这几年，理财储蓄保险在市场上受欢迎程度越来越高，是什么原因导致了这种现象，我总结为以下几点：1、10年期国债利率的下行从2013年至今，10年期国债利率从4.7%跌到2.6%，如下图所示，跌幅高达44%；10年期国债利率下行趋势一旦确定，基本很难改变。我注意到9月2日，中国社科院教授刘煜辉也提出了自己对10年期国债利率下行的判断，接下来10年期利率将经历破2.5%，破2%最终到破1.5%三个阶段；为什么10年期国债利率很重要，因为这是很多低风险投资的基点，国债利率下跌，很多理财产品收益一定下跌。2、理财打破刚兑；2022年，资管新规正式上路施行，其中一个很大的更新在于对理财产品不再刚性兑付。正是在这个新规下，我们陆续会看到很多的信托理财（房地产债、城投债）、银行理财、甚至超过50万以上的银行存款都将不再给予刚兑。投资者开始要接受投资失败的风险，哪怕你的预期收益只有3个点，4个点，一旦出现信用违约（暴雷），本金损失也是有可能的。现在市场上只有剩下三类理财产品可以刚兑，一为50万以内的存款，二为国债，三为人寿保险；3、保险公司利差损风险扩大所谓利差损，简单理解就是，保险公司投资赚的钱还赶不上它给你的钱，他们得倒贴，这中间的损失就叫做利差损。上面提到了第一个背景，国债利率下行一定会加大保险公司在资产端的投资盈利压力，保险公司投资收益变少了，就不可能给保单持有人高收益。所以保险公司的预定利率一定要继续压降，事实上在2019年9月，银保监会就要求寿险预定利率必须从4.025%下调到3.5%。为什么这两年老百姓都开始对一些理财储蓄险这么积极？深层次的原因就是上面我说的三个：1、利率下行2、资管新规打破刚兑3、高利率产品停一款市场就少一款那目前市场上有哪些理财储蓄险，是我们最好现在时刻就上车的，至少占个坑不是坏事。如上图所示，目前市场上主流的理财储蓄险种就分为4类。第一类，增额终身寿险/增额终身护理险收益性：差点的产品IRR收益3%左右，好的产品IRR接近3.5%，复利；流动性：老产品流动性非常高，2022年新品流动性会有一定限制；安全性：等于国债，收益写入合同，不存在浮动；第二类，年金险收益性：差点的产品IRR为3%，好的产品IRR可以做到3.5%-4%，复利；流动性：较长封闭期，部分短期快返型年金封闭期10年、15年、20年；安全性：等于国债，收益写入合同，不存在浮动；第三类：万能险收益性：差点的产品保底1.75%，好的产品保底3%，要提醒大家注意长端利率风险；流动性：流动性较高，前5年赎回有手续费；安全性：等于国债，保本收益写入合同；第四类：投连险收益性： 无保障，参考公募基金；流动性：高安全性：无保障，参考公募基金；投连险账户包括指数型账户、激进型账户、混合型账户、债券型账户、货币型账户以及类固定收益类账户。其中，激进型账户权益配置比例最高，在70%以上。混合型账户权益配置比例其次。以上四类理财储蓄保险，增额寿险、年金险，万能险，投连险，哪个更加适合我们现在抓紧配置呢？先说投连险，因为投连险等同于公募基金，因此先把它剔除；其次，万能险，虽然保底1.75%-3%，但万能险不能单独投保，一般是附加于终身寿险或者年金保险之上，因此我们再把它剔除；第三，年金险，我们认为适合趁早配置；目前优秀的年金险，irr可以做到3.5%-4%，但是年金险的流动性要注意。如果你对流动性要求不高，可以选择终身型年金，比如我认为市场上做的最好的有爱心人寿乐养多年金、大家养老养多多2号年金、光大永明人寿光明一生（慧选版）年金；如果你对流动性要求较高，可以选择快返型年金，比如我最近发掘出来的小康恒盈年年；第四，增额终身寿险/护理险，最应该优先配置；目前优秀的增额终身寿险，你记住有以下几个特征：1、长期irr（内部收益率）可以做到无限接近3.5%；2、减保（取现）无比例限制；3、投保门槛低，健康告知要求少；但凡2022年新出的增额终身寿险，无论收益性、流动性、健告等都变差了，因此目前市场上还可以轻松自由投保的，只剩下少数屈指可数的几款。好了，我们总共点评了4类理财储蓄险，增额类保险、年金类保险、万能险、投连险。其中增额类保险和年金类保险是我们当下最应当抓紧时间配置的险种。而在这两类产品中，增额类的又是重中之重。急中之急，为什么这么说，可以参考下面两篇文章：为什么说现在是买入增额终身寿最好时机？为什么说现在是加保增额终身寿的最好时机？我也问过过去很多投保过增额终身寿险的客户，我问他们为什么买，从他们的角度我觉得也可以参考一二：1、替代部分理财，比如余额宝，R1、R2银行理财产品，或者优化资产配置，平滑资产波动；2、储蓄，为以后的孩子教育金和自己的养老金做长期储蓄；3、躺平理财，其他股票、基金也不懂，也不敢，属于保守型理财；4、人情赠予，爷爷奶奶外公外婆给孙辈的赠予；5、债务隔离，婚前资产隔离等特殊原因；总而言之，言而总之，财富类保险作为一种特殊的理财工具和产品，现在是越来越受到中产阶级和高净值人群的重视。我也是在这个背景下，写下这篇科普的文章供大家参考。}