P2P的本质就是网络垃圾债
文/端宏斌 时下P2P金融成了最流行的理财方式，很多人为了追求确定性的高收益，纷纷把钱投到了各个P2P平台，但与此同时，P2P平台跑路的消息也络绎不绝。那么P2P金融到底能不能玩？P2P金融的本质是啥？政府为啥还这么鼓励？本文将帮你揭开这一系列秘密。 在上世纪80年代的美国，垃圾债是非常火的东西。垃圾债说白了就是一些信用很差的公司发行的债券，因为信用等级太低，跑去跟银行借钱很困难，发行的债券也没人敢买，于是只能调高利息，期待依靠高收益来吸引投资者。 P2P平台上的那些借款人，为啥放着银行那么低利息（贷款利率才4.35%）不要，跑来高息借钱呢？就因为银行觉得他不靠谱，不愿意借钱给他。凡是从银行拿不到低成本资金，跑来高息借钱的人，都属于垃圾债的发行人。假设你投了一个利息9%的项目，就相当于买了一张9%利息的垃圾债，但他付给P2P平台的利息接近20%，因为平台也要承担他跑路的风险。 如果你是一个垃圾债的发行人，让你承担如此高的资金成本，那么你做什么生意才能把钱赚回来呢？据我所知，有很多人其实从来就没想过还钱，如果还不上了，那么就再发一个新项目，用新债还旧债。只要还能发新项目，他就不算违约。 最近我拿到一份P2P行业的内部报告，原来这些平台的坏账率接近30%！30%的坏账是个什么概念呢？我们都在说银行的坏账风险大，但你知道吗，银行的坏账率其实只有1.5%。你觉得坏账1.5%的银行不靠谱，却觉得坏账30%的P2P平台靠谱，那我就不知道该说啥了。 以上这些其实还只是常识，绝大多数业内人士都是心知肚明的，但这些话不能跟老百姓说，否则人家就不敢投钱了。下面再说说多数业内人士也不清楚的事儿：为啥国家这么支持互联网金融创新？ 国家支持P2P金融创新，是因为他们帮国家干了国家不愿意干的脏活。这个世界上，总有些脏活是需要人来干的，但是政府不愿意自己动手，于是P2P网站就应运而生了。 现在经济下行压力很大，企业都赚不到钱，传统行业产能过剩，新兴行业还不能自给自足。大家都很需要钱，但是如果这些钱都靠银行来解决，那么银行就要产生大量的坏账。可是银行是政府的亲儿子，政府不会允许银行倒闭，政府也不愿意银行去背那么多的坏账，因此银行不会把钱借给这些客户。可是企业没钱就会破产，一旦破产就会产生大量的失业人口，政府更不愿意看到失业人口跑到自己门口闹事。那么唯一的办法，就是让老百姓去给这些低信用企业和个人输血。这样一来，银行不用背坏账，僵尸企业也能活命，只是风险全部转嫁给了投资人，但这也没办法，你们愿意支持互联网创新，这是创新所必须付出的代价。我觉得这才是真正的“为国接盘”！但是，你愿意吗？很明显你不愿意，那么没关系，银行的利息一降再降，逼着你把钱投去那些高息平台。 最后再讲一个寓言故事。话说农民养了一群猪，每天都精心喂养它们，猪觉得农民是这个世界上最好的人，因为不需要自己干任何事情，每天都可以吃得饱饱的，睡得香香的。一直到最后一天，农民把猪都送去了屠宰场，然后，故事就结束了。 我的微信：老端的观点
TA的最新馆藏[转]&[转]&[转]&[转]&[转]&[转]&苹果/安卓/wp
积分 687, 距离下一级还需 113 积分
权限: 自定义头衔, 签名中使用图片
道具: 彩虹炫, 涂鸦板, 雷达卡, 热点灯, 金钱卡, 显身卡, 匿名卡, 抢沙发下一级可获得
权限: 隐身
购买后可立即获得
权限: 隐身
道具: 金钱卡, 彩虹炫, 雷达卡, 热点灯, 涂鸦板
