本周长期跟踪什么样的股票的股票有几只表现也，其中g康缘
点击联系发帖人
时间：2017-11-06 10:32
服务不可用。下周继续关注有创新能力的成长股，以软件和信息技术为代表的优质科技股仍旧是我研究的重点，本周软件信息类的股票表现极为出色，预计这一板快和航天军工板快的活跃将会持续到明年。所跟踪的股票这一周表现都非常出色，周五G中软，G长圆，G中创都收于涨停，G中鲁和G好当家一周的涨幅也超过15%，G宜华更是拉出12根阳线。尽管这些股票的短期涨副较大，但是仍旧有跟踪的价值。所跟踪的股票本周新增加5只:000063G中兴，000538G云白药，000978G桂旅，600607G上实联，600100G同方。000063作为通信行业的龙头，将会逐渐摆脱业绩下滑的阴影，下半年会随着海外业务的迅猛增长而恢复到良好的业绩状态，明年随着3G的建设业绩将会加速增长。000538作为中药行业的龙头，随着产品的提价和销售网络的健全，价值将逐步体现。由于股改前涨幅巨大，该股一直处于调整状态，目前已有启稳趋势，考虑到其内在价值尚未充分挖掘以及即将实施的大比例送股，有望重返上升通道。000978G桂旅，曾经是一只高控盘的庄股，经过跳水后诸多基金开始进场，\桂林山水甲天下\，作为朝阳行业里的一只高成长股，0978的潜力必将会被机构充分挖掘出来。 长线锁定跟踪以下目标股:
600962 G中鲁---果汁行业龙头，市场将日益扩大 600485 G好当家--行业独特，规模优势明显，预期利润和分配较高 600525 G长园--新材料龙头，成长性佳 600536 G中软--软件外包龙头 600588 G用友--ERP软件龙头，自主创新能力强，网络健全 600298 G安琪--行业独特，亚洲第一，随着产量的增加业绩也将加快提升 600410 G华胜--公司治理出色，行业属性和地位好，3G受益 600487 G亨通--产销量同步增加，有望赶超行业第一 000988 G华工--产业孵化能力强，科技含量较高 600557 G康缘--中药行业的佼佼者 600978 G宜华--家具行业龙头，成长性良好 600485 G中创--3G受益，预期利润增长较快 600100 G同方--老牌科技股，业绩复苏 600607 G上实联--医药龙头，优质资产注入 16
000063 G中兴--通信行业龙头，业绩即将恢复增长 000585 G云白药--中药龙头，神秘配方 000978 G桂旅--高成长的旅游上市公司 中小板: 002021 中捷股份--毛利不断提升的高成长企业，自主创新能力强 002038 双鹭药业--新药上市将带来暴利，业绩持续高增长 002028 思源电气--业绩优异 成长性好 002008 大族激光--朝阳行业龙头 002031 巨轮股份--具备一定的技术创新和垄断优势利润增长可期 002045 广州国光--专业性优势，今年利润增幅预期较大 以上所列股票均属于本人跟踪的侯选品种，不作为任何形式的推荐。每只股票的涨跌节奏都不会一致，据此买入，风险自负。
投资周记0007 ( 19:48:07)
长达四年之久的熊市阴霾正渐行渐远，牛市的氛围似乎越来越强烈，本周的股市居然破天荒的创下连续11阳的历史记录，几乎所有的媒体都为之一片叫好，堪称鼓舞人心!不过目前这种走法却令我有点惴惴不安:一是整个盘面给人群龙无首的感觉，缺乏持续的领头羊;二是盘面的多头气势也不是那么壮观，每天涨停的股票数量远不如以前，而且高价股似乎有滞涨的味道，如果高价股不打开上涨空间，股价的重心也将很难往上移。也许这只是为了迎接中行登陆的一种虚张声势，一切还要等这只超级航母着陆后才能见分晓。本周证券市场的另一热门话题就是世界第2首富--美国股神巴菲特散财370亿美元，这位75岁高龄的股神，几乎令全球所有的股民都为之倾倒，他的辉煌主要取决于他独到的投资理念，而另一方面也与美国股市多年的走牛密不可分。假如内地的A股也能走成十年的牛市，那是不是也能涌现出一些黄皮肤的巴非特呢? 本周没有进行操作。所持个股表现一般。600271G航信没有按上周所预期的那样走牛，周初在反垄断法的阴影下破位下行，但最后两个交易日又重拾升势，收于近期的一个相对高点。其实反垄断法对公司几乎没有什么影响，因为这种涉17
及到国家核心机密的垄断是不允许被打破的。估计主力是利用这个消息顺势洗盘，随着中报的来临，离他腾飞的日子也就为时不远了。000619G海型材本周走势较强，创出历史新高，虽然周五有所回落，但是强势不改，下周有望加速上攻。600714金瑞矿业本周表现仍偏弱，由于股改动作较晚的原因，估计在亏损中报亮相前不大会有好的表现。上周的明星600326G藏天路本周的表现与上周大相径庭，跌幅高达14%，真可谓来去一阵风，涨如破竹跌也凶猛。A股市场素有见光死的特征，明天就是青藏铁路通车的日子，不知道是主力借利好兑现出逃，还是利用人们的这种心理来洗盘，由于所占比重不大，姑且持股观望，该股的真正题材应该是西藏的稀缺矿产，我想主力应该不会这么短视吧。
目前持仓结构如下: % % % % 截止本周，今年资金帐户总的收益为82。3%，扣除大盘43。9%涨幅，实际收益38。4%，。个人基金指数本周微升2。2%，收于2735点。(个人基金指数是在上证综指位于1000点附近将个人帐户市值乘以一定的系数折合成1000点得出)。 下周仍旧关注有创新能力的成长股，以软件和信息技术为代表的优质科技股仍旧是我研究的重点，同时现在也要开始考虑中报的因素了。本周跟踪的股票有几只表现也，其中G康缘，G宜华，G亨通涨副都超过10%，宜华和中捷还创出历史新高。本周长线跟踪股剔除600962G中鲁，剔除并不代表不看好，主要是因为近期也部分人哗众取宠，导致散户大量买入，暂时放弃。新增600382G粤明珠，由于目前铁矿石提价，公司参股的大项铁矿将会带来巨大的投资收益。 长线锁定跟踪以下目标股:
600382 G粤明珠---铁矿石涨价受益，导致业绩猛增 600485 G好当家--行业独特，规模优势明显，预期利润和分配较高 600525 G长园--新材料龙头，成长性佳 600536 G中软--软件外包龙头 18
600588 G用友--ERP软件龙头，自主创新能力强，网络健全 600298 G安琪--行业独特，亚洲第一，随着产量的增加业绩也将加快提升 600410 G华胜--公司治理出色，行业属性和地位好，3G受益 600487 G亨通--产销量同步增加，有望赶超行业第一 000988 G华工--产业孵化能力强，科技含量较高 600557 G康缘--中药行业的佼佼者 600978 G宜华--家具行业龙头，成长性良好 600485 G中创--3G受益，预期利润增长较快 600100 G同方--老牌科技股，业绩复苏 600607 G上实联--医药龙头，优质资产注入 000063 G中兴--通信行业龙头，业绩即将恢复增长 000585 G云白药--中药龙头，神秘配方 000978 G桂旅--高成长的旅游上市公司 中小板: 002021 中捷股份--毛利不断提升的高成长企业，自主创新能力强 002038 双鹭药业--新药上市将带来暴利，业绩持续高增长 002028 思源电气--业绩优异 成长性好 002008 大族激光--朝阳行业龙头 002031 巨轮股份--具备一定的技术创新和垄断优势利润增长可期 002045 广州国光--专业性优势，今年利润增幅预期较大
半年投资总结与回顾(2006) ( 17:11:37)
