私募管理人的钱之基金费用
私募管理人的钱之基金费用
基金涉及的费用主要包含认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费和销售服务费，可以分为直接费用和间接费用两部分。直接费用包括交易时产生的认购费、申购费和赎回费，这部分费用由投资者直接承担；间接费用是按照基金契约所规定从整个基金资产中按日进行计提的费用，包括管理费、托管费和销售服务费等费用。虽然投资者不需直接支付间接费用，但投资者所看到的基金净值与收益实际上已经扣除该部分费用。
每一只基金均会在其招募说明书、基金合同等文件中明确规定相应的认购费率、申购费率、赎回费率、管理费年费率、托管费年费率和销售服务费年费率。其中，认购费为购买新发行基金的费用，申购费为购买存续期基金的费用，认购费一般会略低于申购费，而销售服务费只有部分基金会收取。通常来说，收取销售服务费的基金并不会收取额外的认购费或申购费。1认购费/申购费
认购费和申购费分别是购买在发行募集期和存续期基金的费用，投资者实际购买基金的金额为扣除费用后的净值，计算方式为：净认购金额或申购金额=认购金额或申购金额/（1+认购费率或申购费率）。根据《开放式投资基金证券基金试点办法》的规定，认购和申购费率不超过5%。目前市场上的公募基金认购和申购费率为1%左右，一般不超过2%，且随着认购金额和申购金额的上升而减少，当超过一定额度时，申购金额和申购金额不会继续参加。如下图所示，为某灵活配置混合型基金的申购费用结构。2管理费
基金管理费是指基金管理人管理基金资产所收取的费用。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，按照约定的管理费率每日计提，体现在基金净值。不同风险收益特征的基金其收取的管理费比例相差较大，通常来说，股票型、混合型等主动型的基金管理费率较高，而指数型、ETF、货币型等基金的管理费率较低。3托管费
基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用，收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。封闭式基金0.25%，开放式基金通常低于0.25%，股票基金一般高于债券基金及货币市场基金。
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。一般货币型基金、债券型基金的C类份额（不收取认/申购费）会收取一定销售服务费。与管理费类似，销售服务费也是每日计提 。
除上述的主要费用之外，还有一些其他特别的费用。如担保费，是保本基金特有的费率，主要是支付给担保公司保证基金保本的费用，也是每日计提。还有如运作费，包括支付审计费、律师费用等基金运作相关的费用。2016年吉林省会计继续教育随堂练习解答_百度文库
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