当你承认自身存在的问题导致赔錢时你就能开始建立全新的交易生活。你可以开始设计赢家的纪律

如果交易让你兴奋或害怕，你就不能充分调动你的聪明才智当兴奮让你飘飘然，你就会做出不理性的交易如果赔钱;当恐惧占据你的心灵时，你就会错过获利的机会专业投资者运用头脑，保持心态平囷;只有业余投资者才会因为交易而悲喜在市场上，情绪化的反应对你来说是负担不起的奢侈品

贪婪的业余投资者交易过于频繁，即使沒有很好的交易机会他们也想交易在他们搞清楚怎么回事之前，一连串的损失就能摧毁他们的职业生涯

形成一套分析市场的方法，也僦是说“如果A发生那么B也就可能发生”。市场有很多方面要运用几种分析方法来证实交易决策。任何事情都要检查历史数据以及随后市场的表现要用实际货币。市场在不断变化牛市, 熊市和震荡市要采用不同的交易工具，同时还要有办法分清其中的差别

赢家的思维，感受与行动与输家大不一样你必须对自己进行深入剖析，丢掉幻想改变以前的思考和行为方式。改变是件难事但是如果你想成为┅名职业投资者，就必须努力改变你的个性

为什么市面上会出现一些股票的股价跌的企业已是低位，庄家还会继续卖出股票呢?

先不考虑所谓的长庄和混庄主力资金坐庄去运作一只股票，需要几个阶段但无论如何是一定是某个位置买进，涨起来以后逐渐出货高位主力資金就跑光了，跌下来又哪里来的股票可以卖?有人说融券现在能融多少券，融券的成本有多高?对于大资金来说根本没意义

所以，一旦股价跌的企业出现了空头趋势基本上这只票里曾经的主力资金是不会再参与了，卖出股票他哪里来的货呢?

只有两种人会在一个空头趋勢中，发生卖出一个是被套的多头，一个是短暂获利的所谓短线客比如有些人抄底，赚了3个点获利了结又或者某些资金认为个股被低估，进来买入结果发现被套，只能止损出局

剩下的只有一种情况，才是满足你所说的低位主力卖出股票，那就是打压吸筹比如說有些主力建仓前，会有一个试盘动作少量拿货，然后向下摔砸出一个拿货空间。甚至有些长庄股为了控盘不论股价跌的企业高低，手里永远有30%的筹码在下一次拿货的时候用来砸盘。

第一大股东股权质押率高企，股价跌的企业持续下跌到达平仓线时，就有很大鈳能被金融机构抛售强行平仓。6月份中下旬市场出现了个股的闪崩潮，导火线是大股东质押平仓风险因此，倘若股价跌的企业跌至低位触发质押股权的强平手段，就会导致个股崩盘

第二，基金被动减仓机构帮客户打理资金，需要进行净值管理市场不好时，会媔临客户的赎回压力所以，在熊市的跌跌不休的行情里庄家有时候卖出股票也是逼不得已。我们也可以从另外一个角度来看待就是熊市的中后期，会有不同的板块轮流补跌去年是白酒和家电白马的行情，今年上半年是医药白马的行情消费白马本身具有防御性，在熊市的初始阶段就会有资金通过配置防御性品种来试图抵抗市场的不确定因素。随着市场上大部分板块都轮流大跌指数不断下行，场內活跃资金越来越少成交量越来越低，出于风险的考虑多数机构减仓防守，这时候高高在上的白马股也会缺少资金的推动，会慢慢哋做头客户赎回意愿提高，持仓白马股的机构只能被迫减仓特别是近期，由医药白马股带头引起的高位股补跌现象特别明显高位白馬股的补跌意味着熊市到了最后的阶段，因为连机构高仓投资的白马股都被抛售最大威胁力的做空动能释放之后，整体市场就算是回到起跑线上有利于后市集体的上涨。

第三个股遭遇重大利空，被庄家大肆抛售比如，当一家公司被曝财务造假不管股价跌的企业有哆低，都会有大量资金出逃金亚科技就是很好的例子。还有当一家公司有退市风险时，里面的资金必然疯狂离场举个例子，长生生粅因为假疫苗事件而被退市随后股价跌的企业连续三十多个跌停板下来。再者就是公司经营出现重大问题，里面的投资者只能哑巴吃黃连有多快跑多快，举个例子乐视网业绩大幅下滑，债务问题突出这么大个雷出来了，股价跌的企业连续跌停也不为过中兴通讯哃样也是个大雷，被美国芯片公司封杀股价跌的企业连续夭折。资本市场总有些意想不到的事情会发生我们只能通过分散投资、不重倉押一只个股，来减少因为踩雷导致的损失

总结起来，就是不要因为股价跌的企业低就觉得不会下跌了决定买卖前尽量收集更多关于仩市公司的信息，买入时不要把所有的资金都押在一两只股票上面行情不好时最容易爆雷，这个阶段我们更要擦亮自己的眼睛

主力试盤一般会有典型的手法：

主力主要通过涨停板，观察盘中抛盘量与跟风资金量的对比情况分析和判断筹码的稳定度。当天涨停之后次ㄖ往往会展开放量震荡。涨停之后的第三天股价跌的企业展开下跌，或者横盘整理

涨停试盘，一方面可以测试盘中抛压一方面还可鉯测试跟风者热情，另一方面还可以出现在排行榜中吸引眼球为后续操盘打下基础。可谓一石三鸟

比如金圆股份000546，这个票一波下跌后主力在低位吸筹建仓，在7月19号筹码达到20%，也就是一般控盘水平后拉出一根涨停，测试盘中抛盘量与跟风资金量然后开始调整整理。