时间过的真快，转眼2006年已过去一半了，回顾这半年来的投资历程，基本可以用\稳操胜券\这四个字来概括。今年1-6月份的市场环境非常好，上证综指上升了43。9%，股民的收益也自然水涨船高。这半年来我的帐户总值较年初增长了82。3%，这个收益在今年这样的行情中并不理想，如果去掉大盘上涨的成分，实际收益仅为38。4%，要是再考虑股改对价因素(按平均10送2。8计算)，19
收益也只有区区10%了。不过按照我的惯例，每年的收益都集中在下半年体现，相信在剩下的这几个月我的资产应该可以得到快速增值。 今年总体的操作相对较少。年初持有三只股票，基本呈6:3:1的配置比例。600271一直持股未动，半年的累计涨幅为113。6%;600410可能由于去年涨幅较大，今年的表现差强人意，截止到卖出时的收益仅为41%，卖出后分别买入0714这2只股票;剩余10%的资金分别参与了，和600326的操作，每只股票的收益均超过10%，其中600460的收益接近40%。上半年总共参与了5家公司的分红，扣税后约占利润总额的4%。1-6月份没有追加新资金，累计提出的现金约占利润总额的7%。 和以往相比，今年在操作上主要取得了以下进步: 1，持股心态更加平稳。上半年的热点层出不穷，手中的重仓股也是几经沉浮，当其他股票热闹而自己的股票处于盘整甚至回落的时候，往往就是最考验你耐力的时候。由于吸取了以往的一些教训，加上对自己的股票有足够的信心，所以我基本没受这些因素的干扰。 2，操作上显得更为从容。以往如果感觉一只股票不错，我总是担心他会很快涨上去，于是就卖掉手中的股票去买进，这样的后果通常是新买的股票不如刚卖出的股票，来回折腾两下心态就很浮躁了。今年基本上没有犯这些毛病，看中的股票我都要经过反复研究和跟踪后再确定是否买进，而且会结合自己的战略布局以及股票恰当的买卖点位来进行更替。 3，少了患得患失的心理。人总是希望自己买进股票后就开始上涨，股票卖出后就开始下跌，但技术再好的投资者，节奏也不可能把握的那么到位。由于年初我调低了全年的盈利预期，所以尽管在一些个股的把握上有些欠妥，但总体而言心态仍没受到影响。 4，投资理念上得到一定程度的升华。今年开始看一些投资方面的书籍，从这些经验丰富的国际投资大师身上吸取了不少营养，并结合自身的实力和国情来选择性的应用，可以说在投资理念上又上了一个台阶。 在取得进展的同时，也暴露出自身的许多不足，主要体现在以下几个方面: 20 上传我的文档
 下载
 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
 下载此文档
正在努力加载中...
股票-机构评价追踪clz
下载积分：800
内容提示：股票-机构评价追踪clz
文档格式：PDF|
浏览次数：0|
上传日期： 02:56:57|
文档星级：
全文阅读已结束，如果下载本文需要使用
 800 积分
下载此文档
该用户还上传了这些文档
股票-机构评价追踪clz
关注微信公众号Ｇ康缘_公司公告_新浪财经
发行与分配
财报与公告
证券代码：600557
证券简称：Ｇ康缘 项目：公司公告
江苏康缘药业股份有限公司股权分置改革说明书(摘要)
    本公司董事会根据非流通股股东的书面委托,编制股权分置改革说明书摘要。本说明书摘要摘自股权分置改革说明书全文,投资者欲了解详细内容,应阅读股权分置改革说明书全文。
    本公司股权分置改革由公司A股市场非流通股股东与流通股股东之间协商,解决相互之间的利益平衡问题。中国证券监督管理委员会和上海证券交易所对本次股权分置改革所作的任何决定或意见,均不表明其对本次股权分置改革方案及本公司股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    特别提示
    1. 公司申请自相关股东会议通知发布之日起公司股票停牌。自相关股东会议通知发布之日起十日内,非流通股股东与流通股股东进行充分沟通和协商。在完成上述沟通协商程序后,公司董事会做出公告并申请公司股票复牌。公司将申请自本次相关股东会议股权登记日的次一交易日起公司股票停牌。若公司本次股权分置方案经本次相关股东会议审议通过,则公司股票于支付对价股份上市日复牌,若公司本次股权分置改革方案未经本次相关股东会议审议通过,则公司股票于相关股东会议决议公告日次日复牌。
    2. 若本股权分置改革说明书摘要所载方案获准实施,公司股东的持股数量和持股比例将发生变动,但公司总股本不会因股权分置改革方案的实施而发生变化。
    3. 本公司流通股股东除公司章程规定义务外,还需特别注意,若股东不能参加相关股东会议进行表决,则有效的相关股东会议决议对全体股东有效,并不因某位股东不参会、放弃投票或投反对票而对其免除。
    重要内容提示
    一、改革方案要点
    本公司非流通股股东为获得所持有的公司非流通股上市流通权,向公司流通股股东执行对价安排的基本情况为：非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股支付2股股票对价,共支付1,360万股股票给流通股股东。
    二、控股股东的承诺事项
    本公司控股股东连云港天使投资发展有限公司在本次股权分置改革中作出如下承诺：
    1. 关于限售条件的特别承诺
    为保护流通股股东利益,维护市场稳定,连云港天使投资发展有限公司承诺：自所持康缘药业非流通股份(包括完成受让连云港金典科技开发有限公司、连云港科瑞医疗器材实业有限公司的非流通股份)获得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易或者转让；在上述期限届满之日起的24个月内,只有当康缘药业股票价格连续10个交易日的收盘价格高于每股10.00元后,方可通过证券交易所挂牌交易出售原所持非流通股份(如遇康缘药业分红、送股、转增股本、配股、增发等导致股价除息或除权的,上述收盘价格进行相应调整)。
    2. 关于提议分红比例的承诺
    连云港天使投资发展有限公司承诺在实施股权分置改革之后的三个年度股东大会上提出如下议案并投赞成票：康缘药业分红比例不低于当年实现的可分配利润(非累计可分配利润)的60%。
    三、本次改革相关股东会议的日程安排
    1. 本次相关股东会议的股权登记日：日；
    2. 本次相关股东会议现场会议召开日：日上午10：30；
    3. 本次相关股东会议网络投票时间：日至11月2日9：30至11：30、13：00至15：00。
    四、本次改革公司股票停复牌安排
    1. 本公司董事会将申请公司股票自日起停牌,最晚于10月13日复牌,此段时期为股东沟通时期；
    2. 本公司董事会将在10月12日之前公告非流通股股东与流通股股东沟通协商的情况、协商确定的改革方案,并申请公司股票于公告后下一交易日复牌。
    3. 如果本公司董事会未能在10月12日之前公告协商确定的改革方案,本公司将刊登公告宣布取消本次相关股东会议,并申请公司股票于公告后下一交易日复牌。
    4. 本公司董事会将申请自相关股东会议股权登记日的下一交易日起至改革规定程序结束之日公司股票停牌。
    五、查询和沟通渠道
    热线电话：,
    传真：
    电子信箱：chf＠
    公司网站：
    上海证券交易所网站：http：//.cn
    释 义
    在本改革说明书摘要中,除非文意另有所指,下列词语具有如下含义：
本公司/公司/康缘药业
指江苏康缘药业股份有限公司。
指连云港天使投资发展有限公司。
