2017年以来，银保监会组织开展了“三三四十”等系列专项治理行动，下大力气整治业市场乱象，取得了阶段性成效。银行业经营发展呈现出积极变化，资金多层嵌套、盲目加杠杆等不规范行为有所收敛，创新业务持续回归理性，市场竞争更加公平有序，合规意识和责任意识明显增强，从高速度增长向高质量发展转型初见成效，既守住了不发生系统性风险的底线，又为实体经济提供了有力金融支撑。如今监管趋严，银行必须在回归本源、合规操作的前提下实现长远、稳健发展，这对于中小银行绕开“发展—违规—整顿—低谷”的扭曲发展路径，具有深远的现实意义。具体到中小银行的县域机构，必须要从信贷业务的粗放型发展尽快过渡到精细化经营。因此，本人以此为切入点，通过对县域银行业金融机构信贷业务的特殊性及风险分析，结合工作实际提出了一些贷前调查合规操作方面的建议，以期有助于县域银行业金融机构信贷业务合规，从源头上遏制信用风险。

　　一、县域银行业金融机构授信类业务的特殊性

　　县域银行业金融机构信贷客户主要由个人客户、小微企业客户（含个体工商户）以及少量的中型企业客户构成，剔除特殊情况，个人客户及小微客户（含个体工商户）占信贷总量的2/3以上。这与大中城市银行业金融机构的信贷客户构成有较大区别，使得县域银行业金融机构的信贷业务具有自身特点，形成了业务的特殊性。其特殊性主要表现在以下三个方面：

　　（一）客户构成的“小而散”。县域银行业金融机构的客户构成主要是个人及小微企业。这类客户的特点是规模小、构成分散，单笔信贷额度小、行业分散，银行经济资本占用小、风险分散。在总体经济情况不发生重大不利变化的情况下，此类客户一般不会发生系统性风险，属于银行分散资产业务风险的重要选择。

　　（二）信贷需求的“短频快”。客户“小而散”的特点决定了信贷需求的“短频快”。除个人购房类贷款外，客户融资的期限一般较短，正常的一般在一年左右。客户融资需求频率较快，在某一项信贷业务结束后，由于经营周期等原因，又会很快产生新的信贷需求。客户生产经营及消费的“流动性”、“季节性”、“时效性”决定了对信贷流程的快节奏要求，需要经办机构高效率地完成信贷调查和审批。

　　（三）贷前调查的“繁杂难”。小微及个人类客户一般没有规范的财务管理及经营管理模式，很难提供符合银行要求的企业财务报表、个人及家庭资产负债情况等资料。客户能提供的一般只有较为分散的银行流水、库存清单、销售记录、个人收入证明等资料。银行经办人员需要克服资料繁而杂、收集难度大等实际困难，从散、乱、繁的资料中提炼出有用信息，为信贷决策提供参考，这也极为考验信贷经办人员的操作水平和业务经验。

　　二、县域银行业金融机构信贷业务面临的风险

　　作为县域银行业金融机构信贷业务面临的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险，流动性风险、国别风险、声誉风险和战略风险一般涉及较少，本人在此主要分析县域银行业金融机构办理信贷业务过程中可能遇到的信用风险。信贷业务的信用风险主要是指借款人不能如期偿还贷款本息或其信用状况恶化，影响还本付息能力的风险。目前看来，信用风险在县域银行业金融机构信贷业务实践中主要表现为以下四个方面：

　　（一）客户经营基本面可能面临的风险

　　1.客户所处行业属于国家规定的退出类或限制类行业。如：“两高一剩”类行业；不符合环保要求的项目；不符合城市发展规划的项目；库存过剩区域的新房产项目；“限购”地区二套房贷款的情况。

　　2.客户身份及主体资格的合法合规性问题。如：无民事行为能力或限制民事行为能力者申贷；无从业资质或资质不足者申贷；存在违规违法历史的客户申贷；处于破产重整（重组）阶段的客户申贷；资产负债比例超过警戒线的客户申贷；仅有合法资质却无经营实体客户申贷的情况。

