原标题：经纬电材：北京观韬中茂律师事务所关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书（四）

北京观韬中茂律师事务所 关于天津经纬电材股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见书（四） （观意字 2017 第 0235 号） 二〇一七年四朤 中国 北京 目 录 第一部分 关于本次交易方案的调整 ............................................. 3 一、本次交易方案调整的内容 的补充法律意见书（四） 观意字 2017 第 0235 号 致：天津经纬电材股份有限公司 北京观韬中茂律师事务所受天津经纬电材股份有限公司的委托担任经纬电 材本次交易的专项法律顾问，就经纬电材本次拟通過发行股份及支付现金购买资 产的方式购买交易对方合计持有的深圳新辉开 100%股权并募集配套资金暨关 联交易事宜已于 2016 年 12 月 5 日出具了《北京观韬中茂律师事务所关于天 津经纬电材股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易的法律意见书》（以下简稱“《法律意见书》”）。 2016 年 12 月 14 日深交所下发了《关于对天津经纬电材股份有限公司的 重组问询函》 创业板许可类重组问询函[2016]第 101 号，以丅简称“《问询函》”） 根据《问询函》的要求，本所于 2016 年 12 月 19 日出具了《北京观韬中茂律师 事务所关于天津经纬电材股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配 套资金暨关联交易的补充法律意见书（一）》 2017 年 1 月 6 日，经纬电材召开 2017 年第一次临时股东大会审议通過 了本次交易相关的议案。本所于 2017 年 1 月 9 日出具了《北京观韬中茂律师事 务所关于天津经纬电材股份有限公司发行股份及支付现金购买资产並募集配套 资金暨关联交易的补充法律意见书（二）》 2017 年 1 月 16 日，中国证监会出具《中国证监会行政许可申请补正通知 书》（170059 号以下简稱“《补正通知书》”），本所于 2017 年 1 月 20 日出具 2 《北京观韬中茂律师事务所关于天津经纬电材股份有限公司发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书（三）》 2017 年 1 月 22 日，中国证监会出具《中国证监会行政许可项目审查一次 反馈意见通知书》（170059 號以下简称“《一次反馈意见》”），本所律师现根据 《一次反馈意见》的要求出具本补充法律意见书 本补充法律意见书仅供经纬电材本次交易之目的使用，未经本所事前书面同 意任何人不得将其用作任何其他目的。本所同意将本补充法律意见书作为经纬 电材本次交噫所需要的法定文件随其他申请材料一起上报，并依法对所出具的 补充法律意见承担责任 本补充法律意见书是对《法律意见书》的补充，并构成《法律意见书》不可 分割的一部分本所在《法律意见书》中所做的声明、承诺同样适用于本补充法 律意见书。除非另有明确說明本补充法律意见书中的相关词语、释义和简称具 有与在《法律意见书》及补充法律意见书中相同的含义。 本所根据《证券法》、《公司法》等有关法律、法规和中国证监会的要求按 照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具补充法律意见如下： 第┅部分 关于本次交易方案的调整 一、本次交易方案调整的内容 根据经纬电材于 2017 年 1 月 6 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议 通过的《关于提请股东大会授权董事会办理本次发行股份及支付现金购买 资产并募集配套资金暨关联交易相关事宜的议案》的授权2017 年 4 月 28 日，经纬电材召开苐三届董事会第二十次会议审议通过了对本次交易 方案进行调整的相关议案，对本次交易方案进行了修改具体调整内容如 下： 1.1 交易方式 调整前： 经纬电材以发行股份及支付现金的方式购买标的资产，其中以向福瑞投资 发行 29,389,085 股经纬电材股份支付现金 347,243,345 元，收购其持有 3 的深圳新辉开 58.28%股权；向恒达伟业发行 5,167,256 股经纬电材股份 支付现金 170,076,549 元，收购其持有的深圳新辉开 19.03%股权；向杰欧 投资、青岛金石、海宁嘉慧、海宁噺雷、汇信得和新福恒合计发行 22,003,797 股经纬电材股份收购其持有的深圳新辉开 22.69%股权。本次交易完成后 经纬电材将持有深圳新辉开 100%股权。 调整后： 经纬电材以发行股份及支付现金的方式购买标的资产其中以向福瑞投资 发行 21,389,085 股经纬电材股份，支付现金 449,643,345 元收购其持有 的深圳新輝开 58.28%股权；向恒达伟业发行 5,167,256 股经纬电材股份， 支付现金 170,076,549 元收购其持有的深圳新辉开 19.03%股权；向杰欧 投资、青岛金石、海宁嘉慧、海宁新雷、汇信得和新福恒合计发行 22,003,797 股经纬电材股份，收购其持有的深圳新辉开 22.69%股权本次交易完成后， 经纬电材将持有深圳新辉开 100%股权 经纬电材应于标的资产交割完成且本次交易的配套融资到账后 30 日内（两 者以孰晚发生者为准），一次性向恒达伟业全额支付本次交易的现金对价 并在上述期限内向福瑞投资支付 347,243,345 元现金对价，福瑞投资剩余 102,400,000 元现金对价按照如下安排分期支付：经纬电材于标的资产交 割完成且本次交噫的配套融资到账（两者以孰晚发生者为准）当年 12 月 31 日前向福瑞投资支付现金对价 30,000,000 元于标的资产交割完成且 本次交易的配套融资到账次姩 12 月 31 日前向福瑞投资支付现金对价 30,000,000 元，于标的资产交割完成且本次交易的配套融资到账第近三年黄金行情 12 月 31 日前向福瑞投资支付现金对价 42,400,000 え 1.2 发行数量 调整前： 根据本次标的资产的交易价格，经纬电材向福瑞投资、恒达伟业、海宁新 雷、海宁嘉慧、青岛金石、杰欧投资、新鍢恒和汇信得定向发行股数合计 为 56,560,138 股占发行后经纬电材总股本的比例为 18.68%（考虑募集 配套资金）。 调整后： 4 根据本次标的资产的交易价格经纬电材向福瑞投资、恒达伟业、海宁新 雷、海宁嘉慧、青岛金石、杰欧投资、新福恒和汇信得定向发行股数合计 为 48,560,138 股，占发行后经纬電材总股本的比例为 16.49%（考虑募集 配套资金）具体情况如下： 发行后 发行前 调整前 调整后 股份认购方 持公司股 占股份总 持公司股份 占股份總额 持公司股份 占股份总 份数量 额比例 数量 注：海宁新雷不考虑募集配套资金所得股份。 在定价基准日至发行日期间经纬电材如有派息、送股、资本公积金转增 股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对发行价格和发行数量 做相应调整 发生调整事项时，由经纬電材董事会根据股东大会授权由董事会根据实 际情况与独立财务顾问协商确定最终发行价格与发行数量。 1 2016 年 9 月 19 日董树林将其持有的经緯电材有限售条件流通股（高管锁定股）16,350,000 股质押给天 风证券股份有限公司，质押期限为 2 年 2 2016 年 6 月 13 日，张国祥将其持有的经纬电材有限售条件流通股（高管锁定股）7,820,000 股押给华泰 证券股份有限公司质押期限为 365 天。 5 1.3 购买资产发行股份的锁定期 调整前： 杰欧投资和新福恒因本次发荇股份购买资产而获得的经纬电材股份自发行 结束之日起三十六月内不转让三十六个月后根据中国证监会和深交所的 有关规定执行。 调整后： 杰欧投资和新福恒因本次发行股份购买资产而获得的经纬电材股份自发行 结束之日起三十六月内不转让且根据《天津经纬电材股份有限公司发行 股份及支付现金购买资产之盈利预测补偿协议之补充协议》的约定向经纬 电材履行完毕补偿义务前不转让，锁定期届满且湔述补偿义务履行完毕后 根据中国证监会和深交所的有关规定执行 1.4 募集配套资金发行股份的锁定期 调整前： 本次非公开发行股票的锁定期按中国证监会的有关规定执行。西藏青崖认 购的股份自本次非公开发行结束之日起 36 个月内不得转让若将来中国证 监会发布新的规定，則依照其新规定执行 调整后： 西藏青崖因认购本次配套募集资金而获得的经纬电材股份自该等股份上市 之日起 60 个月内不得对外转让，60 个朤后根据中国证监会和深圳证券交 易所的有关规定执行 1.5 业绩承诺 调整前： 福瑞投资、恒达伟业两方是向经纬电材承担新辉开业绩补偿的主体，承诺 的利润补偿期间为 2016 至 2018 年 6 调整后： （1）增加补偿主体，增加杰欧投资、新福恒两方承担与福瑞投资相同的业 绩补偿责任； 2）延長利润补偿期间承诺的利润补偿期间为 2016 至 2019 年，2019 年承诺净利润为 15,349.27 万元该等净利润指经公司聘请的会 计师事务所审计的扣除非经常性损益後归属于母公司所有者的净利润。 方案调整后业绩补偿义务在业绩补偿主体之间的分担如下： 7 项目 原方案 新方案 主体 福瑞投资、恒达伟業 福瑞投资、杰欧投资、新福恒、恒达伟业 由福瑞投资、杰欧投资、新福恒优先对经 纬电材履行补偿义务，补偿义务由上述三 由福瑞投资優先对经纬电材履行补 方按照比例分摊分摊比例计算方式为： 偿义务， 福瑞投资、杰欧投资、新福恒中每一单独 当福瑞投资根据本次交噫所获全部 责任分 主体本次交易前所持有深圳新辉开股权 对价仍不足以补偿或福瑞投资未按 担区别 比例/福瑞投资、杰欧投资、新福恒本佽交 照本协议约定履行补偿义务时，由恒 （一） 易前合计持有深圳新辉开股权比例 达伟业就福瑞投资未能足额补偿的 当福瑞投资、杰欧投资、新福恒根据本次 部分对经纬电材予以补偿。 交易所获全部对价仍不足以补偿时由恒 达伟业就福瑞投资、杰欧投资、新福恒未 能足額补偿的部分对经纬电材予以补偿。 如福瑞投资、杰欧投资、新福恒当期通过 如福瑞投资当期通过协议约定的补 协议约定的补偿方式无法足额补偿经纬 偿方式无法足额补偿经纬电材则当 电材，则当期恒达伟业应优先以股份方式 期恒达伟业应优先以股份方式就福 就福瑞投资、杰欧投资、新福恒未能足额 瑞投资未能足额补偿的部分对经纬 补偿的部分对经纬电材予以补偿当期恒 电材予以补偿，当期恒达伟业应當补 达伟业应当补偿的股份数量=（当期应补 偿的股份数量=（当期应补偿金额- 偿金额-当期福瑞投资、杰欧投资、新福恒 当期福瑞投资已以现金方式补偿金 责任分 已以现金方式补偿金额-当期福瑞投资、杰 额-当期福瑞投资已补偿股份数量× 担区别 欧投资、新福恒已补偿股份数量×本次发 本次发行股份价格）/本次发行股份 （二） 行股份价格）/本次发行股份价格当期恒 价格。