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模切网是模切行业的垂直门户，在模切类B2B网站中处于领先地位。公司致力于模切行业 B2B 全球商贸平台建设和企业电子商务服务以及为行业企业提供电子商务解决方案。
&2009- 粤ICP备号-3购房应知应晓相关内容
信息来源：
政务服务中心
发布日期：
　　一、购房前准备工作
　　1、应估算自己的经济实力。根据财务专家建议，月供一般不得超过家庭月收入的50％，做到理性购房，否则会影响生活品质，另外还有购房前的资金准备中房价是重要组成部分，但需明确的是购房所涉及的费用不仅为房价，还有维修资金、税费、物管费、集中供暖房屋还涉及取暖费等其他费用，如果忽略这些问题，往往会造成各个购房预算的超支，可能会造成买得起而住不起的尴尬境地。
　　2、应了解几个概念。一是容积率，提到容积率许多购房者都不明所以，其实容积率就是建筑总面积与建筑用地面积的比值。比如在1万平方米的土地上建造5千平方米的建筑，容积率就是0.5,如果5千平方米的建筑是8层，那建筑总面积就是4万平方米，容积率就是4。二是进深，进深是指一间独立的房屋或一幢居住建筑从前墙壁到后墙壁之间的实际长度。进深大可以有效地节约用地，但是为了保证住宅有良好的自然采光和通风，住宅的进深不宜过大，通常限定在5米左右。三是层高，上下两层楼面或楼面与地面之间的垂直距离。合适的层高决定了入住的舒适度，目前贵阳市房屋层高在2.8米-3.2米之间，其中以3米的层高比较普遍而且舒适度适中。四是建筑密度，建筑密度是指在小区内的各类建筑基底总面积与小区整体用地的比率，以百分比计算，通过这个数值可以看出小区内建筑的密集程度，比如一块地为1万平方米，其中建筑底层面积3千平方米，这块用地的建筑密度就是=30% 。建筑密度一般不会超过40%-50%，用地中还需要留出部分面积用作道路、绿化、广场、停车场等。五是绿地率，即小区用地范围内各类绿地面积的总和与小区用地面积的比率，距建筑外墙1.5米和道路边线1米以内的土地和地表覆土达不到3米深度的土地，不管它们上面是否有绿化，都不计入绿地面积。绿地率越高，环境越好。
　　3、应查看筑房网（）。在筑房网上搜索拟购楼盘相关信息，尤其注意楼盘表中各套房屋状态，限制销售的房屋不能进行网签合同和备案，只有显示白色的房屋处于待售状态，可以购买。
　　二、购房手续办理
　　1、应查看楼盘相关证件和手续。签订购房合同前要查验开发商是否公示合法的售房手续及证件，具体来说就是&五证&，即《国有土地使用证》是土地权利人享有土地权利的证明；《建设用地规划许可证》是建设单位在向土地管理部门申请征用、划拨土地钱，经城市规划行政主管部门确认建设项目位置和范围符合城市规划的法定凭证；《建设工程规划许可证》是有关建设工程符合城市规划要求的法律凭证；《建设工程施工许可证》是建筑施工单位符合各种施工条件、允许开工的建设工程施工许可证，是建设单位进行工程施工的法律凭证，也是房屋权属登记的主要依据之一；《商品房预售许可证》（《商品房现售备案证明》）未取得此证的，不得进行商品房预售或销售。
　　除此之外在楼盘销售现场还要公示《房地产开发企业资质证书》、《工商营业执照》、经规划部门批准的项目总平面图、商品房面积和价格、商品房买卖合同示范文本等。房开商委托房地产经纪机构代理销售商品房的，还应公示商品房销售委托书及受委托的房地产经纪机构的《工商营业执照》和《房地产经纪机构备案证书》。
　　2、应知道定金收取问题。相关法规政策规定：未取得预售许可的商品住房项目，房地产开发企业不得进行预售，不得以认购、预订、排号、发放VIP卡等方式向买受人收取或变相收取定金、预定款等性质的费用。对未取得商品房预售许可证的楼盘，房开企业向购房者提出收取定金的，购房人一定要小心谨慎，避免引起纠纷。取得预售许可证的项目，房开企业可以预先收取定金，购房人与房开企业应当签订书面定金协议，定金协议应当明示定金的法律后果、所购房屋的基本情况以及可能增加买受人义务、限制买受人权利的其他内容。
　　3、应避免分期首付。个别房地产开发企业以分期首付方式促销商品房，变相降低房贷准入标准，即购房者在签订购房合同时支付一部分首付款，首付余款由开发商先行垫付，特提醒广大购房人，以分期首付方式存在借贷安全隐患，不要以分期首付方式购买商品房，切实维护自身合法权益。
　　4、应仔细阅读并理解商品房买卖合同正文及补充协议全部条款。购房合同应采用贵州省住房和城乡建设厅贵州省工商行政管理局的商品房买卖合同示范文本。签合同时要仔细阅读并正确理解合同各项条款内容，注意双方权力与义务是否对等，明确双方违约责任，合同内容尽可能全面、详细，文字表达要清晰、准确。
　　5、应知道签订购房合同流程。贵阳市商品房销售统一实行网上签约（简称网签），按照&大数据&工作相关要求，住建局开发了&房易通&系统，目前部分房开公司已使用该系统，故网签有两种模式，两种模式大体相同，有些许差异，现介绍购房签约流程如下：
　　①购房人在售楼现场选定要购买的房屋；
　　②房开商销售人员登录到筑房网的商品房网上签约与备案系统；
　　③找到拟购买的房屋，进入签约页面填写合同内容；
　　④销售人员打印合同样本，购房人仔细阅读合同内容；
　　⑤完善合同并提交备案，提交时会自动生成合同密码，该密码应该由购房人牢记(购房人以后可上网更改该密码)，合同提交后买卖双方对合同条款修改时需要使用该密码。购房人在网签合同提交后，会马上收到筑房网网签系统自动发送的提示短信，短信内容如下：XXX，您购买的XX楼盘，房号为XXX的合同已通过筑房网签约完成，登记号：XXX，合同变更密码：XXX。你可通过筑房网（）首页左侧&购房合同查询&查看合同、了解备案情况。咨询电话：1，608，609
　　⑥打印正式合同，买卖双方签章，购房人要求房开公司提供一份经双方签章的正式合同留存。
　　⑦房开商持购房合同签约后30日内到住建部门备案；
　　⑧房开商返还一份已加盖备案专用章的购房合同给购房人。（使用&房易通&系统的合同，购房人在网签时取得的合同上有二维码，此种合同住建部门不再加盖备案专用章，购房人通过手机扫描合同上的二维码即可知道合同是否已经备案，房开公司也不再返还购房合同给购房人。）
　　6、应交存房屋维修资金。商品房专项维修资金应由业主按照所拥有物业的建筑面积交存；属于设立专项维修资金的业主所有，实行统一归集、专户存储、业主决策、共同使用、政府监管、公开透明的原则；专项用于城市规划区国有土地范围内商品房共用部位和共用设施设备保修期满后的维修、更新、改造。为保障购房业主自身权益，业主可将需缴纳的专项维修资金一次性直接存入所购商品房属地的维修资金专户。贵阳市住房和城乡建设局目前主要监管云岩区、南明区、观山湖区、乌当区、高新区范围维修资金（专户账号：00016，专户名称：贵阳市住房和城乡建设局）。
【】 【】 【】【】
关键字：购房 合同 商品房 建筑 面积 建设 房开 房屋 备案 土地 用地 销售 规划 定金 网签 维修资金 预售 内容 首付 楼盘 购买 业主 使用 小区 部门 签约 系统 施工 双方 密码 层高 可以 部分 专户 进深新天药业(002873)-公司公告-新天药业：首次公开发行股票招股说明书摘要-股票行情中心 -搜狐证券
（002873）
新天药业：首次公开发行股票招股说明书摘要&&
贵阳新天药业股份有限公司
Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.,Ltd.
