所
&&&&市政府&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&阜新市人民政府
&&&&市发改委&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&阜新市人民政府发展和改革委员会
&&&&市财政局&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&阜新市人民政府财政局
&&&&市国资委&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&阜新市人民政府国有资产监督与管理委员会
&&&&由阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司、国开证券
&&&&承销协议&&&&&&&&&&&&指&有限责任公司、齐鲁证券有限公司签署的《2014&年阜新市城市
&&&&基础设施建设投资有限责任公司公司债券承销协议》
&&&&牵头主承销商及联席主承销商与副主承销商及分销商共
&&&&承销团协议&&&&&&&&&&&&指&同签订的《2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司
&&&&公司债券承销团协议》
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销商组成的
&&&&承销团&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&承销团
&&&&承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债券的
&&&&余额包销&&&&&&&&&&&&&指&份额承担债券发行的风险，在发行期结束后，将各自未售出的
&&&&债券全部自行购入
&&&&申购和配售&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指簿记管理人为本次发行而制作的《2014年阜新市城市基
&&&&指
&&&&办法说明&&&&&&&&&&&&&&&&&&础设施建设投资有限责任公司公司债券申购和配售办法说明》
&&&&债券持有人&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&本期债券的投资者
&&&&中债登/&中债登公司&&&&&&&&指&&&&&&&&中央国债登记结算有限责任公司
&&&&中证登记上海分公司&&指&&&&&&&&&&&&&&&中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
&&&&中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别
&&&&法定节假日或休息日&&指
&&&&行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）。
&&&&工作日&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&中国境内商业银行的对公营业日
&&&&元&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&人民币元
&&&&本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可
&&&&能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第一条&债券发行依据
&&&&本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金【&号
&&&&文件批准公开发行。
&&&&本期债券业经辽宁省发展和改革委员会的辽发改财金【
&&&&号文件转报国家发展和改革委员会。
&&&&本期债券业经阜新市发展和改革委员会的阜发改发【
&&&&号文件报送辽宁省发展和改革委员会。
&&&&本期债券业经阜新市人民政府国有资产监督管理委员会（阜国资
&&&&发【2004】7&号）文件批准申请公开发行。
&&&&本期债券业经阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司2014
&&&&年1&月8&&日召开的2014&年第1&次董事会决议决定申请公开发行。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第二条&本次债券发行的有关机构
&&&&一、发行人：阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司
&&&&住所：阜新市海州区西山路17号
&&&&法定代表人：胡国勇
&&&&经办人员：王占文、王昕
&&&&办公地址：阜新市海州区西山路17号
&&&&联系电话：
&&&&传真：
&&&&邮政编码：123000
&&&&二、承销团
&&&&（一）主承销商：
&&&&1、国开证券有限责任公司
&&&&住所：北京市朝阳区安华里外馆斜街甲1号泰利名苑写字楼A座
&&&&二区四层
&&&&法定代表人：黎维彬
&&&&联系人：马红（负责人）、李凌云（主办人）、吴迪、王昊晨（主
&&&&办人）、赵地、张陆旸、高文峰
&&&&联系地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦17层
&&&&联系电话：010-789303
&&&&传真：010-&
&&&&邮政编码：100007
&&&&2、齐鲁证券有限公司
&&&&住所：山东省济南市经七路86&&&&&&&&&&号
&&&&法定代表人：李玮
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&联系人：田蓉、王瀚翔、刘锐
&&&&联系地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦17
&&&&层1712室
&&&&联系电话：021-315063
&&&&传真：021-
&&&&邮政编码：200120
&&&&（二）分销商：
&&&&1、东北证券股份有限公司
&&&&住所：长春市自由大路1138号
&&&&法定代表人：矫正中
&&&&联系人：沙沙
&&&&联系地址：北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座7层
&&&&联系电话：010-
&&&&传真：010-
&&&&邮政编码：100033
&&&&2、民生证券股份有限公司
&&&&住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18
&&&&层
&&&&法定代表人：余政
&&&&联系人：吉爱玲、李加生
&&&&联系地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18
&&&&层
&&&&联系电话：010-127686
&&&&传真：010-
&&&&邮政编码：100005
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&3、宏信证券有限责任公司
&&&&住所：四川省成都市人民南路2段18号川信大厦10楼
&&&&法定代表人：刘晓亚
&&&&联系人：王伟、刘俐萍
&&&&联系地址：四川省成都市人民南路2段18号川信大厦4楼
&&&&联系电话：028-
&&&&传真：028-
&&&&邮政编码：610016
&&&&4、五矿证券有限公司
&&&&住所：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01
&&&&单元
&&&&法定代表人：张永衡
&&&&联系人：张志杰
&&&&联系地址：深圳福田区金田路4028号荣超经贸中心47楼
&&&&联系电话：2
&&&&传真：2
&&&&邮政编码：518035
&&&&三、托管人：
&&&&（一）中央国债登记结算有限责任公司
&&&&住所：北京市西城区金融大街10&号
&&&&法定代表人：吕世蕴
&&&&联系人：李皓、毕远哲
&&&&联系地址：北京市西城区金融大街10&号
&&&&联系电话：010-0-
&&&&传真：010-
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&邮政编码：100033
&&&&（二）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
&&&&住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166&号中国保险大厦
&&&&总经理：高斌
&&&&联系人：王博
&&&&联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166&号中国保险大厦
&&&&联系电话：021-870172
&&&&传真：021-
&&&&邮政编码：200120
&&&&四、交易所发行场所：上海证券交易所
&&&&住所：上海市浦东南路528&号
&&&&总经理：黄红元
&&&&联系人：李刚
&&&&联系地址：上海市浦东南路528&号
&&&&联系电话：021-
&&&&传真：021-
&&&&邮政编码：200120
&&&&五、审计机构：中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）
&&&&住所：天津开发区广场东路20&号滨海金融街E7106&室
&&&&执行合伙人：方文森、黄庆林、龙晖、王建国、高绮云、尹琳、
&&&&王勤、成志城
&&&&联系人：隋欣
&&&&联系地址：北京市西城区百万庄大街22&号院2&号楼507
&&&&联系电话：010-
&&&&传真：010-
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&邮政编码：100029
&&&&六、信用评级机构：联合资信评估有限公司
&&&&住所：北京市朝阳区建国门外大街2&号中国人保财险大厦17&层
&&&&法定代表人：王少波
&&&&联系人：闫昱州、过国艳
&&&&联系地址：北京市朝阳区建国门内大街2&号人保财险大厦17&层
&&&&联系电话：010-2
&&&&传真：010-
&&&&邮政编码：100022
&&&&七、发行人律师：上海市震旦律师事务所
&&&&住所：上海市虹口区四川北路168&号福德商厦南16&楼
&&&&负责人：邵曙范
&&&&联系人：李晓平、徐炜
&&&&联系地址：上海市虹口区四川北路168&号福德商厦南16&楼
&&&&联系电话：021-
&&&&传真：021-
&&&&邮政编码：200080
&&&&八、募集资金账户监管人：阜新银行股份有限公司
&&&&住所：辽宁省阜新市细河区中华路51&号
&&&&法定代表人：谢卫星
