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新债务重组新准则中的问题是什么
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《新债务重组新准则中的问题是什么》的相关文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《新债务重组新准则中的问题是什么》 精选一1、虚列资产，使会计报表不真实。债务重组准则修改后，债务重组的范围扩大了，不再仅仅局限于必须让步。但目前我国企业进行债务重组，绝大多数人都是作出了让步的，也就是说，在以或以债务转为资本清偿债务时，资产的价值一般都是低于债务的账面价值。而债权人按债权的账面价值入账，则使所接受的资产的价值提高了很多，即在重组日到期末期间虚列了资产价值，尤其是当债务的账面价值远远高于非或股权的实际价值时，债权人大规模的虚列资产，容易使报表使用者产生误解，也不符合谨慎性原则。当然，债权人按债权的账面价值入账的前提条件是期末要计提，但由于存货、、等非现金资产缺少相对活跃的市场和公允的市价，以及资产本身价值的不确定性，再加上企业自身的原因，不愿提供真实的会计信息，不愿或完全不计提准备。即使一般有活跃的资本市场，期末也可以通过选择计提跌价准备的方法来达到不提跌价准备的目的，使资产一直处于虚列状态，导致报表不真实。若期末债权人计提了资产减值准备，实际上绝大部分都是债务重组损失，而并非。把债务重组损失转移到资产减值损失中，歪曲了企业的财务状况，易使及报表使用者对企业的财务状况造成误解。2、不符合一致性原则。当债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务时，债权人是将债权的账面价值与收到的现金的差额作为债务重组损失，计入“营业外支出??债务重组损失”，而债务人以非现金资产清偿债务或以债务转为资本清偿债务时，债权人却按债权的账面价值入账，而不能将债权的账面价值与非现金资产或股权的实际价值的差额作为重组损失，这实际上是同一种会计业务，却采用了两种不同的会计处理方法，不符合一致性原则。3、给债权人操纵利润提供机会。当以非现金资产或以债务转为资本清偿债务时，债权人按债权的账面价值入账，可能为债权人操纵盈余提供新的机会。债权人在重组过程中作出了让步，发生了重组损失，却又不能计入债务重组损失，而必须计入资产的价值中，债权人就可能通过其他方法来弥补这个损失。例如，债权人可能通过与债务人的协议，将正常的债务重组变为附加条件的债务重组，它可能附带条件，要求债务人购买自己的产品，这样债权人不仅能够减少实际的让步损失，还能使减少的这部分损失正当的变为账面利润，而债务人也从债务重组中获得了好处，达到双赢的目的。4、忽视了资金的。在以修改其他债务条件进行债务重组时，对于重组债权的账面价值大于将来应收金额的情况，新旧准则的规定是一致的，即将重组债权的账面价值减记至将来应收金额，减记的金额确认为当期损失。新准则另外还规定了重组债权的账面价值小于或等于将来应收金额时，债权人不做账务处理。那么，在这种重组方式下，债权人首先要比较重组债权的账面价值和修改债务条件后的未来应收金额，来判断是否进行账务处理。然而，修改债务条件往往会修改债务偿还期限，如将偿还期限延长一年、三年、五年，甚至更久。由于资金都具有时间价值，有可能会出现重组债权的账面价值小于未来应收金额，却大于未来应收金额现值的情况，也就是说，债权人实际上是作出了让步的，发生了让步损失，由于忽略了资金的时间价值而没有进行账务处理。例如，甲企业欠乙企业货款230000元，到期时甲企业因资金困难无法还款，经协商，乙企业同意将债务金额减记至200000元，并延期两年，年为当时市场利率9%，到期一次。则甲企业在修改债务条件后未来应付金额为+9%*2)=236000元，大于重组前债务的账面价值。而考虑资金的时间价值后，甲企业未来应付金额的现值为/(1+9%)^2=元，小于重组前的账面价值230000元，则债权人乙企业实际上发生了636.47=31363.53元的债务重组损失，但按准则规定却没有进行账务处理。《新债务重组新准则中的问题是什么》 精选二8月28日晚间，乐视网披露了2017年半年度报告，2017年上半年，乐视网实现营业总收入55亿元，同比减少44.56%；实现-6.37亿元。乐视网称，亏损原因主要有以下三点：1、报告期内，由于公司所处行业特点，当期的版权摊销、CDN以及人力成本等营业成本并未下降，但由于受到乐视体系关联方资金状况的影响，加之公司品牌受到一定冲击，随之客户粘性出现波动，公司的广告收入、终端收入以及会员收入均出现较大幅度的下滑。2、为了坚持精品内容的独播策略，公司在二季度基本未对外进行版权分销业务，导致版权分销收入同期也大幅下滑。3、报告期内，减值损失计提规模较大，约为2.4亿元（已经第三届董事会第四十七次会议审议通过），其中无形资产版权减值准备1.56亿元、存货跌价准备201.9万元、应收账款准备8030.7万元，42.5万元。乐视创始人贾跃亭仍以25.67%的持股比例，位列乐视网。关于被冻结资产，截至报告期末，乐视网银行存款余额中，冻结款项2907万元，TCL多媒体控股项目保证金21.5亿元；应收账款中2.62亿元有追索权的业务金额受限；中价值2761万元的股权已被质押；长期中价值1103.4万元的股权已被质押。值得一提的是，乐视网在半中，还以较大篇幅，详述了公司面临的风险和应对措施，主要包括九方面内容：公司盈利能力波动，实际控制人变更，公司现金流紧张，潜在诉讼，并购重组整合，互联网视频内容监管政策，应收款项回收，险，无形资产减值等。其中，应收账款方面，乐视网披露，截至日，公司应收账款账面价值为95.42亿元，占的比重为26.70%，较高的应收账款余额导致公司流动资金产生了一定程度的短缺。同时，截至日，关联方应收账款余额24，089.34万元，占总应收账款的比重为51.85%。关联方应收账款余额较日增加143，897.87万元，主要系报告期内，公司现有业务正常开展中涉及部分关联交易；原有业务与结算延续导致关联方应收账款的发生；同时公司在报告期内对与非上市体系进行切割，导致新增部分一次性关联交易。在负债方面，截至日，乐视网负债余额为193.5亿元，其中，短期借款余额为21.1亿元，一年内到期的非流动负债为23.59亿元，达54.14%（合并报表口径）较2016年度下降。乐视网主要子公司及对净利润影响达 10%以上的参股公司情况。下为乐视网公告中提及的公司面临的风险和应对措施：1、公司盈利能力波动的风险公司目前的为智能终端产品销售、广告业务、会员及发行业务，收入与互联网市场及用户粘性相关度较大，由于关联方资金紧张风波影响，引发一系列负面媒体报道，对公司声誉和信誉度造成影响，对公司供应商合作体系造成较大影响，从产品供应到账期授予等均产生负面压力，同时客户粘性出现波动，影响其超级电视销售和会员续费，造成公司电视、会员等销售收入下滑，上半年业绩亏损。公司将不断优化、调整、提升内控管理水平，建立和完善内部治理和组织结构，形成科学的决策、执行和监督机制，保证公司经营管理合法以及经营活动的有序进行，促进企业实现发展战略，保障公司盈利能力的稳定。2、实际控制人变更的风险贾跃亭先生持有100%被全部冻结，并且所持有公司近100%。若贾跃亭先生无法偿还前述冻结和质押所涉及的债务本金和利息，则前述存在部分被强制执行的风险，从而带来实际控制人变更的风险。3、公司现金流紧张的风险关联方资金紧张流动性风波，引发一系列负面媒体报道，对公司声誉和信誉度造成影响，对公司在机构的正常等带来较大影响，等不能继续正常发放。其次，因公司存在的较高金额的关联交易，关联方资金紧张的风波，使得公司关联方应收账款增加，回款不能及时完成。以上，对公司现金流入带来负面影响，公司现金流紧张将影响公司正常运营。公司通过与金融合作机构洽谈以及提供必要措施、等各种方式，缓解目前现金流紧张的情况，并且通过一些列内部管理措施的调整，管理人员的匹配，希望能全面提升上市公司与金融机构及交易伙伴的深度合作关系，快速促进上市公司在财务管理、资产优化等方面的提升。4、潜在诉讼带来的风险乐视非上市体系关联方目前涉及诉讼较多，上市公司因为关联关系，不排除因此导致的潜在诉讼风险，同时公司目前现金流紧张，不排除出现潜在的业务纠纷，对公司的正常生产经营造成影响。公司对目前关联方情况做以排查，对于可能涉及到上市公司的潜在诉讼提示关联方重点进行解决，同时通过法律途径，保护自身安全，随着公司现金流紧张情况的缓解，潜在业务纠纷也将得到解决。5、并购重组整合风险本公司拟以现金和发行股份相结合的方式购买乐视影业股权，获得乐视影业100%股权，日，公司已披露《乐视网信息技术（北京）股份有限公司发行股份及支付并募集配套资金暨关联交易预案》，公司及聘请的中介机构正在积极推进本次的各项工作。本次重大尚需公司再次召开董事会审议通过正式方案，且需通过并报中国证监会核准，能否取得上述核准以及最终取得核准的时间均存在不确定性，并且交易双方能否通过整合既保证公司对乐视影业的控制力又保持乐视影业原有竞争优势，并充分发挥交易双方的协同效应，具有不确定性，存在审批不通过与整合失败风险。6、对于互联网视频内容监管的政策风险为实现公司与竞争对手差异化的内容策略，公司加大了网络剧、网络栏目等自制内容的投入，在为公司建立内容优势的同时，也使公司面临该项业务的合规风险。根据广电总局和国家互联网信息办公室联合发布的《关于进一步加强网络剧、微电影等网络视听节目管理的通知》及其补充通知的规定，目前网络自制内容执行“自审制”，由视频网站运营商组建内容审核小组对自制内容进行审核，通过后方可播出。