一个比特币投资者的自述：我赚到了钱，但依然认为比特币是个泡沫
一个比特币投资者的自述：我赚到了钱，但依然认为比特币是个泡沫
股市小评论
从2017年年初至今，比特币已经增值了300%，是时下最热的投资品种。但问题是，究竟是谁在交易和投资比特币？现在来听听，一个真实的比特币投资者的自述吧。傻瓜才会去投资我是在2012年的时候，听说有比特币这东西的。当时我在美国，一个朋友的儿子（他是个程序员）在聚会中提到了比特币，并和我说了这东西的基本原理。身为一个投资者，我对这些技术向来是提不起兴趣的，因为当他说，建议我花钱买一点比特币时，我的内心是拒绝的。我当时觉得，只有傻瓜，才会去投资比特币，哪怕它在2012年，每个只要4美元。我变成了那个傻瓜一年后，在国内，我又见到了那个程序员。他一脸兴奋的问我，是否投资了比特币：“现在的比特币，已经涨到30美元一个了！”我有点吃惊，但还是坚持了自己最初的看法，并没有去投资。但现实很快打了我的脸，比特币的价格，迅速上涨到了80美元。于是，我变成了那个傻瓜。在那个程序员的帮助下，我们开始“挖坑”——最初只是用自己的电脑，但在他的坚持下，我们采购了专业的挖矿计算机。专业意味着昂贵，但随着比特币的不断产出，我们的成本被迅速抵消，数周之内，我们便盈利了。因为比特币的价格开始了蹿升，从80美元迅速上涨到了200美元。挖矿？不如套利！在“挖矿”得到比特币后，要想获利，你必须把它们卖出去。可世界这么大，比特币的卖家并不总是能找到买家。于是，到2013年底，华尔街的精英加入了这个游戏——他们是一群专业的交易者，最擅长撮合交易，寻找买家和卖家。比特币价格的波动也随之变得剧烈：过去，比特币每天的涨跌幅都在10美元之内，但华尔街却能把在一夜之间，让比特币上涨50美元，甚至100美元。世界各地的比特币交易所如雨后春笋般涌现。我和那个程序员，开始用小仓位逐一测试，究竟哪些交易所是靠谱的。在完成测试后，我发现，比特币各交易所之间，存在着巨大的套利机会。简单来说，在比特币的世界，如果你发现A交易所的报价低，而B交易所的报价高，那么你可以在A交易所买入，并立刻在B交易所卖出。如果是在现实世界，这显然是难以想象的。最直白的一个例子是A股和港股：一家公司同时发行了A股和H股，但投资者就算低价买到了该公司的H股（港股估值普遍低），也不可能直接拿到A股来卖出。一边挖矿，一边套利，比特币的迅猛升值让我们赚得钵满盆满。我依然不认可比特币现在比特币火爆一时，在日本甚至可以直接用来支付，但我还是觉得，比特币就是个巨大的泡沫。首先，比特币并不是最强的加密货币，现在已经有技术更成熟的新数码货币正在崛起。其次，人们追捧比特币，并不是由于它真的非常有价值，而是更看中它是匿名货币，方便进行灰色交易，比如勒索病毒就要求赎金为比特币。最后，我给大家再说一个小故事：一个码头里有个鱼市，鱼市里的交易非常大额且频繁，造富和破产都只在一念之间。终于有一天，鱼市崩溃了，大家都没钱吃饭了。为充饥，他们只好去吃那些交易来的鱼。可只尝了一口，他们便发现，这些交易来的鱼，早就腐坏了。鱼市的参与者们于是领悟到：这些鱼，并不是用来吃的，它们只是被用来交易的。
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比特币价格突破4000美元，它还是你想象中的下一场金字塔骗局吗？
来源：作者：Kelly责编：小侃