&&&&联系人：李亚丹
&&&&联系地址：辽宁省阜新市高新区中华路14-7-7&号
&&&&联系电话：
&&&&传真：
&&&&邮政编码：123000
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&九、偿债资金账户监管人：中国建设银行股份有限公司阜新分行
&&&&住所：辽宁省阜新市海州区经纬路15&号
&&&&法定代表人：褚景元
&&&&联系人：侯良
&&&&联系地址：辽宁省阜新市海州区经纬路15&号
&&&&联系电话：
&&&&传真：
&&&&邮政编码：123000
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第三条&发行概要
&&&&一、发行人：阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司。
&&&&二、债券名称：2014&&&&&&&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任
&&&&公司公司债券（简称“14阜新城投债”）。
&&&&三、发行总额：不超过人民币16&亿元。
&&&&四、债券期限和利率：本期债券为7&年期固定利率债券，每年付
&&&&息一次，附提前偿还条款，自债券存续期第3&个计息年度起（即后五
&&&&年）每年平均按照20%的比例偿还债券本金。后5&年利息随本金的兑
&&&&付一起支付，每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登
&&&&记的各债券持有人所持债券面值应获利息进行支付。年度付息款项自
&&&&付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
&&&&本期债券票面年利率根据&Shibor&&基准利率加上基本利差制定，
&&&&基本利差的区间上限为3.00%，Shibor&&基准利率为发行公告日前五个
&&&&工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网
&&&&（www.shibor.org&）上公布的一年期Shibor&&（1Y&）利率的算术平均数
&&&&（四舍五入保留两位小数）。本期债券的最终基本利差和最终票面利
&&&&率将根据簿记建档结果确定，并报国家有关主管部门备案，在本期债
&&&&券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期
&&&&不另计利息。
&&&&五、发行方式及对象：本期债券以簿记建档、集中配售的方式，
&&&&采用通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、
&&&&法规另有规定除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者
&&&&（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。
&&&&在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央国债登记公司
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&开户的中国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）；在
&&&&上海证券交易所市场的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司
&&&&开立合格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法
&&&&规禁止购买者除外）。
&&&&六、发行价格：债券面值100&元人民币，平价发行。以1,000&元
&&&&为一个认购单位，认购金额必须是1,000&元的整数倍且不少于1,000
&&&&元。
&&&&七、债券形式及托管方式：本期债券为实名制记账式债券，投资
&&&&者在上海证券交易所认购的本期债券由中国证券登记公司上海分公
&&&&司登记托管；在承销团成员设置的发行网点认购的债券由中央国债登
&&&&记公司登记托管。
&&&&八、上市或交易流通安排：本期债券发行结束后1个月内，发行
&&&&人将就本期债券提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通的申
&&&&请。
&&&&九、发行期限：不超过2&&&&&&&&&&个工作日，即自发行首日起至不晚于
&&&&2014&年12&月25&&日。
&&&&十、簿记建档日：2014&年12&月23&&日。
&&&&十一、发行首日：本期债券发行期限的第一日，即2014&年12&月
&&&&24&&日。
&&&&十二、还本付息方式：本期债券每年付息一次，自债券发行后第
&&&&三年起，在债券存续期内的第三、四、五、六、七年末均按照债券发
&&&&行总额20%的比例偿还债券本金。后五年利息随本金的兑付一起支
&&&&付，每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债
&&&&券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日
&&&&起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&十三、计息期限：本期债券计息期限为2014&年12&月24&&日起至
&&&&2021&年12&月23&&日止。
&&&&十四、本息兑付方式：通过本期债券登记机构和有关机构办理。
&&&&十五、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年
&&&&的12&月24&&日为该计息年度的起息日。
&&&&十六、付息日：2015&年至2021&年每年的12&月24&&日为上一个计
&&&&息年度的付息日。如遇国家法定节假日或休息日则顺延至其后的第一
&&&&个工作日。
&&&&十七、兑付日：2017&年至2021&年每年的12&月24&&日，兑付款项
&&&&自兑付日起不另计利息。如遇国家法定节假日或休息日则顺延至其后
&&&&的第一个工作日。
&&&&十八、承销方式：承销团以余额包销方式进行承销。
&&&&十九、承销团成员：本期债券的主承销商为国开证券有限责任公
&&&&司、齐鲁证券有限公司；分销商为东北证券股份有限公司、民生证券
&&&&股份有限公司、宏信证券有限责任公司、五矿证券有限公司。
&&&&二十、信用安排：本期债券无担保。
&&&&二十一、信用评级：经联合资信评估有限公司、联合信用评级有
&&&&限公司综合评定，发行人长期主体信用等级为AA&级，本期债券的信
&&&&用等级为AA&级。
&&&&二十二、募集资金监管银行：阜新银行股份有限公司。
&&&&二十三、债权代理人：国开证券有限责任公司。
&&&&二十四、偿债资金监管银行：中国建设银行股份有限公司阜新分
&&&&行。
&&&&二十五、税务提示：根据国家有关法律、法规的规定，投资者投
&&&&资本期债券应缴纳的税款由投资者自行承担。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第四条&认购与托管
&&&&一、本期债券采用实名制记账方式发行，投资者认购的本期债
&&&&券在证券登记机构托管记载。本期债券采用簿记建档、集中配售的
&&&&方式发行，具体申购配售办法请见发行前在相关媒体上刊登的《2014
&&&&年2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券申购
&&&&和配售办法说明》。
&&&&二、本期债券通过承销团成员设置的发行网点面向境内机构投
&&&&资者公开发行部分的认购与托管
&&&&本期债券通过承销团成员设置的发行网点面向境内机构投资者
&&&&公开发行部分由中央国债登记公司登记托管，具体手续按中央国债登
&&&&记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理，
&&&&该规则可在中国债券信息网（.cn&）查阅或在
&&&&本期债券承销团成员设置的发行网点索取。
&&&&境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明
&&&&复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构
&&&&凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本
&&&&期债券。如法律、法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。
&&&&三、本期债券通过上海证券交易所市场向机构投资者协议发行部
&&&&分的认购与托管
&&&&本期债券通过上海证券交易所市场向机构投资者协议发行的债
&&&&券由中国证券登记公司上海分公司托管，具体手续按《中国证券登记
&&&&结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则》的要求办理。该
&&&&规则可在中国证券登记公司网站（&）查阅或在本期
&&&&债券主承销商发行网点索取。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&凡参与认购在上海证券交易所发行的债券的机构投资者，认购时
&&&&必须持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A&&&&&&&&&&&&&&&&&&股证券账
&&&&户。
&&&&欲参与在上海证券交易所发行的债券认购的机构投资者在发行
&&&&期间与本期债券承销团成员联系，机构投资者凭加盖其公章的营业执
&&&&照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、
&&&&证券账户卡复印件认购本期债券。
&&&&四、投资者办理认购手续时，不需要缴纳任何附加费用；在办理
&&&&登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。
&&&&五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法律、法规进
&&&&行债券的转让和质押。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第五条&债券发行网点
&&&&本期债券采用簿记建档、集中配售的方式发行。
&&&&一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向机构投资者（国
&&&&家法律、法规另有规定者除外）公开发行的部分，具体发行网点见附