公司已建立了完善的内容质量控制体系，并严格按照监管部门的要求对视频内容进行审核。但如果监管部门对网络自制内容的审核标准发生变化，公司将对已上线的网络自制内容进行重审或下线，可能会对公司的经营造成一定的影响。7、应收款项回收风险截至日，公司应收账款账面价值为954，244.55万元，占资产总额的比重为26.70%，较高的应收账款余额导致公司流动资金产生了一定程度的短缺。同时，截至日关联方应收账款余额24，089.34万元，占总应收账款的比重为51.85%。关联方应收账款余额较日增加143，897.87万元，主要系报告期内，公司现有业务正常开展中涉及部分关联交易；原有业务与结算延续导致关联方应收账款的发生；同时公司在报告期内对与非上市体系进行切割，导致新增部分一次性关联交易。关联方应收账款的还款保障措施：1）除已偿还和小额欠款，公司已与主要欠款方达成还款计划，根据还款计划的约定，前述应收账款将分阶段还款，并最终定于2017年年末全部收回。实际控制人贾跃亭将督促相关主体按照双方约定付款进度付款。但截至目前，主要欠款方资金情况持续紧张，未严格执行还款计划。2）随着及其他者，非上市公司的资金紧缺情况正在陆续解决中。未来非上市部分的优势业务将稳定发展，大力提升业绩水平；非优势业务，收缩战略，立足于精细化运营，产生正向现金流。在这种战略规划下，非上市公司逐步产生的稳定正向现金流将成为上市公司应收账款还款的保障之一；同时，非上市公司通过变卖部分资产、积极引入新的投资者等方式筹措的资金也将成为公司应收账款还款的重要保障。截止目前，变卖部分资产、引入新的投资者等筹资工作正在按照计划推进。3）上市公司与关联方之间积极寻求应收账款问题解决方式，不排除将关联方优质资产装入上市公司以其作价抵债。目前上市公司正在与相关方商议受让管理（北京）有限公司100%股权事宜，乐视投资旗下乐视金融类业务优先部署、、乐信金服平台，并配套财讯平台、及其相关牌照，目前正积极部署、保险、等方面的牌照申领。目前此事项相关的审计评估工作正在积极推进中，如若交易达成，将良好解决公司的部分关联应收款问题，并且此次投资对于乐视网在融资渠道、资金筹划、管理等方面经验及资源积累有重大战略意义。4）上述应收账款的回收情况取决于各关联公司的经营和筹资情况，贾跃亭对上述应收账款提供了担保。月，关联方应收账款还款282，612.20万元。综上所述，在相关各方严格执行上述还款保障措施的前提下，关联方应收账款的还款将得到有效保障，但截至目前，主要欠款方因资金情况持续紧张及实际控制人贾跃亭及其关联方资产被银行采取保全措施，应收账款的回款受到影响，主要欠款方未严格执行还款计划。如果上述情况持续存在，则会在实质上影响剩余应收账款的可回收性。8、率较高风险公司近几年业务快速发展，截至日，公司负债余额为1，935，111.47万元，其中，短期借款余额为211，067.59万元，余额为297，695.03万元，一年内到期的非流动负债为235，853.33万元，资产达54.14%（合并报表口径）较2016年度下降。公司负债总额和资产负债率较高，增加了资金管理难度，同时也增加了利息费用的支出，从而带来一定的偿债风险。9、无形资产减值风险截止日，为862，840.59万元，占的比重为24.14%，占比较高，主要是采购的版权增加所致。如果购买的版权不能及时的商业变现，或随着影视剧的更新速度加快，无形资产可能面临一定减值，会影响到公司经营现金的流入。鉴于此，公司本着谨慎性原则，已建立了充分完整的资产减值测试制度，其中影视剧版权的减值测试方法、依据、参数如下：测试方法：如果影视剧版权存在减值迹象，公司将通过估算整体版权库可收回金额对其进行减值测试。可收回金额是其续存期内所带来各期广告业务收入、付费业务收入、版权分销业务收入减去直接成本的折现值。测试依据：根据《企业会计准则第8号-资产减值》，第六条 资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。第十八条有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。公司的经济利益实现方式包括了广告业务收入、付费业务收入、版权分销业务收入以及终端业务收入等多种模式，而多种收入模式并不依赖于单独某一部影视剧作品，而是基于公司持续不断扩充的“影视剧库”产生的，实现了单片影视剧简单加总无法产生的聚合效应。公司的全部影视剧内容组成“影视剧库”，形成为不可分割的一项整体资源。不断丰富的“影视剧库”是公司持续经营的核心资源，是公司用户数量保持持续增长的主要保障，高速推动着公司各项基于“影视剧库”的业务运营，因此公司只适用于以“影视剧库”整体作为资产组进行减值测试，而非针对单个影视剧作品。《新债务重组新准则中的问题是什么》 精选三01银行13种风险防范要点近年来，受国内经济下行影响，企业普遍经营困难，使得银行授信风险增加，不良贷款增多，严重。不良资产是银行家心中的“痛”。如何堵截和化解风险损失是银行各级人员的重要课题。银行经营的不仅是货币，更是风险。最易使银行遭受重大损失的风险，就是以贷款为主的各类授信业务。多年来，我国银行业对于贷款管理要求做到“三查”，即、、。而现在随着银行的业务发展、规模扩大、品种增多、管理细化，可进一步将授信风险管理细分为六个阶段，即授信调查、授查、授信审批、授信放款、授后管理、授信回收。每位员工都是银行机器的螺丝钉。授信风险管理的六个阶段，就如同生产流水线上的六个环节、六道工序、六道防线。每个岗位上的员工都要做到人人有责、个个把关，遵章办事、按规操作，确保业务没有问题，不把风险隐患传给下道工序，最终才能生产出保质保量的产品，才能安全收回贷款本息。每道环节防控风险的工作重点有所不同：授信调查人员要搞清客户情况的真实性，授信审查审批人员要研判授信的安全性，授信放款人员要严把材料的合规性，授后管理人员要注重风险苗头的预警性，授信回收人员要掌握化解风险的能动性。各尽所能，各尽其职。银行授信风险主要有信用风险、市场风险、操作风险。作为银行员工，在办理授信业务过程中，尤其应该注意操作风险的防范。根据对近年来形成原因的总结，本文提示银行员工在授信业务操作过程中，尤应注意防范以下13种风险，即风险、借款用途风险、还款来源风险、授信条件风险、担保人风险、抵押风险、质押风险、虚假资料风险、财务风险、放款风险、他行授信风险、本行授信风险、专项业务风险。▌ 借款人风险第一，法定代表人（实际控制人）个人风险。包括有重大健康隐患、重病已不能正常工作、非正常死亡、突然失踪和无法联系、涉及刑事案件被公安机关及司法机关传唤拘留逮捕判刑、涉及民事纠纷诉讼、被纪检部门约谈、协助调查、双规（国企员工干部）、有刑事犯罪、行政处罚、诉讼未履行等违法违纪记录、本人与家人或朋友圈内存在吸毒等违反社会公德的行为、有频繁到澳门等赌场进出境的记录、媒体披露负面报道或社会传闻有不良行为、存在炒股、期货等高风险行为、参与（或曾经参与）民间高息活动、仍有拖欠民间大额个人债务、个人征信系统中有（或曾有）不良贷款记录、有违约记录、对他人发生过欺诈行为、无法确认是否为企业实际控制人、非正常原因向他人转让（或拟转让）股权、非正常原因离开原企业或现企业的重要职务、频繁跳槽、常换手机号、没有座机号等异常情况、企业情况只有老板一人清楚，其他人都说不清楚、家庭内存在重大纠纷（婚姻、财产等）、本人或配偶已经（或正在）办理移民、本人已经（或将）办理退休、个人账户频繁出现异常大额进出款项、远超本人收入来源的奢侈高消费等。第二，管理层风险。包括高管人员或董事会成员异常变动、管理层出现严重分歧或分裂、发生重大不利变化、处于股权重大变化期间、主要关联企业或母子公司等发生不利变化、经营理念和决策混乱、经营不熟悉的业务或在不熟悉的地区开展业务、企业将进行兼并或重组、债务人借改制之机逃避银行债务。第三，生产环境差和开工率不足。包括营业证照不齐备、厂区环境脏乱差、劳动纪律松散、生产厂区冷清、设备陈旧落后、车间设备开工不足甚至停产、上班工人和职员稀少、工作精神状态不饱满、对企业好坏漠不关心、用电量减少（下降20%）、用水量减少（下降20%）、内部管理制度混乱、发生重大内部案件。第四，违法违规风险。包括触犯国家刑法、违反国家各项管理规定、、被司法机关查封银行账户或冻结资产、被新闻媒介披露不良行为、被监管部门或金融机构曝光信誉不良、被吊销证照（如营业执照、专营权、许可证、贷款证等）、被勒令停产整顿、被发现采取欺诈手段骗取银行贷款等。第五，企业经营风险。包括行业风险、两高一剩行业风险、产品质量风险、账户冻结风险、企业账户被查询、企业账户被冻结、生产成本大幅上升（20%）、产品销售大幅减少（20%）、库存货物问题、企业财务风险、替人担保风险、负面信用信息、资金紧张风险、员工管理出问题。▌ 授信条件与担保人风险授信条件风险主要包括金额超过或低于企业合理需求、期限超过或少于企业合理需求、利率不符合本行利率政策、担保条件不可接受等情况。担保人风险则主要包括以下四种风险：资信风险，包括担保人资信不可接受（请比照借款人风险）、超过能力过度担保、属于高风险的“担保圈”行为、担保人经营财务恶化失能力、担保人在社会上有负面消息、担保人在央行征信系统出现不良记录、担保人内部矛盾严重等。合规风险，包括违反规定的关联方担保、担保行为不符合公司章程、超过银行、担保人与借款人违规互保、企业高管不愿提供个人（企业借款）、配偶不愿提供个人连带责任保证（个人借款）等。资料风险，包括无效担保决议、无效担保签章、变更而未做相应变更、股东结构变化而未及时出具新决议等。