据498科技小编了解到的最新资讯，最近一段时间，关于美国中断香港或者全中国的swift系统，切断美元支付通道的文章充斥着中文互联网。但是认真一看，大多作者连基本概念都没搞清楚，就一本正经地胡说八道。之所以这么多人敢章口就莱，是因为国际结算是非常专业的业务，别说是非银行从业人员搞不懂，即便在银行内部也很少人熟悉，因为这类业务都是由各大银行总行的一小部分人在操作。

　　下面498科技小编争取用尽量短的篇幅、尽量少的专业术语，让每个读者都看懂三个问题，支付结算的本质是什么?美元支付体系是什么样的?美国能够切断中国的美元支付通道吗?

　　一、支付结算和贸易往来密不可分

　　有必要先让大家明白，支付结算的本质是什么。从表面上看，支付结算就是A把钱给B的行为。但实际上，支付结算不是一个孤立的行为，它往往代表着某种贸易往来。B给A提供商品或者服务，或者AB间存在借贷关系，总之是某种经济上的联系，A和B之间的才会产生资金往来。

　　也就是说，贸易往来是因，支付结算是果。想通了这个因果关系，就不难明白，切断中国的美元支付通道，等于切断美国与中国的贸易往来。这有可能吗?答案显然是否定的。中国与世界经济瓜葛之深，远远超出了一般人的想象。

　　世界集装箱吞吐量排名前十名港口，有七个在中国。分别是上海港(第1名)、深圳港(第3名)、宁波舟山港(第4名)、香港港(第5名)、广州港(第7名)、青岛港(第8名)和天津港(第10名)。

　　每年美国从中国进口的数以万亿的廉价商品，本质上是中国劳动人民在输血给美国，造就了美国货币超发，却低通胀的经济奇观，维持了美国中产阶级和社会底层的体面生活。还有美国资本家在中国的商业利益，想切断中美贸易往来，相当于把群里整天发红包的大金主踢出群，哪个群友能答应?

　　只要美中两国继续保持贸易往来，美国跟中国之间必然会存在支付结算业务。既然存在支付结算业务，就需要用到某个结算货币。在保持贸易往来的情况下切断美元支付通道，难不成以后中美贸易改用人民币结算?答案还是否定规定。这相当于把美元地位让给人民币，显然不符合美国的利益。

　　这个话题本来可以打住了，但是我还想继续一本正经地胡说八道一下，如果美国决心中断贸易往来，能否关闭中国使用美元的结算通道?

　　二、美元支付结算体系

　　SWIFT(society for worldwide interbank financial telecomunications)是国际金融电讯协会，总部在比利时，是国际银行同业间的国际合作组织，看名字就知道它是协会，而非政府组织。它提供通讯系统，而非网络上误传的结算系统。

　　我们可以把SWIFT当做专门给银行用的QQ，每家银行都有自己的QQ号(swift编码)，银行在QQ上沟通交易信息。比如A通过SWIFT会告诉B，会转多少钱B，B答复A收到了没有。但不在QQ上进行实际交易。SWIFT并非只为美元服务，它上传递的信息涵盖美元、欧元、日元、加元、澳元等主流货币，甚至还包括人民币。可见，SWIFT是国际金融体系重要的基础设施，每个银行都离不开它。

　　SWIFT上只传递信息，资金划拨要用支付清算系统。在美国，所有资金的清算需要通过CHIPS(clearing house interbank payment system)系统，CHIPS的中文名是“纽约清算所银行同业支付系统”，它由私人公司经营的。银行间的资金往来十分复杂，需要通过CHIPS进行净额清算。

　　银行之间的交易是很频繁的，某天计算下来，A银行总共向B银行支付1亿元，B银行共向A银行支付5000万元。在当天银行下班后，CHIPS系统将两家银行的支付金额轧差，AB银行之间只需发行一笔交易，即A向B支付5000万元。这个过程就叫做净额清算，清算过程会涉及到的银行数量非常多，所以每天的净额清算过程要复杂的多，但原理就是这样。