&&&&表一。
&&&&二、本期债券通过上海证券交易所发行部分，具体发行网点见附
&&&&表一中标注“▲”的发行网点。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第六条&认购人承诺
&&&&购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买者和二级市场
&&&&的购买者，下同）被视为做出以下承诺：
&&&&一、认购人接受本募集说明书及其摘要对本期债券各项权利义务
&&&&的所有规定并受其约束。
&&&&二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，
&&&&在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者
&&&&同意并接受这种变更。
&&&&三、在本期债券的存续期限内，发行人依据有关法律法规将其在
&&&&本期债券项下的债务转让给新债务人承继时，则在下列各项条件全部
&&&&满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转
&&&&让：
&&&&（一）本期债券发行与上市交易（如已上市交易）的批准部门对
&&&&本期债券项下的债务转让承继无异议；
&&&&（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构
&&&&对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告；
&&&&（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务
&&&&转让承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债
&&&&务；
&&&&（四）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让
&&&&承继进行充分的信息披露。
&&&&四、投资者同意阜新银行股份有限公司高新区支行作为本期债券
&&&&的募集资金账户监管银行，与发行人签署《募集资金账户监管协议》；
&&&&同意国开证券有限责任公司为本期债券的债权代理人与发行人签署
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&《债权代理协议》。投资者购买本期债券即被视为接受该等文件对本
&&&&期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。
&&&&五、本期债券的债权代理人、监管银行依据有关法律、法规的规
&&&&定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信
&&&&息披露时，投资者同意并接受这种变更。
&&&&六、对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定作出
&&&&的有效决议，所有投资者（包括所有出席会议、未出席会议、反对决
&&&&议或放弃投票权，以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者）均
&&&&接受该决议。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第七条&债券本息兑付办法
&&&&一、利息支付
&&&&（一）本期债券在存续期限内每年付息1&次。本期债券付息日为
&&&&2015&年至2021&年每年的12&月24&&日（如遇国家法定节假日或休息日，
&&&&则顺延至其后第1&个工作日）。
&&&&（二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；已上市或交
&&&&易流通债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具
&&&&体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发
&&&&布的付息公告中加以说明。
&&&&（三）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的
&&&&有关税款由投资者自行承担。
&&&&二、本金兑付
&&&&（一）本期债券设置本金提前偿还条款。发行人从债券发行后第
&&&&3&&年开始（即债券存续期后5&&年），自债券发行后第三年起，在债券
&&&&存续期内的第三、四、五、六、七年均按照债券发行总额20%的比例
&&&&偿还债券本金（如遇国家法定节假日或休息日则顺延至其后的第一个
&&&&工作日）。当期利息随本金一起支付，年度付息款项自付息日起不另
&&&&计利息，到期兑付款项自兑付日起不另计利息。
&&&&（二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；已上市或交易
&&&&流通债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体
&&&&事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布
&&&&的兑付公告中加以说明。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第八条&发行人基本情况
&&&&一、发行人概况
&&&&公司名称：阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司
&&&&住&所：阜新市海州区西山路17&&号
&&&&法定代表人：胡国勇
&&&&企业类型：有限责任公司（国有独资）
&&&&注册资本：7,000&万元人民币（人民币柒仟万元）
&&&&经营范围：包括城市改造、公用设施、水电设施、地下管网、通
&&&&讯设施等基础设施建设的投资与管理、城市建设开发投资、受政府委
&&&&托经营国有资产、受政府委托或社会经济组织委托代理投资，土地整
&&&&理和储备（国家禁止经营的除外）。
&&&&阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司是阜新市人民政府
&&&&批准于2005&年成立的有限责任公司。公司是阜新市最重要的城市基
&&&&础设施建设与城市开发建设的投融资与国有资产运营平台。
&&&&截至2013&年12月31&日，发行人经审计的资产总额为1,491,821.77
&&&&万元，负债总额为565,282.65&万元，所有者权益为927,371.70&万元，
&&&&资产负债率为37.89%。2013&&年发行人实现主营业务收入372,103.06
&&&&万元，利润总额35,271.52&万元，净利润35,305.11&万元。公司持续盈
&&&&利能力强，资产负债率低。
&&&&二、历史沿革
&&&&阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司于2005&年4&月成立，
&&&&是经阜新市人民政府《关于同意组建阜新市城市基础设施建设投资有
&&&&限责任公司的批复》（阜政[2005]54&&号）批准，由阜新市综合投资公
&&&&司和阜新热电厂共同出资成立的有限责任公司，公司成立时注册资本
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&为人民币7,000&万元，经2005&阜会师验字第30&号《验资报告》审验，
&&&&法定代表人为齐学东。
&&&&2007&年3&月，根据公司2007&年3&月6&&日召开的股东会决定：（1&）
&&&&根据发行人原股东阜新热电厂意愿，同意将其持有的阜新市城市基础
&&&&设施建设投资有限公司（以下简称“公司”）1,000&&万元股份（持股比
&&&&例&14.30%&）转让给新股东阜新市工程咨询中心，转让后，阜新热电
&&&&厂不再持有公司股份，新股东阜新市工程咨询中心持有公司1,000&万
&&&&元股份，占公司股份的&14.30%；（2&）根据公司原股东阜新市综合投
&&&&资公司意愿，同意将其所持有的公司5650&&万元股份（占公司总股份
&&&&的80.70%&）转让给阜新工程咨询中心，转让后，阜新市综合投资公
&&&&司持有公司350&万元（持股比例5%&），新股东阜新市工程咨询中心持
&&&&有公司6,650&&万元股份（持股比例95%&）；（3&）修正公司章程相关条
&&&&款。
&&&&上述股权转让的出让方和受让方均于2007&年3&月6&&日签署了相
&&&&关的《股权转让协议》，公司的具体其股东由阜新市综合投资公司（持
&&&&股比例为85.71%&）和阜新热电厂（持股比例为14.29%&）变更为阜新
&&&&市综合投资公司（持股比例为5%&）和阜新市工程咨询中心（持股比
&&&&例为95%&）。
&&&&2011&年4&月，根据当年3&月18&日召开的股东会阜新市人民政府
&&&&国有资产监督管理委员会（以下简称“阜新市国资委”）于2011&&年4
&&&&月11&&日出具的《关于对阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司
&&&&出资的决定》（阜国资发[2011]24&号），以及公司2011&年3&月18&日上
&&&&午&10&&&时召开的股东会决定：阜新市工程咨询中心将其持有的公司
&&&&95%的股权无偿转让给阜新市国资委、阜新市综合投资公司将其持有
&&&&的公司5%的股份无偿转让给阜新市国资委。针对上述两个股权的无
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&偿转让，出让方阜新市工程咨询中心和阜新市综合投资公司均在2011
&&&&年3&月18&&日分别与受让方阜新市国资委签署了相应的《股权转让协
&&&&议》。另外，经公司股东决定，公司的经营范围由“城市改造、公用设
&&&&施、水电设施、地下管网、通讯设施等基础设施建设的投资与管理（国
&&&&家禁止经营的除外）”变更为“城市改造、公用设施、水电设施、地下
&&&&管网、通讯设施等基础设施建设的投资与管理，城市建设开发投资，
&&&&受政府委托经营国有资产，受政府委托或社会经济组织委托代理投
&&&&资，土地开发与收储（国家禁止经营的除外）”。
&&&&2011&年9&月22&召开的公司股东会决定，变更公司资本出资方式，
&&&&由公司唯一股东阜新市人民政府国有资产管理委员会认缴1,750&万元
&&&&人民币，将原货币出资350&万元增加至2,100&万元人民币，非货币出
&&&&资由6,650&万元变更为4,900&万元，并经阜会师验字2011&第80&号《验
&&&&资报告》审验。
&&&&截至2013&年12&月31&&日，发行人由阜新市人民政府国有资产监
