百万投资“现货原油”9天亏90万 受骗人：炒现货是噩梦般的经历-现货吧
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【来源：深圳晚报】
数以千计的投资者称被各种&交易机构&骗了，金额从几百万到几万不等。而他们的经历非常相似：&老师&指导、先赚后亏、对方消失。
　　追踪《原油投资骗局 &坑&你没商量》
　　深晚报道引广泛转载，全国各地几十位投资人向本报爆料
　　受骗人：炒现货是噩梦般的经历
　　12月10日，本报&独立调查&栏目《百万投资&现货原油&9天亏了90多万》系列报道出街后，迅速被搜狐、腾讯、中国证券网、南方网等多家网站转载。全国各地几十位投资人向本报爆料称他们也遭遇的类似的事情。
　　根据他们提供的聊天记录截图、立案书和相关录音等资料，记者选取了其中3个较为典型的投资人案例。
　　&噩梦般的经历&
　　投诉人：陈女士
　　投诉对象：广东大衍贵金属经营有限公司（简称&广东大衍&）
　　损失金额：43万
　　证据：账户交易清单；银行账户资金往来清单；QQ记录和截图；&开门红&计划书。
　　今年3月1日到3月20日，我经历了&噩梦般&的投资现货白银的过程。
　　2月份，&广东大衍&的业务员小贺（网名，QQ:）不知从哪里知道我的QQ和电话号码，多次打电话给我谈论股票投资，并说他们有专业的团队分析和主力资金拉动，还有消息来源。然后就让我加入到他们的首席指导老师&商老师&的核心股票群。群里还给我安排了一个叫做&雪碧&（网名）的客服（QQ:）。
　　&雪碧&宣传他们所谓的开年回馈客户多元化投资项目&开门红计划&,说是先挣钱再交钱，并极力夸大炒现货白银的收益。雪碧说商老师在金融界如何权威，其水平和消息都是顶尖的，承诺资金达到100万以上会由&商老师&一对一指导操作。
　　3月1日我在大衍公司网上开户人员的安排下办理了开户手续。按照业务员的要求，先往账户上存最低标准20万元以便激活账号。随后的几天便安排一个自称蒋助理的人（网名：岁月如梭，QQ:）以及商老师（网名：双赢霸主 QQ: ）给我发了一份&开门红计划书&,内容大概就是为期一个月的多元化投资计划，投资项目包括现货白银和股票，预计收益率为70%.
　　他们拼命催促我准备足100万资金以便跟上项目的进程。经过几天的东拼西借我终于在他们规定的最后期限凑足了100万。3月9日，商老师说让蒋助理先带我操作一个小单以便熟悉软件，小亏后他们都信心百倍地安慰说没有关系，商老师很有把握赚回来。
　　结果，3月16日短短1天2次操作我就亏损了近50万元。后面一单系统都直接提示爆仓预警了，我自主减仓后还被他们责备了一番。后来想想如果不是我减仓及时，在合适点位平仓，可能最后的结果就是直接爆仓，100万就化为乌有了。最终亏损的43万元里有很多是我找亲朋好友借来的钱，还有一些是银行的贷款。我该怎么办啊？
　　&幸亏醒悟得早&
　　投诉人：张先生
　　投诉对象：北京华泰恒通石油化工投资管理有限公司（简称&北京华泰恒通&）
　　金额：22万
　　证据：银行流水；QQ聊天记录截图；账户出入金电子清单。
　　2015年3月，我在网上炒股票，在呱呱视频直播间479798房间里，有八个自称是老师的人，每天讲解股票的知识，帮助你分析和推荐股票。刚开始推荐的股票都还不错，还能盈利，在取得你的信任后，开始每天说现在都不做股票了，现在都在炒现货汽油，全天几乎24小时可以下单做交易，而且操作起来非常简单，可以买多也可以卖空，双向都可以赚钱。每天都有上百点的波动，最少一周都可以翻番，而且做的时候有老师带着做，几乎可以保证百分百赚钱。
　　这个现货汽油有20倍的杠杆，而且他们经常现场演示如何操作，让我们看他几分钟赚几万、几十万的，还从网上让你看他下的单赚了多少钱。给你洗脑后，让大家都去房间里找自称是&北油所&李成的，找他去开户。其实他是&北京华泰恒通&的业务员，大家按照要求找银行开户后，李成助理在网上给你绑定银行卡，填上身份证复印件正反面和号码，一张照片和手机号，就给你开通了操作账号，这期间我一没签字二没亲自确认。
