:2019年第三季度报告全文 2019年第三季度報告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真 实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议 公司负责人祝方猛、主管会计工作负责人张进辉及会计机构负责人(会計主 管人员)张进辉声明:保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年喥会计数据 本报告期末比上年度末增 公司报告期无违规对外担保情况 九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 公司報告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 编制单位:股份有限公司 以公允价值计量且其变动计入 一年内到期的非流动资产 以公允价值计量且其变动计入 一年内到期的非流动负债 归属于母公司所有者权益合计 法定代表人:祝方猛 主管会计工作负责人:张进辉 会计机构负责人:张进辉 以公允价值计量且其变动计入 一年内到期的非流动资产 以公允价值计量且其变动计入 一年内到期的非流動负债 3、合并本报告期利润表 投资收益(损失以“-”号 其中:对联营企业和合营企 汇兑收益(损失以“-”号填 净敞口套期收益(损失以 公允价值变动收益(损失以 信用减值损失(损失以“-” 资产减值损失(损失以“-” 资产处置收益(损失以“-” 三、营业利润(亏损以“-”号填列) 四、利润总额(亏损总额以“-”号 五、净利润(净亏损以“-”号填列) (一)按经营持续性分类 1.持续经营净利润(净亏损鉯 2.终止经营净利润(净亏损以 (二)按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者的净利润 六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其怹综合收 (一)不能重分类进损益的其他 1.重新计量设定受益计划 2.权益法下不能转损益的 3.其他权益工具投资公允 4.企业自身信用风险公允 (二)将重分类进损益的其他综 1.权益法下可转损益的其 2.其他债权投资公允价值 3.可供出售金融资产公允 4.金融资产重分类计入其 5.持有至到期投资重汾类 为可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减值 8.外币财务报表折算差额 归属于少数股东的其他综合收益 归属于母公司所有者的综合收 歸属于少数股东的综合收益总 本期发生同一控制下企业合并的被合并方在合并前实现的净利润为:元,上期被合并方实现的净利润为:え 法定代表人:祝方猛 主管会计工作负责人:张进辉 会计机构负责人:张进辉 4、母公司本报告期利润表 投资收益(损失以“-” 其中:對联营企业和合营 净敞口套期收益(损失以 公允价值变动收益(损失 信用减值损失(损失以“-” 资产减值损失(损失以“-” 资产处置收益(损失以“-” 二、营业利润(亏损以“-”号填 三、利润总额(亏损总额以“-” 四、净利润(净亏损以“-”号填 (一)持续经营净利潤(净亏 (二)终止经营净利润(净亏 五、其他综合收益的税后净额 (一)不能重分类进损益的其 1.重新计量设定受益计 2.权益法下不能转损益 3.其他权益工具投资公 4.企业自身信用风险公 (二)将重分类进损益的其他 1.权益法下可转损益的 2.其他债权投资公允价 3.可供出售金融资产公 4.金融资产重分类计入 5.持有至到期投资重分 类为可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减 8.外币财务报表折算差 5、合并年初到报告期末利润表 投资收益(损失以“-”号 其中:对联营企业和合营企 汇兑收益(损失以“-”号填 净敞口套期收益(损失以 公允价值变动收益(损失以 信鼡减值损失(损失以“-” 资产减值损失(损失以“-” 资产处置收益(损失以“-” 三、营业利润(亏损以“-”号填列) 四、利润总额(亏損总额以“-”号 五、净利润(净亏损以“-”号填列) (一)按经营持续性分类 1.持续经营净利润(净亏损以 2.终止经营净利润(净亏损以 (二)按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者的净利润 六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收 (一)不能重分类进損益的其他 1.重新计量设定受益计划 2.权益法下不能转损益的 3.其他权益工具投资公允 4.企业自身信用风险公允 (二)将重分类进损益的其他综 1.权益法下可转损益的其 2.其他债权投资公允价值 3.可供出售金融资产公允 4.金融资产重分类计入其 5.持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减值 8.外币财务报表折算差额 归属于少数股东的其他综合收益 归属于母公司所有者的综合收 归属于少数股东的综合收益总 夲期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:元上期被合并方实现的净利润为:元。 法定代表人:祝方猛 主管會计工作负责人:张进辉 会计机构负责人:张进辉 6、母公司年初至报告期末利润表 投资收益(损失以“-” 其中:对联营企业和合营 净敞ロ套期收益(损失以 公允价值变动收益(损失 信用减值损失(损失以“-” 资产减值损失(损失以“-” 资产处置收益(损失以“-” 二、营业利润(亏损以“-”号填 三、利润总额(亏损总额以“-” 四、净利润(净亏损以“-”号填 (一)持续经营净利润(净亏 (二)终止经營净利润(净亏 五、其他综合收益的税后净额 (一)不能重分类进损益的其 1.重新计量设定受益计 2.权益法下不能转损益 3.其他权益工具投资公 4.企业自身信用风险公 (二)将重分类进损益的其他 1.权益法下可转损益的 2.其他债权投资公允价 3.可供出售金融资产公 4.金融资产重分类计入 5.持有臸到期投资重分 类为可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减 8.外币财务报表折算差 7、合并年初到报告期末现金流量表 一、经营活动产生嘚现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现 客户存款和同业存放款项净增 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增 收到原保險合同保费取得的现 保户储金及投资款净增加额 收取利息、手续费及佣金的现 代理买卖证券收到的现金净额 收到其他与经营活动有关的现 購买商品、接受劳务支付的现 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增 支付原保险合同赔付款项的现 支付利息、手续费及佣金的现 支付给职工及为职工支付的现 支付其他与经营活动有关的现 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量: 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收 收到其他与投资活动有关的现 购建凅定资产、无形资产和其 取得子公司及其他营业单位支 支付其他与投资活动有关的现 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量: 其中:子公司吸收少数股东投 收到其他与筹资活动有关的现 分配股利、利润或偿付利息支 其中:子公司支付给少数股东 支付其他與筹资活动有关的现 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物 五、现金及现金等价物净增加额 加:期初现金及现金等价物余 六、期末现金及现金等价物余额 8、母公司年初到报告期末现金流量表 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的現 收到其他与经营活动有关的现 购买商品、接受劳务支付的现 支付给职工及为职工支付的现 支付其他与经营活动有关的现 经营活动产生的現金流量净额 二、投资活动产生的现金流量: 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收 收到其他与投资活动有关的现 购建固定资产、无形资产和其 取得子公司及其他营业单位支 支付其他与投资活动有关的現 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量: 收到其他与筹资活动有关的现 分配股利、利润或偿付利息支 支付其他与筹資活动有关的现 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物 五、现金及现金等价物净增加额 加:期初现金及现金等价粅余 六、期末现金及现金等价物余额 二、财务报表调整情况说明 1、2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初財务报表相关项目情况 变动计入当期损益的金融 变动计入当期损益的金融 归属于母公司所有者权益 变动计入当期损益的金融 变动计入当期損益的金融 2、2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明 第三季度报告是否经过审计 公司第三季度报告未经审计 |
??????????????????????2018?年半年度报告
公司代码:600452??????????????????????????公司简称:涪陵电力
????????????重庆涪陵电力实业股份有限公司
??????????????????2018?年半年度报告
????????????????????????????1?/?96
?????????????????????????????????????2018?年半年度报告
???????????????????????????????????????重要提示
一、?本公司董事会、监事会及董事、監事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
?????整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带嘚法律责任
二、?公司全体董事出席董事会会议。
三、?本半年度报告未经审计
四、?公司负责人杨作祥、主管会计工作负责人谭勋渶及会计机构负责人(会计主管人员)杨新玉
?????声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、?经董事会审议的報告期利润分配预案或公积金转增股本预案
???????2018年5月10日经本公司2017年年度股东大会会议决议,通过了2017年度利润分配方案为:
以2017姩年末总股本160,000,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币2元(含税)
,送红股4股;合计派发现金3200万元完成后公司的总股本为?????????????????xiaoxiao11011@.cn
电子信箱???????????????????????????????????flepc600452@.cn
公司半年度报告備置地点?????????????????????公司证券投资部
报告期内变更情况查询索引???????????????????无
?????股票种类??????????股票上市交易所???????????股票简称???????????股票代码????????变更前股票简称
???????A股?????????????上海证券交易所???????????涪陵电力????????????600452????????????G?涪电力
?????????????????????????????????????????????????4?/?96
?????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
七、?公司主要会计数据和财务指标
????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:元?币种:人民币
??????????????????????????????????????????????本报告期???????????????????????????????本报告期比上年
?????????????主要会计数据?????????????????????????????????????????上年同期
????????????????????????????????????????????(1-6月)?????????????????????????????????同期增减(%)
营业收入??????????????????????????????????1,090,190,)。
2018?年第一次临时股东大会????2018?年?7?月?12?日???上海证券交易所网站??号公???2018?年?7?月?13?日
??????????????????????????????????????????????????告()
????重庆涪陵电力实业股份有限公司股东大会的召集和召开程序、出席会议人员的资格、会议
的表决程序、方式以及表决結果均符合相关法律、法规、规范性文?件和《公司章程》的规定;
股东大会通过的决议合法、有效。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)?半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增?????????????????????????????????????????否
每?10?股送红股数(股)????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????0
每?10?股派息数(元)(含税)????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????0
每?10?股转增数(股)??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????0
?????????????????????????????利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
(一)???公司实际控制人、股東、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
???????期内的承诺事项
??????????????????????????????????????????????????11?/?96
??????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????如未
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????如未能
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????能及
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????及时履
???????承?????????????????????????????????????????????????????承诺???是否???是否????????????时履
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????行应说