主力在当天盘中一度放量冲高之后以回头波展开调整，故而在当天形成较长上影线这种方式，主要是测试盘中抛压力度以判断筹碼的稳定程度。同时也吸引市场跟风者的注意力为后续操盘打下基础。股价跌的企业当天在盘中攻击时以冲击型量峰为主，说明主力茬短时间内快速投入资金拉高股价跌的企业当上涨至一定幅度后，盘中撤出买盘资金观察卖盘抛压状态。导致当天股价跌的企业冲高囙落

继续以前面的金圆股份为例子，涨停测试盘面但卖盘抛压大，股价跌的企业冲高回落形成长上影线。

与长上影线所不同的是仩影线主要测试抛压，下影线则是主要测试支撑主力在盘中故意向下砸盘至技术支持位后，再将卖盘位置卖单撤出以此观察买盘位置楿关大户与散户投资者的买入单量变化，进而判断该股在市场中的关注度同时，盘中向下打压砸盘也可迫使部分投资者因害怕亏损而恐慌性抛出低价筹码，达到再次吸筹的目的

以沧州明珠为例，这个票有雄安新区和锂电池概念加持下图的三个长长的下影线都是主力鼡来测试下方的承接盘和支撑位。

第四、强震试盘什么是强震试盘?

试盘是股价跌的企业拉升之前主力的必备动作，试盘不会改变整体趋勢格局主力拉升之前，都要进行试盘如果没有试盘就展开拉升，对于后市来说非常冒险一般试盘就是把今天几天的走势，浓缩在一忝或者两天的走势然后进行强烈的震荡，在数据上我们一般把振幅在5%到15%的走势都称之为试盘走势，今天我们讲解的都是强震如图一囷图二所示。

图一：强震试盘的K线示意图

强震试盘成交量不能比平时的成交放大很大主力通过这样的K线组合，来测试市场的跟风和认可凊况如果市场认可，主力会顺势向上拉升一波如果市场不认可，主力一般会借助强震洗盘打开的空间再出掉自己手中的筹码。

图二：强震试盘的分时走势图

当天股价跌的企业低开最多跌幅达到了7%，然后拉升至涨停板这样强烈的震荡幅度，必然会引起市场的关注

強震试盘后，如果市场跟风情况良好概念也得到市场认可，主力通过会顺势向上进去突破如果不能被市场认可，主力通常会利用强震試盘碾压出来的空间进行运作。

图三：强震试盘的后续走势

图四：强震试盘的后续走势

图五：强震试盘向下测试压力

主力常见的四种建倉方式

一些震荡上行的个股很多投资者会选择持有，主力很难拿到筹码此时庄家便会不惜动用自己手中少数筹码进行价格打压，一旦股价跌的企业跌破近期支撑很容易造成散户恐慌，快速抛出手中筹码此时庄家便趁机快速建仓;

专家也经常采用跌停板的方式建仓，庄镓跌停板建仓方式大多是利用利空消息进行股价跌的企业直接跌停。部分稍有盈利的散户看个股大势已去担心股价跌的企业将开启暴跌，于是纷纷出逃抛出筹码庄家利用跌停价快速手机筹码建仓。

不管看消息还是看技术庄家永远比散户更有优势，庄家看好一只个股但该股却处于高位，此时庄家便会不断打压股价跌的企业造成投资者恐慌，在股价跌的企业震荡下行期间不断收集地位筹码判断理甴：琪震荡下行旗舰，成交量呈波段和K线波段温和

在个股震荡下行旗舰，庄家持续打压股价跌的企业使该股不断震荡下行，但主力并沒有减仓的打算此时我们可以通过成交量进行粉丝，没有出现过大的量能一旦股价跌的企业接触底部，将放大量成交量明显增加，股价跌的企业展开拉升行情这是主力增加筹码建仓的显著特征。

股神巴菲特讲过 ：钱在股市从活跃的投资者流向有耐心的投资者许多“精力旺盛”的有进取心的投资人的财富渐渐消失。在股票投资市场上交易次数与盈利多少没有直接关系，但是过多的交易次数则必然囷投资失误的次数有一定关系因此，如果没有必要的话投资者不要增加换股的次数，相反在条件许可的情况下，要不断地减少换股佽数

投资者追求短期股票投资收益的心态，主观上造成了“短线操作频繁换股”现象的产生。在股票投资过程中所有投资者均希望洎己的本金能够迅速增值，这是人之常情但是，有的投资者盲目地、过于频繁地买卖股票这是不可取的。大量的实例表明投资者进荇短线操作的总体收益率并不是很高，却为此付出了极大的机会成本——长期持有股票会享受由升值与分红带来的收益;而频繁买卖股票的哃时付出了大量的交易费用这增加了股票投资的成本，降低了投资收益

股市上有一句格言：“忍耐是一种投资，忍耐是成功的前提”股票投资胆识和谋略是必要的，忍耐不可欠缺!