（贵阳国家高新技术产业开发区新添大道 114 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心德意志银行大厦 22 层）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招
股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站
（.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股说明书及摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及摘要的真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及摘要中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发
行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、滚存利润的分配安排
根据本公司 2015 年度第二次临时股东大会决议，为兼顾新老股东的利益，
本公司在首次公开发行人民币普通股（A 股）股票前的滚存未分配利润，由本次
发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。
二、本次发行上市后的股利分配政策
根据本次公开发行股票并上市后将生效的《公司章程（草案）》，有关股利分
配的主要规定如下：
（一）利润分配原则
公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，以可持续发展和维护股东
权益为宗旨，利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司具体分配方案应符合公
司经营状况和有关法律、法规规定；利润分配政策的论证、制定和修改应充分考
虑独立董事、监事和中小股东意见；公司优先采用现金分红的利润分配方式；公
司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
（二）利润分配形式
公司利润分配可采取现金、股票、现金和股票相结合或者法律许可的其他方
（三）利润分配条件
1、公司该年度的可分配利润为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、当年经审计的资产负债率（母公司）不超过 70%；
4、公司实施现金分红还应该同时满足母公司该年度和累计可供分配利润均
（四）利润分配的时间间隔
公司经营所得利润首先满足公司经营的需要，在满足公司正常生产经营资金
需求、符合利润分配原则和分配条件的前提下，公司原则上每年度进行一次现金
分红，董事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期利润分配。
（五）利润分配计划
1、公司利润分配方式以现金分红为主，根据公司长远和可持续发展的实际
情况，以及年度的盈利情况、现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本
规模及股权结构合理的前提下，可以考虑进行股票股利分配。具体分红比例由公
司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
2、公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分以下情况，提出差异化现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
上述“重大资金支出”指预计在未来一个会计年度一次性或累计投资总额或现金
支出超过 1 亿元。
3、公司发放股票股利的具体条件：在保证公司股本规模和股权结构合理的
前提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，并且董事会认为发放股票股利有
利于全体股东整体利益时，可以在满足公司章程规定之现金分红的条件下，提出
股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股
净资产的摊薄等真实合理因素。
（六）现金分红最低比例
在满足公司正常经营资金需求、符合利润分配原则和分配条件前提下，公司
每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的合并报表口径下归属于母公司股
东的可供分配利润的百分之二十。
三、保障公司填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺
公司将采取多种措施防范即期回报摊薄风险，提高未来的回报能力，并充分
保护中小投资者利益。为保障公司填补即期回报措施能够得到切实履行，发行人
董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，做出如下承诺：
“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；
2、承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩；
5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况
6、本人将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，
积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施；”
发行人控股股东新天生物承诺：“不越权干预公司经营管理活动，不侵占公
司利益。”
发行人控股股东、董事、高级管理人员就未能履行上述承诺的约束措施承诺：
“承诺严格履行所做出的上述承诺事项，确保新天药业填补即期回报的措施能够
得到切实履行，如未能履行上述承诺，本人/本公司将积极采取措施，使上述承
诺能够重新得到履行并使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施，并将按照
《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关
规定履行解释、道歉等相应义务，并接受相关机构依法作出的监管措施或自律监
管措施”。
公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本招
股说明书摘要“风险因素和其他重要事项”等相关章节。
本次发行概况
人民币普通股（A 股）
1,722 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%。
每股发行价格
22.99 倍（每股发行价格/发行后每股收益，发行后每股收益按照 2016
发行市盈率
年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的
总股本计算）
5.40 元/股（以截至 2016 年 12 月 31 日经审计的净资产除以发行前
发行前每股净资产
总股本计算）
发行后每股净资产
8.26 元/股
发行市净率
2.23 倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式
在深圳证券交易所开设 A 股账户的自然人、法人等投资者（国家法
律、法规禁止购买者除外）
深圳证券交易所
拟募集资金总额
31,702.02 万元
拟募集资金净额
28,969.23 万元
1、承销保荐费用
2,000.00 万元
2、审计验资费用
160.38 万元
3、律师费用
113.21 万元
发行费用概算：
4、信息披露费用
400.94 万元
5、发行手续费及其他
58.26 万元
2,732.79 万元
发行人基本情况
一、发行人基本情况
法定代表人
5,166 万元
2001 年 12 月 30 日（新天有限整体变更设立）
贵阳国家高新技术产业开发区新添大道 114 号
互联网网址
硬胶囊剂、颗粒剂、片剂、合剂、糖浆剂、酒剂、露剂、散剂、混悬剂、
凝胶剂；中药前提取；蒸汽销售；进出口贸易。
二、发行人设立及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
发行人前身为贵阳新天药业有限责任公司，成立于 1995 年 8 月 11 日。根据
贵州省人民政府黔府函[ 号文《省人民政府关于同意贵阳新天药业有限
责任公司变更设立贵阳新天药业股份有限公司的批复》，以截至 2001 年 8 月 31
日经深圳大华天诚会计师事务所审计出具的《审计报告》（深华[2001]审字第 398
号）审计的账面净资产 40,573,340.31 元，按整数 4,057 万元 1:1 折为 4,057 万股，
余额 3,340.31 元计入资本公积，新天有限于 2001 年 12 月 30 日整体变更设立为
贵阳新天药业股份有限公司，并取得注册号为 3 的《企业法人营业
（二）发起人
本公司的发起人为新天生物、开元生物两名法人及张全槐、王金华、蒋毅三
位自然人。设立时本公司的股东及其持股情况如下：
发起人名称
持股数量（股）
持股比例（%）
28,224,549.00
4,637,151.00
4,462,700.00
2,839,900.00
405,700.00
40,570,000.00
新天生物、开元生物、张全槐、王金华为主要发起人。
（三）发行人设立时发起人投入资产的计量属性
本公司系由新天有限整体变更设立的股份有限公司。本次变更是以 2001 年
8 月 31 日经审计净资产 4,057.33 万元为基础，按照 1：1 的比例折为 4,057 万股，
差额 0.33 万元记入资本公积。原新天有限的全部资产、负债和权益由股份公司
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为 5,166 万股，本次拟发行 1,722 万股，发行后公司
总股本为 6,888 万股，全部股份均为流通股。
本公司控股股东新天生物、实际控制人董大伦分别承诺：自公司股票在深
圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持
有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
本公司股东甲秀创投、惠人生物、开元生物分别承诺：自公司股票在深圳
证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其已持有的公司公
开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
公司在全国中小企业股份转让系统挂牌之前已成为公司股东，且截至 2015
年 5 月 18 日有关本次发行的股东大会股权登记日依然持有公司股份的 137 名自
然人股东分别承诺：自公司股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内，不转
让或者委托他人管理其已持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公
司回购该部分股份。
公司在全国中小股份转让系统挂牌之后新增加的股东，根据《公司法》第一
百四十一条规定，自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起一年内不得转
直接或间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员董大伦、王金华、
饶元安、王文意、陈珏蓉、潘光明、袁列萍、魏茂陈分别承诺：除前述股份锁
定承诺外，担任董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过直接或
