&&&& 出口信用证项下应收账款的信用风险、国家风险和汇率风险是出口企业的主要风险，我行的福费廷业务能为客户提供无追索权的融资，从而有效规避风险，实现提前收汇。
一、产品名称：福费廷& (FORFAITING)
二、产品摘要
出口信用证项下应收账款的信用风险、国家风险和汇率风险是出口企业的主要风险，我行的福费廷业务能为客户提供无追索权的融资，从而有效规避风险，实现提前收汇。
三、产品简介
福费廷业务，又称买断，是建设银行根据客户（信用证受益人）的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对信用证项下的款项做出付款承诺后，对该应收款进行无追索权的融资。
四、服务功能
1.远期信用证的开证行、保兑行或其他指定银行在承诺到期付款后，建设银行即可为您提供全额的、无追索权的融资；
2.贴现的币种与信用证的币种相同，利率根据付款承诺银行及其所在地的风险程度确定，风险越低，利率水平越低，还可为您提供以固定利率为基准的服务；
3.根据实际情况，建设银行可提供的融资期限短至数十天，长至数年；
4.办理了福费廷业务后，建设银行即可为您出具出口收汇核销专用联，使您可以提前办理核销手续并结汇，从而完成整个交易。
五、产品优势
1.全额融资。福费廷融资金额为信用证金额的100％。保理、出口商业发票融资等产品通常的融资比例只能达到发票金额的80％。
2.固定利率。无论融资期限如何，建设银行提供的福费廷融资均是固定利率，使您能锁定融资成本。
3.无追索权。对于真实有效的贸易，一旦从建设银行获得福费廷的融资，就可视为正常收汇，免除了后顾之忧。信用风险、国家风险都转嫁到建设银行。
4.提前退税。由于福费廷的无追索权特性，建设银行在发放融资后，将为您出具出口收汇核销专用联。您可立即办理出口退税手续。
5.规避汇率风险。您通过福费廷业务获得融资款项后，可立即办理结汇，有效规避汇率风险。
6.增加贸易机会。您可给予进口商更有吸引力的远期付款条件，也可考虑原先认为高风险的贸易地区，从而增加贸易机会，提高竞争力。
7.改善财务报表。由于福费廷业务是无追索权的贴现，您可以视为已经实际收汇，增加当期现金流量，减少应收账款，优化财务状况。
六、建设银行的优势
1.建设银行作为IFA（国际福费廷协会）成员，已与全球各地的多家银行签定《福费廷合作协议》，可以承担全球众多国家、地区的风险，包括中东、南美、东欧、非洲等高风险地区。
2.一般情况下，融资不占用您的额度，无需您提供额外的担保。
3.有成熟的国际结算和信贷管理体系，可为您提供方便、快捷的标准化服务。
4.遍布全中国的网络，随时为您提供专业的服务。
七、办理条件/程序
1.您需要与建设银行签订《中国建设银行福费廷业务协议》。
2.办理单笔业务时，您需要提供《福费廷业务申请书》、《转让书》、正本信用证及修改、国外银行的承诺付款电文或其他方式的有效付款承诺。
3.一般情况下，经建设银行审批同意后，为您办理福费廷业务，同时向您出具“出口收汇核销专用联”，不再保留对您的追索权。
详细情况请拨打咨询电话95533或在建设银行营业柜台咨询特点/福费廷
福费廷操作在国际贸易中进行资本性物资交易，如大型成套机械设备，当出口商以赊销方式出售商品后，需要经过预先选定的贴现行或大金融公司认可的担保行担保过的本票（汇票）卖断给贴现行或大金融公司，从而提前得到现款的一种资金融通的形式，这种形式叫做福费廷，也称包买、买单信贷或是无追索权的贴现。
其特点是远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易；叙做包买票据业务后，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权；出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without&Recourse）从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
福费廷业务主要提供中长期贸易融资，利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资；同意进口商以分期付款的方式支付货款。福费廷业务是一项高风险、高收益的业务，对银行来说，可带来可观的收益，但风险也较大；对企业和生产厂家来说，货物一出手，可立即拿到货款，占用资金时间很短，无风险可言。因此，银行做这种业务时，关键是必须选择资信十分好的进口地银行。当出口地银行作为包买商时，债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。
好处/福费廷
出口商福费廷业务终局性融资便利――福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度；
改善现金流量――将远期收款变为当期现金流入，有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力；
节约管理费用――出口商不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；