&&&&督管理委员会全资所属。
&&&&三、股东情况
&&&&阜新市人民政府国有资产监督管理委员会是公司的唯一股东，履
&&&&行出资人职责，是发行人的实际控制人。
&&&&四、公司治理和组织结构
&&&&（一）公司治理结构
&&&&1、按照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）相关
&&&&条款和《阜新市城市建设投资发展有限公司章程》的规定，公司不设
&&&&股东会，由阜新市国资委代表阜新市人民政府行使股东职责，决定公
&&&&司的重大事项。任命公司董事、监事人选，公司合并、分立、变更公
&&&&司形式、发行公司债券等事项由股东决定。市国资委的有以下职权：
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&（1&）决定公司的经营方针和投资计划；
&&&&（2&）委派非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监
&&&&事的报酬事项；
&&&&（3&）审议批准董事会的报告；
&&&&（4&）审议批准监事会的报告；
&&&&（5&）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
&&&&（6&）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案；
&&&&（7&）对公司增加或者减少注册资本作出决定；
&&&&（8&）对发行公司债券作出决定；
&&&&（9&）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决
&&&&定；
&&&&2、公司设立董事会，由5&名成员组成，由阜新市国资委委派，
&&&&其中职工董事由公司职工代表大会选举产生。董事任期三年，任期届
&&&&满，可连任。董事会设董事长一人，由国资委从董事会成员中指定。
&&&&董事会行使下列职权：
&&&&（1&）审定公司的经营计划和投资方案；
&&&&（2&）制订公司的年度财务预算方案和决算方案；
&&&&（3&）制订公司利润分配方案和弥补亏损方案；
&&&&（4&）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；
&&&&（5&）制订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案；
&&&&（6&）决定公司内部管理机构的设置；
&&&&（7&）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的
&&&&提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；
&&&&（8&）制定公司的基本管理制度；
&&&&（9&）阜新市国资委授权的其他职权。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&3、公司设立监事会，由5&名监事组成，其中，监事人选由阜新
&&&&市国资委委派，其中职工代表监事由公司职工代表大会选举产生。监
&&&&事会职工代表监事人数的比例不得少于全体监事人数的三分之一。监
&&&&事的任期每届为3&年，任期届满，可连任。监事主要行使下列职权：
&&&&（1&）检查公司财务；
&&&&（2&）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对
&&&&违反法律、行政法规、公司章程的董事、高级管理人员提出罢免的建
&&&&议；
&&&&（3&）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董
&&&&事、高级管理人员予以纠正；
&&&&（4&）国务院规定的其他职权。
&&&&（二）公司组织结构
&&&&发行人实行董事会领导下的总经理负责制，其组织结构如下图：
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&图8-1：发行人组织结构图
&&&&阜新市国资委
&&&&阜新城投董事会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&监事会
&&&&管理层
&&&&100%&&&&&&100%&&&&&&100%
&&&&阜
&&&&项&&&&&&&财&&&&&&&&&融&&&&&&&工&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&阜&&&&&&&&&新&&&&&&&阜
&&&&目&&&&&&&务&&&&&&&&&资&&&&&&&程&&&&&&&&办&&&&&&&&&&&&&&&&&新&&&&&&&&&市&&&&&&&新
&&&&管&&&&&&&管&&&&&&&&&咨&&&&&&&管&&&&&&&&公&&&&&&&&&&&&&&&&&市&&&&&&&&&政&&&&&&&市
&&&&理&&&&&&&理&&&&&&&&&询&&&&&&&理&&&&&&&&室&&&&&&&&&&&&&&&&&热&&&&&&&&&兴&&&&&&&自
&&&&部&&&&&&&部&&&&&&&&&部&&&&&&&部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&力&&&&&&&&&国&&&&&&&来
&&&&有&&&&&&&水
&&&&总&&&&&&&&&资
&&&&公&&&&&&&&&产&&&&&&&总
&&&&司&&&&&&&&&经&&&&&&&公
&&&&营&&&&&&&司
&&&&有
&&&&限
&&&&责
&&&&任
&&&&公
&&&&司
&&&&五、发行人主要控、参股公司情况
&&&&截至2013&年末，发行人拥有3&家全资子公司，分别如下：
&&&&表8-1&&&&发行人主要全资和控股子公司情况
&&&&注册资本
&&&&公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&持股比例（%&）
&&&&（万元）
&&&&阜新市自来水总公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,057.00&&&&&&&&&&&&&&&100%
&&&&阜新市热力总公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,413.80&&&&&&&&&&&&&&&100%
&&&&阜新市政兴国有资产经营有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50.00&&&&&&&&&&&&&&&100%
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&以下是上述3&家子公司的具体情况：
&&&&（一）阜新市自来水总公司
&&&&阜新市自来水总公司（以下简称“市自来水公司”）成立于1989
&&&&年5&月，由阜新市人民政府投资设立。2007&年5&月，根据阜新市人
&&&&民政府下发的《关于市自来水总公司和市热力总公司出资人变更等有
&&&&关问题的处理意见》，将市自来水公司全部股权无偿划转到发行人名
&&&&下，成为发行人的全资子公司，相关工商变更登记手续已经办理。
&&&&截至2013&年12&月31&&日，市自来水公司的注册资本为15,057&万
&&&&元，经营范围：包括自来水的供应和管道安装材料的生产。同时，公
&&&&司还兼营管道安装、花卉销售出租、瓶桶装饮用水生产与销售（限分
&&&&支机构经营）。
&&&&截至2013&年12&月31&&日，该公司资产总额54,610.09&万元，负债
&&&&总额33,128.35&万元，所有者权益21,481.74&&万元。2013&年实现营业
&&&&收入31,264.05&万元，净利润为-90.30&万元。
&&&&（二）阜新市热力总公司
&&&&阜新市热力总公司（以下简称“热力总公司”）成立于1984&年11
&&&&月，由阜新市人民政府投资设立。2007&&年5&&月，根据阜新市人民政
&&&&府下发的《关于市自来水总公司和市热力总公司出资人变更等有关问
&&&&题的处理意见》，将市热力总公司全部股权无偿划转到发行人名下，
&&&&成为发行人的全资子公司，相关工商变更登记手续已经办理。
&&&&截至2013&年12&月31&&日，热力总公司的注册资本为13,413.80&万
&&&&元，经营范围：供热。
&&&&截至2013&年12&月31&&日，该公司资产总额74,900.05&万元，负债
&&&&总额63,925.71&&万元，所有者权益10,974.34&万元。2013&年实现营业
&&&&收入28,269.31&万元，净利润为-4,448.98&万元。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&（三）阜新市政兴国有资产经营有限责任公司
&&&&阜新市政兴国有资产经营有限责任公司（以下简称“政兴公司”）
&&&&成立于2006&年07&月，由阜新市人民政府投资设立。2013&年1&月，
&&&&根据阜新市人民政府下发的《阜新市人民政府关于阜新市政兴国有资
&&&&产经营有限责任公司股权划拨的通知》（【阜政】[&2013&]&141&号），将
&&&&政兴公司全部股权无偿划转到发行人名下，成为发行人的全资子公
&&&&司，相关工商变更登记手续已经办理。
&&&&截至2013&年12&月31&&日，政兴公司的注册资本为50&万元，经营
&&&&范围：对市政府授权的国有资产进行经营和管理。
&&&&截至2013&年12&月31&&日，该公司资产总额361,771.91&万元，负
&&&&债总额11,043.57&万元，所有者权益350,728.34&万元。2013&年实现营
&&&&业收入3.37&万元，净利润为-30.95&万元。
&&&&六、发行人董事会、监事会成员及高级管理人员简介
&&&&发行人按照《公司法》建立了董事会、监事会和管理层，具体人
&&&&员如下：
&&&&表8-2&&&发行人董事会、监事会和管理层人员名单
&&&&姓&名&&性&别&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&职&务
&&&&胡国勇&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事长
&&&&王占文&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事
&&&&董&事&&&&&&&&&&&刘家兴&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事
&&&&王彦军&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事