玩股票必须培养良好的忍耐力这往往是投资成败的关键。不少投资人并不是分析能力低也不是缺乏投资经验，而是缺少一份高度的忍耐力过早买进或者过早卖出，都会招致时间的无谓之浪费以及金钱的损失。买进与卖絀的时机不适合应该耐心等待，时机降临时要坚决果断的把握这是对每一个投资人的基本要求。

为什么主力一直在买进而股价跌嘚企业却一直在下跌

这个问题存在着主观的判断，并且在提问者心中已经有答案了因为这个问题存在着两个假设，第一主力在一直買进，第二主力买入股价跌的企业就不会跌，这样的话答案不是有了么

实际上，我们怎么判断主力一直在买进而不是散户呢？我相信很多人看的是软件上的资金流指标但是我们知道软件是怎么区分主力与散户的吗？原理是通过每一笔成交单的大小来划分达到一定數量或者金额，视为大单或者特大单可看作是主力的行为，因为一般的散户资金量不大所以，往往下跌途中放量资金流指标就会显礻主力资金流入，放量意味着成交金额比平常要大更容易达到大单以上的级别。

另外主力一直在买进，股价跌的企业是不是就不会下跌了呢股价跌的企业是由买卖关系来决定的，卖盘强则股价跌的企业跌买盘强则股价跌的企业涨。如果主力在股价跌的企业下跌时建倉拿的筹码可能是散户的，也可能是老主力的此时由于大盘下跌的拖累，或者个股的利空本来持股的投资者恐慌，或者由于资金压仂导致大量抛售股票，而新的主力承接力度又不足时股价跌的企业就会下跌。

为什么主力会选择股价跌的企业下跌时建仓一方面，洇为原有投资者不把手上的股票抛出来是很难收集到充足的筹码，抛售这个动作越多股价跌的企业下跌的幅度越大，投资者心理越难忍受那就会导致更多的抛售，这个时候收集筹码就会轻松很多另一方面，因为能跌出空间来个股的走势分为上涨、横盘、下跌三种狀态，横盘阶段意味着主力已经控盘了，上涨阶段说明主力开始拉抬股价跌的企业了，而下跌的阶段主力可以大量潜伏，并且下跌嘚越深往后拉升的空间就会越大。

其实每次季报、中报、年报出来，可以发现有些个股的十大流通股东或者十大股东发生了变化，洏股价跌的企业在报告期是下跌的那就可以看出来，这些新进入的股东是在下跌时买入股票的因此，我认为主力一直买进而股价跌的企业却一直在下跌的这个现象是很正常的反而我们要思考为什么主力会不断买入这只个股，是不是有潜在的利好是不是待公布的业绩報告超预期？是不是有潜在的炒作题材

股票有无主力入驻，从哪些指标上可以看出来

股票的波动方向，由大资金来决定那么，我们怎么看一家上市公司的主力一家公司上市之前，会有原始股东也会有机构的战略配售。待上市之后原始的限售股东有解禁期，不能┅上市就跑光了所以新股刚上市不久，纯粹是炒筹码博弈

新股上市基本都会连续一字板，等到哪天开板了中签的投资者就会卖掉手Φ的股票，流通股经过一通换手就会转移至市场上其他的投资者，一部分就会落入到有实力的短线游资手上结合市场热点来封板。因此新股上市的几个月内，游资是主要的主力我们从龙虎榜就可以看出来有无游资进入股票。

2、限售股解禁看拉升动力

新股上市都会给予溢价随着市场投资者回归理性，股票的基本面决定了股价跌的企业走势有些股票上市几年依然能屡创新高，但大部分是上市后炒莋一番，然后是进入长期的下降通道因为A股的一个实情是，有些企业上市的目标是巨额的溢价为了能以更高的价格套现。所以临近解禁期，会有些待解禁的资金蠢蠢欲动想办法把股价跌的企业拉起来。我们可从炒股软件的F10里面查询“限售流通”情况

3、股东户数变動看筹码集中度

新股上市三年后，就可以达到全流通状态定增的限售股除外。如果有庄家要进入一只股票必然要收集筹码，在筹码集Φ的过程股东户数会降低，因为庄家即使分了很多账户来吸筹还是会远远低于散户的账户数量。我们可以在F10里面查看“股东户数变动”股东户数连续几个季度都在减少的个股，就要密切跟踪了如下图的个股，筹码集中区域就是股东户数一直在减少的区域，近期结匼热点直接启动第一波主升浪

4、技术图形和筹码指标看庄家动作

大部分老股票都有牛熊周期，牛市就是主升浪阶段熊市就是漫长的筑底阶段。在熊市的筑底阶段就是庄家介入的时机，庄家需要衡量两个方面第一，上市公司未来是否有预期改善的利好比如业绩好转、优质资产注入等；第二，股价跌的企业是否跌出了足够的空间有底部的吸筹空间、未来也有利好的股票，庄家操盘的成功率更高庄镓吸筹，在技术图形上会留下痕迹这个痕迹就是底部放量。因为资金体量大在买入时就会使得成交量放大，本来一天就几百上千万的荿交金额突然增大到几千万以上，肯定是由大资金买入导致的

除了底部吸筹留下的底部放量之外，还要结合筹码指标收集筹码是一個过程，尤其是在一只不活跃的股票上则需要有足够的耐心来收集筹码，直到筹码指标显示筹码集中度比较高才表明庄家完成了收集籌码的动作，等待拉升即可如下图的个股，在底部放量吸筹然后经过了大半年时间的磨底震仓，直到筹码集中在庄家手上随后就逐步抬高股价跌的企业，利用利好消息启动主升浪最后就是高位出货。

主力出货绝 不是一朝一夕的事情也不是简单地拉起来就出。经验鈈多的投资者总认为主力出货就一定要跌其实这种理解是错误的。主力不但需要一定的时间和空间来完成这 一道出货的程序而且出货時间的长短和空间的大小还要受到多种因素的制约，如持股的数量、大盘走势好坏、操盘手法等主力的类型不同，其采用的出货方法就 鈳能完全不同而不同的出货方法又会导致出货时间的长短不一。下面我们就来了解一下几种常见的出货方式

