近日，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，意在督促银行业金融机构切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险 的底线。同为会（银监会）管机构，银行业领了指示，网贷平台自然也少不了，集中在校园贷和现金贷两点，其中现金贷更是首次纳入监管意见，引起市场广泛关 注。

继互联网金融集中整治之后，2017年，银行、保险、证券、信托等传统持牌金融机构也相继“沦陷”。在复杂的国内外经济金融环境下，各类风险隐患凸显，守住金融安全的底线成为重中之重，今年又被戏称为“风险集中整治年”。

回到互金领域来看，自2015年7月以来，互金的整治已经接近两年时间，已经被关进了笼子，自然不存在引发系统性风险的可能性，但由于各细分领域整顿和整改要求进度不一，风险隐患各异，个别领域的风险依旧不容忽视，高息现金贷引发的暴力催收只是其中之一罢了。

网贷行业：合规整改压力大，需警惕存量退出风险

2015年下半年以来，随着e租宝事件的发酵和后续一系列平台的卷款跑路，网贷行业一度成为互联网金融乱象的代名词，P2P犹如过街老鼠，成为舆论重点关注和监督的对象。

年8月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式出台，明确了网贷行业的定位和监管框架，通过平台备案、银行存管等强制性要求来确保投资人资金安全，杜绝恶性跑路事件的发生；通过十三项业务禁令，剥离了网贷平台对接传统金融机构资产、对接大额标的资产和变相发行理财产品的功能，促使平台回归到小额普惠的信息中介定位上来；通过加强信息披露和投资人权益保护，平台之前“敏感”的经营数据陆续大白于天下，为投资人用脚投票提供了信息基础，加速了行业优胜劣汰的过程。

《暂行办法》出台后，配合专项整治工作实施方案的要求，各地金融办（局）均对网贷行业展开了逐一风险排查，提出整改要求并明确整改期限。通过设定较高的合规门槛，推动2000多家平台加速分化，客观上达到了快速降低从业机构数量、从而增强行业可控性的效果。

综合目前的行业监管框架和近在咫尺的整改期限来看，2017年网贷行业面临较大的合规整改压力，虽然增量市场由于监管的趋严而整体风险无忧，但存量市场却有可能因合规和转型等问题出现意想不到的黑天鹅。

最大的风险隐患来自大额标平台的合规转型。

截止2017年2月，网贷行业贷款余额为8858亿元，从机构业务属性的角度粗略估算，大额标占比至少在60%以 上。以最长到期期限1年来计算，随着这些大额标陆续到期，意味着未来一年内行业将产生约5300多亿的余额缺口，会对整个行业的交易量、投资人活跃度和用 户体验带来重大影响，从而引发很多潜在的风险点。比如，对于个别平台而言，交易量的极速下降甚至有可能引发资金流断裂风险，需要重点予以关注。

消费金融：高速增长期需注意局部市场纠偏

近些年中国经济进入三期叠加期，外需不振、出口低迷，投资和消费成为拉动经济增长的主要力量，消费金融正迎来高速发展的黄金期。数据显示，年间，银行业消费贷款年均增速为26.18%，比全部贷款增速高8.66个百分点。而年间，银行业消费贷款年均增速仅为16.97%，比全部贷款增速略高2.61个百分点。

2013年以来，市场中先后涌现出一批基于场景的消费分期公司，连同数千家P2P平台一起，构成互联网消费金融市场中的一支重要力量。进入2015年以来，几家互联网金融巨头也纷纷在消费金融业务上发力，成为其金融科技和大数据风控最佳的试验田。至此，消费金融市场中出现了传统金融机构、互金巨头和互联网创业企业等三支代表性力量。

从目前的市场格局来看，以银行为代表的金融机构凭借较低的利率牢牢占据着优质客户市场；互金巨头则凭借对场景的把控，得以在具体消费场景中与传统金融机构争夺优质客群，并凭借其大数据优势展开了对次级类客户的拓展；互联网创业企业则主要依托与第三方场景的合作，重点开拓蓝领市场和三四线城市市场的次级客群，通过较高的利率定价来覆盖风险成本。

