当前位置： &
& [上海北京广州深圳其它]中信证券控股子公司中信期货
[上海北京广州深圳其它]中信证券控股子公司中信期货
专业标签：
中信期货分支机构一、公司简介期货第一劲旅&&& 中信期货是中信证券控股子公司，注册资本逾16亿元，拥有全部三家商品期货交易所会员资格、中国金融期货交易所全面结算会员资格。年获得期货公司分类监管最高评级，客户权益、交易量、盈利能力、机构客户比例等指标均位居行业前列。旗下布局于全国各省区的经营机构43家，设有3家全资子公司。&央企金融平台&&& 作为中信集团大家庭的一员，中信期货是中信集团金融控股体系中的重要成员。中信集团旗下中信银行、中信信托、中信投资控股、中信产业基金、华夏基金、信诚保险等百余家大型龙头企业赋予中信期货全方位拓展的广阔空间。&雄厚股东实力&&& 中信证券2015年实现营业收入人民币560亿元，实现净利润人民币198亿元，净资产收益率16.63%，收入和净利润均创历史新高，继续位居国内证券公司首位，各项业务继续保持市场前列。中信证券借助IB业务、股指期货自营、联合研发与营销，给予中信期货全力支持。&良好经营业绩&&& 中信期货2011年成功合并浙江新华期货，2014年成功合并中信新际期货，2015年净利润4.17亿元，多次荣获上海、郑州、大连、中金所等交易所颁发的各项荣誉奖项，获评全国十佳期货公司、中国最佳财富管理机构、广东省中国知名企业等50多项荣誉。&全面业务牌照&&& 借助雄厚的公司实力和稳健的经营风格，公司获得了全面的业务牌照，除了拥有商品期货经纪、金融期货经纪、全面结算、期货投资咨询、基金销售等业务资格外，公司还下设风险管理子公司、资产管理子公司、香港子公司等三家全资子公司，分别开展风险管理业务、资产管理业务、国际业务。&专业服务团队&&& 公司目前共有近1000名员工，其中95％拥有期货从业资格，100多人通过投资咨询考试，5年以上金融从业经验的员工近500人，本科以上学历人数占总人数的85%。公司员工来自全国100余家期货及相关企业，高管均具有证券或期货15年以上从业经验，期证、期现、政企互通，优势互补。&贴心人性管理&&& 高度重视人力资源建设:建立规范的、专业化、市场化的职级体系与人才发展通道；提供在行业内具有竞争力的薪酬待遇；提供规范、全面的社保、公积金、补充医疗保险、带薪假、节日补贴等福利保障；通过职业技能培训、专业业务培训、监管机构培训、网络学习平台等帮助员工提高和发展。二、招聘岗位分支机构-客户经理 &工作地点：北京、包头、太原、天津、石家庄、上海、苏州、芜湖、无锡、杭州、绍兴、义乌、温州、宁波、温岭、深圳、广州、厦门、海口、南昌、南宁、西安、兰州、银川、乌鲁木齐、武汉、长沙、重庆、成都、沈阳、淄博、郑州、哈尔滨、昆明、青岛、济南、大连、贵阳&应聘要求：& 学历要求：2017应届毕业生（硕士或985、211本科）& 专业要求：金融工程、数学、统计学、软件工程等数理相关专业或农产品、能源化工、金属等现货相关专业。& 其他要求：能服从公司业务网点范围内的工作安排及分配。& 招聘日程安排：& 简历接收：月& 笔试面试：2017年3月& 实 习：月& 入 职：月&简历投递方式：◆ 网上申请，网申及更多详情参见： /recruitment/1.html◆ 网申截止时间为日，每位同学最多只能申请两个职位。请注明期望工作地点。三、联系方式公司网址：联系电话：6，
职位专业分类：
相关专业最新招聘信息
热门招聘信息
　　　　　
　　　　　
名企校园招聘广州期货股份有限公司
广州期货股份有限公司
广州期货股份有限公司佛山南海营业部
广州期货股份有限公司清远营业部
广州期货股份有限公司北京营业部
广州期货股份有限公司深圳营业部
广州期货股份有限公司武汉营业部
广州期货杭州营业部
广州期货杭州古墩路营业部（筹）深圳广州期货
作者:深圳广州期货
股指期货成交持仓双双创新高 &&