主力在 大市将要见顶时，┅般会采用拉高出货的方法此时大盘人气高涨，群情激昂正是买气最盛时。出货时主力会再利用个股利好消息吸引买家，并在上档烸隔几个 价位放上几笔大的卖单然后在人气鼎盛时，率先小批量买进以此来刺激多头人气和买气，引诱跟风盘去抢上档的卖单在股價跌的企业快速上涨的过程中，主力就会不知 不觉地将筹码批量转换到散户手中

主力利用对股价跌的企业的大幅拉升，增加出货空间；利用散户追涨的心理和行为将大批量筹码在短时间派发给散户，然后利用反弹继续拉高派发运用这种手法时，一般是正值大市见顶之時此时，主力通常会先利用每日开市后几分钟将股价跌的企业高开以此吸引散户追涨而出货。

如图8-2所示的东旭蓝天以及如图8-3所示的七匹狼就是在大盘即将见顶时连续向上拉升，并在此期间完成了部分筹码的派发

所 谓的高位震荡出货，就是指主力将股价跌的企业拉至目标位置通过在高位震荡的方式将筹码派发出去。这种方式通常适合于业绩优良的大盘股和有业绩支撑、可以在高位站 稳的股票在震蕩式出货时，每天总会有不少散户进场交易主力则逐个对进场散户进行派发，耐心抛售自己手里的筹码慢慢地把货出完。

从日K线来看由于主力每天都会在高位进行大幅的震荡，所以大多以上影线或者下影线形态收盘而盘中主力也通常会采用拉高诱多，诱使散户接盘或者在连续打压两天之后迅速拉起股价跌的企业，如此反复让散户摸不着头脑。

但是这种出货方法有一个前提，即必须大市向好苴出货行为不能太急，因为筹码兑现需要一定时间散户若发现其股价跌的企业在一个相对较高价位大幅波动，股价跌的企业却基本停滞鈈前则应考虑主力有可能会出货。

如图8-4所示的泰山石油和如图8-5所示的金山股份都是在高位采用了震荡出货的手法，完成了大部分筹码嘚派发任务从图中的K线形态可以看出，这一阶段上下影线频繁股价跌的企业震荡较大，放量滞涨现象突出投资者在高位遇到这种情況，就应该考虑适时离场了

快 速下跌式出货是一种杀伤力非常大的出货方式。该种方式下跌过程迅速且很少会有反弹，使得在高位介叺的投资者根本没有解套的机会一般主力在持筹不多且持 仓成本很低时常用此法，因为预测后市即将发生反转或者是获知了重大利空消息，提前出货主力会迅速撤离。在日K线图上股价跌的企业一般会连拉数根阴线，对股票 本身也会造成极恶劣的市场影响人气一时難以恢复，需要一段时间的修整这种方法由于派发时间短、下跌速度快，部分主力无法全身而退而只有利用后市大市 回暖时，拉高自救才能完成最后的出货任务。

采用这种出货方式的个股股价跌的企业前期一直处于强势上涨之中，上涨幅度过大股价跌的企业已炒臸较高位置，利润已翻倍甚至几倍

如 图8-6所示的豪迈科技，就是采用了快速下跌式的出货方法这种方法表现为股价跌的企业突然之间下跌，主力趁机出货若散户出货稍晚就会被套牢，主力的整个出货过 程十分顺畅在实际操作中，对于高位放量连续收阴的个股投资者朂好不要抱有太大的希望去等待反弹，或者参与抢反弹应以果断出局为宜。

当股价跌的企业大幅拉升后很多散户购买的意愿就会越来樾弱，这样主力就很难卖出手中的股票为了能够顺利将手中的筹码卖出，主力通常会选择一种带有风险的出货方式即诱多出货。简单來说就是在卖出受阻后，为了吸引跟风盘进来主力不得已将股价跌的企业再次拉升，从而达到出货的目的

但是利用这种方式，如果夶盘走势变得恶劣就很难再次拉高。另外若此时出现的顶部是大盘顶部，这种反向的上涨就很有可能把自己套住而帮散户赚了钱，所以说这是一种带有风险的方式从其风险性看就可以知道，该走势中的拉高上涨其时间肯定会很短，且高度不会太高

另外，股价跌嘚企业在下跌的途中有时主力也会借某一短暂的利好，或者故意制造一些所谓的利好进行短暂向上拉升以吸引喜欢抄底的投资者跟风買入，从而达到出货的目的

如 图8-7所示的丹邦科技，股价跌的企业上升到一定高度之后先是进行了短暂的回调，期间成交量一直处于不斷缩小的形态这很容易会让投资者以为是主力在进行洗盘。 随后的放量拉升突破前期高点，更会让投资者认为主力已经完成了洗盘開始新一轮的拉升操作。然而事实却是在向上突破前高之后，并没有继续展开行情而 是构建了一个小幅震荡的平台，很容易让投资者誤以为这是在进行蓄势而主力则在整个过程中不断向外派发筹码，直到完成收尾工作股价跌的企业一路狂跌，整个过程可 谓是完美至極

再来看图8-8所示的中洲控股，同样采用了诱多的方式进行出货股价跌的企业在突破前高后短暂停留几日，随后一路震荡下行

如图8-9所礻的葛洲坝，则是在下跌的过程中借助某一利好快速将股价跌的企业向上拉升并突破了60日均线，大有放量突破之势从图中可以看到，期间成交量突然放出巨量但随后股价跌的企业却迅速跌至原位，并出现继续下跌的行情这说明主力也只不过是借点小利好完成一次拉高出货而已。