三方力量各自占据一块优势领域，并在不同客群的交界地带展开正面竞争，但整体上看，市场还处于蓝海期，正面竞争仍然有限。因此，整个消费金融行业仍然处于快速上升期，发生大面积风险事件的概率并不大。不过，我们也要关注局部市场和局部环节的风险。

以校园贷市场为例，自2016年以来，校园贷市场负面新闻层出不穷，8月份，银监会发言人明确指出要对校园网贷拟采取“停、转、整、教、引”的五字整治方针，当月，重庆和深圳的地方监管机构纷纷发文，对校园贷市场进行约束，校园贷市场乱象才告一段落。

再以非法催收为例，近年来几乎所有与消费金融有关的负面新闻都与非法催收或暴力催收有关，近日引起舆论广泛关注的于欢案也是因非法催收引起。在互联网消费金融内部，高息贷款是非法催收的土壤，反过来，非法催收大大提升了催收的成功率，降低了高息贷款产品的潜在损失，换句话说，非法催收也在为高息借贷市场的快速发展“保驾护 航”。

需要说明的是，虽然在短期内全面取缔高息贷款还为时尚早，但应该对市场中一些带有普遍意义的非法催收或暴力催收行为进行纠偏，从而真正确保整个行业 的健康可持续发展。

第三方支付：市场格局初定，风险整体可控

第三方支付行业一度是互金领域乱象频发的重灾区，特别是在收单行业，二清、切机、套码等竞争乱象横行，甚至涉及到洗钱、挪用客户备用金等行为，卷款跑路等行为也不时发生。

2015年以来，监管机构加大了对第三方支付领域的违规违法行为处罚力度，包括开出多张巨额罚单、先后吊销4家支付机构牌照等，有效整肃了市场乱象。与此同时，通过理顺市场机制、完善监管框架等手段，从乱象的根源着手整治，成功遏制住了支付领域的乱象。

2015年12月，央行下发《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，建立了支付机构实名认证和三类账户体系的监管标准，并通过后续一系列针对日累计转账限额和笔数的补充规定，将第三方支付定位于小额普惠交易场景，从根本上斩断了第三方支付领域违法违规行为引发系统性风险的可能性。

2016年3月，发改委和央行发布了《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，在“市场化定价、借贷分离、取消商户类别”等方面进行了重大变革，使得困扰行业多年的套码、切机、信用卡套现、渠道套用等违规现象有望根治，成为收单行业发展的分水岭。

2017年1月，央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，从根本上杜绝资金挪用或非法占用的可能性，促使行业中个别企业少动歪脑筋，尽快回归到小额、快捷、便民小微支付的定位上来。

在进行行业层面集中整治的同时，通过网联框架出台、支付扫码合规、银行虚拟账户确立等措施，监管层在支付领域陆续为传统金融巨头松绑，在市场中引入新的竞争者，为行业的持续和良性竞争奠定基础。

从目前行业格局来看，各项监管制度基本完善，市场进入寡头竞争阶段，乱象的土壤基本不复存在，风险隐患基本消除，2017年行业更多面临的是探索如何在新的政策环境和行业环境下的创新发展问题。

结语：一手合规，一手发展

对传统金融机构而言，今年的状态是一手风控、一手发展，栅栏正被逐步加密，“牛栏里关猫”的现象将大大缓解。而对于互金企业而言，面临的则是一手合规、一手发展的问题，笼子早已密封好，对大家的考验是——如何在笼子里的小空间持续发展的问题。

在受局限的小空间里还能怎么发展呢？蛋糕总量就这么大，优胜劣汰，加速洗牌罢了。

本文由苏宁金融研究院原创，作者为苏宁金融研究院高级研究员孙扬，首图来自壹图网。

消费金融是最依赖场景的金融产品。疫情刚刚好转，金融机构消费金融部门的各路人马就开始四处视频会议、云签约和拜访活动，布局带消费场景、刚需、数字化程度高、客群质量高的头部场景已经成为他们2020年的头号任务。