来源网贷之家专栏& && && &&&嵇少峰一文《依靠P2P实现普惠金融只能是个谎言》中绝大部分观点都是错误的。这是小硕啊星继上一篇《》之后，对嵇少峰的再一次质疑，我想网贷之家影响力越来越大，特别是在P2P投资界，他自称这方面的专家，写的文章当然要经得住读者的质疑，至于对不对由大家判断，特别欢迎嵇少峰来进一步解答和说明，以补充小硕我对您《》这篇文章的误解。为了方便大家阅读，先给出我要表达的观点再给出具体分析。根据小硕我在研究生阶段对普惠金融和互联网金融方面的研究，我认为嵇少峰写的《》一文根本站不住脚，我把它叫“快笔之作”，通过阅读相关文献和自己的项目研究，我得出以下观点(注意这只是小硕啊星自己的研究分析，百分之百原创)：　　一、本文观点　　1.如果P2P无法实现普惠金融，中国没有任何一个组织或者金融机构可以，因为P2P是中国目前实现普惠金融最现实、最靠谱的工具(而嵇少峰认为依靠P2P实现普惠金融只能是个谎言)　　2.把公益性摆在第一位，永远无法实现普惠金融(而嵇少峰把公益性摆在第一位)　　3.想通过社会信贷救助实现普惠金融的想法都是治标不治本，没有操作性更不可持续(而嵇少峰认为惠普信贷需要国家层面付出足够的“社会信贷救助成本”)　　4.中国线上线下结合的P2P网络借贷大大推动了中国普惠金融的发展，将是未来中国实施普惠金融的主力军(而嵇少峰认为中国的P2P互联网信贷模式在普惠信贷方面基本无效)　　5.这一点最重要，基本是嵇少峰理论的核心。我的分析是：要实现普惠金融当然不能以盈利为主要目的，但不盈利的组织和机构永远无法实现普惠金融，普惠金融的先行者格莱珉银行创办者尤努斯说他的格莱珉银行模式一开始就是盈利的，他们的目的不是创建非盈利机构，但也不是一味追求利润，以盈利为主要目标，而是要与高利贷者对抗，让农村妇女可以以10%-20%从格莱珉银行借款，而不是无奈的只能以40%-60%甚至更高的利息从高利贷者那里借贷，帮助穷人获得相对较低的融资成本，拓宽穷人的借款渠道。而不是说普惠金融的利息就一定要定的非常低，比如3%-5%甚至更低才是普惠金融，格莱珉银行的普惠性最重要的是拓宽了穷人的借款渠道，相信穷人的信用，让穷人可以以相对较低的成本借到款，不会借款无门只能被高利贷者盘剥，从而改善他们的生活，不了解这一点的人，根本就没理解什么是普惠金融。(我认为嵇少峰根本就没理解这一点，所以他根本就不理解什么是普惠金融，讽刺的是在他写的《依靠P2P实现普惠金融只能是个谎言》一文的小结中，他居然说“当下中国的普惠信贷概念是混乱的，无论是政府层面还是信贷机构本身，均存在不同程度的认识差误…. 普惠信贷本身是以公益性、救助性为前提的，这是由信贷对象的社会与经济特征决定的” 对此，我只能呵呵，搞得好像他对普惠金融的概念比政府、信贷机构所有人都要更懂一样，请问您这个总结是在哪本书上看到的?还是自己总结的?可以告诉我书名好让我去拜读一下吗?如果是他自己总结的，那就难怪他会把我国政府这些年在银行、小额贷款公司等方面进行的普惠金融的尝试和努力批评的一无是处，甚至认为小额贷款公司就是个败笔，因为他认为小额贷款公司发放20%的利率，接近高利贷的利率，会加剧企业经营困难，最后的结果只能是小贷公司的资本金随着借款企业的消亡而不断消失。而他根本没看到小额贷款公司的普惠性质，要知道小微企业可以从小额贷款公司以20%借到款，但去民间借贷可能就是40%甚至更高，也可能借不到。这也让我质疑他写的另一篇文章是不是凭感觉写的快笔，“嵇少峰自称作为格莱珉模式的贴身观察者之一，有必要给大家再次解读一下格莱珉模式的核心要旨”——他如此权威敢不敢质疑?　　二、具体分析——普惠金融在我国的发展实践　　以前的暂且不谈，就谈2006年以来我国在普惠金融方面的努力和尝试，自2006年以来我国启动了新一轮农村金融改革，放宽农村金融市场准入，允许境内外银行资本、产业资本、和民间资本到农村地区投资、收购、新设各类新型农村金融机构，包括村镇银行、贷款公司、农村资金互助社和小额贷款公司。中国银行监督管理委员会在《新型农村金融组织年总体工作安排》(银监会发[2009]72号)中提出，从年，全国35个省(区、市，西藏除外)计划设立1294家新型农村金融组织，其中村镇银行1027家、贷款公司106家，农村资金互助社161家。在四种新型金融组织中民营小额贷款公司因不受银监会监管没有具体数量要求，任由其发展。