间接持有的公司股份总数的 25%；离职后 6 个月内不转让直接或间接持有的公
司股份，离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份不
超过所持公司股份总数的 50%。
本公司控股股东、持有公司股份的董事、高级管理人员分别承诺：所持股
票在锁定期满后两年内减持的，其股票的减持价格不低于发行价（若公司股票在
此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应
调整。下同）；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行价，或者上市后 6 个月期末的收盘价低于发行价的，持有公司股票的锁
定期限自动延长至少 6 个月。
如果承诺人未能履行上述承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公
开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并购回违反本承诺
减持的股票；如因其上述减持获得收益，所得收益归公司所有，且保证在接到
董事会发出的收益上缴通知之日起 10 日内将收益上缴新天药业；同时，其将承
担由此可能导致的一切法律责任。
（二）发起人及主要股东持股数量及比例
新天有限整体变更为股份公司时，发起人持股情况如下：
发起人名称
持股数量（股）
持股比例（%）
28,224,549.00
4,637,151.00
4,462,700.00
2,839,900.00
405,700.00
40,570,000.00
2、股权结构
经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，新天药业于 2014 年 10 月
23 日在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌，转让方式为协议转让。
截至本报告期末，公司的股权结构如下：
序号 股东名称
3,026.5766
5,166.0000
3、前十名自然人股东
本次发行前公司前十名自然人股东持股情况如下：
持股数量（万股）
持股数量（万股）
4、国家股、国有法人股股东
本公司无国家股和国有法人股股东。
5、外资股股东
本公司无外资股股东。
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
发行人的发起人、控股股东和主要股东之间无关联关系。
四、发行人业务
（一）发行人主营业务
本公司一直致力于应用现代科技理念与成果，依托贵州省丰富的中药材资
源，研究和开发“说得清、道得明”的现代中药。公司拥有通过 GMP 认证的硬胶
囊剂、合剂、颗粒剂、凝胶剂、片剂五条生产线，主要从事泌尿系统类疾病、
妇科类及其他病因复杂类疾病用药的中成药产品研究、开发、生产与销售。公
司目前主要产品为宁泌泰胶囊、坤泰胶囊、苦参凝胶、夏枯草口服液。
（二）公司的主营业务情况
1、按产品类别构成划分
报告期，按产品类别构成划分，主营业务收入的构成情况如下：
单位：万元
宁泌泰胶囊
夏枯草口服液
公司的主导产品包括宁泌泰胶囊、坤泰胶囊、苦参凝胶和夏枯草口服液，
为公司主营业务收入的主要来源，报告期内主导产品的收入占到主营业务收入
的 95%以上。
2、按地区构成划分
全国主要省市建立了 10 个大区，并设立了 97 个区域办事处，拥有 650 余人
的销售队伍，在全国范围形成了较为健全的市场营销网络。截至本招股说明书
摘要签署日，公司销售区域与行政区域对应关系如下：
黑龙江省、辽宁省、北京市、天津市、吉林省、河北省
河南省、陕西省、内蒙古自治区、山西省
江苏省、安徽省
浙江省、江西省
四川省、重庆市
湖北省、湖南省
云南省、贵州省、广西壮族自治区
广东省、海南省
注：2016 年 2 月以前，公司销售区域分为 11 个大区，其中一区包括黑龙江省、辽宁省、
吉林省、蒙东地区；二区包括北京市、天津市和河北省。2016 年 2 月，公司将原来的一区
与二区合并为新一区，同时将蒙东地区划归四区管理。
报告期内，坤泰胶囊各区域的销售情况如下：
单位：万元
（三）发行人在行业中的竞争地位
1、公司主要产品的市场竞争状况
目前公司生产的药品均为中成药，主导产品为宁泌泰胶囊、坤泰胶囊、苦参
凝胶、夏枯草口服液均为公司独家品种，在竞争中处于有利地位。公司主导产品
所面临的市场竞争主要来源于与公司产品功能相近的竞争产品。
（1）宁泌泰胶囊的竞争情况
① 产品竞争地位
宁泌泰胶囊是在公司原头花蓼单方制剂产品的基础上，经过深度开发，加入
了木芙蓉叶、仙鹤草、大风藤、三颗针等成分形成的复方制剂品种。该产品采用
云贵高原无污染道地药材，根据苗药民间验方研制而成。宁泌泰胶囊具有清热解
毒、利湿通淋之功效，主要用于治疗尿路感染、前列腺炎等疾病。
CFDA 南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013 至 2015 年我国泌
尿系统感染中成药市场前十名的市场份额情况如下：
桂林三金药业股份有限公司
普乐安片/胶囊
浙江康恩贝制药股份有限公司
前列舒通胶囊
保定天浩制药有限公司
热淋清颗粒
贵州威门药业股份有限公司
宁泌泰胶囊
金钱草颗粒
重庆科瑞制药(集团)有限公司
癃闭舒胶囊
石家庄科迪药业有限公司
前列倍喜胶囊
贵州太和制药有限公司
贵州百灵企业集团
泌淋清胶囊
和仁堂药业有限公司
龙金通淋胶囊
云南希陶绿色药业股份有限公司
② 主要竞争对手
按照功能主治来区分，公司主导产品之一宁泌泰胶囊的主要竞争对手是三金
片、普乐安片和前列舒通胶囊，具体情况如下：
清热解毒，利湿通淋，益肾。用于下焦湿热所致的热
桂林三金药业股
淋、小便短赤，淋沥涩痛、尿急频数；急慢性肾盂肾
份有限公司
炎、膀胱炎、尿路感染见上述症候者。
浙江康恩贝制药
补肾固本。用于肾气不固所致的腰膝酸软，尿后余沥。
股份有限公司
清热利湿，化瘀散结。用于慢性前列腺炎，前列腺增
保定天浩制药有
前列舒通胶囊
生属湿热瘀阻证，证见：尿急、尿急、尿淋沥，会阴、
下腹或腰骶部或疼痛，阴囊潮湿等。
清热解毒、利湿通淋。用于湿热蕴结所致淋证，证见：
宁泌泰胶囊
小便不利，淋漓涩痛，尿血，以及下尿路感染、慢性
前列腺炎见上述证候者。
资料来源：相关产品说明书
（2）坤泰胶囊的竞争情况
① 产品竞争地位
坤泰胶囊处方源于 1,800 年前东汉医圣张仲景《伤寒论》载之“黄连阿胶汤”，
是 CFDA 批准的用于“卵巢功能衰退”相关临床症状改善（含更年期综合征相关临
床症状改善）的纯中药专利产品。公司拥有该药物的自主知识产权，在国内独家
生产，2004 年获贵阳市科学技术三等奖；2008 年获中华中医药学会科学技术奖
一等奖，2009 年获重庆市科学技术奖技术发明奖类二等奖，2013 年列入国家基
本药物目录。该产品发挥中医中药标本兼治、整体调理、阴阳调和等特长，从调
整和改善卵巢功能出发，促使女性体内的各种激素水平达到平衡状态，起到滋阴
养血，补精益髓，交通心肾，调节阴阳平衡的作用。
CFDA 南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013 年至 2015 年我国
卵巢功能低下或卵巢功能储备不足疾病中成药医院市场前十品牌市场份额如下：
广东太安堂药业股份
八珍益母胶囊
江西南昌桑海制药厂
北京同仁堂股份有限公司
调经促孕丸
同仁堂制药厂
天圣制药集团股份有限公司
天津和治药业集团有限公司
北京同仁堂股份有限公司
同仁堂制药厂
西安阿房宫药业股份有限公
妇科养荣胶囊
加味八珍益母膏
丹东药业集团有限公司
吉林市鹿王制药股份有限公
② 产品竞争对手
按照功能主治来区分，公司主导产品之一坤泰胶囊的主要竞争对手是麒麟
丸、八珍益母胶囊和调经促孕丸，具体情况如下：
补肾填精，益气养血。适用于肾虚精亏，血气不足，腰膝
广东太安堂药业
酸软，倦怠乏力，面色不华，男子精液清稀，阳萎早泄，
股份有限公司
女子不孕症见有上述症候者。
滋阴清热，安神除烦。用于绝经期前后诸证。阴虚火旺者，
症见潮热面红、自汗盗汗、心烦不宁、失眠多梦、头晕耳
鸣、腰膝酸软、手足心热；妇女卵巢功能衰退更年期综合
征见上述表现者。
益气养血，活血调经。用于气血两虚兼有血瘀所致的月经
江西南昌桑海制
八珍益母胶囊
不调，症见月经周期错后、行经量少、淋漓不净、精神不
振、肢体无力。
温肾健脾，活血调经。用于脾肾阳虚、瘀血阻滞所致的月
北京同仁堂股份
经不调、闭经、痛经、不孕，症见月经后错、经水量少、
调经促孕丸
有血块、行经小腹冷痛、经水日久不行、久不受孕、腰膝
同仁堂制药厂
资料来源：相关产品说明书
（3）苦参凝胶的竞争情况
① 产品竞争地位
苦参凝胶是以传统中医药理论为基础，以苦参总碱为主要有效成份的纯中药
制剂，具有清热解毒、抗菌消炎的作用，用于宫颈糜烂、赤白带下、滴虫性阴道
炎及阴道霉菌感染等妇科慢性炎症。苦参凝胶新型药物赋形剂——卡波姆与黏膜
液的相容性和延展性较好，辅之以独特的给药方式，可以使药品直达病灶，在治
疗剂量内不会破坏阴道内正常菌群，有助于恢复阴道的微生态平衡，治愈后不易
复发，长期使用不会产生耐药性。
CFDA 南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013 年至 2015 年，我
国妇科炎症外用药医院市场前十品牌市场份额情况如下：
红核妇洁洗液
山东步长神州制药有限公司
海南碧凯药业有限公司
黑龙江葵花药业股份有限公
康妇消炎栓
日舒安洗液
贵州汉方制药有限公司
克霉唑阴道片
拜耳医药保健有限公司
硝呋太尔制霉素
北京朗依制药有限公司
阴道软胶囊
复方清带灌注液
陕西康惠制药股份有限公司
硝酸咪康唑栓
西安杨森制药有限公司
舒康凝胶剂
山东柏阳制药有限公司
② 产品竞争对手
按照功能主治来区分，公司主导产品之一宁苦参凝胶的主要竞争对手是保妇
康栓，康妇消炎栓和舒康凝胶剂。这些品种在功效主治上与苦参凝胶相近，类别
相同，相互间替代性较高具体情况如下：
行气破瘀，生肌止痛。用于湿热瘀滞所致的带下病，症见带
海南碧凯药业
下量多、色黄、时有阴部瘙痒；霉菌性阴道炎、老年性阴道
炎、宫颈糜烂见上述证候者。
葵花药业集团 清热解毒，利湿散结，杀虫止痒，用于湿热，湿毒所致的腰
康妇消炎栓
股份有限公司 痛，小腹痛，带下病，阴痒，阴蚀。
抗菌消炎。用于宫颈糜烂，赤白带下，滴虫性阴道炎及阴道
霉菌感染等妇科慢性炎症。
山东柏阳制药 解毒祛湿，杀虫止痒。用于湿热下注之阴痒、带下，症见：
舒康凝胶剂
阴部瘙痒，带下量多。
资料来源：相关产品说明书
（4）夏枯草口服液的竞争情况
① 产品竞争地位
夏枯草口服液具有清火、散结、消肿的功效，临床主要用于乳腺增生和甲状
腺肿，是异病同治的经典中成药。该药品选用迷迭香酸含量较高的夏枯草，用先
进的提取工艺和严格的质控技术研制而成。
CFDA 南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013 年至 2015 年夏枯
草口服液占乳腺增生中成药医院市场份额分别为 4.17%、3.61%和 3.70%。根据
2015 年市场份额排名情况，夏枯草口服液市场份额排名第 11 位。
甲状腺肿中成药在治疗甲状腺肿大疾病用药中处于辅助地位，一般用于防止
手术后复发。由于化学药治疗甲状腺肿大的疗效及防止副作用等方面均表现较
好，中成药在治疗甲状腺肿大疾病的市场地位较弱。
② 产品竞争对手
夏枯草口服液作为异病同治的经典中成药和治疗乳腺增生最常用的中药之
一，在乳腺增生中成药市场上主要的竞争对手为乳癖消片、红金消结胶囊和乳癖
散结胶囊。
软坚散结，活血消痛，清热解毒。用于痰热互结所致的乳癖、
辽宁好护士药业
乳痈，症见乳房结节、数目不等、大小形态不一、质地柔软，
（集团）有限责
或产后乳房结块、红热疼痛；乳腺增生、乳腺炎早期见上述
云南佑生药业有
舒肝理气，软坚散结，活血化瘀、消肿止痛，用于气滞血瘀
限责任公司
所致乳腺小叶增生，子宫肌瘤，卵巢囊肿。
陕西白鹿制药股