康贝尔医疗
指连云港康贝尔医疗器械有限公司。
指连云港金典科技开发有限公司。
指连云港科瑞医疗器材实业有限公司。
指江苏省高科技产业投资有限公司。
指上海远大科技投资有限公司。
指本公司非流通股股东为获得所持有的公司非
流通股上市流通权，向公司流通股股东执行对价
相关股东会议
指应合并持有三分之二以上非流通股股份的股
东书面委托，由董事会召集A 股市场相关股东举
行的审议股权分置改革方案的会议。
股权登记日
指相关股东会议的股权登记日。
中国证监会
指中国证券监督管理委员会。
交易所/上交所
指上海证券交易所。
保荐机构/光大证券
指光大证券股份有限公司。
律师/公司律师
指江苏世纪同仁律师事务所。
指人民币元。
    摘要正文
    一、股权分置改革方案
    (一)改革方案概述
    1. 对价安排的形式、数量或者金额
    本公司非流通股股东为获得所持有的公司非流通股上市流通权,向公司流通股股东执行对价安排的基本情况为：非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股支付2股股票对价,共支付1,360万股股票给流通股股东。
    2. 对价安排的执行方式
    本次对价安排的执行方式为本公司非流通股股东以其持有公司的1,360万股股票作为对价,支付给流通股股东,以换取公司的非流通股份的上市流通权。
    3. 执行对价安排情况表
    日,天使投资分别与金典科技、科瑞医疗签署《股份转让协议》,受让金典科技持有的全部康缘药业股份14,825,700股(占康缘药业总股本的9.50%)和科瑞医疗持有的部分康缘药业股份7,803,000股社会法人股(占康缘药业总股本的5.00%)。天使投资受让金典科技、科瑞医疗所持公司股份已触发要约收购义务,天使投资将向中国证监会申请豁免要约收购义务。
    (1)若天使投资与金典科技、科瑞医疗之间的股份转让在审议股权分置改革的相关股东会议之前已获得有关监管机构的批准,则已获得转让批准的非流通股份相应的对价由天使投资支付,公司对价安排情况如下表所示：
执行对价前
本次执行数量
执行对价后
执行对价的
本次执行对价
比例（％） 股份数量（股）
比例（％）
53,342,430
45,104,217
康贝尔医疗
14,825,700
12,536,017
88,060,000
13,600,000
74,460,000
    (2)若天使投资与金典科技、科瑞医疗之间的股份转让在审议股权分置改革的相关股东会议之前未获得有关监管机构的批准,则金典科技、科瑞医疗所持股份相应的对价仍由金典科技、科瑞医疗支付,公司对价安排情况如下表所示：
执行对价前
本次执行数量
执行对价后
执行对价的
本次执行对价
比例（％）
股份数量（股）
比例（％）
30,713,730
25,970,296
康贝尔医疗
14,825,700
12,536,017
14,825,700
12,536,017
10,822,574
88,060,000
13,600,000
74,460,000
    4. 执行对价后有限售条件的股份可上市流通预计时间表
    (1)如天使投资申请豁免要约收购义务获得中国证监会批准,天使投资与金典科技、科瑞医疗的股份转让完成,则非流通股股东有限售条件的股份可上市流通预计时间及相关情况如下表所示：
所持有限售条件的
股份数量（股）
可上市流通时间
45,104,217
康贝尔医疗
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
74,460,000
    注： 控股股东天使投资所持股份(包括完成受让金典科技、科瑞医疗的非流通股份)可上市流通时间按其承诺的限售条件执行。
    (2)若天使投资申请豁免要约收购义务未获得中国证监会批准,天使投资与金典科技、科瑞医疗的股份转让行为终止,则有限售条件的股份可上市流通预计时间及相关情况如下表所示：
所持有限售条件的
股份数量（股）
可上市流通时间
25,970,296
康贝尔医疗
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
74,460,000
    注： 控股股东天使投资所持股份的可上市流通时间按其承诺的限售条件执行。
    肖伟、戴翔翎、杨寅、夏月、穆敏等五位股东由于为本公司高管,在其持有的本公司股份限售期满后,仍应按照有关规定予以锁定,直至其离职六个月后方可出售。
    5. 改革方案实施后股份结构变动表
    支付对价后,非流通股股东所持有的原非流通股全部获得流通权并按其所作承诺逐步上市流通,流通股股东获得的股票对价自方案实施后的下一个交易日开始上市流通交易。方案实施后公司的总股本保持不变,对价支付前后的公司股权结构如下：
境内法人持有股份
76,471,304
-76,471,304
境内自然人持有股份
11,588,696
-11,588,696
非流通股合计
88,060,000
-88,060,000
有限售条件
境内法人持有股份
+64,661,064
64,661,064
的流通股份
境内自然人持有股份
+9,798,936
有限售条件的流通股合计
+74,460,000
74,460,000
无限售条件
68,000,000
+13,600,000
81,600,000
无限售条件的流通股份合计
68,000,000
+13,600,000
81,600,000
156,060,000
156,060,000
    (二)保荐机构对本次改革对价安排的分析意见
    在股权分置的情况下,公司股票在首次发行时,由于受非流通股不上市流通的预期影响,相对于全流通的市场有一定的溢价水平,即流通权溢价。因此,在股权分置改革时,非流通股取得流通权需向流通股股东支付一定的对价。
    鉴于康缘药业自2002年9月份发行后,从未进行过再融资,因此非流通股股东向流通股股东支付的对价应为公司股票发行时的流通权溢价。
    1. 流通权溢价计算公式
    每股流通权溢价＝公司股票发行时的超额市盈率倍数×公司股票发行时的每股收益
    2. 公司股票发行时的超额市盈率的估算
    估算公司股票发行时的超额市盈率,可参考国际成熟股票市场医药类企业的市盈率数据。2002年,国际上各股票市场医药类企业的平均市盈率情况如下：
平均市盈率（倍）
欧美市场，其中：
大型跨国研发类医药公司
主要的非专利药生产企业
主要的生物制药企业
印度主要的制药企业
日本主要的制药企业
    根据上述数据,有理由认为在不存在股权分置的情况下,公司首次公开发行股票时至少能获得16 倍的市盈率定价。公司的实际首次发行市盈率为20倍,因此,公司首次发行时的流通权溢价大致相当于4倍的超额市盈率倍数。
    3. 流通权溢价总值
    流通权溢价总值
    ＝超额市盈率的倍数×首次发行时流通股数×发行前一年每股收益
    ＝4×＝5600 (万元)
    4. 流通权溢价总值所对应的公司股票数量
    流通权溢价总值所对应的公司股票数量＝流通权溢价总值÷流通股市价
    ＝
    ＝967.1848(万股)
    注：流通股市价取日股票收盘价5.79元。
    5. 流通权溢价总值所对应的对价支付比例
    流通权溢价总值所对应的支付对价比例
    ＝流通权溢价总值所对应的公司股票数量÷现有流通股股数
    ＝967.
