据外媒报道，近日，美国航空航天局（NASA）的太阳观测卫星STEREO…史上最严银行理财新规 看它想规范什么？
来源： 财界网整合 08:33:32
　　银行理财新规待发　　近日，据商业银行内部人士透露，曾在2014年12月征求过一轮意见的银监会《商业理财业务监督管理办法》，又在银行间展开了新一轮征询。而新意见稿的特色若一言以蔽之，就是“严”。　　根据消息人士披露的《征求意见稿》来看，其中引发热议的条文包括：除面向私人银行客户、高资产净值客户和机构客户，银行理财产品在资本市场的投资范围限于货币市场基金(如余额宝系列)和债券基金，不得直接或间接投资于股票及其受(收)益权、股票基金、指数基金，流动性差的非上市公司的股权更不用提。银行理财产品投资非标准化债权资产时只能对接信托投资计划，不得对接证券公司、期货公司、基金管理公司、保险公司的资产管理计划等。　　此外，对于银行理财投资非标资产，新规也明确指出只能对接信托计划，而不能对接资管计划。不允许多层通道嵌套，鼓励银行理财发行一对一非标产品(无期限错配).　　普益标准研究员魏骥遥认为，此前市场上普遍存在的多层通道嵌套的模式虽然较为常见，但可能导致较高的杠杆率且令监管难度增大。因此新规鼓励银行发行一对一的非标产品，无疑也扣紧了监管层希望简化监管各类产品或操作流程中的难度、防范未知风险的目的。　　银行理财监管新规仍处于征求意见当中，未来，如此严格的银行理财管理制度在实施当中给予充分的过渡期，或者放宽部分限制也都是有可能的，信托公司还是不能被动等这份天上掉下的馅饼了，还需要加快转型发展，加快构筑行业发展新增长动力。　　想规范什么？　　根据中央国债登记结算公司“全国银行业理财信息登记系统”年报信息，2015年底，商业银行存续期理财产品数60,879只，理财资金账面余额23.50万亿元。从当前状态看，商业银行的倒闭还只是个传说，为了维护自己的声誉，银行发行的理财产品发生兑付问题的概率也不高。　　此次《管理办法》的出台，其更深层的含义是结合当前的经济形势，对以往监管措施查遗补漏、规范商业银行行为，几个限制性条款也是意有所指。　　来自兴业证券的一份最新研报也显示，今年7月的第4周，在银行理财资金的基础资产中，股票类产品的占比仅为2.5%。因此，当前银行理财资金进入股市的量已经很小。　　《管理办法》第五节共七条规范了理财产品风险准备金问题。从消费者保护的角度，商业银行从其管理费中计提一定比例的风险准备金，对金融稳定是有好处的。　　多位银行业内人士表示，新规中尚未提及对存量资金的处理方式，但按照惯例，应该是不会进行“一刀切”。综合各项因素，此前市场很可能是对新规“反应过度”，放大了其对市场的影响。
责任编辑：
路丽莎 IF112
关注财界网官方微博
扫描左侧二维码
关注财界网官方微信
获得更多深度财经资讯
昵称：发表评论
◆　遵守中华人民共和国有关法律、法规，遵守《互联网新闻信息服务管理规定》。
◆　尊重网上道德，承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。
◆　您在财界网发表的言论，我们有权在网站内转载或引用。
版权与免责声明：
1　本网注明“来源：×××”（非财界网）的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责，本网不承担此类稿件侵权行为的连带责任。
2　在本网的新闻页面或BBS上进行跟帖或发表言论者，文责自负。
3　相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
4　如涉及作品内容、版权等其它问题，请在30日内同本网联系。
117.62.13*
121.89.168*
120.204.78*
118.28.134*
120.55.143*
119.248.61*
120.197.190*
117.107.6*
财界网广告服务中心
广告热线：400-898-3001
总机：010- 　新闻中心：010- 　举报中心电话：010- 　举报中心邮箱：银行理财新规，对我们有什么影响？ - 简书