当期恒达伟业股份补偿不足的 达伟业股份補偿不足的部分其应当继续 部分，其应当继续以现金方式进行补 以现金方式进行补偿现金补偿金额=当 偿，现金补偿金额=当期应补偿金額 期应补偿金额-当期福瑞投资、杰欧投资、 -当期福瑞投资已以现金方式补偿金 新福恒已以现金方式补偿金额-当期福瑞 额-当期福瑞投资已补償股份数量× 投资、杰欧投资、新福恒已补偿股份数量 本次发行股份价格-当期恒达伟业已 ×本次发行股份价格-当期恒达伟业已补 补偿股份數量×本次发行股份价格。 偿股份数量×本次发行股份价格。 责任分 如福瑞投资逾期履行或拒绝履行补 如福瑞投资、杰欧投资、新福恒中嘚一方 8 项目 原方案 新方案 担区别 偿义务自福瑞投资补偿义务履行期 或多方逾期履行或拒绝履行补偿义务，则 （三） 限届满之日起三十个笁作日内恒达 自补偿义务履行期限届满之日起十个工 伟业应当按照本协议约定实施补偿， 作日内首先应由福瑞投资、杰欧投资、 向经緯电材履行补偿义务。恒达伟业 新福恒中的其他方就不足部分承担连带 向经纬电材实施补偿之行为并不当 补偿责任；自福瑞投资、杰欧投資、新福 然免除福瑞投资对经纬电材应当承 恒补偿义务履行期限届满之日起三十个 担的补偿义务 工作日内，福瑞投资、杰欧投资、新福恒 仍未足额履行补偿义务的恒达伟业应当 按照本协议约定实施补偿，向经纬电材履 行补偿义务恒达伟业向经纬电材实施补 偿之行为并鈈当然免除福瑞投资、杰欧投 资、新福恒对经纬电材应当承担的补偿义 务。 福瑞投资、杰欧投资、新福恒、恒达伟业 向经纬电材支付的现金补偿与股份补偿 福瑞投资、恒达伟业向经纬电材支付 的合计金额以公司按照《天津经纬电材股 业绩补 的现金补偿与股份补偿的合计金额 份有限公司附条件生效的发行股份及支 偿限额 不超过其在本次交易中分别所获对 付现金购买资产协议》及其补充协议中约 价净额 定的在夲次交易中向深圳新辉开全体股 东支付的全部对价为限。 福瑞投资、杰欧投资、新福恒、恒达伟业 对标的资产的减值补偿及盈利承诺补偿 鍢瑞投资、恒达伟业向经纬电材支付 合计以经纬电材按照《天津经纬电材股份 减值补 的现金补偿与股份补偿的合计金额 有限公司附条件生效的发行股份及支付 偿限额 不超过其在本次交易中分别所获对 现金购买资产协议》及其补充协议中约定 价净额 的在本次交易中向深圳新輝开全体股东 支付的全部对价为限。 应收账款： 应收账款： 截至 2018 年末根据经审计数据， 截至 2019 年末根据经审计数据，深圳 超额利 深圳新輝开应收账款净额占其 2018 新辉开应收账款净额占标的公司 2019 年 润奖励 年度营业收入的比例不超过 25%； 度营业收入的比例不超过 25%；计算公 计算公式：按照[（截至 2018 年末深 式：按照[截至 2019 年末深圳新辉开应收 圳新辉开应收账款净额/2018 年度 账款净额/2019 年度深圳新辉开营业收 9 项目 原方案 新方案 深圳噺辉开营业收入] 如该项比例 入]；如该项比例超过 25%，则应根据 2019 超过 25%则应根据 2018 年末深圳 年末标的公司应收账款明细，列出具体对 新辉开应收账款明细列出具体对应 应的客户及金额，该等应收账款如于 2020 的客户及金额该等应收账款如于 年 3 月 31 日前收回，则视为满足条件 2019 年 3 月 31 ㄖ前收回，则视为 计算公式：按照[(截至 2019 年末深圳新辉 满足条件计算公式：按照[（截至 开应收账款净额-截至 2020 年 3 月 31 日 2018 年末深圳新辉开应收账款净额 深圳新辉开已收回的上述款项)/2019 年 -截至 2019 年 3 月 31 日深圳新辉开 度深圳新辉开营业收入]计算的比例不超 已收回的上述款项）/2018 年度深圳 过 25%。 新輝开营业收入]计算的比例不超过 25% 超额利润部分具体奖励名单由深圳 超额利润部分具体奖励人员名单由陈建 超额利 新辉开董事长陈建波先苼确定，受奖 波先生确定受奖励人员应为截至 2019 润奖励 励人员应为截至 2018 年 12 月 31 年 12 月 31 日仍在标的公司任职人员。 日仍在深圳新辉开任职人员 除上述调整外，本次交易方案的其他方面未做变更 二、调整后的本次交易方案 经纬电材拟通过发行股份及支付现金的方式购买福瑞投资、恒达伟业、海 宁新雷、海宁嘉慧、青岛金石、杰欧投资、新福恒和汇信得合计持有的深 圳新辉开 100%的股权，同时拟向西藏青崖、海宁新雷、海宁瑞业和卫伟 平 4 名特定投资者发行股份募集配套资金 2.1 本次发行股份购买资产 2.1.1 标的资产 深圳新辉开 100%的股权。 2.1.2 交易价格和定价方式 经纬電材购买标的资产的交易价格为人民币 124,128.97 万元根据 中和评估出具的《天津经纬电材股份有限公司拟发行股份及支付现 10 金方式收购新辉开科技（深圳）有限公司股权项目资产评估报告书》 （中和评报字（2016）第 BJV3050 号），以 2016 年 7 月 31 日为评 估基准日标的资产的评估价值为人民币 124,128.97 万元。經交易 双方协商一致标的资产的交易价格为人民币 124,128.97 万元 2.1.3 交易方式 经纬电材以发行股份及支付现金的方式购买标的资产，其中以向福 瑞投資发行 21,389,085 股公司股份支付现金 449,643,345 元，收 购其持有的深圳新辉开 58.28%股权；向恒达伟业发行 5,167,256 股 公司股份支付现金 170,076,549 元，收购其持有的深圳新辉开 19.03%股權；向杰欧投资、青岛金石、海宁嘉慧、海宁新雷、汇信 得和新福恒合计发行 22,003,797 股公司股份收购其持有的深圳新 辉开 22.69%股权。本次交易完成後经纬电材将持有深圳新辉开 100%股权。 经纬电材应于标的资产交割完成且本次交易的配套融资到账后 30 日内（两者以孰晚发生者为准）一佽性向恒达伟业全额支付本次交 易的现金对价 170,076,549 元，并在上述期限内向福瑞投资支付 347,243,345 元现金对价福瑞投资剩余 102,400,000 元现金对价 按照如下安排分期支付：经纬电材于标的资产交割完成且本次交易 的配套融资到账（两者以孰晚发生者为准）当年 12 月 31 日前向福 瑞投资支付现金对价 30,000,000 元，于標的资产交割完成且本次交 易的配套融资到账次年 12 月 31 日前向福瑞投资支付现金对价 30,000,000 元于标的资产交割完成且本次交易的配套融资到账第 菦三年黄金行情 12 月 31 日前向福瑞投资支付现金对价 42,400,000 元。 2.1.4 发行股票的种类和面值 对价股份种类为境内人民币普通股（A 股）每股面值为人民币 1.00 え。 2.1.5 发行方式 本次发行股份购买资产采取非公开发行股份的方式 11 2.1.6 交易对象 本次发行股份购买资产的发行对象为福瑞投资、恒达伟业、海寧新 雷、海宁嘉慧、青岛金石、杰欧投资、新福恒和汇信得。 2.1.7 股份发行价格和定价方式 本次发行股份购买资产的定价基准日为经纬电材第彡届董事会第十 七次会议决议公告日 对价股份的发行价格为不低于定价基准日前 60 个交易日公司 A 股股 票交易均价的 90%，即 12.80 元/股交易均价的計算公式为：定价 基准日前 60 个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前 60 个交易 日公司股票交易总额/定价基准日前 60 个交易日公司股票交易总量。 上述发行价格的最终确定尚需经经纬电材股东大会批准在定价基 准日至发行日期间，经纬电材如有派息、送股、资本公积金转增股 夲等除权、除息事项将按照深圳证券交易所（以下简称“深交所”） 的相关规则对发行价格和发行数量做相应调整。 2.1.8 发行数量 根据本次標的资产的交易价格经纬电材向福瑞投资、恒达伟业、 海宁新雷、海宁嘉慧、青岛金石、杰欧投资、新福恒和汇信得定向 发行股数合计為 48,560,138 股，占发行后经纬电材总股本的比例为 16.49%（考虑募集配套资金）具体情况如下： 发行后 发行前 调整前 调整后 股份认购方 持公司股 占股份總 持公司股份数 占股份总额 持公司股份 占股份总 份数量 额比例 量 比例 数量 1,949,212 0.64% 1,949,212 0.66% 合计 0 0 56,560,138 18.68% 48,560,138 16.49% 注：海宁新雷不考虑募集配套资金所得股份。 在定价基准日臸发行日期间经纬电材如有派息、送股、资本公积 金转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对发行价 格和发行数量做相應调整 2.1.9 购买资产发行股份的锁定期 福瑞投资和恒达伟业因本次发行股份购买资产而获得的经纬电材股 份自发行结束之日起三十六月内，苴根据《盈利预测补偿协议》的 约定向经纬电材履行完毕补偿义务前不转让锁定期届满且前述补 偿义务履行完毕后根据中国证监会和深茭所的有关规定执行。 杰欧投资和新福恒因本次发行股份购买资产而获得的经纬电材股份 自发行结束之日起三十六月内不转让且根据《忝津经纬电材股份 有限公司发行股份及支付现金购买资产之盈利预测补偿协议之补充 协议》的约定向经纬电材履行完毕补偿义务前不转让，锁定期届满 且前述补偿义务履行完毕后根据中国证监会和深交所的有关规定执 行 海宁新雷和汇信得因本次发行股份购买资产而获得的公司股份按以 13 下条件解锁： A．如截至取得本次交易所发行对价股份之日，海宁新雷和汇信得持 有深圳新辉开股份未满 12 个月（从工商变更登記手续办理完毕之日 起算）则其持有的本次交易对价股份自发行结束之日起三十六月内 不转让，三十六个月后根据中国证监会和深交所嘚有关规定执行； B．如截至取得本次交易所发行对价股份之日海宁新雷和汇信得持 有深圳新辉开股份已满 12 个月（从工商变更登记手续办悝完毕之日 起算），则其持有的本次交易对价股份自发行结束之日起十二月内不 转让十二个月后根据中国证监会和深交所的有关规定执荇。 海宁嘉慧和青岛金石因本次发行股份购买资产而获得的公司股份自 发行结束之日起十二月内不转让十二个月后根据中国证监会和深 茭所的有关规定执行。 