那么谁是消费金融场景之王？消费金融场景生态发生了哪些变化？

消费金融是一种资源，场景流量也是一种资源，随着社会经济形势的发展和行业的兴衰，消费金融和场景的融合过程是动态的，双方都在不断地进行双向选择，不断地进行平衡，不断地改变自己以适应外部的合作。当前消费金融已经进入新一轮的重平衡阶段。

首先是线上线下场景重平衡。传统消费金融机构开始转向线上场景，回归到可控生态，精简外部场景。互联网消费金融公司，加速渗透线下场景平台，在垂直场景进行裂变经营。微信“分付”入场，有硬撼整个消费分期市场的强大野心。手机厂商的金融板块开辟“借钱”专区，凭借近10亿日活硬流量跻身头部消费金融场景。产业互联网开始“圈地运动”，自建信用支付产品。消费分期巨头“不务正业”，打造场景消费聚集权益服务，构筑生态护城河。

其次是消费金融融入刚需场景。疫情期间，在线医疗、在线生鲜服务、在线教育加速和消费金融融合。青少儿英语培训平台VIPKID与微粒贷、招联金融合作。度小满金融和新华教育集团、山东蓝翔、达内科技合作。海尔消费金融公司和中华会计网校、TUTORABC合作。疫情期间，平安好医生新增用户日均问诊量是平时9倍，新注册用户量增长了10倍，平台疫情期间累计访问人次达到11.1亿，吸引小赢钱包、百度有钱花、玖富借贷等入驻。生鲜市场也是消费金融场景新蓝海。苏宁小店的苏宁有菜交易规模疫情期间同比增长800%，苏宁金融任性付开始用于苏宁有菜的信用支付。疫情期间销售额暴增600%，永辉云金小辉付可以用于到家服务。

最后是消费金融场景向头部平台集中。场景意味着生态、意味着客户、意味着收入，场景就是消费金融的血液。突如其来的疫情是场景变化的催化剂，让好的更好，让差的更差。2020年Q1，一些劣质场景在疫情催化之下不断爆雷，一些场景的D1逾期率高达20%。金融机构逐步撤出纯流量、无场景平台。

那么，消费金融巨头的场景布局有什么新动向？请往下看。

传统消金回落原生生态场景

股东原生生态才是传统消金流量源泉，如：海尔消费金融背后的海尔，招联金融背后的联通，苏宁消费金融背后的，马上消费金融背后的、物美、浙江中国，尚诚消费金融背后的携程旅游，哈银消费金融背后的度小满和同程，包银消费金融背后的新浪微博，小米消费金融公司背后的小米集团。

传统消金机构一方面收缩阵线、撤出小场景、回归股东生态，深耕股东生态场景形成比较优势，一方面往线上走、加速和线上大平台合作。

1、海尔消费金融回归海尔生态。海尔消费金融通过海尔消金、够花、3个APP经营场景。在海尔消费金融中，场景消费金融占到40%，外部场景聚焦做教育和家装，内部场景聚焦家电分期。APP方面，海尔消金APP（主打分期商城、会员服务）在华为应用商店上的安装量146万次，够花APP（主打年轻人信用借款）在华为应用商店上的安装量超过1394万次，（主打家电电商和分期）在华为应用商店上安装量超过2000万次。外部场景方面，海尔消费金融和有住家装公司合作装修分期，2018年，海尔消费金融对接了600家在线教育平台，比如在线职业教育、在线小语种、在线课程辅导等。内部场景方面，这两年，海尔消金开始回归母公司生态，和股东红星合作“星易家居贷”，和海尔公司合作“智家白条”和家电分期。在线上，海尔消金2020年3月联合APP（日活20万）推出了“智家白条”，为商户提供生活消费金，为消费者提供海尔家电分期服务。在线下，海尔消费金融为覆盖336城4000余家海尔专卖店提供家电分期产品“0元购”，由商户经营者进行贴息，刺激客户消费。