    ＝0.1422
    即每10 股流通股可获得1. 422 股的股票对价。
    考虑到本次股权分置改革方案实施后,公司股价存在一定不确定性,经公司董事会及保荐机构征询非流通股股东的意见,为了充分维护流通股股东的切身利益,公司非流通股股东一致同意将方案确定为：非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10 股支付2 股股票对价,共支付1,360 万股股票给流通股股东。
    二、非流通股股东做出的承诺事项以及为履行其承诺义务提供的保证措施安排
    本公司控股股东天使投资在本次股权分置改革中作出如下承诺：
    1. 关于限售条件的特别承诺
    为保护流通股股东利益,维护市场稳定,天使投资承诺：自所持康缘药业非流通股份(包括所受让金典科技、科瑞医疗的非流通股份)获得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易或者转让；在上述期限届满之日起的24个月内,只有当康缘药业股票价格连续10个交易日的收盘价格高于每股10 元后,方可通过证券交易所挂牌交易出售原所持非流通股份(如遇康缘药业分红、送股、转增股本、配股、增发等导致股价除息或除权的,上述收盘价格进行相应调整)。
    天使投资承诺,如其违背前述的承诺,愿意依照相关的规定承担相应的法律责任。
    2. 关于提议分红比例的承诺
    天使投资承诺在实施股权分置改革之后的三个年度股东大会上提出如下议案并投赞成票：康缘药业分红比例不低于当年实现的可分配利润(非累计可分配利润)的60%。
    3. 非流通股股东的承诺人声明
    控股股东天使投资声明：本承诺人将忠实履行承诺,承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任,本承诺人将不转让所持有的股份。
    三、提出股权分置改革动议的非流通股股东及其持有公司股份的数量、比例和有无权属争议、质押、冻结情况
    连云港天使投资发展有限公司、连云港康贝尔医疗器械有限公司、肖伟、江苏省高科技产业投资有限公司、上海远大科技投资有限公司、戴翔翎、杨寅、夏月、穆敏等九家非流通股股东提议进行股权分置改革。上述九家非流通股股东持有公司股份数量为6241.17万股,占公司非流通股份数量的比例为70.87%。
    上述九家非流通股股东均确认,其所持公司股份不存在任何权属争议、冻结和质押的情形。
    四、股权分置改革过程中可能出现的风险及其处理方案
    (一)股权分置改革能否顺利通过相关股东会议存在一定的不确定性
    根据中国证监会的相关规定,相关股东会议就董事会提交的股权分置改革方案作出决议,必须经参加表决的股东所持表决权的三分之二以上通过,并经参加表决的流通股股东所持表决权的三分之二以上通过后方可生效,因此,本次股权分置改革方案能否顺利实施尚有待于相关股东会议的批准,而公司股权分置改革方案能否顺利通过存在一定的不确定性。若本次股权分置改革方案未获相关股东会议批准,则本公司仍将保持现有的股权分置状态。
    相应处理方案：公司将通过投资者座谈会、媒体说明会、网上路演、走访机构投资者、发放征求意见函等多种方式,与流通股股东进行充分沟通和协商,同时公布热线电话、传真及电子信箱,广泛征集流通股股东的意见,使得改革方案的形成具有广泛的股东基础。
    (二)非流通股股东持有的公司股份存在被司法冻结、扣划的风险
    截止本改革说明书摘要签署日,公司非流通股股东所持股份不存在司法冻结、扣划等情形,但由于距股权分置改革实施尚有一定时间间隔,非流通股股东支付给流通股股东的股份存在被司法冻结、扣划的可能。
    相应的处理方案：若公司非流通股股东拟支付给流通股股东的股份被冻结、扣划,以致无法执行对价安排,公司将督促非流通股股东尽快解决。如在股权分置改革方案实施前仍未能解决的,本公司此次股权分置改革将终止。
    (三)股票价格波动风险
    股权分置改革事项蕴含一定的市场不确定风险,股权分置改革相关各方的观点、判断和对未来的预期差异较大,因此存在股票价格较大波动的风险。
    相应处理方案：公司将根据中国证监会、证券交易所的有关规定,履行相关的程序,忠实履行信息披露的义务。同时,本公司也提醒投资者,尽管本次股权分置改革方案的实施将有利于康缘药业的持续发展,但方案的实施并不能给康缘药业的盈利和投资价值带来显著的短期利益,投资者应根据康缘药业披露的信息进行理性投资,并注意投资风险。
    五、公司聘请的保荐机构和律师事务所
    公司聘请的保荐机构光大证券股份有限公司和公司律师江苏世纪同仁律师事务所就公司股权分置改革方案发表的意见如下：
    (一)保荐意见结论
    在康缘药业及其非流通股股东提供的有关资料及说明真实、准确、完整,以及相关承诺得以实现的前提下,光大证券认为：康缘药业股权分置改革方案的实施符合《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、《上市公司股权分置改革管理办法》等文件精神,股权分置改革方案公平合理。光大证券同意推荐康缘药业进行股权分置改革工作。
    (二)律师意见结论
    公司律师为康缘药业股权分置改革出具的法律意见书认为：贵公司及贵公司参与本次股权分置改革的非流通股股东有资格进行股权分置改革；贵公司股权变化的历史沿革清晰,非流通股股东所持有股份为合法取得,并无股权纠纷或限制转让之情形；非流通股股东承诺在股权分置改革中以股权登记日流通股股东所持股份数向流通股股东支付一定股份,以此为其持有的非流通股获得上市流通权,且非流通股股东作出了进一步的承诺,其行为属于非流通股股东对其合法权利的一种处置行为,并已获得了必要的授权,改革方案和相关承诺合法、有效；本次股权分置改革尚需贵公司相关股东会议的批准和上海证券交易所合规性审查同意后,方可实施。
    江苏康缘药业股份有限公司董事会
    二00五年九月二十五日
新浪财经声明：本网站所载文章、数据仅供参考，本网站并不保证其准确性，风险自负。
本页使用的数据由万得资讯提供。
电话：010-4
Copyright & 1996 - 2005 SINA Inc. All Rights Reserved
北京市通信公司提供网络带宽}
600962 G中鲁---果汁行业龙头，市场将日益扩大 600485 G好当家--行业独特，规模优势明显，预期利润和分配较高 600525 G长园--新材料龙头，成长性佳 600536 G中软--软件外包龙头 600588 G用友--ERP软件龙头，自主创新能力强，网络健全 600298 G安琪--行业独特，亚洲第一，随着产量的增加业绩也将加快提升 600410 G华胜--公司治理出色，行业属性和地位好，3G受益 600487 G亨通--产销量同步增加，有望赶超行业第一 000988 G华工--产业孵化能力强，科技含量较高 600557 G康缘--中药行业的佼佼者 600978 G宜华--家具行业龙头，成长性良好 600485 G中创--3G受益，预期利润增长较快 600100 G同方--老牌科技股，业绩复苏 600607 G上实联--医药龙头，优质资产注入 16
