湖南钢铁集团今年上半年盈利情况?

通过收购“三钢”少数股权、华菱节能100%股权和阳春新钢51%股权——

华菱集团钢铁资产整体上市值得期待

湖南日报·新湖南客户端记者 黄利飞

近日,经证监会核准批复,华菱钢铁收购华菱湘钢、华菱涟钢和华菱衡钢(简称“三钢”)少数股权相关事宜,尘埃落定。

随着收购阳春新钢51%股权协议的签订,阳春新钢将顺利注入上市公司。华菱集团钢铁资产整体上市计划,基本实现。

在经历了深陷巨亏、成功扭亏、高额盈利后,钢铁行业当下又进入了增速放缓的新一轮周期。“装入”系列优质资产后,华菱钢铁能否在承担风险、抵挡行业下行压力等方面,有不俗的表现?

在高速增长两年多后,钢铁行业的下行趋势已有所显现。

但华菱集团盈利能力得以延续,今年一季度实现利润总额22.94亿元,逆势同比增长近17%;上半年利润总额增至46亿元。

东兴证券研究员郑闵钢评价华菱集团旗下上市公司华菱钢铁:“盈利韧性优于同行,钢铁资产整体上市值得期待。”

华菱钢铁1999年登陆资本市场,上市20年来,控股股东华菱集团一直在等待一个合适的机会,将旗下钢铁资产全部注入上市公司。

2017年至2018年,钢铁行业持续回暖、企业内部改革向纵深推进,“三钢”以及阳春新钢,一改此前颓势,成为华菱集团利润主要来源的优质资产。

牢牢把握供给侧结构性改革的良好机遇,省委、省政府及省国资委果断决策,推动华菱集团钢铁资产整体上市。2017年8月30日,省委书记杜家毫在华菱集团调研时,对湖南钢铁资产整体上市作出部署。

2018年12月,华菱钢铁推出重大资产重组方案,宣布收购“三钢”少数股权、华菱节能100%股权以及阳春新钢控制权。

这是华菱集团履行解决“三钢”与阳春新钢同业竞争的承诺,更重要的是为了“加码”实业、做强做优钢铁主业。

钢铁行业市场观察人士认为,经历生死变局,行业向好、企业向上之时,华菱集团居安思危,思考如何进一步增强在钢铁行业的话语权,并借助资本市场的力量与资源,提升资产证券化水平,并开展权益性融资,提升资本实力,使企业能从容应对行业下行风险,整体上市计划的提出与施行,顺其自然。

华菱钢铁分别持有华菱湘钢、华菱涟钢、华菱衡钢94.71%、62.75%、68.36%的股权;“三钢”其他部分股权,由控股股东华菱集团及其全资子公司持有。阳春新钢则是华菱集团旗下湘钢集团的控股子公司。

为完成钢铁资产整体上市目标,华菱集团下了一盘大棋。

2018年12月,华菱钢铁推出“市场化债转股+发行股份及现金购买资产”两步走的重大资产重组方案。

第一步,华菱钢铁引入6家市场化债转股实施机构,对“三钢”增资32.8亿元;增资完成后,6家市场化债转股实施机构持有“三钢”相应股份。

第二步,华菱钢铁定向发行股份,收购上述6家市场化债转股实施机构和华菱集团持有的“三钢”少数股权,同时以现金收购华菱节能100%股权、阳春新钢51%股权。

整体交易这样安排,华菱钢铁董秘罗桂情称:“既兼顾公司长远健康发展,又充分维护中小股东利益。”