2、招联金融场景主攻联通、校园生态，开始建设分期商城。招联金融充分发挥股东的优势，实现对联通的线上线下场景全渗透。在线下，招联信用支付产品“招联信用付”已经进入29个省份的2万余家自有营业厅，有免息分期和购机直降的优惠政策。在线上，招联金融和手机营业厅APP合作，基于联通的电信大数据，打造了“沃信用分”产品，该产品再衍生出话费白条、手机分期、合约分期等场景产品。招联金融专为在校大学生打造了“零零花”产品，基于该产品，招联金融和公司的完美校园APP合作，为300多所高校学生提供现金借贷、信用支付、分期消费服务。公司的完美校园APP提供校园支付、充值缴费、付款码、校园码、职位招聘等服务，覆盖1000所高校1400万大学生，日活跃度比例在10%左右。招联金融也开始自有场景建设的部分，建设了招联分期商城，用户规模达百万，提供12期免息、一元拼团等特色服务，在产品供应链上和等龙头企业合作，品类、客户服务和物流快递都有明显优势。

3、捷信消金线下场景聚焦手机数码。捷信是线下消费金融的典型代表，拥有覆盖全国312个城市的26万个贷款服务点。根据捷信消费金融最近发行的ABS的数据，在线下分期场景中，手机数码站稳第一梯队，家居和家用电器是第二梯队，旅游、婚庆、教育处于第三梯队，健身、乐器和医美场景还没有形成规模。在云南，捷信分期已与蕾特恩、欣奕除疤、天津痘博士、苗医生等众多医美机构展开合作。但是从2018年开始，医美分期场景萎缩严重，根据某头部持牌消费金融公司的数据，医美分期月进件量从2018年12月的8万件，下降到2019年2月的3万件，2019年12月的2500件，2020年1月的1500件，2020年2月疫情期间的80件。

4、马上消费金融主攻线上场景。马上消费金融虽然已经在线下和他的母公司、物美集团合作提供购物分期产品，但在目前还是以线上场景为主，信用贷款场景远超消费场景。马上消金对接了130个线上场景。在线上，马上消费金融的商品分期产品嵌入到了中国电信翼支付、OPPO、VIVO、唯品会、爱奇艺、上银闪付等20多个消费场景，信用借款产品“安逸花”和腾讯、支付宝服务号、今日头条、网易、滴滴等180个流量平台合作。

互联网消金加速在产业互联网“圈地”

互联网消金机构，具有数据丰富、风控技术领先的优势，敢于闯荡、做下沉客户，他们主导了近几年消费金融场景此起彼伏的“圈地运动”。百度有钱花、蚂蚁花呗、苏宁金融任性贷等互联网消金平台近几年比较大的动作，就是加速和在线教育、零售、生鲜、出行、运动健康、手机等产业互联网进行深度融合。互联网消金绝不仅是给产业互联网的客户提供贷款产品，还和产业互联网在产品联合创新、会员互通、权益共建、精准营销获客等方面进行深度融合，让自身的消费金融产品具有更强大的场景生命力。

1、搜索引擎开路，有流量任性，教育分期打开百度有钱花场景生态。教育分期是百度有钱花的场景破冰之作，也打响了百度有钱花的名气。根据美国Statcounter网站2020年数据，百度搜索引擎在国内市场份额达68.77%。搜索引擎又是教育培训的主要广告入口，凭借搜索引擎流量，百度有钱花和国内3000个教育培训机构建立了合作。百度有钱花不但给教育培训机构提供教育分期服务解决培训客户资金不足问题，也通过百度搜索引擎为这些机构提供品牌曝光和导流获客服务。百度有钱花和火星时代、、新东方、都学课堂（MBA\MPA）、韦博英语等建立了教育分期合作。在2016年，百度有钱花就已经占据了教育分期的75%市场份额。金融机构也纷沓而来，天津银行对度小满金融授信100亿，定向支持教育分期。但是场景太集中也有风险，因为教育培训机构本身经营是有风险的。2019年10月，英语培训四巨头之一的韦博英语关闭，给教育分期市场带来一片恐慌。为了避免培训机构跑路风险，百度开始和培训机构共建百度销售大学，尝试建立可控的教育分期场景，但是目前还未成规模。医美分期也是百度有钱花的战场，百度有钱花已经和艺星、美莱、华美、丽都等头部医美平台进行合作。