000063 G中兴--通信行业龙头，业绩即将恢复增长 000585 G云白药--中药龙头，神秘配方 000978 G桂旅--高成长的旅游上市公司 中小板: 002021 中捷股份--毛利不断提升的高成长企业，自主创新能力强 002038 双鹭药业--新药上市将带来暴利，业绩持续高增长 002028 思源电气--业绩优异 成长性好 002008 大族激光--朝阳行业龙头 002031 巨轮股份--具备一定的技术创新和垄断优势利润增长可期 002045 广州国光--专业性优势，今年利润增幅预期较大 以上所列股票均属于本人跟踪的侯选品种，不作为任何形式的推荐。每只股票的涨跌节奏都不会一致，据此买入，风险自负。
投资周记0007 ( 19:48:07)
长达四年之久的熊市阴霾正渐行渐远，牛市的氛围似乎越来越强烈，本周的股市居然破天荒的创下连续11阳的历史记录，几乎所有的媒体都为之一片叫好，堪称鼓舞人心!不过目前这种走法却令我有点惴惴不安:一是整个盘面给人群龙无首的感觉，缺乏持续的领头羊;二是盘面的多头气势也不是那么壮观，每天涨停的股票数量远不如以前，而且高价股似乎有滞涨的味道，如果高价股不打开上涨空间，股价的重心也将很难往上移。也许这只是为了迎接中行登陆的一种虚张声势，一切还要等这只超级航母着陆后才能见分晓。本周证券市场的另一热门话题就是世界第2首富--美国股神巴菲特散财370亿美元，这位75岁高龄的股神，几乎令全球所有的股民都为之倾倒，他的辉煌主要取决于他独到的投资理念，而另一方面也与美国股市多年的走牛密不可分。假如内地的A股也能走成十年的牛市，那是不是也能涌现出一些黄皮肤的巴非特呢? 本周没有进行操作。所持个股表现一般。600271G航信没有按上周所预期的那样走牛，周初在反垄断法的阴影下破位下行，但最后两个交易日又重拾升势，收于近期的一个相对高点。其实反垄断法对公司几乎没有什么影响，因为这种涉17
及到国家核心机密的垄断是不允许被打破的。估计主力是利用这个消息顺势洗盘，随着中报的来临，离他腾飞的日子也就为时不远了。000619G海型材本周走势较强，创出历史新高，虽然周五有所回落，但是强势不改，下周有望加速上攻。600714金瑞矿业本周表现仍偏弱，由于股改动作较晚的原因，估计在亏损中报亮相前不大会有好的表现。上周的明星600326G藏天路本周的表现与上周大相径庭，跌幅高达14%，真可谓来去一阵风，涨如破竹跌也凶猛。A股市场素有见光死的特征，明天就是青藏铁路通车的日子，不知道是主力借利好兑现出逃，还是利用人们的这种心理来洗盘，由于所占比重不大，姑且持股观望，该股的真正题材应该是西藏的稀缺矿产，我想主力应该不会这么短视吧。
目前持仓结构如下: % % % % 截止本周，今年资金帐户总的收益为82。3%，扣除大盘43。9%涨幅，实际收益38。4%，。个人基金指数本周微升2。2%，收于2735点。(个人基金指数是在上证综指位于1000点附近将个人帐户市值乘以一定的系数折合成1000点得出)。 下周仍旧关注有创新能力的成长股，以软件和信息技术为代表的优质科技股仍旧是我研究的重点，同时现在也要开始考虑中报的因素了。本周跟踪的股票有几只表现也，其中G康缘，G宜华，G亨通涨副都超过10%，宜华和中捷还创出历史新高。本周长线跟踪股剔除600962G中鲁，剔除并不代表不看好，主要是因为近期也部分人哗众取宠，导致散户大量买入，暂时放弃。新增600382G粤明珠，由于目前铁矿石提价，公司参股的大项铁矿将会带来巨大的投资收益。 长线锁定跟踪以下目标股:
600382 G粤明珠---铁矿石涨价受益，导致业绩猛增 600485 G好当家--行业独特，规模优势明显，预期利润和分配较高 600525 G长园--新材料龙头，成长性佳 600536 G中软--软件外包龙头 18
600588 G用友--ERP软件龙头，自主创新能力强，网络健全 600298 G安琪--行业独特，亚洲第一，随着产量的增加业绩也将加快提升 600410 G华胜--公司治理出色，行业属性和地位好，3G受益 600487 G亨通--产销量同步增加，有望赶超行业第一 000988 G华工--产业孵化能力强，科技含量较高 600557 G康缘--中药行业的佼佼者 600978 G宜华--家具行业龙头，成长性良好 600485 G中创--3G受益，预期利润增长较快 600100 G同方--老牌科技股，业绩复苏 600607 G上实联--医药龙头，优质资产注入 000063 G中兴--通信行业龙头，业绩即将恢复增长 000585 G云白药--中药龙头，神秘配方 000978 G桂旅--高成长的旅游上市公司 中小板: 002021 中捷股份--毛利不断提升的高成长企业，自主创新能力强 002038 双鹭药业--新药上市将带来暴利，业绩持续高增长 002028 思源电气--业绩优异 成长性好 002008 大族激光--朝阳行业龙头 002031 巨轮股份--具备一定的技术创新和垄断优势利润增长可期 002045 广州国光--专业性优势，今年利润增幅预期较大
半年投资总结与回顾(2006) ( 17:11:37)
时间过的真快，转眼2006年已过去一半了，回顾这半年来的投资历程，基本可以用\稳操胜券\这四个字来概括。今年1-6月份的市场环境非常好，上证综指上升了43。9%，股民的收益也自然水涨船高。这半年来我的帐户总值较年初增长了82。3%，这个收益在今年这样的行情中并不理想，如果去掉大盘上涨的成分，实际收益仅为38。4%，要是再考虑股改对价因素(按平均10送2。8计算)，19
收益也只有区区10%了。不过按照我的惯例，每年的收益都集中在下半年体现，相信在剩下的这几个月我的资产应该可以得到快速增值。 今年总体的操作相对较少。年初持有三只股票，基本呈6:3:1的配置比例。600271一直持股未动，半年的累计涨幅为113。6%;600410可能由于去年涨幅较大，今年的表现差强人意，截止到卖出时的收益仅为41%，卖出后分别买入0714这2只股票;剩余10%的资金分别参与了，和600326的操作，每只股票的收益均超过10%，其中600460的收益接近40%。上半年总共参与了5家公司的分红，扣税后约占利润总额的4%。1-6月份没有追加新资金，累计提出的现金约占利润总额的7%。 和以往相比，今年在操作上主要取得了以下进步: 1，持股心态更加平稳。上半年的热点层出不穷，手中的重仓股也是几经沉浮，当其他股票热闹而自己的股票处于盘整甚至回落的时候，往往就是最考验你耐力的时候。由于吸取了以往的一些教训，加上对自己的股票有足够的信心，所以我基本没受这些因素的干扰。 2，操作上显得更为从容。以往如果感觉一只股票不错，我总是担心他会很快涨上去，于是就卖掉手中的股票去买进，这样的后果通常是新买的股票不如刚卖出的股票，来回折腾两下心态就很浮躁了。今年基本上没有犯这些毛病，看中的股票我都要经过反复研究和跟踪后再确定是否买进，而且会结合自己的战略布局以及股票恰当的买卖点位来进行更替。 3，少了患得患失的心理。人总是希望自己买进股票后就开始上涨，股票卖出后就开始下跌，但技术再好的投资者，节奏也不可能把握的那么到位。由于年初我调低了全年的盈利预期，所以尽管在一些个股的把握上有些欠妥，但总体而言心态仍没受到影响。 4，投资理念上得到一定程度的升华。今年开始看一些投资方面的书籍，从这些经验丰富的国际投资大师身上吸取了不少营养，并结合自身的实力和国情来选择性的应用，可以说在投资理念上又上了一个台阶。 在取得进展的同时，也暴露出自身的许多不足，主要体现在以下几个方面: 20 上传我的文档
 下载
 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
 下载此文档
正在努力加载中...