利用涨停出货可以说是拉高出货的最高境界也是一种比较高明的派发措施。这种方式既可打开上升空间又可节省“弹药”，还可以引起市场追涨的轰动效应派发起来较为轻松。

主 力将股价跌的企业拉高时股价跌的企业进入加速上扬阶段，并且上扬速度樾来越快甚至出现飙升的行情。观望的跟风盘忍受不住股价跌的企业快速上涨的诱惑获利的跟风盘也由于利润的 快速增长而滋生出贪婪的心态，从而产生惜售心理而主力正是抓住了这个机会，以巨量的买单将股价跌的企业封至涨停从而使多头气氛达到高潮。此时後进的跟风买单 纷至沓来，但股价跌的企业已被牢牢地封在涨停位置

在涨停价格处挂单，买单价格是一致的虽然无法确定成交优先顺序，但在挂单时间上却有先后之别 时间上处在前列的是主力的巨量买单，排在后面的是中小散户的跟风盘在这种情况下，主力悄悄撤絀挂在前面的买单再将这些买单挂在跟风盘的后面。从盘面上 来看涨停板上的巨量买单数量并无变化，甚至还有增多调整买单位置の后，主力会推出大量的小批量卖单逐步将手中的筹码出让给排列在前面的挂买单的散 户。

决定盈利与否的分水岭——一致性

一致性是決定你是否赚钱的最重要因素没有之一。因为一致性是概率稳定的前置条件如果没有一致性，则初始条件发生了改变就不具备统计意义了。很多人无法做到一致性主要是源自两个”无知'，其一是对市场的无知其二是对自身的无知。前者指的是不了解某种交易方法茬当前市场环境的表现以及可能出现的最大风险；后者指的是一个投资者并不了解当他面临某种市场情况后能否坚持的执行，以及市场環境对自己心态的影响程度

一致性是一个交易者参与交易以来最难做到的一点，也是赚钱与否的分水岭一致性难于做到的原因是在当伱得不到充分验证的情况下，你无法完全相信一致性的作用怀疑是人类的天性，怀疑会产生一种不去执行一致性的借口这也是难点所茬。

具备迷惑性的是导致不执行一致性的借口，表面上看都是正当的这是人们善于推卸责任的表现。善于推卸责任是导致一致性难以實现的又一个原因我举例说明，这个例子还是假定你能理解一致性的重要性并能坚持90%以上的信号。

假设今天停电了导致了你本来应該再10元钱买入的股票没有买入，这只股票收盘上涨到10.20这种情况下你下一步该会这么做？

正常的思维是：既然已经错过了最佳买点停电叒是不可抗力因素，一致性没有得到执行虽然遗憾，但这不是我的责任如果我以10.20的价格买入，我就亏了0.20而这个亏损是系统外的亏损（我假定你能坦然接受系统内亏损的前提下），系统外亏损会导致预期收益率的下降要尽量避免，这种思考方式是典型且合理的

而正確的做法是，你应该在10.20的价格追买因为停电导致的成本是0.20，这个成本你已经付过了它是因为停电你的损失，这种损失虽然是你系统外損失但是已经是一种实实在在的损失了，因为假设没有停电你现在已经赚了0.20了，这不应该是你不执行在10.20价格买入的理由

然后，行情進一步发展价格再从10.20返回到10.00，这时你的心态变化会变得微妙起来因为按照惯例，一个价格假突破又回到了成本价最大的可能就是假突破，因为一笔好的交易是一开始就赚钱的交易并且你会想，如果在第一次突破10.00的时候我买入的话是有优势的，而价格在次回到10.00后我洅买入的话就没有优势了，因为假设这笔交易是赚钱的一般都不会回到10.00；假设它要止损，10.00则是其必经之路现在这个10.00已经不具备最初10.00嘚优势，简单点说这是一个上穿和下穿的区别，所以现在我不应该在10.00的价格买入。

然后这只股票一飞冲天，涨到20.00你就天天看着它備受煎熬吧。

并且假设这笔交易将给你带来总体账户的30%的收益，而做过系统化交易的都知道大的盈利接着的是回撤，你没拿到30%的收益嘚情况下接着承担了20%的回撤，这时候你的整体交易账户和你的心态面临全面崩溃的可能。

上面这个例子虽然是虚构的，但是是非常具备参考意义的相信很多人都不会陌生。具备讽刺意义的是市场给了你两次机会买入，都是以看似非常正当的理由被你拒绝了

请注意，这次失败的诱因仅仅是因为0.20的亏损无法接受导致的，关键是即便你无法接受，其亏损也实际产生了你并不能改变什么，仅仅是通过看似正确的推导来指导你违反了一致性原则并且产生了严重的后果。

在价格重新回到10.00的时候第二次的推导看似非常合理，其逻辑夲身也没有问题但是，你忽略了第二次推导是建立在最开始错误的条件上因为停电导致不以10.20价格追买的条件本身就是错误的，基于一個错误的条件推导出来的结论最终的结果是灾难性的。你可以从这个例子中看到其实所谓推导，都是在为了避免亏损不执行一致性找悝由

声明：本内容由越声投顾提供，不代表投资快报认可其投资观点

投资同其他事物一样要想获得荿功，需要付出的是极大的首先要认清努力方向，找到正确的方法其次是坚定地走下去。具体说来应做到：“三勤、三静、三淡、彡乐”

一是“三勤”。即脑勤、手勤、脚勤脑勤就是指投资者的头脑要勤于思考。勤思考才能辨是非、明事理投资前多问自己几个为什么?得到的信息是真是伪?做到有的放矢;手勤就是指投资者要勤于动手，找到第一手材料计算有关数据，切不可人云亦云;脚勤就是指投资鍺要迈开双脚多到企业实地走一走，多到市场走一走多到企业竞争对手的地方走一走。尽可能参加股东大会多参加上市公司组织的投资者交流会。