行气活血，软坚散结。用于气滞血瘀所致的乳腺增生病，症
份有限公司
见：乳房疼痛，乳房肿块，烦躁易怒，胸胁胀满等。
清火，散结，消肿。用于头痛眩晕，瘰疬，瘿瘤，乳痈肿痛；
甲状腺肿大，淋巴结核，乳腺增生。
资料来源：相关产品说明书
2、发行人的竞争优势
本公司是国家认定的高新技术企业、全国民族药定点生产企业、农业产业化
国家重点龙头企业、省级创新型企业。发行人与国内其他中成药企业相比，本公
司具有如下竞争优势：
（1）品种优势
公司目前在产产品 11 个，其中独家产品 8 个，主导产品宁泌泰胶囊、坤泰
胶囊、苦参凝胶、夏枯草口服液均为国内独家品种。
① 宁泌泰胶囊
宁泌泰胶囊具有清热解毒、利湿通淋之功效，主要用于治疗尿路感染、前列
腺炎等疾病。该产品采用云贵高原道地药材，根据苗药民间验方研制而成，公司
已获得“一种治疗泌尿系统感染和前列腺炎的中药复方制剂及制备方法”的发明
专利。公司拥有该药物的自主知识产权，享有专利保护优势。
宁泌泰胶囊是 1998 年中国民族医药学会首批推荐的民族医药产品，相对于
市场上常见的同种功能竞争产品具有如下优势：首先，该产品属国内独家品种，
在国内独家生产，是经 CFDA 批准的在“功能主治”中明示苗医功能主治的苗药品
种，既可用于尿路感染又可用于前列腺炎等疾病的治疗；其次，该产品是列入国
家医保目录的独家产品，还进入了上海、广东、贵州等省、市级基本药物目录。
② 坤泰胶囊
坤泰胶囊是 CFDA 批准的用于“卵巢功能衰退”相关临床症状改善（含更年期
综合征相关临床症状改善）的纯中药专利产品，治疗机理清楚，疗效显著。
公司拥有该药品的自主知识产权，拥有 2 项国家发明专利，在国内独家生产；
2004 年获贵阳市科学技术三等奖，2008 年获中华中医药学会科学技术奖一等奖，
2009 年获重庆市科学技术奖技术发明奖类二等奖。该品种于 2009 年列入国家医
保目录，2013 年列入国家基本药物目录。该产品发挥中医中药标本兼治、整体
调理、阴阳调和等特长，从调整和改善卵巢功能出发，促使女性体内的各种激素
水平达到平衡状态，起到滋阴养血，补精益髓，交通心肾，调节阴阳平衡的作用。
该产品是公司在未来一段时期内的快速发展的主要品种之一。
③ 苦参凝胶
苦参凝胶是一种抗菌消炎的苦参总碱制剂，公司拥有该药物的自主知识产
权，拥有 1 项国家发明专利和 1 项实用新型专利，属于国家医保目录品种。
苦参凝胶是外用高纯度植物广谱抗菌药，可有效避免化学药抗菌药物治疗引
起的菌群失调和耐药现象，降低复发率。该产品是国内首个阴道用卡波姆凝胶剂，
其特点为粘附性强、水溶制剂、无刺激、无异物感。此外，苦参凝胶还配有专利
给药器，能将药物有效成分按照标准用量注入阴道深处，直达病灶，直接起效，
使用方便安全。
④ 夏枯草口服液
夏枯草口服液是《中国药典（2010 版）》收录的唯一以迷迭香酸作为质量控
制标准指标的夏枯草制剂，属于国家医保目录品种。
（2）品种储备优势
发行人按照“生产一代、储备一代、开发一代”的要求安排研发活动。经过十
多年的发展，发行人的研发工作已经有了一定的积累，可以充分满足公司新产品
投放需求。
发行人目前在产产品 11 个，其中 4 个为目前主要在产品种，未来计划由小
批量生产转为批量生产的品种有 7 个；已拿到注册批件未来计划生产的品种有 2
个。详细情况如下：
宁泌泰胶囊
国药准字 Z
国药准字 Z
国药准字 Z
夏枯草口服液
国药准字 Z
国药准字 Z
小规模生产
调经活血胶囊
国药准字 Z
小规模生产
当归益血口服液
国药准字 Z
小规模生产
欣力康胶囊
国药准字 Z
小规模生产
国药准字 Z
小规模生产
欣力康颗粒
国药准字 Z
小规模生产
龙掌口含液
国药准字 Z
小规模生产
热淋清糖浆
国药准字 Z
未来计划生产
消瘀降脂胶囊
国药准字 Z
未来计划生产
丰富的品种储备为公司在今后较长时间内的快速发展提供了保障。
（3）研发优势
发行人历来重视研发工作，视研发能力是公司实现可持续发展的最主要因素
之一和公司核心竞争力的重要组成部分，公司目前拥有发明专利 42 项，实用新
型专利 1 项、外观专利 1 项。获得国家新药证书 11 个，药品批准文号 54 个。
公司 2004 年被贵州省经贸委、科技厅、财政厅等单位联合评定为贵州省省
级企业技术中心，并且连续通过评价；2006 年公司被贵州省经贸委、发改委等
联合认定为贵州省产学研结合示范基地；2008 年公司被贵州省科技厅、财政厅、
国家税务局及地方税务局联合认定为高新技术企业，并于
利通过复审；此外，2013 年被认定为贵州省知识产权优势企业培育工程培育企
业，2014 年被贵州省科技厅、经济和信息化委、国资委、总工会评为省级创新
公司的研发工作以产业化为研发重点，研发工作在总经理的领导下进行，技
术委员会对项目立项、药物筛选等过程事项集体决策。同时公司建立海天医药、
工艺技术部为主要研发平台，按照新药研发过程进行分工，确保了新产品从立项、
药物筛选、工艺质量研究、药效学评价、临床研究、生产批件及新药证书等各操
作环节流畅和新产品研发的优质高效。
公司现有各类技术研发人员 134 人，占员工总数的 12.12%，其中博士 6 人，
硕士 16 人，本科 78 人，专业涉及中药学、药剂、药理、药物分析、生物制药、
制药工程、中医学、临床医学等，组成了具有较强研发能力和实战经验、人才结
构合理、专业性和技术能力较强的研发队伍。
公司在新药研究开发方面有着独特的组织方式和严格的管理措施，注重自主
创新能力的培养和有效激励机制的建立，已形成了适合于公司技术创新和科学发
展的机制与环境。
（4）学术推广与专业营销团队优势
近年来，公司在准确把握国家医改方向和中成药销售发展趋势的基础上，坚
持“销售服务化、推广专业化、产品优质化”，大力加强自身的营销管理体系建设，
以适应公司主导产品进入国家医保目录、国家基本药物目录的新形势；其次在各
区域市场实行经理负责制，并对市场销售人员实行专业化分工，以进一步加强学
术推广力度和服务营销的深度。
经过多年坚持不懈的队伍建设，公司已拥有了一支专业、稳定的职业化营销
队伍。公司营销队伍的建设立足于当地招聘，并不断完善合理有效的营销管理制
度，加大销售人员的培训力度和管理力度，提高现有销售人员的业务技能，将公
司营销队伍打造成为一支有竞争力的学习型、创新型的职业化团队，使该团队对
公司企业文化具有较深的理解和认同，对公司长远发展充满信心，具有较高的忠
公司将全国市场分为 10 个销售大区，截至 2016 年末，已在 25 个省、自治
区和直辖市建立了 97 个区域办事处，产品覆盖近 30 个省、自治区和直辖市的
8,000 多家医院，其中三级医院超过 1,500 家。
公司通过专业化学术推广，提高了临床医务人员对公司以及公司药品的信任
度，有效地维护了公司、医药商业公司和医院三者之间的关系，加之公司多年积
累建设形成的专业、稳定的营销队伍，公司营销优势较为突出。
（5）药材资源优势
本公司地处的贵州省，与云南、四川、广西合称为我国四大道地药材基地，
素有“夜郎无闲草，黔地多灵药”之说。贵州湿润多雨，山区为立体性气候，适宜
中药材生长。在全国统一普查的 363 个重点品种中，贵州有 326 种，占 89.8%。
贵州丰富的中药材资源为本公司提供了可靠的原材料保障，确保了中药材的稳定
五、业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）公司拥有的主要固定资产情况
截至本报告期末，公司主要固定资产的具体情况如下表所示：
单位：万元
房屋建筑物
办公设备及其他
截至本招股说明书签署日，公司及子公司共有143处房产，具体情况如下：
房产权证号
取得方式 抵押情况
（筑房权证乌当字）
第 003777 号
乌当区新添省肉联厂内区
第 003778 号
乌当区新添省肉联厂内区
第 003779 号
乌当区新添省肉联厂内区
第 003780 号
乌当区新添省肉联厂内区
第 003908 号
乌当区新添寨(肉联厂内)
房产权证号
取得方式 抵押情况
（筑房权证乌当字）
第 003909 号
乌当区新添寨(肉联厂内)
第 003911 号
乌当区新添寨三产区二期
第 006052 号
乌当区新添大道 114 号
第 006314 号
乌当区新添大道 114 号
10 第 013288 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
11 第 013289 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
12 第 013291 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
13 第 013465 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
14 第 013466 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
15 第 013468 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
16 第 013469 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
17 第 013470 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
18 第 013471 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
19 第 013472 号
贵阳市乌当区新添大道新庄村
乌当区新添大道 114 号 31 幢
乌当区新添大道 114 号 39 幢
乌当区新添大道 114 号 38 幢
乌当区新添大道 114 号 2 幢
乌当区新添大道 114 号 6 幢
乌当区新添大道 114 号 100 幢
乌当区新添大道 114 号 111 幢
贵阳市乌当区新添大道新庄村
乌当区新添大道北段
乌当区新添大道北段
乌当区新添大道北段
乌当区新添大道北段
乌当区新添大道北段
乌当区新添大道北段 164 号附 9
号臣功新天地沿街商业街 14 幢 共 2,568.78
2 层、3 层
乌当区新添大道北段 164 号附 9
号臣功新天地沿街商业街 1 层
房产权证号
取得方式 抵押情况
（筑房权证乌当字）
乌当区新添大道北段 164 号附 9
号臣功新天地一期地下车库幢 各 30.66
负 1 层 G01 号至 G26 号
黔（2016）乌当区不
乌当区云锦村石头寨
动产权第 0005525 号
黔（2016）乌当区不
乌当区云锦村石头寨
动产权第 0005526 号
乌当区云锦村石头寨贵阳新天
黔（2016）乌当区不
药业股份有限公司危品房 1 层 1
动产权第 0005527 号
乌当区云锦村石头寨贵阳新天
黔（2016）乌当区不
药业股份有限公司污水处理 1
动产权第 0005528 号
乌当区云锦村石头寨贵阳新天
黔（2016）乌当区不
药业股份有限公司门卫二 1 层 1
动产权第 0005529 号
乌当区云锦村石头寨贵阳新天
黔（2016）乌当区不
药业股份有限公司燃气锅炉房
动产权第 0005530 号
注：上述房产中，筑房权证乌当字第 013465 号、013466 号、013468 号、013469 号、
013470 号、013471 号、013472 号、 号、 号房产，为 2006 年整体收购
原贵州肉联厂时已由原贵州肉联厂职工居住，现仍处于持续状态。原肉联厂员工暂住该住房
是公司收购原肉联厂资产的条件之一。公司正积极与贵阳市乌当区政府就原肉联厂职工安置
问题进行协商，争取通过廉租房的方式解决历史遗留问题，完整收回该房屋所有权。该等房
产属于非经营性资产，不影响发行人正常的生产经营活动。
公司位于乌当区新添大道北段 164 号附 9 号臣功新天地沿街商业街 1 层 14
号、1 层 01 号不动产权证书正在办理当中。
根据发行人说明，位于乌当区新添大道北段 164 号附 9 号臣功新天地一期地