，包括担保总余额与的比率超出监管规定、套取和挪用银行资金、发生多次赔付、发生赔付纠纷等。▌ 抵质押风险具体而言，抵押风险主要包括以下七种风险：法律风险。抵押物违反法律法规不可接受；抵押物存在司法查封拍卖风险；抵押物权属不明、存在法律纠纷、存在其他权利人等。抵押物风险。抵押物已出售、抵押物已出租、抵押房产存在长期租约、抵押物名称不符、抵押物面积有误、抵押物范围不明确、抵押物难以处置变现、土地未缴纳出让金等。抵押条件风险。不符合本行规定、抵押期限未覆盖授信期限、抵押条款对本行不利、抵押顺位对本行不利、抵押物过期等。操作风险。抵押登记的内容有误、抵押程序不符合银行规定、抵押手续不完备、房产与土地未同时办理抵押、抵押档案缺失或丢失等。欺诈风险。虚假抵押登记、虚假文件资料和签字盖章、重复抵押等。保管不善风险。抵押物状态发生变化、抵押物出现损毁、抵押物遭受哄抢、抵押物价值大幅下降（超过10%）、抵押物被抵押人擅自处置等。评估风险。评估公司资质不符合本行要求、抵押物价值明显高估、虚假评估报告、评估报告过期等。质押风险主要包括以下五种：存款质押风险。伪造的质押凭证和资料、变造的质押凭证和资料、虚假的签字盖章、存款人不知存款被人质押、质押资金来源不合规、质押金额不足覆盖授信本息、质押期限与授信期限不匹配等。存货质押风险。存货的品种规格数量等不符银行要求、存货的权属不明确、存货品质以假充真、存货品质以次充好、存货价格明显高估、质押价格未按“购买价和市场价孰低”原则确定、存货重复质押、监管方资质不符合本行要求、监管方内部管理混乱（账账不符、账实不符）、货物未分堆码放、货物标识不明、存货保险单存在问题等。。不断下跌、手续存在问题等。应收账款质押风险。未制定专户管理办法、未设立专用收款账户、应收账款权属不明、应收账款被重复质押、应收账款质押手续不全、资金未按时足额入账、资金被擅自挪用、有司法机构查冻扣风险等。保单质押风险。保险单受益人未指定为银行、保险单金额未覆盖授信本息、保险单期限未覆盖授信期限、保险单内容与借款合同内容不匹配、赔付条款苛刻、保费尚未缴足、保险单尚未生效等。▌ 虚假资料风险无效经济合同风险。疑似伪造的合同、疑似变造的合同、重复使用的合同、尚未生效的合同、过期失效的合同、对银行有不当限制条款的合同、合同当事人名称等有问题、合同金额有过大或过小问题、合同价格有问题、合同确定的结算方式有问题、合同签署日期有问题、合同其他条款存在问题等。无效借款决议风险。疑似伪造变造的借款决议、签字人员不符合企业规定、签字人数不符合企业规定等。无效担保决议风险。疑似伪造变造的担保决议、决议未经董事会同意、决议未经同意、董事会（）的表决人无效、表决同意的票数不足、对表决事项的授权书不明确、决议上的签字人未获授权、表决决议过期失效、签字人签错位置、决议书表述不明确等。无效签字风险。借款合同等法律文件上缺漏签字人签字、他人假冒签字人签字、他人代替签字人签字、无权签字人签字、签字人数未达到规定人数等。无效授权书风险。未获授权的授权书、超出权限的授权书、授权事项不明确的授权书、已经过期失效的授权书、难以核实真假的授权书等。无效发票风险。客户提供不出银行要求的发票、发票的区位码有问题、发票的流水号有问题、重复使用的发票、已经作废的发票、向税务机关查询不到的发票、与常理不符的大金额发票、复印件模糊不清难以辨别的发票等。无效印鉴风险。印鉴未在公安部门备案、印鉴未在工商管理部门备案、印鉴与公安工商备案的印鉴不符、借款合同等文件上的印鉴与银行预留印鉴不符、发现客户在使用多套公章、已注销的公章、已失效的人名章、现企业更名后仍使用旧公章、伪造印鉴、变造印鉴等。▌ 财务风险银行在实际操作中的财务风险主要包括以下几种：第一，财务管理风险。财务制度不健全或管理混乱、不能及时或拒绝提供财务报表等资料、对外提供多套报表、提供虚假报表、出具的是保留意见的等。第二，财务报表中问题。在实际操作中需特别关注财务报表中的异动，主要包括：负债率增加。资产负债率较年初有大幅上升、过高等。流动性下降。下降、固定资产以外的增加、流动比率较年初大幅下降、速动比率较年初大幅下降等。应收账款难收。应收账款周转期延长、应收账款金额或比例增加、应收账款增幅超过销售收入增幅、应收账款占过高、应收账款账户过于集中等。存货过多。存货激增、存货周转率比上年同期有较大下降、存货账实不符等。债务过大。短期债务异常增加、长期债务大量增加等。投资过多。对外占净资产比重过高、挤占挪用流动资金搞、固定资产和在建工程比上期明显增加但无重大资金来源等。资本不足。注册资本变更减少、注册资本未按规定到位等。销售下降。销售收入较上年同期下降幅度较大、虽销售量上升但利润率下降、销售量利润率低于同行业平均水平或比上年同期下降较多等。现金流异常。经营活动产生的净现金流量大幅下降、产生的净现金流量变化过大、筹资活动产生的净现金流量变化过大等。其他问题。相对于销售额及销售利润而言总资产增长过快、相对于销售而言财务费用和管理费用增长过快、银行存款余额和结算量不断下降、未交税金比上期明显增加且无正当理由等。▌ 专项业务风险政府平台风险。行政区划发生变更、管理部门和人员变更、借款人的主要、借款建设的项目规模过大、银行资金使用方向不明、贷款资金用途无法监控、发现资金被挪用、担保条件变差、原定的还款条件无法落实、还款资金来源出现问题等。房地产开发贷风险。开发商过多拿地和开发项目、房地产开发的五证不齐全、建设工程资金紧张、销售进度不理想、销售款回笼不及时、还款资金被挪用、出现司法纠纷等。钢铁金融风险。生产商未将货物发到银行指定的仓库、经销商货管出问题（详见存货质押风险）、经销商未将销售货款按时足额划入监管账户、经销商挪用资金、监管方账账不符和账实不符、监管方未经银行同意擅自放货、质押钢材被司法查封、还款资金不落实等。风险。经销商以虚假资料骗取银行授信、汽车合格证未按时提交银行保管、超出授信额度开票、汽车销售出现困难、经销商隐瞒银行私下售车、库存车辆短缺、开票保证金账户存在管理问题、汽车销售回款入账不及时、存在问题、陷入民间、为他人担保出现问题、财产被法院查封、经营失败倒闭等。风险。贸易背景的真实性可疑、借款人与贸易不相关、授信品种与银行审批要求不相符、担保条件不落实、销售量比往年下降、商品库存大量积压、商品质量出现问题、发生贸易纠纷、涉及司法纠纷、销售回款困难、因汇率波动发生损失、挪用银行资金、短款长用、、不能提供银行要求的发票、提供虚假发票等。开票风险。开票申请人出现问题、开票担保人出现问题、虚假的贸易背景、虚假的交易合同、关联方联手开票套取银行资金、开票用途不符合银行规定、开票金额有问题、开票日期有问题、开票保证金来源有问题等。风险。发票与购销合同不符合、发票重复使用、伪造变造发票、发票印鉴等资料模糊不清、出票行告知接到过多次查询、出票行告知是“以大带小”开票等。另外，在实际授信中，银行还需注意借款企业的借款用途、还款来源、他行授信以及本行授信与放款风险等。因篇幅所限，本文只是列出了授信业务操作中的主要风险点，而对于这些风险应如何识别与防范，则是银行各级领导和管理部门需要花更多时间精力，下更大功夫去研究解决的问题。（文章来源：《授信操作风险防范——近年案例解析》，企业管理出版社。；孙建林
中信银行总行原信贷管理部总经理）02投资必读：五要素、转让潜规则、定价知识银行出售不良资产，一般以打包的形式转让，里面往往存在着一部分“老包”、“坏包”。投资者在收购时，若无法甄别良莠，一旦买进高风险、低收益的，弄不好就会“竹篮打水一场空”，甚至赔得血本无归。因此在收购不良资产包时，应根据资产包尽调结果，综合分析、判断资产包风险、价值及未来的收益等各个方面，才能最大限度避免使成为一场高风险的“赌石”游戏。1、程度、成本资产能否快速变现，实现资金回笼，是首要考量要素。同时，项目组人员应兼顾到资产后期处置的成本，包括税费、人力成本以及处置过程中所可能发生的评估、拍卖等各项费用。2、抵押率、抵押物价值波动尽调过程中，项目组人员应积极关注单户债权的抵押率，并时刻注意抵押物市场价值波动。必要时，项目组人员应定期对抵押物的价值进行市场调查。如：以房屋为抵押的，应走访抵押物周边同类型的房屋，了解其市场均价。3、办理抵押变更登记手续的成本及可行性抵押物系资产包内核心价值所在，也是处置资产过程中实现债权的最终保障。因此抵押物能否办理变更登记、变更登记流程、抵押物所在地的特殊规定均是应掌握并作为可行性分析的依据。4、及宏观政策影响项目组人员应对未来可能的资产处置方式做出合理的预判与规划，例如探讨与债务人（保证人）协商折价清偿、资产包拆分转让的可能性等。同时，国家宏观政策的影响也在一定程度上影响处置方式的适用及处置时资产变现的价值。5、债务人（保证人）、抵押物所在地的司法环境影响在不得不以诉讼、执行等方式处置资产时，债务人（保证人）、抵押物所在地的司法环境将直接影响到资产处置的结果和债权的实现。6、揭秘潜规则作为的业余买家，李先生长期游走在银行和之间，大多数情况下，他从四大手中购买这些不良资产，偶尔，也会从银行直接收购单宗债权。由于经济实力受限，李先生以处置单笔债权为主，不敢贸然承接批量债权，而这更是加大了清收处置的不确定性。2015年以来，随着银行不良贷款的持续增长，一时间成为热门话题，从事不良资产处置的行业主体也在增加，尤其是随着“互联网+”工具的应用，各路资本跃跃欲试，以期分享这个所谓的“高收益行业”。“其实，这个行业并没有外面说的那么热，实际上是外热内冷。”李先生说，多年来的处置经历令他感知人间冷暖，有赚过钵满盆满，也亏过一塌糊涂。