私募基金如何盈利？是怎样的

一、私募股权的盈利模式的五个阶段。 1、价值发现阶段，寻求具有投资价值的优质项目，并与项目方达成合作共识; 2、价值持有阶段，基金对项目投资，成为公司的股东，持有项目公司的价值; 3、价值提升阶段，基金管理人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的策略、管理等进行全面提升，使企业的基本面得到改善优化，企业的内在价值得到有效提升; 4、价值放大阶段，将企业培育2-3年后，通过在资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团、 上市公司 ，实现价值放大; 5、价值兑现阶段，企业上市后，基金管理人选择合适的时机和合理的价格，在资本市场出售企业的股票，实现价值的兑现。 二、 私募基金 的购买流程 1、选定私募基金购买渠道。常见的购买渠道有基金管理人自行销售渠道、经纪商销售渠道、第三方平台销售和银行销售渠道等。 2、预约。默认T日为私募基金的开放日,T-10日提前预约(不同的渠道提前预约时间略有差异，具体视渠道而定)，可拨打服务热线或进行网上登记、现场登记等，向销售渠道方咨询产品信息，预约申购名额等 3、签合同及汇款。T-3日投资者填写 信托合同 ，并汇款至指定银行账户，汇款一般当天或次日生效，资金到账后，渠道方会进行通知。 4、 合同生效 。T日合同即可生效，公司一般会在10-15个工作日内将合同以及份额确认书邮寄给客户。完成以上步骤后，投资者就完成了整个购买流程了。 私募基金如何盈利相信大家通过以上的内容就可以知道了。投资人进行投资，首先会对投资的项目进行调查，找出具有投资价值的项目，一般情况下，私募基金公司会选择一些未上市的企业进行投资，以此来获得该企业的股份，如果企业上市，投资可以将持有的股份进行出售，因此时的股份已经升值，投资人因此获得收益。

私募基金的每月开放日是什么意思，每个月都可以赎回？

每月设置开放的基金是每个月都可以进行申购赎回的，需要提前2个工作日将开放日告诉外包方。私募基金可以在开放期内赎回。一般来说，私募基金建仓之后会有一年时间的封闭期，之后基金管理人会根据基金合同及其他时候会公布基金开放期，在这个开放期的任意时候都可以赎回基金份额。

基金赎回开放日是指基金可以赎回的日期，开放日投资者可以随意申购赎回，开放日过后基金进入封闭期，封闭期不能做任何交易。

有定期开放日的基金一般是封闭式基金，封闭式基金总规模是固定不变的，在未到期之前不能提前赎回，封闭式基金成立后就进行封闭，封闭期间不能做任何操作，想要申购赎回需要等到基金上市交易或者定期开放日。

根据《私募证券投资基金业务管理暂行办法》规定，私募基金封闭期结束后，每个月的开放日前5-10个工作日，客户将赎回申请填好并快递给相应的信托公司，开放日的净值将是您赎回该私募的净值，通常开放日后3-7个工作日内资金将汇到您的银行账户。具体情况应根据私募信托合同规定执行。

私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。

广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

基金赎回时购买多长时间不扣手续费？

3年以上。基金赎回费一般不超过0.5%。但如果持有基金时间过短，基民也会面临被征收更高的赎回费。征求意见稿允许基金公司自主选择对持有少于1周、少于1个月便赎回的投资者，分别加收不低于赎回金额1.5%和0.75%的赎回费，并将此类赎回费用全额计入基金财产。

为了吸引持基者长期投资，新规鼓励后端收费模式，引导投资人长期投资。《征求意见稿》规定，随着投资者持有时间的延续，手续费会不断降低，持有3年以上甚至可以为零。

一般而言，私募基金的赎回需要在开放日前几个工作日提出申请，然后再根据开放日当天的净值来计算出赎回的具体金额，赎回后再经过几个交易日，资金才能打入投资者的账户，这对于转换私募产品的投资者来说，需要算好时间差。

私募基金赎回时可以不必全部赎回。如进行部分赎回，赎回部分一般不小于10万，赎回后留存市值必须是私募基金要求的最低金额(通常为100万)，否则必须全部赎回。

在私募基金的单个开放日，基金的净赎回份额超过了上一个开放日基金总份额的20%，则会触发巨额赎回条款。这时，申请赎回恐怕就不能按时收到全部的赎回资金了，公司会按照其申请赎回的份额与开放日收到赎回申请份额的占比，再乘上此前基金规模的20%。

