票据理财是个什么鬼?|理财|商行_凤凰科技
票据理财是个什么鬼?
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自10月24日央行启动今年以来第5次降息和第4次全面降准,市场利率持续下滑,使得银行理财产品、余额宝类货币基金的收益率遭受重创,整个在线理财市场仿佛一下子黯淡了。在多数理财产品收益率不尽如人意时,一批打着安全性高、流动性强、门槛低、收益高等旗号的互联网票据理财产品开始走入投资者视野,加上京东、阿里等互联网金融巨头的相继杀入,票据理财产品一时间成为在线理财市场的香饽饽。不过业内人士提醒,尽管票据理财多以银行信用支持,但并不表示没有风险,目前部分理财平台给出的利率已经超过票据实际平均利率的一倍以上,一方面固
版次:[B06]
版名:[赚钱周刊·理财]
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无门槛收益高,但还不成熟切忌贪心自10月24日央行启动今年以来第5次降息和第4次全面降准,市场利率持续下滑,使得银行理财产品、余额宝类货币基金的收益率遭受重创,整个在线理财市场仿佛一下子黯淡了。在多数理财产品收益率不尽如人意时,一批打着安全性高、流动性强、门槛低、收益高等旗号的互联网票据理财产品开始走入投资者视野,加上京东、阿里等互联网巨头的相继杀入,票据理财产品一时间成为在线理财市场的香饽饽。不过业内人士提醒,尽管票据理财多以银行信用支持,但并不表示没有风险,目前部分理财平台给出的利率已经超过票据实际平均利率的一倍以上,一方面固然是因为企业融资需求急切,另一方面也可能是平台为了吸引人气自己补贴所致,将难持续。年化收益率普遍在6%-12%票据理财之所以能成为备受投资者追捧的新兴理财方式。首先在于其安全性较高,票据理财以银行刚性兑付的承兑汇票为核心,银行承兑汇票到期后由银行无条件兑付,只要银行不破产就一定能拿回本息,因此,安全性很有保障。其次,票据理财产品具有收益高、门槛低的优势。目前货币基金的年化收益率跌至2%到4%,银行理财产品的收益率也很少超过6%,而目前票据理财产品的年化收益率普遍在6%-12%,远高于市面主流理财产品的收益水平,收益优势显著。而且票据理财产品多数采取1元起购销售模式,相比一些银行理财产品5万元的门槛,票据理财产品可以说是没有门槛。此外,票据理财产品流动性强,投资周期一般都在半年以内,适合对流动性要求高,又追求安全稳健的投资人群。专家认为,由于流动性宽松,“宝宝”军团里的资金会因收益率过低而进一步分流出来。基于不少投资者风险偏好偏低,同时对银行有根深蒂固的信任,而绝大多数票据理财的信用风险还是在银行一方。只要能够在货币基金、银行理财与P2P网贷之间明确差异化定位,票据理财完全可以借风前行。不过,也有声音认为,现在互联网平台出售的票据理财产品的高收益率难以持续,未来收益率将逐步回归正常水平。风险信息不透明暗藏风险不少尽管票据理财有银行承兑汇票作为抵押,但并不表示绝对安全。目前票据理财产品还属于新产品,模式机制尚未成熟,加之信息不透明,尚没有明确的规章制度和风控体系,其中隐藏着诸多风险。比如有些平台审核不严,借款人用假票据进行抵押,或是一个票据抵押在好几个平台,就会使票据风险增加。甚至有些平台诚信度低,联合企业一起空手套白狼,将投资人的资金卷走。这类平台因为急需笼络资金,往往会推出收益率8%以上的理财产品吸引投资人的眼球。因此投资人不可盲目追求高收益率,一定要了解产品的实质,比如承兑银行是哪家、融资用途是什么,并查阅相关企业的资质,投资时建议选择成立时间较长的大平台。除了平台容易出问题,银行承兑汇票也免不了会出现虚假票据或克隆票据。据银行票据营业部工作人员表示,票据最安全的方式是电票,其无法造假,但有些中小银行还达不到电票交易的水平。而且票据除了有银行承兑汇票,还有商业承兑汇票,只有银行承兑汇票才会被银行承兑;商业承兑汇票由企业开具,到期由企业无条件见票付款,风险较高。因此投资人在选择票据理财产品时,一定要看清是否有“银行无条件承兑”的属性,尽量选择银行承兑汇票质押融资的产品。实际上,票据理财的主要风险还在于延迟兑付的违约风险。