2、蚂蚁花呗开启垂直场景裂变经营，渗透平台会员生态。蚂蚁花呗是消费场景渗透最广的消费金融产品，目前已经支持乐视商城、海尔商城、华为商城、小米商城、OPPO商城、当当网、一号店、银泰网、考拉海购、唯品会、聚美优品、口碑、饿了么、美团、KEEP等平台。2020年3月，蚂蚁花呗专门为饿了么和口碑的客户打造了吃货卡，吃货卡拥有在这两个平台消费的专属信用支付额度，还可以享用吃货卡专享的饿了么外卖和消费优惠。这是蚂蚁花呗产品在垂直场景里面的裂变。考拉海购和蚂蚁花呗合作，客户只要冻结279元花呗额度，无需付费就可以使用考拉海购黑卡轻会员，这是蚂蚁花呗在横向会员生态的渗透。

3、苏宁金融消费金融场景战略是内外兼修，对内深耕智慧零售场景，对外连接头部消费场景，外部场景获客占比达60%以上。苏宁金融的消费金融产品，基于苏宁小贷公司对外提供服务的产品包括任性贷（信用借款）、任性付（信用支付），基于苏宁消费金融公司对外提供服务的产品是省薪借（信用借款），基于苏宁银行对外提供服务的是升级贷。苏宁金融的消费金融产品拥有强大的场景：中国最大的线下零售网络和最大的电商平台之一。任性付主打内部场景，用于线下综合体、县乡镇市场的零售云店、社区和CBD市场苏宁小店、线上电商的信用支付。任性贷主打外部场景，已经和华为PAY、三星PAY、OPPO等手机厂商合作，和饿了么、58同城、贝贝母婴、乐美购、51信用卡、嘉联支付等生活服务商合作，和哈啰出行、同程旅行、驴妈妈、青岛地铁等出行商旅服务商合作，和爱奇艺、PP体育等娱乐服务商合作。升级贷、省薪借主要主打外部场景客群，已经覆盖滴滴出行、美团、阿里巴巴、我的南京等场景。苏宁金融的消费金融产品，较早完成了数字化经营体系构建，打造了全流程“伽利略”消费金融科技产品解决方案，可以有效提升流量的转化率，降低资产的不良率。“伽利略”消费金融科技具体包含“知心”流量精准运营系统、CSI反欺诈体系、“透镜”风控决策引擎、信用风险矩阵、“千寻”智能催收、“小V”智能客服系统、“星象”存量客户促活系统等。

4、360金融场景70%来自外部，聚焦离消费者最近的场景。360金融依托福州网络小额贷款有限公司对外提供消费金融服务，有360借条、360分期2款产品。360借条在华为应用商店有9681万次安装，360分期仅有3万次安装。截止2020年3月，360金融累计借款人1681万人，22.7%的借款人来自360集团。2020年Q1，360金融的D1逾期率为7.28%，M3+逾期率为2.17%。360消费金融接入了脉脉、e袋洗、嘀嗒出行、百合网、贝贝母婴、斑马会员、哈啰出行、小米和爱奇艺等场景，场景渠道贡献比例目前为15%。360金融在360借条的提额板块，和微众银行打造了“微零花”产品，基于银行二类账户，可以用于信用支付。“微零花”适用场景包括微信支付、支付宝、抖音、滴滴、同程、移动、联通等。