一般来说,上市公司进行权益性融资,短期内会摊薄每股收益。华菱钢铁为对冲因市场化债转股导致总股本扩大、即期收益被摊薄,遂同步收购优质资产以增厚即期收益。

2019年4月26日,华菱钢铁这一重大资产重组议案获股东大会通过。

8月14日,获证监会重组委审核有条件通过。

9月6日,华菱钢铁下属子公司华菱湘钢与阳春新钢签署协议,拟以现金16.55亿元完成对阳春新钢51%股权的收购。

9月20日,华菱钢铁重大资产重组方案获证监会正式批文。华菱钢铁表示将严格按照申报方案积极稳步推进相关交易,预计年内完成资产交割。

华菱集团战略发展部部长谢究圆称,阳春新钢注入华菱钢铁后,华菱集团钢铁资产的整体上市就算基本上实现了。

2016年行业深度调整时,华菱集团曾谋求“钢铁换金融”的转型路径。

2017年6月,在证监会已通过资产置换方案时,华菱集团主动“叫停”了重组。

那时,华菱集团上下对振兴实业、脱虚向实、做大做强做优主业的认知与理解,由浅入深,并大力付诸行动——推进精益生产、调整产品结构、开拓高端市场。

2017至2018年,华菱钢铁分别实现净利润53亿元、86亿元,均创下历史同期最高水平纪录。

系列并购重组完成后,华菱钢铁的产能规模、盈利能力等核心指标,将进一步提升。

公司年产钢达2400万吨以上,粗钢产量跨入钢铁上市公司前四强。

优质资产注入,也将较大规模增厚华菱钢铁的净利润。

如华菱节能仅利用余气、余热、余压发电,每年都能节省用电成本数亿元。

阳春新钢地处广东阳江市,生产的线材、棒材等建筑用材,因品质好受到客户青睐;其市场可辐射广东、广西和海南等地,2018年实现净利润超10亿元。

华菱钢铁董秘罗桂情说,阳春新钢的注入,对华菱钢铁发展意义深远,既能提升上市公司产能规模和盈利能力,还将解决华菱集团与上市公司潜在同业竞争,提升上市公司规范治理水平;而且可进一步丰富华菱钢铁现有产品结构,优化沿海经济发达地区的市场布局,进而有效增强上市公司持续发展能力和抗风险能力。

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【报道】中钢协发布上半年钢铁行业运况,指出市场价格经历了5月份的大起大落后,6、7月份窄幅波动。下一步如果供需相对平衡,钢价有望稳定在这一区间。但是,铁矿石价格仍继续升高、其它原燃料价格也普遍上涨,钢铁企业成本上升,盈利空间将受到挤压。

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7月6日,湖南钢铁集团年中工作会暨对标交流会在衡钢举行。针对当前钢铁行业急转直下的严峻形势,部署落实明形势、定措施、战危机、保生存的系列举措,动员全员,丢掉幻想,背水一战,坚定信心,战胜危机。

今年上半年,湖南钢铁集团公司克服原燃料价格持续高企、钢材产品价格逐月下跌的严峻困难,内部生产经营指标保持稳中有进,但6月中旬以来,随着行业线棒材等钢材品种全面转亏,集团公司经营效益也出现大幅下降。

据国家统计局数据,1-5月全国生铁、粗钢产量分别为36086.8万吨、43501.6万吨,同比分别下降5.9%、8.7%。据中国钢铁工业协会监测,5月末中国钢材综合价格指数为133.19点,环比由升转降,下降6.83点,降幅为4.88%;同比下降10.88点,降幅为7.55%。针对钢铁企业亏损面持续扩大的情况,行业专家估计,这一轮危机有可能持续5年。中国钢铁工业协会党委书记何文波分析,目前市场的主要问题出在钢铁需求侧,但现实解决方案在钢铁供给侧。

会议要求,集团上下必须充分认清当前形势,思想上从过“好日子”向“紧日子”“苦日子”快速转变,采取果断有力措施,坚定信心,丢掉幻想,狠抓执行,战危机保生存。

一是把保生存作为首要任务

有效益是保生存的前提。不管任何情况下,要保铁前生产稳定,保钢后结构调整,保证集团公司盈利水平在行业平均“生命线”之上。

各产线要重新制定降成本目标举措,做到措施到位、责任到人。坚定不移“下重手、下快手、一脚踩”,着力降采购成本,降工序成本,控制投资。持续深入对标挖潜,各单位各产线要分工序、分项目、分产品、分物料全面梳理,找准差距,对标先进,实现各产线效率的全面提升。

强化以市场为导向的理念,亏损产品不生产,微利产品要限产。销售部门要全员出动抢订单,提升有效益的品种增量。

各单位要通力配合、全面协同,重点推进进口矿、炼焦煤等大宗原燃料互给互补,在维持正常生产的情况下,确保全集团原燃料库存降至最低。持续提高生产组织能力,全面降低产成品、半成品库存。

资金就是“子弹”,多一分钱就多一份活下去的希望。提高订单兑现率,保货款及时回笼。严控非生产性支出,不该花的钱坚决一分都不能花,确保现金流稳定,确保资金链安全。

只有每一个主体厂“活下来”,湖南钢铁才能“活下来”。各级领导干部要快速转变工作作风,真干真抓真落实,降成本提效率向先进的民营钢企学,调结构提质量向先进的国有钢企学,坚定信心,对标先进,把自己的事做到极致,确保集团战胜这一轮危机。

| 两会报道组记者 朱晓波 记者 魏庆军

来源 | 湖南钢铁集团

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