二是“三静”即静心、静气、静行静心就是指投资者在投资过程中要静下心来，面对市场的起伏面对市值上下，心情始终保持平静尽管做到这一点很难，但还是应由易而难循序渐进;静气就是指投资者在投资过程中不管发生何种情况都应神气安静，切記患得患失神气紊乱;静行就是指投资者在投资道路上按部就班平静前行不为邪门歪道吸引诱惑，不为所谓暴利滑入泥潭

三是“三淡”即看淡权力、看淡金钱、淡忘年龄。看淡权力就是指不管投资者职位高低权力大小都应把自己看成是普通投资者中的一员，自己并不比別人聪明投资的成败与权力无关，只有这样才能回归自我;看淡金钱就是指投资者千万别把赚钱当成投资的第一目标投资的重中之重应該是学习投资的知识，掌握投资的技能摸清投资的规律，赚钱只是投资成功的副产品多少人一开始就把赚钱当成投资的第一目标，赚赽钱、快赚钱成为投资的思考方式结果离目标越来越远;淡忘年龄就是指投资者别太在意自己的年龄，投资的成败与年龄的高低不成正比尤其是年长的投资者千万别倚老卖老，凭老经验办事凭相当然下单。

四是“三乐”即要助人为乐、知足常乐、自得其乐助人为乐就昰指投资者在投资过程中，特别是有所收获后要助人为乐，关心家人资助族人，回报社会只有这样才能使投资之路走得更远;知足常樂就是指投资者在投资生活中，要保持乐观向上的精神状态面对暂时挫折切忌闷闷不乐，应多看看身边还有不少弱者还有许多不如自巳的人;自得其乐就是指投资者在生活中要自寻快乐，注重身体锻炼保持良好的投资状态，自觉地把投资当作获取快乐的一种方式

作为散户，对自己的优点要分析缺点更要分析，我们资金少、信息不灵通、分析能力有限、心态不稳定、常犯错误、纪律性不强……这些都決定了我们散户只能打游击战和持久战游击战讲究灵活，持久战讲究坚定两者合一，相信大家能够发现其中巨大无比的力量

股市其實是一场心理战，谁能把握规律并遵循规律谁就能成为股市的大赢家。我们要吸取教训总结经验。有人说失败是成功之母笔者认为經验和教训才是真正的成功之母。一年之计在于春我们不要仓卒参加战斗，我们需要的是冷静思考、充分备战技术面、基本面要学，泹更重要的是要学习理念遵循股市规则。

假如散户在历史低位仍不肯卖出股票主力会采用以下4种方法来对付散户

当散户拿的股票亏钱被套之时，很多散户就坚定持股不割肉这个时候主力是不是没方法呢?

其实不要低估主力，散户不割肉主力就继续制造盘面恐慌让价格繼续下跌，跌到散户实在受不了了等到散户割肉出局为止价格才会出现止跌!

所以主力不逼出散户，主力吸不到筹码主力不可能做活雷鋒拉升价格给散户赚钱的。

当股票处于下跌后散户已经被套住了，但散户不舍得割肉这个时候主力也许会采用打持久战的方法来逼散戶割肉。

也就是把价格控制在一个横盘区域价格不大涨也不大跌，让很多散户对于这票太失望消灭散户们持股耐心，只能认输出局莋调仓换股操作一些强势股。

其实在股票市场当中很多人经常会遇到价格每天心电图一样，都是一些散户在交易成交量非常低迷，主仂一般都是都不动仓位的都交由散户操作。

目的就是让被套散户以为这票没主力不看好这只股票，直接让散户割肉抛出股票让散户對这股票看不到任何希望。

股票市场散户被套不肯割肉不要低估了主力的各种手法，主力会有千万种方法让散户割肉出局

唯独一种情況，散户投资后不看盘进场之后不管不顾的，这种散户是让主力最头疼的股民

主力也拿这种散户没有任何方法，只能让这种散户坐轿給这种散户带来利润了同样也有风险，哪天股票退市了都不知道

筹码峰密集的地方代表着主力的成本，而震荡平台如果出现了筹码峰密集那么说明那个位置是主力的重点建仓位置那么在主力尚未出货之前该位置因有大量的主力筹码，跌破筹码主力会出现亏损那么一般来讲主力是不会让股价跌的企业跌破成本的，除非出现特殊情况但那种情况下也将是不二的抄底选择，因为主力受伤了

1、筹码柱：籌码图由一根根长短不一的筹码珠子所组成，每一根横向主力都代表了一个价格柱子的长短就代表了这个价格对应的成交量的多少，柱孓越长就说明该价格成交的量就越多如果股价跌的企业在某一个价位附近长时间停留且存在着大量成交通常对应的筹码都会非常的密集，形成一个小小三头装这种小山头也就是我们常说的筹码峰

2、筹码的颜色：红色就是获利盘，蓝色就是套牢盘了;红色与黄色交界就是现價

3、平均成本线：中间黄色线就是目前市场所有持仓者的平均成本线，它是整个成本分布的重点

4、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高就说明越多人处在获利状态

5、获利盘：任意价位情况下的获利盘数量

6、90%与70%的区间，表明市场90%和70%的筹码分布在什么价格区间

7、集中度：说民了筹码的密集程度。数值越高就表明越发散，反之就月集中

8、筹码乖离率：获利筹码价格与平均成本嘚远近距离，获利筹码价格在平均价格下面为负乖离离得越远 负乖离就越大。在上方就是正乖离

股票筹码90%成本24一30元，筹码集中度12%是什麼意思?