　　3.客户生产经营不佳或预期不理想的情况。如：处于停产或半停产状况；投产后销售未达到预期；无相关从业经验而跨行业发展；盲目扩大生产经营规模；销售不理想而库存积压。

　　4.客户信贷需求真实性问题。如：虚假或变造资料申请贷款；虚增贷款需求或借款用途不实；短贷长用或以流动资金贷款名义实施固定资产投资；同一项目重复融资。

　　（二）客户财务状况可能面临的风险

　　1.客户财务数据不准确不真实。如：资产虚增、虚减；负债虚增、虚减；收入虚增、虚减；支出虚增、虚减；利润虚增、虚减；账实不符；销售收入波动异常；应收应付款明细与交易合同对象不一致；报表不平衡；报表间缺乏勾稽关系。

　　2.客户财务指标不符合要求。如：偿债能力指标（资产负债率、流动比率、速动比率、现金流动负债比率）不符合要求；营运能力指标（存货周转率、应收帐款周转率流动资产周转率总资产周转率）不稳定呈长期下降趋势；盈利能力指标（总资产报酬率、净资产收益率、销售净利润率）不稳定或呈长期下降趋势。

　　3.客户现金流量不符合规定。如：现金净流量不符合规定；经营活动产生的现金净值不符合规定；投资活动产生的现金净值不符合规定；筹资活动产生的现金净值不符合规定；现金净流量与现金类资产增量不匹配；经营活动产生的现金流入与应收账款、应付账款、主营业务收入、净利润不匹配；经营活动产生的现金净值与一年期内即将到期的负债比值过小。

　　（三）客户商业信用可能面临的风险

　　1.客户可能出现的银行信用风险

　　客户征信查询范围应包括借款主体、担保主体、法定代表人、股东、实际控制人等。应对借款主体和其关联人作全方位分析，避免关联方风险的传导；分析征信查询结果是否与客户实际信用情况一致，不一致的应进一步了解是否存在冒名贷款、民间借贷等情况，并判断是否有违法获取贷款等风险；分析客户是否有不良信用记录，以及以往不良贷款处置方式。如以往不良贷款处置方式为非现金偿还，即使不良贷款无余额，也应予以关注。

　　2.客户可能出现的其他信用风险

　　其他信用状况不佳的情况。如：行业风评较差，商誉下降；经营多年却几乎无预收账款或应付账款；被记录为失信人员或被执行人；企业信用网存在负面信息。此外还应关注借款主体、担保主体、法定代表人、财务负责人、股东、实际控制人等涉案、涉诉和行政类处罚情况，是否存在法律风险。

　　（四）客户担保情况可能面临的风险

　　1.客户所提供担保的合法合规性风险。如：抵质押物是否符合法律、法规要求，抵质押物是否存在纠纷，担保人是否具备资格，担保人的担保意愿及能力等。

　　2.客户所提供担保的足值性风险。如：抵质押物价值是否经过内外部评估，抵质押率的设定是否符合要求，抵质押物是否涉及司法查封或担保人是否面临司法诉讼，抵质押物是否重复抵押，抵押物上是否先存在用益物权，抵押物是否出租，租期是否过长，抵质押物预期是否会出现价值减少的情况等。

　　3.客户提供担保的有效性风险。如：抵质押物是否在国家规定的部门办理抵质押登记，针对预告登记而言需要关注是否在有效时间内进行正式登记，抵质押物上是否存在法定优先受偿权（税款、职工工资、职工金、建筑工程款等）。

　　4.客户提供担保的变现能力风险。如：抵质押物是否能够处置（即处置存在法律障碍），是否存在租赁权或用益物权妨碍处置的情况，抵质押物变现价值对于预估价值大打折扣，抵质押物无法处置（市场无买家或受让方）等。

　　三、县域银行业金融机构信贷业务合规操作建议

　　银行县域机构主要承担业务营销、拓展和相应的风险管理职责，如在营销过程中不注重风险防控，则不利于风险管理的第二、三道防线操作，甚至导致出现风险失控的情况。贷前调查人员作为信用风险把控的第一关，对客户各类申贷信息的辨别是防范客户信用风险的重要基础性工作。金融机构要通过对员工的培训教育，提升贷前调查人员对客户信息真伪的辨别能力，并严格责任追究，保障所获客户信息的准确性，争取从源头上遏制信用风险。因此防范和控制信用风险，主要应从落实贷前调查“第一道防线”着手。我们在工作实践中发现，县域信贷客户提供虚假资料是比较普遍的，其种类、手法繁多，甚至也能“与时俱进”、更新换代。为此银行贷前调查人员应当运用多种调查方法，多途径深入细致分析，实现各类调查信息交叉验证，尽力还原客户真实情况，为信贷决策提供真实、完整、及时、有效的信息支撑。本人结合工作实际，针对信贷业务贷前调查环节应该重点关注和核实的事项提出以下建议，以供参考：