提前办理退税――办理福费廷业务后客户可立即办理外汇核销及出口退税手续；
规避各类风险――叙做福费廷业务后，出口商不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；
增加贸易机会――出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；
实现价格转移――可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。
为改善财务报表，需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除；
应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；
应收帐款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。
重要属性/福费廷
1、基本当事人：
出口商、进口商、包买商、担保行。大的福费廷业务可由几个包买商形成包买商辛迪加，共同从事大笔业务。
汇票、本票。汇票在出售给包买商的过程中，一定要背书注明“免受追索”，只有这样，才能达到出口商彻底转移风险的目的；本票（由进口商签发）不存在这个问题，因此实务中常用本票。
出具保函或在票据上背书保证（常用）。
以LIBOR利率为基准，加上风险益酬（风险益酬根据开证银行的银行风险和国家风险而定，贴现息视不同国家设有最低值（含LIBOR）），具体根据市场情况决定。计息期贴现日至承兑付款日止,&宽限期视不同国家而定。
因为含有风险溢价，所以福费廷业务的贴现率高于一般业务。风险主要体现在如下方面：（1）一般业务中，贴入票据的金融机构对贴出者有追索权，即使主债务人违约，仍能追索贴出者；福费廷业务无追索权，若主债务人、担保行均破产，则由包买商承担全部风险；（2）一般贴现中用的都是6个月以内的短期票据，福费廷业务中的汇票、本票从半年到若干年，最长的可达10年，因此属于中期融资业务，风险较大；
承担费的收取按照贴现票据面值及承诺的实际天数乘以承担费率来计算。公式为：承担费=票据面值×承担费率×承诺天数/360
一般为六个月；
一般为七天；
福费廷属于中期融资，融资期限可长达10年；
主要有两种，一种是保付签字，即担保银行在已承兑的汇票或本票上加注“Per&Aval”字样，并签上担保银行的名字，从而构成担保银行不可撤消的保付责任；另外一种是由担保银行出具单独的保函；
无追索权条款
福费廷业务的特色，是出口商转嫁风险的依据。福费廷业务项下银行对出口商放弃追索权的前提条件是出口商所出售的债权是合法有效的。因此，银行通常在与出口商签订的福费廷业务协议中约定，如因法院止付令、冻结令等司法命令而使该行未能按期收到债务人或承兑/承付/保付银行的付款，或有证据表明出口商出售给该行的不是源于正当交易的有效票据或债权时，银行对出口商保留追索权。
产品特点/福费廷
1、终局性融资便利：福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，您一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度；
2、改善现金流量：将远期收款变为当期现金流入，有利于您改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力；
3、节约管理费用：您不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；
4、提前办理退税：办理福费廷业务后您可立即办理外汇核销及出口退税手续；
5、规避各类风险：叙做福费廷业务后，您不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；
6、增加贸易机会：您能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；
7、实现价格转移：可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。
适用对象/福费廷
叙做福费廷业务的企业需具有进出口经营权并具备独立法人资格。由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合福费廷业务。以下情况适合叙做福费廷交易：
1、为改善财务报表，需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除；
2、应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；
3、应收帐款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。
申请条件/福费廷
1、企业须具有法人资格和进出口经营权
2、在包买商处开立本币或外币帐户，与包买商保持稳定的进出口结算业务往来，信誉良好，收付汇记录正常（商业银行或银行附属机构）；
3、融资申请具有真实的贸易背景，贸易合同必须符合贸易双方国家的有关法律规定，取得进口国外汇管理部门的同意；