为了使计划得以实现，受银监会监管非民营的村镇银行、贷款公司、资金互助社政府给予政策扶持，如财政补贴、税收优惠，而小额贷款公司为民营的无政策扶持也无主发起人制度(发起设立的主体以民营企业为主)。政府主导的新型农村金融机构的改革效果如何?计划设立的1294家新型农村金融组织能否完成?实际实施结果见下表1。　　由表1可知，到2011年末全国只组建村镇银行635家远低于计划的1027家，贷款公司和农村互助社分别是10家和46家远低于计划的106家和161家。而任由其发展的民营小额贷款公司却发展到4282家。批量化组建村镇银行政策推行后，截至2012年底，全国也只组建800家村镇银行，而同期，没有发起人制度约束，也没有政府补贴、奖励的小额贷款公司飞速发展到6080家。2013年底村镇银行缓慢增长到987家，贷款公司和农村资金互助社更是止步不前，停留在2012年的数量水平。虽然2013年底的小额贷款公司发展数量的数据缺失，但截止2014年末，全国小额贷款公司已有8791，依然保持高速增长，在2014年第一季度全国小额贷款公司数量就已经发展到8127家，从业人员数98888人，贷款余额8444.13亿元(数据来源于中国人民银行网站)，这不仅说明小额贷款公司发展速度最快并且遥遥领先，也说明小额贷款公司在推动就业和中小企业融资方面具有重要作用，具有普惠金融的性质。在四类新型农村金融机构中，为什么受银监会监管的村镇银行、贷款公司、农村资金互助社得到大量补贴却发展缓慢?而不受银监会监管，由当地金融办和相关机构监管、没有补贴的自主经营的小额贷款公司却得到飞速发展?相比其他农村新型金融机构，为什么小额贷款公司发展最快，小额贷款的竞争优势又在哪里?为什么小额贷款公司后来很多升级为P2P公司?为什么P2P的管理团队很多以前都是从事小额贷款或者民间借贷的?P2P是否比小额贷款公司更具普惠金融的性质?请看下文。　　嵇少峰在另一篇文章中说“政府干预、执行不力、管理失控、模式走形等，是尤努斯模式在中国多次不成功的案例的次要原因，而没有公益资金(也就是捐助)及合法的、低成本的公众资金来源是主要原因”，我不仅质疑且持完全相反的观点，以上分析可以看出依靠政策扶持，如财政补贴、税收优惠，和政府干预，才是我国金融机构无法实现普惠金融的主要原因，而没有任何补贴和极少政府干预的小额贷款公司其实更具普惠性(如果你还不懂什么是真正的普惠金融，觉得小额贷款公司好像利息挺高的就没有普惠功能，请返回本文观点第4点进行脑补)。以上基本证明了本文观点2和3.　　金融的本质是将有资金而没有投资渠道或投资项目人的钱，通过信用中介，转到有投资渠道或投资项目而没有资金，但懂得运用资金生财的人的手中;或从有资金的地方，通过信用中介，转到缺乏资金且资金回报率更高的地方; 或从有多余资金的某一时间段，通过信用中介，转到缺乏资金的另一时间段。这种转移必须要带来更高的回报率，不然没有人肯做这种转移。这就是金融能够促进经济发展的根本原因，因为资产在时间和空间上的转移必然带来回报率的提高。但是，如果这种转移不是由市场配置，而是由政府强迫、半强迫配置，可能会造成短期的繁荣，但也会债台高筑，无法持续。嵇少峰认为普惠金融要把公益性放第一位，并多次强调政府应该在这方面出力发挥作用，需要依靠社会资金救助、捐赠、政府补贴等，这种方式注定是错的不可持续，普惠的范围极小、收益的人也极小，永远无法实现普惠金融。大家一听普惠金融，就只想到 “惠”，老百姓借款要优惠，都在关注要利息低才是普惠金融，我想说普惠金融最重要的是“普”,要普遍要，覆盖范围广，是能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系，老百姓钱都借不到，都无地方可借还谈什么惠?所以我认为从小额贷款公司到P2P网络借贷是中国普惠金融的一大进步和发展。　　三、依靠P2P实现普惠金融不仅不是谎言，而且最有可能成功　　最后我梳理了一下我对李建军(中央财经大学金融学院副院长，教授，博士生导师)老师的提问作为本文的结尾　　我：　　李老师，您好!