3毛钱一个“包”进入8月，上市银行迎来半年报密集发布期，此前，根据银监会初步统计数据，截至6月末，1.81%;银行业金融机构贷款损失准备金3.47万亿元，同比增长16.1%，161.3%;主要商业银行13.2%，核心一级资本充足率10.7%。银行业主要通过清收、重组和核销等途径来，其中，自主核销和打包出售给公司进而核销存在差别，“自主核销可以用账销案存的方式管理，银行依旧保有未来继续清收的权利，在实际操作中，大部分银行在核销后依旧会继续查找债务人可执行的财产线索，而打包出售后，银行已经不再保有债权债务关系，回收来的款项无法覆盖的那部分损失直接账销案销。”一位人士解释说。从“四大”手中批量的业内人士蔡先生(化名)对本报记者透露，银行不良资产包全年平均价格在3毛左右，最高的价格在8毛左右，有些新包低至1毛，而老包的价格最多在3分附近。而所谓的3毛、3分，是业内的通行叫法，也就是1元钱的债权所对应的价格，3毛也就是3折，3分是0.3折。“银行转让的资产包大致在2~3毛之间。”某银行一位分行行长也证实。多少“大包”还在天上飘2015年以来，随着银行不良贷款的持续增长，不良资产处置一时间成为热门话题，从事不良资产处置的行业主体也在增加，尤其是随着“互联网+”工具的应用，各路资本跃跃欲试。“相比前几年，现在我们买资产包反而更加谨慎了，”从事不良资产处置行业的广东衍恒总经理方伟忠在接受记者采访时说。据他介绍，今年的不良资产处置行业有个特点，即资产包的价格水涨船高，“因为太多人冲入这个行业，且对不良资产处置一知半解，只是拼命炒价，导致资产包的价格越来越高，另外，在经济下行阶段，资产的价格处于下行通道，两端挤压，导致中间的收益日趋薄弱。“所以，我们现在拿包非常谨慎，几乎每天都有人打电话给我，问要不要资产包，这些人或多或少都有些关系或门路，要么和他们合作共同处置资产包，要么他们有这个资产包中的部分线索协助我们包，但要收部分服务费，价格不等。”方伟忠说。方伟忠认为，在如今的市场上，做中介的人多，买回来倒手，而真正有能力处置资产包的人少，“以某地为例，现在就有几个资产包在外面飘，说大也不大，但说小也不小。“在一个不良资产包里，小到10宗债权，大到百宗债权，单笔债权本息小到几十万元，大到上亿元，其中，可能有1/3最终和解，有1/2乃至2/3也没有太好的和解方式，我们会继续向外转让。”蔡先生说。“比如，一个包本息10亿元，我们4亿元本金买下，3年回收6亿元，实现了回报率，也有可能连4亿元的本金都收不回来，这就是不良资产处置行业高不确定性的特点，但批量收购也有好处，即可以分散风险。”蔡先生说。总得交点学费对比来说，李先生单宗购买债权的做法，显然风险更高。“前些年我从某银行手中收购一批车辆，当时，这批车辆是债务人以物抵债的形式偿还银行借款，车辆总的价值4000万元，我们500万元就拿下来了，银行也逼着我们赶快过户，过户之后，我们就着手处置这批车辆，没想到的是，这批车辆中，几乎每辆车都有高额的违章罚款，就以捷达车为例，一辆8万块的捷达就有3万~4万元的违章，最后，我们每辆捷达只卖2.5万~3万元，平均每辆车亏几千元。”李先生说。“被银行坑了。”他总结道。而似乎每一个从事不良资产处置行业的人都有一部辛酸血泪史。蔡先生说，他曾从四大资产管理公司手中收来一个不良资产包，本金12亿元，最终成交价格为4500万元，也就是三四分钱的包，结果到法院申请执行的时候才发现，法院早就出具了执行终结裁定书。“我们当初查看卷宗时，对方只提供了中止本次执行的裁定书，却没有出具终结本案执行的裁定书，我们去找资产管理公司评理，他们承认自己也是被银行坑了，因为当初批量买包做的时候仅仅是查看资料，后续又没有实际处置，所以没发现这个问题。”蔡先生说。不良资产处置行业的高回报正是缘于对于资产本身的高识别性和价值的高波动性，这对于买包的人的自身能力提出了极高的要求。李先生津津乐道的是自己2013年从某银行手中购买的一笔单宗债权，该笔债权本息9000万元，5·5折到手，抵押物包括150套商品房、车库和两层商铺。如今，在“不良”高企、报表修饰的压力之下，各银行都提升了对于力度，加速清收，加大核销。在不少银行的网站主页上，也是紧锣密鼓地对外发布。比如，在广州农商行的主页上，7月22日该行发布了一则《意向公告》，拟对持有广州市宏都房地产债权进行公开转让；7月28日又发布了一则《债权转让竞价公告》，拟对持有的广东省信房产开发公司贷款债权进行竞价转让。此前，有不良资产处置业内人士对本报记者总结到，的质量有规律可循，比如，5月和11月的包质量不好，因为处于半年报和年报的前夕，而半年报和年报过后的8、9月和1、2月份则会出来一些好包。对于这种说法，业内看法不一，“应该没有规律可循吧，这要看银行的处置节奏。”蔡先生说。曾经存在的“买肉搭骨头”记者近期在采访不良资产处置行业时发现，在业内，曾经存在一种更加隐秘的玩法。“我们叫作‘买肉搭骨头’，比如，银行和我私下约定，购买一宗债权的同时，还要搭上另外一些债权作为条件，而搭上的债权，几乎肯定是收不回来的，之所以要搭上这些债权，是银行要加快核销。”李先生说，在自己的成本收益核算中，这些搭来的骨头，就算是成本了。财政部此前发布的《金融企业呆账核销管理办法》设置了严格的贷款核销条件，对于不符合条件的贷款损失将导致无法核销，银行在实际处理不良资产时，遇到的情况往往千差万别，甚至会出现难以核销的情况。“比如说债务人或担保人死亡，继承人肯定不会继承债务，但如果银行让继承人放弃继承，走法律程序会很麻烦，核销就会出现难度，为了加快处置，银行就和不良资产的购买人心照不宣地把这个骨头搭出去，能够回收的部分算作现金清收，无法覆盖的部分很容易地直接核销了，不至于在账上待着难看。”蔡先生说。“银行把债务人所有能处置的都处置了，实在没有可执行的财产后，债务人破产，这种已经进入损失类的债权，银行就搭出来，搭出来的债权一定是本身核销有困难、流程长或是阻碍银行的核销，所以，就通过‘搭骨头’的方式赶紧把这些呆坏账核销掉。”蔡先生说。但“搭骨头”也有“搭骨头”的规矩，“比如，债权本息合计1亿元，卖我5000万元，等于说5折，另外还有5000万元需要核销的‘骨头’，于是就把这个债权做成1.5亿元，卖我5000万元，等于说3折，银行并大分母，但不会降低分子，这样大家都比较好做账。”蔡先生说。“你说的这种情况在早些年存在于个别银行，相当于是帮银行买坏账，如今，随着银行不良处置愈加规范化，已经很少有银行这么做了。”另一位不良资产包批量买家张先生听闻介绍的“搭骨头”方式后说。（文章来源：）03关于不良的部分知识在不良资产处置的整个过程中，不良资产定价作为先导部队必然有着不可小觑的作用，不良资产定价实际上是对不良资产的价值的估算测算过程，它是的一个理论依据。不良资产定价分次分为两次，第一次是商业银行与资产管理公司之间的买卖，另一种是资产管理公司和投资者之间的买卖行为。1、转移定价贷款转移过程中的定价，此定价是商业银行与资产管理公司在买卖或划转资产时的出账和进账的价格依据。2、处置定价处置过程中的定价，这一价格反映着资产管理公司在此项资产上的盈亏，关系到资产管理公司和投资者的利益。不良资产定价流程1、尽职调查又称细节调查，通常是指商业银行或者资产管理公司在转让处置之前，要对不良资产所涉及企业进行实地调查、走访相关人员或者查阅企业相关资料、实地查看抵押物状态、数量等，以此获得债务企业及不良资产第一手资料。2、不良资产外部评估（或内部评估）主要是通过询问市场平均价值水平和尽职调查，自身对其进行估值和外部公司进行估值，然后对不良资产给出合理的定价，并作为后续的一个参考标准。3、市场询价此环节主要是把一个可能的询价区间提供给潜在投资者，然后根据投资者心中的价格范围来给出相应的参考价格，给最终定价提供依据；不良资产初步估值，根据上述三个环节的信息来源，来进行初步估值。4、不良资产初步估值根据上述三个环节的信息来源，来进行初步估值。5、决策定价在初步估值的基础上，根据其定价决策的一系列规定和程序，给出不良资产的最终定价，至此不良资产定价过程完成不良资产定价方法及分析比较1.账面价值法根据原贷款的账面价值直接划转，不打任何折扣，其使用前提是银行和资产管理公司必须都是国有，此种定价方式的优点是简单易行而且交易成本不高，可以快速的进行，使银行获得一个健康的，也节约了大笔费用和谈判成本。但此种方式的缺陷是资产管理公司承担所有的损失，而不良资产的产生银行应当承担一部分责任，此种方式有欠公允，而且此种方式只是转移风险，银行不良资产的产生并没有减少，只能是特殊时期为一些特殊要求所采取的手段。2.市场定价法主要是根据公开拍卖或竞标等方式来确定不良资产的市场价格，通过竞争者对不良资产的认可程度上来确定价格，此种方法有利于形成公平的市场价格，而且此种方法可节约时间，买卖双方直接交易，节省交易成本，还能加速不良资产处置的进程，但此种方式需要强大的市场支撑，而我国的金融市场并没有形成，没有贷款的，因此此种方式在我国是不可行的，还需要市场体系的进一步完善。3.协商定价法顾名思义，这种方式是通过买卖双方协商确定不良资产的价格，双方可以在谈判中加入一些附加条件，在价格之外进行利益调整，更能增加交易的达成率，此种方式较其他定价更灵便，但因为交易双方可能掌握的，需要反复进行谈判，在这个过程中，需要大量的人力物力财力，使得交易成本大大增加，而且漫长的过程中，不良资产出现贬值，延误不良资产的处理过程，也使不良资产的价值变弱。4.中介评估法由中介机构对不良资产进行评定估算，以评估结果作为不良资产的最终价格，作为第三方，中介评估机构对于不良资产的价格定价真实合理、公平公正，但此种方式对中介机构要求较高，还需负担评估费用问题，加重不良资产处置的成本，而且我国现阶段没有历史经验可以借鉴，还存在很多问题，适用性不强，因此此种方式现阶段并没有多大用处。