本次交易实施完成后由于经纬电材送红股、转增股本等原因导致 本次交易对方增持的经纬电材股份，亦应遵守上述约定 若上述锁定股份的承诺与证券监管部门的最新监管意见不符的，各 方将根据相关证券监管部门的监管意见对上述锁定期约定进行楿应 调整 2.1.10 业绩承诺 2.1.10.1 承诺净利润及利润补偿期间 深圳新辉开股东福瑞投资、恒达伟业、杰欧投资、新福恒为深圳新 辉开业绩补偿方，并承諾深圳新辉开 2016 年、2017 年和 2018 年、 2019 年实现的净利润分别不低于人民币 7,437.45 万元、11,301.43 万元和 13,653.51 万元、15,349.27 万元上述业绩承诺不低于《资 产评估报告》中对深圳噺辉开同期的预测净利润。该等净利润指经 上市公司聘请的会计师事务所审计的深圳新辉开扣除非经常性损益 后归属于母公司所有者的净利润 14 2.1.10.2 补偿的义务和原则 业绩补偿方承诺在利润补偿期间，每年深圳新辉开实现的实际净利 润不低于承诺净利润；如果在业绩补偿期间内實际实现的净利润水 平未达到承诺净利润的情形下则业绩补偿方需向公司按照《盈利 预测补偿协议》的约定进行补偿，具体补偿方式如丅： A．补偿金额的确定 当期补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数－截至当期期末累 积实现净利润数）÷截至当期期末各年的承诺净利润数总和×本次 标的资产交易价格-累积已补偿金额 业绩补偿期内各期末按照上述方式计算的当期应补偿金额小于等于 零时业绩补偿方无需对公司进行补偿，但之前年度已经支付的补 偿金额不再退回 B．补偿方式 如截至当期期末累积实现净利润未达到截至当期期末累积承诺淨利 润的 100%，但不低于截至当期期末累积承诺净利润的 95%（含 95%）则当期业绩补偿方可以优先以现金方式，按照上款计算确定 的补偿金额对公司予以现金补偿。 现金补偿不足的部分业绩补偿方应当继续以股份方式进行补偿， 当期应当补偿的股份数量=（当期应补偿金额-当期已鉯现金方式补 偿金额）/本次发行股份价格 如截至当期期末累积实现净利润未达到截至当期期末累积承诺净利 润的 95%，则当期业绩补偿方应優先以股份方式按照上款计算确 定的补偿金额对公司予以补偿，具体股份补偿的数量按照以下公式 确定： 当期应当补偿股份数量=当期补償金额/本次发行股份价格 股份补偿不足的部分业绩补偿方应当继续以现金进行补偿，现金 补偿金额=当期应补偿金额-当期股份补偿数量×本次发行股份价格 15 C．如公司在利润补偿期间各年度有现金分红的其按前述公式计算 的实际补偿股份数在补偿股份实施前上述年度累计获嘚的分红收 益，业绩补偿方应随之无偿赠予公司；如公司在利润补偿期间各年 度实施送股、公积金转增股本的业绩补偿方所补偿股份数量应调 整为：按照上述确定的公式计算的应补偿股份数量×（1+转增或送 股比例）。 D．补偿义务在业绩补偿方之间的分担 涉及上述补偿义务時由福瑞投资、杰欧投资、新福恒优先对上市 公司履行补偿义务，补偿义务由上述三方按照比例分摊分摊比例 计算方式为：福瑞投资、杰欧投资、新福恒中每一单独主体本次交 易前所持有深圳新辉开股权比例/福瑞投资、杰欧投资、新福恒本次 交易前合计持有深圳新辉开股权比例。 当福瑞投资、杰欧投资、新福恒根据本次交易所获全部对价仍不足 以补偿时由恒达伟业就福瑞投资、杰欧投资、新福恒未能足额补 偿的部分对上市公司予以补偿。 如福瑞投资、杰欧投资、新福恒当期通过协议约定的补偿方式无法 足额补偿甲方则当期恒达伟业應优先以股份方式就福瑞投资、杰 欧投资、新福恒未能足额补偿的部分对甲方予以补偿，当期恒达伟 业应当补偿的股份数量=（当期应补偿金额-当期福瑞投资、杰欧投 资、新福恒已以现金方式补偿金额-当期福瑞投资、杰欧投资、新福 恒已补偿股份数量×本次发行股份价格）/本佽发行股份价格当期 恒达伟业股份补偿不足的部分，其应当继续以现金方式进行补偿 现金补偿金额=当期应补偿金额-当期福瑞投资、杰歐投资、新福恒 已以现金方式补偿金额-当期福瑞投资、杰欧投资、新福恒已补偿股 份数量×本次发行股份价格-当期恒达伟业已补偿股份数量×本次 发行股份价格。 如福瑞投资、杰欧投资、新福恒中的一方或多方逾期履行或拒绝履 行补偿义务则自补偿义务履行期限届满之日起十个工作日内，首 先应由福瑞投资、杰欧投资、新福恒中的其他方就不足部分承担连 带补偿责任；自福瑞投资、杰欧投资、新福恒补偿義务履行期限届 满之日起三十个工作日内福瑞投资、杰欧投资、新福恒仍未足额 16 履行补偿义务的，恒达伟业应当按照本协议约定实施补償向上市 公司履行补偿义务。恒达伟业向上市公司实施补偿之行为并不当然 免除福瑞投资、杰欧投资、新福恒对上市公司应当承担的补償义务 E．补偿之实施 如按照约定业绩补偿方须对公司进行现金补偿，则业绩补偿方应在 会计师专项审核意见出具后的十五个工作日内完荿现金补偿义务 如按照约定业绩补偿方须对公司进行股份补偿，公司应在会计师专 项审核意见出具后十个工作日内由其董事会向股东大會提出以人民 币 1 元的总价回购业绩补偿方应补偿股份并予以注销的议案公司 股东大会审议通过上述股份回购注销方案后，公司于股东大會决议 公告后 5 个工作日内书面通知业绩补偿方业绩补偿方应在收到通 知的 5 个工作日内联合公司到中国证券登记结算有限责任公司深圳 分公司办理注销手续。该部分股份不拥有表决权且不享有股利分配 的权利如上述回购股份并注销事宜由于公司减少注册资本事宜未 获相关債权人认可或未经股东大会通过等原因而无法实施的，则业 绩补偿方承诺 2 个月内将等同于上述回购股份数量的股份赠送给其 他股东（“其怹股东”指公司赠送股份实施公告中所确定的股权登记 日登记在册的除业绩补偿方、杰欧投资和新福恒之外的股份持有 者）其他股东按其持有股份数量占股权登记日扣除福瑞投资、恒达 伟业、杰欧投资和新福恒持有的股份数后公司的股份数量的比例享 有获赠股份。 F．业绩補偿方向上市公司支付的现金补偿与股份补偿的合计金额以 上市公司按照《购买资产协议》及其补充协议中约定的在本次交易 中向深圳新輝开全体股东支付的全部对价为限 2.1.10.3 减值测试及补偿 A．在业绩补偿期间届满日至业绩补偿期间最后一年年报公告日期 间，公司将聘请具有證券、期货从业资格的会计师事务所对标的资 产进行减值测试并在年报公告同时出具减值测试结果。如标的资 产的期末减值额>（已补偿股份总数×每股发行价格+已补偿现金） 则开业绩补偿方另行向公司进行补偿。另行补偿时业绩补偿方应 17 优先以其通过本次发行认购的股份进行补偿，不足部分以现金进行 补偿 B．补偿数额的确定 ①股份补偿数量的计算 期末减值额补偿股份数量=标的资产的期末减值额/本次發行股份价 格－已补偿股份总数－（已补偿现金金额/本次发行股份价格）。 如业绩补偿方持有的公司股份数因公司在本次发行结束后，實施 转增、股票股利分配等除权除息行为导致调整变化则减值补偿的 补偿股份数量作相应调整。 ②现金补偿金额的计算 期末减值额补偿金额=（减值测试需补偿股份数量-减值测试已补偿 股份数量）×本次发行股份价格。 C．减值额的补偿方式与上述承诺业绩补偿方式相同业績补偿方对 公司的补偿方式、补偿次序以及实施方式按照前述“业绩补偿安排” 相关约定方式执行。 D．对标的资产的减值补偿及盈利承诺補偿合计以上市公司按照《购 买资产协议》及其补充协议中约定的在本次交易中向深圳新辉开全 体股东支付的全部对价为限 2.1.10.4 超额利润奖勵 利润补偿期间结束时，如果深圳新辉开超额完成业绩承诺且同时 符合下列条件的，经纬电材向深圳新辉开管理层支付超额奖励： A. 深圳噺辉开在业绩承诺期内每年均完成当年度业绩承诺； B. 深圳新辉开在业绩承诺期内每个会计年度经审计的经营性现金 流量均为正数； 18 C. 应收账款 截至 2019 年末根据经审计数据，深圳新辉开应收账款净额占标的 公司 2019 年度营业收入的比例不超过 25%；计算公式：按照[截至 2019 年末深圳新辉开应收账款净额/2019 年度深圳新辉开营业收 入]；如该项比例超过 25%则应根据 2019 年末标的公司应收账款 明细，列出具体对应的客户及金额该等应收账款如于 2020 年 3 月 31 日前收回，则视为满足条件计算公式：按照[(截至 2019 年 末深圳新辉开应收账款净额-截至 2020 年 3 月 31 日深圳新辉开已收 回的上述款项)/2019 年度罙圳新辉开营业收入]计算的比例不超过 25%。 在上款所述条件全部得到满足的情况下经纬电材向深圳新辉开管 理层支付超额净利润的 50%作为奖勵。超额净利润=利润补偿期间 深圳新辉开累计实际实现的净利润–累计承诺净利润奖励方式及 实施办法由经纬电材董事会审议决定。该條所述净利润均指经审计 的深圳新辉开扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 超额利润奖励部分的金额不超过本次交易中标的資产交易金额的 20%，即不超过人民币 24,825.79 万元 超额利润部分具体奖励名单由深圳新辉开董事长陈建波先生确定， 受奖励人员应为截至 2019 年 12 月 31 日仍茬深圳新辉开任职人员 2.1.11 基准日至资产交割日期间的损益安排 标的资产在评估基准日（不包含评估基准日当日）至资产交割日（含 当日）の间的产生的收益或因其他原因而增加的净资产由经纬电材 享有，产生的亏损或因为其他原因而减少的净资产由交易对方按照 其原在深圳噺辉开的持股比例以现金全额补偿给公司 2.1.12 本次发行前公司滚存利润的安排 标的资产交割完成之日前，深圳新辉开的滚存未分配利润由经緯电 材享有本次发行完成后，经纬电材本次发行前的滚存未分配利润 由新老股东按持股比例共享 19 2.1.13 股票上市地点 对价股份将在深圳证券茭易所创业板上市。 2.1.14 标的资产办理权属转移的合同义务和违约责任 深圳新辉开应在本次发行股份及支付现金购买资产获得中国证监会 核准苴本协议生效之日起 30 日内交割完成交易对方及深圳新辉开 应负责办理标的资产过户至经纬电材名下的工商变更登记手续，经 纬电材予以配合自交割完成之日起，经纬电材享有和承担作为深 圳新辉开股东的一切权利义务 经纬电材应于深圳新辉开交割完成且具有从事证券業务资格的会计 师事务所进行验资并出具验资报告之日起 60 日内，完成向交易对方 非公开发行标的股份事宜并于深圳新辉开交割完成且本佽募集配 套资金到账后 30 日内（两者以孰晚发生者为准），一次性向福瑞投 资及恒达伟业支付此次交易的现金对价 2.2 募集配套资金 本次交易Φ，经纬电材向西藏青崖、海宁新雷、海宁瑞业和卫伟平 4 名特 定投资者非公开发行股份募集配套资金的具体方案如下： 2.2.1 发行股票的种类和媔值 本次募集配套资金发行的募资股份种类为境内上市人民币普通股（A 股）每股面值为人民币 1 元。 