我问的是有关“民间金融、互联网金融与普惠金融”的问题，最开始研究民间金融和普惠金融时，我觉得孟加拉国穆罕默德·尤努斯创办的乡村银行将会是中国普惠金融的发展方向，并且认为中国的村镇银行将会是它的翻版，但比较后我发现村镇银行只会是中国四大行的翻版。孟加拉乡村银行有几个方面我认为是其成功的原因：　　1.民营化——激励机制好，决策自由，少政府命令和管制;(P2P符合)　　2.利率市场化(相对自由)，放贷利率在10%-30%之间——有盈利才能持续经营;(P2P符合)　　3.庞大的社区据点和信用调查审核团队，2200个分店，职员约1万8000人，——降低信息不对称和把控风险;(P2P符合)　　4.放贷的资金来源，大量的乡村居民和借款者的存款，在孟加拉乡村银行借款的人，出于感恩及孟加拉乡村银行的要求和较好的存款收益往往会把钱也存到该银行;(P2P能吸收大量资金)　　5.孟加拉国乡村银行分店遍布全国，统一的信贷体系，有利于借款人的数据收集和征信体系的建立，如果借款者不还款，他将是跑得了和尚跑不了庙，除非他在也不和银行打交道;(P2P暂时不符合，征信体系在建)　　6.孟加拉国乡村银行平均存款准备金率为37%，预防挤兑和灾难发生，另外孟加拉国乡村银行有利于规范借贷者的关系，一对一的借贷关系减少了道德风险和搭便车的行为，对比中国的P2P网络借贷你就知道这一模式的好处，网络借贷往往是一个借款者对多个投资者，平台跑路往往血本无归，无法有效维权，孟加拉国乡村银行赢得了全国人的信任。(P2P不符合，但存款准备金相当于P2P的风险准备金)　　7.P2P放贷利率公开、透明。网贷放贷利率透明化、公开化，一方面能够降低优质借款者的借款成本，因为优质借款者可以在上千个平台中选择利率最低的平台借款，实现P2P网络借贷普惠金融的性质;另一方面，P2P放贷利率透明化，公开化能够让投资者了解P2P平台赚钱的利差和盈利能力，从而降低投资者选平台的成本和提供投资者投资网络借贷的安全性。(P2P不符合)　　——最后总结对比村镇银行它无法做到1.2.3.4，所以我预言村镇银行就是是个败笔，无法做到普惠金融;对比中国的互联网金融P2P网络借贷，它现在还无法做到5.6.7，我国P2P要做到普惠金融，5.6.7条将是未来我国P2P需要完善发展的地方，也可以说是未来P2P发展的趋势，所以我想问李老师如何解决这个问题?另外规范的借贷关系、保护投资者安全对投资者(出借人)维权的非常重要，表现在为什么越来越多中国P2P需要第三方托管、银行存款、拼干爹(国资系、银行系、风投系、上市系等背景)来为平台“增信”，请问李老师如何规范P2P的借贷关系和解决中国投资者无法维权的问题?　　李老师:　　你对孟加拉格莱珉银行成功原因总结的非常到位。中国村镇银行发展也不是一无是处，国外的经验不可能完全复制和照搬，因为金融生态不同，最基本的，宗教信仰就不一样。中国村镇银行目前的主要问题还是一个治理结构问题，依旧是大型金融机构主导，管理上自然受到一些约束，难以完全按照市场需求去做。不过，村镇银行主要针对小微经济体提供服务，这一点对于改变中小企业、个体经济融资难是有帮助的。P2P的问题中，国资为平台“增信”符合中国国情，这样的平台相对安全一些。P2P借贷关系中出借人(投资人)维权问题只能依赖监管制度的建立和完善。　　限于篇幅，只能写这么多，以上仅代表小硕啊星的个人观点，至于对不对由大家自己判断，小硕啊星的质疑到此结束。下次小硕啊星将写《小硕啊星给你推荐平台》来应对另一篇《》，正所谓高风险高收益，我会在推荐的平台上指明风险系数，风险收益由你自己衡量!小硕啊星是网贷之家首届互联实盘 P2P 理财大赛参加者哈(目前排名第一)来源网贷之家专栏& &
支持楼主：、
购买后，论坛将把您花费的资金全部奖励给楼主，以表示您对TA发好贴的支持
载入中......