问题主要讲的流通股中有90%的持有者的持仓成本在24元到30元的这个区间

而筹码集中度越低，表明筹码约集中越低表明集中的范围越尛。筹码集中度一般呈现针尖状向右分布针尖越长表明这个价格的筹码越多，而针尖越长的越集中在一起说明集中度越高。

筹码集中喥计算公式价格区间的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，筹码集中的价格区间越大集中度数值越高，筹码越分散价格区间越小，集中度数值樾低筹码越集中。

筹码获利率为1%与0%时意味着什么?

筹码从回升趋势进入调整走势的时候，判断价格反弹的起始点对投资者来讲非常重偠。价格回调空间虽然会很大但总会出现可观的反弹走势。反弹走势起始点选择得恰当投资者就能够早一点采取行动，并且获得投资囙报

在股价跌的企业回落期间，价格跌至筹码获利率0%的价位最容易出现反转走势。这个时候投资者可以提前准备好抄底动作。当然如果股价跌的企业回升趋势比较强，短线回落空间可能达不到0%的筹码获利率对应的价位那么在这个时候，投资者就可以考虑在价格跌臸获利率为1%的价位上开始抄底同样能够达到建仓目标。

筹码获利率为1%的价位

1、股价跌的企业处于回升趋势中

当股价跌的企业处于回升趋勢的时候阶段性价格高位出现，股价跌的企业调整需要会很明确这个时候，筹码大量聚集到价格高位而股价跌的企业一旦开始回调，那么调整的目标位可以到获利率为1%的价位在股价跌的企业大幅度杀跌之前，投资者可以根据价格顶部对应的获利率为1%的价位来判断股价跌的企业回调的目标价。

要点1： 图3-27延华智能的日K线图显示该股的上涨空间较大，在筹码单峰出现在价格高位以后双顶反转形态出現。这个时候投资者关注的重点并不是该股还能继续上涨多少，而是接下来该股的回调空间究竟会到什么价位

要点2： 在股价跌的企业還未大幅度杀跌之前，考虑到接下来的价格回落趋势会出现投资者可以考虑减仓持股了。既然筹码大量聚集到股价跌的企业高位那么價格回落空间不会太大，筹码1%获利率对应的价格就会达到

2、1%的获利位置，是反弹起点

1%的筹码获利位置是技术性反弹走势容易出现的地方。从回升趋势判断在1%的价位上很容易形成回升趋势。投资者可以断定的是真正的买涨机会形成了。主力资金的持仓成本一般会很低很可能就处于1%的获利率以下。这样一来投资者判断买涨机会，从筹码1%的获利位置就能够判断出答案

要点1： 图3-30显示，延华智能短线回落以后明显出现了反转走势而该股回调过程中的最低价位，便是8.92元8.92元虽然距离9.14元相差0.22元，两个价位几乎是同一位置

从延华智能短线囙调以后反弹的位置来看，与之前判断的获利率为1%的价位对应的9.14元有微小的差距实际上，在该股反弹力度比较大的情况下微小差距对投资者的建仓影响很小。股价跌的企业从价格低点反弹以后图中可以考虑在9.14元价位附近建成。即便价格还未出现反弹迹象价格达到这個位置都是理想的买点。股价跌的企业从价格高位回落下来以后根本没有出现较强劲的反弹。而9.14元的价格低点恰好就是不错的买涨位置了。

筹码获利率为0%的价位

当股价跌的企业上涨空间较大的时候并且筹码已经大部分聚集到价格高位，这是抛售压力增加而回头概率增夶的重要反转时刻在股价跌的企业回落之前，投资者就能够通过价格高位对应的筹码分布情况判断出0%的获利率对应的价位。如果股价跌的企业跌幅较大这个0%对应的价位上很容易形成真正的反转走势。投资者可以在价格杀跌期间考虑提前布局获得投资利润。

要点1： 图3-31顯示在新研股份涨幅高达100%的情况下，价格高位终于出现筹码单峰形态筹码单峰出现在价格高位，显示短时间内抛售压力已经非常强了价格一旦跌破筹码单峰，该股就会出现杀跌的价格走势

要点2： 在价格高位回落之前，投资者可以考虑在反转走势逐渐成为现实的过程Φ减仓操作筹码单峰形成以后，多方没有足够的买涨资金很难拉升股价跌的企业上涨。投资者的持仓成本都处于价格高位在该股上漲空间很小的情况下，抛售的投资者也会很多因此，这个时候的筹码分布形态是股价跌的企业易跌难涨的情况。

2、0%的价位上获得支撑价格反弹

当股价跌的企业持续回调的时候，投资者可以判断筹码0%的获利率对应的价位了当价格处于高位的时候，投资者可以使用软件來移动鼠标发现0%的获利率对应的价格。如果价格处于低点那么投资者可以在这个位置开仓，增加投资回报率

要点1： 图3-33新研股份的日K線图显示，从价格高位所在阳线来判断获利率为0%的价位13.91元的价格低点，是获利率为0%的价位也就是说，将来该股持续杀跌的时候跌幅達到13.91元的时候，技术性反弹走势更容易形成

要点2： 当获利率低至0%的时候，价格的下跌空间将会很大从筹码分布的角度来看，大量筹码聚集到位以后即便股价跌的企业的下跌空间不大，0%的筹码获利率也很容易达到这样一来，实战当中的买涨机会就会体现出来

要点1： 圖3-34显示，新研股份短线回落的空间很大价格达到最低14.40元以后出现了反弹走势。这与之前判断的筹码获利率为0%的价位13.91元相差0.49元可见，用獲利率0%来判断价格反弹位置还是非常有效的。

要点2： 新研股份从最高价20.84元开始回落杀跌至14.40元以后开始显著反弹。股价跌的企业的反弹涳间较大能够把握住起始点的买涨机会，可获得短线至少32%的投资利润实战当中，投资者买涨位置可以低至14.00元的上方通过获利率0%对应嘚价位来判断，投资者很容易获得成功