银行理财新规，对我们有什么影响？
文/一一妈妈
这段时间婆婆回家照顾老人了，一一妈妈没有亲爱的婆婆照顾，现在角色是全职妈妈，伺候孩子吃喝拉撒睡，所以更新会放慢，这篇文章是我今天早起5点爬起来，抽孩子睡大觉的时间写的，希望对大家有所帮助。
今天主题是银行理财，来说说史上最严银行理财监管，也就是银监会 2016 年 7 月 27 日发布的针对银行理财业务的管理办法征求稿到底会对我们老百姓有啥实质性的影响。那就是：
收益方面，银行理财收益率将会---持续降低！持续降低！持续降低！
安全方面，银行理财的也更趋于稳定，大家买的放心，用的安心！
那么好了，从我们自身投资开始说起。你买银行理财吗？银行理财5万的门槛，比如咱家现在辛辛苦苦买完房，哦，no，一买完房，感觉身体被掏空，就当我们手里还剩下10万元，那么估计大部分会1万买保险，1万浅尝P2P投资，2万放宝宝货币基金上应急用，1万买点股票，那么剩下5万就会放在银行理财，算算比例50%都在上面。为什么买银行理财，银行大品牌，大背景，心里踏实，晚上可睡安心觉。要说新规对你没影响，那是假的，因为实实在在又要降低了收益啦。那么银行理财大家买的又是什么呢，其实大家一般都不会关心，因为只要可以给我短信里告诉的预期收益率，who care？
who care？
那么一一妈妈还是要给大家简单说一下，钱都去哪里呢？银行钱其实都是借给企业了，但又和普通企业贷款不一样。企业直接通过银行贷款额度用完啦，想再借点钱出来，那么他们找到信托公司，券商啦，基金子公司通过信托资管计划在打包成一个收益率高一些的产品，然后商业银行买点，中间再赚点，就形成了一个银行理财产品。咱老百姓钱----银行理财----信托/资管----企业借款还有就是吧，做杠杆分级产品，银行通过资管计划把钱按照1:5的杠杆比例借出，借钱干嘛啦，15年什么最火，股市，没错，资金就是去了股市，有打新股的，有直接买股票的，然后给银行一个固定的成本，大概5-6.5%左右，银行钱又从哪里来，咱老百姓啊，打包成一个银行理财产品，收益给个3-4%。新规一下，目前这条路也堵住了，讲真，是好事。咱老百姓钱-----银行理财------资管分级产品-----股市那么新规出来后，到底严在哪儿呢？上图
图中内容参考了网上资料然后我自己总结分析再用EXCEL整理出的，为一一妈妈原创，花了接近半个小时，这个图我打上了水印，因为之前我自己亲自做的图都没有打水印，比如之前基金的鱼骨图，后台有小伙伴反映说我用的是他人的图，我感觉自己劳动成果很轻易被挪用不说，我自己还被误解了，伤心，快来安慰安慰我。请问大家图中小对勾 √ 怎么做？大家不百度，立即反应下哦现在总结新规到底对我们大家有什么影响：1.大众在投资银行理财产品，可以更加放心了，也稳健了很多，但是呢，就是需要牺牲收益率咯，收益率预期会进一步降低。2.银行会更加亲耐豪们咯，因为很多非标的产品，只能卖给他们，什么样的才能称之为豪呢，就私募基金的明确指示，请看↓1，个人或家庭近三年年收入不低于50万；2，认购理财产品时，个人或家庭金融资产不低于300万；3，单笔认购理财产品的资金不能少于100万元；小伙伴们可以对号入座，反正我对比后，我还是广大群众屌丝中的一员。哈哈，努力努力，争取1年脱困，3年脱贫，5年走向人生巅峰。3.这次新规，银监会直接禁止了资管等非银监会直接监管的其他通道，并对可以投资大规模做了限制，就是以前1个亿的盘子，可以投5000万，现在可能只能投资3000万这个样子，所以很多稍微高一点利率产品的额度会进一步收紧，喜欢买银行理财的朋友们，做好抢的准备。4.虽然新规在一定程度上降低了创新，收紧了银行投资渠道，对于大众预期收益降低，但监管收紧对未来市场还是有利的，市场之后的有效性会大幅度提升。我们老百姓也要从自身学习来提高对整个投资市场的了解，多了解了解证券公司，基金公司发行的产品，别单恋银行一枝花。最后强调一句，资产配置，是我们将来投资需要具备的投资理财能力。拖延心理学的书评一直拖着没写，我真是实实在在严重了自己的拖延症。我是一一妈妈，金融狗，金牛座，两个熊孩子的妈妈，理财理生活，喜欢送我一个桃心喜欢把
理财理生活，和萌娃一起萌翻生活?