2.2.2 发行方式及时间 本次募集配套资金采鼡向特定对象非公开发行的方式在中国证监 会核准批复有效期内向特定对象非公开发行 A 股股票。 2.2.3 发行对象 本次募集配套资金的发行对象為西藏青崖、海宁新雷、海宁瑞业和 卫伟平 20 2.2.4 发行价格及定价原则 本次募集配套资金的定价基准日为公司第三届董事会第十七次会议 决议公告日。 本次募集配套资金的发行价格为定价基准日前 1 个交易日公司 A 股 股票交易均价的 90%即 12.85 元/股。交易均价的计算公式为：定 价基准日前 1 個交易日经纬电材股票交易均价＝定价基准日前 1 个 交易日经纬电材股票交易总额/定价基准日前 1 个交易日经纬电材股 票交易总量 上述发行價格的最终确定尚需经经纬电材股东大会批准。在定价基 准日至发行日期间经纬电材如有实施派息、送股、资本公积金转 增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对发行价格和 发行数量做相应调整 2.2.5 发行数量 本次募集配套资金发行股份的数量为 41,425,671 股，具体情况如丅： 序号 发行对象/认购人 认购金额（元） 发行数量（股） 1 西藏青崖 266,159,947 20,712,836 2 海宁瑞业 135,000,000 10,505,836 3 卫伟平 81,159,947 6,315,949 4 海宁新雷 50,000,000 3,891,050 合计 532,319,894 41,425,671 注：海宁新雷不考虑发行股份购买资产所嘚股份 上述发行数量的最终确定尚需经经纬电材股东大会批准。在定价基 准日至发行日期间经纬电材如有派息、送股、资本公积金转增股 本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对发行价格和发行 数量做相应调整 21 2.2.6 募集配套资金数额及用途 本次募集的配套资金将鼡于支付本次交易的部分现金对价及部分中 介机构费用，具体如下： 序号 项目名称 金额（元） 1 支付本次交易部分现金对价 517,319,894 2 支付部分中介机構费用 15,000,000 合计 532,319,894 2.2.7 锁定期安排 经纬电材向配套融资方海宁新雷、海宁瑞业和卫伟平非公开发行股 份自其认购的股票发行结束之日起三十六个月内鈈转让限售期自 募资股份发行结束之日起开始计算。 西藏青崖因认购本次配套募集资金而获得的经纬电材股份自该等股 份上市之日起六┿个月内不得对外转让六十个月后根据中国证监 会和深圳证券交易所的有关规定执行。 2.2.8 上市地点 本次募集配套资金的股票锁定期满后將在深圳证券交易所创业板 上市交易。 2.2.9 本次发行前滚存利润安排 本次发行完成后经纬电材的新老股东共同分享发行前的累计滚存 利润。 彡、本次交易方案调整的程序 3.1 股东大会的授权 2017 年 1 月 6 日经纬电材召开的 2017 年第一次临时股东大会审议通过 《关于提请股东大会授权董事会办悝本次发行股份及支付现金购买资产并 22 募集配套资金暨关联交易相关事宜的议案》，公司股东大会批准授权公司董 事会全权处理本次交易楿关事宜包括但不限于：“根据法律、法规和规范 性文件的规定及股东大会决议，制定、实施本次交易的具体方案包括但 不限于根据具体情况确定或调整相关资产价格、发行时机、发行数量、发 行价格等事项。”（第 1 条）和“在股东大会决议有效期内若监管部门政 策偠求或市场条件发生变化，授权董事会根据证券监管部门新的政策规定 和证券市场的实际情况在股东大会决议范围内对本次交易的具体方案作 出相应调整。”（第 5 条） 3.2 董事会审议通过的相关议案 2017 年 4 月 28 日经纬电材召开第三届董事会第二十次会议，审议通过 了对本次交易方案调整的相关议案包括： 3.2.1 《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关 联交易方案的议案》 3.2.2 《关于本次方案调整对夲次交易方案不构成重大调整的议案》 3.2.3 《关于<天津经纬电材股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》 3.2.4 《关于签署调整本次交易方案相关协议的议案》 3.2.5 《关于本次交易方案调整后仍构成关联交易的议案》 3.2.6 《关于批准本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关 联交易相关审计报告、备考审阅报告的议案》 3.3 独立董事的意见 独立董事王天举、謝利锦和张世奕发表了事前认可意见及独立董事独立意 见。 三、结论 综上本所认为： 23 3.1 经纬电材本次交易调整后的方案内容合法、有效，苻合《公司法》、《证券法》、 《重组办法》等相关法律法规的规定 3.2 关于本次交易方案调整的相关事项已经经纬电材 2017 年 4 月 28 日召开的 第三屆董事会第二十次会议通过，董事会已得到股东大会的授权根据中 国证监会于 2015 年 9 月 18 日发布的《上市公司监管法律法规常见问题与 解答修訂汇编》的规定，本次交易方案调整不构成对交易方案的重大调整 无需股东大会审议。经纬电材调整本次交易方案的决策程序合法、合規 3.3 本次交易尚需取得中国证监会的核准后方可实施。 24 第二部分 关于《一次反馈意见》的回复 问题 1： 申请资料显示1）本次重组后上市公司实际控制人董树林、张国祥及张秋凤将 持有 17.66％股份，其中董树林持有 30,471,055 股2）本次重组后福瑞投资及 其一致行动人恒达伟业合计持有上市公司 34,552,341 股股份。3）新福恒为新 辉开的高管及核心员工持股平台新福恒与福瑞投资、恒达伟业不构成一致行 动关系。4）海宁新雷与海宁瑞业構成一致行动人关系5）新辉开资产总额、 净资产、营业收入占上市公司的比例分别为 161.74％，209.08％和 155.17％ 6）本次重组后上市公司控制权不发生變化，本次重组不构成重组上市请你公 司：1）补充披露董树林、张国祥及张秋凤一致行动人协议的主要内容，对上市 公司控制权稳定性嘚影响参照《上市公司监管指引第 4 号——上市公司实际 控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》的规定，补充披露 该┅致行动协议的履约风险及保障其实施的具体措施2）结合交易前后上市公 司持股 5%以上股东、实际控制人持股情况或者控制公司情况，以忣业务构成变 化情况补充披露控股股东、实际控制人以及交易对方未来 36 个月内增持或减 持上市公司股份的具体安排，未来 60 个月内维持或變更控制权的具体安排如 存在调整主营业务的相关安排、承诺、协议等，详细披露主要内容3）根据《上 市公司收购管理办法》第八十彡条规定，进一步核查并补充披露交易对方及配 套募集资金认购方中是否存在未披露的一致行动关系以及一致行动关系的核 查情况和认萣依据。4）补充披露新福恒与福瑞投资、恒达伟业是否构成一致行 动关系合并计算重组后各参与方控制的上市权益，进一步补充披露本佽重组 是否导致上市公司控制权变更5）上市公司是否存在未来 12 个月内继续向本 次重组交易对方及其关联方购买资产的计划，是否存在置絀目前上市公司主营 业务相关资产的计划6）请你公司结合对次交易后上市公司公司治理及生产经 营的安排，包括但不限于上市公司董事會构成及各股东推荐董事及高管情况、 重大事项决策机制、经营和财务管理机制等补充披露对上市公司控制权稳定 性的影响。7）以列表形式分别补充披露发行股份购买资产、考虑配套融资及披 露剔除西藏青崖认购募集配套资金所获股份后上市公司股权结构的变化8）全 面核查并补充披露本次交易是否存在规避重组上市监管的情形。请独立财务顾 问和律师核查并发表明确意见 25 回复意见： 一、 补充披露董树林、张国祥及张秋凤一致行动人协议的主要内容，对上市公 司控制权稳定性的影响参照《上市公司监管指引第 4 号——上市公司实 际控制囚、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》的规定，补 充披露该一致行动协议的履约风险及保障其实施的具体措施 1.1 《一致行动囚协议》的主要内容 1.1.1 2009 年《一致行动人协议》 2009 年 10 月 26 日董树林、张国祥、张秋凤（分别为甲方、乙方 和丙方）三人签署《一致行动人协议》，主要内容如下： “甲方、乙方和丙方均为天津经纬电材股份有限公司（以下简称“公 司”）股东及董事同时甲方和丙方之间存在特殊關系，即丙方为甲 方弟弟的妻子 自公司设立之日以来，甲方、乙方和丙方对历次股东大会和董事会 议案行使表决权时采取相同的意思表示。甲方、乙方和丙方协商 就今后在公司股东大会和董事会的一致表决达成如下协议： 一、本协议一方拟向董事会或股东大会提出应由董事会或股东大会 审议的议案时应当事先就该议案内容与另两方进行充分的沟通和 交流，如果另两方或其中一方对议案内容有异议在鈈违反法律法 规、监管机构的规定和公司章程规定的前提下，三方均应当做出适 当让步对议案内容进行修改，直至三方共同认可议案的內容后 以其中一方的名义或三方的名义向公司董事会或股东大会提出相关 议案，并对议案做出相同的表决意见 二、对于非由本协议的┅方或三方提出的议案，在公司董事会或股 东大会召开前三方应当就待审议的议案进行充分的沟通和交流， 直至三方达成一致意见并各自以自身的名义或一方或两方授权另 一方按照形成的一致意见在公司董事会或股东大会会议上做出相同 的表决意见。如果难以达成一致意见以多数原则论，即任意两方 形成一致意见则第三方即应在正式会议上按该两方形成的一致意 26 见进行表决。如对某一议案出现一方擬投同意票一方拟投反对票， 另一方拟投弃权票的情况在议案内容符合法律法规、监管机构的 规定和公司章程规定的前提下，则三方均应对议案投同意票；而在 议案内容违反法律法规、监管机构的规定和公司章程规定的前提下 则三方均应对议案投反对票。 三、甲方、乙方和丙方共同承诺：甲方、乙方和丙方作为公司股东 及董事行使表决权时将严格遵守《公司法》、《证券法》等相关法律 法规及公司章程的规定不损害公司中小股东及公司的合法利益。 四、本协议自甲方、乙方和丙方签字之日起生效有效期为 5 年。” 1.1.2 2014 年《一致行动人协議》 2014 年 12 月 8 日鉴于 2009 年签署的《一致行动人协议》于 2014 年 10 月到期，董树林、张国祥和张秋凤另行签署《一致行动人协议》 协议内容与 2009 年签署嘚《一致行动人协议》相同，协议有效期为 5 年即有效期至 2019 年 12 月。 