　　后来他说老师指导操作，但是必须让你打进最少3万元，开通账号P1启动资金，而做P4最少要30万才能开通。刚开始让你尝点甜头，当你感觉赚钱很简单很容易的时候，就开始给你指引反方向，让你频繁交易，每天最少都要交上千的交易费，让你每次都是亏得受不了时自动割肉出来。我先进去了30万，从4月23号到5月底不断出金入金，不到俩月，亏了22万元，所幸醒悟得早，要不然资金肯定会全部打水漂。之后我跟喊单老师理论，却被拉黑删除了，后来私下问问，大家都亏得几乎所剩无几。
　　&希望更多的人不要再重蹈覆辙&
　　投资人：王女士
　　投诉对象：江苏玖和贵金属有限公司（简称&江苏玖和&）
　　损失金额：11.9万
　　证据：立案书；银行流水；账户出入金电子清单；QQ聊天截图。
　　2014年11月份，我在一个名叫&财源滚滚666&的QQ群认识了一个名叫叶峰的人。他自称是&江苏玖和&工作人员，说是白银投资很赚钱，天天向我鼓吹炒现货白银交易的高赢利，反复地在QQ上向我发送所谓的客户公司在分析师指导下赚钱的截图，而且还一再承诺江苏玖和贵金属合约中心是由国务院、省政府批准的正规交易市场，资金完全有保证。
　　当时，我对这一行一窍不通，但我觉得既然&江苏玖和&是政府&批准&的正规交易市场，又有专业人士指导分析，那么这家公司就是安全可靠的。于是，我在这家公司开户，并进行现货白银交易。本想靠做这个赚点钱，让家人过上更好的生活。没有想到，从此以后，我投进去的血汗钱在所谓分析师叶峰指挥下，就以亏损的名义凭空消失了，前后总共亏损11.9万元。
　　起初我以为这些亏损是所谓的分析师分析失误导致，直到我留意贵金属骗局方面的信息，并经过深入调查了解后，才发现这原来是个彻彻底底的骗局。有无数的人上当受骗，我们的被骗经过竟然完全一样。这个骗局就是现货白银交易，希望更多的人不要再重蹈覆辙。
　　今年4月22日，&江苏玖和&汪经理说要怎样协商让我看着办，以后杳无音信。（深圳晚报见习记者 王飞翔）
　　先前报道
　　百万投资&现货原油&,9天亏了90万
　　原油投资骗局 &坑&你没商量
　　36岁的肖薇的人生一瞬间危机四伏，尽管她在山东老家有房有车，而且已经是两个孩子的妈妈。
　　不到10天，她东拼西凑的100多万元就荡然无存。《离婚协议书》、《法院判决书》接踵而来的打击让她&几乎崩溃&.而这一切都是因为她曾相信投资&现货原油&可以&赚到大钱&.
　　&红旗战队&
　　今年6月，刚刚开始炒股的她经一位&老师&指点，5000元本金就变成了7500元。这位QQ名叫&红旗&的&老师&在她的一个股票群里似乎拥有&点石成金&的本领。每次他推荐的股票都迅速涨停，就算是&千股大跌&那几天也是如此。&当时我们都以为碰到股神了。&
　　据她介绍，不久之后&红旗老师&称炒股赚不到钱，要炒就炒&原油&,&一个月翻两倍&.而他自己就是&浙江新圣商品经营有限公司（以下简称浙江新圣）&的内部人员，并称公司&现货原油&项目前景非常好。他还承诺将对所有参与者全程指导。记者调查发现，该公司注册地在深圳，&红旗老师&的手机号码归属地也是深圳。
　　群里有128人迅速响应并加入了他新组的&红旗战队&QQ群，入群的基本门槛在200万元到300万元之间。东拼西凑，肖薇总算凑到了100多万元，其中有朋友的50万元，父母养老积蓄10多万元。尽管没有达到入群标准，但是&红旗老师&认为她&很有潜力&所以开了个&特例&.
　　开户的手续非常简单，只需要她提供自己的身份证正反面复印件和手持身份证的半身照，并在他们的指导下与银行卡绑定就完成了。
　　一份客户报表里清楚地记载着肖薇所有投入资金的盈亏。7月28日，她投入资金元，当日净赚38060元，扣除手续费4万多元，盈亏基本持平。而第二天，她却赚了28万多元。表妹和堂弟看到那个平台这么赚钱后也纷纷加入。但是由于他们资金达不到入群门槛，所以被编在了&预备队&.