& 36.2万手！沪深300股指期货成交量19日再创上市以来新高。其中，本周晋升为主力合约IF1006单个合约成交达万手，刷新主力合约成交新纪录。值得注意的是，IF1006合约收盘持仓量也同时创下单个合约持仓量新高，该合约收盘持仓量达到12817手。综合分析认为，近期增量资金入市、现货指数震荡和分歧加剧等因素是导致期指成交节节攀升的主要原因。 　经过连续大幅下挫，A股市场震荡加剧，抄底与杀跌两股力量势均力敌，令沪深300股指期货多空拉锯激烈。成交量大幅放大无疑是19日期指市场的亮点。截至收市，沪深300股指期货四大合约累计成交362039手，其中，主力合约IF1006成交340531手，该合约收盘持仓为12817手，上述三项数据均刷新期指上市以来的纪录。
　由于IF1005合约离摘牌仅剩下两个交易日，资金继续从该合约撤退。19日该合约收盘持仓量仅为1159手，减少765手。随着交割日的临近，投资者对IF1005合约缺乏交易兴趣，因此，该合约期价基本围绕沪深300现货指数波动，收盘时期指和现指分别报收于2763.4点和2762.17点，基差缩小至1.2点，全天基本围绕现货走势而被动波动；IF1006合约与现货指数基差拉大至22.6点，该合约收盘报2784.8点。
　增量资金入市和现指分歧加大，是导致期指交易火爆的主要原因。反映资金入市特征的持仓量指标近期节节上扬，19日IF1006合约盘中最大持仓一度达到1.7万余手；中金所持仓数据显示，国泰君安、长城伟业、海通期货、广发期货、浙江永安、银河期货、南华期货等7家大型公司客户多空持仓对峙明显，显示期指投资者对A股后市出现较大分歧。&
作者:深圳广州期货
股指期货到期日效应“釜底抽薪”
　　沪深300指数期货的到期日效应较弱　　IF1005合约将于5月21日交割，我们认为“到期日效应”将较弱，出现“交割日行情”的概率不大。　　首先，中金所在设计沪深300股指期货合约的时候充分考虑了“到期日效应”的影响，将交割结算价定为到期日最后2小时现货股价指数的市价平均值，属于收盘类型的平均价模式。由于沪深300指数期货合约成分股较多且比较分散，加上以平均价作为交割结算价的规定，因此来自股票现货市场的操纵行为导致的“到期日效应”受到较大限制。同时，沪深300的交割结算日定为每月第三个星期五，避开了月末效应、季末效应等其他可能引起现货波动的因素，减少了对股指期货的“到期日效应”的影响。　　其次，由于目前参与股指期货以游资和私募为主，公募基金、券商等大机构尚未入场，机构的参与比较有限；而从目前交易量和持仓来看，短线交易者居多，市场的套期保值头寸所占比例不高，套利和套保力量都显不足，也就意味着到期日套期保值和套利的力量较小，不足以对现货市场形成冲击。从近期行情来看，出现部分套利和套保交易已经逐渐平仓和转仓的迹象，耗散了部分“到期日效应”。　　三是交割月合约持仓不大。我们都知道期货市场是个零和游戏，而持仓量，作为一个衡量市场参与资金的重要指标，可以帮助我们分析一下短期价格波动所能获得的收益，结算行情的出现要素之一是持仓量要大。以上周五为例，沪深300指数期货合约IF1005的未平仓量为6237手，最近几天，IF1005合约持仓以每天2000手左右的速度在减少。截至昨日，IF1005持仓已经下降到了1924手，距离周五还有两个交易日，按照目前持仓下降的速度计算，周五交割日的持仓会很小。　　由于沪深300股指期货合约的交割结算价采用最后2小时现货指数的平均值，也就是说要操纵现货市场才能操纵交割结算价。以目前两市近2000亿的成交额来看，要想在最后2小时将现货价格维持在合理值的1％之外，恐怕是难以做到的，而相对于微乎其微的交割持仓量的收益来说，成本显然过高，基本无利可图。　　首个交割日的交易机会分析　　趋势操作策略　　对于普通投资者，我们认为还是尽量不要参与交割日的交易，如果一定要参与，则要时时关注合约持仓的转仓及近远月的价差，顺势而为。同时应多关注权重股的盘面情况，特别是银行地产板块或是中石油、中石化等对市场有指标意义的股票走势。　　如果真的有结算行情，那我们要怎么判断市场的方向呢？主要是要关注近远月价差。如果主力想获得结算操纵的利润，则可以分为两种情况：一是主力是多头→空方损失是多方的获利；盈利来源→为了不让空方离场→远月价格要低（空方转仓成本高），盘面上呈现近强远弱的形态，而不是正常的所有合约多头排列的形态；二是主力是空头→多方损失是空方获利；盈利来源→为了不让多方离场→远月价格高（多方转仓成本高），盘面上呈现近弱远强的形态，而不是正常的所有合约空头排列的形态。　　