&&&&穆广明&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&董事（职工董事）
&&&&韩树宗&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&&监事长
&&&&卢&亮&&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&监事（职工监事）
&&&&监&事&&&&&&&&&&&王&昕&&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&监事
&&&&葛洪斌&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&监事（职工监事）
&&&&蔡红斌&&&&&&&&女&&&&&&&&&&&&&&监事（职工监事）
&&&&胡国勇&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总经理
&&&&王占文&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&副总经理
&&&&管理层
&&&&刘家兴&&&&&&&&男&&&&&&&&&&&&&&&&&&副总经理
&&&&刘铭英&&&&&&&&女&&&&&&&&&&&&&&&&&&财务总监
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&胡国勇，男，汉族，1967&年生，中共党员，本科学历。1991&年
&&&&8&月参加工作，现任阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司董事
&&&&长；历任阜新市综合投资公司总经理，建设银行阜新市分行信贷部重
&&&&点企业管理科科长，阜新市建设银行太平支行副行长，阜新市建设银
&&&&行信贷管理委员会副主任、主任，阜新市建设银行办公室主任。
&&&&王占文，男，汉族，1960&年生，中共党员，大学本科学历。1982
&&&&年9&月参加工作，现任阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司董
&&&&事、副总经理；历任阜新市计划委员会投资科科长，阜新市综合投资
&&&&公司副总经理，阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司副总经
&&&&理。
&&&&刘加兴，男，汉族，1954&年生，中共党员，大学学历。1972&年
&&&&参加工作，现任阜新市城市基础设施有限责任公司董事、副总经理；
&&&&历任阜新市计划委员会物资科科长，阜新市综合投资公司副总经理，
&&&&阜新市城市基础设施建设有限责任公司副总经理。
&&&&王彦军，男，汉族，1965&年生，中共党员，本科学历。1985&&年
&&&&参加工作，现任阜新市城市基础设施建设有限责任公司董事、阜新市
&&&&国资委副主任、党组成员；曾在阜新市建委、市财政局担任职务。
&&&&穆广明，男，汉族，1964&年生。1989&年参加工作，本科学历，
&&&&现任阜新市城市基础设施建设有限责任公司董事（职工董事）；曾担
&&&&任阜新市综合投资公司工程咨询一科科长。
&&&&（二）监事会成员简历
&&&&韩树宗，男，汉族，1968&年生，中共党员，大学学历。1990&年
&&&&参加工作，现任阜新市城市基础设施建设有限责任公司监事长。曾任
&&&&职阜矿集团财务处、市财政局企业科、阜新市国资委产权管理科科长。
&&&&卢亮，男，汉族，1972&年生，中共党员，本科学历。1996&年参
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&加工作，现任阜新市城市基础设施建设有限责任公司监事（职工监
&&&&事）。曾任阜新市综合投资公司咨询综合科科长。
&&&&王昕，男，汉族，1970&年生，中共党员，大学学历。1990&年参
&&&&加工作，现任阜新市城市基础设施建设有限责任公司监事、办公室主
&&&&任；历任阜新市综合投资公司团支部书记、阜新市发改委团组织书记。
&&&&葛洪斌，男，汉族，1973&年生，大学学历。1994&年参加工作，
&&&&现任阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司监事（职工监事）、
&&&&投融资管理科科长、职工代表；历任阜新市城市基础设施建设投资有
&&&&限责任公司城建项目投资科副科长。
&&&&蔡红斌，女，满族，1968&年生，本科学历。1989&年参加工作，
&&&&现任阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司监事（职工监事）。
&&&&曾在阜新市综合投资公司担任科员。
&&&&（三）管理层成员简历
&&&&总经理：胡国勇，详见董事会成员简介。
&&&&副总经理：王占文，详见董事会成员简介。
&&&&副总经理：刘加兴，详见董事会成员简介。
&&&&财务总监：刘铭英，女，汉族，1958&年生，大学学历。1976&年
&&&&参加工作，现任阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司财务总
&&&&监；历任阜新市皮毛厂财务科科长、阜新市六一一厂财务科科长、阜
&&&&新市综合投资公司会计师。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&第九条&发行人业务情况
&&&&一、发行人经营环境
&&&&（一）阜新市概况
&&&&阜新市位于辽宁省西北部，下辖阜新蒙古族自治县、彰武县和海
&&&&州区、细河区、太平区、新邱区、清河门区、一个高新技术开发区和
&&&&一个省级国家级经济技术开发区，全市总面积10,355&&平方公里，总
&&&&①
&&&&人口193&万&。
&&&&阜新市是我国解放后国家重点布局建设起来的重要工业基地，也
&&&&是辽宁和东北工业的摇篮，是国家“一五”时期布局建设的重要工业基
&&&&地和能源基地，现在初步探明有38&种矿藏，矿产地228&处。其中煤
&&&&的储量较大，资源储量达10&亿多吨，具有“煤电之都”美誉。石灰石、
&&&&膨润土、储量也十分丰富，萤石、硅砂、沸石的储量居辽宁之首，黄
&&&&金储量尤其可观。阜新市在原有的基础上拓展了老城区，以国家级高
&&&&新技术开发区和省级经济技术开发区为依托，以自身的资源禀赋、区
&&&&位优势和工业基础为支撑点，建成了煤化工产业集群、液压产业集群、
&&&&氟化工产业集群、皮革产业集群、农产品加工业、新型能源产业集群、
&&&&铸造产业集群、板材加工产业集群、新材料产业集群、玛瑙产业集群
&&&&等十大产业群，全面推动阜新经济的转升级和老工业基地建设。
&&&&2003&年10&月，中共中央、国务院下发《关于实施东北地区等老
&&&&工业基地振兴战略的若干意见》(中发[2003]11&号，以下简称11&号文
&&&&件)，标志着实施振兴东北地区等老工业基地战略正式启动，阜新市
&&&&被纳入了重点振兴区域。
&&&&继2007&年12&月24&&日，国务院制定出台《国务院关于促进资源
&&&&①数据来源：《阜新统计年鉴2012》
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&型城市可持续发展的若干意见》后，国家发改委于2008&年3&月17&日
&&&&确定了国家首批资源枯竭城市，共有12&个城市被列入。其中，阜新
&&&&被纳入了5&个资源型城市经济转型试点城市。
&&&&自从上述两项政策出台以来，阜新市的老工业基地发生了巨大而
&&&&深刻的变化。集中表现为：以国有企业改革为重点的体制机制创新取
&&&&得重大突破，多种所有制经济蓬勃发展，产业结构不断升级，经济结
&&&&构进一步优化，自主创新能力显著提升，对外开放水平明显提高，基
&&&&础设施条件得到改善，以棚户区改造为代表的重点民生问题首先在东
&&&&北地区开展，并逐步解决，城乡面貌焕然一新。
&&&&《全国老工业基地调整改造规划（&&年）》（以下简称
&&&&《规划》）于2013&年出台，为今后一个时期指导全国老工业基地调
&&&&整改造的行动纲领，为阜新市又好又快地推动全市国民经济与社会科
&&&&学地跨越式发展提供了前所未有的契机。
&&&&（二）阜新市经济发展状况
&&&&1、阜新市经济总量持续健康发展
&&&&在&年的“十一五”期间，阜新市的经济发展在老工业基
&&&&地振兴和资源枯竭型城市转型的两大政策的推动下进入快车道，综合
&&&&实力明显增强。进入“十二五”期间，阜新市坚持转型发展思路不动摇，
&&&&坚持宏观政策的连续性、一贯性，统筹“稳增长、调结构、促改革、
&&&&惠民生”，持续促进产业升级，不断优化经济结构。
&&&&&年，阜新市地区生产总值（GDP&）增速一直保持在10%
&&&&左右。进入2011&&年，阜新市面对复杂的国内外经济形势，加快转变
&&&&经济发展方式，促进产业升级的环境下，GDP&&增速有所波动，但继
&&&&续保持在高位（详见图9-1&），高于同期辽宁省和全国GDP&的增速。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&图9-1&&&阜新市地区生产总值（GDP&）总量与增速情况①
&&&&与此同时，阜新市的GDP&在辽宁的占比也逐渐上升，一直发挥
&&&&着老工业基地振兴和产业升级的驱动作用，为东北老工业基地振兴奠
&&&&定了良好的基础。
&&&&2、产业基础扎实，传统产业优势明显、新兴产业发展强劲
&&&&阜新市的工业一直在发挥着其自身的功能和贡献，以能源开发利
&&&&用为特征的重型工业经济体系门类比较齐全，基础比较雄厚。
&&&&近年来，阜新市依托丰富的煤炭资源所形成的传统产业优势，通
&&&&过实施经济转型、工业强市、项目带动战略，承接东部产业转移、改
&&&&造提升传统产业，培育壮大接续替代产业，推动产业结构优化升级方
&&&&面成效明显。截至2013&年底，阜新市已形成以煤化工、液压、氟化
&&&&工、皮革、农产品加工、新型能源、铸造、板材加工、新材料、玛瑙
&&&&等十大产业群。
&&&&表9-1&&&&阜新市地区生产总值（GDP&）增速与贡献度情况②
&&&&第一产&&&&&第二产&&&&&第三产&&&&&第一产业&&&&第二产业&&&&&第三产业
&&&&年&份
&&&&业占比&&&&&业占比&&&&&业占比&&&&&&&增速&&&&&&&&增速&&&&&&&&&增速
&&&&2011&年&&23.40%&&&&&&&44.00%&&&&&32.60%&&&&&&&&6.90%&&&&&&16.80%&&&&&&&13.40%
&&&&2012&年&&22.70%&&&&&&&45.60%&&&&&31.70%&&&&&&&&5.40%&&&&&&13.40%&&&&&&&&9.00%
