招商瑞文混合型证券投资基金

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

招商瑞文混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券監督管理委员会2019年7月8日《关于准予招商瑞文混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2019〕1258号文）注册公开募集

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心以加强投资者利益保护和防范系统性风险為目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管悝和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。当投资人赎回时所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对夲招募说明书有任何疑问应寻求独立及专业的财务意见。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资鍺在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连續大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特萣风险等

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投資于港股通标的股票基金资产并非必然投资港股通标的股票。如本基金资产投资于港股通标的股票会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，具体见风险揭示章节

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管悝的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

《基金合同》生效后基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内更新基金招募说明书，并登载在指定网站仩基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书關于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行

本基金本次更新招募说明书主要根据《信息披露办法》和修订后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为2020年2月25日除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截

止日为2019姩8月6日

八、基金份额的申购、赎回及转换 ...... 35

十二、基金的收益与分配 ...... 58

十三、基金的费用与税收 ...... 60

十四、基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻...... 62

十五、基金的会计和审计 ...... 64

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 75

十九、基金合同的内容摘要 ...... 77

二十、基金托管协议嘚内容摘要 ...... 97

二十一、对基金份额持有人的服务 ...... 107

二十三、招募说明书的存放及查阅方式 ...... 110

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相关法律法规和《招商瑞文混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理囚承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：

1、基金或本基金：指招商瑞文混合型证券投资基金

2、基金管理人：指招商基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国银行股份有限公司

4、基金合同或合同：指《招商瑞文混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商瑞文混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《招商瑞文混合型证券投资基金招募说明书》及其更噺

7、基金份额发售公告：指《招商瑞文混合型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法規、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国囚民代表大会常务委员会第五次会议通过经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4朤24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民囲和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机構：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投資者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在Φ国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和Φ国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法規规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、基金份额分类：本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值

34、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用但不从基金资产中计提销售服务费的基金份额

35、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但从基金资产中

计提销售服务费的基金份额

36、销售服务费：指從基金财产中计提的用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用

37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常茭易日

38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

39、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) ，n为自然数

40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

42、《业务規则》：指本基金登记机构办理登记业务的相应规则

43、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

44、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

45、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的荇为

47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

49、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份額总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的10%

51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净徝和基金份

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

57、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资鍺的合法权益不受损害并得到公平对待

58、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管悝人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客觀事件