5、腾讯先通过微信支付获客，再通过“分付’进行变现。2020年3月，微信上线了“分付”产品，可用于消费支付的分期付款。“分付”被预先集成到微信支付中，无须客户事先申请分期即可使用。微信支付目前已经覆盖了5000万的商户，这是“分付”无可比拟的场景优势。微信“分付”的优势还在于微信的会员体系。微信为收单商户建立会员管理系统，这个会员管理系统将十分有利于“分付”的拉新、促活和留客。

6、产业互联网“圈地运动”，垂直化信用支付产品兴起。美团APP中有美团生活费产品，支持在外卖支付过程中的信用买单，以及平时周转的信用借款功能，美团生活费通过重庆美团三快小额贷款公司对外提供服务。近期美团生活费买单产品已经升级为美团月付，出现在美团的收银台中。滴滴出行2018年向部分用户开放和上线了滴滴信用付，用户可享受500元信用额度，由小额贷款公司提供服务。

7、手机公司才是消费金融场景的下半场。手机公司做消费金融有着巨大的优势，手机已经是每个现代人出门必备的设备，可以说手机消费金融的场景就在用户的口袋里。另外，手机数据在风控方面有着无可比拟的价值，手机会员忠诚度也较高。华为一年销售手机2.08亿台，EMUI日活用户数达到4.7亿，华为在华为钱包中打造了“借钱”板块，目前和百度有钱花、苏宁金融任性贷和龙商贷合作。OPPO也打造了“借钱”板块，除了OPPO自己开发的分子贷，也和马上消金安逸花、易借款、招联金融好期贷、苏宁金融任性贷进行了合作。

小米手机2019年出货量达3880万台，位于中国大陆出货量第四。2019年，小米的互联网服务收入达198亿，小米线上互联网服务如视频、音乐、游戏、文学等有很大的消费空间。小米线上互联网服务入口MIUI拥有3.1亿月活用户，MIUI是小米消费金融公司的天然场景来源。小米消费金融公司获批，截止目前小米拥有6000多家门店，有天然的线下消费场景，而且小米消费金融公司和小米金融业务板块并不冲突，小米金融业务板块已经有一段时间了，有专门的小米借贷APP，和持牌金融机构开展助贷导流合作，偏于信用借款服务，而小米消费金融偏重于消费分期。

分期平台强攻非贷款服务场景

近两年，分期平台发展已经明显遇到瓶颈，消费金融分期产品已经不足以支撑未来生态和业务规模的增长，分期平台也面临存量分期客户流失的风险。分期平台急需新的非贷款服务的产品，用来增强存量分期客户黏性，同时吸引外部新的高价值客户。

1、乐信打造权益聚集平台“乐卡”，会员粘性建设的巅峰。2019年乐信自有场景分期商城GMV达81亿元，线下交易场景GMV 205.6亿元。乐信目前在打造“新消费平台战略”，通过分期乐商城、桔子理财、鼎盛资产、乐卡、乐信财富打造消费闭环生态。乐信在分期方面已经和蘑菇街、中粮我买网、锦江WeHotel、dunkhome(潮流运动社区)、回收宝、VIVO和苹果合作。乐信开始经营场景权益聚合，重点是年轻人的消费场景，乐卡就是乐信打造的权益聚集平台，可以帮助用户花更少的钱购买会员、享受更高品质的产品和服务。目前，乐卡已接入腾讯、美团等互联网平台以及沃尔玛、屈臣氏等线下连锁巨头，已经深入城市商圈、社区、写字楼周边的中小商铺等各类消费场景，拥有涵盖影音游戏、生活服务、旅游出行、餐饮生鲜、外卖美食、商超折扣和健身学习等120多项高频需求权益。乐卡开启了裂变经营，打造了权益子卡，覆盖年轻人喜爱的品牌，喜茶、奈雪、瑞幸咖啡、腾讯视频、网易云音乐、饿了么、亚朵酒店。乐卡，一方面能让乐信深入渗透场景，为场景带来客户，另一方面也掌握了用户的高频消费数据，对于消费金融授信和用信有直接的帮助。