另一方面，要关注市场套利者的动作，时时关注期现价差。目前我们没有数据表明这些成交量中参与套利的资金有多少，如果套利资金相对较大，对市场也会有较大影响。由于目前我国市场只能做多现货、空期货的正套利，随着价差收敛，套利空间减少，甚至无法实现套利盈利，那么套利交易者就会有强烈的平仓意愿，一旦期货现货的平仓步骤出现不一致，可能导致套利者抛空现货并带动期货走低。　　进入交割价计算时间即下午1点钟后，投资者可以通过沪深300现货指数的分时数据来推算最后的交割结算价，从而为投资提供一定的参考。尤其是进入下午2点钟后，由于交割结算价的计算样本已经过半，此时推算的交割结算价将有较大的参考意义。……
作者:深圳广州期货
股指期货套利的四条路径 && &　套利是指利用同一资产（或相关资产）在价格上的差异，低买高卖并获取利润的投资行为。一般来说，套利是无风险的，或者是低风险的投资行为。与股指期货有关的套利方式主要有四种，分别是期现套利、跨期套利、结算日套利和阿尔法套利。
　可以预见的是，股指期货上市以后必将带来很多套利机会，投资者在把握这些套利机会的同时也要区别它们的风险收益特征。结算日套利是风险最小的一种套利方式，但它出现的几率非常低，每次套利的收益率很少，可供套利的资金容量也较少。通过统计股指期货仿真交易2006年上市以来的数据，股指期货交割结算价高于沪深300的机会有13次，股指期货交割结算价与沪深300指数的平均价差为0.675%，价差大于1%出现了两次，分别为IF0901和IF0909合约。扣掉各种套利成本以后，结算日套利的累计收益率为1.5%。与结算日套利相比，期现套利的风险略有提升，它的风险主要来自于现货头寸复制沪深300指数的跟踪误差导致的风险。
　股指期货上市初期，预计期现套利每笔收益率为1%至2%，随着股指期货市场逐渐达到均衡，期现套利可能只会伴随重大事件的发生才会出现。考虑到冲击成本，采用股票组合构建现货头寸的期现套利单笔资金规模宜控制在3亿元以内，而运用指数基金复制指数的期现套利单笔资金规模最好控制在500万元以内。对应于低风险的结算日套利和期现套利，跨期套利和阿尔法套利的风险较高。跨期套利因为存在一个转换成期现套利，存在一个弥补损失的机制，风险略高于期现套利。考虑到合约间跨期的时间较长，预计上市初期存在3%至5%单笔盈利的跨期套利机会。
　最后一种就是阿尔法套利，它在套利中属于典型的高收益、高风险套利方式。此种套利仅适合有能力挑选出具有稳定阿尔法证券产品的投资者，投资者在做阿尔法套利的时候应该与市场驱动因子监测体系结合起来分析。举个例子，当预期通胀因子存在超预期的可能性时，投资者可买入通胀受益股，卖出股指期货（通胀无牛市），享受通胀受益股带来的阿尔法收益。阿尔法套利因其高风险、高收益特性，有可能在股指期货市场回归均衡，低风险套利机会减少的时候成为主流套利方式。总而言之，投资者要结合自身情况，选择最适合的套利方式，提升单位收益。……
作者:深圳广州期货
股指期货哪些情形下可以采用卖出套期保值策略？ &&
　所谓卖出套期保值，是指当期在股指期货市场上卖出股指期货合约，以规避“未来因股市可能下跌而导致股票投资组合市值缩水”风险的保值行为。在以下五种情形下，可以采取卖出套期保值策略：　　（1）投资者手中持有大量股票，由于股票面临分红、或资金期限匹配等种种原因而准备或必须继续持有一段时间，但预期大盘将下跌，投资组合面临市值缩水的风险，此时可以采用卖出套期保值策略。　　（2）投资者需要对规模较大的投资组合进行调整，或者某些股票已达到投资目标而需要大量卖出股票时，如果直接在股票市场上卖出，可能产生较高的冲击成本，也会造成市场较大的波动，此时可以采取卖出套期保值策略来规避风险。　　（3）长期持股的大股东或战略投资者，尽管看空后市，但由于其不愿意因为卖出股票而失去股东地位或公司控制权，此时，这些股票持有者可以通过卖出股指期货合约对冲股价下跌的风险。　　（4）投资银行与股票包销商的卖出套期保值操作。对于投资银行与股票包销商而言，能否将包销的股票按照预期的价格销售完毕，在很大程度上和股市的整体状况很有关系。如果后市不好，极有可能因为销不掉而留在自己手中，因此，股票包销需要承担一定的风险。为了避免这些情况的出现而给投资银行和股票包销商带来的损失，可以采取卖出套期保值策略。　　（5）投资者在股票期权或股指期权上卖出看跌期权。一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险，且股票价格下跌越多，亏损额度也就越大。此时，采取卖出套期保值策略就可以在一定程度上实现对冲风险的目的。