股票-机构评价追踪clz
下载积分：800
内容提示：股票-机构评价追踪clz
文档格式：PDF|
浏览次数：0|
上传日期： 02:56:57|
文档星级：
全文阅读已结束，如果下载本文需要使用
 800 积分
下载此文档
该用户还上传了这些文档
股票-机构评价追踪clz
关注微信公众号Ｇ康缘_公司公告_新浪财经
发行与分配
财报与公告
证券代码：600557
证券简称：Ｇ康缘 项目：公司公告
江苏康缘药业股份有限公司股权分置改革说明书(摘要)
    本公司董事会根据非流通股股东的书面委托,编制股权分置改革说明书摘要。本说明书摘要摘自股权分置改革说明书全文,投资者欲了解详细内容,应阅读股权分置改革说明书全文。
    本公司股权分置改革由公司A股市场非流通股股东与流通股股东之间协商,解决相互之间的利益平衡问题。中国证券监督管理委员会和上海证券交易所对本次股权分置改革所作的任何决定或意见,均不表明其对本次股权分置改革方案及本公司股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    特别提示
    1. 公司申请自相关股东会议通知发布之日起公司股票停牌。自相关股东会议通知发布之日起十日内,非流通股股东与流通股股东进行充分沟通和协商。在完成上述沟通协商程序后,公司董事会做出公告并申请公司股票复牌。公司将申请自本次相关股东会议股权登记日的次一交易日起公司股票停牌。若公司本次股权分置方案经本次相关股东会议审议通过,则公司股票于支付对价股份上市日复牌,若公司本次股权分置改革方案未经本次相关股东会议审议通过,则公司股票于相关股东会议决议公告日次日复牌。
    2. 若本股权分置改革说明书摘要所载方案获准实施,公司股东的持股数量和持股比例将发生变动,但公司总股本不会因股权分置改革方案的实施而发生变化。
    3. 本公司流通股股东除公司章程规定义务外,还需特别注意,若股东不能参加相关股东会议进行表决,则有效的相关股东会议决议对全体股东有效,并不因某位股东不参会、放弃投票或投反对票而对其免除。
    重要内容提示
    一、改革方案要点
    本公司非流通股股东为获得所持有的公司非流通股上市流通权,向公司流通股股东执行对价安排的基本情况为：非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股支付2股股票对价,共支付1,360万股股票给流通股股东。
    二、控股股东的承诺事项
    本公司控股股东连云港天使投资发展有限公司在本次股权分置改革中作出如下承诺：
    1. 关于限售条件的特别承诺
    为保护流通股股东利益,维护市场稳定,连云港天使投资发展有限公司承诺：自所持康缘药业非流通股份(包括完成受让连云港金典科技开发有限公司、连云港科瑞医疗器材实业有限公司的非流通股份)获得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易或者转让；在上述期限届满之日起的24个月内,只有当康缘药业股票价格连续10个交易日的收盘价格高于每股10.00元后,方可通过证券交易所挂牌交易出售原所持非流通股份(如遇康缘药业分红、送股、转增股本、配股、增发等导致股价除息或除权的,上述收盘价格进行相应调整)。
    2. 关于提议分红比例的承诺
    连云港天使投资发展有限公司承诺在实施股权分置改革之后的三个年度股东大会上提出如下议案并投赞成票：康缘药业分红比例不低于当年实现的可分配利润(非累计可分配利润)的60%。
    三、本次改革相关股东会议的日程安排
    1. 本次相关股东会议的股权登记日：日；
    2. 本次相关股东会议现场会议召开日：日上午10：30；
    3. 本次相关股东会议网络投票时间：日至11月2日9：30至11：30、13：00至15：00。
    四、本次改革公司股票停复牌安排
    1. 本公司董事会将申请公司股票自日起停牌,最晚于10月13日复牌,此段时期为股东沟通时期；
    2. 本公司董事会将在10月12日之前公告非流通股股东与流通股股东沟通协商的情况、协商确定的改革方案,并申请公司股票于公告后下一交易日复牌。
    3. 如果本公司董事会未能在10月12日之前公告协商确定的改革方案,本公司将刊登公告宣布取消本次相关股东会议,并申请公司股票于公告后下一交易日复牌。
    4. 本公司董事会将申请自相关股东会议股权登记日的下一交易日起至改革规定程序结束之日公司股票停牌。
    五、查询和沟通渠道
    热线电话：,
    传真：
    电子信箱：chf＠
    公司网站：
    上海证券交易所网站：http：//.cn
    释 义
    在本改革说明书摘要中,除非文意另有所指,下列词语具有如下含义：
本公司/公司/康缘药业
指江苏康缘药业股份有限公司。
指连云港天使投资发展有限公司。
康贝尔医疗
指连云港康贝尔医疗器械有限公司。
指连云港金典科技开发有限公司。
指连云港科瑞医疗器材实业有限公司。
指江苏省高科技产业投资有限公司。
指上海远大科技投资有限公司。
指本公司非流通股股东为获得所持有的公司非
流通股上市流通权，向公司流通股股东执行对价
相关股东会议
指应合并持有三分之二以上非流通股股份的股
东书面委托，由董事会召集A 股市场相关股东举
行的审议股权分置改革方案的会议。
股权登记日
指相关股东会议的股权登记日。
中国证监会
指中国证券监督管理委员会。
交易所/上交所
指上海证券交易所。
保荐机构/光大证券
指光大证券股份有限公司。
律师/公司律师
指江苏世纪同仁律师事务所。
指人民币元。
    摘要正文
    一、股权分置改革方案
    (一)改革方案概述
    1. 对价安排的形式、数量或者金额
    本公司非流通股股东为获得所持有的公司非流通股上市流通权,向公司流通股股东执行对价安排的基本情况为：非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股支付2股股票对价,共支付1,360万股股票给流通股股东。
    2. 对价安排的执行方式
    本次对价安排的执行方式为本公司非流通股股东以其持有公司的1,360万股股票作为对价,支付给流通股股东,以换取公司的非流通股份的上市流通权。