下车库幢负 1 层G01 号至G26 号车库已办理房产证，但无法办理不动产权证书。
公司“新增 GMP 制剂生产线建设项目”及“中药提取生产线技术改造”项目
2015 年 9 月通过 GMP 认证，已转入固定资产核算并投入使用。截至本招股说明
书签署日，新厂五金机修房、“中药提取生产线技术改造”项目产权证书尚在办理
2016 年 5 月，公司与冉玉琦等个人签订三年期租赁合同，将位于乌当区新
添大道 114 号 2 栋、房产证号为“筑房权证乌当字第
号”之铺面出租。
（二）主要无形资产情况
本公司拥有的无形资产主要为商标、专利、土地使用权等。具体情况如下：
截至本招股说明书签署日，公司及其全资子公司名鹊网络拥有的商标情况如
国际分类号
国际分类号
国际分类号
国际分类号
截至本招股说明书签署日，公司及其全资子公司海天医药共拥有 42 项发明
专利技术、1 项实用新型和 1 项外观设计专利的所有权。具体情况如下：
降血脂药物组合物
一种治疗泌尿系统感染和前
列腺炎的中药复方制剂
一种治疗更年期综合征的中
药复方制剂及制备方法
一种治疗口腔疾病的中药制
剂及制备方法
一种用于癌症辅助治疗的中
药复方制剂及制备方法
预防和治疗肠粘连的中药复
方制剂及其应用
苦参总碱凝胶制剂及该凝胶
制剂的制备方法
积雪草甙在制备药物中的用
四季三黄胶囊活性成分含量
一种治疗急慢性盆腔炎的中
药组合物及制备方法
一种夏枯草制剂的质量检测
一种治疗感冒和止咳的胶囊
的检测方法
一种热淋清制剂的质量检测
一种治疗痛风的中药组合物
及制备方法
盐酸二甲双胍口服液及其制
一种中药组合物及其制备方
法和质量控制方法
一种三颗针扦插繁殖方法
一种聚甲酚磺醛凝胶剂、其制
备方法及药物用途
环吡酮胺凝胶剂、其制备方法
及药物用途
一种用于治疗乳腺增生的外
用药及其制备方法
夏枯草属植物提取物的组合
物、制备方法及其药物用途
一种鸡骨草提取物的组合物、
其制备方法和药物用途
当归益血口服液的质量检测
夏枯草属植物提取物及其药
一种夏枯草属植物提取物及
该提取物的药物用途
龙葵提取物、其制备方法及其
调经活血胶囊的质量检测方
一种龙掌口含液的质量检测
心宁胶囊的质量检测方法
四氢异喹啉衍生物、其制备方
法及药物组合物
一种坤泰胶囊的干法制粒方
一种感冒止咳胶囊的干法制
苦参中提取的生物碱在治疗
支原体、衣原体和真菌引起的
疾病中的药物用途
一种当归益血口服液的质量
一种用于癌症放化疗的辅助
治疗制剂的质量检测方法
一种防治女性更年期综合症
的中药组合物
一种改善子宫内膜容受性的
纳米缓释胶囊及其应用
一种缓释胶囊及其制备方法
用于治疗妇女更年期阴道出
血的药物组合物及其制备方
用于治疗妇女卵巢功能异常
引起的功血的控释制剂及其
一种具有祛风、除湿、止痛作
用的药酒及制备方法
一种具有抗菌作用的中药组
合物及制备方法
注 1：专利“降血脂药物组合物”专利权人为苏州中药研究所和海天医药。
根据国家知识产权局出具的《证明》，上述专利中专利号 ZL.X、
ZL、ZL.1 和 ZL.8 的专利法律状态为“等年
费滞纳金”，其他专利法律状态均为“专利权维持”。根据发行人说明，发行人计
划 放 弃 上 述 专 利 中 专 利 号 为 ZL.X 、 ZL 和
ZL.1 的专利的专利权，不再继续缴纳上述三个专利的年费。根据
国家知识产权局提供的专利收费收据，发行人已缴纳专利号为 ZL.8
的专利的年费和滞纳金，发行人继续拥有该专利的专利权。
上述部分专利，因发行人借款而被质押给银行。报告期内，发行人一直按照
借款合同按时还款，且发行人近年来经营业绩稳定增长，拥有良好的信用记录和
较强的偿债能力，发行人相关专利不存在因不能偿还银行贷款而被执行的风险。
3、土地使用权
截至本招股说明书签署日，公司及子公司共拥有的土地使用权详细情况如
乌国用(2002)字
贵阳市新添大道 114 号（省肉
第 2370 号
乌国用(2003)字
乌当区新添寨镇三产区二期
第 2184 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新庄村
第 0313 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新庄村
第 0314 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新庄村龙塘寨
第 0315 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新庄村
第 0316 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新庄村
第 2990 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新添村
第 2988 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新添村、新庄村
第 2992 号
乌国用(2006)字
乌当区新添寨新添村、新庄村
第 2996 号
乌国用(2007)字
贵阳市乌当区新添寨（省肉联
乌国用(2007)字
贵阳市乌当区新添寨（省肉联
乌国用(2007)字
贵阳市乌当区新添寨新添村、
乌国用(2007)字
贵阳市乌当区新添寨新庄村
乌国用(2007)字
乌当区新添寨新添村、新庄村
乌国用(2010)字
乌当区新添寨新庄村
乌国用(2012)第
乌当区云锦村石头寨
乌国用(2012)第
乌当区云锦村石头寨
乌国用(2012)第
乌国用(2012)第
乌国用(2012)第
乌当区新添大道北段 164 号附
9 号臣功新天地沿街商业街 14
乌国用(2012)第
幢 2 层、3 层
乌国用(2012)第
乌国用(2012)第
乌国用(2014)第
乌当区水田镇定扒村
2016 年 5 月，公司与冉玉琦等个人签订三年期租赁合同，将位于乌当区新
添大道 114 号 2 栋、房产证号为“筑房权证乌当字第
号”的铺面出租，
该铺面位于土地证为“乌国用(2006)字第 2988 号”的土地上。
六、同业竞争与关联交易
（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的同业竞
截至本招股书签署日，公司控股股东、实际控制人及其所控制的其他企业实
际经营的业务均与本公司及下属各子公司不存在同业竞争情况。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）向关联方缴纳物业费、由关联方代缴水电费
① 关联交易事项
本公司目前的办公用房购买自臣功地产。2013 年新天药业与臣功地产所属物
业公司臣功物业签订了《业主临时管理规约》，委托臣功物业对新天药业办公用
房进行物业管理，并代缴电费和水费。物业费单价按建筑面积每平方米 2.6 元/
月，车位按每个 60 元/月，电费单价按商业用电计算，水费单价按商业用水计算。
截至本报告期末，公司办公用房建筑面积共 2,890.55 平方米及 26 个车位，
2013 年开始公司向臣功物业支付物业费及水电费， 2014 年度、2015 年度及 2016
年上半年公司向臣功物业支付的物业费、水电费为 25.86 万元、25.66 万元和 11.88
公司与臣功物业之间的关联交易经公司第四届董事会第二次会议、2013 年第
三次临时股东大会审议通过。
② 对发行人的影响
发行人目前所使用的办公用房均购买自臣功地产，发行人于 2013 年与建设
单位臣功地产及其所属的物业管理单位臣功物业签订了《业主临时管理规约》。
臣功物业作为发行人办公用房的物业管理单位，对其管理的物业用水及用电量进
行抄表并核算，对发行人应缴的水电费进行代收代缴，新天药业为其应缴水电费
的实际支付义务人。
发行人所拥有的上述办公用房电费单价按商业用电计算，水费单价按商业用
水计算。报告期内各期，发行人分别向臣功物业支付其代收代缴的水电费 14.16
万元、15.37 万元及 9.34 万元。
发行人向关联方支付的由臣功物业代收代缴的水电费价格是根据商业用水
和商业用电价格支付的，与臣功物业代收代缴其他非关联方的价格是一致的。该
项关联交易不会对发行人的生产经营产生影响。
（2）实际控制人向公司提供办公场所
报告期内，公司实际控制人董大伦先生将其位于上海黄浦区海兴广场的办公
用房共计 569.68 平方米交由海天医药、公司上海营销中心无偿使用。具体情况
房屋所有权证号
建筑面积（㎡）
沪房地市字（2000）
瑞金南路 1 号 16 楼 A 座
第 000706 号
沪房地市字（2000）
瑞金南路 1 号 16 楼 B 座
第 008168 号
沪房地卢字（2003）
瑞金南路 1 号 29 楼 E 座
第 006991 号
董大伦自 2000 年海天医药成立时就将其位于上海市黄浦区瑞金南路 1 号海
兴广场的办公用房交由海天医药、公司上海营销中心无偿使用。董大伦无偿将房
产供海天医药和上海营销中心使用，是其真实意愿，没有损害发行人的利益，也
不存在发行人向实际控制人输送利益的情形。
2016 年 12 月 7 日，发行人召开 2016 年第三次临时股东大会，会议审议通
过了《关于公司承租实际控制人董大伦先生房屋的议案》，同意公司及全资子公
司海天医药承租实际控制人董大伦原无偿提供使用的位于上海市黄浦区瑞金南
路 1 号海兴广场的三套房屋，该三套房屋面积合计 569.68 平方米，租金为 65,500
元/月，租赁期限为 2016 年 12 月 7 日至 2018 年 12 月 6 日。2016 年 12 月 7 日，
发行人、海天医药分别与董大伦签署了租赁合同。
公司及全资子公司承租实际控制人董大伦房产的定价为 65,500 元/月，该定
价参照了公司全资子公司名鹊网络与非关联自然人王静芬于 2016 年 4 月 29 日签
订的上海市黄浦区瑞金南路 1 号海兴广场 9E 的房屋租赁合同，该合同项下的房
屋租赁面积为 174.02 平方米，月租金为 20,000 元。发行人、海天医药分别与董
大伦签署的租赁合同所约定的价格是参考公司全资子公司向非关联方承租的同
一栋楼价格确定的，定价公允。
发行人承租实际控制人董大伦先生的房产按照市场价格支付租金，没有损害
发行人利益，也不存在发行人向实际控制人输送利益的情形。
报告期内，发行人及其子公司除无偿使用实际控制人的房产之外，也租赁了
其他非关联方在同一栋楼的房产。根据上述发行人子公司租赁非关联方房产的价
格计算，公司无偿使用实际控制人提供的办公用房，导致公司
润分别增加 66.47 万元、66.47 万元和 62.22 万元，分别占同期公司净利润的比例
为 2.01%、1.58%、1.09%，影响较小。
2016 年 12 月 7 日，发行人召开 2016 年第三次临时股东大会，会议审议通
过了《关于公司承租实际控制人董大伦先生房屋的议案》。发行人自 2016 年 12
月 8 日起按照承租其他非关联方房屋的价格向董大伦支付房租。
公司及全资子公司承租的实际控制人董大伦位于上海黄浦区瑞金南路 1 号
海兴广场的房产为公司及子公司办公用房，仅为公司日常办公使用，没有被用于
实验、生产等用途，该类房产存在活跃的租赁市场。董大伦之前将上述房产无偿
提供给海天医药和公司上海营销中心办公使用，以及现在将上述房产出租给海天
医药和发行人，不会对发行人的资产完整性构成不利影响。
（3）向关键管理人员支付报酬
公司向董事、监事和高级管理人员支付薪酬、津贴等，该等关联交易仍将持
续进行。关于报酬支付的详细内容请参见“第八节/四、董事、监事、高级管理人
员及其他核心人员的薪酬情况”。
2、偶发性关联交易
（1）向关联方购买固定资产
① 2013 年 3 月向臣功地产买入固定资产
2013 年 3 月 4 日，公司与臣功地产签订了《商品房买卖合同》，购买臣功地
产房号为 14-1-14 的沿街商业房一套作为公司入口大厅，面积 129.32 平方米，单
价 9,100 元/平方米，总价 1,176,812.00 元；购买地下停车位 26 个，作为公司及
员工车辆停放使用，车位号为 G001 至 G026，单价 70,997 元/个，总价 1,845,922.00