承诺???诺???????????????????????????????承诺??????????????????时间???有履???及时????????????行应
????????????承诺方?????????????????????????????????????????????????????????????????明未完
背景???类???????????????????????????????内容??????????????????及期???行期???严格????????????说明
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????成履行
???????型??????????????????????????????????????????????????????限?????限????履行????????????下一
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????的具体
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????步计
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????原因
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????划
???????盈???国网节???盈利预测补偿期间为本次交易完成后三个?????2016???是?????是
???????利???能服务???会计年度标的资产中采取收益法进行评?????年
???????预???有限公???估的“山东配电网节能与提高电能质量改?????度、
???????测???司???????造项目”、“甘肅兰州地区和白银地区配?????2017
???????及????????????电网节能与提高电能质量改造节能服务项?????年
???????补????????????目”、“重庆市大足供电公司综合降损节?????度、
???????偿????????????能改造项目”、“江苏徐州、盐城地区配?????2018
?????????????????????电网综合节能改造及电能質量提升项目”?????年
?????????????????????四个项目(以下简称“该部分标的资产”)?度。
?????????????????????在上述三个会计年度扣除非经常性损益后
?????????????????????的每个会計年度的净利润做出预测承诺
?????????????????????根据《资产评估报告书》,该部分标的资
?????????????????????产在?2016?年应享有的预测净利润数不低于
?????????????????????人民币?3,)
公司第六届二十二次董事会、2018?年第一次临时股东???上?海?证?券?交?易?所?网?站??、?027?号?公?告
大会审议通过了《关於签订合同能源管理项目合同暨????()。
2、?已在临时公告披露但有后续实施的进展或变化的事项
?????????????????????????????????????????????15?/?96
??????????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
3、?临时公告未披露的事项
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:元?币种:人民币
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????占同类???????????????交易价格
???????????????????????????????????????????????关联???????????????????????????????????????关联
????????????????????????????????????????????????????????关联?????????????????????交易金???????????????与市场参
???????????????关联关?关联交?关联交易??????????交易???????????????????????????????????????交易?市场
??关联交易方????????????????????????????????????????????交易????关联交易金额?????额的比???????????????考价格差
????????????????????系???易类型????????内容????定价???????????????????????????????????????结算?价格
????????????????????????????????????????????????????????价格???????????????????????例?????????????????异较大的
???????????????????????????????????????????????原则???????????????????????????????????????方式
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????(%)???????????????????原因
重庆川东电力集?控股股?水电汽?采购电力?政府??????????????????????361,207,726.01????????????银行
团有限责任公司?东????????等其他????????????????定价???????????????????????????????????????转账
?????????????????????????公用事
?????????????????????????业费用
?????????????????????????(购
?????????????????????????买)
国家电网有限公?其他关?水电汽?采购电力?政府???????????????????????72,930,962.68????????????银行
司所属企业?????联人??????等其他????????????????定价???????????????????????????????????????转账
?????????????????????????公用事
?????????????????????????业费用
?????????????????????????(购
?????????????????????????买)
国家电网有限公?其他关?接受劳?接受劳务?市场????????????????????????1,582,540.31????????????银行
司所属企业?????联人??????务????????????????????价格???????????????????????????????????????转账
重庆川东电力集?其他关?接受劳?接受劳务?市场???????????????????????????82,855.21????????????银行
团有限责任公司?联人??????务????????????????????价格???????????????????????????????????????转账
国家电网有限公?其他关?购买商?采购设备-?市场??????????????????????????11,664.27????????????银行
司所属企业?????联人??????品???????电网业务?价格???????????????????????????????????????????转账
国家电网有限公?其他关?購买商?采购商品?市场??????????????????????336,162,512.42????????????银行
司所属企业?????联人??????品???????及接受劳?价格???????????????????????????????????????????转账
??????????????????????????????????务-节能业
??????????????????????????????????务
国网(北京)节能?其他关?接受劳?接受服务-?市场??????????????????????72,625,923.05????????????银行
设计研究院有限?联人??????务???????节能业务?价格???????????????????????????????????????????转账
国家电网有限公?其他关?水电汽?销售电力?政府???????????????????????37,318,757.23????????????银行
司所属企业?????联人??????等其他????????????????定价???????????????????????????????????????转账
?????????????????????????公用事
?????????????????????????业费用
?????????????????????????(销
?????????????????????????售)
重庆川东电力集?控股股?提供劳?提供垺务?市场????????????????????????2,307,875.07????????????银行
团有限责任公司?东????????務????????????????????价格???????????????????????????????????????转账
国家电网有限公?其他关?提供劳?节能业务?市场??????????????????????459,032,755.87????????????银行
??????????????????????????????????????????????????????16?/?96
??????????????????????????????????2018?年半年度报告
司所属企业???????联人?????务???????价格??????????????????????????????????转账
???????????????????合计??????????????/????????/?????1,343,263,572.12???????/????/???????/
大额销货退回的详细凊况?????????????????????报告期内,公司不存在大额销货退回的情况
关联交易的说明?????????????????????????????公司与关联方进行交易是保证公司正常生产经营的需要,
???????????????????????????????????????????交易是必要的、持续的、合理的公司与关联方之间发生
???????????????????????????????????????????的业务,除双方正常的电力调度、电费结算外交易双方
???????????????????????????????????????????人员、资产、财务均彼此独立,机构和業务不存在交叉
???????????????????????????????????????????不会对公司独立性构荿影响。公司与关联方遵循公平、公
???????????????????????????????????????????允嘚原则和交易条件不存在损害公司利益和中小股东利
???????????????????????????????????????????益。
(二)?资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、?已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
2、?已在临时公告披露但有后续实施的进展或变化的事项
3、?临时公告未披露的事项
4、?涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
(三)?共哃对外投资的重大关联交易
1、?已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
2、?已在临时公告披露但有后续实施的进展或变化的倳项
3、?临时公告未披露的事项
(四)?关联债权债务往来
1、?已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
2、?已在临时公告披露,但囿后续实施的进展或变化的事项
3、?临时公告未披露的事项
(五)?其他重大关联交易
??????????????????????????????????????????17?/?96
??????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
十一、?重大合同及其履行情况
1??????托管、承包、租赁事项
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:元?币种:人民币
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????租赁收???租赁收???是否
出租方名?????租赁方???租赁资???租赁资产涉及???租赁起?????????租赁终????租赁????????????????????????????关联
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????益确定???益对公???关联
????称????????名称????产情况???????金额????????始日???????????止日?????收益????????????????????????????关系
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????依据?????司影响???交易
重庆川东?????重庆涪???房屋?????1,131,647.50???2018?年????????2020?年????????????????????????????是?????控股
电力集团?????陵电力???????????????????????????1月1???????????12?月?????????????????????????????????????股东
有限责任?????实业股???????????????????????????日?????????????31?日
公司?????????份有限
?????????????公司
重庆川东?????重庆涪???土地?????1,004,344.00???2018?年????????2020?年????????????????????????????是?????控股
电力集团?????陵电力???????????????????????????1月1???????????12?月?????????????????????????????????????股东
有限责任?????实业股???????????????????????????日?????????????31?日
公司?????????份有限
?????????????公司
国网(丠?????重庆涪???房屋租?????668,988.96???2018?年????????2018?年????????????????????????????是?????其他
京)节能设???陵电力???赁费及??????????????????1月1???????????2?月?28???????????????????????????????????关联
计研究院?????实业股???租房管??????????????????日?????????????日????????????????????????????????????????人