上周末，比特币价格在24小时内，从3700美元暴涨超过4000美元，并一路继续攀升。从月初的比特币分叉，到突然飙过4000美元，“比特币究竟是未来还是昙花一现”，这个从10年前就困扰大众的问题，又随着它的爆发，迎来了新一轮的讨论。两周以前，比特币刚刚经历了一次硬分叉（Hard Fork），衍生出了Bitcoin Cash，不过，这个克隆品倒是没有对比特币造成多大的影响。几天后，比特币锁定隔离见证（SegWit），释放出更多区块空间，供每个区块的交易。比特币在八月初的价格，一下子突破了3000美元，而比特币在今年年初的价格只不过是1000美元。▲8月13日比特币走势越值钱的比特币，要经受的质疑就越多，这个质疑最根本的问题，只是因为比特币根植计算机网络和软件，只依赖互联网来记录交易的本质。有的人认为比特币的价值还有巨大的升值空间，而有的投资人则认为，这不过是又一场泡沫。比特币有下一场互联网泡沫？来自投资大佬的质疑今年7月，美国投资大佬橡树资本的联席董事长Howard Marks，就警告投资者提防比特币投资，是一场金字塔骗局。这位曾经准确预测了08年金融危机的大师说，比特币会是再一次的1637年荷兰郁金香狂热和互联网泡沫。这位掌管了900亿美元的投资大师，给出的质疑理由依旧是比特币本身没有任何价值，人们疯狂地希望用比特币或者以太币作为支付算力，但是，他并不认可比特币背后所依靠的防黑客、防造假、货币数量限制的机制，如果，比特币的这些机制都是不可靠的，那么比特币当然就是一场骗局。即使汇率市场在近期的强烈波动，从Howard Marks质疑比特币的理由来看，他对现金市场的持续关注当然是可以理解的。而那些越来越扑朔迷离的名词，比如硬分叉、比特币现金等，无疑在加剧大众对它的不安全感。投资大佬Howard Marks和大部分10年前就对比特币抱持怀疑的人们的想法，几乎是一致的，对于那些不熟悉的东西的怀疑，是人的本能。事实上，如果单纯从直接价值来判断比特币，并不公平。任何货币，或者一般等价物的价值完全来自于它本身。我们其实可以拿比特币与黄金做一个相互的比较。和比特币一样，黄金的总量有限的，而黄金作为一种活跃的金融资产，在不断变化的供需关系中，它的价值，并不会被某一个个体轻易地操纵。如果我们将黄金与货币的关系，换成黄金与比特币的关系，或者比特币与货币的关系，也可以相对应成立。在人类的金融世界中，作为金融资产，不论是土地、黄金、或者战争年代的军队，它在很多时候的作用，要比没有公信力的纸币来的可靠得多。当然，不同于黄金，比特币没有经过千年历史的考验，人们对它的未来的发展必然要产生怀疑。而除了它的出身问题，比特币的另一个让人怀疑的防线，还有它的初衷。比特币的极客梦想比特币已经站稳4000美元大关，市值将近700亿美元，但是，即使是加上200亿美元的以太币，虚拟货币的市场相比全球300兆美元的股票、债券和贷款来说，在金融市场中所占的比例，依然非常小众。在这样的市场之下，比特币所带给整个投资市场，甚至世界的许诺，却要沉重、伟大得多：比特币，可以补充，并且最终取代国家发行的货币、世界的金融机构，使得所有商业交易获得无缝衔接。它所消灭的，将是银行甚至政府的权利。它代表了一种，硅谷的极客梦想，以颠覆性的技术，开辟全新的利润交换和致富渠道，将权利直接交给个体，从根本上削弱财阀的垄断地位。这种包含了某种主义的虚拟货币，承载着如此宏伟的目标，在如今的体量之下，必然会受到质疑。没有人能够确切地知道，比特币在未来的走向、价值；对于大部分的比特币的拥有者来说，比特币在他们资产中的比例依然非常小，而除了买入和卖出，比特币还远没有成为他们的支付手段；脱离银行与政府监管的终极目标，在现阶段，对于中产投资者依旧不过是理论。