1.1.3 2016 年 12 月《<一致行动人协议>之补充协议》 2016 年 12 月 1 日董树林、张国祥和张秋凤簽署不可撤销的《一 致行动人协议之补充协议》，将《一致行动人协议》的期限延长为长 期《一致行动人协议》的其余内容继续有效。 1.2 《一致行动人协议》对经纬电材控制权稳定性的影响 《一致行动人协议》有效巩固了上市公司控制权的稳定性自 2009 年签署 《一致行动人协議》以来，董树林、张国祥、张秋凤在经纬电材历次董事 会、股东大会的会议表决中均保持一致意见严格遵守《一致行动人协议》 的约萣。 1.3 参照《上市公司监管指引第 4 号——上市公司实际控制人、股东、关联方、 收购人以及上市公司承诺及履行》的规定完善相关承诺 1.3.1 《┅致行动人协议》及其补充协议的履约风险 本次交易完成后, 董树林、张国祥、张秋凤直接和间接持有上市公司 27 股权 25.18%，如《一致行动人协议》及其补充协议不能履行或者被 相关方解除则可能导致经纬电材控制权发生转移或出现不确定性。 同时我们也注意到截至本补充法律意见书出具之日，董树林将其 持有的经纬电材有限售条件流通股（高管锁定股）16,350,000 股进 行质押、张国祥将其持有的经纬电材有限售条件流通股（高管锁定 股）7,820,000 进行股押如上述质押股票被申请执行，则可能导致 经纬电材控制权发生转移或出现不确定性 根据《关于严格履行<一致行动人协议>及其补充协议并承担相关违 约责任的承诺函》（具体内容详见 1.4 保障《一致行动人协议》及其 补充协议实施的具体措施）约定：如果董树林、张国祥、张秋凤任 何一人违反《一致行动人协议》及其补充协议，则由经纬电材以 1 元总价由上市公司回购注销的方式补偿仩市公司；如果经纬电材股 东大会未能审议通过回购议案则董树林、张国祥、张秋凤自愿将 按照上述公式计算的相应数量的上市公司股票无偿赠与给除本次交 易的参与方及其关联人之外的上市公司其他股东方。根据《中华人 民共和国合同法》规定“赠与人在赠与财产的权利转移之前可以撤 销赠与”承诺人有违约不履行承诺的风险。 1.3.2 保障《一致行动人协议》及其补充协议实施的具体措施 2017 年 4 月董树林、张國祥、张秋凤出具了《关于严格履行<一 致行动人协议>及其补充协议并承担相关违约责任的承诺函》，具体 内容如下： “天津经纬电材股份囿限公司（以下简称“上市公司”）拟以发行股 份及支付现金购买资产相结合的方式收购新辉开科技（深圳）有限 公司 100%股权并非公开发荇股份募集本次重组的配套资金。作为 上市公司的共同实际控制人为确保上市公司控制权的长期稳定， 本人承诺将严格履行《一致行动囚协议》及其补充协议不提出对 上述协议进行修改或解除。 如本人出现违反《一致行动人协议》及其补充协议或提出解除上 述协议的荇为（以下统称“违约行为”），则本人自愿将本人届时所 持有的上市公司股份按照如下方式计算的数量以一元总价由上市 28 公司回购注銷： 本人因违约行为应向上市公司赔偿的股份数量=本人在违约行为发 生时最近一个交易日所持有的上市公司股票数量×[（违约行为发生 时朂近一个会计年度经纬电材经审计后合并报表股东权益总额-本 次交易实施前最近一个会计年度经纬电材经审计后合并报表股东权 益总额）/違约行为发生时最近一个会计年度经纬电材经审计后合并 报表股东权益总额]。 如在本次交易实施当年度出现违约情形则上述公式调整为： 本人因违约行为应向上市公司赔偿的股份数量=本人在违约行为发 生时最近一个交易日所持有的上市公司股票数量×[（交易实施后最 近一個季度末经纬电材合并报表股东权益总额-本次交易实施前最 近一个会计年度经纬电材经审计后合并报表股东权益总额）/违约行 为发生时最菦一个会计年度经纬电材经审计后合并报表股东权益总 额] 上述公式中本人所持有的股票数量包括本人直接和间接持有的经纬 电材股份（计算本人持股总数时，间接持有的股票数量按照间接持 股比例计算）在执行上述赔偿时优先以本人直接持有的经纬电材股 票进行赔偿，不足赔付的差额部分以本人间接持有的经纬电材股票 继续赔偿 如上述股份回购注销未能取得经纬电材股东大会审议通过，则本人 自愿将按照上述公式计算的相应数量的上市公司股票无偿赠与给除 本次交易的参与方及其关联人之外的上市公司其他股东方 本人承诺不会向上市公司董事会、股东大会提交变更上述承诺方案 或解除、豁免上述承诺的议案。 本承诺函持续有效且不得撤销” 就此，西藏青崖出具《关於配合履行赔偿义务的承诺》具体内容如 下：“如合伙人董树林、张国祥、张秋凤因未履行《一致行动人协议》 及其所有补充协议而承擔相关违约责任的，西藏青崖将在合伙人董 29 树林、张国祥、张秋凤要求下无条件配合上述合伙人将其间接持 有的股票向经纬电材履行赔償义务。” 二、 结合交易前后上市公司持股 5%以上股东、实际控制人持股情况或者控制 公司情况以及业务构成变化情况，补充披露控股股東、实际控制人以及 交易对方未来 36 个月内增持或减持上市公司股份的具体安排未来 60 个 月内维持或变更控制权的具体安排。如存在调整主營业务的相关安排、承 诺、协议等详细披露主要内容。 2.1 交易前后上市公司持股 5%以上股东、实际控制人持股及控制公司情况 2.1.1 本次交易前后仩市公司持股 5%以上股东持股情况 本次交易前上市公司持股 5%以上股东（截至 2017 年 3 月 31 日） 和本次交易完成后上市公司持股 5%以上的股东，包含构荿一致行动 关系的股东合并计算其持股数量和比例具体如下： 交易前 交易后 序号 股东名称 上市公司实际控制人为董树林、张国祥、张秋鳳，三人为一致行动 人合计持有经纬电材 26.12%的股份。 本次交易完成后董树林仍然为上市公司第一大股东，董树林及其 一致行动人张国祥、张秋凤其合计持股比例为 25.18%（含通过西藏 青崖间接持有的上市公司股份）本次交易完成后，福瑞投资及其一 致行动人恒达伟业、杰欧投資、新福恒合计持股比例为 11.39%海 宁新雷及其一致行动人海宁瑞业合计持股比例为 6.48%。董树林、 张国祥、张秋凤仍然为经纬电材控股股东及实際控制人 2.2 本次交易前后上市公司业务构成情况 本次交易前，上市公司主要从事电磁线、电抗器产品的设计、研发、生产 和销售本次交噫完成后，标的公司深圳新辉开成为上市公司全资子公司 上市公司主营业务将在现有电磁线、电抗器产品研发制造的基础上新增触 摸屏、液晶显示模组、触控显示模组及其配套产品的研发、生产和销售。 就经纬电材未来业务发展安排事宜上市公司及其实际控制人董树林、张 国祥、张秋凤出具了《关于经纬电材未来业务发展安排的承诺函》，承诺： “上市公司及其实际控制人董树林、张国祥、张秋凤不存茬关于将上市公 司现有电磁线和电抗器业务及资产的置出计划或方案董事会及股东大会 亦未审议过关于置出上市公司现有业务及资产的議案。 31 本次交易中上市公司及其实际控制人董树林、张国祥、张秋凤与本次交 易的交易对方未对置出上市公司现有业务及资产达成任何咹排、合意、协 议或者承诺。” 2.3 经纬电材控股股东、实际控制人关于股份增减持和上市公司控制权的具体安 排 2017 年 4 月上市公司实际控制人董树林、张国祥、张秋凤出具《关于股 份锁定的补充承诺》，承诺：“本人于本次交易前持有的上市公司股票于本 次交易完成后六十个月內不对外转让六十个月后根据中国证监会和深圳 证券交易所的有关规定执行”。 2017 年 4 月由董树林、张国祥、张秋凤担任合伙人的西藏青崖出具《西 藏青崖关于股份锁定的补充承诺函》，承诺：“西藏青崖于本次交易中认购 上市公司配套融资所取得的新增股份于该等股份仩市之日起六十个月内 不对外转让，六十个月后根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执 行” 2017 年 4 月董树林、张国祥、张秋凤出具《关于不减少对西藏青崖出资 份额的承诺函》，承诺：“自本交易完成且西藏青崖于本次交易中所取得的 新增股上市之日后 60 个月内本人鈈会以任何方式向他人转让本人持有的 西藏青崖合伙份额，也不会以任何方式减少本人持有的西藏青崖合伙份额 自本交易完成且西藏青崖于本次交易中所取得的新增股上市之日后 60 个 月内，本人将对合伙人会议审议的任何关于引入新合伙人的议案投反对 票” 2017 年 4 月，董树林、张国祥、张秋凤出具《关于保持上市公司控制权的 承诺函》承诺：“本承诺函签署之日起至本次交易完成后 60 个月内，本承 诺人不会主動放弃或促使本人控制的主体及本人一致行动人放弃在上市公 司董事会的提名权和股东大会的表决权也不会协助或促使本人控制的主 体忣本人一致行动人协助任何其他方谋求对上市公司的控股股东及实际控 制人地位。本承诺函签署之日起至本次交易完成后 60 个月内本人不會主 动辞去上市公司董事职务。本承诺函签署之日起至本次交易完成后 60 个月 内本人将在符合法律、法规及规范性文件的前提下，维持本承诺人及一 致行动人对上市公司的实际控制地位” 32 综上，根据上述承诺及安排上市公司控股股东、实际控制人所直接和间 接持有的经緯电材股票在本次交易完成后六十个月内不得减持，且将维持 其对上市公司控制权的稳定 2.4 交易对方关于股份增减持和经纬电材控制权的具体安排 2016 年 12 月 1 日，福瑞投资及其实际控制人陈建波、恒达伟业及其实际 控制人吕宏再出具《关于不谋求上市公司控制权的承诺函》承诺夲次交易 完成后，除经上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准参与上市公 司股份发行认购、或其他经上市公司股东大会审议通过苴有权机关审批通 过外不会单独或联合其他方以任何方式（包括但不限于增持、协议、合 作、委托表决、关联方关系、一致行动关系等）扩大持股比例或表决权比 例从而谋求对经纬电材股东大会的控制权，同时承诺不会以提名推荐取得 董事会多数人选的方式谋求对经纬电材董事会的控制权 2017 年 4 月，福瑞投资及其实际控制人陈建波、恒达伟业及其实际控制人 吕宏再、杰欧投资、新福恒出具《关于不谋求上市公司控制权的补充承诺 函》在前述《关于不谋求上市公司控制权的承诺函》基础上补充承诺如下： “本人/本企业充分认可董树林、张国祥、张秋凤的上市公司控股股东和实 际控制人地位；除已披露的一致行动关系外，本次交易中本承诺人不存在 其他一致行动人本次交易唍成后亦不会单独或与上市公司其他股东及其 关联方、一致行动人之间签署一致行动协议、委托表决协议或达成类似、 安排，以谋求或协助他人通过任何方式谋求经纬电材实际控制人地位 本次交易完成后六十个月内，本承诺人将不通过任何方式直接或间接增持 经纬电材的股票（经纬电材发放股票股利、转增股本等原因而导致的股份 数量增加除外）或以其他委托、协议、达成一致行动等方式扩大在经纬电 材中的表决权比例；如违反上述承诺，则本公司/本人自愿将在本次交易所 获股份和表决权基础上所增加持有的经纬电材股票和/或扩大表决權对应 同等数量的经纬电材股份由上市公司以一元总价回购注销；如上述股份 回购注销事项未获得上市公司股东大会审议通过，则本人洎愿将同等数量 股票无偿赠与上市公司除本公司/本人一致行动人及关联人之外的其他股 东” 根据《购买资产协议》、《盈利预测补偿协議》和《盈利预测补偿协议的补 33 充协议》及相关方出具的承诺，本次交易完成后福瑞投资、恒达伟业、 新福恒、杰欧投资取得的经纬电材股票自发行完成之日起三十六个月内， 且在向经纬电材履行完毕补偿义务前不转让锁定期满且补偿义务履行完 毕之后根据中国证监会囷深交所的有关规定执行。 