　　CHIPS系统需要与美联储的FEDWIRE系统连接。银行在美联储开立了存款准备金账户，每天根据CHIPS系统的清算结果，FEDWIRE系统会调整各银行的准备金账户金额。如果某家银行的准备金余额低于法定要求，当天要在同业拆借市场上借钱(借款成本就是大家熟悉的美国联邦基金利率)，如果借不到钱则要向美联储申请再贴现(通常比基准利率高1BP)。

　　SWIFT，CHIPS和FEDWIRE三者共同构成了美元的支付结算体系。这就是某种货币国际支付结算体系的标准模板。国际支付结算体系，通常分为两部分，一是国际社会共有的SWIFT，二是各国主导的本国货币清算体系性。例如，SWIFT加上中国的CIPS(类似CHIPS)和CNAPS(类似FEDWIRE)，构成了人民币支付结算体系。

　　很多媒体会着重宣传美国让SWIFT把伊朗和朝鲜封号了，这是事实，不过也只是一揽子制裁计划的一部分。能够这么操作的前提是，这两个国家在全球贸易的体量可以忽略不计，所以美国可以在中断贸易往来的基础上，中断两国的美元支付体系。而2014年俄罗斯入侵克里米亚，美国和欧盟同时施压，SWIFT也没采取行动，原因很简单，俄罗斯的GDP世界第十二位，制裁俄罗斯将使SWIFT服务的国际金融机构利益受损。

　　现在假设美国要跟我们中断贸易往来，要求SWIFT把中国封号，SWIFT会听美国的吗?显然不会，因为SWIFT是服务于全球银行业的，除了美国以外的其它国家，仍然要与中国保持贸易往来。美国能做的是让CHIPS不受理中资银行的业务，使我们无法用美元贸易。

　　这样，中国有三种选择。第一种是改用欧元进行支付结算。第二种，中国自己的CIPS和CNAPS系统上，增加美元清算功能，建立一个新的跨境美元结算体系。第三种，在原有的CIPS和CNAPS系统，借机推动人民币国际化。

　　当然，三种选择也可以并行。看到这，大家应该明白了，只要我们保持与全世界的贸易往来，美国单方面的制裁，根本是行不通的，反而会对我们有利。

　　哦，忘记了，还有央行数字货币，可以把SWIFT也摆脱掉，建立一个完全中国自主的人民币跨境支付结算体系。但是这个还比较遥远。

　　1.支付结算和贸易往来密不可分。只要中国保持与世界的贸易往来，任何人都不可能中断与中国的支付结算通道。

　　2.SWIFT提供通讯服务，在此基础上美国的CHIPS和FEDWIRE系统，构成了美元支付结算体系;中国的CIPS和CNAPS系统，构成了人民币支付结算体系。

　　3.假设美国的CHIPS和FEDWIRE系统不对中资银行开放，我们也有应对措施，用欧元支付、建立新的美元支付体系或者推进人民币国际化。

活动1：了解进口信用证业务

2008年4月，进口商浙江云行工艺有限公司从美国出口商公司（MEILING

可转让信用证（Transferable Credit），是指信用证的受益人可以要求授权付款银行（Paying bank）或承兑行（Accepting bank）或议付行（Negotiating bank），将信用证金额全部或部分转让给一个或数个受益人的信用证。这种类型的信用证适用贸易商品规格化、包装标准化、检验程序化，且批量多、金额大、分散的贸易结算。

《UCP 600》第44条规定：可转让信用证必须注明“Transferable”字样。出口商可要求进口商开具可转让信用证，可转让信用证的受益人（Beneficiary）可通过转让银行（Transfer-able Bank）将信用证金额的全部或部分，一次性转让给出口商所在地或异地的分支机构，或异地各货源的，即第二受益人（Second Beneficiary），由第二受益人按规定的产品，在规定的时间内分批装船，制单结汇。依据《UCP 600》规定：第二受益人不得作再次转让，分割转让的金额不得超过信用证的总金额。