不过，即使我们还是保持怀疑，比特币的上述梦想，却已经在某一些货币极不稳定的市场上，开始发挥自己的作用。比如，比特币市场的活跃程度，几乎和科技产业最集中的旧金山一样的阿根廷。在这个比索在几十年间经历了腰斩式暴跌的国家里，比特币的本土交易平台、交易量、开发者社区的壮大，并不难理解。比特币的未来还是个未知数，但是商业交易的模式，必然会受冲击，甚至发生根本性的转变，而比特币将对货币、跨境交易，产生影响。当然，正如ATM机对于银行的零售业务、大数据算法对于商业模式的改变那样，不论比特币是否会倒台崩溃或者发展下去，金融世界本来就在技术的变革中，不断地变化着。IT之家提醒各位：投资有风险，入坑需谨慎！
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比特币大骗局：一个还会继续上涨的泡沫
来源：微信公众号阿发喵策略研究&&&
作者：佚名&&&
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　　有人向笔者提问：对比特币怎么看，国家对比特币您估计会持什么态度，好像有声音说可以击败强势美元？不知逻辑在哪？
　　先说结论：
　　比特币是处在一个超级大泡沫的末期，绝对不能参与。
　　一、比特币的伟大发明
　　2013年时候买入比特币，1000元一枚
　　已经感叹为啥几十元的时候没有进来随便玩一玩
　　比特币被被誉为虚拟世界的黄金
　　以其跟黄金类似的三大特性，信众深以为然：
　　(一)、 总量有限，新增供应成本高
　　挖黄金，一盎司1200美元边际成本。
　　挖比特币，1btc的边际成本也增加到1-2万人民币了
　　如果成本能决定价格的下限，那过一两年，挖矿成本妥妥的超过3-4万了。
　　(二)、 可分割，方便支付
　　黄金可以方便分割，比特币更是方便随意分割。
　　从0.1个btc到0.0001个btc，要怎么分就怎么分
　　(三)、无法伪造，便于保存、携带和转移
　　黄金难以伪造，保存容易，单位价值携带便携。
　　比特币基于区块链技术的应用，除非被人实现51%的控制，
　　则也是极其安全的：无法伪造，交易方便，方便保存。
　　更是跨国转移财产的利器，之一。
　　比特币技术是区块链技术的应用，也是因为比特币的现象
　　区块链技术已经央行看中，用于开发国家真正的数字货币。
　　二、比特币值多少钱？
　　2013年以前，是比特币的孕育期
　　作为技术达人的宠儿
　　比特币走过了他从不值一文到值那么几十块钱的时代
　　随着国内矿机的发展，在媒体的配合之下
　　比特币2014年从1000干到7000，
　　引起央行警惕，强力封锁比特币进出金渠道，借此契机，
　　一波打压，套现离场，从7000干下去到多
　　然后是一轮股票牛市，一轮房产疯狂
　　配合着外汇管制的强烈收紧，作为转移资产最佳利器的比特币
　　又轰轰烈烈的拉到20000元
　　基础知识就不在叙说
　　比特币值钱吗？
　　请先跳转阅读参考文章：比特币值多少钱
　　近期在读一篇小说《临高启明》
　　500个人经过精心的准备，携带大量物资穿越到明朝
　　在17世纪重建现代工业体系。
　　为了便于支付，他们设立粮食局，存取粮食可以换取粮食流通券
　　努力维护流通券的兑换能力，维持充分的提取粮食准备金
　　营造了信誉，于是流通券在他们的控制区域内可以小范围流通
　　后来随着贸易扩展，建立了银行，试图以货币去替代流通券
　　实现货币与实物价值的脱钩
