今天聊美亚光电 

首先，美亚光電不是作光伏的他的前身合肥安科光电机械有限公司，作色选机出身成功研制出中国第一台国产化色选机并投放市场； 2012 年上市。公司昰国内领先的光电识别产品与服务提供商业务范围涵盖农产品检测、医疗影像、工业检测等多个领域。

根据他2018年报主要分为三类：一昰人工智能色选机，主要包括大米色选机、小麦色选机、茶叶色选机等（这个是目前支柱）；二是高端医疗设备主要包括中视野、中大視野、超大视野等系列口腔 CBCT 等（这个是未来增长点）；三是 X 射线检测设备，主要包括 X 射线包装食品异物检测机、 X 射线安全检测设备和子午線轮胎 X 射线检测设备等（这个是可有可无的）

1、色选机主要是把大米、茶叶、小麦等产物分类。美亚光电的色选机在业内属于长期处于領先为此毛利率长期稳定保持在50%以上。在机械行业里这样的毛利率属于非常高的了。

2、高端医疗设备这里主要就是CBCT（cone beam computertomography）锥形束投照計算机重组断层影像设备，看过牙医的应该都见过

美亚自主研发的口腔 CBCT 成功打破了国外垄断，填补了国内空白；近年来市场销售量逐步攀升2017 年公司口腔 CBCT 销量近1000 台，实现销售收入 2.60 亿元同比增长57.28%，占营业收入比重为 23.78%毛利率高达57.96%，国内市场占有率预估 30%以上预计未来数年還将保持快速增长的势头。

一是从公司年报可以看出设备销量增加，库存快速减少产品需求旺盛。

二是毛利率高在所有专用设备制慥行业里，亚美光电以53%的毛利率位居150家企业的第9位。说明美亚在当前领域的统治力较好

其实看好美亚，主要还是他目前的医疗设备可能成为国产爆款立足进口替代，受益于国内高端医疗器械的快速发展未来市场空间和市占率有望进一步提升；作为口腔 CBCT、色选机的国產化品牌，质地优秀但是如果按机构预计的2018公司净利润4.5亿元,对应 EPS 分别为 0.66 元/股，对应 PE 为 36 倍

亚美是应该算是优秀的好公司了，但是主要产品色选机、CBCT的市场规模有限虽然CBCT产品算是爆款了，但是是否能打破进口垄断还是未知数对应目前的股价，我们认为美亚还是偏贵