证券投资分析试题库1_伤城文章网
证券投资分析试题库1
《证券投资分析》试题库一、单项选择题（每小题 0.5 分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面 上的（ ） 。 A、一个区域 B、一条折线 C、一条直线 D、一条光滑的曲线2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。 A、增长 B、周期 C、防御 D、初创3、某投资者用 952 元购买了一张面值为 1000 元的债券,息票利率 10%,每年付息一次,距到期日还有 3 年,试计算 其到期收益率（ ） 。 A、15% B、12% C、8% D、14%4、根据（ ） ，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的 身份、 地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利， 不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、 虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ ） 。 A、资本结构 B、经营效率 ） 。 B、转换比率除以可转换证券的市场价格 D、转换比率除以基准股价 ） 。 B、对价格与价值偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整 C、财务结构 D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（A、可转换证券的市场价格除以转换比率 C、可转换证券的市场价格乘以转换比率 7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（ A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 C、对市场心理平衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（ ）阶段。 A、繁荣 B、衰退 C、萧条 ） 。 D、复苏9、基本分析的缺点主要有（A、 预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低 B、 考虑问题的范围相对较窄 C、 对市场长远的趋势不能进行有益的判断 D、 预测的时间跨度太短 10、属于持续整理形态的有（ A、菱形 B、钻石形 ） 。 C、旗形 ） 。 C、普通股获利率 D、资产收益率 D、W 形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（ A、股东权益周转率B、股东权益收益率12、反映公司负债的资本化程度的指标是（ ） 。 A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率 ）通货膨胀。 D、疯狂的 D、资本固定化比率13、年通长率低于 10%的通货膨胀是（ A、温和的 B、严重的C、恶性的14、收入型证券的收益几乎都来自于（ ） 。 A、债券利息 B、优先股股息 C、资本利得 D、基本收益 ） 。15、2000 年 7 月 5 日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（ A、八字方针 B、四项基本原则 ） 。 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 C、十六字原则 D、六条准则16、技术分析的优点是（A、同市场接近考虑问题比较直接 C、应用起来相对相对简单 17、下列说法是正确的（ ） 。A、分散化投资使系统风险减少 C、分散化投资使非系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少 D、分散化投资既降低风险又提高收益 ） 。 B、对价格与价值偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整 ）只能用于综合指数，而不能应用于18、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 C、对市场心理平衡状态偏离的调整19、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ 个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS% ） 。 D、速度线20、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 ） 。21、收入政策的总量目标着眼于近期的（ A、产业结构优化 C、宏观经济总量平衡 22、 （B、经济与社会协调发展 D、国民收入公平分配）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。 A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%23、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保 存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ A、1 24、 （ B、2 C、3 D、5 ）年。）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。 B、扩张性 C、中性 D、弹性 ） 。A、紧缩性25、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ A、到期收益率等于票面利率 C、到期收益率小于票面利率 B、到期收益率大于票面利率 D、无法比较 ） 。 D、最高价26、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了（ A、开盘价 B、收盘价 C、中间价27、 在贷款和融资活动进行时， 贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换 成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ A、市场预期理论 B、合理分析理论 ）理论观点。 D、市场分割理论C、流动性偏好理论 ） 。28、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ A、制造业、建筑业、邮电通信业B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业 ） 。29、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ A、证券市场线方程 C、资本市场线方程 B、证券特征线方程 D、套利定价方程 ） 。30、我国证券投资分析师自律组织是（ A、 中国证监会 B、 中国总工会证券投资分析师分会C、 中国金融学会证券投资分析师专业委员会 D、 中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 31、 （ ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。 A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS% ）货币政策以减少总需求。32、当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（ A、松的 B、紧的 C、中性 ） 。 C、圆弧形 D、弹性33、属于持续整理形态的有（ A、菱形 B、钻石形D、三角形34、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（）家公司。 A、10 B、15 C、25 D、30 ） 。35、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ A、市场指数型证券组合 C、平衡型证券组合 B、收入型证券组合 D、有效型证券组合36、某投资者 5 年后有一笔投资收入 10 万元,投资的年利率为 10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值 （ ） 。 A、单利：6.7 万元复利：6.2 万元 C、单利：5.4 万元复利：5.2 万元 37、技术分析的理论基础是（ ） 。 B、单利：2.4 万元复利：2.2 万元 D、单利：7.8 万元复利：7.6 万元A、 经济分析、行业分析、公司分析 B、 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 C、 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 D、 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学 38、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（ A、固定资产周转率 C、总资产周转率 B、存货周转率 D、主营业务收入增长率 ） 。 ） 。39、学术分析流派所使用判断的本质特性是（ A、只具否定意义 C、可以肯定，也可以否定B、只具肯定意义 D、只作假设判断，不作决策判断 ） 。40、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ A、股东权益周转率 C、总资产周转率 B、主营业务收入增长率 D、存货周转率41、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%） 。42、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ 个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS%）只能用于综合指数，而不能应用于43、有一张债券的票面价值为 100 元,票面利率 10%,期限 5 年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率 是 8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（ A、单利：107.14 元复利：102.09 元 C、单利：103.25 元复利：98.46 元 44、 （ ） 。B、单利：105.99 元复利：101.80 元 D、单利：111.22 元复利：108.51 元）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。 A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%45、“反向的”收益率曲线意味着（ ）（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高 。 （3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高 A、2 和 1 B、4 和 3 C、1 和 4 D、3 和 2 ） 。46、由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（ A、增长型组合 B、收入型组合 C、平衡型组合D、指数型组合 ） 。47、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ A、证券组合的期望收益率 C、证券组合的投资目标 B、证券组合的风险 D、证券组合的分散化程度 ） 。48、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（ A、资产负债表 B、损益表 ） 。 D、三角形C、利润及利润分配表D、现金流量表49、出现在顶部的看跌的形态是（ A、菱形 B、旗形C、楔形50、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期 利率的预期（ A、下降 ） 。 B、上升 C、不变 D、不确定 ）只能用于综合指数，而不能应用于51、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ 个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS% ） 。52、与基本分析相比，技术分析的优点是（ A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C、考虑问题的范围相对较窄 53、心理分析流派所使用的数据具有（ A、只使用市场外数据 C、兼用市场内外数据 54、 （B、同市场接近，考虑问题比较直观D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长 ）的性质。B、只使用市场内数据 D、只使用现场访查数据）是影响债券定价的外部因素。 B、市场性 C、提前赎回规定 D、拖欠的可能性A、通货膨胀水平55、假设某公司股票当前的市场价格是每股 80 元;该公司上一年末支付的股利为每股 1 元,以后每年的股利以一个不变的增长率 2%增长;该公司下一年的股息发放率是 25%.