整个票据市场目前的到期违约率平均为0.2%-0.45%,但如果承兑行集中在城商行、农商行、农信社等机构,到期兑付风险会高于平均水平。部分产品利率虚高需提防据普益财富数据显示,10月份银行发行的5553款银行理财产品平均收益率仅为4.54%。虽然多类理财产品的收益率都不尽如人意,但银行票据质押类理财仍然大行其道,部分平台给出的收益率甚至达到了8%以上。为此,不少投资者纷纷选择抢购此类产品。有银行票据部人士表示,今年以来,票面利率一直下滑,但即便如此,11月份的价格也要比3月份低了很多,目前6个月期限票据的票面利率在3.2%到3.25%之间,近期价格波动不会太大。此外,除了期限等因素影响票面利率外,信用背书也是决定价格的重要因素之一。记者发现,大部分理财平台上,中小银行承兑汇票给出的收益往往要高于大行。从目前的数据看,部分理财平台给出的利率已超过了直贴利率的一倍以上。有研究报告显示,今年上半年,票据市场转贴现利率一度达到4.5%。但互联网理财平台上的票据理财产品预期收益率最低的也在5.5%以上,高的则有9.8%,远高于票据市场贴现率。不过“像短期促销搞活动这样,自己掏腰包弄出来的高收益产品,绝对难以持续”。有业内人士表示,收益超过10%就需要小心,因为银行无法兑付。什么是票据理财?所谓票据理财,主要是个人对企业的借贷模式,企业会以其持有的未到期银行承兑汇票,通过质押的方式将票据收益权转让给投资人。票据由平台发布,向个人投资者融资,以解决自身资金流动性问题。票据到期之后,投资人可拿承兑汇票到承兑银行进行兑付票据,兑付金额与之前购买票据理财产品的差额即为投资收益。实战攻略挑选产品时应该注意什么?A 优质平台投资任何品种都得从正规且有资质的平台来购买。现在市面上有一些山寨平台,立着银行承兑汇票的招牌,但既没有资质又鲜为人知,还是敬而远之为好。另外,如果购买时不通过第三方支付平台,也最好不要选择。B 产品信息了解产品基本信息后,再考虑要不要投资,票据理财产品也是如此。小伙伴们在决定掏腰包之前,要先搞清楚票据的承兑银行、融资用途和相关的企业资质,不要被所谓的“高收益”给蒙骗了。一般正常的票据贴现年化收益在6%到10%,如果过高,还请擦亮双眼。C 产品日期在购买前,还应该确定产品的起息日。要知道,起息日并不一定是购买日,而购买日和起息日直接的间隔时间一般没有收益,或只有活期存款收益而已。所以,如果起息时间过长(超过1个星期),就不建议作为首选。
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48小时点击排行银行系的票据理财平台有哪些?
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股市起伏不定，时时刻刻牵动投资者的心;一直深受爱戴的p2p网贷理财产品，却多次遭遇高风险的质疑跟很多非议，而作为高安全性的银行系票据理财平台引起很多投资用户的不断关注。接下来这篇文章就为投资者分享银行系的票据理财平台有哪些?一起去看看吧。
第一、民生易贷
民生易贷票据理财产品其主要收益率在5.5%-6%左右，投资期限主要是2-6个月左右，投资门槛是一千元。民生易贷的强力背景乃是民生银行，此次产品在票据互联网理财产品上有着绝对的优势，主要包括票据的一切审核以及托管，小编猜测这款产品在往后发展中定是平台最主要的理财产品之一。
第二、广发基金
广发基金拥有一款移动理财APP，这类产品的主要受益在5%-7%左右，投资期限也是2-6个月，广发基金的本息可以获得有效保障，而且风险还比较低。
第三、陆金所
陆金所平台是很多投资者最钟爱的理财平台，陆金所的安盈票据理财产品更是投资者选择的票据理财产品，其收益率是3.8%-4.1%左右，期限主要是23-144天。
第四、开鑫贷
开鑫贷的票据理财产品是银鑫汇，这款票据理财投资门槛非常高，需要一万元进行起投，当然收益率也比较高，主要在6%-8%左右，期限是1-12个月。票据理财产品有哪些小编建议投资者选择其他票据理财产品，当然也可以作为参考。
互联网金融