　　（一）客户经营基本面风险防控

　　1.落实见客谈话制度

　　（1）在客户经营场所的访谈。调查人员在与企业股东、高级管理人员、财务人员、企业一般员工的接触过程中，通过间接性地提出与生产经营、贷款用途相关的问题，核实客户资金往来和经营管理信息的真实性，了解其业务发展的规划、经营管理措施是否合理、经营管理团队是否稳定。

　　（2）关联人员及企业的走访。访谈客户的同业、同事及社交圈，了解客户的个人经历、个人能力，对客户的同业评价、商誉、信用度做出初步评判，进一步了解客户资产是否存在异动。

　　（3）通过独立第三方核实了解情况。从政府主管部门、行业协会、人民法院、公众媒体等获取相关信息；访谈客户上下游企业，了解客户生产、经营、行业地位、民间融资情况，判断客户生产销售和产品竞争力等情况。

　　2.认真核实、详细分析申贷资料

　　（1）仔细验证、核实客户提供申贷材料是否有虚假情况。包括但不限于：股权结构及变更、股本转让，货物运输票据上交货人和买货人是否一致，辨别相关票据、签章、授权书、购销价格、经营成本以及合同要素的真实性、合理性，纸质资料的准确性、完整性、合规性。根据三办法一指引计算流动资金贷款、固定资产贷款需求时，应逐条核实存货、应收应付类资产、客户自有资金、货款回收期、项目资金回笼期等关键指标。对于申请短期大额订单融资的客户，应核实订单交易对象是否为稳定的上游企业，以往订单税票的真实性。对于新增上游客户签订的短期大额订单，应核实客户经营的真实性，包括但不限于执照年检情况、发货单据的真实性、以往纳税情况、业内知名度、可替代性等。

　　（2）验证法定代表人身份以及注册资金来源。重点分析法定代表人经历，其获得当前成就的合理性和可能性。如果不是业内“行家里手”并经过一定资本积累达成的当前规模，而是“骤然暴富”则该客户背后可能有实际控制人，或者报表里的股东权益可能来源于民间融资（非法收入）。

　　（3）核实销售收入的真实性。贷前调查人员可以通过查看客户增值税发票（个体经营户及微型企业可以是手开销售单据），结合交易合同、发货清单及与下游客户的资金往来对账单识别，个体经营户及微型企业还可以核实客流量、货流量、现金流。如果核查数据与资料数据相差较大，又没有合理解释和说明，可以判断其财务数据不真实。

　　（4）关注客户经营过程中的异常行为。如：频繁更换会计师事务所，财务指标与同地区同类型企业存在巨大差异，会计政策忽然变更或账务处理混乱，实际还款来源与申贷资料不一致等。调查人员应逐一核实厘清这些异常信息的来龙去脉，辨别客户各类交易和经营情况是否存在虚假，防止信贷资金被挪用。

　　（5）通过客户账户资金往来情况分析是否存在民间融资。如客户账户在固定日期向固定对象延续性支付基本相等的小额资金，则可能存在支付融资利息的情况；账户流水存在整笔大额划款，但交易对象非上下游企业或用于归还银行贷款，则可能存在民间借贷或者关联套利行为；账户流水存在大额提现，则可能存在融出资金供他人使用；客户的股东（内部员工）借款较多，或者客户与股东（内部员工）之间资金往来频繁。以上情形应引起高度关注，需进一步核实。