元；两项合计总价 3,022,734.00 元。
决策程序：
2013 年 1 月 14 日，公司第三届董事会 2013 年第一次会议审议并通过了《关
于购买沿街商业房及地下停车位的议案》，关联董事回避表决；同日，公司第三
届监事会 2013 年第一次会议审议并通过了《关于购买沿街商业房及地下停车位
的议案》；2013 年 1 月 30 日，公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过了《关
于购买沿街商业房及地下停车位的议案》，关联股东回避表决。
定价依据及公允性：
公司本次向臣功地产购买 14-1-14 号沿街商业房定价参考臣功地产最近两次
向其他非关联方出售房产的平均价确定，单价为每平方米 9,100 元；购买地下车
库定价参考最近三次向其他非关联方出售车库的平均价格确定，单价为每个
70,997 元。
根据对发行人董事长的访谈，当时购买 14-1-14 号沿街商业房时，考虑到商
业用房位置、购买时间对价格影响较大，公司选取了最近成交且距离 14-1-14 号
商业房最近的两处商业房成交价作为定价参考依据，取整数确定为 9,100 元/平方
米。车位价格也在波动，因此公司选取了最近三次的成交均价作为关联交易的最
公司购买臣功地产的房产，参考臣功地产向其他非关联方出售同类房产的平
均价格确定，其定价是公允的，是双方真实意思表示，没有损害发行人利益，也
不存在发行人向关联方输送利益的情形。
独立董事意见：
独立董事就关联交易事项发表了独立意见：此次购买资产事项是建立在平
等、自愿的基础上，交易内容客观、公允，符合有关法律、法规及《公司章程》
的规定，交易价格合理，符合市场规则，符合公司和全体股东的利益，不存在损
害中、小股东利益的情形，符合公司主营业务发展的需要。同意此次购买行为。
② 2016 年 1 月向臣功地产买入固定资产
2016 年 1 月 8 日，公司与臣功地产签订了《商品房买卖合同》，购买臣功地
产房号为 14-1-01 的沿街商业房一套作为人员安全通道，面积 192.45 平方米，单
价 9,430 元/平方米，总价 1,814,803.50 元。
决策程序：
2015 年 12 月 15 日公司第四届董事会第十三次会议审议并通过了《关于公
司向贵阳臣功房地产开发股份有限公司购买 1 套沿街商业房的议案》，关联董事
回避表决；2015 年 12 月 15 日公司第四届监事会第九次会议审议并通过了《关
于公司向贵阳臣功房地产开发股份有限公司购买 1 套沿街商业房的议案》；2015
年 12 月 30 日公司 2015 年第三次临时股东大会审议并通过了《关于公司向贵阳
臣功房地产开发股份有限公司购买 1 套沿街商业房的议案》，关联股东回避表决。
定价依据及公允性：
公司本次向臣功地产购买 14-1-01 号商业房定价参考臣功地产 2011 年至
2015 年 6 月期间，14 号楼、18 号楼所有已售的商业用房合计建筑面积 1,789.87
平方米的销售平均单价，即 9,433.82 元/平方米。该参考范本包含成交商业房 14
套，最高单价 10,440 元/平方米，最低单价 8,300 元/平方米。
2016 年公司向臣功地产购买 14-1-01 号商业房作为人员安全通道时，由于臣
功地产该房产销售接近尾声，2016 年购买该商业房之前近一年均没有成交，且
一楼商业用房的成交价格受位置影响较大。公司选取已售的商业房成交平均价格
作为该次交易的定价参考依据，确定为单价 9,430 元/平方米。另外，根据“筑房
网”查询信息，与发行人所购商业房相距直线距离约 1.5 公里的保利春天大道的
商业房销售均价为 9,578 元/平方米。
公司购买臣功地产的房产，参考臣功地产向其他非关联方出售同类房产的平
均价格确定，其定价是公允的，是双方真实意思表示，没有损害发行人利益，也
不存在发行人向关联方输送利益的情形。
独立董事意见：
独立董事就关联交易事项发表了独立意见：公司新厂搬迁工作已完成，购买
该商业房可充分利用公司现有的房产资源，对公司将产生明显经济效益。本次关
联交易定价 9,430 元/平方米已参照平均单价，交易定价是公允的。此次购买事项
是建立在平等、自愿的基础上，交易内容客观、公允，符合有关法律、法规及《公
司章程》的规定，交易价格合理，符合市场规则，符合公司和全体股东的利益，
不存在损害非关联股东和中小股东利益的情形。同意此次购买行为。
（2）向关联方出售设备
2013 年 12 月 25 日，公司与关联方江苏汇伦签订购销协议，按照资产账面
净值将含税价 2,899,294.95 元的设备出售给了江苏汇伦。2015 年 2 月 11 日，公
司收到江苏汇伦支付的转让价款。发行人向江苏汇伦转让设备主要包括 DGL 真
空冷冻干燥机、气相色谱仪、液相质谱联用仪、高效液相色谱仪、超高效液相色
2013 年以前，公司在上海复旦大学租赁场地成立实验室进行药学方面的研
究，购置了相关设备，2013 年 12 月，因公司租赁复旦大学场地建立的实验室租
约到期，公司将药学研究相关工作转移至贵阳，但公司在贵阳已有相关设备，原
上海实验室的设备闲置，所以公司将这部分设备就地转卖给江苏汇伦。
公司与江苏汇伦之间的关联交易经公司第四届董事会第四次会议、2013 年
第五次临时股东大会审议通过。
（3）关联担保情况
截至本报告期末，发行人不存在为关联方借款提供担保的情形。报告期内关
联方对发行人担保的具体情况如下表所示：
单位：万元
是否履行完毕
工投担保为本公司提供的担保，本公司以发明专利“一种夏枯草制剂的质量
检测方法”（专利号：ZL.3）向其进行质押反担保，同时新天生物
向其提供反担保。
工投担保作为以担保业务为主营业务的公司，在为本公司担保时按照 2.5%
的担保费率在担保合同生效时一次性收取。报告期内公司为工投担保支付的担保
费明细如下：
单位：万元
担保合同编号
建贵城北流贷保证（2013）第 22 号
建贵城北流贷保证（2013）第 21 号
建贵城北流贷保证（2014）第 25 号
建贵城北流贷保证（2014）第 26 号
2013 年此项关联交易经公司第三届董事会 2013 年第一次会议及 2013 年第
一次临时股东大会审议通过；2014 年此项关联交易经公司第四届董事会第六次
会议及 2014 年第一次临时股东大会审议通过。
（4）关联方资金往来
2014 年 2 月 10 日向控股股东新天生物借款 800 万元，2014 年 4 月 25 日归
还了该笔借款。
工投担保持续向本公司的银行借款提供担保，根据担保合同公司须向工投担
保支付担保保证金，公司正常还款后退还。报告期内各期末，公司应收工投担保
的担保保证金分别为 200 万元、0 万元和 0 万元。
3、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方发生的关联交易定价公允，不存在损害公司及其他
非关联股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。
4、对关联交易决策权限和程序的制度安排
为规范公司关联交易行为，保证公司与关联方之间订立的关联交易符合相关
法律法规的要求，公司制定了《公司章程》、《关联交易管理制度》、《股东大
会议事规则》、《董事会议事规则》和《独立董事制度》等相关制度，对关联交易
决策权限及程序作出了明确规定。
七、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员
（一）董事会成员
截至本招股说明书签署之日，本公司董事会由 9 名成员组成，其中独立董事
3 名。基本情况如下：
董大伦先生，中国国籍，无境外永久居留权，1964 年生，高级工程师，1984
年本科毕业于南京药学院（现中国药科大学）生物制药专业，2007 毕业于中欧
国际工商学院获高级工商管理硕士（EMBA）学位。1984 年 7 月至 1992 年 6 月
先后任贵阳生物化学制药厂工程师、厂长；1992 年 7 月至 2002 年 12 月先后任
新天生物法定代表人、经理、执行董事，2011 年 4 月至今任新天生物执行董事；
1995 年 8 月至 2001 年 11 月任新天有限董事长、经理；2000 年 3 月至今先后任
海天医药董事长、执行董事；2001 年 12 月至 2005 年 4 月任本公司董事长；2005
年 5 月至今任本公司董事长、总经理（2013 年 4 月至 2014 年 12 月期间兼任本
公司董事会秘书）。
王金华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1967 年生，大专学历，高级
工商管理硕士（EMBA），工程师。1986 年 8 月至 1993 年 5 月，先后任肉联厂
机修车间技术员、设备动力科第一副科长；1993 年 6 月至 1995 年 6 月，任凤冈
生化厂生产及工程负责人；1995 年 8 月至今，任新天有限或本公司董事、副总
经理；2013 年 3 月至今任治和药业执行董事。
陈珏蓉女士，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年生，工学学士，工商
管理硕士，企业人力资源管理师（一级）、经济师、注册企业教练。1991 年 7 月
至 1992 年 3 月任爱建电子技术有限公司技术员；1992 年 4 月至 1993 年 7 月任
上海启明软件有限公司程序员；1994 年 1 月至 1996 年 10 月任和泰化工有限公
司总经理助理、人事行政主管；1996 年 10 月至 2002 年 9 月任脱普（中国）企
业集团总部管理部主管；2002 年 9 月至 2004 年 9 月任上海置地广场人力资源部
经理；2013 年 10 月至今任名鹊网络执行董事；2004 年 12 月至 2016 年 3 月历任
本公司人力资源部经理、副总经理；2016 年 3 月至今任本公司董事、副总经理。
王艺女士，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年生，大专毕业、会计师。
1987 年 7 月到 1993 年 7 月在中国有色第七冶金建设安装工程公司筑炉队工作；
1993 年 8 月到 2002 年 12 月在贵阳市白云区第一建筑工程公司办公室工作；2003
年 1 月至 2005 年 12 月任贵阳开元生物资源开发有限公司综合办公室主任；2006
年 1 月至 2008 年 12 月任贵阳开元生物资源开发有限公司财务经理；2009 年 1
月至今任贵阳开元生物资源开发有限公司总经理助理兼财务经理。2016 年 4 月
至今任本公司董事。
王文意先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年生，大专学历。1996
年 6 月至今，先后任新天有限车间工人、湖北办事处会计、销售代表，本公司湖
北地区经理、福建江西办事处经理、销售三部经理、销售事务部经理、商务部经
理、公共事务总监、商务运营中心总经理；2013 年 4 月至今任本公司董事。
龙其武先生，中国国籍，无境外永久居留权，1984 年生，管理学学士，初
级会计师。2007 年 8 月至 2010 年 4 月任中国铝业贵州分公司财务部会计；2010
年 9 月至 2011 年 4 月任贵阳朗玛信息技术股份有限公司财务部会计；2011 年 4
月至今历任贵阳市创业投资有限公司会计主管、资金财务部部长；2015 年 6 月
至 2016 年 7 月任贵州高原资本投资管理有限公司执行董事；2016 年 3 月至今任
本公司董事。
王峥涛先生，中国国籍，无境外永久居留权，1956 年生，博士研究生学历、
教授、博士生导师。1985 年 1 月至 1986 年 2 月，任沈阳药科大学助教；1989 年
5 月至 1993 年 10 月，任中国药科大学讲师；1993 年 11 月至 1995 年 6 月，任中
国药科大学副教授；1995 年 7 月至 2013 年 6 月，任中国药科大学教授、博士生