别随随便便关注我啦?
微信公众号：一一妈妈说理财登录没有账号？
&登录超时，稍后再试
免注册 快速登录
史上最严银行理财新规 想规范什么？
&&& 本文首发于微信公众号：普惠研究院。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
&　　史上最严银行理财新规，
　　想规范什么？
　　摘 要：新出炉的商业银行理财新规，要求商业银行不得发行分级理财产品、对商业银行理财产品投资本行资产、投资证券作出限制，并对理财产品风险计提作出规范，可以视为对近几年金融市场诸多问题在监管上的亡羊补牢。经济下行压力明显，一切当以谨慎行事。
　　政府对银行理财业务的监管总体呈收紧态势。7月27日，《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》（以下简称《管理办法》）在坊间开始传播，与2014年12月的版本相比有明显变化，被称为“史上最严”银行理财监管新规。在经济下行期、商业银行不良率攀升的大背景下，银监会此举意欲何为？
　　根据中央国债登记结算公司“全国银行业理财信息登记系统”年报信息，2015年底，商业银行存续期理财产品数60,879只，理财资金账面余额23.50万亿元。从当前状态看，商业银行的倒闭还只是个传说，为了维护自己的声誉，银行发行的理财产品发生兑付问题的概率也不高。
　　此次《管理办法》的出台，其更深层的含义是结合当前的经济形势，对以往监管措施查遗补漏、规范商业银行行为，几个限制性条款也是意有所指。
　　商业银行不得发行分级理财产品
　　这应该是对2015年股市狂飙的反思。在2015年股市向5000点进军中，银行理财、信托、资管等各式各样的分级产品，为股市提供了大量资金，市场“赌”性被放大，商业银行资金通过自己的理财产品、信托和资管等通道大肆进入股市，使其快速冲到5000点，随后堆积的泡沫瞬间释放又造成股市狂跌。很显然，分级的杠杆作用还不能被市场所正常使用。
　　商业银行投资本行资产的限制
　　《管理办法》第三十四条规定，“商业银行理财产品不得直接或间接投资于本行信贷资产及其受（收）益权，不得直接或间接投资于本行发行的理财产品。商业银行面向非机构客户发行的理财产品不得直接或间接投资于不良资产及其受（收）益权”。
　　2016年前，由于银行要受存贷比和信贷指标的限制，通过理财产品来扩大商业银行经营规模是其常用的手法。将客户的贷款需求包装成理财产品，既不受存贷比和信贷指标的限制，也不需要计提存款准备金、不用考虑资本充足率，还可以给投资者带来更高的收益留住客户、为贷款者解决资金问题留住客户。在2015年前融资性需求高涨、政府压缩信贷指标的情况下，包装理财产品可谓是一石N鸟。商业银行需要做的就是口头上做城下之盟，“谁提供的信贷资产，谁在到期时负责偿付，如果客户不能偿还，需要发放贷款解决，不能让理财产品出现违约”。此举显然有逃避监管之嫌，但在实践上，监管很难控制，很难找到证据证明银行将信贷资产包装成理财。即使在取消存贷比和信贷指标的情况下，不用计提存款准备金、不用考虑资本充足率、留住投资者和贷款者客户等优势，对商业银行仍然有吸引力。
　　《管理办法》对投资本行理财产品等做出限制。对商业银行而言，如果没有不可告人的目的，实在没有什么理由告诉理财产品购买者，筹集的资金将投资于本行理财产品，这样购买者不如直接购买标的理财。
　　商业银行理财产品投资证券的限制
　　《管理办法》第三十五条规定，“商业银行理财产品不得直接或间接投资于除货币市场基金和债券型基金之外的证券投资基金，不得直接或间接投资于境内上市公司公开或非公开发行或交易的股票及其受（收）益权，不得直接或间接投资于非上市企业股权及其受（收）益权”。
　　此举显然是对银行资金投资股市限制的延伸，更是对近期“万科、宝能、华润”之争现象的限制。据相关报道，宝能系大部分资金来源于浙商银行，共计130亿元左右，而且宝能系资金中还有七个资管计划，由平安银行、广发银行、民生银行、建设银行提供优先级资金共145亿。对某些中小型商业银行来说，275亿资金并不是一个小数目，商业银行资金、商业银行理财资金参与上市公司内斗，显然超出监管当局的容忍范围。