试计算该公司股票下一年的市盈率（ A、19.61 倍 B、20.88 倍 C、17.23 倍 D、16.08 倍） 。56、 假定某公司普通股股票当期市场价格为 15 元， 那么该公司转换比率为 30 的可转换债券的转换价值为 （ A、0.5 元 B、2 元 C、30 元 D、450 元 ） 。） 。57、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型D、套利定价模型58、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ A、不等于 B、等于 C、肯定大于）预期现金流的贴现值。D、肯定小于 ） 。59、如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（ A、减少 B、扩大 C、不变 D、不确定 ） 。 D、以上都不是60、反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（ A、资产负债表 B、损益表C、现金流量表61、某投资者有资金 10 万元，准备投资于为期 3 年的金融工具若投资年利率为 8%，请分别用单利和复利的方法 计算其投资的未来值（ ） 。 B、单利：11.4 万元复利：13.2 万元 D、单利：14.1 万元复利：15.2 万元 ）其票面利率。A、单利：12.4 万元复利：12.6 万元 C、单利：16.5 万元复利：17.8 万元62、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定63、可转换证券的（ A、市场价格）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。 B、转换平价 C、转换价值 D、理论价值 ） 。64、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%65、某债券面值 100 元,每半年付息一次,利息 4 元,债券期限为 5 年,若一投资者在该债券发行时以 108.53 元购 得,问其实际的年收益率是多少（ A、6.09% B、5.88% ）? C、6.25% D、6.41% ） 。66、反映公司运用所有者资产效率的指标是（ A、固定资产周转率 C、总资产周转率 B、存货周转率 D、股东权益周转率67、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ A、利息支付倍数 C、速动比率 B、流动比率 D、应收账款周转率） 。68、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（ A、之上 B、之上 C、相等的水平 D、都不是 ） 。） 。69、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（ A、持续、稳定、高速的 GDP 增长 C、宏观调控下 GDP 减速增长B、高通胀下 GDP 增长 D、转折性的 GDP 变动 ） 。70、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（ A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价二、多项选择题（每小题 0.5 分）1、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（ A、储蓄 B、就业 C、投资 ） 。 C、垂直的 ） 。）行为。 D、消费2、收益率曲线的类型主要有（ A、正向的 B、相反的D、平直的E、拱形的3、下列形态属反转突破形态的是（ A、双重顶（底）B、三重顶（底） ）等几种。 C、温和的 ） 。C、头肩顶（底）D、圆弧顶（底）4、从程度上划分，通货膨胀有（ A、被预期 B、未被预期D、严重的E、恶性的5、反映公司资本结构的指标有（ A、股东权益比率 D、股东权益与固定资产比率B、资产负债比率 E、股东权益周转率C、长期负债比率6、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（ A、经营活动的现金流量 C、销售活动的现金流量）等几个部分。B、投资活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量 ） 。7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（ A、ADR 8、下面（ B、ADL C、OBOS D、WMS%）属于影响债券定价的外部因素。 B、基准利率 E、外汇汇率风险 ） 。 C、道义劝告 C、市场利率A、拖欠的可能性 D、通货膨胀水平9、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（ A、规定利率限额与信用配额 D、窗口指导B、信用条件限制 E、直接干预 ） 。10、受经济周期影响较为明显的行业有（ A、耐用消用品 B、钢铁C、生活必需品D、公用事业 ） 。11、通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（ A、1.191 12、下面的（ A、关联购销 D、信用担保 B、0.191 C、0.809 D、0.418）关联交易属于经营活动中的关联交易。 B、负担费用的转嫁 E、合作投资 ） 。 B、调节国民收入的使用结构和产业结构 D、调节国际收支平衡 ） 。 C、资金占用13、国债的主要功能是（A、调节国民收入初次分配形成的格局 C、调节社会总供求结构14、大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（ A、喇叭形 B、菱形 C、旗形 ） 。D、楔形15、完全垄断市场类型的特点有（A、 垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量 B、 垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的 C、 产品同种但不同质 D、企业是价格的接受者D、 生产者可自由进入这个市场 16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外， 还包括（ ） 。 B、有效市场原则 D、基本收益的稳定性原则 ） 。 C、股票的价格围绕价值波动 E、有利的税收地位A、良好市场性原则 C、资本增长原则17、基本分析流派的主要理论假设是（ A、劳动创造价值B、股票的价值决定价格D、证券市场是强式有效市场 18、完全竞争型产品市场的特点包括（E、证券市场遵循随机游走假说 ） 。A、 生产者众多且各种生产资料可以完全流动 B、 产品都是同质的 C、 生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D、 企业是价格的接受者而非制定者 E、 企业的盈利基本上由市场需求来决定 19、下面的（ A、资产租赁 C、合作投资 ）关联交易属于资产重组中的关联交易。 B、资产转让和置换 D、托管经营、承包经营 ） 。 C、中性 D、弹性 E、偏松 E、相互持股20、财政政策的种类大致可以分为（ A、扩张性 B、紧缩性21、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（ ） 。 A、增长型 B、指数化型 C、避税型 ） 。 C、法定存款准备金率 D、货币市场型 E、国际型22、中央银行经常采用的一般性政策工具是（ A、直接信用控制 D、再贴现政策 B、间接信用控制 E、公开市场业务 ） 。 B、股息发放率 E、市盈率23、反映投资收益的指标有（ A、普通股每股净收益 D、本利比C、普通股获利率24、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（ A、进行会员资格认证 C、对证券投资分析师进行培训） 。B、对会员进行职业道德、行为标准管理 D、为会员内部交流及国际交流提供支持F、 当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼 25、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件（ A、基金申购价格 D、基金的各种费用 B、基金赎回价格 E、基金单位数量 ） 。 ）？C、基金资产总值26、证券组合管理的主要内容包括（ A、计划 C、选择证券B、确定最优证券组合 D、选择时机 ） 。 E、监督27、属于技术分析理论的有（ A、随机漫步理论B、切线理论C、相反理论D、道琼斯理论 ） 。28、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（ A、收入和股息稳步增长 C、低派息 B、收入增长率非常稳定D、高预期收益 ） 。E、总收益高，风险低29、技术分析流派的主要理论假设是（ A、市场行为包含一切信息 D、历史会重复B、市场总是错误的 E、市场是弱有效的 ） 。C、价格沿趋势移动30、下列哪些属于证券投资分析师自律组织（ A、香港证监会 C、亚洲证券投资分析师公会 E、 投资管理与研究协会（AIMR）B、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 D、欧洲证券投资分析师公会31、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（ A、先行性指标 B、同步性指标 C、滞后性指标 D、超前性指标 ） 。） 。32、在统计 GDP 时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ A、居住在本国的公民 C、暂居外国的本国公民 B、暂居本国的外国公民D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民F、 长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民 33、货币政策的运作可以分为（ A、松的 B、紧的 ）等几类。 C、中性 D、弹性34、按道氏理论的分类，趋势分为（ A、主要趋势 35、下面（ B、次要趋势）等类型。 C、短暂趋势 D、无趋势）属于影响债券定价的内部因素。 B、票面利率 E、流通性 ） 。 C、政府政策 C、提前赎回规定A、债券期限长短 D、税收待遇36、影响行业兴衰的主要因素包括（ A、技术进步 D、产业组织创新 B、生命周期E、社会习惯的变化 ） 。37、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是： （ A、认同程度小，成交量大 C、价升量增，价跌量减 B、认同程度小，成交量小 D、价升量减，价跌量增 ） 。38、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（ A、股息收入 D、债息收入 B、资本利得 E、资本收益 ） 。C、资本升值39、反映公司偿债能力的指标有（ A、流动比率 C、利息支付倍数B、速动比率 D、应收账款周转率和周转天数 ） 。 B、固定资产周转率 E、主营业务收入增长率 C、总资产周转率 E、股东权益比率40、衡量公司经营效率的指标有（ A、存货周转率和周转天数 D、股东权益周转率41、影响股票投资价值的因素包括： （ A、公司净资产 D、公司股份分割 B、行业因素） 。 C、公司盈利水平E、公司资产重组 ） 。42、衡量公司经营效率的财务比率指标有（ A、存货周转率和周转天数 C、净资产倍率 43、增长型证券组合的投资目标是（ A、追求股息和债息收益 D、追求基本收益B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产） D、股东权益总额/固定资产总额 ） 。 C、追求资本利得B、追求未来价格变化带来的价差收益E、追求股息收益、债息收益以及资本增值 ） 。 C、资产收益率44、衡量公司盈利能力的指标有（ A、销售毛利率 D、股东权益收益率B、销售净利率 E、主营业务利润率45、在使用技术指标 WMS 的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（ A、 WMS 是相对强弱指标的发展 B、 WMS 在盘整过程中具有较高的准确性 C、 WMS 在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号 D、 使用 WMS 指标应从 WMS 取值的绝对数值以及 WMS 曲线的形状两方面考虑 46、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（ A、准货币 C、狭义货币供应量 B、流通中现金 D、广义货币供应量 ） 。 B、公司盈利水平 E、公司资产重组 ） 。 ） 。） 。47、影响股票投资价值的内部因素有（ A、投资者对股票价格走势的预期 C、行业因素 D、公司股份分割48、分析行业一般特征的主要内容包括（ A、行业经济结构的分析 C、行业生命周期的分析 49、公司分析的侧重点主要包括（ A、公司竞争能力分析 D、发展潜力和潜在风险分析B、行业文化的分析 D、行业与经济周期关联程度的分析 ） 。 C、公司经营管理能力分析B、公司盈利能力分析E、财务状况和经营业绩分析 ） 。 B、基金管理人50、发达市场经济国家的证券投资分析师包括（A、基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士 C、证券投资顾问 D、企业战略分析师E、政府监管部门人士 ） 。