背对背信用证（Back-to-back Credit），也称“转开信用证”。是指信用证的受益人以该信用证为保证，要求一家银行再开立一份以自己为申请人，该银行为开证行的信用证。其中，作为保证的信用证为第一份信用证，而背对背信用证则是第二份信用证（Second L/C），这两份信用证是相互独立的。背对背信用证主要用于中间商的贸易活动，如、第三方贸易等。

Credit），指信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的循环总金额为止。循环信用证的优点在于：进口方可以不必多次开证从而节省开证费用，同时也可以简化出口方的审证、改证等手续，有利于合同的履行。所以，循环信用证一般在等量分批均匀交货情况下使用，如大型成套设备进口、分期分批进口等业务。

备用信用证（Standby Letters of Credit，简称SBLC），又称“担保信用证”。是开证行向受益人开立的，保证在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票，并随附开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可得到开证行的偿付。它是集担保、、支付及相关服务为一体的多功能产品，在国际商务中应用普遍。

活动2：开证行授信开证

在准备妥当开证前相关资料和手续好，浙江云行工艺有限公司按进口贸易合同的要求派遣业务员来到中国银行申请开立信用证。假如你是该银行的国际业务部职员，如何为客户办理该笔业务，在办理的过程中，应当注意哪些问题和如何有效地控制风险？

进口信用证的业务处理包括：开证、修改、审单、付款/承兑或拒付等（其中开证有授信开证和凭保证金开证两种）；叙做进口押汇、提货担保等融资业务；协助进口商对外进行出口商资信调查，备货和船情查询等。

1.客户申请开立信用证

（1）客户提交货物进口相关材料

进出口合同及进出口许可证；付汇备案表；申请书；；公司法人代表；并填写开证申请书，开立账户并缴纳开证保证金。如上述案例中，浙江云行工艺有限公司在准备好相关材料后向中国银行浙江省分行提出开证申请。

（2）客户填写《开证申请书》

以信用证为支付方式的贸易合约签订后，进口方必须在合约规定的期限内，向本地信誉良好的银行申请开立信用证。申请开证，进口商应当填写开证申请书（Application for L/C Issuing）（见图6-2），以作为银行开立信用证的依据。浙江云行工艺有限公司的业务员填好开证申请书并上交中国银行浙江分行。

图6-2　信用证开证申请书

填写要点：开证申请书是进口商对开证行的详细的开证指示，即明确信用证应该列出的内容。这些内容主要包括：应被提示的单据、支付金额及方式、受益人的名称及、信用证的有效期、货物描述、装运细节、是否需要保兑等。开证申请书的内容应该明确、完整，避免出现歧义、误解；同时应该简洁扼要，不应罗列过多的细节。

由于开证行是以自身信用参与信用证业务，并且承担第一性的付款责任，一旦对外付款，就失去，因此，开证行在决定为开证申请人开立信用证前，必须进行严格的审查。审查内容包括：

①审查申请人的资信，以确定开证的风险及应收取的押金的比例。

②审查该进出口交易是否符合国家相关，是否获得了有关批准文件。

③审查开证申请书和开证担保书的内容，这是最主要的审查项目，包括开证指示是否完整、明确、简洁，是否有非单据化条款，内容是否有之处等。

经审核后，开证行依照客户填写的《开证申请书》的有关内容开立信用证；合理选择通知行；明确信用证条款、寄单要求、收单地址、电索和银行费用；加具是否保兑（Confirmation）；并加注“SUBJECT TO《UCP600》”（依照《UCP 600》字样）等。

信用证开立的形式分为两种，即信开信用证（open by airmail）或电开信用证（open by cable）。

信开本信用证是指以信函形式开立的信用证。其记载的内容比较全面，银行一般都有印就的信用证格式，开立时填入具体内容即可。信开本信用证一般是开立或两份以上，开立后以挂号信方式寄出。这是一种传统的开立信用证的方式。信开本信用证任何时候都是信用证的有效文本，是开证行与出口商之间的具有法律效力的合约。