作者:深圳广州期货
股指期货促进机构投资者成熟 &
& 新兴加转轨的我国股市，由于市场系统性风险偏高，在没有有效的风险对冲工具的情况下，机构投资者的进一步发展面临挑战。而股指期货作为中国资本市场重要的金融创新之一，对机构投资者发展成熟具有非常重要的意义。 　首先，机构投资者可以利用股指期货有效规避市场系统风险。
　股指期货作为国际资本市场最有活力的风险管理工具之一，已成为资产管理与投资组合中应用最广泛的风险管理工具。股指期货一个很大的特点就是能把基础市场的系统性风险剥离出来，变成可交易的产品，使得风险可以有效转移。在一个只能单边做空的市场，由于没有有效的反向操作机制，机构投资者的大量现货头寸无法得到保值，只能在现货市场上进行被动性做空，甚至“多杀多”而形成市场超跌。有了股指期货以后，股票现货市场与期货市场实现了有机联动。机构投资者可以利用套期保值原理，根据股票指数和股票价格变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上做相反的操作来积极应对股票市场系统性风险。
　其次，机构投资者可利用股指期货进行产品创新。
　股指期货可使得机构投资者的投资策略更加多样化，原来股票市场单向投资模式将转变为双向投资模式。原来熊市中机构资金流出股票市场转投债券或其他领域的宏观投资模式，将被牛市中投资股票、熊市中投资股指期货或股指期货套利投资模式所取代。作为基础性的风险管理工具，股指期货有助于机构投资者丰富投资策略、引发多样化产品创新，为市场提供保本、套利、绝对收益等更为灵活的投资工具和理财产品。而且，股指期货有助于丰富机构投资者交易策略。在股指期货市场上，有多空双向交易、杠杆交易、日内交易等多种交易模式可供机构选择。股指期货与现货相互配合，机构投资者可选择套利、套保等多种组合交易策略，促进投资策略的多样化。另外，股指期货还将进一步促进基金、保险、银行、信托等机构投资者开发如合成指数基金、挂钩收益产品、绝对收益投资、无风险套利、挂钩票据、保本理财等股指期货相关的创新产品，为投资者提供丰富的投资工具和理财产品，更为灵活的配置收益和风险的品种。
　机构投资者还可以通过套利交易，进行投资创新。股指期货交易在交割时采用现货指数基准，等于强制期货指数最终收敛于现货指数。一般情况下，期货市场走势与现货保持着高度的同步性，期价与现价高度相关。但在交割日之前的交易期间内，股指期货和现指维持着一种动态关系，在各种因素作用下，股指起伏不定，常常与现指产生偏离，当这种偏离超出一定范围时就产生了套利机会。
　此外，机构投资者可以利用股指期货的价格发现功能高效配置资产。
　股指期货交易的参与者众多，价格形成过程中包含了来自不同领域对市场各方面价格预期的信息，这些信息综合体现在股市价格变动当中，形成一个更能代表整个股市真实价值的未来预期股价，揭示股市整体走势。而且，股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高和多空操作不受限制等优点，投资者更倾向于在收到市场新信息后，优先在期市调整持仓，使得股指期货价格对信息的反应更快，更能对资本市场未来走势做出提前反应。
　通过卖出一定量的股指期货合约，可有效改变组合资产的风险收益特征，这为基金设计适合不同风险偏好特征群体的产品提供了可能。有了股指期货这个规避风险的工具，就相当于在一定程度上解除了投资股市的后顾之忧，包括社保基金、保险资金、企业年金和证券投资基金在内的注重长期投资的机构投资者，就会加大股票投资力度，增加在股票市场的比重，有利于证券市场成熟理性投资主体的培育和发展，促进资本市场健康发展。
作者:深圳广州期货
股指期货1月倒计时 会否重演五大境外市场上涨历史？