　　理财产品的风险准备金计提
　　《管理办法》第五节共七条规范了理财产品风险准备金问题。从消费者保护的角度，商业银行从其管理费中计提一定比例的风险准备金，对金融稳定是有好处的。
　　风险准备金不是用来承诺理财产品本息偿付，而是用于“弥补因商业银行违法违规、违反理财产品协议、操作错误或因技术故障等原因给理财产品财产或者理财产品客户造成的损失，以及银监会规定的其他用途。”1%的风险准备金计提上限，远低于表内业务风险资产8%资本充足率的要求。
　　以上四点将对商业银行理财产品的发展方向和发展规模有重大的影响，也是对近几年金融市场诸多问题在监管上的亡羊补牢。《管理办法》的关键条款还涉及其他方面，简言之，经济下行压力明显，一切当以谨慎行事。（迟磊整理）
&&& 文章来源：微信公众号普惠研究院
（责任编辑：李治华 HN026）
和讯网今天刊登了《史上最严银行理财新规 想规范什么？ 》一文，关于此事的更多报道，请在和讯财经客户端上阅读。
提 交还可输入500字
你可能会喜欢
热门新闻排行榜
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
违法和不良信息举报电话：010- 传真：010- 邮箱：yhts@ 本站郑重声明：和讯信息科技有限公司系政府批准的证券投资咨询机构[ZX0005]。所载文章、数据仅供参考，投资有风险，选择需谨慎。史上最严银行理财新规严在哪？
一则有关银行理财监管新规的消息让整个市场不安宁。
　　8、银行新规何时执行？　　　　目前征求意见稿尚处于讨论阶段，并未最终确定，有传闻称正式版本预计10月份左右对外公布。　　　　不少业内人士分析，今年银行理财业务发展困境凸显，负债端成本难以快速下降，资产端投资收益却难以提高；在此背景下，如果监管新规又在准入门槛、业务类型、投向方面给出更严格的监管，势必会降低银行理财业务规模以及银行的价差收益。但对监管来说，虽然此份流出的文件并非最终的定稿，但其中透露出金融降杠杆升级、防范交叉风险的监管思路。　　　　9、银行新规真正的大杀招是什么？　　　　前面我们提到了，目前并未直接限制权益类资产占理财比重，对股市直接冲击有限。但不有分析人士认为，监管部门若真的考虑对此设置投资比例限制，也是因为最近的“宝万之争”引发了对银行理财监管取向的调整。以宝万之争为代表，一些银行的理财资金通过多环通道设计，实现了规避监管，最终使得资金用于购买二级市场股票。宝万之争对业务监管带来的争议，会让监管部门更加强化银行理财的穿透管理，在总量或比例上控制高风险资产的投向。　　　　“这是有可能的。但是我认为，不应该像设定非标投资用4%(总资本的4%)或35%(理财总投资规模的35%)来设定权益类投资的比例。我认为应该从资金来源上限制：比如预期收益率产品不能投权益类资产？机构客户资金、私行资金又有没有资格投投？我认为应该从产品流动性匹配、客户适合度，来控制资金的来源，而不是限制资金的使用”，某银行资管人士呼吁。　　　　10、接下来A股怎么走？　　　　不知道。
发现资讯的价值
中研研究院
掌握产业最新情报
中研网是中国领先的综合经济门户，聚焦产业、科技、创新等研究领域，致力于为中高端人士提供最具权威性的产业资讯。每天对全球产业经济新闻进行及时追踪报道，并对热点行业专题探讨及深入评析。以独到的专业视角，全力打造中国权威的经济研究、决策支持平台！
广告、内容合作请点这里：
热点图文分析
【版权及免责声明】凡注明"转载来源"的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多的信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。中研网倡导尊重与保护知识产权，如发现本站文章存在内容、版权或其它问题，
烦请联系：、8，我们将及时沟通与处理。
行业研究院
政府采购及代理行业研究报告主要分析了政府采购及代理行
医药研发外包(CRO)研究报告对行业研究的内容和方法进C
金融IT技术应用行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的}