电开本信用证是指银行将信用证内容以加注密押的或电传的形式开立的信用证。由于电讯方式较为快捷，因此实际业务中多采用“电开”形式开立信用证。

①简电本（Brief Cable）。简电本是指仅记载信用证金额、有效期等主要内容的电开本，亦可称预先通知书。简电本的内容比较简单，其目的是预先通知出口商，以便其早日备货。简电本通常不是信用证的有效文本，因此，开立简电本时，一般要在电文中注明“随寄证实书（Airmail Confirmation to Follow）”字样，并随即将信开本形式的证实书寄出。

②全电本（Full Cable）。全电本是开证行以电文形式开出的内容完整的信用证。该信用证是否为有效文本要根据其条款来判断：如果电文中注明“This is an operative instrument，no airmail confirmation to follow”，则这样的电开本就是有效文本，可以作为交单议付的依据。如果电文中注明“随寄证实书（Airmail Confirmation to Follow）”，则以邮寄的证实书作为有效文本及交单议付的依据。

Credit）（填制项目见表6-1），开证行用SWIFT电文开立一份信用证给客户，客户银行马上就能收到。

根据国际商会第600号出版物的规定，跟单信用证应包含以下内容：

①27/Sequence of Total：报文页码。如果信用证的内容仅用MT700格式即可，该项可表示为“1/1”，如信用证的内容需用MT700和MT701两种格式，则该项在MT700报文中填制为“1/2”，在MT701报文中填制为“2/2”。

③20/Documentary Credit Number：信用证的号码。信用证的号码即开证行的信用证编号，出口商制单时一般都要求注此编号。

④32B/Currency Code，Amount：信用证金额与币种。信用证金额是开证行承担付款责任的最高限额，如果超过该金额就构成不符点，开证行必会拒付。有些信用证在规定金额时带有表示估计的词语，如“about（约）”、“circa（大致）”、“approximately（近似）”等，这表明实际支用额可以在规定金额上下10%的范围内浮动。

⑤31D/Dateand Placeof Expiry：到期日与地点。信用证到期日也称信用证的有效期。通常最后装船期的时间加上单据提示的时间就是信用证到期时间。通常要求在出口商国内到期。审证时也应注意信用证是否有“有条件生效条款”，如“THE CREDITBE EFFECT-ED ON IMPORTING CERTIFICATE”。信用证有效期（Validity）的长短应能使受益人合理地安排货物出运。信用证项下的交单，除了不能突破信用证有效期外，还不能超过交单期。交单截止期限可以规定为某一确定日期，也可以规定为装运日期后的若干天，但不得超过信用证有效期。如果信用证对此未作规定，则以装运日期后第21天与信用证到期日这两个日期先到者为最迟交单日。

要注意的是，《UCP 600》规定，如果词语“从×月×日”（from）以及“×月×日之后”（after）用于确定到期日时不包括所述日期。到期地点即交单地点，《UCP 600》规定信用证除要明确到期日外还要明确一个交单地点，一般开证行通常指定交单地点为出口方所在地。

⑥41A/Available With爥By爥：支付方式。信用证的支付方式有四种：即期付款（Sight payment）、延期付款（Deferred payment）、承兑（Acceptance）与议付（Negotiation）。除承兑方式必定要求有汇票外，其余三种方式可以使用汇票，也可以不使用。如果信用证要求受益人提供汇票，则需注明汇票的付款期限（例如After sight XX

另外，信用证还需规定在哪家银行支用信用证款项，若非在开证行支用，则必须说明指定银行（Nominated Bank），除了在公开议付信用证中可以规定由任何银行充当指定银行外，其他信用证的指定银行必须在信用证中予以确定。

⑦信用证当事人的名称和地址。信用证上要写明开证行（Issuing Bank）、受益人（59A/Beneficiary）、开证申请人（50/Applicant），并且都要标明其完整的名称和详细地址。当事人的名称与地址与印就好的文件上的要一致，其他单据制作照抄此名址即可。