无限扩大经管职场人脉圈！每天抽选10位免费名额，现在就扫& 论坛VIP& 贵宾会员& 可免费加入
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
如有投资本站或合作意向，请联系（010-）；
邮箱：service@pinggu.org
投诉或不良信息处理：（010-）
京ICP证090565号
论坛法律顾问：王进律师行业基本上是同时起步，但是由于两国相去甚远的信贷背景、征信体系及监管环境，美国的P2P网贷发展始终强于中国。尤其是去年年末，P2P行业的标杆平
Club成功上市，让国内一干P2P从业者都看红了眼。今年7月，央妈正式颁布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，野蛮多时的中国式P2P终于
有望迎来洗牌，走向规范。随着监管脚步的逼近，在行业洗牌的节骨眼上，P2P平台亟需谋求创新及...
互联网金融行业的一系列政策席卷之下，有专家大胆预言，P2P资金银行存管新时代已经来临。据悉，上述管理办法出台后，中国工商银行、平安银行、民生银行等纷纷向P2P平台扔出了橄榄枝，意图争抢网络借贷资金的存管市场。银行存管或迎来“春天”最近，中国人民银行先后出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，对P2P(即“个人网贷”)资金的管理做出一系列的...
在央行发布《关于促进互联网金融行业健康发展的指导意见》(下称“指导意见”)后,互联网金融各个领域的监管政策陆续出台,包括第三方支付、民间借
贷、股权众筹等。有业内人士表示,银监会关于P2P监管细则的靴子将在年底前落地。曾经接待过银监会调研的红岭创投董事长周世平曾表示,“银监会现在在制
定监管细则,P2P网贷的门槛肯定有注册资金的要求。”因此,平台在监管细则出台之前,各家平台在加速布局合规化发展。昨...
2015下半年，互联网金融行业利好政策频频出台。7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《意见》)出台，8月《最高人民法院关于审
理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(下称《规定》)发布，《意见》与《规定》的相继出炉，不仅从政策层面给予了互联网金融行业以证明与鼓励，也在发
展方向和技术操作层面为互联网金融行业带来了引导和指示。《意见》提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措...
8月6日，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称“规定”)正式发布，《规定》对于P2P网贷涉及居间和担保两个法律
关系时，是否应当以及如何承担民事责任做出了规定，此规定可谓再一次明确P2P平台的信息中介地位，但又对现存平台普遍承诺担保的行为留有余地，P2P平台到底应不应该担保引发业内讨论。信息中介是未来方向，去刚性兑付是趋势随着《指导意见》的下发，一些作为“信用中介”...
联手前海征信打造P2P网贷开放平台，陆金所的“人民公社”梦在把自有P2P业务剥离至“平安普惠”业务群后，陆金所到底如何华丽转型？答案终于揭晓。
8月13日，中国平安旗下陆金所和前海征信宣布将联手打造P2P行业的“人民公社”，这是业内首个提供全流程、一站式互联网投融资服务的P2P开放平台。不仅如此，陆金所更是铁了心要将“平台化”路线进行到底。根据平安方面的表述，陆金所开放平台战略是全方位的，是...