服务时间：9:00 - 18:00　　"你知道吗，当票据理财遇上互联网就引领了别样风潮，凭着高收益，低风险稳稳的俘获投资者芳心，但恐怕还有很多人不了解票据理财呢？本文帮你打开互联网金融又一业态的一扇门。"　　距离一个亿的小目标，或许你只差一个“票据理财”的距离~　　So，什么是票据理财？听说过“票据理财”的你，真的了解它吗？它真的如江湖上流传的那般，具有“零风险”特征吗？　　下面，Tiger小编就来带你一起探索“票据理财”的前世今生……　　票据理财是个什么鬼？　　时光追溯到2014年，继“宝宝类”理财产品走红之后，在理财市场上刮起了一阵“票据”强风，随着宝类产品利率急剧下跌，票据理财类产品更受大众追捧。　　票据理财，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票；为深入了解票据理财业务模式，小编采访了国内互联网首家票据理财平台金银猫票据资深研究员了解到，市场上火热的银行承兑汇票类产品是指企业以其持有的未到期的银行承兑汇票作为质押物质押给类似于金银猫的互联网票据理财平台，通过平台来发布融资信息，从而向投资者募集资金。票据到期后，以银行兑付的资金作为还款来源，归还投资者本息。由于最终资金是从银行获得，所以在票据真实的情况下，除非银行倒闭，否则很难出现逾期或者坏账的情况。　　比如说A要买一批货，但是又没有能力一次性结清货款，于是跑到自己的开户银行存一笔保证金，要银行开一张汇票给自己，A企业再把票据填写好，交给B企业，票据还未到期，但B企业急用钱，于是他就把票据质押给了C平台，通过C平台发布融资信息，从而向投资者募集到了资金。等票据到期的时候，票据持有方要求银行兑付款项，从而将资金归还给C平台的投资者。而商业承兑汇票就是把银行承兑汇票中的的“银行”换成“某家企业”。　　票据理财的前世今生　　（一）什么是票据　　票据是指出票人依法签发的由自己或指示他人无条件支付一定金额给收款人或持票人的有价证券，即某些可以代替现金流通的有价证券。在我国，票据即汇票（银行汇票和商业汇票）、支票及本票（银行本票）的统称。通俗点讲，票据就是当银行或公司欠你钱时，给你写了一个承诺书，承诺在约定时间内，无条件还你钱。　　（二）国内票据理财的兴起　　其实，票据理财并不是什么新鲜事物，早在2011年，银行就推出了票据类理财产品，那时一般是通过信托通道，认购银行贴现票据资产的收益权，有些甚至直接对接企业持有票据，同时票据转由银行或第三方托管，持有票据的企业则从贴现银行或信托计划获得资金，相当于票据收益权的转让。　　然而我们所熟知的互联网票据理财产品的兴起则是源自银行承兑汇票市场上的结构性问题。在市场中，票面金额大于500万元银行承兑汇票的称为大票，小于500万元的则称为小票，由此划分出“大票派”和“小票派”两个派别。　　能够提前在银行贴现，盘活企业自身资金的主要是大票，而小票却很难实现。原因是银行嫌利润空间小。大小票贴现虽然票面金额不同，但操作流程相同，所以成本核算下来，银行会考虑做大票贴现，那么小票市场谁来做呢？银行繁琐的贴现手续如何解决呢？于是，为解决中小企业（中小企业往往是小票的持有主体）融资难问题，同时解决投资者对理财产品的极度需求问题，金银猫在2013年11月首推全新的“P2B＋O2O”模式，将线上票据理财产品带入大众的视野，使票据理财产品再度成为投资人追逐的对象。　　票　　票据理财为何那么火？　　介绍了这么多，你可能会问：那票据理财为什么这么火呢？　　小编总结了以下几个方面供您参考：　　1.受整体大环境影响　　一方面是因为目前P2P平台出事的太多，越来越多的投资者从血淋淋地教训中懂得了理性投资，他们渐渐了解到票据要比纯信用贷款类理财靠谱得多；另一方面是市场上可供选择的固定收益类理财产品有限，宝宝类及银行理财产品的收益率持续下跌。　　2.起投门槛低，周期灵活　　目前，传统银行理财产品都是五万元起投，而票据理财的起投金额低至1元。So，无论你是屌丝还是高富帅，购买均无障碍。　　此外，银票的投资周期较短，通常为1～3个月。　　3.利率相对较高　　与4以下的宝类理财产品相比，绝对具有利率方面的优势；　　刚有提到，大票派与小票派两个派别，票面金额越大，贴现率越低，反之亦然；票据理财平台做的大多是小票业务，所以贴现率会相对高一些，从而利率也会稍高一些。银票项目，市场上收益率在6%～6.5%范围内较为合理。　　