导师；2000 年 3 月至今先后任上海中医药大学教授和中药研究所副所长、上海
中医药大学教授和中药研究所所长；2000 年 3 月至今任上海中药标准化研究中
心教授、博士生导师、主任；2013 年 10 月至 2016 年 10 月任浙江京新药业股份
有限公司独立董事；2016 年 12 月至今任广西梧州中恒集团股份有限公司独立董
事；2011 年 6 月至今任本公司独立董事。
韦烨先生，中国国籍，无境外永久居留权，1970 年生，硕士研究生学历，
执业律师（三级）。1993 年至 1995 年任上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司职
员；1995 年至 2001 年任上海市光大律师事务所律师；2001 年至 2003 年，任北
京市同达律师事务所上海分所合伙人；2003 年至 2014 年，任上海汇衡律师事务
所创始合伙人，2015 年至今，任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人；2014
年 9 月至今任江苏通达动力科技股份有限公司独立董事；2016 年 6 月至今任上
海雪榕生物科技股份有限公司独立董事；2011 年 6 月至今任本公司独立董事。
俞建春先生，男，中国国籍，无境外永久居留权。1962 年生，本科学历，
高级工程师，注册会计师。1984 年 9 月至 1997 年 12 月任职于上海远洋运输
有限公司，从事人事教育工作；1997 年 12 月至 2001 年 12 月任上海明方会计
师事务所有限公司注册会计师；2002 年 1 月至今任上海沪港金茂会计师事务所
有限公司总经理助理。现兼任上海知升企业管理咨询有限公司执行董事、上海轩
技信息技术咨询事务所执行董事、上海微欣文化艺术传播有限公司执行董事兼总
经理、上海贝岭股份有限公司独立董事、卫宁健康科技集团股份有限公司独立董
事。2015 年 12 月起任本公司独立董事。
（二）监事会成员
截至本招股说明书签署之日，本届监事会由 3 名成员组成，其中包括 1 名职
工监事，基本情况如下：
潘光明先生，中国国籍，无境外永久居留权，1963 年生，本科学历，高级
工商管理硕士（EMBA）。1985 年至 1991 年，先后任肉联厂技术员、车间副主
任；1991 年至 1998 年先后任贵州牛羊肉类加工厂车间主任、办公室主任、厂党
总支副书记；1998 年至 2003 年，在贵阳食品公司工作；2003 年至 2013 年 4 月
先后任本公司办公室主任、总经理助理、副总经理、副总经理兼董事会秘书；2013
年 3 月至 2013 年 10 月任黔草种植执行董事；2013 年 4 月至今任本公司监事会
潘祖余先生，中国国籍，无境外永久居留权，1964 年生，大专学历。1986
年 7 月至 2016 年 1 月，历任供销机械厂会计、财会科长、厂长助理、副厂长兼
工会主席、副厂长；2016 年 1 月起，任供销机械厂副厂长兼开元生物副董事长、
副总经理（主持工作），2016 年 3 月起兼任供销机械厂法定代表人，2016 年 11
月起任开元生物董事长兼总经理。2005 年 5 月至今任本公司监事。
孙灵芝女士，中国国籍，无境外永久居留权，1972 年生，高中学历。1991
年 8 月至 1993 年 7 月任贵州牛羊肉加工厂车间管理员；1993 年 8 月至 1997 年 7
月任贵州丰瑞食品有限公司新产品开发及配料员、团支部书记；1997 年 7 月至
1999 年 3 月任贵州家福乐连锁有限公司调货员、办公室主任；1999 年 4 月至今
任本公司市场结算及开票员；2011 年 7 月至今任本公司监事。
（三）高级管理人员
董大伦先生，现任本公司总经理，其简历见本节“（一）董事会成员”部分。
王金华先生，现任本公司副总经理，其简历见本节“（一）董事会成员”部分。
陈珏蓉女士，现任本公司副总经理，其简历见本节“（一）董事会成员”部分。
袁列萍女士，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年生，本科学历，会计
师、注册会计师、国际注册内部审计师。1998 年 9 月至 2001 年 3 月任捷安特（中
国）有限公司会计、分公司会计经理；2001 年 4 月至 2006 年 6 月任华阳电子（惠
州）有限公司主办会计；2006 年 6 月至 2008 年 11 月任大船电子（惠州）有限
公司财务经理；2008 年 12 月至 2012 年 8 月任深圳市鹏城会计师事务所有限公
司项目经理；2012 年 9 月至 2013 年 3 月任天健会计师事务所广东分所项目经理；
2013 年 4 月至 2014 年 3 月任新天生物副总经理；2014 年 4 月至 2014 年 12 月任
本公司代理财务总监；2014 年 12 月至今任本公司财务总监、董事会秘书。
魏茂陈先生，中国国籍，无境外永久居留权，1983 年生，博士研究生学历，
副主任药师，高级工程师。2001 年 9 月至 2005 年 7 月中国药科大学生物工程学
士；2005 年 9 月至 2007 年 9 月中国药科大学微生物与生化药学硕士；2007 年 9
月至 2010 年 7 月中国药科大学微生物与生化药学博士；2010 年 7 月至 2016 年 2
月先后任本公司研究员、质量总监助理、总经理助理；2016 年 2 月起任本公司
副总经理。
（四）董事、监事、高级管理人员持有发行人股权的情况
1、直接持有本公司股权及报告期内变动情况
报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属
直接持有本公司股份及其变动情况如下：
2、间接持有本公司股份及报告期内变动情况
（五）董事、监事、高级管理人员的薪酬情况
董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年在公司领取薪酬情况如
2016 年薪酬（万元）
董事长、总经理
董事、副总经理
董事、副总经理
监事会主席
财务总监、董事会秘书
2016 年薪酬（万元）
产品研究中心主任兼海天
医药总经理
高级专家联络总监
除上述薪金外，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在公司没有
享受其他待遇，同时公司暂没有退休金计划。
（六）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
截至本招股说明书签署日公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下：
兼职企业与公司关系
公司控股股东
新天生物子公司
董事长、总经理
董竹控股、新天生物参
汇伦投资参股公司
公司子公司
董事、副总经理 臣功地产
新天生物子公司
公司子公司
董事、副总经理
公司子公司
甲秀创投的有限合伙
董事—龙其武
贵阳市创业投资有限公司
资金财务部部长
总经理助理兼财 持有公司 2.25%股权股
董事—王艺
北京大成（上海）律师事务所
高级合伙人
独立董事—韦烨 江苏通达动力科技股份有限公司
上海雪榕生物科技股份有限公司
上海沪港金茂会计师事务所有限
总经理助理
上海贝岭股份有限公司
独立董事—俞建 卫宁健康科技集团股份有限公司
执行董事兼总经
上海微欣文化艺术传播有限公司
上海知升企业管理咨询有限公司
上海轩技信息技术咨询事务所
独立董事—王峥
教授、中药研究
上海中医药大学
兼职企业与公司关系
教授、博士生导
上海中药标准化研究中心
广西梧州中恒集团股份有限公司
监事会主席
新天生物子公司
贵州省商业供销装璜公司（第二 法定代表人、副
名称供销机械厂）
监事—潘祖余
法定代表人、董 持有公司 2.25%股权股
事长兼总经理
（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系
公司董事王文意先生为公司董事长兼总经理董大伦先生的妻弟。
除此之外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其
他核心人员之间不存在亲属关系。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
本公司控股股东新天生物在发行前直接持有发行人 58.59%的股份，实际控
制人董大伦先生持有新天生物 80%的股份。
董大伦先生不直接持有本公司股份，中国国籍，无境外永久居留权，公民身
份证号码为：22****。董大伦先生持有发行人控股股东新天生物
80%的股权，通过新天生物间接持有本公司 46.87%的股份，为本公司实际控制
人，董大伦先生目前任本公司董事长兼总经理。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务会计信息
1、合并会计报表
（1）合并资产负债表
流动资产：
62,501,578.70
42,897,606.03
71,137,809.70
23,210,614.78
20,899,316.85
25,704,557.56
143,346,948.01
111,935,991.71
98,104,587.11
2,447,282.77
1,555,412.00
398,752.00
其他应收款
6,415,988.37
12,224,961.81
16,475,832.25
43,185,872.05
43,830,751.33
33,482,431.72
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
1,273,584.87
754,716.96
流动资产合计
282,381,869.55
234,098,756.69
245,303,970.34
非流动资产：
可供出售金融资产
7,890,000.00
1,255,000.00
1,255,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
3,630,773.14
1,687,912.68
143,517,559.41
150,136,249.65
37,304,671.17
16,313,186.26
16,038,693.90
87,199,455.80
固定资产清理
生产性生物资产
51,034,645.68
53,910,178.62
57,242,831.96
40,343,603.97
38,931,493.26
36,937,529.67
长期待摊费用
递延所得税资产
4,426,557.48
3,301,911.39
2,515,935.22
其他非流动资产
非流动资产合计
267,156,325.94
265,261,439.50
222,455,423.82
549,538,195.49
499,360,196.19
467,759,394.16
合并资产负债表（续）
流动负债：
170,500,000.00
135,000,000.00
146,500,000.00
19,404,320.24
29,060,561.38
14,607,003.13
480,311.40
176,217.51
应付职工薪酬
5,038,920.90
4,052,261.06
3,681,448.30
9,953,536.50
4,518,032.51
4,389,182.46
其他应付款
14,744,237.84
7,749,097.29
12,493,331.13
一年内到期的非流动负债
12,055,000.00
10,590,000.00
5,295,000.00
其他流动负债
流动负债合计
232,176,326.88
191,029,177.76
187,142,182.53
非流动负债：
9,660,000.00
54,015,000.00
64,605,000.00
长期应付款
4,110,104.95
4,403,339.31
4,730,804.26
23,390,000.00
23,600,000.00
20,780,000.00