4、利用这一融资方式的出口商应同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要；
5、除非包买商同意,否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消地进行保付或提供独立的担保；
6、银行要求的其他条件。
申请资料/福费廷
出口商向包买商申请办理福费廷业务时，需提供下列资料：
1、出口商情况介绍，经工商局年检的企业法人营业执照复印件；
2、进口商情况介绍；
3、交货情况及进口许可证（若需要）；
4、信用证及其项下全部修改、贸易合同副本、全套出口单据及签字、文件真实性的证明等文件；
5、保函或银行本票副本及《转让书》；
6、银行要求的其他资料。
申办程序/福费廷
1、签定进出口合同与福费廷合同，同时进口商申请银行担保；
2、出口商发货，并将单据和汇票寄给进口商；
3、进口商将自己承兑的汇票或开立的本票交给银行要求担保。银行同意担保后，担保函和承兑后的汇票或本&票由担保行寄给出口商；
4、出口商将全套出口单据（物权凭证）交给包买商，并提供进出口合同、营业执照、近期财务报表等材料；
5、收到开证行有效承兑后，包买商扣除利息及相关费用后贴现票据，无追索权地将款项支付给出口商；
6、包买商将包买票据经过担保行同意向进口商提示付款；
7、进口商付款给担保行，担保行扣除费用后把剩余货款交给包买商。
收费标准/福费廷
福费廷业务的收费包含贴现利息、承诺费和宽限期贴息三个部分，具体各项收费通过合同约定。贴现息由票面金额按一定贴现率计算而成。贴现率一般分成复利贴现率和直接贴现率两种。前者以年利率计算，通常每半年滚利计息一次。后者系根据面值和到期日得出的百分比贴现率。贴现率一般以&LIBOR利率为基准，在考虑进口国国家风险、开证行信用风险、贴现期限长短和金额的基础上加一定点数。从票据到期日到实际收款日的期限称为“付款宽限期”，包买商通常将宽限期计算在贴现期中，收取贴息。从出口商和包买商达成福费廷协议到票据实际买入之日的时间为承诺期，在此期间，包买商要筹集资金，形成实际资金成本和机会成本，因此要向出口商收取承诺费。一般每月收取一次，如果承诺期少于一个月，也可同贴现息一并收取。
国内操作/福费廷
在国内的实际操作中，福费廷业务与押汇非常的相像，都是有期限的。如果到的到期日款项仍然未回，则银行将顺延7天，如果仍然未回款，则将计入不良记录。并且，福费廷不能像押汇一样提前还，否则银行将不能关卷，造成银行的不便。
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单项选择题率先开创福费廷融资业务的是()
A.美国的商业银行
B.瑞士苏黎世银行协会
C.东欧国家的银行
D.英国的商业银行
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1.名词解释 通常为出口地的银行或其附属机构，也或金融公司、福费廷公司等其他融资机构，应出口商的询价要求提出包买报价，在出口商接受......2.名词解释
是指通过包买商未到期票据的转让而接受票据的无追索权贴现。
3.名词解释
是指包买商根据交易状况自行报价、与出口商签订包买协议并直接从出口商手中买断票据。
4.名词解释
是包买商在选择期内对出口商收取的费用，作为包买商在选择期间承担利率或汇率变动风险的补偿。
5.名词解释
是指从包买商提出报价到与出口商签订包买协议之间的天数。选择期最长一般不超过1个月，一般只有几天时间。福费廷和保理有什么本质的区别吗？ - 知乎726被浏览64080分享邀请回答51364 条评论分享收藏感谢收起495 条评论分享收藏感谢收起查看更多回答学习分享四月第3期——贸易融资之福费廷
主讲人：吴武菊
福费廷概述
　　　　福费廷又称为“包买票据”或“买断”，是指在延期付款的中长期大型设备贸易和巨额技术贸易中，出口商把经过进口商承兑的、并通常由所在地银行担保的、期限在6
年的或，无追索权的给予所在地银行或大型金融公司进行贴现，提前取得现款的一种贸易融资方式。在国际福费廷业务中，它经常与延期付款信用证、和托收结合使用，通常包括四方当事人：出口方、进口方、担保方和福费廷方(又称为包买方)
福费廷的产生与发展
　　福费廷产生于20
年代中后期，由协会首先开创。当时饱受战争蹂躏，物资短缺，而却因向盟国出售军火和军用物资大发战争财，国力强盛，一跃而为世界之首。为重建欧洲，各国大量采购物资，尤其是需要向美国大量购买谷物,但又缺乏外汇而需要美国给予融资。因此，富有盛名的瑞士信贷银行(Credit Suisse)
专门成立了苏黎士融资公司( Franz AG Zurich)，率先经营福费廷业务。虽然福费廷业务起源于消费性物资交易,但是人们发现这种融资方式更适合资本性货物贸易。福费廷开始被推广。
年代以后，世界经济结构发生了重大变化，国际上资本性货物逐步由卖方市场转为买方市场。进口商不再满足于传统的短期融资期限(不超过180天)，而要求延长付款期限。与此同时，在西方工业国家对、东欧和第三世界国家大量出口资本性货物、大型设备的过程中,正常的银行贷款难以满足出口融资需要。出口商为赢得订单只能选择延期付款的赊销方式，但赊销又不可避免地会给出口商带来巨大的风险和资金压力；而且许多为缓解本国外汇短缺的矛盾和压力，对贸易方式和融资都有限制。福费廷业务正好能够解决控制风险和中长期融资的双重矛盾。加上七十年代的危机加深使得许多买主由于资金问题造成违约，引起保险单和保函项下的索赔增加，迫使出口信贷机构和保险公司缩小承保险别和赔付范围,这样一来又导致本身业务减少,因而为福费廷的发展提供了有利的客观空间。福费廷业务得以蓬勃发展。
