商业保理作为一种贸易融资工具，是服务供应链金融和中小企业的一支新兴力量。虽然相对于银行、保险等传统金融机构，商业保理行业属于“小行业”，但在行业政策法规总体向好、市场需求持续旺盛的带动下，商业保理行业持续深耕小微市场，积极为中小企业提供应收账款管理及融资服务，在支持贸易融资、服务实体经济方面发挥出日益重要的作用。

　　《金融时报》记者近日采访了解到，商业保理公司充分发挥保理服务中小企业的优势，灵活调整业务方案，持续加大对小微企业客户的金融服务力度，积极为小微企业排忧纾困。

　　发挥保理功能助企纾困

　　近日，中国服务贸易协会商业保理专业委员会（以下简称“委员会”）举办了《中国商业保理行业发展报告2021》（以下简称《报告》）线上发布会。据介绍，《报告》调研了81家商业保理企业，这81家调研企业业务增长、收入下降。具体而言，81家调研企业2021年的保理融资总额为4008.22亿元，同比增长32.40%；而保理业务收入合计为98.70亿元，同比下降57.29%。

　　对此，委员会有关负责人对《金融时报》记者表示，这与疫情防控期间商业保理公司积极响应国家政策、让利中小企业有关。

　　实际上，商业保理通过利用供应链平台生态中核心企业的信用优势，可为供应链条上下游的中小企业提供融资服务。面对中小企业经营困境，业内商业保理公司纷纷行动，根据实际情况灵活调整业务方案分类施策，进一步加大了对小微企业客户的支持力度。

　　今年5月，天津某汽车及新能源汽车重点产业链企业受疫情影响，货物运输和财务结算受阻，资金周转遇困。汇鑫商业保理（天津）有限公司作为其融资服务机构，迅速启动助企预案，高效组织风险研判，最终将对该企业的融资款免责展期30天，企业受益金额超200万元，有效缓解了企业的困境。

　　宿州某商贸公司是安徽宿州地区某知名快消品牌的经销商，是一家典型的小微企业，在与品牌方初次营销合作时，恰逢年前备货旺季，经销商面临较大打款压力。《金融时报》记者了解到，在了解到经销商的困难后，平安商业保理有限公司（以下简称“平安保理”）当即为客户申请小额标品，3天内实现批复额度，助力客户顺利完成年底冲刺。

　　数字化提升服务效率

　　《报告》显示，数字化平台化成为商业保理主要运营模式。

　　据委员会的企业调研实况，行业内搭建的供应链金融服务平台有100多个，平台大多是由产业背景的核心企业、保理公司、科技公司搭建。依托于供应链金融服务平台开展的电子债权凭证多级流转业务，每年业务流转量在万亿元规模，其中，保理融资达数千亿元。

　　在近些年的发展过程中，商业保理公司日益重视金融科技在保理业务中的作用，推进保理业务线上化、平台化、数字化，底层嵌入大数据纵深运用，提高企业服务效率、降低运营成本，更好地服务中小微企业。

　　尤其是疫情发生以来，业内保理公司进一步加大线上展业力度，为供应链条上的客户提供及时有效的服务。

　　例如，平安保理通过自动化数据对接、多维总对总合作等方式，与厂商深化合作，共同为核心企业上下游商家赋能。据介绍，2021年，平安保理进一步加大对小微企业客户服务的精准力度，其线上小额产品投放超25亿元。通过产品模式创新和流程再造，小额标品可以实现线上化作业、移动化办公和自动化运营，为大批量小微客户提供线上高效审批放款；又如盛业保理，为客户提供全线上化操作平台，数字化、前置化提供融资服务。

　　产融结合发展趋势渐显

　　业内人士表示，相较于传统金融机构，商业保理公司具备贴近市场、深耕产业链上下游的专业化服务能力，是供应链金融的重要组成部分。尤其对于大型产业集团而言，商业保理是天然的产融结合平台，可盘活主业板块及上下游产业链条上的应收账款，从而更好服务中小企业。

　　据《金融时报》记者观察，近几年，央企纷纷成立商业保理公司，产融结合发展态势愈发凸显。保理行业的主体结构也随之不断调整，委员会的数据显示，在2021年396家监管名单企业中，民营保理公司数量占比为58%，央企、国企类保理公司占比为41%。央企保理企业发展迅速，成为保理行业内的生力军。

　　近日，（）在上海成立商业保理公司，注册资本为3亿元，该公司由中国移动100%持股。据不完全统计，截至2021年12月31日，全国已经注册的、具有央企背景的商业保理公司78家，目前存续的共计71家。

　　此外，为了进一步发挥商业保理服务中小企业的差异化功能，多家商业保理公司也在逐步加强与银行业金融机构的合作，如创新银保合作模式、开展保理资产证券化方式等，从而为更多产业链上的中小企业提供服务。

　　中车集团旗下中车商业保理有限公司执行董事、总经理安晓表示，当下，在疫情和国际形势多重因素叠加影响下，商业保理行业从业者更应该看清保理业务真正存在的意义和价值。商业保理行业一定要深耕产业、服务行业、练好内功、突出优势，做好银行与企业间的服务角色。