51、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ A、对称三角形 C、上升三角形 B、等边三角形 D、下降三角形52、在公司基本分析中，我们可以通过（ A、区位内的比较优势 C、区位内的其他相关经济支持 E、 区位的地理位置）等方面来进行上市公司的区位分析。B、区位内政府的产业政策 D、区位内的自然条件和基础条件53、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（ A、独立诚信 D、谨慎客观 B、公开公平 E、勤勉尽职 C、公正公平） 。54、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（ A、履行保密义务 B、可以传递给委托单位） 。C、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券 D、可以将信息提供给媒体 55、垄断竞争型产品市场的特点包括（ A、生产者众多且各种生产资料可以流动 C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力 ） 。 B、技术密集程度高 D、生产的产品同种但不同质 E、不得泄露F、 垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 56、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据 可以计算（ ） 。 B、股息支付率 D、营业净利率 ） 。 C、公司分析A、主营业务利润率 C、流动比率57、基本分析的内容主要包括（ A、宏观经济分析 D、行情数据分析B、行业分析 E、区域分析 ） 。58、政府促进行业发展的手段主要有（ A、补贴 D、限制外国竞争的关税B、政府投资C、优惠税法E、保护某一行业的附加法规 ）几个财务指标是下降的。 C、资本化比率59、上市公司配股增资后，下面的（ A、资产负债率 D、资本固定化比率B、股东权益比率 E、固定资产净值率60、上市公司发行债券后，下面（ A、负债总额 D、资本固定化比率 B、总资产）几个财务指标是上升的。 C、资产负债率E、固定资产净值率三、判断题（每小题 0.5 分）1、 内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。 2、 总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。 3、 收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。 4、 制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。 5、 技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。 6、 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。 7、 证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。 8、 利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。 9、 一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。 10、公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。 11、在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。12、价和量是市场行为最基本的表现。 13、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。 14、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。 15、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。 16、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。 17、成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。 18、封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。 19、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。 20、制定证券投资分析师伦理纲领和职业行为标准一般不是证券投资分析师自律性组织的任务。 21、债券的预期货币收入的来源就是息票利息。 22、中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。 23、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。 24、通常认为正常的速动比率是 2，低于 2 的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 25、 在寡头垄断的市场上， 某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。 26、拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。 27、投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。 28、可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。 29、资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。 30、债券价格的易变性与债券的票面利率无关。 31、具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率。 32、公用事业是政府实施管理的主要产业之一。 33、股东权益收益率是反映投资收益的指标。 34、一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值。 35、转换平价可视为一个盈亏平衡点。 36、当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。 37、有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合。 38、暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。 39、如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。 40、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。 41、政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违 规者。 42、流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作广义货币供应量。 43、一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。 44、证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司管理。 45、证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。 46、一般地说，如果主营业务收入增长率超过 8%，说明公司产品牌成长期，将继续保持较好的增长势头。 47、从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。 48、除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。 49、经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。50、可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。 51、一般来说，行业因素是影响股票投资价值的外部因素。 52、附息债券、优先股及一些避税债券是构建增长型证券组合的理想证券。 53、扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。 54、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。 55、上市公司的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。 56、同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。 57、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。 58、一种资产的内在价值等于预期的现金流。 59、营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。 60、总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。 61、一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。 62、股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。 63、交通运输行业有必要由政府统一管理。 64、每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。 65、净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。 66、基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟证券市场以及预测精确。 67、任何一只证券的预期收益等于地风险收益加上风险补偿。 68、结构分析是一种静态分析。 69、主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。 70、当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。一、单项选择题（每小题 0.5 分）1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 ）只能用于综合指数，而不能应用于个 （ 股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS%2、技术分析的优点是（ ） 。 A、同市场接近考虑问题比较直接 C、应用起来相对相对简单 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长3、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 ）只能用于综合指数，而不能应用于个 （ 股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ） 。 A、多因素模型 C、资本资产定价模型 B、特征线模型 D、套利定价模型5、AR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（ ） 。 A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价6、根据（ ） ，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的 身份、 地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利， 不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、 虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ A、不等于 B、等于 C、肯定大于）预期现金流的贴现值。D、肯定小于8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保 存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ A、1 B、2 C、3 D、5 ）型的行业进行投资。 ）年。9、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ A、增长 B、周期 ） 。 C、防御D、初创10、技术分析适用于（ A、短期的行情预测B、周期相对比较长的证券价格预测 D、适用于预测精确度要求不高的领域 ） 。C、相对成熟的证券市场11、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ A、股东权益周转率 C、总资产周转率 B、主营业务收入增长率 D、存货周转率 ） 。 