　　1982年3月，美国标普500股指期货推出前一个月，标普500指数上涨2.62%。& 　　1986年4月，中国香港恒生指数期货推出前一个月，恒生指数上涨14.34%。& 　　1986年8月，新加坡日经225指数期货推出前一个月，日经225指数上涨6.3%。& 　　1996年4月，韩国KOSPI 200 指数期货推出前一个月，韩国KOSPI 200 指数上涨9.15%。&& 　　1998年6月，中国台湾加权指数期货推出前一个月，中国台湾加权指数上涨2.33%。 & 　　近日"两会"上，监管层和中金所相关负责人日前纷纷表态，股指期货各项准备工作已基本完成，将于4月中旬推出。 & 　　境外市场的案例一致表明，在股指期货推出前一个月市场上涨的概率极高，那么在A股股指期货推出前1个月倒计时中，A股是否也将重演上涨历史呢？&
　　境外股指期货推出预期推高市场&
　　美国、中国香港、日本、韩国和中国台湾5个市场在推出股指期货前一个月指数均取得上涨。 & 　　其中跟A股市场距离最近的中国香港市场涨幅最大，香港恒生指数期货于日推出，在推出前一个月，恒生指数上涨了14.34%。&
　　这5大市场都在上涨中迎接股指期货的到来。在股指期货推出前一个月，很多市场的指数甚至创下新高。&
　　美国股票市场在标普500股指期货推出之前的一个半月就开始出现上涨，而在股指期货推出的当日，市场更几乎达到最高点。&
　　港股在1986 年1 月8 日创下1826.8点的新高之后，经历了2 个月的调整。股指期货推出预期带领港股走出这波调整，一个月内指数就上涨了14.34%，并在4 月25 日突破前期高点。 & 　　新加坡在1986年9 月3 日推出的日经225指数期货，推出前一个月，日经225指数上涨6.3%，并在8 月20 日创下18936点的新高。&
　　韩国股市在1996 年全年下跌超过20%，而股指期货推出前，韩国KOSPI 200指数一个月内反弹9.15%，并在股指期货推出前一个星期内创下波段新高110.7点。&
　　中国台湾加权指数也在指数期货上市前1个月开始上涨，并在股指期货推出前一交易日创下8047.7点的波段新高。&
　　境外大小盘股表现各异&
　　虽然境外市场几乎一致在股指期货推出前1个月出现上涨行情，但在市场上涨过程中，并非都是大盘股战胜小盘股。&
　　东方证券研究指出，在可能由股指期货导致的一波上涨趋势中，日本市场中，在指数达到最高点时，作为日本权重股代表的日经225指数的涨幅高于东京综合指数，东京综合指数包含了所有东京交易所的股票，反映了中小股票权重。这就意味着，在日本市场，推出股指期货前，大盘股存在相对于小盘股的超额收益。&
　　但在中国台湾市场中，代表大盘股的摩根士丹利台湾100 指数在行情中的表现则弱于含有中小盘权重的指数代表台湾加权指数。&
首页 上一页&下一页 尾页&页次：1/1页 &10篇日志/页&转到：1
COPYRIGHT & 2006 ALL RIGHTS RESERVED , DESIGNED BY【广州期货2017最新招聘信息】-猎聘网
广州期货人关注
广州期货股份有限公司（以下简称：广州期货）成立于2003年，注册资本5.5亿元，是一家国有控股券商系期货公司，是广州市重点培育的法人金融机构。2010年完成重组，迁址广州，总部位于广州市珠江新城广州国际金融中心主塔写字楼10楼。2017年1月挂牌新三板，证券代码870367。广州期货具备商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管理子公司业务资格，具有四大期货交易所会员资格，可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易。控股股东广州证券股份有限公司是一家全国性券商企业集团，在新三板、债券、资产管理等业务领域形成了领先优势；股东广州越秀金融控股集团有限公司，是国内首个地方金控上市平台—越秀金控（深交所上市公司，股票代码：000987）的全资子公司。广州期货在全国各主要城市均设有营业部，基本形成了立足珠三角，辐射全国的经营网络。拟在全国各个城市诚邀英才加盟，期待与行业英才携手共进，开创美好未来！公司提供广阔的发展平台，业内具竞争力的薪酬待遇；健全的福利保障。公司积极响应期货行业服务国家脱贫攻坚战略行动的倡议，来自全国各贫困地区的候选人将优先录用。
( 共42 个 )}