&&&&2013&年&&21.70%&&&&&&&46.30%&&&&&32.00%&&&&&&&&4.90%&&&&&&10.90%&&&&&&&&8.40%
&&&&①数据来源：&年历年的阜新市国民经济和社会发展统计公报。
&&&&②数据来源：&年历年的阜新市国民经济和社会发展统计公报。。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&在传统重工业产业发挥明显优势，新兴产业强劲发展的情况下，
&&&&阜新第二产业增速基本保持在13%高位，在三大产业产值中的占比超
&&&&过45%，且处于不断上升的趋势，对经济增速的贡献率保持在较高位
&&&&（详见表9-1&）。
&&&&在第二产业方面，随着东北老工业基地振兴和资源枯竭型转补发
&&&&的加速，阜新市工业经济迅猛发展，无论是经济结构，还是工业生产
&&&&速度，或是主要产品质量、数量都发生了巨大的变化。尤其是以实施
&&&&“工业兴市”战略为契机，阜新市加大招商力度、壮大企业规模、发挥
&&&&聚集效应、打造重点行业、发展外向经济，这“五大动力”引领阜新市
&&&&工业经济在“十一五”期间迅速发展壮大。
&&&&就第三产业而言，因煤而生、因煤而建的阜新市是全国第一个资
&&&&源枯竭型城市经济转型试点市。经过10&年转型发展，阜新已成为“中
&&&&国优秀旅游城市”和全国第一个“工业遗产旅游示范区”，而温泉旅游
&&&&产业则是一项真正的朝阳产业。从传统的观光型旅游向休闲型旅游转
&&&&变，温泉旅游具有放松、体验、治疗、保健等特点，已成为人们休闲
&&&&度假的新时尚。做大温泉旅游有助于改变阜新原有旅游模式，形成新
&&&&的经济增长点，支撑城市转型。
&&&&打造“玛瑙之都”，阜新玛瑙产业坐上了全国“头把交椅”；打造“液
&&&&压之都”，阜新液压产业迅速占领全国“半壁江山”；打造“氟化工之
&&&&都”，又实现阜新的氟化工产业“王者归来”。地区实现快速发展，主
&&&&要经济指标增幅位居全省前列，阜新经济实力在增强。如今，阜新发
&&&&展温泉旅游，全力打造中国“温泉之都”，带动阜新经济低碳、环保、
&&&&可持续发展，适应全球生态文明发展的理念，符合阜新生态立市的战
&&&&略，地区经济发展后劲十足。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&3、财政实力显著增强，地方财政可支配能力进一步上升
&&&&在东北老工业基地振兴和资源枯竭型城市转型的优惠政策的驱
&&&&动下，阜新市科学规划，强力推进“十大产业集群”建设，不但改善民
&&&&生、促进社会和谐与稳定，也为全市财政收入，尤其是公共财政预算
&&&&收入的增长注入了动力，使得全市的该项收入在“十二五”开局之初保
&&&&持在20%&以上的增速（具体详见图9-2&），体现了阜新市财政实力的迅
&&&&猛增强。这为阜新市的基础设施、保障性住房、公共产品的建设奠定
&&&&了坚实基础，提供了重要保障。
&&&&公共财政预算收入
&&&&图9-2&&&阜新市&年财政情况
&&&&另外，&年，阜新市的地方政府可支配财力分别为187.9
&&&&①
&&&&亿元、205.8&亿元、277.8&亿元，其中2013&年的同比增幅高达35.0%，
&&&&位居全省前列。
&&&&借助原先良好的工业基础和国家的优惠政策，阜新的实体经济呈
&&&&现出又好又快的发展态势，产业的结构调整和产业升级也日新月异，
&&&&这为阜新市公共财政预算收入的健康发展奠定了坚实基础。
&&&&4、固定资产投资快速合理增长
&&&&“十一五”以来，阜新市全社会固定资产投资快速、合理发展。
&&&&①数据来源：阜新市财政局。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&&年，全市固定资产投资额由391&亿元快速增长至572&亿元，
&&&&复合增长率为20.95%，为阜新市产业结构的升级与优化奠定了坚实
&&&&基础（详见图9-3&）。
&&&&图9-3&&阜新市&年固定资产投资及其增速①
&&&&另外，在上述的固定资产投资中，第三产业的占比和增速均处于
&&&&上升趋势，促进了全市新型产业的发展和经济增长点的拓展，为经济
&&&&的可持续发展奠定了坚实基础。
&&&&快速、合理增长的全社会固定资产投资将在未来产生巨大的经济
&&&&和社会效益，促进阜新市国民经济和社会科学发展、生态发展、和谐
&&&&发展，并进一步调整全市经济结构和生产力的地区分布，增强经济实
&&&&力，为改善人民物质文化生活创造更多有利条件。
&&&&（三）老工业基地改造和承接产业转移的后发优势较强
&&&&2013&年3&月，国务院以国函【2013】46&号下发《全国老工业基
&&&&地调整改造规划（&）》（以下简称“&《规划》”）。《规划》确
&&&&定全国老工业基地120&个，其中包括阜新市。这对有效解决阜新市发
&&&&展瓶颈，推动经济发展方式转变，提高经济发展质量和效益，改善民
&&&&生，构建和谐社会，实现经济社会又好又快发展具有全局性、战略性
&&&&①数据来源：&年历年的阜新市国民经济和社会发展统计公报。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&意义。
&&&&二、发行人所在行业现状和前景
&&&&改革开放以来，随着国民经济持续增长，我国城市化进程保持着
&&&&稳步发展的态势。截至2013&&年末，我国城市化率已经达到53.7%，
&&&&①
&&&&城市经济占GDP&&比重达到2/3&&以上，城市已经成为我国国民经济和
&&&&社会发展的主体，成为促进经济、社会、人口、资源、环境协调发展
&&&&的主要地域。但是，我国城市基础设施水平还比较低，大城市面临交
&&&&通拥挤、城市道路发展难以适应城市发展、居民居住条件差、环境和
&&&&噪声污染严重、水资源短缺、污水和废物处理设施缺乏等问题。城市
&&&&基础设施相对滞后已成为制约我国城市发展的紧迫问题。
&&&&加快城市化进程是实现经济现代化的战略选择。今后二十年将是
&&&&我国城市化加速发展阶段，预计每年城市人口将增加1,000&多万，2018
&&&&年前后城市化率将超过60%左右，本世纪中叶城市化率将达到70%②。
&&&&城市化的加速发展对城市基础设施建设提出了更为迫切的要求，城市
&&&&水务（供水和污水处理）、供热等基础设施和公共事业行业面临着良
&&&&好的发展前景。
&&&&（一）城市基础设施建设
&&&&我国城市化进程的加快，极大地增强了对城市基础设施建设的需
&&&&求与投入。城市化是社会生产动力发展所致的人类生产方式、生活方
&&&&式和居住方式改变的过程，是政治、经济、历史、文化和地域条件演
&&&&绎发展的过程，也是现代化的必由之路和重要标志。1949&&年新中国
&&&&成立以来，我国的城市化进程大致经历了四个阶段：第一阶段是1949
&&&&年-1961年的起步阶段，城市化率由10%上升到20%；第二阶段是1962
&&&&①数据来源：国家统计局，具体于（/14/J1BQSN.html&）。
&&&&②数据来源：中国社科院社会科学院：《2014&年中国社会形势分析与预测》，社会科学
&&&&文献出版社，2013&年。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&年-1978&年的停滞阶段，城市化率基本上停滞在18%左右；第三阶段
&&&&是1979年-1999年的稳步发展阶段，城市化率由17%稳步上升到27%；
&&&&第四阶段是1999&年至今的快速发展阶段，城市化率由27%快速上升
&&&&到51%以上，具体详见图9-4。
&&&&图9-4&&&&年中国城市化率情况（单位：%&）
&&&&数据来源：国家统计局。
&&&&城市化进程的推进，需要城市基础设施建设先行，加大对城市基
&&&&础设施的投入。
&&&&2000&年以来，随着我国城市化进程的快速推进，城市道路交通、
&&&&积水排水工程、污水垃圾处理等基础设施建设越来越难以满足城市居
&&&&民的生活和生产需要。对城市基础设施的大规模建设和更新已经迫在
&&&&眉睫，城市基础设施建设行业面临着良好的发展前景。
&&&&阜新市已于2013&年科学编制了《阜新市新型城镇化发展总体规
&&&&划》，完成《阜新市城市总体规划》修编。强化政策驱动，制定阜新
&&&&市新型城镇化发展实施意见，围绕集聚产业、企业和人口，研究产城
&&&&互动、农民有序转化市民、公共服务设施配套、多渠道融资等政策措
&&&&施。&统筹新型城镇化发展速度、质量、效益和布局，计划实施城镇
&&&&开发面积450&万平方米，城镇化率提高3.5&个百分点。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&另外，深度推进玉龙新城核心区建设，新增开发面积150&万平方
&&&&米。实施旧城更新地块55&&个、170&万平方米；抓住国家新一轮棚户
&&&&区改造机遇，推进10&个城中村、城边村改造。继续推进“三位一体”
&&&&规划，加快主城区、阜蒙县城、新邱区连接带建设。全力做好沈彰开
&&&&发大道和柳河治理工程，促进沈彰新城与彰武县城有效衔接。推进城
&&&&区6&个近郊镇全域城镇化；开展“城市综合整治年”活动，做好老旧小
&&&&区改造、基础设施完善、环境提升等重点工程，抓好城市保洁、交通
&&&&秩序、环境扰民等集中整治，建立专业化、属地化城市管理体制，强
&&&&化“门前三包”、市民参与等制度保障，打造整洁、文明、美丽的城市
&&&&环境。继续实施“五化工程”，新植大树18&万株，新增绿地面积55&万
&&&&平方米；主要街路垃圾一级清运机械化率达到90%；提升19&条街路
&&&&照明水平；对13&条人行道升级改造。
&&&&（二）水务行业
&&&&城市水务作为市政公用事业的核心内容之一，直接关系到社会公
&&&&共利益，关系到人民群众生活质量，关系到城市经济和社会的可持续
&&&&发展，具有显著的基础性、先导性、公用性和自然垄断性等特点。
&&&&中国水资源总量比较丰富，淡水资源总量为28,000&&&&&&&&&&&&&&&亿立方米，
&&&&占全球淡水资源的7%，位列世界第四。但是人均只有2,151&立方米，
&&&&位列全球第121&位，仅为世界平均水平的四分之一，是全球12&个人
&&&&均水资源最缺乏的国家之一，详见图9-5。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&图9-5&&&世界主要国家的人均水资源占有量（单位：立方米）①
&&&&淡水资源在中国已经成为稀缺资源，联合国已经把中国列入世界
&&&&上人均拥水量最低的13&个国家之一。据估计，到2030&年，中国人均
&&&&拥水量可能还要下降20%，达到国际上公认的“水荒”标准。中国600
&&&&座城市中有60%的城市正在面临用水短缺。
&&&&为解决上述问题，我国未来将在水务处理方面出台多项政策，投
&&&&入大量资金，改善水务问题。预计&年期间，我国城市供水