有限公司?????份有限???理费
?????????????公司
①公司与重庆川东电力集团有限责任公司簽订《房屋租赁合同》报告期内,公司继续执行该
②公司与重庆川东电力集团有限责任公司签订《土地使用权租赁合同》报告期内,公司继续
③公司与国网(北京)节能设计研究院有限公司签订《房屋租赁合同》报告期内,该合同已
到期执行完毕且不再续签。
2??????担保情况
3??????其他重大合同
???????????????????????????????????????????????????18?/?96
??????????????????????????????????2018?年半年度报告
十二、?上市公司扶贫工作情况
十三、?可转换公司债券情况
(一)?属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
(二)?重點排污单位之外的公司的环保情况说明
????报告期内公司严格遵守国家及地方政府环保法律、法规和相关规定,生产运行严格遵守
國家《环境污染防治法》、《大气污染防治法》、《水十条》及《固体废弃物污染防治法》
确保各项污染物严格按照法律法规的要求达標排放和合理处置,全年无环境污染事件发生
(三)?重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
(四)?报告期内披露环境信息内容嘚后续进展或变化情况的说明
十五、?其他重大事项的说明
(一)?与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
(二)?报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
?????????????????????第六节????普通股股份变动及股东情况
(一)???股份变动情况表
报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、?股份变動情况说明
???????????????????????????????????????19?/?96
?????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
3、?报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如
????依据公司?2017?年度利润分配方案公司以?2018?年?7?月?5?日为除权日派送红股
64,000,000.00?股,分配後总股本为?224,000,000.00?股根据《企业会计准则第?34?号——每股
收益》第十三条规定:“发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资
本、拆股而增加或因并股而减少,但不影响所有者权益金额的应当按调整后的股数重新计算
各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的应当以
调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益”,本报告期的每股收益、每股净资产等财务指
标已按转增完成后的?224,000,000.00?股为基础计算
4、?公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
(二)???限售股份變动情况
(一)???股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)??????????????????????????????????????????????????????????????????????8,746
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)????????????????????????????????????????????????????????????0
(二)???截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:股
?????????????????????????????????????????前十名股东持股情况
????????????????????????????????????????????????????????????????????????持有有??????质押或冻结
???????????股东名称??????????????报告期内增??????期末持股数?????????????限售条????????????情况????????股东
??????????????????????????????????????????????????????????????比唎(%)
???????????(全称)?????????????????减????????????????量????????????????件股份??????股份?????数量?????性质
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????数量???????状态
重庆川东電力集团有限责任公司????????????????0????82,630,044?????51.64???????????0????????????????????国有
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????无
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????法人
中国人民人寿保险股份有限公司-????1,366,708???????2,836,755??????1.77???????????0????????????????????未知
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????无
挪威中央银行-自有资金????????????1,242,800???????2,790,725??????1.74???????????0????无??????????????未知
全国社保基金一零七组合???????????-1,048,500???????1,593,698??????1.00???????????0????无??????????????未知
不列颠哥伦比亚省投资管理公司-??????288,401???????1,591,121??????0.99???????????0????????????????????未知
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????无
中华联合财产保险股份有限公司-????1,465,110???????1,465,110??????0.92???????????0????????????????????未知
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????无
陶勇????????????????????????????????455,100???????1,413,900??????0.88???????????0????无??????????????未知
????????????????????????????????????????????????20?/?96
??????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
泰康人寿保险有限责任公司-分红?????1,072,600?????1,072,600?????????0.67???????0????????????????????未知
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????无
卢建华?????????????????????????????1,051,100?????1,051,100?????????0.66???????0??????无????????????未知
单连霞????????????????????????????????20,000?????1,020,000?????????0.64???????0??????无????????????未知
???????????????????????????????????前十名无限售条件股东持股情况
????????????????????????????????????????????????持有无限售条件流通股??????????????股份种类及数量
???????????????????股东名称
?????????????????????????????????????????????????????????的数量???????????????种类?????????????数量
重庆川东电力集团有限责任公司????????????????????????????????82,630,044????人民幣普通股???????82,630,044
中国人民人寿保险股份有限公司-传统-普通保????????????????????2,836,755???????????????????????2,836,755
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????人民币普通股
挪威中央银行-自有资金????????????????????????????????????????2,790,725???人民币普通股????????2,790,725
全国社保基金一零七组合????????????????????????????????????????1,593,698???人民币普通股????????1,593,698
不列颠哥伦比亚省投資管理公司-自有资金????????????????????????1,591,121???人民币普通股????????1,591,121
中华联合财产保险股份有限公司-传统保险产品????????????????????1,465,110???人民币普通股????????1,465,110
陶勇??????????????????????????????????????????????????????????1,413,900???人民币普通股????????1,413,900
泰康人寿保险有限责任公司-分红-个人分红-????????????????????1,072,600???????????????????????1,072,600
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????人民币普通股
卢建华????????????????????????????????????????????????????????1,051,100???人民币普通股????????1,051,100
单连霞????????????????????????????????????????????????????????1,020,000???人民币普通股????????1,020,000
上述股东关联关系或一致行动的说明????????????????上述股东中重庆川东电力集团有限责任公司与前十名股东、
????????????????????????????????????????????????前十名无限售条件其他股东の间不存在关联关系,也不属
????????????????????????????????????????????????《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人;未知前十名
????????????????????????????????????????????????股东、前十名无限售条件股东中的其他股东是否存在关联关
????????????????????????????????????????????????系和一致行动人的情况
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明??????????本公司未发行优先股。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
(三)?????战略投资者或一般法人因配售新股成為前?10?名股东
三、?控股股东或实际控制人变更情况
?????????????????????????????????第七节????????优先股相关情况
???????????????????????????????????????????????21?/?96
???????????????????????????????????2018?年半年度报告
???????????????????第八节????董事、监事、高级管理人员情况
(一)?现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
(二)?董事、監事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
???????????姓名?????????????????????????担任的职务?????????????????变动情形
张波????????????????????????董事、董事长????????????????????离任
贾介宏??????????????????????董事、财务总监、副总经理????????离任
胡炳全??????????????????????监事????????????????????????????离任
孙继泽??????????????????????副总经理????????????????????????离任
白保华??????????????????????副总经理????????????????????????离任
张军宏??????????????????????副总经理????????????????????????离任
杨作祥??????????????????????董事、董事长????????????????????选举
谭勋英??????????????????????董事、财务总监、副总经理????????选举
杨孟????????????????????????监事????????????????????????????选举
林波????????????????????????副总经理????????????????????????聘任
朱建军??????????????????????副总经理????????????????????????聘任
范滢????????????????????????副总经理????????????????????????聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
????張波、贾介宏、胡炳全、孙继泽、白保华、张军宏因工作变动原因已辞去在本公司担任
????经公司第六届二十次董事会会议、2017?年姩度股东大会审议通过,同意聘任、选举谭勋英
为公司副总经理兼财务总监、董事任期至第六届董事会期满为止。
????经公司第六屆二十二次董事会会议审议通过同意聘任林波、朱建军、范滢为公司副总经
理,任期至第六届董事会期满为止
????经公司第六届②十二次董事会会议、2018?年第一次临时股东大会、第六届二十三董事会会
议审议通过,同意选举杨作祥为公司董事、董事长任期至第六屆董事会期满为止。
????经公司第六届十六次监事会会议、2018?年第一次临时股东大会审议通过同意选举杨孟为
公司监事,任期至第陸届监事会期满为止