C、甘氏线12、依据三次突破原则的方法是（ A、速度线 B、扇形线D、百分比线13、某债券面值 100 元,每半年付息一次,利息 4 元,债券期限为 5 年,若一投资者在该债券发行时以 108.53 元购 得,问其实际的年收益率是多少? A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41%14、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了（ A、开盘价 B、收盘价 C、中间价） 。 D、最高价15、 ）是影响债券定价的内部因素。 （ A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率 ） 。16、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ A、正相关 B、负相关 C、同步 ） 。 D、领先或滞后17、收入政策的总量目标着眼于近期的（ A、产业结构优化 C、宏观经济总量平衡B、经济与社会协调发展 D、国民收入公平分配 ） 。18、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS% ） 。19、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ A、扇形线 20、 （ B、百分比线 C、通道线D、速度线）是影响债券定价的外部因素。 B、市场性 C、提前赎回规定 D、拖欠的可能性A、通货膨胀水平 21、以下哪一点（ A、强制性）不是税收具有的特征？ B、无偿性 C、灵活性 ） 。 D、固定性22、学术分析流派所使用判断的本质特性是（ A、只具否定意义 C、可以肯定，也可以否定B、只具肯定意义 D、只作假设判断，不作决策判断 ）只能用于综合指数，而不能应用于23、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ 个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS% ）的性质。24、心理分析流派所使用的数据具有（ A、只使用市场外数据 C、兼用市场内外数据B、只使用市场内数据 D、只使用现场访查数据 ） 。25、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ A、法定存款准备金率 C、公开市场业务 B、再贴现政策 D、直接信用控制26、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定 ） 。）其票面利率。27、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ A、证券组合的期望收益率 C、证券组合的投资目标 B、证券组合的风险 D、证券组合的分散化程度28、ICIA 每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998 年，通过了（ 意见。 A、证券投资分析师职业道德规范 C、国际伦理纲领，职业行为标准 B、证券投资分析师执业道德倡议书 D、北京宣言 ） 。） ，对各国协会提供指导性29、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（A、固定资产周转率 C、总资产周转率B、存货周转率 D、主营业务收入增长率 ） 。30、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ A、利息支付倍数 C、速动比率 B、流动比率D、应收账款周转率 ） 。31、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ A、市场指数型证券组合 C、平衡型证券组合 B、收入型证券组合 D、有效型证券组合32、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ A、到期收益率等于票面利率 C、到期收益率小于票面利率 B、到期收益率大于票面利率 D、无法比较） 。33、以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是 （ ） 。 A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS% ） 。34、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（ A、高 B、低 C、一样 D、都不是35、 有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为 6 亿元,基金的各种费用为 50 万元,基金单位数量为 1 亿份,试计算该基金的单位资产净值（ A、5.995 元/份 B、6.125 元/份 ） 。 C、7.203 元/份 D、5.812 元/份36、“反向的”收益率曲线意味着（ ）（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高 。 （3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高 A、2 和 1 37、 （ B、4 和 3 C、1 和 4 D、3 和 2）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。 B、扩张性 C、中性 ） 。 D、弹性A、紧缩性38、我国证券投资分析师自律组织是（ A、 中国证监会 B、 中国总工会证券投资分析师分会C、 中国金融学会证券投资分析师专业委员会 D、 中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 39、反映股东权益的收益水平的指标是（ A、股东权益周转率 C、普通股获利率 ） 。B、股东权益收益率 D、资产收益率 ） 。 D、基本收益 ）家公司。40、收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（ A、资本利得 B、资本收益 C、资本升值41、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（ A、10 B、15 C、25 D、3042、债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ A、正常的 B、相反的 C、水平的）收益率曲线类型。D、拱形的 ） 。43、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（A、开盘价B、收盘价C、中间价D、最高价 ） 。 D、本利比44、反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（ A、每股净收益 B、每股净资产C、股东权益收益率 ） 。45、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ A、股权证券的总称 C、有价证券的总称 B、流通证券的总称 D、上市证券的总称46、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期 利率的预期（ A、下降 ） 。 B、上升 C、不变 D、不确定 ） 。47、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（ A、持续、稳定、高速的 GDP 增长 C、宏观调控下 GDP 减速增长 48、 （B、高通胀下 GDP 增长 D、转折性的 GDP 变动）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。 A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS% ） 。 C、固定资产净值率 D、资本固定化比率 ） 。49、反映公司负债的资本化程度的指标是（ A、资产负债率 B、资本化比率50、假定某公司普通股股票当期市场价格为 15 元，那么该公司转换比率为 30 的可转换债券的转换价值为（ A、0.5 元 B、2 元 ） 。 C、30 元 D、450 元51、技术分析的缺点是（A、 考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 B、 预测的时间跨度相对较长 C、 对短线投资者的指导作用比较弱 D、 预测的精确度相对较低 52、目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是： （ A、ASFA B、AIMR C、EFFAS ） 。D、FLAAF53、有一张债券的票面价值为 100 元,票面利率 10%,期限 5 年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率 是 8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（ A、单利：107.14 元复利：102.09 元 C、单利：103.25 元复利：98.46 元 54、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ A、制造业、建筑业、邮电通信业 C、工业、商业、公共事业 ） 。B、单利：105.99 元复利：101.80 元 D、单利：111.22 元复利：108.51 元 ） 。 B、制造业、交通运输业、工商服务业 D、公共事业、工业、运输业 ） 。55、反映公司运用所有者资产效率的指标是（ A、固定资产周转率 C、总资产周转率 B、存货周转率D、股东权益周转率 ） 。 B、高收益的债券 D、低派息、股价涨幅较大的普通股56、适合入选收入型组合的证券有（ A、高收益的普通股 C、高派息风险的普通股57、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（ 段。 A、繁荣 58、 （ B、衰退 C、萧条 D、复苏）阶）主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。 B、BIAS C、RSI D、WMS%A、PSY 59、 （）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。 A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%60、某投资者 5 年后有一笔投资收入 10 万元,投资的年利率为 10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值 （ ） 。 A、单利：6.7 万元复利：6.2 万元 C、单利：5.4 万元复利：5.2 万元 61、衡量普通股股东当期收益率的指标是（ A、普通股每股净收益 C、普通股获利率 B、单利：2.4 万元复利：2.2 万元 D、单利：7.8 万元复利：7.6 万元 ） 。B、股息发放率 D、股东权益收益率 ） 。 D、偿债能力62、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ A、资本结构 B、经营效率C、财务结构63、某投资者有资金 10 万元，准备投资于为期 3 年的金融工具若投资年利率为 8%，请分别用单利和复利的方法 计算其投资的未来值（ ） 。 B、单利：11.4 万元复利：13.2 万元 D、单利：14.1 万元复利：15.2 万元 ） 。A、单利：12.4 万元复利：12.6 万元 C、单利：16.5 万元复利：17.8 万元64、中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（ A、法定存款准备金率 C、公开市场业务 B、再贴现政策 D、直接信用控制 ） 。65、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%66、在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（ A、大类、中类、小类 C、甲类、乙类、丙类 67、转换平价的计算公式是（ B、A 类、B 类、C 类 D、都不是 ） 。） 。A、可转换证券的市场价格除以转换比率 C、可转换证券的市场价格乘以转换比率 68、收入型证券的收益几乎都来自于（ A、债券利息 B、优先股股息 ） 。 ） 。B、转换比率除以可转换证券的市场价格 D、转换比率除以基准股价C、资本利得D、基本收益69、投资基金的单位资产净值是（ A、经常发生变化的B、不断上升的 ） 。C、不断减少的D、一直不变的70、出现在顶部的看跌的形态是（ A、菱形 B、旗形C、楔形D、三角形二、多项选择题（每小题 0.5 分）1、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ A、法定证券的总称 C、有价证券的总称 B、流通证券的总称 D、上市证券的总称） 。E、资本证券的总称 ） 。2、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（ A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS% ） 。3、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（ A、基本分析流派 D、学术分析流派 4、基本分析主要适用于（ B、技术分析流派 E、占星术分析流派 ） 。