参考资料来源：中国新闻网-买基金未满一月就赎回1万元要交赎金75元

私募基金的每月开放日是什么意思，每个月都可以赎回

基金赎回开放日是指基金可以赎回的日期，开放日投资者可以随意申购赎回，开放日过后基金进入封闭期，封闭期不能做任何交易。每月设置开放的基金是每个月都可以进行申购赎回的，需要提前2个工作日将开放日告诉外包方。私募基金可以在开放期内赎回。一般来说，私募基金建仓之后会有一年时间的封闭期，之后基金管理人会根据基金合同及其他时候会公布基金开放期，在这个开放期的任意时候都可以赎回基金份额。

私募股权基金是指对不能在股票市场自由交易的股权资产进行的投资。该投资的投资内容主要包括非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种，形式主要有杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资等。私募股权基金追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

私募基金只要符合法定形式和要求，在中国即是合法的，私人股权投资又称私募股权投资或私募基金，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。

①契约型基金，是指未成立法律实体，而是通过契约形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利，承担相应义务和责任。

②公司型基金，是指投资者按照《公司法》，通过出资形成一个独立法人实体——基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。

③合伙型基金，是指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

4、 私募基金不能买吗

可以买，但私募基金投资起点较高（一般为100万起），并且风险较大，私募基金是向不特定投资者公开发行的基金，购买私募基金要做合格投资者认证，首先投资单只私募基金的金额不低于100万元。

9月17日-18日，清科创研院 ·金华班第二模块课程如期举行，本次课程由赤子基金创始人、董事长陈维进，立元创投合伙人魏振兴，投金资本项目总监闵浩哲三位富有经验的导师，为金华优秀企业家们分享“如何用股权投资为企业赋能”。导师们结合一线实战案例，从理论到实践，为学员们详解融资过程中会遇到的情形与应对方法，带领大家从中长期视角判断当下的决策。

清科创研院·金华班第二模块课程现场

金东区人民政府金融工作办公室副主任王庆军也出席本次课程，与同学们深入交流，了解本地企业最真实的经营状况，倾听企业家们的处境与需求。

金东区人民政府金融工作办公室副主任王庆军

对于企业发展而言，资本无疑是非常重要加速器，适合、适时的资本注入带来的不仅仅是资金支持，更是企业走上透明化、规范化经营最好的驱动力，同时能真切地将已经经过行业验证的可贵经验以资本投入的方式赋予成长中的企业，带来更宏大的想象空间。

本次“如何用股权投资为企业赋能”课程主要分为四个部分。

投资人解读股权投资基本流程

课程从投资人视角出发，详细剖析股权投资的全流程。如面对发展中必要的融资，创始人在经营企业与运作资本上该如何把握权重？企业该如何合理规划融资节奏？机构视野中的好项目具备哪些要素？如何以融资为杠杆，撬动企业跨越式发展？

课程从企业融资各个阶段可能存在的风险出发，细致推演风险演变的可能性。从法务、财务、业务全方位分析各类条款可能带来的隐患及规避方法，为企业快速发展保驾护航。

公司股权融资关键要素及融资实务

课程从股权投资市场情况入手分析，为企业家解读如何选择适合的资本化路径，具体分享优秀的BP案例以及如何优化项目路演的方法，高效简洁地说明企业商业模式，帮助企业从诸多项目中脱颖而出，获得投资人关注。

如何选择合适的股权投资服务机构

FA机构对于企业融资来说，是一个常用选项，但到底如何选择靠谱的服务方，最大化发挥他们的作用，也有很多可以借鉴的方法，正确的决策和找到合适的帮手，不仅能规避风险，还会节省创始人的时间精力，课程从与FA接洽的各个环节入手，具体分享宝贵的选择经验。