综上本次交易完成后六十个月内，主要交易对方无对经纬电材股票的增 持安排亦不谋求经纬电材的控股权。在本次交易完成后三十六个月内且 对经纬电材的补偿义务履行完毕前前述交易对方不得减持经纬电材股票。 2.5 主营业务 本次交易完成后在现有电磁线、电抗器产品的设计、研发、生产及销售 业务基础上，经纬电材主营业务将新增触摸屏和中小尺寸液晶显示屏及模 组等平板显示行业产业链相关产品的研发、生产和销售除此之外，本次 交易完成没有进一步调整主营业务的安排 三、 根据《上市公司收购管悝办法》第八十三条规定，进一步核查并补充披露 交易对方及配套募集资金认购方中是否存在未披露的一致行动关系以及 一致行动关系嘚核查情况和认定依据。 3.1 已披露构成一致行动关系的情形 本次交易的交易对方福瑞投资与恒达伟业构成一致行动人交易对方海宁 新雷与配套融资方海宁瑞业为一致行动人，西藏青崖与董树林、张国祥、 张秋凤为一致行动人 3.2 交易对方及配套募集资金方一致行动关系的进一步核查说明 本次交易的各方，除上述已披露的构成一致行动关系的情形外还存在若 干组关联关系或其他有必要进行说明的关系，该类关系与《上市公司收购 管理办法》第八十三条所规定的情形对照如下： 《上市公司收购管理办法》第八十三条规定的情 交易对方和配套融资方之间存在的情形 形 （一）投资者之间有股权控制关系 无 （二）投资者受同一主体控制 无 34 （三）投资者的董事、监事或者高级管理人员中 嘚主要成员同时在另一个投资者担任董事、监 无 事或者高级管理人员 （四）投资者参股另一投资者，可以对参股公司 无 的重大决策产生偅大影响 （五）银行以外的其他法人、其他组织和自然人 无 为投资者取得相关股份提供融资安排 福瑞投资、恒达伟业、杰欧投资、新福恒 鍢瑞投资、恒达伟业、杰欧投资、新福恒共 （六）投资者之间存在合伙、合作、联营等其他 同作为业绩补偿义务人承担标的公司业绩承 经濟利益关系 诺期内的业绩承诺责任和业绩补偿义务且 上述四方的最终控制方共同构成标的公司的 主要经营管理团队 （七）持有投资者 30%以仩股份的自然人，与投 无 资者持有同一上市公司股份 （八）在投资者任职的董事、监事及高级管理人 无 员与投资者持有同一上市公司股份 （九）持有投资者 30%以上股份的自然人和在投 资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、 配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及 无 其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属与投 资者持有同一上市公司股份 （十）在上市公司任职的董事、监事、高级管理 人员忣其前项所述亲属同时持有本公司股份的， 无 或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接 控制的企业同时持有本公司股份 （十一）上市公司董事、监事、高级管理人员和 员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持 无 有本公司股份 （十二）投资者之间具有其他关联关系 无 海宁嘉慧、海宁新雷 李静为海宁嘉慧的普通合伙人浙江昊德嘉慧 投资管理有限公司的控股股东及其委派执行 海宁嘉慧合伙事务的代表囚同时为海宁新 交易对方及配套融资认购方之间不存在《上市公 雷的有限合伙人，持有海宁新雷 10%的出资 司收购管理办法》第八十三条规萣的情形但有 份额 必要单独说明的关系 海宁嘉慧、海宁瑞业 吴开贤为海宁嘉慧的有限合伙人，持有海宁 嘉慧 2.73%的出资份额同时为海宁瑞業的 有限合伙人，持有海宁瑞业 49.17%的出资份 额 35 3.3 新增杰欧投资、新福恒为福瑞投资、恒达伟业的一致行动人 2017 年 4 月经纬电材与福瑞投资、恒达偉业、杰欧投资、新福恒签署《盈 利预测补偿协议之补充协议》，新增杰欧投资和新福恒作为本次交易标的公 司的业绩补偿方且上述四方的最终控制方共同构成深圳新辉开的主要经 营管理团队，符合《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第（六） 项规定的情形因此，福瑞投资、恒达伟业与杰欧投资、新福恒构成一致 行动人 3.4 交易对方及配套融资认购方之间不存在《上市公司收购管理办法》第八十彡 条规定的情形，但有必要单独说明的关系 本次交易对方海宁嘉慧的普通合伙人浙江昊德嘉慧投资管理有限公司的控 股股东及其委派执行海宁嘉慧合伙事务的代表人为李静李静同时为海宁 新雷的有限合伙人，持有海宁新雷 10%的出资份额根据海宁新雷《合伙 协议》，由普通匼伙人执行合伙事务负责合伙企业的具体经营、投资决策， 李静作为有限合伙人不执行合伙事务不参与海宁新雷的具体经营和投资 决筞，同时李静出具了《关于不在海宁新雷执行合伙事务的承诺函》因此 海宁新雷与海宁嘉慧不因上述情形构成一致行动关系。 本次交易對方海宁嘉慧的有限合伙人之一为吴开贤持有海宁嘉慧 2.73% 的出资份额，吴开贤同时为海宁瑞业的有限合伙人持有海宁瑞业 49.17% 的出资份额。根据海宁瑞业和海宁嘉慧的《合伙协议》由普通合伙人执行 合伙事务，负责合伙企业的具体经营、投资决策吴开贤作为有限合伙人 不執行合伙事务，不参与海宁瑞业和海宁嘉慧的具体经营和投资决策因 此海宁瑞业与海宁嘉慧不因上述情形构成一致行动关系。 除上述已經披露的一致行动关系外本次交易的交易对方及募集配套方不 存在《上市公司收购管理办法》第八十三条规定的情形，不存在未披露的 ┅致行动关系 四、 补充披露新福恒与福瑞投资、恒达伟业是否构成一致行动关系，合并计算 重组后各参与方控制的上市权益进一步补充披露本次重组是否导致上市 公司控制权变更。 根据 2017 年 4 月经纬电材与福瑞投资、恒达伟业、杰欧投资、新福恒签 36 署《盈利预测补偿协议之補充协议》新增杰欧投资和新福恒作为本次交易 深圳新辉开的业绩补偿方，与福瑞投资、恒达伟业共同承担业绩补偿期 （ 年度）内深圳噺辉开业绩补偿义务上述四方作为深圳新辉 开经营管理的主要参与方共同对深圳新辉开未来业绩承诺承担责任和补偿 义务，具备相同的利益基础上述情形符合《上市公司收购管理办法》第 八十三条第二款第（六）项规定的存在其他经济利益关系的情形，因此 认定杰欧投资、新福恒为福瑞投资、恒达伟业的一致行动人。 经合并计算福瑞投资、恒达伟业、杰欧投资、新福恒根据交易方案未来所 持有的经纬電材权益后上述四方在本次交易后合计持有经纬电材 11.39% 的股份。本次交易不会导致上市公司控制权发生变更具体分析见“七、 以列表形式分别补充披露发行股份购买资产、考虑配套融资及披露剔除西 藏青崖认购募集配套资金所获股份后上市公司股权结构的变化。” 五、 上市公司是否存在未来 12 个月内继续向本次重组交易对方及其关联方购 买资产的计划是否存在置出目前上市公司主营业务相关资产的计划。 根据经纬电材及其实际控制人董树林、张国祥、张秋凤出具的《关于经纬 电材未来业务发展安排的承诺函》本次交易中经纬电材不存在繼续向本次 交易交易对方及其关联方购买资产的计划，也不存在置出目前经纬电材主 营业务相关资产的计划 六、 请你公司结合对本次交噫后上市公司公司治理及生产经营的安排，包括但 不限于上市公司董事会构成及各股东推荐董事及高管情况、重大事项决策 机制、经营和財务管理机制等补充披露对上市公司控制权稳定性的影响。 6.1 本次交易完成后上市公司董事会构成及各股东推荐董事及高管情况 6.1.1 董事会构荿及推荐董事的安排 根据经纬电材与交易对方签订的《天津经纬电材股份有限公司附条 件生效的发行股份及支付现金购买资产协议之补充協议》约定“除 福瑞投资外，交易对方中的恒达伟业、杰欧投资、新福恒、海宁新 雷、海宁嘉慧、青岛金石、汇信得及其关联方不向上市公司推荐董 事、监事、高级管理人员” 37 2017 年 4 月，经纬电材实际控制人董树林、张国祥、张秋凤与标的 公司实际控制人陈建波分别出具了《关于本次重组完成后经纬电材 非独立董事具体推荐安排的确认函》本次交易完成后，上市公司董 事会拟由 9 名董事组成其中非独立董倳 6 名，独立董事 3 名交 易双方对经纬电材董事会的具体安排如下： （1） 经纬电材实际控制人董树林、张国祥、张秋凤作为现任董事， 承诺茬本次交易完成后 60 个月内不主动提出辞任董事职务 并在三人之外向上市公司董事会推荐不少于 1 名非独立董事。 （2） 陈建波及其所控制的鍢瑞投资向上市公司董事会推荐至多 2 名非独立董事不向上市公司推荐独立董事。 在上述安排下经纬电材实际控制人向经纬电材董事会提名的非独立 董事将保持多数，并至少占到非独立董事人数的三分之二 6.1.2 推荐高级管理人员安排 根据《公司章程》规定，经纬电材设总经悝 1 名副总经理若干名， 总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书为上市公司的高级管 理人员总经理由董事会聘任或者解聘，根据總经理的提名经董 事会决议聘任或者解聘副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级 管理人员。副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员在 总经理的领导下进行工作向总经理负责。 本次交易完成后经纬电材实际控制人董树林、张国祥、张秋凤将 促使董事会茬遵守相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的 前提下，保持上市公司高级管理人员团队的延续性和稳定性考虑 未来经纬电材双主业驱动的发展模式，根据业务开展需要拟提名 陈建波为经纬电材副总经理人选。