C、心理分析流派A、周期相对比较长的证券价格预测 C、预测精确度要求不高的领域 5、政府促进行业发展的手段主要有（ A、补贴 B、政府投资 ） 。B、相对成熟的证券市场 D、短期行情的预测C、优惠税法 E、保护某一行业的附加法规 ） 。 B、公司盈利能力分析 C、公司经营管理能力分析D、限制外国竞争的关税 6、公司分析的侧重点主要包括（ A、公司竞争能力分析 D、发展潜力和潜在风险分析 7、趋势的方向包括（ A、上升方向 ） 。 B、下降方向E、财务状况和经营业绩分析C、水平方向D、无趋势方向 ） 。8、在统计 GDP 时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ A、 居住在本国的公民 C、暂居外国的本国公民 B、暂居本国的外国公民D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民E、 长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民 9、上市公司发行债券后，下面（ A、负债总额 D、资本固定化比率 B、总资产 ）几个财务指标是上升的。 C、资产负债率 E、固定资产净值率 ） 。10、初级产品市场、制成品市场分别属于（ A、完全垄断型市场 C、完全竞争型市场B、不完全竞争型市场 D、寡头垄断型市场11、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（ ） 。 A、增长型 D、货币市场型 B、指数化型 E、国际型 ） 。 B、股息发放率 E、市盈率 ） 。 C、普通股获利率 C、避税型12、反映投资收益的指标有（ A、普通股每股净收益 D、本利比13、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（ A、先行性指标 C、滞后性指标 B、同步性指标 D、超前性指标 ） 。14、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（A、 进行会员资格认证 B、 对会员进行职业道德、行为标准管理 C、 对证券投资分析师进行培训 D、 为会员内部交流及国际交流提供支持 E、 当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼 15、证券组合管理的主要内容包括（ A、计划 D、选择时机 ） 。 C、选择证券B、确定最优证券组合 E、监督16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外， 还包括（ ） 。 B、有效市场原则 E、有利的税收地位 C、资本增长原则A、良好市场性原则 D、基本收益的稳定性原则 17、下面（）属于影响债券定价的内部因素。 B、票面利率 E、流通性 ） 。 C、提前赎回规定A、债券期限长短 D、税收待遇18、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（ A、履行保密义务 B、可以传递给委托单位B、 不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券 D、可以将信息提供给媒体 E、不得泄露 ）等方面来进行上市公司的区位分析。 B、区位内政府的产业政策 D、区位内的自然条件和基础条件19、在公司基本分析中，我们可以通过（ A、区位内的比较优势 C、区位内的其他相关经济支持 F、 区位的地理位置 20、反映公司财务状况的指标有（ A、资产负债率 D、资本固定化比率 ） 。B、资本化比率 E、净资产倍率C、固定资产净值率21、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（ A、储蓄 B、就业 C、投资）行为。D、消费 ） 。 C、低派息22、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（ A、收入和股息稳步增长 D、高预期收益 B、收入增长率非常稳定 E、总收益高，风险低23、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（ A、独立诚信 D、谨慎客观 B、公开公平 E、勤勉尽职 ）等类。 C、公正公平） 。24、上市公司的资产重组方式主要有（ A、公司扩张 C、公司所有权转移B、公司调整 D、公司控制权转移 ） 。25、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（ A、准货币 B、流通中现金C、狭义货币供应量D、广义货币供应量 ） 。26、在使用技术指标 WMS 的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（ A、WMS 是相对强弱指标的发展 B、WMS 在盘整过程中具有较高的准确性C、 WMS 在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号 D、 使用 WMS 指标应从 WMS 取值的绝对数值以及 WMS 曲线的形状两方面考虑 27、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是： （ A、认同程度小，成交量大 C、价升量增，价跌量减 28、下面（ B、认同程度小，成交量小 D、价升量减，价跌量增 ） 。）属于影响债券定价的内部因素。 B、票面利率 E、流通性 ） 。 C、公司分析 C、提前赎回规定A、债券期限长短 D、税收待遇29、基本分析的内容主要包括（ A、宏观经济分析 D、行情数据分析 30、下面的（ A、关联购销 D、信用担保B、行业分析 E、区域分析）关联交易属于经营活动中的关联交易。 B、负担费用的转嫁 E、合作投资 ） 。 C、资金占用31、衡量公司经营效率的财务比率指标有（ A、存货周转率和周转天数 C、净资产倍率B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产） D、股东权益总额/固定资产总额 ） 。32、增长型证券组合的投资目标是（ A、追求股息和债息收益 C、追求资本利得B、追求未来价格变化带来的价差收益 D、追求基本收益E、 追求股息收益、债息收益以及资本增值 33、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据 可以计算（ ） 。 B、股息支付率 D、营业净利率 ）关联交易属于资产重组中的关联交易。 B、资产转让和置换 E、相互持股 C、合作投资A、主营业务利润率 C、流动比率 34、下面的（ A、资产租赁 D、托管经营、承包经营 35、 （ ）属持续整理形态。 B、旗形A、菱形C、楔形 ） 。D、三角形36、基本收益稳定性原则的内容包括（A、投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性 B、投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性 C、投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性 D、投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性 E、投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性37、反映公司资本结构的指标有（ A、股东权益比率 D、股东权益与固定资产比率） 。 B、资产负债比率 E、股东权益周转率 ） 。 D、公用事业 C、长期负债比率38、受经济周期影响较为明显的行业有（ A、耐用消用品 B、钢铁C、生活必需品 ） 。39、垄断竞争型产品市场的特点包括（ A、生产者众多且各种生产资料可以流动 B、技术密集程度高 C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D、生产的产品同种但不同质E、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 40、财政政策的种类大致可以分为（ A、扩张性 B、紧缩性 ） 。 ） 。 D、弹性 E、偏松C、中性41、国债的主要功能是（A、调节国民收入初次分配形成的格局 B、调节国民收入的使用结构和产业结构 C、调节社会总供求结构 D、调节国际收支平衡 E、调节资金供求和货币流通量 42、下列形态属反转突破形态的是（ A、双重顶（底） ） 。 C、头肩顶（底） D、圆弧顶（底）B、三重顶（底）43、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。 A、经营活动的现金流量 C、销售活动的现金流量 B、投资活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量 ） 。 C、规定金融机构流动性比率44、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（ A、规定利率限额与信用配额 D、直接干预B、信用条件限制 E、道义劝告45、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（ A、公司经营效益 C、资金成本 B、居民收入水平）等途径。D、投资者对股价的预期 ）等类型。 C、短暂趋势 D、无趋势 ） 。46、按道氏理论的分类，趋势分为（ A、主要趋势 B、次要趋势47、在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（ A、宏观经济环境 B、制度因素 C、上市公司质量 ） 。 B、公司盈利水平 E、公司资产重组 ） 。 C、政府政策D、股票价格水平48、影响股票投资价值的内部因素有（ A、投资者对股票价格走势的预期 D、公司股份分割 49、影响行业兴衰的主要因素包括（ A、技术进步 B、生命周期C、行业因素D、产业组织创新E、社会习惯的变化 ） 。50、完全垄断市场类型的特点有（A、垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量 B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的 C、产品同种但不同质 D、企业是价格的接受者 E、生产者可自由进入这个市场 51、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（ A、规定利率限额与信用配额 D、窗口指导 ） 。 C、道义劝告B、信用条件限制 E、直接干预 ） 。52、证券投资分析师的主要职能包括（ A、预测市场或个别证券走势 C、担任上市公司财务顾问 E、引导投资者进行理性投资 53、上市公司增发新股后，下面（ A、资本固定化比率 D、资产负债率B、分析证券投资证券的可行性 D、为主管部门、政府决策提供依据）几个财务指标是下降的。 C、资本化比率B、股东权益比率 E、固定资产净值率54、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ A、对称三角形 C、上升三角形 B、等边三角形 D、下降三角形 ） 。 C、资产收益率） 。55、衡量公司盈利能力的指标有（ A、销售毛利率 D、股东权益收益率B、销售净利率 E、主营业务利润率 ） 。 C、垂直的 ） 。56、收益率曲线的类型主要有（ A、正向的 B、相反的D、平直的E、拱形的57、衡量公司经营效率的指标有（ A、存货周转率和周转天数 D、股东权益周转率B、固定资产周转率 E、主营业务收入增长率C、总资产周转率58、上市公司配股增资后，下面的（ A、资产负债率 D、资本固定化比率）几个财务指标是下降的。 C、资本化比率B、股东权益比率 E、固定资产净值率 ） 。59、基本分析流派的主要理论假设是（ A、劳动创造价值B、股票的价值决定价格C、股票的价格围绕价值波动D、证券市场是强式有效市场 60、影响股票投资价值的因素包括： （ A、公司净资产 D、公司股份分割E、证券市场遵循随机游走假说 ） 。 C、公司盈利水平B、行业因素 E、公司资产重组三、判断题（每小题 0.5 分）1、 制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。2、可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。 3、证券投资基本分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。 4、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。 5、货币的未来值是指使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。 6、政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违 规者。 7、投资政策反映了投资者的投资风险，并最终反映在可能的投资组合所包含的金融资产的类型特征上。 8、在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。 9、通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。 10、在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。 11、中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。 