8月14日，彭博社发布了一篇名为《马云在线平台为垃圾债和用户搭线加剧中国风险》（Jack Ma Website With Junk
Debt a Click Away Raises Risk in China）的文章，该文引用研究机构Yingcan
Group数据称，“招财宝”是目前中国唯一一款向公众投资者提供垃圾债的在线平台（Zhao Cai Bao is the first and
作为银行房贷的一种还款方式，等额本息正逐渐应用于线下信用借贷平台，其利率多以“二分三”(年化利息23%)为主。分析人士表示，按照实际利率的
计算公式，采用等额本息“二分三”的模式最终实际利率高达50%，在最高法日前出台的民间利率红线约束下，这种模式必然需要改革。日前，最
高人民法院发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，明确借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息...
在《关于促进互联网金融行业健康发展的指导意见》出台后，互联网金融各个领域的监管政策陆续出台，包括第三方支付、民间借贷、股权众筹等。不过，有关P2P监管细则的靴子始终尚未落地。曾经接待过银监会调研的红岭创投董事长周世平表示：“银监会现在在制定监管细则，P2P的门槛肯定有注册资金的要求。”而其他几位业内人士透露的消息是，银监会正在考虑提高P2P平台的实缴资本，标准或是5000万元。实缴注册资本的门槛，...
行业之中，耳闻最多的就是征信困难，制约着P2P网贷行业的发展，国内征信数据不健全是不争的事实，中小平台没有大平台雄厚的背景，数据来源也不如那些大平台渠道广，中小平台如何打破这种僵局，在最大程度上，获取到征信数据。网贷行业作为互联网金融的分支行业，同时也作为新兴产业，近年来发展迅猛，以前只是在北上广深这样的一线城市能够看到金融会议，如今，像是云南、广西等地都能看到互联网金融会议的身影了，可见，行业遍...
画报点击数0
文章点击数0出自 MBA智库百科()
P2P网络借贷平台(P2P network lending platform)
　　P2P网络借贷平台是指与相结合的金融服务网站。p2p借贷是的缩写，peer是个人的意思，所以它是一种个人对个人的信贷模式，中文翻译为“人人贷”。指的是借贷过程中，资料与、、手续等全部通过网络实现，这也是未来的发展趋势。
　　P2P网络借贷平台在英美等发展已相对完善，这种新型的理财模式已逐渐被身处网络时代的大众所接受。一方面出借人实现了的收益增值，另一方面则可以用这种方便快捷的方式满足自己的资金需求。
　　由的概念已经衍生出了很多模式，一般有以下四类：
　　一、担保机构担保交易模式——这也是最安全的P2P模式。此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个。此种模式的优势是可以投资人的资金安全，由国内大型担保机构联合担保，如果遇到，担保机构会在拖延还款的第二日把和及时打到投资人。
　　二、“P2P平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。可以称之为“多对多”模式，是一条非典型的道路--P2P的线下模式。借款需求和投资都是打散组合的，甚至有由宜信负责人唐宁自己作为最大债权人将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过形式将给其他投资人，获得。宜信也因其特殊的借贷模式，制定了“双向散打”，通过个人的形式，获得一年期的，宜信将这笔债权进行金额及期限的同时拆分，这样一来，宜信利用资金和期限的交错配比，不断吸引资金，一边发放贷款获取债权，一边不断将金额与期限的，不断进行拆分转让，宜信模式的特点是可复制性强，发展快。其构架体系可以看作是左边对接资产，右边对接债权，宜信的平衡系数是对外放贷金额必须大于或等于转让债权，如果放贷金额实际小于转让债权，等于不存在的，根据《关于进一步打击非法集资等活动的通知》，属于非法集资范畴。
　　三、大型金融集团推出的互联网服务平台。此类平台有大集团的背景，且是由传统金融行业向互联网布局，因此在上金融色彩更浓，更“科班”。