5.账面折扣法该种方式是账面价值的升级版，按照不良资产的账面价值打折扣作为最终的定价，折扣率一般有抵押的为50%以下，无抵押的为10%以下，也有的按确定相应的折扣率，此种方法和账面价值一样简单可行，操作快，但是该法是概率统计的方法，对于贷款项目而言，过于简单，使得贷款的价值准确性较低，不可靠性也非常显著。- END -推荐你看：【支付】微信推出“”！真正的对手来了！【共享】“共享豪车”开10公里只需20元钱？结账时傻眼了...【惊了】北上深广离婚率最高！而出轨率最高竟是全职妈妈和IT男！ | 2017上半年离婚合家金融专家点击“阅读原文”，注册领380元新手！《新债务重组新准则中的问题是什么》 精选四1.风险：是指未来结果出现收益或损失的不确定性。2.损失：是一个事后概念，反映的是风险事件发生后所造成的实际结果；而风险却是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，在风险的定量分析中可以采用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性。3.损失：是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）；非预期损失是指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见的较大损失；灾难性损失是指超出非预期损失的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。4.信用风险：是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。5.结算风险：是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。6.市场风险：是指金融和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。7.操作风险：是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。8.：是指商业银行无力为负债的减少和／或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。9.国家风险：是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国政治、经济和社会等方面的变化而遭受损失的风险。10.政治风险：是指商业银行受特定国家的政治动荡等不利因素影响，无法正常收回在该国的而遭受损失的风险。11.经济风险：是指商业银行受特定国家经济衰退等不利因素影响，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。12.社会风险：是指商业银行受特定国家贫穷加剧、生存状况恶化等不利因素影响，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。13.声誉风险：是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。14.法律风险：是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。15.战略风险：是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。16.风险分散：是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择。17.：是指通过投资或购买与收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。18.风险转移：是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。19.风险规避：是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。20.：是指商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。21.资本充足率：是指资本与的比率。22.经济资本：是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。23.绝对收益：是对投资成果的直接衡量，反映得到的增值部分的绝对量。24.百分比：是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。25.公司治理：是指控制、管理机构的一种机制或制度安排，其核心是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托代理关系而提出的董事会、高级管理层的组织体系安排和监督制衡机制。26.内部控制：是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。27.风险文化：是商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值观，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化。28.管理战略：是商业银行在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较的基础上，提出的一整套中长期发展目标以及为实现这些目标所采取的行动方案。29./缓释：是指商业银行风险管理委员会对已经识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、规避和补偿等策略以及合格的风险缓释工具进行有效管理和控制风险的过程。30.保证：是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。31.抵押：是指债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保。32.质押：又称，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。33.留置：是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。34.定金：是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。35.关联交易：是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。（关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企事业法人。）36.客户：是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。37.专家判断法：即专家系统，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。38.违约风险暴露：是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。39.公司风险暴露：是指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他非自然人的债权，但不包括对主权、金融机构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。40.主权风险暴露：是指对主权国家或经济实体区域及其中央银行、非中央政府公共部门实体，以及多边开发银行、国际清算银行和等的债权。41.金融机构风险暴露：是指对金融机构的债权，分为银行类金融机构风险暴露和非银行类金融机构风险暴露。42.暴露：是指银行直接或间接持有的(资产及收入方面直接与间接的所有权)，包括但不限于普通股、优先股(特别股)、权证、等金融工具。43.国家风险：是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。44.国家风险主权：是指依照一定的程序和方法对主权国家（地区）的政治、经济和进行评定，并用一定的符号来表示评级结果，实质就是对中央政府作为债务人履行偿债责任的意愿与能力的一种判断。45.：是指风险管理人员通过各种监控技术，动态捕捉信用风险指标的异常变动，判断其是否已达到引起关注的水平或已经超过阈值。46.预期损失：是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失。47.最大一家（集团）客户贷款总额：是指报告期末各项最高的一家（集团）客户的各项贷款的总额。48.风险预警：是指商业银行根据各种渠道获得的信息，通过一定的技术手段，采用专家判断和时间序列分析、层次分析和功效计分等方法，对状况进行动态监测和早期预警，实现对风险“防患于未然”的一种“防错纠错机制”。49.：是指银行运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或。50.汇率风险：是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。51.