    3. 执行对价安排情况表
    日,天使投资分别与金典科技、科瑞医疗签署《股份转让协议》,受让金典科技持有的全部康缘药业股份14,825,700股(占康缘药业总股本的9.50%)和科瑞医疗持有的部分康缘药业股份7,803,000股社会法人股(占康缘药业总股本的5.00%)。天使投资受让金典科技、科瑞医疗所持公司股份已触发要约收购义务,天使投资将向中国证监会申请豁免要约收购义务。
    (1)若天使投资与金典科技、科瑞医疗之间的股份转让在审议股权分置改革的相关股东会议之前已获得有关监管机构的批准,则已获得转让批准的非流通股份相应的对价由天使投资支付,公司对价安排情况如下表所示：
执行对价前
本次执行数量
执行对价后
执行对价的
本次执行对价
比例（％） 股份数量（股）
比例（％）
53,342,430
45,104,217
康贝尔医疗
14,825,700
12,536,017
88,060,000
13,600,000
74,460,000
    (2)若天使投资与金典科技、科瑞医疗之间的股份转让在审议股权分置改革的相关股东会议之前未获得有关监管机构的批准,则金典科技、科瑞医疗所持股份相应的对价仍由金典科技、科瑞医疗支付,公司对价安排情况如下表所示：
执行对价前
本次执行数量
执行对价后
执行对价的
本次执行对价
比例（％）
股份数量（股）
比例（％）
30,713,730
25,970,296
康贝尔医疗
14,825,700
12,536,017
14,825,700
12,536,017
10,822,574
88,060,000
13,600,000
74,460,000
    4. 执行对价后有限售条件的股份可上市流通预计时间表
    (1)如天使投资申请豁免要约收购义务获得中国证监会批准,天使投资与金典科技、科瑞医疗的股份转让完成,则非流通股股东有限售条件的股份可上市流通预计时间及相关情况如下表所示：
所持有限售条件的
股份数量（股）
可上市流通时间
45,104,217
康贝尔医疗
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
74,460,000
    注： 控股股东天使投资所持股份(包括完成受让金典科技、科瑞医疗的非流通股份)可上市流通时间按其承诺的限售条件执行。
    (2)若天使投资申请豁免要约收购义务未获得中国证监会批准,天使投资与金典科技、科瑞医疗的股份转让行为终止,则有限售条件的股份可上市流通预计时间及相关情况如下表所示：
所持有限售条件的
股份数量（股）
可上市流通时间
25,970,296
康贝尔医疗
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起24 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
方案实施之日起12 个月后
74,460,000
    注： 控股股东天使投资所持股份的可上市流通时间按其承诺的限售条件执行。
    肖伟、戴翔翎、杨寅、夏月、穆敏等五位股东由于为本公司高管,在其持有的本公司股份限售期满后,仍应按照有关规定予以锁定,直至其离职六个月后方可出售。
    5. 改革方案实施后股份结构变动表
    支付对价后,非流通股股东所持有的原非流通股全部获得流通权并按其所作承诺逐步上市流通,流通股股东获得的股票对价自方案实施后的下一个交易日开始上市流通交易。方案实施后公司的总股本保持不变,对价支付前后的公司股权结构如下：
境内法人持有股份
76,471,304
-76,471,304
境内自然人持有股份
11,588,696
-11,588,696
非流通股合计
88,060,000
-88,060,000
有限售条件
境内法人持有股份
+64,661,064
64,661,064
的流通股份
境内自然人持有股份
+9,798,936
有限售条件的流通股合计
+74,460,000
74,460,000
无限售条件
68,000,000
+13,600,000
81,600,000
无限售条件的流通股份合计
68,000,000
+13,600,000
81,600,000
156,060,000
156,060,000
    (二)保荐机构对本次改革对价安排的分析意见
    在股权分置的情况下,公司股票在首次发行时,由于受非流通股不上市流通的预期影响,相对于全流通的市场有一定的溢价水平,即流通权溢价。因此,在股权分置改革时,非流通股取得流通权需向流通股股东支付一定的对价。
    鉴于康缘药业自2002年9月份发行后,从未进行过再融资,因此非流通股股东向流通股股东支付的对价应为公司股票发行时的流通权溢价。
    1. 流通权溢价计算公式
    每股流通权溢价＝公司股票发行时的超额市盈率倍数×公司股票发行时的每股收益
    2. 公司股票发行时的超额市盈率的估算
    估算公司股票发行时的超额市盈率,可参考国际成熟股票市场医药类企业的市盈率数据。2002年,国际上各股票市场医药类企业的平均市盈率情况如下：
平均市盈率（倍）
欧美市场，其中：
大型跨国研发类医药公司
主要的非专利药生产企业
主要的生物制药企业
印度主要的制药企业
日本主要的制药企业
    根据上述数据,有理由认为在不存在股权分置的情况下,公司首次公开发行股票时至少能获得16 倍的市盈率定价。公司的实际首次发行市盈率为20倍,因此,公司首次发行时的流通权溢价大致相当于4倍的超额市盈率倍数。
    3. 流通权溢价总值
    流通权溢价总值
    ＝超额市盈率的倍数×首次发行时流通股数×发行前一年每股收益
    ＝4×＝5600 (万元)
    4. 流通权溢价总值所对应的公司股票数量
    流通权溢价总值所对应的公司股票数量＝流通权溢价总值÷流通股市价
    ＝
    ＝967.1848(万股)
    注：流通股市价取日股票收盘价5.79元。
    5. 流通权溢价总值所对应的对价支付比例
    流通权溢价总值所对应的支付对价比例
    ＝流通权溢价总值所对应的公司股票数量÷现有流通股股数
    ＝967.