&&&&行业的投资需求为2,200&亿元，污水处理行业的投资需求为7,000&亿
&&&&元。因此，中国水务和污水处理市场在被称为“水世纪”的21&&世纪迎
&&&&来了前所未有的发展机遇，并将以年均15%的速度和数以万亿计的市
&&&&场空间成为投资人心目中发展速度最快和最具潜力的行业之一。
&&&&阜新市是资源性缺水型城市，人均水资源占有量低于全国平均水
&&&&平。地面水和地下水各占半壁江山，现正在不断开辟新的水源，未来
&&&&年供水总量将呈稳步上升趋势。
&&&&阜新市是典型的重要资源型重工业城市，是以煤化工、液压、氟
&&&&化工、铸造、新型材料、新能源为支撑的“辽西重工基地”。近年来，
&&&&随着东北老工业基地的振兴、资源枯竭型城市的转型和突破辽西北战
&&&&①数据来源：联合国《世界水资源开发报告》、光大证券研究报告。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&略的推进，阜新市的工业和经济快速发展为水务行业的需求增长提供
&&&&有力支撑。
&&&&为节约用水，综合利用水资源，阜新市已经建立起以水资源统一
&&&&管理为标志的涉水事务统筹管理为一体的管理模式，严格取水审批程
&&&&序、实行计划用水管理制度、严格水资源规费征收。
&&&&阜新市在以长效机制推进水资源管理法规制度落实到位的同时，
&&&&加大了对非常规水资源的开发利用力度，进一步加强水资源的综合利
&&&&用工作，加快污水处理、中水回用项目建设。
&&&&作为阜新市最核心的供水公司，阜新市自来水总公司在阜新市资
&&&&源枯竭型城市转型、十大产业集群不断做大做强的有利环境下，面临
&&&&着巨大的发展空间。
&&&&（三）城市供热行业
&&&&城市供热是利用集中热源，通过供热管网等设施向热能用户供应
&&&&生产或生活用热能的供热方式，是在上个世纪八十年代初发展起来的
&&&&城市基础性公用事业。
&&&&我国幅员辽阔、人口众多，虽然经过多年的快速发展，但是集中
&&&&供热覆盖率仍处于较低水平。目前，仅在北方各省的主要城镇建有集
&&&&中供热系统，且平均覆盖率不到50%。南方城镇和我国广大农村地区
&&&&基本没有集中供暖设施，仅能依靠煤炉、天然气炉、空调和电炉等设
&&&&备进行独立供热取暖。
&&&&由于城市供热服务具有可替代性低、非排他性、公用性和公益性
&&&&的特点，因此具有了准公共物品的特性。准公共物品的特性决定了该
&&&&类产品和服务的提供必须是介于政府和私营部门之间，由市场和政府
&&&&通过一定的机制结合来解决该行业产品的供给问题。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&热水和蒸汽的输送必须通过固定管网进行，因而城市供热行业是
&&&&典型的“网络性”公用事业，随着服务网络的发展，提供服务的平均成
&&&&本有降低的趋势，服务的有效性有增加的趋势。
&&&&热力供应属于供热地区冬季生活必需品，需求较强，是国家在基
&&&&础建设领域中重点支持的行业。随着我国城市建设步伐的加快，该行
&&&&业作为公共事业的一个重要方面存着巨大的市场潜力，特别在脊柱供
&&&&热和热电联产等国家鼓励并支持发展的范畴将有较为理想的发展前
&&&&景。而作为一大耗煤产业，降低供热成本、减少污染排放将成为该行
&&&&业的发展方向。
&&&&2010&年2&月2&&日，中华人民共和国住房和城乡建设部发布了《关
&&&&于进一步推进供热计量改革工作的意见》。我国北方地区冬季供热采
&&&&暖每年消耗煤炭1.5&亿多吨标煤，占北方地区建筑能耗50%&以上，大
&&&&大高于同等气候条件下发达国家水平，浪费严重。为贯彻执行《节约
&&&&能源法》和《民用建筑节能条例》，进一步深化城镇供热体制改革，
&&&&推进供热计量改革，促进建筑节能，提出了相关意见，并坚持政府主
&&&&导、供热单位实施主体、新建建筑工程建设与供热计量装置安装同步
&&&&推进的原则。
&&&&意见要求，从2010&年开始，北方采暖地区新竣工建筑及完成供
&&&&热计量改造的既有居住建筑，取消以面积计价收费方式，实行按用热
&&&&量计价收费方式。用两年时间，既有大型公共建筑全部完成供热计量
&&&&改造并实行按用热量计价收费。“十二五”期间北方采暖地区地级以上
&&&&城市达到节能50%强制性标准的既有建筑基本完成供热计量改造，实
&&&&现按用热量计价收费。各地价格主管部门要依据《城市供热价格管理
&&&&暂行办法》，按照供热计量工作实施进度同步出台供热计量价格，出
&&&&台的供热价格政策要有利于鼓励和促进按用热量计价收费。为调动用
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&户行为节能的积极性，可将两部制热价中按面积收取的基本热价比例
&&&&暂按30%执行。
&&&&阜新市地处北纬42°01'，东经121°40'，海拔146&米，冬季平均温
&&&&度在-12.0℃--0.0℃，供热期为每年的11&月1&日--下一年的4&月1&日。
&&&&随着东北老工业基地的振兴、资源枯竭型城市的转型和突破辽西
&&&&北战略的推进和阜新市城市化进程向纵深科学推进，阜新市将通过推
&&&&动科学发展、倾力改善民生，大力实施工业强市、转型发展，民生优
&&&&先、和谐发展。这将推动阜新城市化进程的加快，城市基础设施的升
&&&&级改造。阜新城市化规模的不断扩大，逐步形成了新城区、经济技术
&&&&开发区、高新技术开发区、工业开发区、金融区、商业区、居民居住
&&&&区等，可清晰看出城市布局向功能化方向转变。这为阜新市大力发展
&&&&城市集中供热项目提供了巨大而持续的发展空间，也为阜新市最重要
&&&&的供热公司----阜新市热力总公司提供了良好的发展契机和空间。
&&&&三、发行人在行业中的地位和竞争优势
&&&&（一）发行人在行业中的地位
&&&&发行人是阜新市政府确定的城市开发建设投融资平台，承担阜新
&&&&市城市基础设施建设投融资和国有资产运营职能。公司担负着为阜新
&&&&市城市基础设施和社会公益性项目投融资、建设、运营和管理任务。
&&&&根据市政府授权，阜新城投拥有一定的资金，通过投融资和资本运作，
&&&&解决阜新市城市建设发展资金投入不足的问题，适应阜新市加快经济
&&&&社会发展的需求。
&&&&发行人自成立以来，一直承担着阜新市区及部分周边地区的城市
&&&&基础设施大开发和国有资产运营。发行人在出让地存量上具有很强的
&&&&优势。随着阜新市城市建设的进一步加快，充足的出让地存量将为公
&&&&司未来收益水平的增长提供可靠保证。近几年来，发行人各项业务保
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&持较快发展态势，整体经营情况良好。
&&&&阜新市后工业化和城市化进程的科学、快速发展为公司的业务增
&&&&长提供了强劲持久的动力，同时，也保障了公司在城市基础设施大开
&&&&发和国有资产运营，社会公益性项目投融资、建设、运营和管理领域
&&&&等的独特地位。
&&&&（二）发行人在行业中的竞争优势
&&&&1、政府的大力支持
&&&&发行人是阜新市政府授权范围内国有资产的经营管理主体，承担
&&&&城市基础设施项目建设资金的筹措和投入。近年来，公司的项目投资、
&&&&融资和债务偿还方面都得到了阜新市政府政策和资金的大力支持。由
&&&&于基础设施建设具有先行性、基础性、不可贸易性等特性，政府的财
&&&&政投入将起到关键作用。阜新市政府设立城市发展基金，实施封闭式
&&&&管理，专项用于抵御政府性建设项目的债务风险，并赋予阜新城投优
&&&&先使用权。
&&&&阜新市人民政府通过优惠性政策、优质资产整合、政府财政补贴
&&&&等多种方式给予公司大力支持，增强公司的发展可持续性。总体来看，
&&&&市政府给予发行人很大的支持，发行人外部经营环境宽松，有利于公
&&&&司未来的快速发展。
&&&&2、区位优势明显
&&&&阜新市位于辽宁省的西北部，东接省会沈阳市；南靠渤海辽东湾，
&&&&与大连港南北相望；西与锦州港、京津地区相连；北处内蒙古自治区
&&&&中心地带，是一座现代化的新兴工业城市。
&&&&2002&年11&月，党的十六大报告明确提出“支持东北地区等老工业
&&&&基地加快调整和改造，支持以资源开采为主的城市和地区发展接续产
&&&&业”。2003&&年10&&月，中共中央、国务院《关于实施东北地区等老工
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&业基地振兴战略的若干意见》正式下发，阜新市作为全国资源性城市
&&&&经济转型试点城市，被正式写入中央文件，明确指出“继续做好辽宁
&&&&省阜新市经济转型试点工作，总结经验，加以推广”。2004&&年11&&月
&&&&15&日，温家宝总理在振兴东北地区等老工业基地工作座谈会上指出，
&&&&要抓紧研究建立资源开发补偿机制和衰退产业援助机制，有关措施在
&&&&阜新试点先行。国家“十二五”规划纲要，十八大报告中也都提出帮助
&&&&资源性枯竭地区实现经济转型这一重大课题。国务院还出台了《关于
&&&&促进资源型城市可持续发展的若干意见》。阜新市特殊的战略地位使
&&&&其在争取项目和各项政策落实上具有其他地区没有的优势，更有利于
&&&&争取国务院和相关部们的支持。
&&&&阜新市的经济转型及相关工业产业的发展离不开城市基础设施
&&&&建设的快速发展；反之，阜新市的快速发展也将带动城市基础设施建
&&&&设的快速发展。由于城市基础设施建设具有明显的区域性和先导性，
&&&&发行人做为阜新市城市基础设施的投融资主体具有明显的区域竞争
&&&&优势。
&&&&3、牢固的区域垄断优势
&&&&发行人作为阜新市唯一的筹集和管理城市建设资金、实施城市基
&&&&础设施建设的国有控股公司，在城市基础设施建设领域履行政府公用
&&&&基础设施建设和管理的职能。发行人经营领域和投资范围涵盖了城市
&&&&基础设施建设等主要领域，发行人具有经营政府垄断资源的条件，因
&&&&而有着较强的行业垄断地位，市场相对稳定。
&&&&同时，作为阜新市城市基础设施建设的实施主体，发行人近年来
&&&&承接了大量关系到阜新市城市发展的重要项目，在城市基础设施项目
&&&&投资、建设和运营管理方面积累了丰富的经验，建立了完善的投资决
&&&&策体系、建造和运营管理体系，为提升发行人市场竞争力和保持长期
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&稳定发展打下了坚实的基础。随着阜新市城市化发展的加速，发行人
&&&&的业务规模将不断扩大，垄断地位将进一步加强。
&&&&4、城市优势
&&&&阜新市经过九年经济转型磨砺，已集聚了充足势能，积累了丰富
&&&&发展经验，“十二五”将进入快速发展期。
&&&&阜新市具有充足独特的优势。（1&）政策型优势：全国资源型城市
&&&&经济转型试点、国家振兴东北地区等老工业基地、辽宁实施“突破辽
&&&&西北”等三大区域发展战略协调推进以及省委、省政府出台了新一轮