2、趣店自建场景之路艰难，未能形成对生态的有效助推。趣店的开放平台将自身服务不了的7000万客户分流给金融机构，开放平台在2019年Q3为趣店贡献了90%以上的净利润，但是趣店预计在2020年Q2末，开放平台业务量将下降60%-70%，加上2019年Q4下降的19.7%，开放平台总体业务量下降达90%。趣店近几年不断在尝试自建场景，前后试水的项目有20多个，包括大白汽车、趣学习（在线教育）、相同（校园社交）、唯谱家（高端家政）、大白儿童阅读等，但是一段时间之后就停止了项目。2020年3月，趣店高调自建了奢侈品跨境电商平台-万里目。趣店有掌握场景的雄心，但是自建场景是重资产的生意，十分消耗成本。另外，趣店的项目对于趣店的会员生态经营能否形成持续的贡献，还有待时间的检验。

3、传统消费金融公司如海尔消金和马上消金，也开始提供非贷款服务。海尔消费金融开发了黑卡会员，99元6个月，可以在视频VIP、看电影、咖啡、外卖和口腔护理等消费场景方面享受优惠。其实黑卡会员并没有太多的消费金融贷款优惠。马上消费金融也开发了逸骊会员，包含以下服务：利息减免、马上省钱、联合会员、还款特权、马上管家、生活服务等。

流量野蛮导流的时代已经过去，见流量就助贷、见场景就接的时代已经过去，一些之前非常火爆的场景加速凋零，消费金融场景进入2.0时代。打造融入场景个性化的消费金融产品、开发非贷款服务将成为潮流。消费金融产品面向不同的场景应当有一定的差异性，而不能是千篇一律，这样才能更好地和该场景的用户群体形成共振。同时，消费金融也要思考非贷款金融服务场景，增加提升用户粘性的手段，提升对于客户的附加价值。深度掌控蓬勃发展的场景生态，同时拥有非贷款会员服务能力的机构，才有可能问鼎消费金融场景之王。

同时，新的场景已崛起。

新头部场景，可以参考易观2020年4月份MAU超千万且增速最快的APP：个人所得税、秘乐短视频、、淘宝特价版、网上国网、交管12123、驾考宝典、懒人听书FM、一起学、糖豆（广场舞）、安全教育平台、平安好车主、哈啰出行等。

新潜力股场景，可以参考易观2020年4月份MAU超百万且增速最快的APP：233乐园（社交）、明星日历、优活手环、火火短视频极速版、闽政通、freeme计算器、即刻天气、luckin coffee、咪咕爱看、团油（车辆加油类）、作业精灵、凯叔讲故事、易捷加油、小猿口算等。

从上面可以看到，线上便民服务、在线教育、短视频聚集平台将成为推动未来流量增长新的发动机。值得注意的是，虽然很多学校已经开学，但是在线教育月活只有小幅回落，说明用户的习惯已经养成，场景已经固化。我们也看到糖豆这种通过广场舞内容主打银发社交圈的APP也开始出现，不容小觑。流量场景的重平衡，势必将带动消费金融场景的重平衡，为消费金融的发展带来新的变数、新的机遇。消费金融场景收缩是好事，有新的变化更是好事，反映消费金融生态有活力且不断的演进。

场景潮落，消费金融场景王者浮现。

（来源：苏宁金融研究院的财富号 08:31）

e公司讯，中国人民银行副行长陈雨露日前接受采访时表示，将尽快推出1000亿元再贷款支持物流仓储等企业融资，加强对货运经营者帮扶，为统筹疫情防控和经济社会发展提供更有力的金融支持；加大对银行特别是中小银行发行永续债的支持力度，支持提升银行资本水平，增强银行信贷投放能力；推动金融机构继续减少收费、惠企利民，更好发挥政府性融资担保作用，用市场化法治化办法促进金融机构向实体经济合理让利。（新华社）

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