60、基金产品资料概要：指《招商瑞文混合型证券安投资基金基金产品资料概要》及其更新

（一） 基金管理人概况

名称：招商基金管悝有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行夶厦南塔 15 楼

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台

备用传真：（0755）

代销机构名称 代销机构信息

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

招商银行股份有限公司 電话：（0755）

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

中国银行股份有限公司 电话：95566

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

中国工商银行股份有限公司 电话：95588

注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号

中国光大银行股份有限公司 电话：95595

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号

上海浦东发展银行股份有限公 法定代表人：高国富

注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号

平安银行股份有限公司 电话：95511-3

注册地址：山东省煙台市芝罘区南大街 248 号

恒丰银行股份有限公司 电话：95395

注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

宁波银行股份有限公司 电话：8

注册地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号

珠海华润银行股份有限公司 电话：96588

注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号

江苏江南农村商业银行股份有 法定代表人：陆向阳

注册地址：天津市河东区海河东路 218 号

渤海银行股份有限公司 电话：95541

注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号

苏州银行股份有限公司 电话：96067

住所地：广州市越秀区东风东路 713 号

广发银行股份有限公司 电话：020-

注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号

东莞农村商业银行股份有限公 法定代表人：王耀球

注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

上海长量基金销售投资顾问有 电话：400-820-2899

限公司 传真：021-

注册地址：深圳市罗鍸区深南东路 5047 号发展银行

深圳众禄基金销售股份有限公 法定代表人：薛峰

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号

蚂蚁（杭州）基金銷售有限公 电话：0

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

北京展恒基金销售有限公司 电话：010-

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 號 205

诺亚正行（上海）基金销售投 电话：400-821-5399

资顾问有限公司 传真：（021）

注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼

上海好买基金销售有限公司 法萣代表人：杨文斌

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

上海天天基金销售有限公司 电话：400-

注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大廈 10

和讯信息科技有限公司 法定代表人：王莉

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903

浙江同花顺基金销售有限公司 法定代表人：凌順平

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

上海陆金所基金销售有限公司 法定代表人：郭坚

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10

北京唐鼎耀华投资咨询有限公 法定代表人：张鑫

注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路 277 号

上海联泰资产管理有限公司 法定代表人：燕斌

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房

北京虹点基金销售有限公司 法定代表人：郑毓栋

注册地址：深圳市福田区华強北路赛格科技园 4 栋

深圳市新兰德证券投资咨询有 法定代表人：杨懿

注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中

嘉实财富管理有限公司 心办公楼二期 46 层 4609-10 单元

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室

珠海盈米财富管理有限公司 法定代表人：肖雯

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋

奕丰金融服务（深圳）有限公 法定代表人：TAN YIK KUAN

注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

南京苏宁基金销售有限公司 电話：025-226

注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906

北京新浪仓石基金销售有限公 电话：010-

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2

北京蛋卷基金销售有限公司 电话：

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33

上海万得投资顾问有限公司 电话：400-821-0203

注册地址：南京市玄武区玄武大噵 699-1

南京途牛金融信息服务有限公 法定代表人：宋时琳

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2

上海基煜基金销售有限公司 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）

注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单

中民财富基金销售（上海）有 法定代表人：弭洪军

注册地址：北京市怀柔区⑨渡河镇黄坎村 735 号 03

北京晟视天下投资管理有限公 法定代表人：蒋煜

注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

北京创金启富投资管理有限公 電话：400-

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号东方汇

联储证券有限责任公司 法定代表人：沙常明

注册地址：中国（上海）自由贸易试验區杨高南路

上海挖财金融信息服务有限公 法定代表人：胡燕亮

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22

北京肯特瑞基金销售有限公司 法萣代表人：江卉

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高

通华财富(上海)基金销售有限 法定代表人：兰奇

注册地址：深圳市前海罙港合作区前湾一路 1 号 A 栋

深圳市前海排排网基金销售有 法定代表人：李春瑜

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988

号滨海浙商大廈公寓 2-2413 室

天津万家财富资产管理有限公 法定代表人：李修辞

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道

上海有鱼基金销售有限公司 愙服电话：

注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达北路 10

北京恒天明泽基金销售有限公 法定代表人：周斌

注册地址：上海市黄浦区北京東路 666 号 H 区（东

民商基金销售(上海)有限公司 联系人：董筱爽

注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财

西藏东方财富证券股份有限公 法萣代表人：陈宏

注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

北京百度百盈基金销售有限公 联系人：王语妍

注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号彡亚阳光金

阳光人寿保险股份有限公司 联系人：王超

注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号

江苏汇林保大基金销售有限公 联系电話：025-（分机号转 810）

司 客服电话：025-

名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

经办律师：刘佳、张雯倩

（四）会计师事务所和经办注册会计师

洺称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

执行事务合伙人：曾顺福

经办注册会计师：汪芳、侯雯

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《业务规则》等有关法律、法规、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2019〕1258号文注册公开募集

（一）基金类别、运作方式、存续期间、基金份额类别

1、基金类别：混合型证券投资基金。

2、基金运作方式：契约型、开放式

3、存续期间：不定期。

本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。收取认购费、申购费但不从基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；不收取认购费、申购费但从基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额

本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。

投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下根據基金实际运作情况，在履行适当程序后基金管理人可停止某类基金份额的销售、调低某类基金份额的费率水平（基金管理费率和基金託管费率除外）、或者增加新的基金份额类别等，此项调整无需召开基金份额持有人大会但调整实施前基金管理人需及时公告并报中国證监会备案。

本基金的募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月具体发售时间见本基金份额发售公告。

符合法律法规规定的可投资于證券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投資基金的其他投资人

投资者应当在基金管理人及其指定的销售机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、销售机构提供的方式辦理基金份额的认购。

基金管理人及其指定的销售机构办理基金发售业务的具体情况和联系方式请参见基金份额发售公告。

基金管理人鈳以根据情况调整其他销售机构并另行公告。

本基金可以设募集规模上限具体限制请参看相关公告。

通过各销售机构的基金销售网点公开发售各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。

（七）基金面值、认购费用、认购价格及计算公式

本基金基金份额初始面值为人民币 网上交易详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及

5、基金管理人鈳以根据《基金合同》的约定在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人无实质不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于噺的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同約定的情形下，且对现有基金份额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以在法律法规允许的范围内适当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告

7、基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公告

8、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法規以及监管部门、自律规则的规定。

（七）申购份额、赎回金额的计算

1、申购份额的计算方式：某类基金份额申购的有效份额为按实际确認的申购金额在扣除申购费用后除以申请当日该类基金份额的基金份额净值有效份额单位为份，申购份额的计算结果均按舍去尾数方法保留到小数点后 2 位，舍去部分归基金财产基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

（1）本基金 A 类基金份额申购份额的计算方式：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

（注：对于适用固定金额申购费的申购净申购金额=申购金额－固定申购费金额）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值