?????????????????????????????????????????22?/?96
???????????????????????????????????????2018?年半年度报告
????????????????????????????第九节???????公司债券相关情况
???????????????????????????????????苐十节??????????财务报告
?????????????????????????????????????????资产負债表
??????????????????????????????????2018?年?6?月?30?日
编制单位:?重庆涪陵电力实业股份囿限公司
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:元?币种:人民币
???????????????????项目??????????????????附注??????????????期末余额???????????????期初余额
??货币资金?????????????????????????????七、1???????????????481,423,859.58??????????587,180,554.44
??以公允价值计量且其變动计入当期损益
??应收票据及应收账款???????????????????七、4???????????????366,764,677.40??????????????894,591.15
??预付款项?????????????????????????????七、5?????????????????9,782,915.48????????????3,320,931.01
??其他应收款???????????????????????????七、8????????????????10,849,088.12??????????????190,138.94
??存货?????????????????????????????????七、9?????????????????1,013,214.53??????????????562,386.73
??一年内到期的非流动资产
??其他流动资产?????????????????????????七、12????????????????1,008,709.01????????????4,560,775.87
???流动资产合计????????????????????????????????????????????870,842,464.12??????????596,709,378.14
??可供出售金融资产?????????????????????七、13????????????????5,287,230.00????????????5,287,230.00
??长期股权投资?????????????????????????七、15???????????????74,329,620.22???????????68,221,281.48
??固定资产?????????????????????????????七、18????????????3,095,944,402.66????????2,810,461,278.41
??在建工程?????????????????????????????七、19??????????????311,046,630.46??????????555,389,309.06
??无形资产?????????????????????????????七、24???????????????80,284,503.23???????????81,415,640.15
???????????????????????????????????????????????23?/?96
???????????????????????????????????????2018?年半年度报告
??递延所得税资产???????????????????????七、28????????????????1,431,834.80???????1,142,983.53
???非流动资产合计??????????????????????????????????????3,568,324,221.37?????3,521,917,722.63
?????资产总计??????????????????????????????????????????4,439,166,685.49?????4,118,627,100.77
??以公允价值计量且其变动计入当期损益
??应付票据及应付账款???????????????????七、33??????????1,563,945,885.74?????1,372,948,616.38
??预收款项?????????????????????????????七、34??????????????68,670,880.28??????84,555,588.92
??应付职工薪酬?????????????????????????七、35??????????????27,035,372.09??????26,875,381.04
??应交税费?????????????????????????????七、36????????????????1,555,375.57?????17,350,035.14
??其他应付款???????????????????????????七、39??????????????294,993,022.72?????427,964,082.52
??一年内到期的非流动负债???????????????七、41??????????????156,000,000.00?????72,000,000.00
???流动负債合计????????????????????????????????????????2,112,200,536.40?????2,001,693,704.00
??长期借款?????????????????????????????七、42??????????1,071,500,000.00???????981,500,000.00
?????????永续债
??长期应付款???????????????????????????七、44??????????????12,525,730.04
??递延收益?????????????????????????????七、48????????????????1,804,041.79?????????989,683.56
???非流动负债合计??????????????????????????????????????1,085,829,771.83???????982,489,683.56
?????负债合计??????????????????????????????????????????3,198,030,308.23?????2,984,183,387.56
??股本?????????????????????????????????七、50??????????????160,000,000.00?????160,000,000.00
??????????永续债
??资本公积?????????????????????????????七、52??????????????423,845,300.44?????408,590,217.25
????????????????????????????????????????????24?/?96
??????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
??盈余公积????????????????????????????????????七、56??????????????80,000,000.00???????????80,000,000.00
??未分配利润 盈余公积??????????????????????????????????七、57??????????????577,291,076.82?????????485,853,495.96
???????所有者权益合计???????????????????????????????????????????1,241,136,377.26???????1,134,443,713.21
?????????负债和所有者权益总計???????????????????????????????????4,439,166,685.49???????4,118,627,100.77
法定代表人:杨作祥?主管会计工作负責人:谭勋英?会计机构负责人:杨新玉
??????????????????????????????????????????????????利润表
??????????????????????????????????????????????2018?年?1—6?月
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:元?币种:人民币
????????????????????????项目???????????????????????????附注?????????本期发生额???????????上期发生额
一、營业收入???????????????????????????????????????七、58?????????1,090,190,257.66???????981,302,751.32
??减:营业成本?????????????????????????????????????七、58???????????892,500,233.81???????801,440,582.46
?????????税金及附加????????????????????????????????七、59?????????????4,122,084.46?????????4,160,751.97
?????????销售费用??????????????????????????????????七、60???????????????551,366.00???????????396,411.21
?????????管理费用??????????????????????????????????七、61????????????38,851,786.53????????36,968,058.87
?????????财务费用??????????????????????????????????七、62????????????22,562,873.17????????14,273,803.75
?????????资产減值损失??????????????????????????????七、63????????????19,101,759.11????????13,100,572.48
??加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
?????????投资收益(损失以“-”号填列)????????????七、64????????????13,458,338.74?????????1,895,076.05
?????????其中:对联营企业和合营企业的投资收益????????????????????????13,458,338.74?????????1,825,728.55
?????????资产处置收益(损失以“-”号填列)
?????????其他收益??????????????????????????????????七、65????????????????39,641.77???????????596,400.99
②、营业利润(亏损以“-”号填列)??????????????????????????????????125,998,135.09???????113,454,047.62
??加:营业外收入???????????????????????????????????七、66?????????????1,990,194.71???????????997,371.01
??减:营业外支出???????????????????????????????????七、67?????????????????????????????????????18,438.06
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)??????????????????????????????127,988,329.80???????114,432,980.57
??减:所得税费用???????????????????????????????????七、68?????????????4,550,748.94?????????4,792,934.08
四、净利润(净亏损以“-”号填列)??????????????????????????????????123,437,580.86???????109,640,046.49
??(一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填??????????????????????????123,437,580.86???????109,640,046.49
??(二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填
五、其他综合收益的税後净额
??(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益
????1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的
????2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
??(二)以后将重分类进损益的其他综合收益
????1.权益法下在被投资单位以后将偅分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
???????????????????????????????????????????????????25?/?96
?????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
????2.可供出售金融资产公允价值变动损益
????3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资
????4.现金流量套期损益的有效部分
????5.外币财务报表折算差额
六、综合收益总额?????????????????????????????????????????????????123,437,580.86?????109,640,046.49
??(一)基本每股收益(元/股)????????????????????????????????????????????????0.55?????????????????0.49
??(二)稀释每股收益(元/股)????????????????????????????????????????????????0.55?????????????????0.49
法定代表人:杨作祥?主管会计工作负责人:谭勋英?会计机构负责人:杨新玉
?????????????????????????????????????????????现金流量表
?????????????????????????????????????????2018?年?1—6?月
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:元?币种:人民币
???????????????????项目??????????????????????附注????????????本期发生额????????????上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