：是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。52.商品价格风险：是指商业银行所持有的各类商品价格发生不利变动而给商业银行造成经济损失的风险。53.即期：是指现金交易或现货交易，交易的一方按约定价格买入或卖出一定数额的金融资产，交付及付款在合约订立后的两个营业日内完成。在实践中，即期通常是指即期，即交割日（或称起息日）为交易日以后的第二个工作日的。54.互换：是指交易双方约定在将来某一时期内相互交换一系列现金流的合约，常见的有利率互换和货币互换。55.名义价值：是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。56.市场价值：是指在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交所获得的资产的预期价值。57.：是指交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值。58.市值重估：是指对交易账户头寸重新估算其市场价值。59.收益率曲线：用以描述收益率与到期期限之间的关系。60.风险价值：是指在一定的持有期和置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失。61.敏感性分析：是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或的收益或经济价值产生的影响。62.交易限额：是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。63.风险限额：是指对基于量化方法计算出的市场风险参数来设定限额。64.止损限额：是指所允许的最大损失额。65.内部欺诈：是指故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失，此类事件至少涉及内部一方，但不包括歧视及差别待遇事件。66财务/会计错误：是指商业银行内部在财务管理和会计账务处理方面存在流程错误，主要原因是财会制度不完善、管理流程不清晰、财会系统建设存在缺陷等。67.文件/合同缺陷：也称文件/合同瑕疵，是指各类文件档案的制定、管理不善，包括不合适的或不健全的文档结构、协议中出现错误或缺乏协议等。68.产品设计缺陷：是指商业银行为公司、个人、金融机构等客户提供的产品在业务管理框架、权利义务结构、风险管理要求等方面存在不完善、不健全等问题。69.错误监控/报告：是指商业银行监控/报告流程不明确、混乱，负责监控/报告的部门职责不清晰，相关数据/信息不全面、不及时、不准确，未履行必要的汇报义务或对外部汇报不准确（造成损失）。70.结算/支付错误：是指商业银行结算支付系统失灵或延迟（如现金未及时送达营业网点或交易对方等）。71.交易/定价错误：是指在交易过程中，因未遵循操作规定导致交易和定价出现错误。72.柜台业务：泛指通过商业银行柜面办理的业务，是商业银行各项业务操作的集中体现，也是最容易引发操作风险的业务环节。73.高级计量法：是指商业银行在满足监管机构提出的资格要求，以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。74.：是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。75.负债流动性：是指商业银行能够随时以合理的成本吸收客户存款或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。76.风险监管：是指通过识别商业银行固有的风险种类，进而对其经营管理所涉及的各类风险进行评估，并按照评级标准，系统、全面、持续地评价一家银行经营管理状况的监管方式。77.市场准入：是指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。78.现场检查：是指监管当局及其分支机构派出监管人员到被监管的金融机构进行实地检查，通过查阅金融机构的账表、文件等各种资料和座谈询问等方法，对金融机构经营管理情况进行分析、检查、评价和处理，督促金融机构合法、稳健经营，提高经营管理水平，维护金融机构及金融体系安全的一种检查方式。79.市场约束：是指通过建立银行业金融机构制度，增强银行业金融机构经营和银行监管，从而有效发挥外部监督的作用，提高银行业整体经营水平，实现持续、稳健发展。80.信息披露：主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书，以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众进行披露的行为。文章来源于网络推荐阅读：央行调查真正的目的 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A：(1)对，基本如此。请关注贷方累计发生额，及每笔发生额对应的会计科目，是否同销售行业直接相关。目前还很少有企业通过半年前粉饰银行对账单，来获得信贷部门的信用记录。(2)银行对账单应该结合客户银行存款明细账、销售收入明细账、成本费用明细账以及客户的上下游合同一起做综合比较。总的来说看对账单，一是怕对账单假；二是怕业务不真。单纯的看对账单，第一，就是看贷方的流水总额是否超过销售额，否则销售收入就有造假的嫌疑。当然并不是绝对，这里也有收现金的可能。(3)第二，看流进流出的金额是否与客户的业务相一致，比如客户商品买卖金额都在几十万左右但银行对账单金额在几百万或者几万块徘徊，那就需要注意了，问其原因，另外要注意几点：流水总额超过销售额也不代表销售收入就一定真，可能客户几个账户来回倒，看借贷方是否正常。(4)目前很多客户基本上都走一部分个人卡，对于客户拿来的个人卡，需要进行鉴别，不要客户随便拿过来几张卡的流水就说是自己的。看户主以及流水金额是否与业务相符。(5)现在很多不规范的企业为了逃税，很大部分收入都是走的个人账户，审查时要了解清楚该企业的实际情况。3、Q：请问怎么看“可能客户几个账户来回倒；看借贷方是否正常。借贷方异常，这个怎么看？经常有整数金额的进出，这个算正常吗？一般货款是不是都是非整数的？A：拿到企业的银行对账单主要从以下几点分析：(1)是否存在节假日期间发生对公业务结算情况，若有那银行对账单就是假的。(2)核实一下银行对账单的贷方发生额，若贷方发生额大于企业的当期的销售收入，则说明企业的销售收入还比较客观真实，但这不是全部就能认定！(3)抽查银行对账单中一些大额的往来，然后对应合同、发票（或收据）出库单一起进行核实印证，看企业是否存在真实的结算交易记录，特别是在年前及年终几个月份要仔细核实几笔，因为现在企业也很贼，往往用一笔资金或者让一些关系不错的企业不断的划转资金来摆帐从而“抬高”银行对账单贷方发生额的额度，所以必须要仔细抽查一些大额的资金往来，是否和合同，发票或者收据及出库单对应一致，从而确定交易的真实性！(4)同时还要识别对账单的真假。流水及对账单都非常重要，这个是辅助材料，但是流水和对账单之间有联系性，也有排斥性，毕竟有可能流水和对账单之间的数字有差异。①对账单、流水要有与之相配的合同或者进出库票据（或者其他辅助证明材料）。②对账单贷方发生额与流水（有可能是员工的、公司领导私人卡）要看他数字上是否有来回走账的可能，需核实。③不能单一说贷方发生额愈大就是经营愈好，经营收入与其贷方发生额、流水无关；很多企业为了避税也会选择走个人私人卡，因此数据的准确性是需要调查与核实的。④银行为了帮助客户贷款会帮客户找流水，这个是最可怕的，需要你去了解和沟通；⑤对账单、流水会有客户以往的应付账款和应收账款；需要调查、核实和剔除；如果都调查清楚了，就以第“1”条来看他的主营业务情况能否满足需求。三、？资产负债表各项目的填列（一）年初数字的填列报表中的年初数栏内各项数字，根据上年末资产负债表期末数栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表各个项目的名称和内容同上年度不相一致，则应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的口径进行调整，填入报表中的年初数栏内。（二）报表其他各项目的内容和填列方法：1．货币资金项目，反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行存款、存款和在途资金等货币资金的合计数。2．，反映企业购入的各种能随时变现，持有时间不超过1年的有价证券以及不超过1年的其他投资。3．应收票据项目，反映企业收到的未到期收款也未向银行的应收票据，包括和银行。4．应收帐款项目，反映企业因销售产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。5．坏帐准备项目，反映企业提取尚未转销的坏帐准备。6．预付帐款项目，反映企业预付给供应单位的款项。7．应收补贴款项目，反映企业应收的各种补贴款。8．其它应收款项目，反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项。9．存货项目，反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品、分期收款发出商品等。10．待摊费用项目，反映企业已经支付但应由以后各期分期摊销的费用。