　　但随之而来的是&行情&急转直下。资金栏从最高的133万元到76万元、36万元一路滑坡，最终到8月6日的时候，只剩下了11万元。而表妹和堂弟的账户也大幅缩水，约79.5万元的资金不翼而飞。
　　这时，&老师&和开户人员&小墨&也都联系不上了。深晚记者尝试联系&红旗老师&,但只是得到&您所拨打的号码已过期&的手机提示，他的QQ号也一直没有通过记者的添加申请。
　　&恶意喊单&
　　在外出差的丈夫回来后扔给肖薇一份《离婚协议书》，提供50万元委托她投资的朋友也将她告上了法庭，并获得胜诉。
　　走投无路之下，她带着还在哺乳期的儿子南下深圳来到&浙江新圣商品经营有限公司&讨说法。
　　也是今年7月，江门的陈小姐在&浙江硕满辉商品经营有限公司（以下简称浙江硕满）&的3万元投资也&打了水漂&.这家公司的注册地也在深圳，她的经历也跟肖薇如出一辙，老师指点股票，随后被推荐&原油&,最终所有购买&现货原油&的资金&竹篮打水一场空&.
　　深晚记者在一个名为&中国现货诈骗维权群&里，看到投诉上述交易中心诈骗的有10多个人，金额共计300多万元。许多投诉者质疑点高度相似，其中一点就是，工作人员恶意喊单、误导操作。
　　事后，肖薇回忆起&老师&的&指导&发现，在对方不断要求重仓操作的要求下，她的资金很快亏损一半，之后&老师&不断地说资金多能控制风险率，为了避免被强行平仓，她又入金9万多。在中间的操作过程中，肖薇担心风险率太高，是否轻仓，&老师&只是说要么甩仓要么加资金。
　　浙江新圣：&我们只负责开户、销户&
　　12月8日，深晚记者走访了位于福田区的&浙江新圣&和&浙江硕满&两家公司。
　　在&浙江新圣&,记者看到除了前台接待人员，其他的都是&客服&.
　　&价格是没有人能控制的&,该公司一位姓叶的负责人说。据他介绍，他们只是负责开户、销户，递交资料等业务。
　　在深圳市市场监督管理局网站上，浙江新圣的经营项目涉及贵金属、工业原材料、珠宝、工艺美术品的批发与零售；投资咨询、投资管理；仓储服务等诸多项目。
　　叶姓负责人表示，这是按照总部的要求进行的申请。&浙江新圣&是否真的有石油现货，他表示总部那边已经找了一些供货商在谈。
　　&浙江新圣&随时可以交易的交易模式并不符合国家规定的买入和卖出必须至少间隔5天，但叶姓负责人认为这个规定是不合理的。而浙江硕满公司明确告知记者&不接受采访&.
　　&剑海大宗&辞职业务员透露行业内幕：
　　&你亏钱我们才能赚钱&
　　数以千计的投资者称被各种&大宗商品交易机构&骗了，金额从几百万到几万不等。而他们的经历非常相似：&老师&指导、先赚后亏、对方消失。
　　在一个&中国现货诈骗维权①&QQ群里，共有1925人，按照建群规则，每个成员的备注格式都是&平台名称+损失金额&.后来由于成员数额已达上限，又建了一个&中国现货诈骗维权②&群，共计642人。
　　除了之前提到的&浙江新圣&、&浙江硕满&,涉及的公司和平台还有南宁大宗、西南大宗、山东鲁银、深圳首华等上百家。
　　在深晚记者调查过程中，不少&大宗&的业务员透露了许多行业内幕。
　　&原油市场潜力很大&
　　&你喜欢投资，这种原油投资蛮适合你。&今年10月份，山东青岛侯先生认识了一个名叫郭强的业务员。对方多次表示&现在原油市场潜力很大&,并自称是剑海大宗商品经营有限公司（以下简称&剑海大宗&）的工作人员。几经犹豫，侯先生通过郭强开了一个户。郭强推荐&老师&给予操作指导，然而37万多元的资金不到一个月就全亏进去了。
　　&剑海大宗&一位杨姓工作人员，据他说他们的一切交易都是现货，并且在&西北大宗&有商品仓储。但他承认这种交易是&标准化合约&,并且是随时交易的T+0交易模式。
　　2013年，中国证监会、国家发改委等六部门就出台了《关于禁止以电子商务名义开展标准化合约交易的通知》，《通知》第一条就规定，对直接或以会员、代理等方式开展标准化合约交易活动的，应责令停止交易、限期整改。
　　对于资质的问题，对方表示，在宁夏有批文合规合法的产业，他们本身并没有关于原油交易的资质批文，资质在宁夏&西北大宗&,&我们的资质跟券商是一样，在全国各地都有加盟商。&
　　对于&老师喊单&的问题，&剑海大宗&认为没有人可以看到未来的行情，所有提供的指导都只是&建议&.