    ＝0.1422
    即每10 股流通股可获得1. 422 股的股票对价。
    考虑到本次股权分置改革方案实施后,公司股价存在一定不确定性,经公司董事会及保荐机构征询非流通股股东的意见,为了充分维护流通股股东的切身利益,公司非流通股股东一致同意将方案确定为：非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10 股支付2 股股票对价,共支付1,360 万股股票给流通股股东。
    二、非流通股股东做出的承诺事项以及为履行其承诺义务提供的保证措施安排
    本公司控股股东天使投资在本次股权分置改革中作出如下承诺：
    1. 关于限售条件的特别承诺
    为保护流通股股东利益,维护市场稳定,天使投资承诺：自所持康缘药业非流通股份(包括所受让金典科技、科瑞医疗的非流通股份)获得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易或者转让；在上述期限届满之日起的24个月内,只有当康缘药业股票价格连续10个交易日的收盘价格高于每股10 元后,方可通过证券交易所挂牌交易出售原所持非流通股份(如遇康缘药业分红、送股、转增股本、配股、增发等导致股价除息或除权的,上述收盘价格进行相应调整)。
    天使投资承诺,如其违背前述的承诺,愿意依照相关的规定承担相应的法律责任。
    2. 关于提议分红比例的承诺
    天使投资承诺在实施股权分置改革之后的三个年度股东大会上提出如下议案并投赞成票：康缘药业分红比例不低于当年实现的可分配利润(非累计可分配利润)的60%。
    3. 非流通股股东的承诺人声明
    控股股东天使投资声明：本承诺人将忠实履行承诺,承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任,本承诺人将不转让所持有的股份。
    三、提出股权分置改革动议的非流通股股东及其持有公司股份的数量、比例和有无权属争议、质押、冻结情况
    连云港天使投资发展有限公司、连云港康贝尔医疗器械有限公司、肖伟、江苏省高科技产业投资有限公司、上海远大科技投资有限公司、戴翔翎、杨寅、夏月、穆敏等九家非流通股股东提议进行股权分置改革。上述九家非流通股股东持有公司股份数量为6241.17万股,占公司非流通股份数量的比例为70.87%。
    上述九家非流通股股东均确认,其所持公司股份不存在任何权属争议、冻结和质押的情形。
    四、股权分置改革过程中可能出现的风险及其处理方案
    (一)股权分置改革能否顺利通过相关股东会议存在一定的不确定性
    根据中国证监会的相关规定,相关股东会议就董事会提交的股权分置改革方案作出决议,必须经参加表决的股东所持表决权的三分之二以上通过,并经参加表决的流通股股东所持表决权的三分之二以上通过后方可生效,因此,本次股权分置改革方案能否顺利实施尚有待于相关股东会议的批准,而公司股权分置改革方案能否顺利通过存在一定的不确定性。若本次股权分置改革方案未获相关股东会议批准,则本公司仍将保持现有的股权分置状态。
    相应处理方案：公司将通过投资者座谈会、媒体说明会、网上路演、走访机构投资者、发放征求意见函等多种方式,与流通股股东进行充分沟通和协商,同时公布热线电话、传真及电子信箱,广泛征集流通股股东的意见,使得改革方案的形成具有广泛的股东基础。
    (二)非流通股股东持有的公司股份存在被司法冻结、扣划的风险
    截止本改革说明书摘要签署日,公司非流通股股东所持股份不存在司法冻结、扣划等情形,但由于距股权分置改革实施尚有一定时间间隔,非流通股股东支付给流通股股东的股份存在被司法冻结、扣划的可能。
    相应的处理方案：若公司非流通股股东拟支付给流通股股东的股份被冻结、扣划,以致无法执行对价安排,公司将督促非流通股股东尽快解决。如在股权分置改革方案实施前仍未能解决的,本公司此次股权分置改革将终止。
    (三)股票价格波动风险
    股权分置改革事项蕴含一定的市场不确定风险,股权分置改革相关各方的观点、判断和对未来的预期差异较大,因此存在股票价格较大波动的风险。
    相应处理方案：公司将根据中国证监会、证券交易所的有关规定,履行相关的程序,忠实履行信息披露的义务。同时,本公司也提醒投资者,尽管本次股权分置改革方案的实施将有利于康缘药业的持续发展,但方案的实施并不能给康缘药业的盈利和投资价值带来显著的短期利益,投资者应根据康缘药业披露的信息进行理性投资,并注意投资风险。
    五、公司聘请的保荐机构和律师事务所
    公司聘请的保荐机构光大证券股份有限公司和公司律师江苏世纪同仁律师事务所就公司股权分置改革方案发表的意见如下：
    (一)保荐意见结论
    在康缘药业及其非流通股股东提供的有关资料及说明真实、准确、完整,以及相关承诺得以实现的前提下,光大证券认为：康缘药业股权分置改革方案的实施符合《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、《上市公司股权分置改革管理办法》等文件精神,股权分置改革方案公平合理。光大证券同意推荐康缘药业进行股权分置改革工作。
    (二)律师意见结论
    公司律师为康缘药业股权分置改革出具的法律意见书认为：贵公司及贵公司参与本次股权分置改革的非流通股股东有资格进行股权分置改革；贵公司股权变化的历史沿革清晰,非流通股股东所持有股份为合法取得,并无股权纠纷或限制转让之情形；非流通股股东承诺在股权分置改革中以股权登记日流通股股东所持股份数向流通股股东支付一定股份,以此为其持有的非流通股获得上市流通权,且非流通股股东作出了进一步的承诺,其行为属于非流通股股东对其合法权利的一种处置行为,并已获得了必要的授权,改革方案和相关承诺合法、有效；本次股权分置改革尚需贵公司相关股东会议的批准和上海证券交易所合规性审查同意后,方可实施。
    江苏康缘药业股份有限公司董事会
    二00五年九月二十五日
新浪财经声明：本网站所载文章、数据仅供参考，本网站并不保证其准确性，风险自负。
本页使用的数据由万得资讯提供。
电话：010-4
Copyright & 1996 - 2005 SINA Inc. All Rights Reserved
北京市通信公司提供网络带宽}
我要回帖
更多关于 股票跟踪记录表 的文章
更多推荐
- ·WPSword文档如何加密，我设置为一页6版，正面打印奇数页，反面打印偶数页，请问怎么操作？
- ·问一下，快意电梯官方价格表质量怎么样，能耗低吗？
- ·宪法规定公民的公民享有的九大基本权利利有哪些
- ·喀什一般孕妇几个月做四维彩超最好维
- ·公司办公桌下面放电脑桌键盘抽屉滑轨如何安装?的这种类型的滑轨抽屉怎么拆卸下来，现在用不到了，感觉有点碍事？
- ·可不可以把手机话费提现到微信钱包的钱转入微信用啊？怎么弄？
- ·2016工商2016年银行资本充足率率为什么下降
- ·全球债务通货紧缩理论从理论上讲有哪三种形态
- ·但涉外合同的法律适用写了适用法律为香港法律，可以在内地起诉吗
- ·在雅言路济南市天桥区堤口路那块总看见的12米中通是多少路
- ·鸡排店加盟小凡加盟中"鸡排店加盟小凡传说"的优势为什么这么高
- ·二十多岁的摇滚女孩打扮有个会打扮的妈妈，较时髦。她们家属于什么家庭经济？
- ·为什么要购买深圳市少儿医疗保险险
- ·天津生产的大滩镇旅游攻略牌2吨卧试锅炉能出多少吨废铁
- ·输去加拿大运输学院留学纺织出口许可证现在还需要吗
- ·首本WOLFERS珠宝精细化管理内容著作的内容是什么？
- ·中山文信朗庭酒店怎么样？在哪里？好不好？有什么户型？投资合适吗
- ·货币自由兑换货币有哪些的程度是影响价值转换的因素吗
- ·游子老鸭开鸭血粉丝店投资多少汤加盟费多少
- ·本周长期跟踪什么样的股票的股票有几只表现也，其中g康缘
- ·四级考试时间报名时间间
- ·支付宝打款api接口 扫码支付 用哪个api接口
- ·全款二手房贷款申请贷款卖方能拿到全款吗
- ·既然一个人包机11鸡公煲加盟机，押金跟他。
- ·ktv叫酒是把钱给ktv服务员员还是走时到前台买单？房钱是先还还是走时再还？
- ·军区大院之狼烟万里20，第二部。狼烟万里
- ·潮州哪里有招聘上海夜场男模招聘陪酒的
- ·祁门事业单位目标奖考核奖为什么有的发1万1，而教师为何发6千6
- ·无法隔禅相望 什么意思
- ·冠寓除了龙湖源著公寓、新壹城有门店以外，观音桥有没有诶？
- ·超高层办公楼开窗方式酒店与办公之间做设备转换吗
- ·没有未办理独生子女证证明，怎样证明自己是独生子女
- ·东莞办东莞市居住证办理流程，要采血验什么？有知道的吗？