4.重中之重——资产类型　　投资最重要的是要看资产！看资产！看资产！重要的事情说三遍！　　票据理财——银行承兑汇票：项目到期后，由银行无条件兑付；　　票据理财——商业承兑汇票：商票与刚介绍的银票项目项目类似，区别在于商票是由企业开出的，到期后由开票企业兑付。在这里，小编友情提示：一定要找有大型企业做担保的项目进行投资，这样即使承兑企业无法兑付，也会由大型担保企业代为兑付。　　票据理财的市场有多大？　　据业内人士测算，2013年银行系统之外流通和贴现小面额票据规模达到5000亿元到1万亿元，这为互联网票据理财平台介入提供了巨大的市场空间。据相关数据统计，目前国内票据市场流通的票据中，有20%左右为面额低于500万元的小额票据，小额票据的市场规模达到了9万亿元。　　从2013年11月第一款互联网票据理财产品上线至今，已经有大大小小近十家票据理财平台推出类似产品。这些走红的票据理财产品都具有收益率稳定，期限短，安全性高等共性。　　票据理财真的“零风险”吗？　　介绍了这么多，或许你会问，难道说票据理财真的是“零风险”？答案是No！　　虽然说银票项目是银行刚性兑付，但还是会出现假票，瑕疵票，克隆票等问题。针对票据质量问题，金银猫相关负责人表示，金银猫拥有一套严格的审票流程，比如对于银行承兑汇票，金银猫实行严格的多重验票机制，首先有专业的验票师进行验票，同时会委托托管银行进行二次验票，委托托管银行发查询函给出票银行，查询票据是否有挂失等不正常状态，从而确保票据的真实性。　　选择固定收益类理财产品时，还应该注意什么？　　最后，小编请教了业内专业人士，选择固定收益类产品时应该注意哪些问题？　　First，看资产　　研究资产本质，了解平台风控模式，始终是投资王道；　　Second，看收益　　收益高低与所对应资产相关，不要贪图高收益，投资收益率要符合市场行情；　　Third，看成立时间　　跑路出事的企业往往成立时间都较短，投资应该选择行业内口碑较好的老牌企业。　　Last，放松心态，分散投资，不把鸡蛋放在同一个篮子里！小编祝愿你更早实现自己的小目标！
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请遵守言论规则，不得违反国家法律法规回复(Ctrl+Enter)票据理财平台有哪些
来源：中国网
　　当前，人民币票据型理财产品名目繁多，收益率各不相同，选择时要把握住四个要素。
　　一.票据理财如何选择
　　1.产品的收益率，应选择利率高于同期限档次定期存款利率较多的理财产品，以获得最大收益；
　　2.在利率下降周期中尽量选择期限长的产品，减少再投资风险；
　　3.问清标的票据的种类，尽量选择由银行承兑汇票作为标的资产的人民币票据型理财产品
　　二.票据理财优势有哪些
　　1.票据资产转售无须征得承兑人同意，简化打包过程。
　　2.票据理财产品无需信用增级，为资本节约型产品。
　　3.票据理财产品不受贷款额度限制，可以实现真实销售。
　　4.票据理财产品的实质仍为银行信用，需要体现承兑银行的风险溢价收益。
　　5.低门槛、低风险
　　三.票据理财安全吗
　　票据理财安全吗？小遍总结了五点。
　　1.看收益
　　票据贴现的年化收益率一般在6％左右，如果年化收益率在10％以上，投资者要警惕了。
　　2.看平台
　　目前互联网平台无准入门槛，有些平台可能会将银行承兑汇票作为幌子来集资。
　　3.看产品
　　投资者在投资票据理财时，一定要了解到产品的实质，比如承兑银行是谁、融资用途是什么？
　　4.看瑕疵
　　一旦发现纸质票据上出现瑕疵，银行都不予兑付的。
　　5.看日期
　　投资者应该关注的是购买日和起息日的间隔。
　　四.票据理财是什么
　　投资者购买了票据理财产品，就成了理财计划的委托人和受益人，同时获得相应的理财收益。简单地说，就是银行将客户的资金用于投资各类票据的理财产品。
　　五.票据理财平台有哪些
　　票据理财平台多种多样：京东理财、陆金所、金票银贷、融360、金银猫。
　　票据理财平台对比后选择适合自己的，投资有风险，理财需谨慎。
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