　　四、以交易参数为基点，结合（Online to Offline，将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易模式。例如阿里小额贷款为加入授信审核体系，对信息进行整合处理。这种小贷模式创建的P2P小额贷款业务凭借其、电商交易数据及占得优势，其线下成立的两家对其平台客户进行。线下商务的机会与互联网结合在了一起，让成为线下的前台。
　　除了参与者的，更为重要的是网贷平台自身的，其主要集中在以下三个方面：
　　1、网贷公司的信用风险
　　由于规模较小，多数银行并不给予P2P网贷公司服务，这便给部分恶意创办的网贷平台提供了利用管理不严的资金托管机构进行欺诈的机会。
　　2、激烈竞争下的
　　由于网贷平台创立初期往往难以盈利，较高，加之激烈的竞争更是延长了“烧钱”的阶段，难以盈利的平台将不得不面临关闭的命运。
　　3、担保杠杆过高引致
　　《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》，担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身的5倍，最高不超过10倍。而网贷公司倍数突破10倍警戒线是业内常态，一旦发生，大面积的违约将拖垮网贷平台。
　　就P2P网贷的侧来看，为市场提供的模式除了，小贷公司和占据了重要的地位。相比较而言，一方面，网贷运营的远低于小贷公司，另一方面，其为无法提供担保、的提供了便捷的，最重要的是P2P网贷由于借助网络突破了时空的限制，在规模上的发展空间远大于以放贷的小贷公司。而相对于传统的民间借贷，P2P网贷消除了向亲朋好友借款时欲说还休的尴尬，并且高度分散化的使得即便发生信用风险也不至于对构成太大影响。正因为这些，在小额贷款这一中有着生长、发育乃至壮大的基因。
　　就P2P网贷的侧来看，由于其为了一种灵活自主的，且赋予较高的收益水平，加之成熟平台较为完善的风险保障体系，相比于传统的投资理财渠道有其独到的优势，受到一批投资者的青睐。正因为此，网贷这一模式吸引了大量的，具备持续发展的生命力。
　　由于P2P网贷很大程度上具有的属性，加之目前国内网贷市场没有受到的强制约束，这使得其领先于整个实现了，因此网贷的水平可以成为观察市场的。进一步来看，随着网贷平台与合作的不断推进，将使得其作为区域信贷供求观察窗口的功能不断凸显。而这可以为我们从微观上观察某一地区的提供一种新的、可行的途径。
　　第一是不善，导致收入不能覆盖成本，平台无法存续，因为作为平台收取的是两块，一块是根据达成交易的收入的一定比例，另外一块是会员费。P2P的是经营平台所的一系列，如果平台的交易不活跃，收入不能覆盖也很正常，但是这种风险是自身的，理论上不会波及到交易主体。
　　第二则是交易机制设计不合理所导致的出资人信用判断出现失误，导致坏账出现，从而受到损失，交易机制的设计是P2P的核心点，一个良好的交易制度的设计，是可以避免很多风险点出现的，例如通过对的各项真实性审核的，借贷周期的时间限定，交易风险赔偿制度的设计，甚至是利息制度的设计，还有集中撮合制度，等等各项制度的，在国外甚至有人际关系信用制度的量化设计，都进行应用到平台上来，从而进行大幅度拉低交易的出现，但是任何交易机制都会存在缺陷，只能在长期实践中，不断发展和优化，这个其实是出资人自身该承担的风险，而平台也要不断的去优化这种设计，成就平台的。
　　第三点其实是道德层面的问题，平台是否会存在利用交易机制设计的漏洞，人为的进行骗贷活动，由于交易数据、信用审核的权限都放在平台手里，出资人却不能有效审核这些，也无从判断真假，那么处于的地位就非常的不利地位，很容易就让P2P走入歧途。诈骗等一系列恶性事件就很容易产生。尤其在一些方式的平台上，就更容易产生这种情况。随着经济形式恶化，很多不具备公信力的P2P，在这方面会不断的发酵，应该还是会有恶劣的事情出现。
本条目对我有帮助74
&&如果您认为本条目还有待完善，需要补充新内容或修改错误内容，请。
本条目相关文档
& 4页& 2页& 1页& 1页& 5页& 6页& 5页& 2页& 1页& 7页
本条目由以下用户参与贡献
(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '224685',
container: s,
size: '728,90',
display: 'inlay-fix'
评论(共1条)提示:评论内容为网友针对条目"P2P网络借贷平台"展开的讨论，与本站观点立场无关。
发表评论请文明上网，理性发言并遵守有关规定。
以上内容根据网友推荐自动排序生成}