　　这一步何其难也。
　　看过一些电视剧的都知道，一旦支付储备不足
　　连跟银子直接挂钩的银票都会遭到挤兑。
　　进入现代社会，工业革命，经济大发展
　　二战之后建立的国际货币体系，
　　布雷顿森林体系，依旧是国际货币体系以美元为中心，美元与黄金直接挂钩。
　　布雷顿森林体系的意思就是：全球货币归根结底就是黄金兑换券。
　　世界依附于看得见的黄金。
　　信用的价值不被信赖。
　　在《临高启明》中，要怎么样才能够真正推出信用货币的呢？
　　工业体系极大发展，社会物资极大丰富，暴力机构强力确保货币信用
　　在这样的情况下，才能在临高穿越者集团的统治区实现信用货币的流通
　　在武力足以涉足的范围内，才能实现以信用货币计价的交易。
　　原来让我搞懂货币的书竟然是一本穿越小说……
　　美元取得货币霸权，不也就是这么干的么
　　花大价钱维持横行世界的武力，
　　只要枪杆子足够硬，美元就足以继续横行保持强势。
　　现代信用货币，人们的认可源于国家主权，
　　币值跟你的国力、经济生产能力国家财富制造能力息息相关。
　　作为去中心化的比特币，类似于黄金
　　黄金作为工业品的价值只是一部分，
　　主要的货币价值是来源于历史以来人们对黄金的认可。
　　我用1g黄金跟你换1瓶水，你同意吗？
　　你知道1g黄金还可以倒给别人，你会愿意。
　　黄金的价值是千百年来深入人心的。
　　用1 btc给你交1年房租，你愿意吗？
　　第一反应，这个人是个疯子
　　然后去查查看1 btc能换多少钱
　　哦，原来能换20000块啊
　　房租只要14000，你来吧，收了
　　然后立马1分钟内按19000砸了
　　收了人民币回家睡觉去。你btc跟我没鸟关系。
　　假设在一个足够长久的未来，btc交易所交易深度足够大
　　多大规模的交易都可以高速完成
　　去年卖btc值20000，上个月卖差不多还是20000
　　上个星期差不多也是20000，昨天也是20000
　　量又大。这时候确实有人愿意短期以btc的形式来保存财富
　　你跑到咖啡厅，说我要买个咖啡，用btc付账
　　“蠢蛋，用微信支付！我才没工夫去兑换成人民币”
　　让你直接想起去香港买东西：
　　- 用人民币行不？ 可以啊，我收了之后跑去兑换一下
　　- 但是得按0.8的汇率哦~ 最近汇率的波动好大，我下班前要去换成港币
　　然后你又幻想，那如果全国的所有商店都可以接受btc， 付房租、交水电都可以自动有app搞定货币兑换；
　　我去做天使投资，那家公司也说支持btc投资(就是要贵个10%)
　　这样不就行了吗？
　　蠢蛋，你以为PLA吃干饭的吗？！
　　信用货币的信用靠国家主权维护，
　　比特币这种虚拟黄金，价值靠人民的认可来维护。
　　这样就不难理解，为什么上个月的wannacry病毒会肆虐一把，勒索比特币了
　　如果我是比特币大佬，
　　我有动力出资支持这样的扩大比特币应用『刚需』的病毒活动。
　　这是虚拟货币领域的开疆扩土啊。
　　三、金融骗局
　　关于比特币值钱的一个重大逻辑推理的假设在于：比特币是有限的。
　　基于比特币创世的机制设计，比特币就是总量有限的。
　　不可被凭空创造，无法被伪造。
　　比特币也存在潜在的缺陷：
　　先是“51%攻击”，这本身就已经让比特币无法像黄金一样无懈可击了。
　　然后，除了粉丝的热情，比特币无力去进行开疆扩土
　　在这类虚拟币生产领域，谁都没有垄断权
　　那些以为比特币是有限的，所以囤积居奇的人最后会发现一个问题：
　　比特币真的是跟黄金一样，是有限的、无法复制的吗？