在表明数量及/或单价时，开证行应了解《UCP600》第30条的规定：

a.“约”或“大约”用于信用证金额或信用证规定的数量或单价时，应解释为允许有关金额或数量或单价有不超过10%的增减幅度。

b.在信用证未以包装单位件数或货物自身件数（如bag、carton等）规定货物数量时，货物数量允许有5%的增减幅度，只要总支取金额不超过信用证金额。

c.如果信用证规定了货物数量，而该数量已全部发运，及如果信用证规定了单价，而该单价又未降低，或当第b款不适用时，则即使不允许部分装运，也允许支取的金额有5%的减幅。若信用证规定有特定的增减幅度或使用第a款提到的用语限定数量，则该减幅不适用。

《2000年国际贸易术语解释通则》（INCOTERMS 2000）及其指导相关的贸易术语，例如：CIF NEW YORK，CFR NEW YORK，FOB NEW YORK应作为信用证条款和条件的一部分加以规定，且最好包括在货物描述中。

a.转运（43T/Transshipment）：信用证应明确规定是否允许转运。若允许转运（Al-lowed），或不作规定，则表明货物可以转运，但必须以同一运输单据包括全程运输为条件。若禁止转运（Not Allowed or Prohibited），银行仍可以接受表明货物将发生转运的运输单据，前提条件是该批货物以、托盘、子母船等成组化方式运输，并且同一运输单据包括全程运输。另外，无论信用证是否允许转运，银行都将接受带有承运人有权转让条款的运输单据。

c.分期装运：分期装运是指在信用证指定的不同期限内分期装运，如：“1.2万公吨山东一级滑石块自2010年1月起分12个月等量装运，即每月装运1000公吨。”《UCP 600》规定，除非另有规定，分期装运下，如其中任何一期未按信用证所规定的期限及时装运，则信用证对该期及以后各期均视为无效。由于分期装运与分批装运大不相同，所以，如申请要求分期装运，则应在申请书正文或“附加指示”中单独注明。

应在开证申请书中明确、完整地规定装运地和目的地，并应在“不得迟于”（not later than）后规定一个最迟装运期，否则，信用证的有效期将视为最迟装运期，此类信用证称为“双到期”信用证。《UCP600》规定，除非确需在单据中使用，银行对诸如“迅速”、“立即”、“尽快”之类的词语将不予置理。因此信用证中应尽量避免使用此类用语，以免银行不方便操作业务。

信用证中用于描述装运日期时的“于或约于”或类似措辞将被理解为一项约定，按此约定，某项事件将在所述日期前后各5天内发生，起讫日均包括在内。装运日是指装运完毕的截止日期，而非开始装运的日期，通常以运输单据的出具日为装运日，有些情况下还应以运输单据中批注的装运日期为准。当词语“×月×日止”（to）、“至×月×日”（until）、“直至×月×日”（till）、“从×月×日”（from）及“在×月×日至×月×日之间”（between）用于确定装运期限时，包括所述日期。词语“×月×日之前”（before）及“×月×日之后”（after）不包括所述日期。

a.对中介银行的指示：中介银行是指由开证行委托或指定进行信用证有关业务的银行，包括通知行与指定银行，后者按其业务性质又分为付款行、承兑行及议付行。对通知行的指示主要是说明该行是否被要求对信用证给予保兑（Confirmation）。对指定银行的指示可能包括如下几点：关于背批的指示，即要求指定银行将付款、承兑或议付的金额在正本信用证背面作必要的记录，以防止超额支用、重复支用；关于寄单的指示，即应一次寄单还是分两批寄单，若分批寄单，每批寄单的种类及份数；关于索偿的指示，即应向哪家银行索偿以及采用航索还是电索。

b.特别条款：信用证特别条款是相对于信用证一般条款而言的。这里所指的信用证特别条款是广义上的，即有些信用证特别条款是包括在《UCP 600》范围之内的。有些是由于开证申请人和开证行为了自身的利益和贸易的方便，又另外在信用证内附加各种“保留”、“限制”条款，以减轻其应承担的责任。如：“In case shipment is not effected in times