企业的开办费、改良及大修理支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用，应在本表项目反映，不包括在该项目数字之内。11．待处理净损失项目，反映企业在清查财产中发现的尚待转销或作其他处理的流动资产盘亏、毁损扣除盘盈后的净损失。12．项目，反映企业除以上外的其他流动资产的实际成本。13．项目，反映企业不准备在1年内变现的投资。长期投资中将于1年内到期的债券，应在流动下一年内到期的单独反映。14．固定资产原价项目和累计折旧项目，反映企业的各种固定资产原价及累计折旧。在产权尚未确定之前，其原价及已提折旧也包括在内。原价并应在本表下端补充资料内另行反映。15．固定资产清理项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值，以及固定资产清资产负债表是反映公司某一特定日期(月末、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表。它的基本结构是“”。不论公司处于怎样的状态这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源；右边反映的是公司的不同权利人对这些资源的要求。债权人可以对公司的全部资源有要求权，公司以全部资产对不同债权人承担偿付责任，偿付完全部的负债之后，余下的才是所有者权益，即公司的资产净额。我们利用资产负债表的资料，可以看出公司资产的分布状态、负债和所有者权益的构成情况，据以评价公司资金营运、财务结构是否正常、合理；分析公司的流动性或变现能力，以及长、短期债务数量及偿债能力，评价公司承担风险的能力；利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力，评价公司的经营绩效。在分析时我们应首先注意到分析，具体包括：1。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。2长期。分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。长期增加，表明公司的成长前景看好。3。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润。而多提折旧则会减少当期利润，有些公司常常就此埋下伏笔。4无形。主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。其次，要对负债要素进行分析，包括两个方面：1流动负债分析。各项流动负债应按实际发生额记账，分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。2长期负债分析。包括长期借款、、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解公司债权人的情况。最后是，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润4个方面。分析益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率，前者是反映盈利能力的指标，后者是反映营运能力的指标。四、怎样看利润表？利润表依据“收入-费用＝利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。通过利润表，我们一般可以对上市公司的经营业绩、管理的成功程度作出评估，从而评价投资者的和报酬。利润表包括两个方面：一是反映公司的收入及费用，说明公司在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析公司的经济效益及盈利能力，评价公司的管理业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。对利润表进行分析，主要从两方面入手：1.收入项目分析。公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。2.费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。所以分析费用项目时，应首先注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等。其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营业收入百分比，分析费用结构是否合理，对不合理的费用要查明原因。同时对费用的各个项目进行分析，看看各个项目的增减变动趋势，以此判定公司的管理水平和财务状况，预测公司的发展前景。看利润表时要与上市公司的财务情况说明书联系起来。它主要说明公司的生产经营状况；利润实现和分配情况；应收账款和存货周转情况；各项财产物资变动情况；税金的缴纳情况；预计下一会计期间对公司财务状况变动有重大影响的事项。财务情况说明书为财务分析提供了了解、评价公司财务状况的详细资料。五、怎样看现金流量表？现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门里的现钞，还包括银行存款、短期、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面：1.来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等；2.来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入等引起现金流出等；3.来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、、取得借款和归还借款等；4.非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等；5.不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，等。对现金流量表主要从3个方面进行分析：1.现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。2.现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。3.投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。《新债务重组新准则中的问题是什么》 精选六点击上方关注我们应收账款证券化1、概述（1）应收账款概述应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，也不包括由基础债权创设的如“收益权”之类的权益。应收账款包含的权利包括：a、销售产生的债权，含销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等;b、提供医疗、教育、旅游等服务或劳务产生的债权;c、提供贷款或其他信用产生的债权;d、出租产生的债权，包括出租动产或不动产。e、其他以合同为基础的具有金钱给付内容的债权。（2）应收账款证券化定义应收账款证券化就是企业（原始权益人、发起人）将向消费者提供产品或服务所取得的应收账款（债权）真实“出售”给特设机构SPV，SPV 公司以购买的应收账款组合（资产池或资产组合）为担保发行债券，用发行债券取得的收入购买发起人（企业）的应收款。经过这样的操作，企业就可以把自己不流通的存量资产或可预见的未来收入转换为现在的现金流量。这就可以满足企业对现金的现时需求，进行投资扩大再生产或投资一个新项目或补足流动资金缺口维持正常生产。（3）应收账款证券化发行情况截至2017年8月，应收账款共发行1941.19亿元，发行余额比重占的16.75%。（4）应收账款发行驱动力分析——融资优势日，国务院副总理李克强主持召开国务院常务会议，会议确定金融支持工业增效升级的措施，其中包括：鼓励大力发展应收账款融资。在宏观经济整体下行、狭窄的背景下，发展应收账款融资为盘活存量资金、拓宽融资渠道，提供了新的途径。（5）应收账款ABS发行驱动力分析——出表优势根据国企央企相关通知，应收款项、存货占流动资产的比重应控制在50%以下。（6）应收账款业务模式探究（7）应收账款ABS——核心债权人模式应收账款的债权人具有雄厚的实力背景，持有大量应收账款，为优化财务报表或融资需求而进行证券化：以央企、国企应收账款ABS为代表——出表需求：以集团为原始权益人发起专项计划，在此过程中集团归集其数家子公司的应收账款并打包作为；集团旗下数家子公司作为联合原始权益人发起专项计划，将其应收账款打包作为基础资产。其特点为：①出表为最主要动机和诉求，融资非主要考虑事项；②涉及主体众多，子公司、央企财务公司、等，需预留协调时间；③子公司向集团转让资产属于关联交易，预先归集资产；需董事会/股东会审批；④可能涉及国资、上市公司、军事、保密等法律法规，资产更换概率大；⑤信用支持源于基础资产自身，如债务人资信情况、基础资产等；以应收账款ABS为代表——融资需求。（9）应收账款ABS——核心债务人模式以ABS为代表的核心债务人模式：应收账款的债务人具有雄厚的实力背景，以核心债务人的资信为整个应收账款ABS提供信用支持，主要以应收账款证券化为代表。供应链金融，实质是N＋1＋M融资，以“1”为核心，即核心厂商，上游N个供应商，下游M个经销商。因整个供应链条上，核心厂商向上游供应商采购原料时尽量拖长付款周期，向下游经销商销售产品时尽量要求其预付货款，所以会导致上下游中小企业的资金紧张，而供应链融资，即是向核心企业的上下游中小企业提供综合性金融方案，也即它的目标是核心企业的原材料提供商和经销商。案例：平安证券-1号原始权益人：深圳市前海一方有限公司；核心债务人：万科及其项目公司；交易结构：保理商先支付保理融资款，从供应商处收购应收账款，构建存量基础资产；前海一方将获得的应收账款打包作为基础资产，发起专项计划。该项目是首单获得监管部门放行的服务于房地产核心企业及其上游供应商的，也是作为供应链金融对接资本市场的一次全新尝试，开创了供应链融资业务的新模式。（11）应收账款ABS——核心担保人模式以民生安驰ABS为代表，核心债权人模式指的是应收账款的担保人具有雄厚的实力背景，主要以银行信用为担保的应收账款ABS为代表。其基础资产为企业拥有的各种应收账款债权（贸易应收账款、工程应收账款等），其特点在于就每一笔应收账款债权而言，都有银行为其提供信用保证。基础资产构成：①国内信用证开证行确认付款的应收账款债权:
原始权益人因其作为受益人的国内信用证获得开证行付款确认而向开证行享有的，要求开证行到期支付信用证下款项的权利。②银行付款担保的应收账款债权: 银行开具国内付款保函以担保债务人按期足额支付基础交易合同价款的贸易应收账款债权、工程应收账款债权及/或租赁应收账款债权。③银行提供保理服务的应收账款债权: 银行对基础交易合同价款支付提供国内保理项下买方保理服务的贸易应收账款债权、工程应收账款债权及/或租赁应收账款债权。付款主体（正常状态下）付款主体（特殊状态下）2、应收账款化实务操作要点（1）应收账款证券化基础资产特征①应收账款期限较短。由于企业的应收账款周转速度越快，企业的流动资金越充足，反之周转天数越长，企业的经营活动受到的影响就越大。②应收账款无利息收入。国外应收账款一般采用赊销形式，是企业给予客户还款期的宽限，因此只要在约定的日期之前客户完成对销售企业的支付即可，无需支付利息。③应收账款可能存在价值摊薄。应收账款价值摊薄是指任何因非信用事件导致的应收账款的减少。主要包括对债务人出具的贷项通知单（因清单错误或者产品质量问题而对债务人开具的用于抵减应收账款），对客户提供的折扣等，会对应收账款的价值产生很大影响。④应收账款通常没有抵质押物担保。应收账款一般是销售企业基于客户的信誉为促进经营获得而提供的赊销，因此一般不需要客户提供抵质押物担保。⑤不同类型的应收账款之间同质性不高。应收账款的形成与业务类型密切相关，比如大企业之间的应收账款通常金额较大，而大企业对下游众多小企业形成的应收账款的金额通常不大，因此业务类型的不同造成应收账款之间的同质性不高。⑥入池资产数量比较灵活。入池资产数量方面，可以根据应收账款的金额大小灵活选择入，例如，公共企业（如水、电、煤气等）金额较小的应收账款入池时，入池资产笔数会比较多，而选择大型企业间的金额较大的应收账款入池，则相应的入池资产笔数则会缩小。（2）应收账款证券化基础资产的筛选标准（3）应收账款证券化关注要点（4）应收账款证券化发行中难点及解决方案难点一：收账款回款期限不确定性较大由于应收账款并无明确限定的还款时间，付款时间不确定，对于现金流的预测以及产品结构设计增加了更多的不确定性。解决方案：以过手偿还的方式进行还本付息，建议增加预期到期日原始权益人以公允价值进行回购条款。具体方案：设计为过手偿还，没有固定的还本安排，现金流按规定顺序扣除相关费用后直接按比例分配给投资者，该模式可以同时解决应收账款逾期及早偿问题。增加预期到期日原始权益人以公允价值进行回购条款，不仅不会影响资产出表效果，同时给一个预期到期日的心理预期，降低投资人对收益率的要求。难点二：平衡出表规模和监管要求，折价发行的设计解决方案：灵活选择平价发行+折价发行具体方案：考虑到交易所要求对投资人的本息覆盖的现金流必须来源于基础资产，因此需要折价购买基础资产，实现专项计划的盈利，折价的部分用于支付投资人的利息及产品费用，此折价将会直接计入企业的损益，影响当期利润表。但是为实现更大规模的资产出表，可以选择：①所有费用均通过与原始权益人直接签署协议支付，不通过专项计划支付。②需要折价的金额可以平摊到各期循环购买时进行折价，避免单次购买资产折价金额过大，影响企业报表。③对于如何平衡循环购买风险及折价对企业报表的影响的问题。可以根据循环购买时点，灵活选择折价的金额。（5）应收账款证券化业务操作要点——循环购买结构循环购买是指在各方明确入池基础资产的筛选标准以后，在特定期限内基础资产收回款项生的现金流不完全用于向投资人进行分配，而是用于持续购买新的满足合格标准的基础资产，从而使得形成一个动态的循环池，直至特定期间结束。循环购买主要为了解决应收账款期限和ABS证券期限不匹配的问题。循环购买的产品会分为循环期和摊还期（或分配期）。在循环期内，基础资产生产的现金流只向投资者支付利息不支付本金，多余的现金流用于购买新的满足合格标准的基础资产；在摊还期内，停止购买新的资产，基础资产产生的现金流累积后按照计划向投资者支付本息。（6）应收账款证券化业务操作要点——出表安排发起人持有次级受益权的比例对资产出表的影响。首先，发起人持有次级受益权是判断基础资产能否出表的重要基础，但不是唯一标准；其次，发起人持有多少比例的次级受益权视为满足基础资产出表条件，存在很大的操作空间，但从目前操作惯例看，5%是一个值得关注的阀值水平；最后，依附于次级受益权的风险和报酬是否已经全部转移或几乎全部转移，才是判断基础资产能否在发起人单独财务报表出表的重要依据。例如，在一单资产证券化产品中，次级受益权比例占该单资产证券化产品的5%，发起人持有全部的次级受益权，从交易形式上看，似乎已达到资产出表的条件（在不存在其他影响因素的前提下），但如果该单资产证券化产品的风险100%都集中在次级受益权部分，那么从交易实质看，在该笔中，发起人不满足资产出表的基本条件。《新债务重组新准则中的问题是什么》 精选七（上接B18版）当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。14、在建工程在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。15、无形资产土地使用权、软件、商标权、专利权等，以成本计量。（1）土地使用权土地使用权按使用年限30 - 50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。（2）专利权专利权按法律规定的专利权的期限平均摊销。（3）定期复核使用寿命和摊销方法对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。16、研究与开发根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）能够证明该无形资产将如何产生经济利益；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；以及（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。17、商誉非同一控制下的企业合并，其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额确认为商誉。18、长期待摊费用长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。19、减值固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉以及开发支出，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。20、借款费用发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。21、借款借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。在一年以下(含一年)的借款为短期借款，其余借款为长期借款。22、职工薪酬职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。（1）短期薪酬短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、、工伤、生育保险费、、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关。其中，非货币性福利按照公允价值计量。（2）离职后福利本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本和失业保险，均属于设定提存计划。基本养老保险本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。（3）辞退福利本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。内退福利本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。预期起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。23、股份支付股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负}