　　&你亏钱我们才能赚钱&
　　&其实原油这个东西，老师带你操作让你亏钱我们才有钱赚，&郭强后来向侯先生透露了行业内幕，&前一段时间我才了解到有各种猫腻，换位思考一下我也接受不了这个事实，所以我辞职了。&
　　据他介绍，&剑海大宗&是西北大宗商品交易中心第88号会员。&就像一个金字塔，西北大宗在塔顶，我们公司是会员单位，会员单位下面还有代理商。我们只是借用了他们的交易系统平台。&
　　公司会交代每个&老师&要尽可能把客户的资金开发出来，然后让客户加资金，&这样我们就能赚你亏的钱&.对于平台和会员单位的关系，他透露，&比如你亏了50万，我们公司拿70%,剩下的给平台。我们公司上百万资金的客户不少，但我没看过有人赚钱。深圳这样的公司特别多。&
　　而所谓的&老师&,&其实是培训出来的&,已经从另一家会员单位辞职的业务员陈亮说，在他们公司，培训一共三天，第一天经理讲解一些关于现货、期货和股票的基本知识，接下来的两天是培训话术。第四天就进入实际操作了。
　　&有一个意向客户约好了看盘，我悄悄短信他不要相信这个，我说我今天辞职。然后我就跟经理说被客户拉黑了。&陈亮说。
　　&真正认清楚行业内幕之后，良心过意不去。感觉在颠覆自己的价值观。&曾经在湖南一家会员单位的楚磊说。他在知乎写下了自己的这段经历后，得到了6600多个赞，1000多条评论，还有10个业务员给他发来私信诉说自己类似的遭遇。
　　&虚假宣传，缺乏监管，现货公司跟平台勾结，披着正规合法外衣欺骗投资者的血汗钱，甚至有黑平台在交易软件上做手脚。&对于这些会员单位，楚磊总结道。
　　&以现货之名，做期货之实&
　　商务部、中国人民银行、证券监督管理委员会令2013第3号《商品现货市场交易特别规定（试行）》的第二章规定：商品现货市场交易对象包括：
　　（1）实物商品；
　　（2）以实物商品为标的的仓单、可转让提单等提货凭证。
　　&但是，我们与浙江硕满的所谓中，没有看到任何实物、仓单、提单等提货凭证，浙江硕满也没有提供任何仓储及物流场地。&陈小姐说。
　　2011年，国务院颁布了《关于各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发[2011]38号），其中明确规定：不得将权益按照标准化交易单位持续交易，任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日。
　　但是记者了解到的许多大宗商品交易平台都是允许每天22小时随时买卖的。&这是以现货之名，做期货之实。&一位投资者说。
　　据《期货交易管理条例》规定，期货交易应当在依法设立的期货交易所，国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易所进行。
　　据中国证监会相关公布信息，目前我国只有4家期货交易所，分别是上海期货交易所、郑州期货交易所、大连期货交易所和中国金融期货交易所。而这些交易所主要经营业务中也没有&原油&这一项。
　　10月20日，商务部新闻发言人沈丹阳在新闻发布会中表示，商务部从未批准任何一家交易市场从事原油、成品油交易。
　　据一位业内人士介绍，对于大宗商品而言，投机太盛行，实际就是类期货。期货是严格监管的，是必须经国务院批准才能从事期货交易。
　　&一些大宗商品交易市场打擦边球，38号文件明确说了让大宗商品交易有序回归现货。之前一些搞中远期交易的也走歪了，实际上真正的中远期不需要交易那么频繁。&他说，&集中交易方式是有道理的，比如说你去买菜，买完就完，难道你要在那里不停地讨价还价吗？我们很多市场干的是这个工作吗？你服务实体经济了吗？真正的现货市场不需要频繁交易。这些文件的政策本意就是要让大宗商品现货市场服务实体经济，遏制投机，回归现货市场。但是有些交易场所简直伤天害理。&
　　（文中业务员均为化名）
　　（文中受访投资者为化名）
　　来源：深圳晚报 见习记者 王飞翔
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现货原油投资的八个基本技巧
　　投资者进入原油市场，都是想来赚钱的，然而理想很丰满，现实很骨感，进入到原油市场后才发现，并不是自己想象中的那么赚钱，为什么呢？很重要的一个原因就是关于原油，你了解的还不够透彻。