12、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。 13、当 GDP 持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。 14、能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及很少分红的普通股。 15、扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。 16、狭义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。 17、投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。 18、一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。 19、完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派。 20、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。 21、证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。 22、有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。 23、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。 24、总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。 25、对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。 26、营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。 27、可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。 28、为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。 29、资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。 30、初级产品的市场类型较相似于完全竞争。 31、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。 32、本币汇率下降必然导致股价下降。 33、暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。 34、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。 35、一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。 36、同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。 37、防御型行业的运动形态不受经济周期处于衰退阶段的影响。 38、零增长模型在决定优先股的价值时受到相当限制，但在决定普通股的价值时相当有用。 39、投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。40、特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。 41、无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。 42、股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。 43、投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。 44、本利比是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。 45、根据现值求未来值的过程，被称为贴现。 46、证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。 47、收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。 48、如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。 49、债券的到期收益率与债券票面利率和债券市场价格有一定的联系。 50、一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。 51、债券的预期货币收入的来源就是息票利息。 52、成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。 53、价和量是市场行为最基本的表现。 54、公司资产重组是影响股票投资价值的外部因素。 55、高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。 56、主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。 57、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。 58、证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。 59、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。 60、ADR、ADL 和 OBOS 既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 61、在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。 62、从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。 63、 旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体， 这两种形态的共同之处是： 大多出现在顶部， 而且两者都是看跌。 64、反映公司在一定时期内经营成果的报表是损益表。 65、当社会总需求不足时，使用扩张性财政政策，将促使证券价格上涨。 66、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。 67、市场效率低下是影响债券利率期限结构形状的因素之一。 68、总量分析完全是一种动态分析。 69、周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这 些行业会扩张。 70、净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。一、单项选择题（每小题 0.5 分）1、证券投资是指投资者购买（ 股票 C. 股票及债券 D.有价证券及其衍生品 ） ）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A.有价证券 B.2、下列哪项说法是正确的？（A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题 C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题 3、根据（ ） ，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、 地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利， 不得对投资人或委托单位提供存在重大遗 漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A.独立诚信原则 C.勤勉尽职原则 B.谨慎客观原则 D.公正公平原则4、我国证券投资分析师自律组织是（） 。 A。中国证监会 B。中国总工会证券投资分析师分会 C。中国金融学会证券投资分析师专业委员会 D。中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 5、技术分析的缺点是（ ）A.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 B.预测的时间跨度相对较长 C.对短线投资者的指导作用比较弱 D.预测的精确度相对较低 6、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为： （ A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 7、证券投资的目的是： （ A.收益最大化 ） B.风险最小化 ）C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 8、基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？（ A 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B 博奕论 C 经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D 金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 （ 9、证券投资分析的三个基本要素是： A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论 ） ）10、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ A.对价格与所反映信息内容偏离的调整 B.对价格与价值偏离的调整 C.对市场心理平衡状态偏离的调整 D.对市场供求均衡状态偏离的调整） 。11、某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行 为被称为： （ A.资产剥离 ） B.资产置换 C.股权―资产置换 D.资产配负债剥离 ）12、在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于： （ A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏13、下列哪些资金不能进入我国股票市场？ A.保险公司资金 C.企业资金 14、 （ B.银行资金 D.证券公司资金）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。 B.扩张性 D.弹性 ）A.紧缩性 C.中性15、下列哪项传递机制是正确的？（A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降 D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降 16、严重通货膨胀是指年通胀率达（ A.10%以下 C.三位数以上 B.两位数 D.四位数以上 ） ）的通货膨胀。17、在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券（ A.大得多 B.小得多 差不多 D.小18、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ A.增长 C.防御 B.周期 D.初创）型的行业进行投资。19、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ A.股东权益周转率 C.总资产周转率 B.主营业务收入增长率 D.存货周转率） 。20、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ A.到期收益率等于票面利率 C.到期收益率小于票面利率 B.到期收益率大于票面利率 D.无法比较 ） 。） 。21、反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（ A.每股净收益 C.股东权益收益率 B.每股净资产 D.本利比22、下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是： （）A.总量分析和结构分析是互不相干的 B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究 C.结构分析侧重于分析经济指标速度的考察 D.总量分析比结构分析重要 23、反映公司运用所有者资产效率的指标是（ A.固定资产周转率 C.总资产周转率 B.存货周转率 D.股东权益周转率 ） 。 ） 。24、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ A.资本结构 C.财务结构 B.经营效率 D.偿债能力 ）25、属于典型的防守型行业的是： （ A.计算机行业 C.食品行业 B.汽车产业 D.家电行业26、若流动比率大则下列说法中正确的是： （ A.营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障 C.速动比率大于 1 D.