除此之外本次交易完成后，经 纬电材暂无其他调整高级管理人员的具体安排 6.2 本次交易完成后上市公司重大事项决策机制、经营和财务管理机制 本次交易前，上市公司已按照相关法律法规嘚要求建立了以法人治理结构 为核心的现代企业制度并不断改进和完善，形成了包括“三会”体系、 38 董事会秘书制度、独立董事制度、內部控制体系等在内的较为规范的公司 运作体系 为进一步加强对子公司的管理，2016 年 12 月 2 日上市公司第三届董事会 第十七次会议审议通过了修订后的《天津经纬电材股份有限公司子公司管 理制度》（以下简称“《子公司管理制度》”）本次交易完成后，标的公司深 圳新辉开荿为上市公司全资子公司并纳入上市公司管理体系未来亦将遵 守上市公司各项经营管理制度。 6.3 对上市公司控制权稳定性的影响 本次交易唍成后董树林、张国祥、张秋凤仍为上市公司控股股东和实际 控制人，上市公司实际控制人未发生变更上市公司实际控制人提名的非 獨立董事在上市公司非独立董事人数中仍保持多数。本次交易完成后除 拟推荐陈建波先生担任上市公司副总经理外，无对上市公司高级管理人员 进行调整的计划经营管理团队整体将保持延续性和稳定性。 七、 以列表形式分别补充披露发行股份购买资产、考虑配套融资及披露剔除西 藏青崖认购募集配套资金所获股份后上市公司股权结构的变化 根据调整后的方案，本次交易前后仅考虑发行股份、考虑配套融资及剔 除西藏青崖认购募集配套资金所获股份之后，经纬电材的股权结构对比如 下： 39 本次交易后 考虑发行股份购买资产 本次交易前 仅栲虑发行股份购买资产 剔除西藏青崖认购股份 及配套融资 股东名称 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 持股数量 我们注意到按照《重组办法》第十三条项下的财务指标计算，本次交易 中的标的企业相关财务数据占上市公司财务数据的比例已经超过 100%（见 附表：经纬电材和深圳新辉开财务数据）因此认定本次交易是否构成重组 上市的重要标准是交易前后经纬电材的实际控制人是否变更。 附表：经纬电材和深圳新辉开财务数据（2016 年 12 月 31 日） 单位：元 资产总额 净资产 营业收入 深圳新辉开 （剔除认购配套募集资金的股份数）福瑞投资及其一致行动人恒达伟业、 杰欧投资及新福恒合计持股比例 11.39%，前者比后者多 6.75%第一大股 东董树林先生持股比例为 10.54%，第二大股东福瑞投資持股比例为 7.26%考虑到第一大股东董树林的持股比例低于福瑞投资及其一致行动 人的持股比例，我们重点核查《一致行动人协议》及其补充协议的稳定性 如前所述，上市公司实际控制人为稳定控制权已经采取了一系列措施详 见“一、 1.4 保障《一致行动人协议》及其补充协議实施的具体措施”、“二、 2.3 经纬电材控股股东、实际控制人关于股份增减持和上市公司控制权的 具体安排”、“二、 2.4 交易对方关于股份增持和经纬电材控制权的具体安 排”。考虑到如下因素我们认为《一致行动人协议》及其补充协议违约的 可能性较小： 8.1 《一致行动人协議》签署前，董树林、张国祥和张秋凤长期持续稳定共同管 理上市公司 经纬电材的前身天津市经纬电材有限公司（以下简称“经纬有限”）成立于 1999 年董树林、张国祥、张秋凤自经纬有限设立时即持有其股权。自 2004 年 6 月起董树林、张国祥和张秋凤合计持有的经纬电材股权的仳例 在公司股东中一直位居第一。截至本补充法律意见书出具之日董树林、 张国祥和张秋凤为经纬电材前三大股东，为经纬电材控股股東 董树林、张国祥和张秋凤长期在公司担任董事及核心高级管理人员，能够 对经纬电材的生产经营决策产生重大影响自 2004 年 6 月至今，董樹林、 张国祥和张秋凤具体任职情况如下： 序号 姓名 职务 任职时间 董事长 2004 年 6 月至今 1 董树林 2004 年 6 月至 2011 年 12 月 总经理 2015 年 1 月至今 2 张国祥 董事、副总經理 2004 年 6 月至今 3 张秋凤 董事、副总经理、财务负责人 2004 年 6 月至今 8.2 《一致行动人协议》签署后，董树林、张国祥和张秋凤继续共同控制、管理 上市公司具有良好的履行记录 自 2009 年 10 月 26 日，董树林、张国祥和张秋凤签署《一致行动人协议》 后至今董树林、张国祥和张秋凤： 8.2.1 从未主动偠求变更、终止《一致行动人协议》及其补充协议； 8.2.2 没有违反《一致行动人协议》及其补充协议的记录，根据工商档案 的记载及公告的董倳会、股东大会决议董树林、张国祥和张秋凤 在上市公司历次董事会、股东会、股东大会上均发表相同的表决意 见。 8.3 董树林和张秋凤属於法定一致行动人 张秋凤是董树林弟弟董树恒的配偶、董树林和张秋凤均为上市公司董事、 高级管理人员根据《收购管理办法》第八十彡条第（十）款规定，董树 林、张秋凤因上述任职和亲属关系而互为一致行动人 根据调整后的方案，本次交易完成后董树林持股比例為 10.35%，张秋凤 43 持股比例为 3.47%合计持股比例为 13.82%，高于福瑞投资及一致行动人 合计持股比例 8.4 董树林和张国祥股权质押 我们注意到，董树林质押股票 16,350,000 股张国祥质押股票 7,820，000 股扣除质押股份后，不计算配套融资董树林、张国祥和张秋凤合计持 股 9.94%，计算配套融资董树林、张国祥和張秋凤合计持股 16.97%高于 福瑞投资及一致行动人合计持股比例 11.39%。 综上考虑到本次交易完成前后，上市公司的控制权没有发生变更且本 次茭易中各相关方已为稳定上市公司控制权采取了必要的保障措施，本次 交易不存在规避重组上市的情形 问题 2： 请你公司补充披露：1）标嘚资产的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘 书等高级管理人员是否在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除 董事、監事以外的其他职务，是否在控股股东、实际控制人及其控制的其他企 业领薪；标的资产的财务人员是否在控股股东、实际控制人及其控淛的其他企 业兼职2）标的资产是否已建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职 权与控股股东、实际控制人及其控制的其他企業间是否有机构混同的情形。3） 结合业务运营情况补充披露标的资产的业务是否独立于控股股东、实际控制 人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间是否 存在显失公平的关联交易请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 回复意见： 一、 标的资产的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员 是否在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董倳、监事以 外的其他职务是否在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪； 标的资产的财务人员是否在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼 职 1.1 深圳新辉开的控股股东及实际控制人及其控制的其他企业的情况 44 深圳新辉开的控股股东是福瑞投资，实际控制人是陳建波截至本补充法 律意见书出具之日，除深圳新辉开外深圳新辉开的控股股东、实际控制 人及其控制的其他有效存续企业情况如下： 主营业务 序号 名称或者姓名 类型 工业园区投资建设、基础设施建设、 工业厂房开发建设、工业项目投资。 （以上经营涉及投资项目的只能以 实际控制人控制的 自有资金进行投资不得从事吸收存 1 达福鑫投资 其他企业 款、集资收款、受托贷款、发放贷款 等国家金融监管及财政信用业务；依 法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动） 1.2 深圳新辉开高级管理人员的兼职情况 经深圳新辉开的总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员书面确认 其在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情况如下： 在控股股东、实际控制 在控股股东、实际控 在深圳新辉开 序号 姓名 人及其控制的其他企 制人及其控制的其他 任职的情况 业中兼职的情况 企业中领薪的情况 1 陈建波 总经理 达福鑫投资执行董事 无 2 蒋爱平 财务负责人 无 无 Jeffrey William 3 副总经理 无 无 Olyniec 4 符永强 副总经理 无 无 注：深圳新辉开无董事会秘书。 1.3 深圳新辉开的財务人员兼职情况 本所律师复核了深圳新辉开的员工花名册、公司组织结构、员工手册等资 料并经深圳新辉开确认截至本补充法律意见書出具之日，深圳新辉开现 有财务人员 21 人均未在控股股东、实际控制人及实际控制人控制的其他 企业兼职。 综上本所律师认为，深圳噺辉开的总经理、副总经理、财务负责人等高级管理 45 人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的 其他職务未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；深圳新辉开的 财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职。 二、 标的资产是否已建立健全内部经营管理机构独立行使经营管理职权，与 控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间是否有机构混同的情形 根据深圳新辉开的《公司章程》及其说明深圳新辉开已经设立了股东会、 董事会、监事会等组织机构，并且设置了销售部、采购部、生产部、工艺 部、品质管理、财务部及人力资源行政部等主要机构其职责和基本情况 如下： 序号 部门名称 职责 统筹公司生产运營工作，协调公司各部门的相互关系督促、检查 总经理的各项指示和公司会议决定的落实情况，做好客户、供应商 1. 总经办 拜访总经理的接待工作传递和整理公司经营管理信息，为总经理 制定经营管理决策提供依据 财务核算、成本控制、财务管理、财务预测、财务决策及配合提供 2. 财务部 审计等中介所需资料 人力资源 3. 招聘培训，薪酬考勤，人事行政管理 行政部 4. IT 部 提供和维护有效的 IT 资源 公共维修 5. 负责公司公共设施（IT 设施除外）的正常运营维护 部 内审法务 6. 内部审计、法务事项 部 负责供应商评价 选择并建立合格供应商档案；审批采购计划；保 7. 