　　（二）客户财务风险防控

　　采用实地核实、交叉验证等手段进行贷前调查，实现业务办理的合法合规。

　　1.根据客户银行账户、财务报表科目的联系和对应关系，分析财务报表相关信息对称情况和财务数据的合理性，核实报表数据的可靠性和真实性。

　　（1）客户其他应收款或其他应付款金额巨大，且与其主营业务收入规模不相符，则可能存在抽逃资金、关联方占用资金、虚增利润、隐藏短期投资或亏损、截留投资收益等问题。

　　（2）客户应收账款增量大幅高于营业收入增量，且营业收入和净利润、经营性现金流量不符，则客户可能存在通过应收账款虚增营业收入。

　　（3）客户货币资金数额大，则应关注是否存在大量资金作为保证金等问题。

　　（4）调查人员应核实客户资本公积中评估增值（溢价）是否有虚假，特别是实收资本少但资本公积大的，更应重点核实是否为民间借贷、关联方借贷或名股实债。

　　（5）如客户经营活动现金净流量长期低于利润总额，则利润“含金量”较差，可能存在利润虚假的情况，如由关联方通过不实交易将虚假利润注入客户企业等情况。

　　2.分析客户资产负债及经营效益信息，并将分析结果作为拟定授信方案的重要依据。

　　（1）借助信用报告核查客户的真实负债和或有负债，核查客户生产情况要分析“三表”（电表、水表、纳税申报表），核查客户销售要分析纳税申报表、税票、所持承兑汇票以及银行账户流水中销售对象进账情况，核查客户库存要检查生产日期、进货日期，核查客户资金回笼要分析银行账户流水。

　　（2）通过权证核实和实地察看相结合分析房产等不动产，通过检查原始发票和实地考证相结合方式分析机器设备，通过查看登记簿、进销货发票，结合仓库、车间的实物盘点等方式分析存货，通过查看纳税申报资料、向税务部门核实相结合方式分析经营状况。

　　（3）如客户所处行业整体比较低迷和萧条，而自身业绩却一枝独秀且无合理解释，则可能存在财务报表不真实的情况，需进一步核实。

　　3.核实财务数据后制作还原资产负债简表、损益简表、现金净流量简表，并与客户提供的财务报表进行核对，初步判断客户财务报表数据的真实性。还可将财务简表与行业平均水平（企业绩效评价标准值）进行对比，分析其生产经营状况。授信工作人员根据最终分析结果确定是否予以授信，并核定授信金额、期限、利率、还款方式、担保方式等授信方案。

　　4.做好各类营运能力、盈利能力、偿债能力指标的计算和分析。通过与同行业同规模的类似企业做横向比较（比如主板、中小板、创业板的上市类企业相关指标，或者国家公开发布的最新年度企业绩效评价标准值），如差距很大，不论是太好还是太差，都应予以关注，核实相关数据，避免客户数据造假。

　　（三）客户商业信用风险防控

　　1.银行信用风险防控

　　（1）银行借款情况：即客户在银行的各类融资情况，包括但不限于融资余额、五级分类结果、担保措施、贷款利率、到期日、贷款用途等情况，以此推断客户是否存在重复融资、过度负债、短贷长用、期限错配、财务负担重等风险。

　　（2）对外担保情况：主要分析客户为他人提供的各类担保，包括抵押、质押、保证等，了解客户对外担保业务的质量、额度情况，分析客户对外担保是否存在代偿风险。

　　上述银行信用风险分析结果应纳入授信结论和授信方案进行综合考虑。

　　2.其他信用风险防控

　　查询“中国执行信息公开网”了解客户涉诉、失信被执行等信息；查询全国企业信用信息公示系统了解客户有无工商登记异常信息；查询中国裁判文书网了解客户有无相关判决文书信息。查询范围包括借款主体、担保主体、法定代表人、财务负责人、股东、实际控制人等，排除客户的非金融风险。

　　（四）客户担保情况的风险防控

　　1.实地核实抵质押物权证的合法性、真实性、有效性，特别是抵押物坐落地址、产权情况、租赁情况、是否存在他权信息，防止瑕疵担保物的出现。

　　2.核实抵质押人对担保物权利的合法性，特别关注是否有共有人，是否为重复抵押，是否签署长期的不平等租赁合同，是否以租代售等情况。

　　3.核实抵质押物的价值，调查人员应运用收益法、市场法对抵押物价值进行自评，再结合专业机构的评估价值，取三者中较低者为认定价值，再根据各行风险偏好，搭配不同抵押率后确定授信最高额。

　　4.核实抵押物的变现能力，主要关注抵质押物是否存在市场处置的法律障碍；抵质押物是否为市场接受物；抵质押物是否过于专业而难以变现。凡变现能力有较大欠缺的担保物，各行应根据风险偏好采取降低抵押率或不予授信等方式处理。

　　（五）非财务信息的风险防控

　　1.经营管理风险分析

　　（1）宏观经济环境的情况，如：当前国际经济环境，我国经济周期所处阶段，国家财政金融政策，客户是否属于国家政策支持产业等。

　　（2）客户所处行业风险分析，如：客户当前的成本结构（固定成本与变动成本的比例），客户所处行业自身的周期，客户所属行业的整体盈利能力，客户对上下游企业的依赖性，客户产品的可替代性，客户所属行业的监管政策等。