&&&&支持阜新跨越式发展的政策措施，为我市加快转型振兴增添了新的推
&&&&动力。（2&）机遇型优势：国家支持沈阳经济区开展新型工业化综合配
&&&&套改革试验、扶持贫困地区和民族地区发展等。（3&）区位型优势：阜
&&&&新地处沈阳中部城市群、环渤海经济圈、蒙东经济区交汇处和长春城
&&&&市群、京津城市群中间地带，铁路、公路、高速公路四通八达等。（4&）
&&&&资源型优势：农业、矿产、旅游、土地、劳动力资源丰富和煤电能源
&&&&供应充足等。（5&）成本型优势：阜新当地的土地、水电、基建、劳动
&&&&力等综合发展成本较低，医疗、教育、物价等生活成本较低。未来五
&&&&年将是阜新诸多后发优势发挥作用的凸显期和各项事业发展的机遇
&&&&期。
&&&&阜新市经济发展的基础不断巩固。全市“三大基地”和“六个重点
&&&&产业集群”建设实现了重大突破，对域内外资金产生了巨大集聚作用。
&&&&大唐煤制气、巴新铁路等事关阜新未来发展的一批重大项目已经开工
&&&&建设，将在今后几年形成投资高峰和新的产能。未来五年将是阜新产
&&&&业结构调整的转型期和经济快速发展的追赶期。
&&&&阜新市形成了推进转型振兴的强大合力。全市广大干部群众群情
&&&&振奋，信心增强，形成了团结一心，大干快上的浓厚氛围，凝结成了
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&推进转型振兴、加快科学发展的强大合力，未来五年将是阜新人民群
&&&&众享受更多发展成果的普惠期。
&&&&“十二五”时期，阜新市地区生产总值、地方财政公共财政预算收
&&&&入、固定资产投资累都处于又好又快的增长态势，增速位于辽宁省前
&&&&列。阜新市良好的经济发展前景为发行人提供了未来持续发展的空
&&&&间。
&&&&四、发行人主营业务模式、状况及发展规划
&&&&（一）发行人主营业务模式
&&&&1、发行人主营业务模式
&&&&发行人目前的主营业务为阜新市城市基础设施建设。此类项目公
&&&&益性、基础性强，具有典型的非单纯盈利性经济特征，由于投资规模
&&&&大、投资回收期长、产品服务价格受国家政策控制等原因，投资回报
&&&&率较低。但是，城市基础设施的逐步配套和完善，对于改善城市投资
&&&&环境、提高全社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射功能等有着积
&&&&极作用，对城市土地增值、房地产业发展、商业服务业的繁荣以及地
&&&&方经济的快速增长均有明显的支持和拉动作用。
&&&&发行人作为阜新市对外融资、投资和开发建设的主体，承担了阜
&&&&新市主要干道及市政基础设施的投资建设。发行人业务涵盖了城市道
&&&&路设施建设、热力与自来水供应、地下综合管网设施等城市公用事业。
&&&&发行人按照国家相关政策和阜新市经济及社会发展战略要求，有效整
&&&&合与集聚阜新市各类资源，积极配合阜新市经济转型，在确保国有资
&&&&产保值增值的同时，为社会公众提供符合标准的公共产品和服务。
&&&&2、发行人主营业务的经营情况
&&&&作为阜新市政府城市基础设施的投融资主体，发行人自成立以
&&&&来，先后完成了阜新市海州区工业园区基础设施建设、煤城路改造工
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&程、细河小蓝桥工程、体育馆工程、月亮广场工程、城区排水管网改
&&&&造工程、大庆桥改造工程、人民街建设、北新路建设、细河清淤工程、
&&&&煤气设施改造工程等项目的建设。上述城市基础设施和城市到路、管
&&&&网、大桥的投资建设，明显改善了阜新市的城市面貌和交通环境，给
&&&&阜新市带来了巨大的社会经济效益。
&&&&发行人投资并代建的多期棚户区改造项目是阜新市2011年、2012
&&&&年、2013年的重点工程，是阜新市委、市政府为集中安置棚户区拆迁
&&&&居民的民心工程。根据阜新市老城区改造工程项目规划方案，将为阜
&&&&新城投带来良好的开发收益。
&&&&（二）发行人主营业务状况
&&&&公司作为阜新市重要的国有资产投资与经营主体，主营业务收入
&&&&主要来源于基础建设项目建设、取暖费收入和供水收入。其中取暖费
&&&&收入为公司下属热力总公司取得的收入，供水收入为下属市自来水公
&&&&司取得的收入。公司的其他项目业务收入主要是热力总公司和市自来
&&&&水公司开展工程建设项目形成的收入。
&&&&2013&&年，发行人主营业务收入为372,103.06&&万元，取暖费收入
&&&&25,987.80&万元、水费收入25,966.91&万元、其他项目收入2,250.23&万
&&&&元、BT&&&&回购收入317,898.12&&&&&&&&万元，占主营业务收入的比重分别为
&&&&6.98%、6.98%、0.60%、85.43%，详见表9-2。
&&&&表9-2&&&&年发行人主营业务收入明细表
&&&&单位：万元
&&&&项&目&&&&&&&&&&&&&&2013&年度&&&&&&&&&&&2012&年度&&&&&&&&&&2011&年度
&&&&取暖费收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25,987.80&&&&&&&&&&24,797.67&&&&&&&&&&22,401.64
&&&&水费收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25,966.91&&&&&&&&&&13,702.28&&&&&&&&&&&15,751.59
&&&&其他项目收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,250.23&&&&&&&&&&&9,430.57&&&&&&&&&&&&5,612.25
&&&&BT&收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&317,898.12&&&&&&&&&&&&7,000.00
&&&&合&计&&&&&&&&&&&&&&&&&372,103.06&&&&&&&&&&&54,930.51&&&&&&&&&&43,765.48
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&1、水费收入
&&&&&年，发行人实现水费收入分别为15,751.59万元、
&&&&13,702.28万元、25,966.91万元；在主营业务收入中所占比重分别为
&&&&35.99%、24.94%、6.98%。
&&&&水费收入主要来自公司下属子公司阜新市自来水总公司，其供水
&&&&业务覆盖阜新市5&个城区；截至2013&年底，共有水源井30&多座，设
&&&&计生产能力50&万吨/&日，生产水厂7&个，年供水7,000&万吨，售水6,000
&&&&多万吨；目前拥有四个售水分公司，一个抢修分公司，一个水源建设
&&&&公司，承担全市28&万户居民的供水业务。
&&&&目前该公司已经实现了自来水的供应和管道安装材料的生产一
&&&&体化运营。同时，公司还兼营管道安装、花卉销售出租、瓶桶装饮用
&&&&水生产与销售，产业链完整、管理规范、服务优良、技术水平和创新
&&&&能力较强，发行人的自来水供应将有着更好更快的发展趋势。
&&&&2、城市供热收入
&&&&&&年，发行人实现取暖费收入分别为22,401.64&&&&&&&&&&&&&&万元、
&&&&24,797.67&&万元、25,987.80&&万元；在主营业务收入中所占比重分别为
&&&&51.19%、45.14%、6.98%。
&&&&取暖费收入主要来自公司下属子公司阜新市热力总公司，其供热
&&&&业务覆盖阜新市70%左右。阜新市热力总公司已成为以城市供热为
&&&&主，拥有多种产业，集工程设计、开发、施工、供热产品制造、加工、
&&&&销售、房屋开发、农林牧为一体的集团化企业。
&&&&近几年，该公司供暖收入大幅增加系近年来阜新市新区建设和城
&&&&市化的深度推进，供热面积增加较快所致。未来随着阜新市城市开发
&&&&建设的加快和居民生活水平的提高，城区集中供热面积继续增加，并
&&&&逐步向城市周边社区拓展，公司供热收入也将持续增长。
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&3、BT回购业务
&&&&发行人项目建设收入包括基础设施BT&收入和土地开发整理收
&&&&入，具体运营模式为：公司与阜新市人民政府签订阜新市国有工矿棚
&&&&户区改造建设等项目的BT协议，阜新市财政局向公司支付建设成本
&&&&和管理费成本加成（约7%&），根据协议约定的工程进度结算；公司
&&&&负责项目招投标、征地拆迁和现场管理等工作，其中项目成本包括但
&&&&不限于前期费用（勘察、造价、招标等）、征地拆迁费用、基础设施
&&&&建设费用及公共设施配套费用、因建设需要公司向银行及其他金融机
&&&&构支付的利息及融资间接费用（按实际发生额计入成本）、其他因项
&&&&目建设需要发生的合理费用。
&&&&近年来，受益于全国资源型城市经济转型试点、国家振兴东北地
&&&&区等老工业基地、辽宁实施“突破辽西北”等三大区域发展战略协调推
&&&&进和阜新市城市化进程向纵深发展，发行人BT业务增长较快，其中
&&&&2013年实现BT收入317,898.12万元，占主营业务的85.43%，主要系发
&&&&行人负责建设的阜新市国有工矿棚户区改造建设项目的BT回购款全
&&&&部在2013年到位。
&&&&（三）发行人未来发展规划
&&&&发行人“十二五”期间的指导思想是：按照经营城市战略的总体部
&&&&署及要求，科学规划，合理布局，运用市场机制融资、建设、开发和
&&&&经营，促进阜新市城市基础设施建设的快速发展，走出具有阜新特色
&&&&的城镇化道路。发行人“十二五”期间的总体思路是：经营城市，盘活
&&&&资产，加大经营性项目投资比重，稳步提高投资效益；开辟多元化的
&&&&融资渠道，建立有效的城市建设偿债机制，加快城市基础设施建设，
&&&&提升城市整体服务功能。使公司逐步发展壮大为一个政府主导、政策
&&&&融资为主、重点投资建设具有公益性质的基础设施项目和大型重点项
&&&&2014&年阜新市城市基础设施建设投资有限责任公司公司债券募集说明书
&&&&目的专业化城市建设投资企业。公司同时建立、完善公司制度，集中
&&&&统一管理公司资产规范运作，实现资源的优化配置和保值增值。
&&&&发行人的经营目标是：
&&&&1、通过企业化市场化的运作，建立现代企业制度，进一步完善
&&&&公司治理结构，提升公司运作效率。强化城市建设项目管理职能，建
&&&&立健全预算管理、招投标管理、进度管理、质量管理、安全管理和竣
&&&&工验收及审计决算有机统一的项目组织与制度体系，加大对项目建设
&&&&的动态管理力度，控制成本力度，节能降耗，确保城市建设项目的顺
&&&&利实施。
&&&&2、管好用好阜新市城市建设资产，加大城市}