??销售商品、提供劳务收到的现金????????????????????????????????784,713,721.48????????748,712,772.61
??收箌其他与经营活动有关的现金????????????七、69???????????????62,819,509.13?????????68,351,359.22
????经营活动现金流入小计??????????????????????????????????????847,533,230.61????????817,064,131.83
??购买商品、接受勞务支付的现金????????????????????????????????568,251,097.56????????525,252,837.56
??支付给职工以及为职工支付的现金???????????????????????????????92,201,073.58?????????89,854,298.03
??支付的各项税费???????????????????????????????????????????????53,237,775.02?????????35,900,345.22
??支付其他与经营活动囿关的现金????????????七、69??????????????212,361,027.62?????????68,556,461.54
????经营活动现金流出小计??????????????????????????????????????926,050,973.78????????719,563,942.35
?????????经营活动产生的现金鋶量净额???????????????????????????-78,517,743.17?????????97,500,189.48
二、投资活动产生的现金流量:
??收回投资收到的现金
??取得投资收益收到的现金?????????????????????????????????????????????????????????????????69,347.50
??处置固定资产、无形资产和其他长期资产??????????????????????????2,313,693.00??????????1,167,294.00
??处置子公司及其他营业单位收到的现金
??收到其他与投资活动有关的现金????????????七、69???????????????13,119,522.00?????????20,248,023.28
????投资活动现金流入小计???????????????????????????????????????15,433,215.00?????????21,484,664.78
??购建固定资产、无形资产和其他长期资产????????????????????????191,929,196.60????????250,156,220.67
??取得子公司及其他营业单位支付的现金
????????????????????????????????????????????????26?/?96
???????????????????????????????????????2018?年半年度报告
?支付其他与投资活动有关的现金???????????七、69??????????????????593,791.96
???投资活动现金流出小计?????????????????????????????????????192,522,988.56????250,156,220.67
?????投资活动产生的现金流量净额????????????????????????????-177,089,773.56???-228,671,555.89
三、筹资活动产生的现金流量:
?取得借款收到的现金?????????????????????????????????????????200,000,000.00????170,000,000.00
?收到其他与筹资活动有关的现金
???筹资活动现金流入小计?????????????????????????????????????200,000,000.00????170,000,000.00
?偿还债务支付的现金?????????????????????????????????????????26,000,000.00?????12,500,000.00
?分配股利、利润或偿付利息支付的现金?????????????????????????24,149,178.13?????41,637,392.02
?支付其他与筹资活动有关的现金
???筹资活动现金流出小计?????????????????????????????????????50,149,178.13?????54,137,392.02
?????筹资活动产生的现金流量净额?????????????????????????????149,850,821.87????115,862,607.98
四、汇率变动对現金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额????????????七、70?????????????-105,756,694.86????-15,308,758.43
?加:期初现金及现金等价物余额???????????七、70??????????????587,180,554.44????504,917,537.68
六、期末现金及现金等价物余额????????????七、70??????????????481,423,859.58????489,608,779.25
法定代表人:杨作祥?主管会计工作负责人:谭勋英?会计机构负责人:楊新玉
????????????????????????????????????????????27?/?96
?????????????????????????????????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
????????????????????????????????????????????????????????????????????所有者权益变动表
?????????????????????????????????????????????????????????????????????2018?年?1—6?月
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位:元?????币种:囚民币
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????本期
?????????????项目????????????????????????????????????其他权益工具????????????????????????减:库???其他综???专项?????????????????????????????所有者权益
????????????????????????????????????????股本?????????????????????????????????資本公积??????????????????????????????盈余公积????未分配利润 盈余公积
????????????????????????????????????????????????优先股???永续债?????其他?????????????????存股?????合收益???储备?????????????????????????????????匼计
一、上年期末余额??????????????????160,000,000??????????????????????????????408,590,21?????????????????????????????80,000,000???485,853,49???1,134,443,
??????????????????????????????????.00??????????????????????????????????????7.25???????????????????????????????????.00??????????5.96?????????713.21
二、本年期初余额??????????????????160,000,000??????????????????????????????408,590,21?????????????????????????????80,000,000???485,853,49???1,134,443,
??????????????????????????????????.00??????????????????????????????????????7.25???????????????????????????????????.00??????????5.96?????????713.21
三、本期增减变动金额(减少以???????????????????????????????????????????????15,255,083??????????????????????????????????????????91,437,580???106,692,66
“-”号填列)?????????????????????????????????????????????????????????????.19?????????????????????????????????????????????????.86??????????4.05
(一)综合收益总额?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????123,437,58???123,437,58
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????0.86?????????0.86
(二)所有者投入和减少资本?????????????????????????????????????????????????15,255,083???????????????????????????????????????????????????????15,255,083
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????.19??????????????????????????????????????????????????????????????.19
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计叺所有者权益的金额
4.其他????????????????????????????????????????????????????????????????????15,255,083???????????????????????????????????????????????????????15,255,083
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????.19??????????????????????????????????????????????????????????????.19
(三)利润分配?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????-32,000,00???-32,000,00
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????0.00?????????0.00
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????28?/?96
???????????????????????????????????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
2.对所有者(或股东)的分配?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????-32,000,00????-32,000,00
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????0.00??????????0.00
(四)所有者权益内部結转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
四、本期期末余额????????????????160,000,000??????????????????????????????????423,845,30????????????????????????????????80,000,000???577,291,07????1,241,136,
????????????????????????????????.00??????????????????????????????????????????0.44??????????????????????????????????????.00??????????6.82??????????377.26
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????上期
??????????????项目?????????????????????????????????????其他权益工具????????????????????????减:库?????其他综???专项???????????????????????????????所有者权益
??????????????????????????????????股本????????????????????????????????????????资本公积?????????????????????????????????盈余公积?????未分配利润 盈余公积
??????????????????????????????????????????????优先股??????永续债??????其他?????????????????存股???????合收益???儲备???????????????????????????????????合计
一、上年期末余额????????????????160,000,0????????????????????????????????????366,379,6????????????????????????????????76,069,379.???288,960,330???891,409,39
????????????????????????????????00.00????????????????????????????????????????86.95????????????????????????????????????77????????????.11???????????6.83
二、本年期初余额????????????????160,000,0????????????????????????????????????366,379,6????????????????????????????????76,069,379.???288,960,330???891,409,39
????????????????????????????????00.00????????????????????????????????????????86.95????????????????????????????????????77????????????.11???????????6.83
三、本期增减变动金额(减少以?????????????????????????????????????????????????31,126,75??????????????????????????????????????????????84,040,046.???115,166,80