　　60年代中期，福费廷业务在西欧国家间盛行,
特别是用于瑞士、等发达国家对东欧国家间的设备贸易，对、、中东及部分国家也采用这种方式进行贸易融资。许多著名大银行都成立了专门的福费廷公司或福费廷业务部,如美国的花旗银行、、欧文信托银行、英国的、国民西敏寺银行、等。福费廷业务在世界范围内开展,几乎所有国际性大银行都介入该业务,并形成了一个全球性的福费廷二级市场。由于福费廷业务的保密性,全世界具体交易量并无准确数字。但据估计,全世界年均福费廷交易量为7000亿美元,大约占世界贸易额的2%。
福费廷业务中基本当事人的权利义务　　由于福费廷业务包含多重法律关系，根据包买票据的不同福费廷业务又有多种分类，可分为信用证项下的福费廷、托收项下的福费廷、有担保的福费廷和无担保的福费廷等，因此各类型福费廷业务中当事人和当事人的权利义务略有所不同，如信用证项下的福费廷业务涉及开证的权利义务，而托收则不涉及。但概括起来，福费廷业务基本当事人权利义务如下：　　(一)
包买商的权利义务　　包买商的权利: (1)
包买商要求买入的票据必须代表着清洁、有效的。(2)
出口商经过背书转让票据后，包买商成为票据的合法持票人,享有票据到期向承兑行或担保行索偿的权利。包买商享有票据法上规定的各项权利。(3)
包买商拥有要求交易各方提供真实的资信资料和交易单据的权利。(4)
可以要求交易方提供进口国有关票据和的法律规定。包买商的义务: (1)
接受福费廷业务的包买商在扣除相关费用后贴现票据款项的义务。(2)
叙作福费廷业务后，包买商必须放弃对贴现的票据款项的追索权，转而自己承担风险。(3)
包买商必须在规定的时间内向承兑行和担保行请求付款。逾期将使自己陷于不能索偿的风险。(4)
出口商要求包买商为其业务保守商业秘密的，包买商对此做出保证并必须遵守承诺。
出口商的权利义务　　出口商的权利：
　　１、叙作福费廷业务后,出口商与以后的福费廷交易无关,不再对票据承担保证付款的责任。
获得票据的全额并不被追索。　　３、
出口商可以要求包买商为其业务保守商业秘密。　　４、
按我国管理局《关于福费廷业务和进口许可证有关问题的批复》的规定:出口商可以提前办理出口核销和退税,出口商无需等到货款实际收回后即可办理相关核销和退税手续，外管局在办理结汇或入帐时即可为其出具收汇核销专用联。出口商的义务: (1)
保证交易票据的债权有效、清洁。无追索权是建立在合法有效、真实的交易之上的,所以福费廷交易的票据必须是清洁、无瑕疵，否则出口商不能免责,是不能以“无追索权”来逃避自己的担保付款责任的。(2)
按福费廷业务规定的流程叙作交易,并如期交纳福费廷业务的各项费用。(3)
出口商转移票据后即丧失原有的一切票据权利。
进口商的权利义务　　进口商的权利:可以获得出口商提供的中长期贸易融资。降低己方成本。　　进口商的义务: (1)
进口商需要提供符合包买商和出口商要求的担保。(2)
进口商须承担担保方的担保费用。(3)
按出口商和包买商的要求如实提供自己的资信情况。
担保方的权利义务　　担保方可以从进口商处获得可观的担保费收入。但是担保方必须对到期承担第一性的无条件付款责任。
福费廷融资操作流程序一般包括以下环节：
　　1. ：出口商向银行询价（最好在与出口商正式签约前进行）。
　　2. 报价：银行接到出口商的询价后，根据国际福费廷市场情况作出报价。报价内容包括：
　　（1）（），进口商可以选择固定利率，也可以采用（）加上的计算方式；
　　（2）（Commitment fee），视个别交易而定；
　　（3）多收期（Grace days）/宽限期，即预估延期天数。
　　3. 签约：出口商接受银行方面报价后，双方签订福费庭融资协议。
　　4. 交单根据之前福费廷融资协议的约定，出口商在发货之后应立即将全套的单据交银行议付，将相关票据寄开证行/担保行承兑后退回出口商。出口商须在银行承兑的远期汇票或上并注明“无追索权”字样，随后连同其它单据在承诺期内交贴现行审核。需要提交的单据主要有：或等，副本，副本，，信用证或副本，出口商对其签字及文件真实性的证明，出口商转让函件。
银行收到出口商提交的单据，经审核无误后即向出口商付款。、查询、传递事宜一般均遵照（UCP500）和规则（）执行。
6. 到期索偿，贴现行对出口商付款后，应在到期日之前将票据寄付款行索偿。按照贴现行的指示将款项汇到贴现行。至此，整个福费廷融资业务终结。若付款行未能在到期日正常付款，贴现行可以委托专业律师对付款行提起，同时向出口商通报拒付事实，以便取得出口商的协助——但出口商并不为此承担任何责任。
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融资净额是指应收账款金额减去贴现利息、承诺费和相关费用的金额。
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