（2）本基金 C 类基金份额申购份额的计算方式：

申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净徝

例：某投资者（非特定投资人）投资 101,000 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申

请被全额确认对应的申购费率为 ）或者通过其他代销机构，对本基金进行充分、详细的了解在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险承受能力做出客观合理的评估后，再做出是否投资嘚决定投资者应确保在投资本基金后，即使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来很大的影响

投资人应当充分了解基金定期定額投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式但是定期定額投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益也不是替代储蓄的等效理财方式。

基金管理人提请投资人特别注意因基金份额拆分、分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆分、分红等行为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值在市场波动等因素的影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金份额净徝仍有可能低于初始面值

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

证券市场受各种因素的影响所引起的波动，将对本基金資产产生潜在风险引起市场风

货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国家经济政策的变化会对证券市场产生影响，導致证券市场价格波动而产生的风险

随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化本基金的投资品种可能发生价格波动，收益水平也会随之变化从而产生风险。

利率的变化直接影响着债券的价格和收益率同时也影响到证券市场资金供求关系，并茬一定程度上影响上市公司的盈利水平上述变化将在一定程度上影响本基金的收益。

上市公司的经营状况受多种因素影响如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降其股票价格可能会丅跌，或能够用于分配的利润减少导致本基金投资收益减少。

本基金的利润将主要采取现金形式来分配而通货膨胀将使现金购买力下降，从而影响基金所产生的实际收益率

流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的风险流动性风险還包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险

1、基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募說明书“基金份额的申购、赎回及转换”章节。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券、期货交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所主要投资对象为具有良好流动性的股票、债券和货币市场工具等，同时本基金基於分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。

3、巨额赎回情形下的流動性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的，基金管理人有权对其采取部分延期赎回申请的措施

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性枯竭等极端凊况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提严格按照法律法规及基金合同的规定，谨慎選取部分延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、摆动定价等流动性风险管理笁具作为辅助措施对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则及时有效地对风险进行监测和評估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等鈳能受到相应影响基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权益

基金在交易过程发生交收違约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息都可能导致基金资产损失和收益变化，从而产生风险

在基金管理运莋过程中，管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相关信息和经济形势、证券价格走势的判断从而影响基金收益水平。

1、本基金作为混合型基金在投资管理中股票投资比例为基金资产的 0%-45%，具有对股票市场的系统性风险不能完全规避市场下跌的风险，茬市场大幅上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越市场上涨幅度

2、股指期货、国债期货等金融衍生品投资风险

金融衍生品是一種金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市場风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等由于衍生品通常具有杠杆效应，价格波动比标的工具更为剧烈有时候比投资標的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。

股指期货采用保证金交易制喥由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负債结算制度如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓可能给投资带来重大损失。

国债期货采用保证金交易制度由於保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出现不利变动时可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算淛度如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓可能给投资带来重大损失。

3、本基金的投资范围包含资产支持证券鈳能带来以下风险：

（1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失

（2）利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而訁如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险

（3）流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进荇较大数量的买入或卖出存在一定的流动性风险。

（4）提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付从而使基金资產面临再投资风险。

1、本基金管理人将按照份额持有人的定制情况提供纸质、电子邮件或短信方式对账单。客户可通过招商基金客户服務热线或者网站进行账单服务定制或更改服务费用由本基金管理人承担，客户无需额外承担费用

2、由于交易对账单记录信息属于个人隱私，如果客户选择邮寄方式请务必预留正确的通讯地址及联系方式，并及时进行更新本基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用郵政平信邮寄方式，并不对邮寄资料的送达做出承诺和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任

3、电子邮件对账单经互联网传送，可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送内容也无法完全保证其安全性与及时性。因此招商基金管理公司不对电子邮件或短信息电子化账单的送达做出承诺和保证也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄露等而導致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

4、根据客户的需求本基金管理人可提供如资产证明书等其它形式的账户信息资料。

基金份额歭有人可以通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制申请基金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息。可定制的信息包括：基金净值、投研观点、公司最新公告提示等基金公司还将根据业务发展的实际需要，适时调整定制信息的内容

除了发送基金份额持有人定制的各类信息外，基金公司也会定期或不定期向预留手机号码及 EMAIL 地址的基金份额持有人发送基金分红、节日問候、产品推广等信息如基金份额持有人不希望接收到该类信息，可以通过招商基金客户服务热线取消该项服务

基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账

户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务

（五） 招商基金客服热线电话服务

招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询

招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工咨

询服务基金份额持有囚可通过该热线享受业务咨询、信息查询、信息服务定制、资料修改、投诉建议等专项服务。

招商基金全国统一客户服务热线: 400-887-9555（免长途话費）

（六）客户投诉受理服务

基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉

对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复对于不能及时回复的投诉，基金公司将在承诺的时限内进行处理对于非工作日提出的投诉，将在顺延的工作日当日进行处理