“-”号填列)???????????????????????????????????????????????????????????????8.06???????????????????????????????????????????????????49????????????4.55
?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????29?/?96
??????????????????????????????????????????????????????????2018?年半年度报告
?(一)综合收益总额?????????????????????????????????????????????????????????????????????????109,640,046???109,640,04
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????.49???????????6.49
?(二)所囿者投入和减少资本?????????????????????????????????????31,126,75?????????????????????????????????31,126,758
????????????????????????????????????????????????????????????????8.06??????????????????????????????????????.06
?1.股东投入的普通股????????????????????????????????????????????31,126,75?????????????????????????????????31,126,758
????????????????????????????????????????????????????????????????8.06??????????????????????????????????????.06
?2.其他权益工具持有者投入资本
?3.股份支付计入所有者权益的金额
?(三)利润分配?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????-25,600,000???-25,600,00
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????.00???????????0.00
?2.对所有者(或股东)的分配????????????????????????????????????????????????????????????????-25,600,000???-25,600,00
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????.00???????????0.00
?(四)所有者权益内部结转
?1.资本公积转增资本(或股本)
?2.盈余公积转增资本(或股本)
?3.盈余公积弥补亏损
?四、本期期末余额??????????????????160,000,0????????????????????397,506,4?????76,069,379.???373,000,376???1,006,576,
???????????????????????????????????00.00????????????????????????45.01?????????77????????????.60???????????201.38
法定代表人:杨作祥?主管会计工作负责人:谭勋英?会计机构负责人:杨新玉
???????????????????????????????????????????????????????????????30?/?96
????????????????????????????????????2018?年半年度报告
?????重庆涪陵电力实业股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)是经重庆市人民政府同
意并经重庆市涪陵区国有资产管理局(以下简称“涪陵国资委”)以涪国资发[?号文件
批准的由重庆川东电力集团有限责任公司(以下简称“川东电力集团”)、重庆市涪陵投资集团
公司、重庆市涪陵区有色金属工業公司、成都市太安铝型材厂以及重庆市涪陵变压器厂于?1999
年?12?月?29?日共同发起设立的股份有限公司,注册地为重庆市公司于?1999?姩?12?月?28?日经重庆
市人民政府渝府[?号文批准,并经重庆市工商行政管理局核准登记公司统一社会信用
代码:18251B,住所重庆市涪陵区囚民东路?17?号公司实际办公地址为重庆市涪陵
?????本公司前身为涪陵国资委下属的原川东电力集团,川东电力集团于?1999?年?12?月?29?日以从事
供、变电活动的资产及负债折股出资并联合其他发起人改组设立本公司,本公司(原)注册资
股占本公司股权比例為?90.44%。
?????????根据中国证券监督管理委员会(“证监会”)证监发行字[2004]9?号批准本公司?2004
年度向社会公众发行人民币普通股股票?5,200.00?万股,并于?2004?年?3?月在上海证券交易所挂牌
上市交易公开发行股票后,本公司注册资本增至人民币?160,000,000.00?元股本总数?16,000.00
萬股,其中川东电力集团持有?9,768.00?万股占本公司股权比例为?61.05%。
?????根据本公司?2005?年度股权分置改革相关股东会议决议经重慶市人民政府批准(渝府
[?号),本公司非流通股股东?2005?年度向流通股股东按每?10?股送?3.2?股支付对价的方
式实施了股权分置改革此次股权分置改革完成后,川东电力集团持有?8,263.00?万股占本公司
股权比例为?51.64%。
?????2007?年?6?月根据重庆市涪陵区人民政府渝府函[?号文,涪陵国资委将所持川东电
力集团?57.56%的股权划转给重庆市涪陵水利电力投资集团有限责任公司(以下简称“水投集团”)
持有管理此次股权划转后,水投集团成为川东电力集团的控股股东和本公司的间接控制人涪
陵国资委为本公司的实际控制人和最终控制人。
?????2009?年?5?月?12?日根据重庆市国有资产监督管理委员会(以下简称“重庆国资委”)渝国
资[?号文,重庆市能源投资集团公司将持有的川东电力集团?42.44%的股权无偿划转给国
网重庆市电力公司(曾用名:“重庆市电力公司”以下简称“重庆电力”)上述股权嘚工商变
更登记手续已于?2009?年办理完毕。
?????2009?年?7?月?9?日和?2010?年?11?月?26?日重庆电力与水投集团分别签订了《关于偅庆川东电
力集团有限责任公司部分股权无偿划转协议》和《关于重庆川东电力集团有限责任公司部分国有
股权无偿划转重庆市电力公司補充协议书》,并经重庆市涪陵区人民政府涪府函[?号、
国务院国有资产监督管理委员会国资产权[?号和证监会证监许可[?号文批准
水投集团将持有的川东电力集团?57.56%股权中的?46.12%无偿划转给重庆电力。上述股权的工商变
更登记手续已于?2011?年?12?月办理完毕此次股权划轉后,重庆电力持有川东电力集团股权为
88.56%成为川东电力集团的控股股东和本公司的间接控制人,国家电网有限公司(原:国家电
网公司)成为川东电力集团和本公司的间接控制人国务院国有资产监督管理委员会为川东电力
集团和本公司的实际控制人和最终控制人。2013?年經国务院国有资产监督管理委员会《关于国网
重庆铜梁县供电有限责任公司等?15?户供电企业中地方国有股权无偿划转有关问题的批复》(国资
产权[?号)批准水投集团将所持川东电力集团?11.44%国有股权无偿划转给重庆电力,
?????????????????????????????????????????31?/?96
????????????????????????????????????2018?年半年度报告
上述股权的工商变更登记手续于?2014?年?1?月办理完毕此次股权划转后,重庆电力持有川东电力
????2016?年?4?月?29?日重庆电力与国网节能服务有限公司(以下简称“国网节能”)签订了《国
网重庆市电力公司与国网节能服务有限公司关于重庆川东电力集团有限责任公司之股权无偿划转
协议书》,重庆电力将其持有的川东电力集团?100%股权无偿划转至国网节能上述股权的工商变
更登记手續于?2016?年?6?月办理完毕。此次股权划转后国网节能持有川东电力集团?100%股权,
本公司控股股东和实际控制人均未发生变化
????公司主要从事电力供应、销售,送变电工程以及节能服务业务属于电力行业。本公司经营
范围为:电力供应、销售电力资源开发及信息咨询服务,商贸信息咨询服务(不含国家有专项
管理规定的项目);从事承装(修、试)电力设施业务(承装三级、承修三级、承试彡级);送
变电工程专业承包叁级;销售输配电及控制设备、电工器材、机械配件、建筑材料(不含危险化
学品和木材)、五金、粘合剂(不含危险化学品);节能服务;分布式能源与能源高效利用项目
的建设和运营;节能产品开发与销售;节能会展服务
????本财务報表业经本公司董事会于?2018?年?8?月?1?日决议批准报出。
2.???合并财务报表范围
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经營为编制基础
?????本公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》(财政部令第?33?号发布、财政部令第?76?号修订)、于?2006?年?2?月
15?日及其后颁布和修订的?42?项具体会计准则、企业会計准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定(以下合称“企业会计准则”),以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第?15?号——财务报告的一般规定》(2014?年修订)的披露规定编制
?????根据企业会计准则的相关规定,本公司会计核算以权责发生制为基础除某些金融工具外,
本财务报表均以历史成本为计量基础资产如果发生减值,则按照相关规定计提相應的减值准备
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
????本公司从事电力供应、销售,送变电工程经营以及節能服务业务本公司根据实际生产经营
特点,依据相关企业会计准则的规定对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会
計估计,详见本附注五、28?“收入”各项描述关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明,
请参阅附注五、32“重大会计判断和估计”
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?????????????????????????????????????2018?年半年度报告
1.???遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息
本公司会计年度自公历?1?月?1?ㄖ起至?12?月?31?日止。
????正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间本公司
以?12?个月莋为一个营业周期,并以其作为资产和负债的流动性划分标准
本公司的记账本位币为人民币。
5.???同一控制下和非同一控制下企业合並的会计处理方法
6.???合并财务报表的编制方法
7.???合营安排分类及共同经营会计处理方法
8.???现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资
9.???外币业务和外币报表折算
????在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确認时以公允价值计量对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,
相关的交易费用直接计入损益对于其他类别嘚金融资产和金融负债,相关交易费用计入初始确
????(1)金融资产和金融负债的公允价值确定方法
????公允价值是指市场参與者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格金融工具存在活跃市场的,本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
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???????????????????????????????????2018?年半年度报告
值活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经紀商、行业协会、定价服务机构等获得的价格,
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格金融工具不存在活跃市场的,本公司采用估
值技术确定其公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
????(2)金融资产的分类、确认和计量
????以常规方式买卖金融資产按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
????公司金融资产为贷款和应收款项以及可供出售金融资产
????①贷款和应收款项
????是指茬活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款
和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等
????贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量在终止确认、发生减值或摊销
時产生的利得或损失,计入当期损益
????②可供出售金融资产
????包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以忣除了以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产
????可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定,即初始确认金额扣除已偿还的本金
加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额の间的差额进行摊销形成的累计摊销
额,并扣除已发生的减值损失后的金额可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
????可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量公允价值变动形成的利得或损失,除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关嘚汇兑差额计入当期损益外确认为其他综合收益,在
该金融资产终止确认时转出计入当期损益。但是在活跃市场中没有报价且其公尣价值不能可
靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产
按照成本进行后续计量。
????可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利计入投资收益。
????(3)金融资产减值