现金比率大于 20％ 27、下列哪个行业不是政府重点管理的对象： （ A.公用事业 C.金融部门 B.广播电视 D.交通运输））28、公司负债的资本化程度可以由（ A.资产负债率 C.固定资产净值率 B.资本化比率）来表示D.资本固定化比率 ）29、增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化（ A.净资产增加 C.资产负债率不变 B.负债结构变化 D.公司资本化比率升高 ） C、资产收益率30、下列不属于投资收益指标的有（ A、股息发放率 B、每股净收益D、本利比31、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以 进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？（ A.幼稚期 C.成熟期 B.成长期 D.衰退期 ） ）32、财务比率[（现金+短期证券+应收款净额）/流动负债]被称为： （ A.超速动比率 C.总资产周转率 B.主营业务收入增长率 D.存货周转率 ）33、分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法： （ A.用该行业的历年统计资料来分析 B.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 D.用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较 34、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是： （ A.资产负债表 C.利润表 B.损益表 D.现金流量表 ） ）35、下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？（ A.现金分红 B.送股 C.配股 ） 。 D.增发新股36、反映股东权益的收益水平的指标是（ A.股东权益周转率 C.普通股获利率B.股东权益收益率 D.资产收益率 ） 。 Ｄ、净资产 ）收益率曲线类型。37、下列各项中不属于股东权益范畴的是（ Ａ、资本公积 Ｂ、盈余公积 Ｃ、股本38、债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ A.正常的 C.水平的 B.相反的 D.拱形的39、有一张债券的票面价值为 100 元,票面利率 10%,期限 5 年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率 是 8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格. A.单利：107.14 元复利：102.09 元 B.单利：105.99 元复利：101.80 元 C.单利：103.25 元复利：98.46 元 D.单利：111.22 元复利：108.51 元 40、某公司可转换债权的转换比率为 20，其普通股股票当期市场价格为 40 元，债券的市场价格为 1000 元。则 其转换升水（贴水）比率是： （ A.转换升水比率：20% C.转换升水比率：25% 41、早晨之星通常出现在（ A.上升趋势中 C.横盘整理中 B.下降趋势中 D.顶部 ）家公司。 ）B.转换贴水比率：20% D.转换贴水比率：25% ） 。42、道-琼斯工业指数股票取自工业部门的（ A.15 C.60 B.30 D.10043、下面一般不宜作为趋势分析对象的是（ A、长期趋势 B、中期趋势 C、短期趋势 ） 。） D、中长期趋势44、依据三次突破原则的方法是（ A.速度线 C.甘氏线 B.扇形线 D.百分比线45、出现在顶部的看跌的形态是（ A.菱形 C.楔形 B.旗形 D.三角形） 。46、下列说法正确的是： （）A.证券市场里的人分为多头和空头两种 B.压力线只存在于上升行情中 C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变 D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换 47、下列对圆形底特征描述不正确的是（ A、 底部成交量极小 B、 从反转过程来看，不论股价或成交量都呈圆形 C、 上升行情属于爆发性的，涨得急，结束也快 D、 上涨初期成交量急速放大 48、下列不属于持续形态的是（ A、喇叭形 B、矩形 C、旗形 ） D、三角形 ）只能用于综合指数，而不能应用于 ） 。49、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 （ 个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A.ADR B.PSY C.BIAS D.WMS%50、AR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（ A.开盘价 C.中间价 B.收盘价 D.最高价 ） 。） 。51、转换平价的计算公式是（A.可转换证券的市场价格除以转换比率 B.转换比率除以可转换证券的市场价格 C.可转换证券的市场价格乘以转换比率 D.转换比率除以基准股价 52、股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利： （ A.现金流贴现模型 C.不变增长模型 B.零增长模型 D.市盈率估价模型 ）53、以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是 （ A.PSY C.RSI 54、 （ ） 。 B.BIAS D.WMS% ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。 A.ADL C.OBOS B.ADR D.WMS% ）55、认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要（ A.快 C.同步 B.慢 D.不确定 ）56、下列对 MACD 的说法中正确的是（ A、 MACD 由 MA 和 DIF 两部分构成B、 在市场没有明显趋势时，失误的几率更高。 C、 计算是引入单日的开盘价和收盘价 D、 使用 MACD 指标时更多的是看柱状的颜色和长短 57、在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（ A.MACD C.RSI B.BIAS D.PSY ） ）58、外盘大于内盘，通常股价会（ A.上涨 C.盘整 B.下跌 D.无法判断59、费波纳奇数列正确的排列是（ A.1,3,5,7... C.2,3,5,8... B.2,4,6,8... D.1,2,3,6...）60、波浪理论的最核心的内容是以（ A.K 线理论 C.切线 B.指标 D.周期）为基础的。61、下列风险中不属于系统性风险的有（ A．政治政策性风险 C．道德风险） 。B．汇率利率风险 D．信用交易风险62、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ ） 。 A.证券组合的期望收益率 C.证券组合的投资目标 B.证券组合的风险 D.证券组合的分散化程度 ）63、如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是（ A.免疫型 C.主动型 B.被动型 D.增长型 ）年创立。64、现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于（ A.1950 C.1952 B.1951 D.195365、证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是： （ A.对既往事实进行沿判，并得出结论 B.没有自律组织 C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 D.结论具有确定性、唯一性 66、证券组合管理的具体内容包括： （ A.计划、选择、执行、监督 B.计划、分析、选择、监督、评价 C.计划、分析、选择时机、修正、评价 D.计划、选择时机、选择证券、监督 67、随着（ ）））的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B.《证券法》 C.《证券从业人员管理暂行条例》 D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》 68、根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么： （ A.甲的最优证券组合比乙的好 B.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大 C.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高 D.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低 69、 构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。 该原则 通常被称为： （ A.流动性原则 C.良好市场性原则 ） B.本金安全性原则 D.市场时机选择原则 ） ）70、我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是： （ A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平 C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平 D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平二、多项选择题（每小题 0.5 分）1、下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，正确的是( A.基本分析流派认为市场永远是对的 B.技术分析流派只使用市场内的数据 C.心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的 D.学术分析流派所作的判断只具有肯定意义 E.所有的分析流派都是以获得超过市场平均的收益率为投资目的，即“战胜市场” 2、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是： （ A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 E.市场分析流派 3、优先股和普通股的区别在于（ A、 优先股股东在股息上优先并且固定 B、优先股股东享有优先清偿剩余资产 B、 优先股一般会被赎回 C、 优先股股东享有优先认股权 E、优先股股东享有优先的表决权 4、下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是： （ ） ） ） )A.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势， 技术分析考虑问题的范围相对较窄， 对市场长远的趋势不 能进行有益的判断 B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单 C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。D.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近 E.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用 5、基本分析主要适用于： （ A.周期相对比较长的证券价格预测 B.相对成熟的证券市场 C.预测精确度要求不高的领域 D.短期行情的预测 E.获利周期较短的预测 6、证券投资分析中易忽略的因素包括： （ A.潜在风险 B.交易成本 C.股利分配 D.股价走势 E.经济政策 7、在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在如下哪些方面的特点？( A.市场性 C.收益性 B.风险性 D.流动性 E.时间性 ） ) ） ）8、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ Ａ、法定证券的总称 Ｃ、有价证券的总称 Ｅ、资本证券的总称 9、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（ Ａ、基本分析流派 Ｃ、心理分析流派 Ｅ、占星术分析流派 10、政府促进行业发展的手段主要有（ Ａ、补贴 Ｂ、政府投资 ）。 Ｂ、技术分析流派 Ｄ、学术分析流派 Ｂ、流通证券的总称 Ｄ、上市证券的总称）。Ｃ、优惠税法Ｄ、限制外国竞争的关税 Ｅ、保护某一行业的附加法规 11、关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？（ A.票面利率&到期收益率 债券价格&票面价值 B.票面利率&到期收益率 债券价格&票面价值 C.票面利率=到期收益率 债券价格=票面价值 D.票面利率&到期收益率 债券价格&票面价值 E.票面利率&到期收益率 债券价格&票面价值 12、利率期限结构理论是由（ A.随机漫步理论 B.市场预期理论 C.流动性偏好理论 D.市场分割理论 E.货币时间理论 13、影响股票投资价值的内部因素有： （ A.投资者对股票价格走势的预期 ） ）组成的。 ）B.公司盈利水平C.行业因素D.公司股份分割E.公司资产重组 ）14、影响债券投资价值的内部因素有：（ A.市场汇率 B.市场利率C.发债主体的信用 D.税收待遇E.通货膨胀 ）15、封闭式基金的交易价格主要受到哪几个方面的影响：（ A.基金资产净值 C.宏观经济状况 B.市场供求关系 D.证券市场状况E.政府有关基金政策 16、宏观经济分析的基本方法有：（ A.总量分析法 C.行业分析法 E.市场分析法 17、在统计 GDP 时，一般以“长住居民”为标准，长住居民包括： （） A.居住在本国的公民 B.暂居本国的外国公民 C.暂居外国的本国公民 D.长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 E.长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民 18、收入政策目标包括： （ A.收入总量目标 C.收入来源目标 E.收入差距目标 （ 19、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括： A.规定利率限额与信用配额 C.道义劝告 D.窗口指导 B.信用条件限制 E.直接干预 ） ） B.收入均量目标 D.收入结构目标 ） B.结构分析法 D.区域分析法 ）20、影响股票投资价值的因素包括： （ Ａ、公司净资产 Ｂ、行业因素 Ｃ、公司盈利水平Ｄ、公司股份分割 Ｅ、公司资产重组 21、基本分析的内容主要包括（ Ａ、宏观经济分析 Ｃ、公司分析 Ｂ、行业分析 Ｄ、行情数据分析 ） 。Ｅ、区域分析 ） 。22、证券投资基本分析的理论基础主要来自于（ Ａ、经济学 Ｃ、财务管理学 Ｂ、金融学 Ｄ、投资学 Ｅ、统计学23、下面（）属于影响债券定价的内部因素。 Ａ、债券期限长短 Ｃ、提前赎回规定 Ｂ、票面利率 Ｄ、税收待遇 ） Ｅ、流通性（ 24、下列属于机构投资者的有：A.保险公司 B.证券公司 C.政府 D.投资公司 E.共同基金 25、下列哪些属于深证分类指数： （ A.工业类指数 B.农业类指数 C.运输业类指数 D.服务业类指数 E.综合类指数 26、决定上市公司数量的主要因素是：（ A.宏观经济环境 B.制度因素 C.国家政策 E.市场容量 27、道-琼斯分类法中，大多数股票分为：（ A.工业 B.运输业 C.金融业 D.公用事业 E.农业 28、根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为（ A.完全竞争 B.不完全竞争 C.垄断竞争 D.寡头垄断 E.完全垄断 29、公司分析的侧重点主要包括（ Ａ、公司竞争能力分析 Ｂ、公司盈利能力分析 Ｃ、公司经营管理能力分析 Ｄ、发展潜力和潜在风险分析 Ｅ、财务状况和经营业绩分析 30、影响行业兴衰的主要因素有：（ A.技术进步 B.政府政策 C.产业组织创新 D.消费水平 E.社会习惯的改变 31、行业投资的选择方法有：（ ） ） ） 。 ） ） D.上市公司质量 ） ）A.行业周期分析 B.行业市场结构分析 C.行业类型分析 D.行业增长比较分析 E.行业未来增长率预测 32、关联交易的方式有：（ A.关联购销 B.费用负担的转嫁 C.资产置换 D.资金占用 E.信用担保 33、上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的。 Ａ、负债总额 Ｂ、总资产 ）Ｃ、资产负债率Ｄ、资本固定化比率Ｅ、固定资产净值率 34、反映投资收益的指标有（ Ａ、普通股每股净收益 Ｃ、普通股获利率 Ｅ、市盈率 35、财务报表分析的原则有： （ A.坚持全面原则 B.坚持客观原则 C.坚持公正原则 D.坚持独立原则 E.坚持考虑个性原则 36、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分？（ A.经营活动的现金流量 B.投资活动的现金流量 C.研发活动的现金流量 D.销售活动的现金流量 E.筹资活动的现金流量 37、下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高？（ A.配股 C.送红股 B.增发新股 D.发行债券 E.派息 ） ） ） ） ）Ｂ、股息发放率 Ｄ、本利比38、衡量公司行业竞争地位的主要指标有： （ A.资本负债率 B.每股盈利 C.产品市场占有率 D.行业综合排序 E.净资产收益率 39、上市公司增发新股后，下面（ Ａ、资本固定化比率 Ｃ、资本化比率 Ｅ、固定资产净值率 40、技术分析的要素有：（ A.价 B.量 C.势 D.时 ） E.空 ））几个财务指标是下降的。Ｂ、股东权益比率 Ｄ、资产负债率41、扩张性公司重组包括：（ A.公司分立 B.购买资产 C.收购股份 D.公司合并 E.合资组建子公司42、道氏理论认为价格的波动趋势可以分为： （ A.超级趋势 B.重要趋势 C.次要趋势 D.短暂趋势 E.细微趋势）43、在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线？（ A.趋势线 B.黄金分割线 C.甘氏线 ） D.速度线 Ｅ.扇形线）44、反转突破形态有：（ A.平底（顶） B.多重底（顶）C.三角形底（顶） D.头肩形底（顶） E.圆弧底（顶） 45、下列技术指标中只能用于分析综合指数，而不能用于个股的有： （ A.ADR B.ADL C.KDJ D.WMS% ） E.PSY ）46、下列形态属反转突破形态的是（ Ａ、双重顶（底） Ｃ、头肩顶（底） Ｅ、Ｖ字形 Ｂ、三重顶（底） Ｄ、 圆弧顶（底）47、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ Ａ、对称三角形 Ｃ、上升三角形 Ｅ、等腰三角形 48、证券组合管理的主要内容有： （ A.计划 C.选择证券 B.选择时机 D.监督 E.评价 ） ） Ｂ、等边三角形 Ｄ、下降三角形） 。49、在 K 线运用当中（A、 无上影线的阳线对多方有利 B、上影线越短,实体越长越有利于多方 C、上影线越长,对空方越有利 D、 K 线分阴线和阳线两种形态 E、阴线代表下跌，阳线代表上涨 50、一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择： （ A.市场指数基金 B.收入型证券组合 ）C.平衡型证券组合 D.增长型政权组合 E.市场指数型证券组合 51、本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义包括： （ 应考虑本金原值的无损性 B.在构建证券组合时应考虑当前基本收益的稳定性 C.在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性 D.在构建证券组合时应考虑本金购买力的无损性 E.在构建证券组合时应考虑资本的增长性 52、证券投资分析师的主要职能包括（ Ａ、预测市场或个别证券走势 Ｂ、分析证券投资证券的可行性 Ｃ、担任上市公司财务顾问 Ｄ、为主管部门、政府决策提供依据 Ｅ、引导投资者进行理性投资 （ 53、资本资产定价模型的假设条件包括： A.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程 ） ）。 ）A.在构建证券组合时B.不允许卖空 C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 E.资本市场没有摩擦 54、现代资产理论包括：（ ）A.马柯威茨的均值方差模型 B.单一指数模型 C.资本资产定价模型 D.套利定价模型 E.资本资产保值定价模型 55、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（ Ａ、进行会员资格认证 Ｂ、对会员进行职业道德、行为标准管理 Ｃ、对证券投资分析师进行培训 Ｄ、为会员内部交流及国际交流提供支持 Ｅ、当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼 56、对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，（ A.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线 B.他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线 C.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线 D.偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映该投资者与其他投资者的偏好差异 E.他的偏好无差异曲线之间互不相交 57、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外， 还包括（ ） ） ）。Ａ、良好市场性原则 Ｂ、有效市场原则 Ｃ、资本增长原 Ｄ、基本收益的稳定性原则 Ｅ、有利的税收地位 58、非系统性风险主要包括（ A、 企业经营风险 B、企业财务风险 B、 交易风险 E、企业道德风险 59、在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域（ 差平面上一个无限区域 B.可能是均值标准差平面上一条折线段 C.可能是均值标准差平面上一条直线段 D.可能是均值标准差平面上一条光滑的曲线段 E.是均值标准差平面上一个三角形区域 （ 60、由股票和债券构成的收入型证券组合追求： A.股息收入 B.资本利得 ） ）A.可能是均值标准 D、证券投资价格的风险 ）的变化等。C.资本升值D.债息收入E.资本收益三、判断题（每小题 0.5 分）1、技术分析法的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。 2、证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。 3、基本分析适用于短期的行情预测。 4、证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：第一类是基本分析；第二类是技术分析。前者主要是根据经 济学、 金融学、 投资学的基本原理推导出来的分析方法； 后者则是根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法。 5、实地考察的目的就是看信息资料的真实性。 6、投资股票的风险太大，因此从长期看投资股票的收益率必定不如银行存款。 7、当前我国可以融券炒股票。 8、我国目前 A 股的价格与 B 股、H 股价格相同。 9、业绩好的股票也不能够规避系统风险。 10、股票的投资价值是企业业绩与时间的函数，是随企业业绩变化而动态变化的。 11、经济指标中的滞后指标主要有货币供应量、股票价格指数等。 12、中央银行提高利率将使人们的储蓄倾向提高。 13、对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。 14、松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。 15、温和的、稳定的通货膨胀对股价影响很大。 16、在经济萧条时，失业率较高。 17、债券与股票的差别主要在于对影响因素变动的反应程度不一样，价格波动幅度不一样。 18、经济指标中的先行指标主要有失业率、国民生产总值等。 19、中央银行在公开市场买进有价证券，货币供应量增加。 20、当影响证券价格的因素发生变化时，股票和债券价格发生相同的变化。 21、高增长的行业的股票价格不会随经济周期的变化而变化。 22、公用事业是政府实施管理的主要产业之一。 23、资产负债表是反映公司在某一特定时点的财务状况的动态报告。 24、股票与债券投资一定是短期投资。 25、流动比率高一定说明公司的偿债能力高。 26、防御性行业的运动状态不受经济周期处于衰退阶段的影响。 27、利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率 28、股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。 29、现金流量表由经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量组成。 30、成长股的市盈率一般较高。 31、一笔未来货币的当前价值必须等于其未来值。 32、多元增长模型是最普遍使用来确定优先股票内在价值的贴现现金流模型。 33、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。 34、股票的市场价格与认股权证的预购股票价格之间的差额就是认股权证的理论价值。 35、债券价格的易变性与债券的票面利率无关。 36、转换平价是可转换证券持有人在转换期限内可以依据面值把证券转换成公司普通股票的每股价格。37、实体长于上影线的阴线，表示买方虽然意图振作，但是受到卖方主力的压制，以当日最低价收盘，卖方实力 强大。 38、清晨星组合是顶部反转 K 线组合 39、阳线三条型的当日反转型是顶部反转形态。 40、移动平均线呈上升状态，而股价曲线却降至其下方时，说明股价趋向反弹，为买入信号。 41、当短期线急剧地超越中长期均线向上方移动，中长期均线走平并且向上意味着买进的时机到来。 42、短期线在中期线的下方、中期线在长期线的下方称为空头排列。 43、空头排列一般应以持币为主。 44、一般移动平均线的基础时间越少，移动平均线对股价的反应越灵敏；反之，越迟钝。 45、按道氏理论的分类，趋势分为主要趋势、次要趋势}