　　下面了凡就这些原油知识在线讲解一下：
　　原油投资基本面指的是什么呢？其基本面分析包含有：供求关系、经济因素、美元、经济数据等等。
1、供求关系
　　供求关系是直接影响原油价格的重要因素之一!世界上有沙特阿拉伯、美国、俄罗斯、伊朗等几大产油国。其中OPEC成员国共控制约全球三分之二的石油贮备，这些产油国的产量变动直接关系到原油产业前端的供给，而消费国国内经济的波动会直接影响原油的消费。
　　此外，中东地区的地缘政治经常会促使油价短期快速上涨。
2、经济因素
　　原油是大宗商品之王，基本上日常生活中的方方面面都要用到原油。原油销量的多少直接与经济的冷热相关，当全球经济步入复苏甚至繁荣阶段时，对原油的需求量自然加大，反之减少。
　　在全球经济体系中，重点应该关注美国的经济表现，一方面美国的经济直接影响美元表现，进而影响原油定价，另一方面，美国作为全球最大的原油消费国，经济的冷热直接决定了对原油的消费需求。
　　其次则是中国的经济表现，中国为全球第二大原油消费国，其经济走势同样直接决定了原油需求。(所以股市作为各国经济的晴雨表，时常在油价中也有所反应，特别是美国和中国。)
　　由于原油在国际贸易体系中以美元标价，所以美元的强弱自然影响到原油价格的高低。自然美国每周所公布的财经数据关乎美元，从而影响原油价格。
4、经济数据
　　API原油库存
　　美国当周API原油库存(万桶)，测量了每周的美国公司的商业原油库存的桶数变化。库存的数目影响了可以对通货膨胀和其他经济影响力造成影响的成品油的价格。
　　而原油和成品油价格都会对美国这个该产品的重大消费国经济产生重要影响。公布值&预期=利好原油价格。
　　小非农ADP
　　美国8月ADP就业人数(万人) ADP全美就业报告由ADP赞助，Macroeconomic Advisers公司负责制定和维护。本报告采集自约50万家匿名美国企业，是美国就业情况的反映。
　　就业数据是消费者支出的领先指标，占总体经济活动中的大部分。比劳工部公布的官方非农就业数据提前两天公布，被看作是非农数据的先行指标。公布值&预期值=利好美国经济及美元。
　　EIA原油库存
　　美国当周EIA原油库存，反映过去一周商业公司原油库存的变化。当公布数据&预期=利好原油价格，通常也利好加元。这是一个美国指标，库存的增减，会影响到原油价格，进而对加元产生影响，因加拿大原油出口占经济比重大。公布值&预期=利好原油价格。
　　初请数据
　　当周初请失业金人数。初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。失业人数的大幅增加，美国政府的财政压力也就随之增大，对于得了&双赤绝症&的美国经济来说也是一个考验，对美元不利。公布值&预期值=利空美元，利多原油价格。
　　非农就业人数变化为就业报告中的一 个项目，该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形，该数据与失业率一同公布。数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行业的职位也就增多。
　　非农就业人口多了，人们消费就多，通胀压力大，需要加息抑制通胀压力，美元有上涨预期，原油价格下跌；失业率高了，通胀压力小，美国政府会通过减息刺激经济，有减息预期，美元下跌，原油上涨。两者是一个负相关性。
　　更多现货原油投资请关注了凡返佣网：这些基本面对于原油投资来说是非常重要的，可以说投资者的盈利90%靠这些数据影响，所以同样做原油投资，需要特别关注这些数据！
———————投资30万当天获利50万？北京石油交易所被坑了，而且坑得不浅！
日播出的焦点访谈，将已经停止开户，杠杆降为零正逐步下线的北油所成品油现货报价交易业务再度被推上了风口浪尖，甚至全国所有开展现货的交易市场都开始打喷嚏、流鼻涕。
《焦点访谈》曝光北京石油交易所
据不完全统计，全国的现货交易市场年成交规模超过50万亿，基本上和A股市场相等，对于中国实体经济的活跃更是起到了举足轻重的作用，投资者规模接近2000万。现在要辩论现货模式的是与非，任何一种以偏概全的说法都不能对这一新生事物做定论。