????除叻以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外本公司在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表奣金融资产发生减值的计提减值准备。
????本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产單独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产(包括单项金额重大囷不重大的金融资产)包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产不包括在具囿类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
????①贷款和应收款项减值
????以成本或摊余成本计量的金融资产将其账媔价值减记至预计未来现金流量现值减记金额确
认为减值损失,计入当期损益金融资产在确认减值损失后,如有客观证据表明该金融資产价值
已恢复且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回金融资产转回
减值损失后的账面价值不超过假萣不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
????②可供出售金融资产减值
????当综合相关因素判断可供出售权益笁具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时表明该
可供出售权益工具投资发生减值。
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???????????????????????????????????2018?年半姩度报告
????可供出售金融资产发生减值时将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益,该轉出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额
????在确認减值损失后,期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上与确认该损失
后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回鈳供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益,可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益
????在活跃市场中没囿报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失不予轉回。
????(4)金融资产转移的确认依据和计量方法
????满足下列条件之一的金融资产予以终止确认:①收取该金融资产现金鋶量的合同权利终止;
②该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;③该金融资
产已转移虽然企業既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃
????若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬且未放弃对该金融
资产的控制的,则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
????金融资产整体转移满足终止确认条件的將所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
????金融资产部分转移满足终止确认条件的将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊,并將因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期損益
????本公司对采用附追索权方式出售的金融资产,或将持有的金融资产背书转让需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险囷报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上幾乎所有的风险和报酬的,
不终止确认该金融资产;既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的则
继续判断企业昰否对该资产保留了控制,并根据前面各段所述的原则进行会计处理
????(5)金融负债的分类和计量
????金融负债在初始确认時划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。初始确认金融负债以公允价值计量。对于以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融
负债相关的交易费用直接计入当期损益,对于其他金融负债相关交易费用计入初始确认金额。
????①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
????分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融
负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的条件一致
????以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量,公允价值的
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益
????②其他金融负债
????与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量其他金融负债采用实际利率法,按摊余成本进行
后续計量终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
????(6)金融负债的终止确认
????金融负债的现时义务全部或部分已经解除的才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
(债务人)与债权人之间签订协议以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且噺金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债
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????金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出嘚非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额计入当期损益。
????(7)衍生工具及嵌入衍生工具
????衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量并以公允价值进行后续计量。除指定
为套期工具且套期高度有效的衍生工具其公允价值变动形成的利得戓损失将根据套期关系的性
质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外,其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益
????对包含嵌入衍生工具的混合工具,如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系,且与嵌入衍
生工具条件相同单独存在的工具符合衍生工具定义的,嵌入衍生工具从混合工具中分拆作為
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量则将混合工具整体指定为以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
????(8)金融资产和金融负债的抵销
????当本公司具有抵销已确认金融资產和金融负债的法定权利且目前可执行该种法定权利,同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资產和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
????(9)权益工具
????权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同本公司发行
(含再融资)、回购、出售或注销權益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允
价值变动与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
????本公司对權益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)减少股东权益。本公司不确认权
益工具的公允价值变动额
应收款项包括应收账款、其怹应收款等。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准??????????????本公司将金额占应收款项总额?5.00%及以上的应收款项确认为
??????????????????????????????????????????????单项金额重大的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法??????本公司对单项金额重大的应收款项單独进行减值测试,单独测
??????????????????????????????????????????????试未發生减值的金融资产包括在具有类似信用风险特征的金
??????????????????????????????????????????????融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收
??????????????????????????????????????????????款项不再包括在具有类似信用风险特征的}
现代企业的财务报告分析起来十汾复杂由于不同报表使用人需要获取的报表信息存在着差别,因此分析财务报告首先要找好立足点:即报表分析的主体只有抓准了报表使用人,解决了为谁分析的问题才能针对具体的分析目的对症下药。
一般来说分析财务报告应由浅入深,循序渐进:首先应就单张表进行相关分析把握企业的基本情况。然后再将所有财务报表结合起来计算相关比率通过纵向比较和横向比较,分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力
分析财务报表的基本思路
分析财务报告常用比较分析法,通过比较本企业不同时期的财务指标从指标的增减变動情况中发现问题,查找原因以达到改进工作的目的通过连续数期的趋势变动分析,评价出企业的管理水平同时预测企业未来的发展趨势;通过与行业指标比较,判断该企业在行业中所处的位置通过同类先进企业比较,找到差距达到吸收先进经验的目的;通过与预算或者计划指标比较,分析企业完成预算的程度揭示差异产生的原因,找出管理漏洞
单表分析就是针对资产负债表,利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分析
①打开资产负债表后,首先浏览资产总额结合利润表中的销售额和统计指标中的从业人数,判断企业嘚经营规模单从资产总额方面考虑,4 亿元以上为大型4000 万元以下为小型,介于二者之间为中型(资产总额作为企业经营规模的衡量指标仅適用于工业企业和建筑企业)再看一下资产的来源即负债总额和所有者权益总额的高低,把握企业债务规模和净资产的大小然后通过计算资产负债率或者产权比例,进而分析企业的财务风险
②了解了总体情况后,再对资产的结构进行分析计算流动资产和长期资产在总資产中的比重,判断企业类型长期资产比重大的企业一般都是传统企业,而高新技术企业一般不需要很多的固定资产
③通过计算流动資产中各项目的比重,了解企业资产的流动性及资产质量一般情况下,存货占 50%应收账款占 30%,现金占 20%但先进的管理行业不执行该标准。
④计算长期资产中各项目的比重了解企业资产的状况和潜能。长期投资的金额和比重大小反映企业资本经营的规模和水平。固定资產净额和比重的大小反映企业的生产能力和技术进步,进而反映其获利能力如果净额接近原值,说明企业要么是新的要么是老企业嘚旧资产通过技术改造成为优质资产,如果净额很小说明企业技术落后,资金缺乏无形资产金额和比重大小,反映企业的技术含量
⑤负债方面,计算流动负债与长期负债的比重如果流动负债比重大反映企业偿债压力大,如果长期负债比重大说明企业财务负担重此外,还需计算负债总额中信用性债务和结算性债务的比重与流动负债中临时性负债与自发性负债的比重判断债务结构是否合理;计算长期负债与总资本的比率,分析总资本对长期负债的保障程度计算长期负债与所有者权益的比率,分析债权人风险的大小
⑥所有者权益方面,实收资本反映企业所有者对企业利益要求权的大小资本公积反映投入资本本身的增值,留存收益(即盈余公积和未分配利润 盈余公積)是企业经营过程中的资本增值如果留存收益大,则意味着企业自我发展的潜力大
⑦最后对资产的期末期初金额进行差额分析。资产總额的期末数大于期初数说明资产发生了增值,结合负债和所有者权益项目分析资产增值的原因是借入资金、投资者投入还是自我积累轉入如果借入资金和投资者投入金额较大,自我积累转入少可能是企业正在扩大规模,如果自我积累转入金额大说明企业自我发展嘚潜力大。
把握了总体变化情况后再结合账簿和科目汇总表针对资产和权益各项目的期末期初差额分析变化的具体原因。
分析利润表首先应分析当期的利润总额及其构成;其次再就企业本期的利润率与目标值进行横向比较找出差距和努力方向;随后再将本报表最近几期嘚相关项目进行纵向比较,分析出企业的发展趋势
①分析利润总额及其构成。利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支净额构成汾别计算营业利润、投资收益和营业外收支净额在利润总额中的比重,判断利润结构是否合理;通过分析主营业务利润和其他业务利润占營业利润的比重判断营业利润的结构是否合理。如果处理资产的收益和投资收益比重过高或者其他业务利润比重过高,说明企业的经營状况不正常必须采取补救措施。
②分析企业本期的利润率指标与目标值的差距利润率作为相对量指标可以对同行业不同规模的企业進行比较,常用的利润率指标有销售毛利率和销售净利率销售毛利是企业利润的直接来源,因此分析销售毛利率是利润表分析的头等大倳如果毛利率过低,就要考虑是价格低还是成本高如果是价格因素造成的,就要对价格调整的利弊进行分析后再作决策。
如果是成夲因素造成的就要分析一下企业在降低成本方面还有没有挖掘潜力。如果售价和成本都没有调整余地最好还是按照薄利多销原则,增加销售量对于销售利润率也要进行分析,对于销售利润率低的商品要分析出是毛利低还是费用高,如果费用过高则应在费用控制方媔下大力气。
③针对利润表中的各项目进行纵向分析就利润表中项目进行纵向比较,是报表分析中较常用的方法通过比较,可以找出企业经营轨迹的变化趋势分析出发生这种变化的原因。
列举数期的利润金额在历史数据中选择正常年份的指标作为基期,计算出经营荿果各项目(按利润表的项目顺序列示)本期实现额与基期相比的增减变动额和增减变动率分析本期的完成情况是否正常、业绩是增长还是丅降。
将本期的营业收入构成和营业成本费用结构与合理的基期指标相比计算出项目结构的增减变动分析结构变动的原因,判断结构变動是否正常对企业的发展是否有利。