递延所得税负债
995,250.00
其他非流动负债
非流动负债合计
38,155,354.95
82,018,339.31
90,115,804.26
270,331,681.83
273,047,517.07
277,257,986.79
所有者权益：
51,660,000.00
51,660,000.00
51,660,000.00
57,251,808.31
57,251,808.31
57,251,808.31
减：库存股
其他综合收益
5,639,750.00
33,617,357.44
26,308,964.29
20,277,806.74
未分配利润
131,037,597.91
91,091,906.52
61,311,792.32
归属于母公司股东权益合计
279,206,513.66
226,312,679.12
190,501,407.37
少数股东权益
股东权益合计
279,206,513.66
226,312,679.12
190,501,407.37
负债和股东权益总计
549,538,195.49
499,360,196.19
467,759,394.16
（2）合并利润表
一、营业总收入
633,186,158.18
521,910,598.37
454,125,518.88
其中：营业收入
633,186,158.18
521,910,598.37
454,125,518.88
二、营业总成本
571,568,400.10
478,887,287.22
419,774,556.10
其中：营业成本
115,295,659.59
85,722,020.28
81,720,485.52
税金及附加
12,326,830.79
8,148,771.78
7,365,202.97
365,409,578.43
305,612,836.91
258,864,116.76
64,748,302.21
62,916,349.22
57,764,407.91
11,692,527.10
11,630,908.06
11,437,591.28
资产减值损失
2,095,501.98
4,856,400.97
2,622,751.66
加：公允价值变动收益（损
失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
三、营业利润（亏损以“－”
61,617,758.08
43,083,311.15
34,410,962.78
加：营业外收入
2,525,684.00
4,979,332.58
2,730,920.58
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出
365,182.20
其中：非流动资产处置损失
350,182.20
四、利润总额（亏损总额以
64,115,292.41
47,697,461.53
37,091,506.13
“－”号填列）
减：所得税费用
7,045,807.87
5,686,989.78
3,967,524.83
五、净利润（净亏损以“－”
57,069,484.54
42,010,471.75
33,123,981.30
归属于母公司股东的净利润
57,069,484.54
42,010,471.75
33,123,981.30
少数股东损益
六、其他综合收益的税后净
5,639,750.00
七、综合收益总额
62,709,234.54
42,010,471.75
33,123,981.30
归属于母公司股东的综
62,709,234.54
42,010,471.75
33,123,981.30
合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
（3）合并现金流量表
一、经营活动产生的现金流
销售商品、提供劳务收到的现
655,253,912.04
558,503,788.41
479,308,198.30
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的
6,997,971.90
12,057,736.33
7,619,409.27
经营活动现金流入小计
662,251,883.94
570,561,524.74
486,927,607.57
购买商品、接受劳务支付的现
57,672,847.60
59,899,815.64
39,596,544.32
支付给职工以及为职工支付
67,564,443.71
59,437,083.49
52,417,008.85
支付的各项税费
107,706,613.20
91,639,592.40
83,678,320.90
支付其他与经营活动有关的
367,964,201.01
318,853,861.33
273,931,572.47
经营活动现金流出小计
600,908,105.52
529,830,352.86
449,623,446.54
经营活动产生的现金流量净
61,343,778.42
40,731,171.88
37,304,161.03
二、投资活动产生的现金流
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其
2,922,294.95
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
1,100,000.00
投资活动现金流入小计
2,982,294.95
1,170,000.00
购建固定资产、无形资产和其
13,770,974.74
33,655,293.68
39,379,436.72
他长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
投资活动现金流出小计
13,770,974.74
33,655,293.68
39,379,436.72
投资活动产生的现金流量净
-13,770,674.74
-30,672,998.73
-38,209,436.72
三、筹资活动产生的现金流
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金
182,000,000.00
135,000,000.00
187,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的
8,000,000.00
筹资活动现金流入小计
182,000,000.00
135,000,000.00
195,500,000.00
偿还债务支付的现金
189,390,000.00
151,795,000.00
119,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
19,152,393.51
18,889,427.32
15,312,594.47
支付其他与筹资活动有关的
1,426,737.50
2,613,949.50
11,231,546.67
筹资活动现金流出小计
209,969,131.01
173,298,376.82
146,244,141.14
筹资活动产生的现金流量净
-27,969,131.01
-38,298,376.82
49,255,858.86
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
19,603,972.67
-28,240,203.67
48,350,583.17
加：期初现金及现金等价物余
42,897,606.03
71,137,809.70
22,787,226.53
六、期末现金及现金等价物
62,501,578.70
42,897,606.03
71,137,809.70
2、非经常损益
报告期内，公司非经常损益明细表如下：
1、非流动资产处置损益
-28,149.67
-348,653.62
2、越权审批或无正式批准文件或偶发性的税
收返还、减免
3、计入当期损益的政府补助（不包括与公司
业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量
2,286,200.00
1,950,840.00
1,263,688.00
享受的政府补助）
4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金
5、企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生的收益
6、非货币性资产交换损益
7、委托他人投资或管理资产的损益
8、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
9、债务重组损益
10、企业重组费用
11、交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
12、同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
13、与公司正常经营业务无关的或有事项产生
14、除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
15、单独进行减值测试的应收款项减值准备转
16、对外委托贷款取得的损益
17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
18、根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
19、受托经营取得的托管费收入
20、除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-15,000.00
-50,135.98
21、其他符合非经常性损益定义的损益项目
2,258,050.33
1,587,186.38
1,220,879.35
减：所得税影响额
338,156.30
238,523.95
183,125.90
非经常性净损益合计
1,919,894.03
1,348,662.43
1,037,753.45
3、发行人主要财务指标
资产负债率（母公司）
应收账款周转率
存货周转率
息税折旧摊销前利润（万元）
利息保障倍数（倍）
每股经营活动产生的现金流量（元）
每股净现金流量（元）
无形资产（扣除土地使用权、
水面养殖权和采矿权等）占
净资产的比例
（二）管理层讨论与分析
1、资产构成及其变化分析
报告期内，公司各类资产的金额及占总资产的比重如下：
单位：万元
其他应收款
其他流动资产
流动资产合计
可供出售金融资产
投资性房地产
递延所得税资产
非流动资产合计
54,953.82 100.00% 49,936.02 100.00% 46,775.94 100.00%
报告期内，公司资产规模逐年增加，资产总额从2014年末的46,775.94万元增
加至本报告期末的54,953.82万元，累计增幅为17.48%。
2、负债构成及其变化分析
报告期各期末，公司的主要负债构成情况如下：
单位：万元
其中：短期借款
非流动负债
其中：长期借款
2016年末与2015年末相比，公司负债总额相对稳定，流动负债增加了4,114.71
万元，但非流动负债下降了4,386.29万元。
3、盈利能力分析
（1）营业收入分析
公司的主导产品包括宁泌泰胶囊、坤泰胶囊、苦参凝胶和夏枯草口服液，
报告期内公司主营业务未发生变化。
报告期内，本公司营业收入构成情况如下表所示：
单位：万元
主营业务收入
其他业务收入
营业收入合计
报告期内，公司主营业务收入呈逐年增长态势。
报告期内公司主营业务收入呈逐年增长态势，公司主营业务收入增长主要原
① 行业需求持续增长
2016 年 8 月 10 日国家中医药管理局印发的《中医药发展“十三五”规划》显
示，中药工业规模以上企业主营业务收入从 2010 年的 3,172 亿元增长到 2015 年
的 7,867 亿元，年均增长 19.92%。
宁泌泰胶囊是泌尿系统用药，CFDA 南方医药经济}