　　（3）客户经营风险情况，如：客户在本地区本行业中的地位，客户的产品与市场是否对路，生产供给情况（原辅材料、劳动力等），企业生产情况（生产的持续性、技术更新能力）等。

　　（4）客户管理风险分析，如：核心管理层能力水平（管理层的信誉、道德水平、知识、能力、稳定性等），客户的业绩评估及激励机制（是否具有合理的激励约束机制），客户的关联关系管理（是否存在关联方利益输送），客户的组织形式是否适宜。

　　客户如出现上述经营管理风险，应在授信评分中予以扣减分值，减少对该类客户授信或暂停授信。

　　2.申贷资料的合规性分析

　　当前我们主要根据客户资金流向推断其申贷资料合规性，可以采取以下方法：

　　（1）核查客户在多家银行的账户资金情况。主要关注资金来源及去向情况，是否有跨行业的资金流动，是否频繁有规律地使用账户与非上下游客户产生资金往来，以及其他不合常理的资金用途。一些频繁的、有规律的跨行业资金流转，可能会是客户出租、出借账户的行为，有违反人民银行账户管理及反洗钱方面规定的嫌疑，应予进一步核实。

　　（2）关注客户银行流水的异常变动。如果交易对手中存在小贷公司、典当行等主体，或者在银行账户交易摘要中含有与投资、、等关键字的借方交易，则客户可能参与了民间借贷或债券市场交易。如果客户既有银行贷款，又通过委托贷款、委托等形式融出资金，实际可能是挪用银行信贷资金参与借贷。

　　（3）关注客户存款账户日均余额以及日常变动等情况，判断其经营状况。如客户存款账户余额突然下降，则有可能发生了资金转移，甚至利益输送的情况。如果客户账户资金余额呈逐步下降趋势，则可能存在经营不善的情况，应当引起重视。

　　（4）关注企业主要负责人、主要股东及其配偶等个人账户资金流向，间接判断企业实际经营状况。由于一些管理不规范的小微客户将部分经营性现金流通过个人账户进出，故应对企业主要负责人、主要股东及其配偶等个人账户资金流向予以分析，间接判断客户实际经营状况，为分析客户资料的真实性提供数据支撑。

　　（六）审查分析中还需特别注意的事项

　　1.验证营业证照及经营资质

　　通过全国企业信用信息查询系统核实营业执照的真实性，对比相关要素是否一致；通过政府主管部门网站核实经营资质的真实性（采矿许可、排污许可、房地产企业开发资质、建筑安装企业资质等）。

　　（1）重点核查货币资金和其他应收款等科目的额度、结构及变化情况，是否有出资前后与注资金额相同或相近的往来款，辨别出资人的资金是否通过拆借或他人代为出资。

　　（2）关注客户其他应收款是否与实收资本相近，通过分析判断是否存在出资款短期转入后又立即转出行为；同时关注交易对手是否为关联企业，核实出资款是否由关联企业虚假出资。

　　（3）关注客户实收资本和资本公积变化情况，如变化较大，须审核入账资料、资产转让手续、验资证明等原始凭证验证其真实性，防止客户通过虚增所有者权益调整资产负债率。

　　3.核查贸易背景真实性

　　（1）核查相关发票。通过当地税务部门网站或税控系统查验核实票面要素与查询结果是否一致，核验票据是否被注销，核对票面要素与业务背景是否相符。

　　（2）验证交易合同。关注新签合同和关联交易合同，核查合同双方是否有稳定的历史交易记录，合同交易对手同客户是否存在关联关系。

　　（3）审核相关单据。如属于订单融资，应通过购货方确认订单，有条件的还应通过相关招标采购平台、企业内部招标决议等核实订单的真实性。

　　4.关注客户资金用途

　　（1）分析客户大额资金流入流出是否符合企业经营的正常规律，尤其是与关联企业之间资金往来较为频繁时，更要详细分析客户申贷用途是否合理。

　　（2）客户的存量贷款与当前生产经营规模基本匹配，在销售无大幅增加的情况下，企业又提出新的大额流动资金贷款需求，应关注企业是否有在建工程或其他项目投资意向，防止短贷长用。

　　总之，县域银行业金融机构拓展信贷业务、分析信贷风险、作出信贷决策应坚持大胆营销、细心分析、综合决断、稳中求进。只要从业人员勤于信息搜集、细心做好分析、抓好风控关键，就可以在业务营销的同时做好风险控制，确保信贷业务的健康发展。