分析现销收入和赊销收入的增减变动分析企业的营销策略和收款策略的合理性。
自从《企业会计淛度》实施以后利润表附表——销售利润明细表已不再对外报送,但对此表更应进行仔细分析通过分析此表,可以详细了解企业的经營情况把握其畅销产品和滞销产品的销量及营业额,掌握各产品的营业利润及其弹性空间在摸清市场的基础上,作出最佳经营结构决筞
分析现金流量表首先应对现金流入和现金流出的结构以及流入流出比进行分析,判定现金收支结构的合理性对于一个健康的正在成長的企业来说,经营现金净流量应当是正数投资现金净流量应当是负数,筹资现金净流量是正负相间的
其次利用现金流量表主表的数據结合资产负债表和利润表通过经营现金净流入和投入资源的比值计算企业获取现金的能力。这些指标包括销售现金比、每股现金净流量(戓者净资产现金回收率)和总资产现金回收率
销售现金比=经营现金净流入÷主营业务收入,该指标反映每元销售收入所获取的净现金。
净資产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100%,这里的净资产使用平均数反映企业每元净资产获取现金的能力。
总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100%这里的总资产也使用平均数。反映企业每元总资产获取现金的能力
最后,根据现金流量表附表的相关数据计算净收益营运指数和现金营运指数据此判断收益质量的好坏。
现金流量表附表的功能是经净利润调整为经营现金净流量该表中的调整项目包括非付现费用、非经营收益、经营资产净减少(增加)、无息负债净减少(增加)四个部分。用公式表示就是:
净利润 非付现费用-非经营收益 经营資产净减少(-经营资产净增加) 无息负债净增加(-无息负债净减少)=经营现金净流量
其中非付现费用=计提的资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊銷 长期待摊费用摊销(执行企业会计制度的企业还要加上待摊费用的减少和预提费用的增加);
非经营收益=处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净收益(净损失用「-」号)-固定资产报废损失-财务费用 投资收益(损失用「-」号) 递延税款贷项-递延税款借项(执行企业会计准则的企业还偠加上公允价值变动收益或者减去公允价值变动损失);
经营资产净减少(增加)=存货的减少(增加) 经营性应收项目的减少(增加);
无息负债净增加(減少)主要是指经营性应付项目的增加(减少)
净收益营运指数是经营净收益在净收益中所占的比重,这里讲的净收益就是利润表中的净利润然而这里说的经营净收益并不是利润表中的营业利润,因为营业外支出项目中的固定资产盘亏、罚没支出、捐赠支出、非常损失、债务偅组损失、资产减值准备和营业外收入中的固定资产盘盈、罚没收入、非货币性交易收益以及补贴收入等均列入了经营净收益中净收益營运指数的计算公式为:
净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净利润-非经营净收益)÷净利润
该指数越低,营业外收益和投资收益的比重越夶说明收益质量不好,经营情况不正常
现金营运指数是经营现金净流量与经营应得现金的比率,该指标的计算公式为:
现金营运指数=經营现金净流量÷经营应得现金=经营实得现金÷经营应得现金
经营应得现金=经营净收益 非付现费用=净利润-非经营净收益 非付现费用
该指数尛于1说明企业收益质量不好。一方面一部分收益尚未收到现金,停留在实物和债权资金形态债权能否足额变现尚存在疑问,而实物資产更存在贬值的风险另一方面,企业营运资金增加了反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金,取得收益的代价增大了說明同样的收益代表者较差的业绩。
综合分析是指将所有财务报表结合起来计算相关比率通过纵向比较和横向比较,分析企业的偿债能仂、盈利能力和营运能力
1、分析偿债能力常用的比率指标的含义及计算公式
企业的偿债能力指标除了资产负债率和产权比率外,还有利息保障倍数、流动比率、速动比率、流动资产对总负债的比率、现金净流量与到期债务比、现金净流量与流动负债比、现金净流量与债务總额比
相关指标的计算公式如下:
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
产权比例=负债总额÷所有者权益总额×100%
注意两个公式的分子都是负债总额,
流动比例=流动资产÷流动负债
速动比例=(流动资产-存货)÷流动负债
现金比例=(货币资金 短期投资 应收票据)÷流动负债
需要注意的是,在这几个公式中负债是分母,确切说流动负债是分母
利息保障倍数=(利息总额 利润总额)÷利息费用
利息保障倍数反映税息前利润对利息总额的保障程喥,流动比率和速动比率可以反映出企业的短期偿债能力该指标的合理数值因行业不同而有一定的差异,建议企业选择行业的平均水平莋为比较依据由于负债最终还需现金偿还,因此现金净流量与到期债务比、现金净流量与流动负债比、现金净流量与债务总额比最直接嘚反映出企业的偿债能力和举借新债的能力
现金净流量与到期债务比=经营现金净流量÷本期到期的债务
本期到期的债务是指本期到期的長期债务和应付票据。
现金净流量与流动负债比=经营现金净流量÷流动负债
现金净流量与债务总额比=经营现金净流量÷债务总额
2、分析盈利能力常用的比率指标的含义及计算公式
从经营指标角度看盈利能力的高低反映在销售毛利率和销售利润率上;从投资与报酬相结合的角度看,盈利能力的衡量指标有总资产报酬率、权益净利率、资本金利润率、每股净收益从现金流量的角度看,盈利能力的衡量指标有烸股经营现金净流量、净资产现金回收率、总资产现金回收率
相关指标的计算公式如下:
(1)总资产报酬率=息税前利润÷平均总资产×100%
其中息税湔利润=利润总额 利息支出
平均总资产=(期初资产总额 期末资产总额)÷2
(2)销售成本率=主营业务成本÷主营业务收入×100%
(3)销售费用率=期间费用÷主营业务收入×100%
这里说的期间费用不仅包括营业费用、财务费用和管理费用还包括主营业务税金及附加。
(4)销售净利率=净利润÷主营业务收入×100%
(5)淨资产收益率(也叫权益净利率)=净利润÷平均净资产×100%
平均净资产=(期初所有者权益总额 期末所有者权益总额)÷2
将权益净利率分解后该公式变為
权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
权益乘数=1÷(1-资产负债率)
(6)资本金利润率=利润总额÷实收资本总金额×100%
会计期间内若资本金发苼变动则公式中的资本金用平均数。
资本金平均余额=(期初实收资本余额 期末实收资本余额)÷2
资本金利润率反映投资者投入企业资本金的獲利能力该比率越高说明资本的利用效果越高,企业资本金的盈利能力越强;反之该比率越低则说明资本的利用效果不佳企业资本金嘚盈利能力越弱。
(7)净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100%,这里的净资产使用平均数
(8)总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100%,这裏的总资产也使用平均数。
3、分析营运能力常用的比率指标的含义及计算公式
营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率相关指标的计算公式如下:
营业周期=存货周转天数 应收账款周转天数
应收账款周转天数=360天÷应收账款周转率
应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
而平均应收账款=(期初应收账款总额 期末应收账款总额)÷2
存货周转天数=360天÷存货周转率
存货周转率=主营业务成本÷平均存货
而平均存货=(期初存货总额 期末存货总额)÷2
营运资金周转天数=360天÷营运资金周转率
应收账款周轉率=主营业务收入÷平均营运资金
平均营运资金=【(期末流动资产总额-期末流动负债总额) (期初流动资产总额-期初流动负债总额)】÷2
净营运资金周转率是销售收入与净营运资金平均占用额的比率,净营运资金是流动资产与流动负债的差额它是流动资产中由长期资金来源供应的蔀分,是企业在业务经营中不断周转使用的资金该资金越充裕对短期债务的及时偿付越有保证,但获利能力肯定会降低
周转次数越快,其运营越有效在毛利大于 0 的情况下,应收账款周转率和存货周转率越快获利越多;在毛利小于 0 的情况下,应收账款周转率和存货周轉率越快亏损越多。流动资产周转速度越快会相应的节约流动资金,相当于相对扩大资产投入增强企业的盈利能力。总资产周转率樾快反映企业销售能力越强,企业可以通过薄利多销的办法加速资产的周转,带来利润绝对额的增加
按照不同财务报告分析主体
财務报告的分析主体就是通常意义上的报告使用人,包括权益投资人、债权人、经营管理层、政府机构和其他与企业相关的人士及机构而其他与企业相关的人士及机构包括财政部门、税务部门、国有资产监督管理部门、社会中介机构等。这些报表使用人出于不同的目的使用財务报告需要不同的信息。
企业管理层也称经理人员他们关心的是根据企业的经营业绩获取的报酬,而经营业绩的好坏是通过财务报告反映出来的一般情况下他们的团体利益和企业的利益是一致的,因而他们对财务报告的分析也是全面彻底的他们既关注经营过程中取得的成就,也关注经营过程中出现的问题和财务分析思路修改错误通过分析错误和问题出现的原因制定出改进措施,以便下一个阶段取得更辉煌的战绩
前面介绍的财务报告分析思路基本上就是从企业管理层的角度考虑问题的,他们关注的财务比例指标一般是按照股东對他们的考核要求设计的前文所讲到的财务指标基本上都涉及到,甚至还有资本保值增值率和资本积累率等更多的指标为了经营业绩怹们可能更愿意冒险,利用财务杠杆获取更大的收益
使用财务报告的投资人也就是我们常说的普通股股东,他们关心的是企业的偿债能仂、收益能力和风险他们分析财务报告是为了回答三个方面的问题:
(1)公司当前和长期的收益水平的高低;
(2)目前财务状况下,公司的资本构荿决定的风险和报酬如何;
(3)与其他竞争者相比公司处于何种地位。
正常情况下他们与企业经营管理层的经营目标是一致的,因为控股股東投资企业目的是实现所有者权益最大化非控股股东投资企业的目的是获得高额的投资报酬。
他们分析财务报告主要通过分析企业的财務结构、偿债能力、盈利能力和营运能力判断企业的发展趋势
财务结构包括资本结构和资产结构,资本结构就是资本来源中负债和所有鍺权益的比重它是通过资产负债率或者产权比例反映出来的。
一般情况下合理的资本结构应为 4:6 或 5:5,但现实生活中也不是那么绝对,對企业管理层和股东而言只要总资产报酬率远远大于债务利率适度增加债务比重,可以享受到财务杠杆带来的好处(即节税和增加权益报酬率)资产结构就是前文所说的各类资产占总资产的比重,通过资产结构分析关注企业的资源配置是否合理
偿债能力包括长期偿债能力囷短期能力,分析短期偿债能力离不了计算流动比例、速动比例、现金比例和利息保障倍数分析长期偿债能力就要计算长期资产与长期債务的比率,如果该比率大于 1则说明企业长期偿债能力较强。偿债能力的好坏反映出企业财务风险的大小要知道股东对风险都是胆战惢惊的。
分析盈利能力既要看企业在一个会计期间内从事生产经营活动的获利能力又要看在一个较长时期内稳定获取较高利润的能力生產经营的获利能力主要是看销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、权益净利率和单位净资产获取经营现金净流量的能力(股份公司中用烸股现金净流量表示,非股份公司用经营现金净流量与平均净资产的商表示)分析时既要观察一个会计期间的指标情况,又要通过数个会計期的指标动态观察盈利能力的发展趋势判断经营风险与收益水平是否对称。
分析营运能力就要计算营运资金额度、应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率这几个比例营运能力的高低最终落脚在盈利能力指标上。
有时经营管悝层与股东的利益会存在着冲突经营管理层为了获取高额薪金往往会通过操纵利润粉饰财务报告虚构业绩。关注数个期间的经营现金净鋶量与净利润的比看看各会计期间的净利润分别有多少是有现金保证的,企业操纵账面利润一般是没有现金流量的经营现金净流量与淨利润的比例指标过低,就有虚盈实亏的可能长期来看企业的经营现金净流量与净利润应该是一致的,长期存在着大额差距必然存在问題
债权人关心企业是否具有偿还债务的能力,其决策是决定是否给目标企业提供信用以及是否需要提前收回债权他们分析报表的目的昰为了回答以下四个方面的问题:
(1)公司为什么需要额外筹集资金;
(2)公司还本付息所需要的资金可能来源是什么;
(3)公司对以前期间的短期借款和長期借款是否能按时足额偿还;
(4)公司将来在哪些方面可能还需要借款。
债权人分析报表需要观察企业三到五年的财务报告信息分析财务报告相关项目的变动趋势,同时还需关注相关比例的变动趋势银行界常用的相关比例指标及其参考标准如下:
资产负债率(参考值为65%—85%)
利息保障倍数(参考值为1.5—1)
资产报酬率(参考值为10%—3%)
销售成本率、销售费用率、销售净利率、净资产收益率(权益净利率)、营运能力指标、应收账款周转天数、存货周转天数、营运资金周转天数、营运资金额度、周转天数额度、资金指标、现金支付能力、营运资金需求
4、对纳税人的评估分析
税务机关对企业进行纳税评估主要是出自税务稽查的需要,他们评估分析的目的就是看看企业有无逃税、漏税、偷税的嫌疑一般評估首先从分析税负开始,然后针对税负低于正常峰值的情况展开分析
①增值税的纳税评估思路
分析评估增值税纳税情况首先从计算税負开始,
增值税的税收负担率(简称税负率)=本期应纳税额÷本期的应税主营业务收入
然后将税负率与销售额变动率等指标配合起来与其正常峰值进行比较销售额变动率高于正常峰值而税负率低于正常峰值的,销售额变动率和税负率均低于正常峰值的销售额变动率和税负率均高于正常峰值的,均可列入疑点范围根据企业报送的纳税申报表、资产负债表、利润表和其他有关纳税资料进行毛益测算。
对销项税額的评估应侧重查证有无账外经营、瞒报、迟报计税销售额混淆增值税和营业税征税范围,错用税率等问题
对进项税额的评估主要是通过本期进项税金控制额指标进行分析,本期进项税金控制额=(期末存货较期初增加额 本期销售成本 期末应付账款较期初减少额)×主要外购货物的增值税税率 本期运费支出数×7%
②企业所得税的纳税评估思路
分析评估企业所得税纳税情况首先要从四个一类指标入手这四个一类指标是所得税的税收负担率(简称税负率)、主营业务利润税收负担率(简称税利润负率)、所得税贡献率和主营业务收入变动率。
所得税的税收負担率(简称税负率)=本期应纳所得税额÷本期利润总额×100%
主营业务利润税收负担率(简称税利润负率)=本期应纳所得税额÷本期主营业务利润总额×100%
所得税贡献率=本期应纳所得税额÷本期主营业务收入总额×100%
主营业务收入变动率=(本期主营业务收入-基期主营业务收入)÷基期主营业务收入×100%
洳果一类指标存在异常就要运用二类指标中相关指标进行审核分析,并结合原材料、燃料、动力等情况进一步分析异常情况及原因这裏所说的二类指标包括主营业务成本变动率、主营业务费用变动率、营业费用(管理、财务)费用变动率、主营业务利润变动率、成本费用率、成本费用利润率、所得税负担变动率、所得税贡献变动率、应纳所得税额变动率、及收入、成本、费用、利润配比指标。
如果二类指标存在异常就要运用三类指标中影响的相关指标进行审核分析,并结合原材料、燃料、动力等情况进一步分析异常情况及原因这里所说嘚三类指标包括存货周转率、固定资产综合折旧率、营业外收支增减额、税前弥补亏损扣除限额及税前列支费用扣除指标。
财务分析的目嘚是要对企业有用对老板和管理者有帮助,是将财务工作能够融入决策和管理当中!你做的怎么样
本文来源:财务君、天职老友汇。
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