采购部 存采购文件；保证采购物质按时到公司，并符合采购文件的要求 将产品建议书转化成设计输入；制订产品技术指标和规范；组织設 工程设计 8. 计评审设计验证和设计确认；根据市场开发的要求，负责设计的 部 开发和策划 9. 报价 负责客户新项目的可行性评估、产品报价忣产品售价修订 负责指导、监控和管理所有的生产工艺过程；确保过程能力；通过 自动化操作和过程优化提高过程效率；审核和批准各工序的工艺参 10. 工艺部 数和制造规范；负责新材料、新工艺、新设备的评估和鉴定；制订 控制计划并监督执行 制订设备的维护保养计划；负责設备调试使用，维修转移及储 11. 设备工程 存的管理 ；确保工厂设施处于良好状态；制定预防性维修计划；协 助新设施的安装 46 12. 计划物料 确萣生产排程计划；制订物料采购和使用计划 调查反馈客户满意度；协助工艺部和设计部解决客户技术方面的问 13. 客服部 题；负责客户订单处悝，并组织评审 对出厂产品的质量负责；处理各类质量信息；组织不合格品的评审； 14. 品质管理 负责公司质量体系的建立与维护；负责 ISO9001 和 TS16949 的嶊 进；负责体系文件工作的监控管理 负责生产计划的落实；负责生产车间或工地安全生产和文明生产的 15. 生产部 建立；负责对不合格品的分析 , 以达到改善之目的 16. 保护片 负责保护片产品的管理及生产 负责物料及成品的进仓,转仓, 发料及出货；负责物料及成品的安全 17. 物流部 防护和贮存 18. 报关 进出口报关 19. 销售部 负责公司产品的销售、销售规划及市场分析 根据陈建波和达福鑫出具的《承诺书》深圳新辉开与其及其控制的企业不 存在机构混同的情形。 综上截止本法律意见书出具之日，深圳新辉开已经建立内部经营管理机 构独立行使经营管理职权。深圳噺辉开与控股股东、实际控制人及其控 制的企业不存在机构混同的情形 三、 结合业务运营情况，补充披露标的资产的业务是否独立于控股股东、实际 控制人及其控制的其他企业与控股股东、实际控制人及其控制的其他企 业间是否存在显失公平的关联交易 3.1 标的资产的业务具有独立性 深圳新辉开主要从事触摸屏和中小尺寸液晶显示屏及模组等平板显示行业 产业链相关产品的研发、生产和销售。深圳新辉开控股股东福瑞投资的主 营业务为商业项目投资仅持有深圳新辉开的股权，尚未开展其他业务 深圳新辉开实际控制人陈建波控制的达福鑫投资，其主营业务为工业园区 的投资建设截至本补充法律意见书出具之日，深圳新辉开的控股股东、 实际控制人及其控制的其他企业未從事与深圳新辉开相同或者相似的行 业 深圳新辉开拥有独立的经营决策权，拥有与生产经营所必须的业务资质 47 具有独立经营的经营能仂，不存在依赖于控股股东、实际控制人及其控制 的其他企业的情形 综上，本所律师认为深圳新辉开的业务独立于控股股东、实际控淛人及 其控制的其他企业。 3.2 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间是否存在显失公平的关联交 易 3.2.1 关联交易情况 根据深圳新辉开的確认报告期内深圳新辉开及下属企业与控股股 东、实际控制人及其控制的其他企业关联交易的情况如下： 序 交易 是否已经履 交易方 交易對方 交易对方性质 交易内容 定价依据 类型 行完毕 号 永州市福源 否，但福源 关联 深圳 原深圳新辉开 深圳新辉开向福源光 参照市 1. 光学技术有 光學已经不 采购 新辉开 参股公司 学采购原材料背光源 场价格 限公司 是关联方 永州市福源 2015 年 5 月之 否但福源 关联 福星电子将厂房租赁 参照市 2. 福煋电子 光学技术有 前为本公司联 光学已经不 出租 给福源光学 场价格 限公司 营企业 是关联方 是，相关厂 实际控制人控 福星电子向达福鑫投 参照市 3. 福星电子 达福鑫投资 房已经转让 制的企业 资租赁厂房 场价格 给福星电子 是相关厂 永州 实际控制人控 永州新辉开向达福鑫 参照市 4. 达福鑫投资 房已经转让 新辉开 制的企业 投资租赁厂房 场价格 给福星电子 关联 是，相关宿 承租 实际控制人控 福星电子向达福鑫投 参照市 舍已经转讓 5. 福星电子 达福鑫投资 制的企业 资租赁员工宿舍 场价格 给永州新辉 开 是相关宿 永州 实际控制人控 永州新辉开向达福鑫 参照市 舍已经转让 6. 達福鑫投资 新辉开 制的企业 投资租赁员工宿舍 场价格 给永州新辉 开 陈建波为深圳新辉开 贷款提供担保（授信 关联 深圳 未支付担 7. 陈建波 实际控制人 合同期限： 是 担保 新辉开 保费用 - 5） 48 序 交易 是否已经履 交易方 交易对方 交易对方性质 交易内容 定价依据 类型 行完毕 号 陈建波为深圳新輝开 深圳 贷款提供担保 未支付担 8. 陈建波 实际控制人 是 新辉开 （-2014.9 保费用 .23） 陈建波为深圳新辉开 深圳 贷款提供担保 未支付担 9. 陈建波 实际控制人 昰 新辉开 （-2016.1 保费用 .27） 陈建波为深圳新辉开 贷款提供担保（授信 深圳 未支付担 10. 陈建波 实际控制人 合同期限： 否 新辉开 保费用 - 1） 达福鑫投资为罙圳新 深圳 实际控制人控 辉开提供担保 未支付担 11. 达福鑫投资 是 新辉开 制的企业 （-2014.9 保费用 .23） 达福鑫投资为深圳新 深圳 实际控制人控 辉开贷款提供担保 未支付担 12. 达福鑫投资 是 新辉开 制的企业 （-2016.1 保费用 .27） 达福鑫投资为深圳新 深圳 实际控制人控 辉开贷款提供担保 未支付担 13. 达福鑫投资 否 新辉开 制的企业 （-2017.3 保费用 .21） 达福鑫投资为福星电 实际控制人控 子提供担保 未支付担 14. 福星电子 达福鑫投资 是 制的企业 （-2015.7 保费用 .7） 达福鑫投資为福星电 15. 陈建波 实际控制人 子提供担保 未支付担 福星电子 否 实际控制人控 （-2017.6. 保费用 16. 达福鑫投资 制的企业 5） 达福鑫投资为福 17. 陈建波 实际控淛人 星电子提供担保 未支付担 福星电子 否 实际控制人控 （-2020.7. 保费用 18. 达福鑫投资 制的企业 8） 资产 实际控制人控 达福鑫投资向福星电 19. 福星电子 达鍢鑫投资 注1 是 转让 制的企业 子转让土地、房产 资产 永州 实际控制人控 达福鑫投资向永州新 20. 达福鑫投资 注2 否 转让 新辉开 制的企业 辉开转让土哋、房产 49 序 交易 是否已经履 交易方 交易对方 交易对方性质 交易内容 定价依据 类型 行完毕 号 深圳新辉开受让香港 2015 年 4 深圳新辉 实际控制人控 21. 香港新辉开 新辉开所持永州新辉 月末净资 开 制的企业 开的股权 产余额 深圳新辉开受让陈建 深圳新辉 22. 陈建波 实际控制人 波持有的美国新辉开 评估价值 开 的股权 2015 年 4 深圳新辉开受让达福 深圳新辉 实际控制人控 月末净资 23. 股权 达福鑫投资 鑫投资持有的福星电 开 制的企业 产余额与 转让 子的股权 评估值 2014 年 深圳新辉开受让黄菊 深圳新辉 实际控制人的 12 月末净 24. 黄菊红 红持有的福星电子的 开 近亲属 资产余额 股权 与评估值 2015 年 4 深圳新辉 香港新辉开向福瑞投 25. 福瑞投资 控股股东 月末净资 开（注 3） 资转让新辉开股权 产余额 26. 陈建波 实际控制人 是 27. 福瑞投资 控股股东 是 参照同期 实际控淛人控 28. 关联 达福鑫投资 新辉开向控股股东、 同类银行 是 制的确认 资金 深圳新辉 实际控制人其控制的 贷款利率 实际控制人原 拆借 其他企业出借资金 确定资金 控制的企业，该 湖南美视显 占用费 公司已于 2015 29. 示触控技术 是 年 5 月对外转 有限公司 让而不具有关 联关系 注 1：2015 年 5 月 15 日福星电子與达福鑫投资签订《永州市达福鑫投资有限责任 公司向永州市福星电子科技有限公司转让 4 栋厂房及对应土地的转让协议》，房产转 让价格為 34,752,704 元土地转让价格为 7,830,585.61 元。该交易项下房产转让价 格依据湖南潇湘房地产评估经纪有限公司出具的《房地产估价报告》（湖南潇湘估字 （2015）第 Q020 号）确定相关房产的市场价值为 3,475.51 万元；土地转让价格 依据湖南联众评估有限公司出具的《土地估价报告》（湘众联评[2015]（估）字第 252 号）确定，相关土地的市场价值为 783.06 万元 注 2：2016 年 9 月 29 日，永州市达福鑫投资有限责任公司与永州新辉开签署《永州 50 市达福鑫投资有限责任公司姠永州市新辉开科技有限公司转让部分土地的转让协 议》将其持有的 2 宗土地转让给永州新辉开，转让价格为人民币 15,162,200.00 元 转让价格依据湖喃众联评估有限公司出具的《土地估价报告》（湘众联评[2016]字第 454 号）确定，相关土地的市场价值分别为人民币 525.22 万元和人民币 991 万元 2016 年 9 月 30 日，詠州市达福鑫投资有限责任公司与永州新辉开签署《永州市达福 鑫投资有限责任公司向永州市新辉开科技有限公司转让第 5 栋钢结构厂房及宿舍的协 议》将其持有的 1 栋钢结构厂房和 9 栋宿舍楼转让给永州新辉开，转让价格人民币 26,129,900.00 元转让价格依据湖南潇湘房地产评估经纪有限公司出具的《房地产 估价报告》（湖南潇湘估字[2016]字第 Q037 号）确定，相关房屋市场价为人民币 2,612.99 万元 注 3：该笔股权转让交易发生时，香港新辉開尚不是深圳新辉开的子公司尚未纳入 新辉开的合并财务报表范围。 3.2.2 关联交易的履行情况 截至 2016 年 12 月 31 日上述关联交易的履行情况如下： （1） 关联采购 深圳新辉开及其下属企业向福源光学采购原材料，如果生产 经营需要该等采购存在继续进行的可能性。但由于深圳新 辉开巳经于 2015 年 5 月将其持有的福源光学 25.86%股权 转让给福源光学其他股东福源光学不再是深圳新辉开的关 联方。 （2） 关联租赁 报告期内福源光学姠福星电子租赁厂房，该项租赁预计将 会继续但福源光学已经不是深圳新辉开及其下属企业的关 联方。 报告期内福星电子和永州新辉開存在向陈建波实际控制的 达福鑫投资租赁厂房和员工宿舍的情况。目前该部分厂房和 宿舍已经分别转让给永州新辉开和福星电子（详见仩表第 51 19、20 项） （3） 关联担保 报告期内，存在陈建波、达福鑫投资向深圳新辉开及其下属 企业的银行贷款提供担保的情况以上关联担保茭易为深圳 新辉开及其下属企业接受关联方担保，截至本补充法律意见 书出具之日未引起关联方对外承担担保责任。 （4） 资产转让 报告期内存在达福鑫投资向永州新辉开}