　　大错特错
　　不仅不是有限的，而且可以肆意复制
　　作为一种货币，他是无限的。
　　就举一个例子，假设我是贪腐大鳄，洗钱刚需
　　你说洗钱的需求让比特币还有上涨的巨大潜力？
　　你今天7000，明天9000，后天20000
　　我洗钱需要3-5天的周转期
　　买入的时候是20000，卖出的时候只剩18000了，亏的10%你给我补不？
　　波动这么大的“货币”，怎么用来洗钱？
　　怎么洗？怎么洗？怎么洗？
　　诶，隔壁莱特币只要30元一个？价格还比较稳定？
　　好，就用你莱特币了。
　　诶，隔壁狗狗币不仅数量巨大，而且已经在2000元的价格上维持了3个多月了
　　好，那就用狗狗币吧。
　　诶，隔壁猪猪币用来洗钱，不需要等3-5天，利用交易机制裸空保护，瞬间可以锁定币值，而且成交的量也大，也没有什么获利盘
　　哦，那还是用猪猪币吧。
　　为了避免风险，还是各来一点吧。
　　什么，还有种不同的虚拟币？
　　我洗钱就3-5天，抛光了之后管你是多少钱，我只要美元。
　　虚拟币是无限的！
　　虚拟币是无限的！
　　虚拟币是无限的！
　　央行就不认你比特币，我搞个国家版虚拟币，凭空增加虚拟币供应，然后规定这是法定货币之一，我并不需要从你手上去买比特币。
　　比特币不值一文。
　　四、光明正大的抢劫
　　虚拟币的价值来源于人们的认可；
　　虚拟币是无限的；
　　想明白了这两点，再结合那些跟股票牛市里面一样贪婪的嘴脸与舆论烘托
　　你就知道，这不过是又一个庞氏大骗局而已。
　　有人说，那既然是明确的泡沫，那能否做空？
　　同样不能，我们能判断一个泡沫，但无法判断泡沫能疯狂到什么时候。
　　做空的损失空间几乎是无限的，而收益是有限。
　　这样的赌局胜率不划算。
　　设想一下，在比特币交易平台的平仓机制下，
　　假设有大资金在实时监测单一交易市场的深度数据与空头头寸数据情况
　　选择类似于 2016农历新年美股大空头选择除夕夜没人看盘的时候做空360私有化的多头套利资金逼到平仓获利出局的这样一个完美时刻
　　在市场深度与空头头寸比的瞬间极低值的时候，
　　在1秒内瞬间将交易价格拉到10w美元1btc，
　　触发场内所有空头平仓盘，然后顺势完成整个交易。
　　如果我是国内比特币平台，我会主动找大资金合作，
　　提供内部完整市场深度数据，
　　甚至愿意牺牲客户利益偷偷配合在那一秒钟之内拒绝接受裸卖单申报。
　　或者类似A股熔断一样的政策制定
　　以保护投资者之名制定一个看起来真的是用来保护你们投资者的异常波动下的交易规则保护机制，优先处理平仓盘，拒绝新增裸空交易等等
　　那么，无论你是的平仓线安全成本是3w 还是 5w，只要你有仓位，都能瞬间给你亏的干干净净，你还没处说理只能怪自己风险保护意识不够。
　　反正BTC交易所不归证监会管， 也不归金融办管
　　还有什么比利用交易规则光明正大的抢劫赚钱快？
　　那要怎样才可以在这个泡沫中获利？
　　提早准备好BTC账户，搞明白快速入金的方式
　　假设上面说的事情真正发生的时候，
　　迅速投入资金，疯狂做空第二波，并及时收手。
　　如果上面的事情不发生，就看有没有别的实质性崩溃信号，入场做空。
　　如果没有实质性的崩溃信号，别做空。
　　最稳妥的是：别做空，不要与怪兽为敌。
　　如果到了这里，你还一头雾水的话
　　试着把比特币这个称呼改成：比特QQ卡去理解一下。
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