在课堂上，清科创业研究院特邀导师，赤子基金创始人、董事长陈维进导师因地制宜，现场分享在金华的已投项目，以此为例不仅对看项目的逻辑进行了细致的拆解，更深入阐释了投资过程中的原则和信念，鼓励企业家们追求稳健、长期的发展，以经营为切口，真正地承担起社会责任，期待企业家因为社会发展解决问题而获得回馈，并鼓励大家：“人生伟业的建立，不在于能知，而在于能行，很多时候知难行易，做到知行合一才是真正优秀的企业家。”

赤子基金创始人、董事长陈维进

清科创业研究院特邀导师，投金资本项目总监闵浩哲导师更是一对一分析同学们的企业情况，提出资本化路上需要特别关注的方向，并用自己经手的真实项目为例，剖析产业投资、战略投资、财务投资的不同关注点，提出“不同类型的投资人有他们自己的语言体系，一定要站在同一体系下对话，才能互相理解”，启发同学们选择合适的方向。

投金资本项目总监闵浩哲

在清科创业研究院的班级里，企业家们一起聚焦发展问题，与导师共同探讨、升级认知，与同学互相支持、彼此解惑，不仅学习了方法论，更与身边的企业有了深度协作，与地区发展有了更紧密的联系。

正如清科创业研究院特邀导师，立元创投合伙人魏振兴导师所说：“只要企业在发展，就有腾挪空间，有解决问题的可能性。”在如今的中国，企业家们面对得是更复杂艰难的竞争甚至是跨行业的竞争，更需拓宽视野，不断主动探寻新的模式，更科学地创业。

此次清科创业研究院应金华金东区政府特邀办学，支持金东区企业迭代认知，用完善的服务体系真切支持本地企业发展，促动创新创业，共同建设浙中创业者合作交流的平台，抓住时代发展机遇，助力产业升级。