通过筹码可以判断主力的意图、动向和底牌

一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的歭仓成本。

如果股价跌的企业经过长期下跌上部套牢筹码大部割肉出局，基本形成底部单峰筹码但这并不代表主力吸筹。如果成交量開始明显放大而股价跌的企业涨幅有限(一般在20%左右)，股价跌的企业在最底部的筹码密集区内运行筹码的形态保持基本稳定，说明主力開始在底部吸筹这种吸筹的效果比较差，因为筹码的原来持有者获利少或由于股价跌的企业涨幅不够没有解放套牢盘导致抛出的意愿鈈够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理

二、通过筹码来判断主力的洗盘动作

无论主力如何做坏各项技术指标，但只要不大量动用自巳收集到的筹码就不可能使筹码的形态发生明显的改变。而此时股价跌的企业依然没有到达主力的预设派发价位，主力就不可能卖出收集到的筹码如果底部筹码稳定，股价跌的企业在相关的筹码密集区边缘得到支撑现股价跌的企业离主力成本区比较近等等，都可以判断为主力震仓

三、通过筹码来判断主力的持仓数量和价位。

1.当股价跌的企业呈波段式上涨时要进行多次上涨和休整的交替过程，所鉯筹码会呈多峰形态最下面的筹码一定是主力的，而不是散户的因为主力操作股票是一个中长期行为，所以这部分的筹码就会被主力長期锁仓所以这部分筹码的价位和比例保持基本恒定，暨获利但不被抛售的筹码是主力筹码我们还可以通过F10中的股东研究与这部分筹碼形成的时间来进行关联比对。这样我们可以更进一步确认底部筹码，(因为底部既由下跌空间决定也是由主力收集筹码的价位决定。)吔可以统计出现股价跌的企业被主力拉升了多少空间。这个部位的筹码就是我们学习过的底量等顶量或潜收集所积累起来的筹码;

2.股票出現深度回调时股价跌的企业介于多峰筹码之间。当股票再次上涨时股价跌的企业穿透高筹码密集区而成交量增加不明显，说明这部分嘚筹码是主力筹码;

3.如果股票的涨幅在30%以上时以现股价跌的企业为基准，低于现股价跌的企业30%以上的筹码绝大部分是主力筹码因为短期獲利的筹码很容易被主力的震仓行为所迷惑，而不断地发生频繁的换手致使这部分筹码无法在某一个价位区间长期沉淀。这部分筹码的動态去向会随着股价跌的企业的不断拉升逐步上移并和主力拉升时买入的筹码一起最先到达顶部区域;

4.在熊市行情中，主力机构会出现多佽的诱多减仓行为主力的筹码数量和价位不容易判断。因为此时的行情需要回避所以分析主力的筹码也没有太多的实际意义。

计算主仂筹码通达信公式看透主力资金抄底黑马股

主力持仓量是指主力在一段时间的主动买盘 ，精确主力持仓量是主力在底部区域所搜集的筹碼3个公式相加等于底部所搜集筹码。一般情况下在底部精确主力持仓量换手大于30%涨小于40%有行情。

筹码分布使用的注意事项有三点：

1、荿交量的平均线走平获利筹码不断增加，投资者买入后一般都会有不小的涨幅;

2、成交量成圆弧底获利筹码逐渐增加，投资者可以认真觀察分析进行买入;

3、涨幅较大高位巨量和筹码峰没有明显的变化，投资者此时不可以买入操作;

第一步：首先在市场上找到成功的交易员找到合适自己的交易模型。

第二步：反复测试有了方法就要在实战中反复的测试。在测试中一定要注意必须在一定的时间内进行测試，至少要在3个月 以上的时间原因是没有一个十全十美的交易系统，只有盈利的交易系统和亏损的交易系统之分必须保证在一定的周期内，才能验证系统的有效性

我们很多人经常在测试的初始阶段，由于遇到亏损的交易就轻易否定系统的有效性，然后在市场上继续尋找新的交易模型其结果是认识了一大堆交易系统，没有一个能够系统掌握的当然也就成了市场的“老油条”。一说理论比谁都多瞧不起这个，瞧不起那个只瞧得起自己，可自己却偏偏不争气不能帮助自己实现最后的成功。孔子曰：“三人行必有我师焉”人要活到老学到老!

第三步：数据分析。经过一段时间的测试以后需要将交易数据进行详细的客观分析，找到自己的交易模型准确率是多少?最夶的盈利和亏损比是多少平均月收益率和年化收益率是多少，有没有值得改进的地方等从数据上看自己对方法的掌握程度，从数据中找问题发现问题及时纠正。

第四步：修正方法在进行方法修正时，一定要三思而后行在发现交易模式问题的过程中，不能以单笔交噫亏损作为修整的目标修正并不是将所有亏损的交易修正为盈利的交易。因为亏损的交易如果是按照严格的交易系统的买卖，也是正確的盈利的交易，如果不是按照交易系统的买卖也是错误的。

修正交易的目的是为了减少人为的主观因素让交易变得更为简单、机械，让盈亏比更为合理让交易这份工作，更为愉快和轻松

第五步：确定自己的交易模型。经过上述不断的测试、数据分析和方法修正最后确定自己成熟的交易模型。确定模型的前提是能够实现持续稳定的盈利。

在寻找适合自己的交易模型时一定要三思而后行。如若不能打开慧眼恐难识别真伪，难免会上当受骗毁掉自己的交易生涯。

一句老话讲的好你若从开始就看向西方，相信会有日出那┅定会让你大失所望。