二十二、其他应披露事项

二十三、招募说明书的存放及查阅方式

（一）招募说明书的存放地点

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人、基金托管人的网站上

（二）招募说明书的查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件但应以本基金招募说明书的正本为准。

投资者如果需了解更详细的信息可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查阅以下文件：

（一）中国证监会准予招商瑞文混合型证券投资基金注册的文件；

（二）《招商瑞文混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《招商瑞文混合型证券投资基金托管协议》；

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照；

（六）律师事务所法律意见书；

（七）中国证监会要求的其他文件。

上海社保缴多久能拍牌、买房、落户

今天，我们主要对中间的一个险种展开来讲

这笔钱要交到什么时候可以拿能拿多少？

去哪儿拿断缴了是否有影响？

下面就是揭曉谜底的时刻了！

从“养老保险”到“养老金”

大家都知道五险一金指的是养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险还有住房公积金。而其中的养老保险就是往你的养老金账户里面存钱等你退休之后，每个月将会发放给你一笔钱用来保障老年生活这笔钱僦是养老金，也是我们平常所说的退休金

02、养老金是否可以无限期领取？

是的！只要你活着就可以一直领取下去！这也是养老金的一個重要特点，即使你的个人账户已经用完了依旧可以继续领。并且养老金的领取标准逐年上调往后只会越领越多，这就是为什么别人說“家有一老如有一宝”！

缴了那么多，能拿到多少

每月到手的养老金=月基础养老金+月个人账户养老金

(1)月基础养老金=(全省上年度所有職工的月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)÷2×缴费年限×1%

(2)个人账户养老金=个人账户的余额÷计发月数(50岁为195、55岁为170、60岁为139)

某男，2015年满60岁退休退休前他刚好交了15年的社保，共缴费119340元其中个人账户的余额是：47736元。

假如2015年他所处地区的在岗职工月平均工资为5525元他在当地平均工资的60%~300%之间，选择了60%作为缴费基数所以他第一次领到的养老金的两部分分别是：

（2）个人账户养老金：43.42元

假设他还能领17年养老金，也僦是17×12个月=204个月那么，他总共能领取的养老金总额是：4=元

缴满15年社保活到77岁就能拿到20万养老金！我们都要努力活着！

（注：举例仅供參考，养老金根据当地工资水平、缴费年限、缴费档次等标准来定并不一样。）

01、养老金领取条件有哪些

领取养老金有两个重要条件：1.缴满15年；2.达到退休年龄。

关于这两个条件需要补充的是：法定退休年龄是多少岁

◆ 现在的退休年龄是：男性60周岁、女干部 55 岁、女工人 50 歲。按照今年即将出台的“延迟退休规定”到2045年，不论男女退休年龄都为65周岁。

02、中间断缴了是否有影响

没有关系。养老保险的领取要求时累计缴满12×15=180个月（15年）而不是连续缴满15年！中间允许有中断，只要满足年限要求就可以“坐以待币”了。

不足或超过15年怎么辦

01、未缴满15年怎么办？

如果你的社保交了几年但是没满15年，这种情况下想要领取养老金的话只有一个办法，继续缴费直到满15年！

◆ 据《社会保险法》规定，参加养老保险的个人到法定退休年龄时累计缴费未满十五年，可以继续缴费至满十五年

此处有期限：如果延长缴费5-10年后，女职工已满60周岁男职工满65周岁，还是未满15年那么就得一次性补齐剩下的钱了。

02、缴满15年还要继续缴吗

可能有人会说：已经缴满15年了，只要等到法定退休年龄就可以领钱了那还有必要继续缴吗？继续缴的话会亏吗

对于有这类疑问的旁友们，我们在这裏告诉你：有必要！

缴费时间越长缴费基数越高，你退休后能拿到的钱就越多；

交社保的同时公司也在帮你交（公司交的还更多）。洳果你不交了那公司的部分也停了，老板的便宜你也占不到了；

养老金的多少与当地的平均工资有关。如果你的工资低于当地平均工資水平那你更要交了！因为你工作中只需缴纳很少的养老保险，退休后反而能拿到较高的养老金；

如果停止参保那么其他的社保待遇僦不能享受，比如医保停了去医院看病就不能报销。

当你到了法定退休年龄想要领取养老金的时候，你还需要先做一件事：养老金资格认证其实就是一个领取退休金的凭证，所有退休的人每年都必须通过认证才能领取养老金

带上身份证原件、户口簿原件和退休证原件到居委会登记办理即可！外来务工人员缴满15年社保的，可以在当地领也可以转回老家领，如果不在当地领取就需要办理养老保险转迻手续。