清科创业始终致力于为企业提供全生命周期的服务，陪跑创业每一程，陪伴创业者看到更好的风景。

清科创研院·金华班第二模块合照

基金管理人： 招商基金管理有限公司 基金托管人： 华泰证券股份有限公司 二○二一年五月招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 重要提示 招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券 监督管理委员会 2021 年 3 月 5 日《关于准予招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资 基金注册的批复》（证监许可【2021】 720 号文）注册公开募集。 招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内 容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册， 中国证监会对基金募集的注册并不 表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有 风险。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人投 资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资人承担的风险也越大。本基金为股票型基金，其预期风险收益水平相应会 高于债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与 标的指数相似的风险收益特征。 本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且 不低于非现金基金资产的 80%。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因 素产生波动，投资人在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险 承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、基金管理风险、流动性风 险、本基金特有的风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。 本基金可投资国债期货、股指期货、股票期权等金融衍生品，金融衍生品是一种金融合 约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格 波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险 等。 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的 风险主要包括资产风险以及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动 性风险等。证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风险等。招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的 风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对 本基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、 《基金合同》、《基金产品资料概要》 等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，并根据自 身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相 适应。 《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个 工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 本基金标的指数为中证全指软件指数。 （1）指数样本空间 同中证全指指数的样本空间。 （2）选样方法 1）将样本空间证券按中证行业分类方法分类； 2）如果行业内证券数量少于或等于 50 只，则全部证券作为相应全指行业指数的样本； 3）如果行业内证券数量多于 50 只则分别按照证券的日均成交金额、日均总市值由高到 低排名，剔除成交金额排名后 10%、以及累积总市值占比达到 98%以后的证券，并且保持剔 除后证券数量不少于 50 只；行业内剩余证券作为相应行业指数的样本。 有关标的指数具体编制方案及成份券信息详见中证指数有限公司网站，网址： .cn。招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 1 目 录 第一部分 说明书”） 依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》 ” ）、《公开募集 证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》 ” ）、《公开募集证券投资基金销售 机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》 ” ）、《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》（以下简称“《信息披露办法》 ” ）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理 规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号—— 指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》） 和其他有关法律法规的规定以及《招商中证全 指软件交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”） 编写。 本招募说明书阐述了招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、策 略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细 阅读本招募说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募 集的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何 其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事人之间权利义务关系的法律文件。基金投资人依据基金合同取得基金份额，即成为 基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合 同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金 投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 2 第二部分 释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金 2、基金管理人：指招商基金管理有限公司 3、基金托管人：指华泰证券股份有限公司 4、基金合同：指《招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对 基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商中证全指软件交易型 开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基 金招募说明书》及其更新 7、基金产品资料概要：指《招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金基金产 品资料概要》及其更新 8、基金份额发售公告：指《招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金基金份 额发售公告》 9、上市交易公告书：指《招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金上市交易 公告书》 10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 11、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会 议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会 第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律 的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开 募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实 施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 3 16、《指数基金指引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月 1 日实施的《公 开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订 17、交易型开放式指数证券投资基金：指《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎 回实施细则》定义的“交易型开放式基金”，简称“ETF（Exchange Traded Fund）” 18、 ETF 联接基金、联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投资 目标类似，采用开放式运作方式的基金 19、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 23、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内 证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者 24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 26、基金销售业务：指为投资人开立基金交易账户，宣传推介基金，办理基金份额发售、 申购、赎回及提供基金交易账户信息查询等活动 27、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业 务的机构，包括发售代理机构和申购赎回代理机构 28、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人 指定的代理本基金发售业务的机构 29、申购赎回代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管 理人指定的、在《基金合同》生效后办理本基金申购、赎回业务的机构 30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人相关 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、基金交易的确认、清算和结算、 代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 31、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国证券登记结算有限责任 公司 32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 4 人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕， 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月 35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 37、 T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 38、 T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）， n 为自然数 39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 41、《业务规则》或业务规则：指深圳证券交易所、登记机构、基金管理人及基金销售 机构的相关业务规则及其不时做出的修订 42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为 43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定，申请购买基 金份额的行为 44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件， 要求将基金份额兑换为基金合同所规定对价的行为 45、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件 46、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组合 证券、现金替代、现金差额及其他对价 47、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明 书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 48、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的中证全指软件指数及其未来可能发生 的变更 49、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 50、最小申购、赎回单位：指本基金申购、赎回份额的最低数量，投资人申购、赎回的 基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍 51、现金替代：指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替 代组合证券中部分证券的一定数量的现金 52、现金差额：指最小申购、赎回单位的资产净值与按 T 日收盘价计算的最小申购、赎 回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、赎回时应支付或应获得的现金差额招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 5 根据最小申购、赎回单位对应的现金差额和申购或赎回的最小申购、赎回单位数量计算 53、预估现金部分：指由基金管理人估计并在 T 日申购赎回清单中公布的当日现金差额 的估计值，预估现金部分由申购赎回代理机构预先冻结 54、基金份额参考净值：指基金管理人或基金管理人委托的机构在开市后根据申购赎回 清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算，并通过深圳证券交易所发布的基金份额参 考净值，简称“IOPV” 55、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下， 按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值 56、元：指人民币元 57、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 58、收益评价日：指基金管理人计算本基金基金份额净值增长率与标的指数同期增长率 差额之基准日 59、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值 之比减去 1 乘以 100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算） 60、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收 盘值之比减去 1 乘以 100%（如期间发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新 计算） 61、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资 产的价值总和 62、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 63、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 64、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程 65、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息 披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电 子披露网站）等媒介 66、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格 予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协 议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 67、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率通过证券交易所综合业务平台向中国证 券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归还所借证券及相应权益补招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 6 偿并支付费用的业务 68、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 7 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 公司名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 设立日期： 2002 年 12 月 27 日 注册资本：人民币 招商基金电子邮箱： 二、招商基金客服热线电话服务 招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务，基金份额持有人可进 行基金份额净值等信息的查询。 招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工咨 询服务。基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、投诉建议等专项服务。 招商基金全国统一客户服务热线： 400-887-9555（免长途话费） 三、客户投诉受理服务 基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务 热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。 对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工作日当日进行回复。招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 87 第二十三部分 其他应披露事项 无。招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 88 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 一、招募说明书的存放地点 本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人的网站上。 二、招募说明书的查阅方式 投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的正本为准。招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 0 第二十五部分 备查文件 投资者如果需了解更详细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售机构申请查阅以 下文件： 1、中国证监会准予招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金注册的文件 2、《招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 3、《招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件和营业执照 5、基金托管人业务资格批件和营业执照 6、 律师事务所法律意见书 7、中国证监会要求的其他文件 招商基金管理有限公司 2021 年 5 月 28 日