在笔者看来，有什么病吃什么药是对当下现货市场乱象最好的处理方法，绝不能因为起个脓疮就截肢，要对市场有呵护之心。具体到北油所成品油业务本身，对于观察市场多年的笔者而言，用一个网络流行语来说就是北油所被坑了！而且被坑得不浅！！
被会员机构坑——强监管难阻恶性竞争
在焦点访谈中，北油所被怀疑与交易所会员一同做局，损害投资者利益。但如果对上规模的现货市场有所了解，就会知道，这是不可能做到的。像有资格参与北油所现货成品油业务的会员机构达到了86家，每一家都对市场有自己的判断，全面配合会员机构如何做到，如果去配合个别会员，那会员机构里就炸窝了。
与投资者的想象不同，作为平台方的北油所，才是被会员机构坑的最厉害的主体。因为中国的现货市场属于新生事物，会员机构在聚拢客户上难免会使用一些手段，这点在中国股票市场，期货市场发展初期莫不如此。承诺收益，开户送礼这样的被北油所禁止会员单位使用的推广方式被个别会员机构滥用，甚至个别营销人员为了营销业绩会自行编制话术教材等内部培训材料。
对于这些行为，据笔者了解，北油所可以说是一直在加大稽查力度，基本上是发现一起处置一起，甚至直接导致了一些会员单位主体适应不了北油所的强监管转到其它现货市场作业，但现在来看，会员之间的恶性竞争还是给北油所带来了苦果，这一坑的教训我想不仅需要让北油所谨记，更应该值得全国现货市场所警醒，笔者也呼吁建立全国现货市场准入名单制度，对于破坏市场秩序的害群之马，一定要扎紧篱笆，禁止其进场。
被交易系统坑——不可抗力导致黑天鹅事件
在焦点访谈中，最惹人争议的一点就是交易所亲自出手与会员机构合谋，调整系统损害投资者利益。事实上，这起所谓的调整系统在现货圈子里非常有名，被称为“521”事件。日08:48分，北油所成品油现货报价交易系统出现异常，随后北油所暂停交易，在异常情况排除后于5月22日02:00恢复交易。
据交易所披露，此次异常完全是系统技术原因导致，属于技术故障。这样的技术故障，境内外都曾有过，像期货交易市场2011年8月首个交易日，上海期货交易所曾因”技术故障”，“误平”了部分投资者持有的铜、铝1108期货合约，导致这两个品种交易出现盘中跌停。日上午，郑州商品交易所期货交易行情曾两度中断。
“521”事件后，北油所全面受理了系统异常情况引发的客户合理、合法、有依据的损失诉求，对事件产生的客户非正常损失进行了合理的赔偿。
据笔者了解，“521”事件后1个月内就已经赔偿了因系统造成的客损，拿“521”事件来说事，只能说是黑天鹅，却绝对没有什么天鹅黑，事后更是有大量圈内人评论北油所有责任感，可这才不到1年，这起事件还是让北油所挨了坑。
被模式争议坑——本为创新却成试错
在笔者看来，个别会员和网络异常只是导致北油所挨坑的偶然因素，北油所挨坑的必然因素还是在于交易模式。
北油所开展的成品油现货报价交易业务，其模式源自欧美国家的OTC柜台交易模式，在欧美国家并不被认为是期货交易方式，其业务模式和中国现有的期货交易更是大相径庭，像北油所的成品油现货报价交易业务，完全可以实现实时提现，和期货完全不同。在笔者看来，如果硬要给中国现货交易市场的大部分交易品种去定性，无论是贵金属也好、成品油也好，用现货和现货衍生品来概括可能更多妥帖。
事实上，据笔者了解，包括北油所在内的不少现货交易所成立的初衷，都是为了依托中国制造业的强大实力，形成在世界有影响力的中国价格，改变在大宗商品领域，只能看境外市场脸色的局面。
然而现在来看，这样一种模式上的创新，或许更多地向试错方向演化。目前的北油所成品油现货报价交易业务，已经停止开户，也完全取消了杠杆，虽然国内很多交易平台依然采用之前北油所的业务模式，但北油所的自废武功还是让外界对中国现货市场难言乐观。
在笔者看来，成品油也好贵金属也罢，成立之初的目的都是好的，但南橘北枳，金融创新必须要有适宜的土壤才行。中国现货市场的参与主体，大量是散户自然人，缺乏理性过于追求高收益，风险意识淡漠。而代理机构自身，又常常鱼龙混杂，为行业的长远利益着想的机构偏少，机构之间也是恶性竞争，在利益驱动下作业不规范也就难免。
从平台方的角度，笔者了解到几乎所有的现货市场都面对不管则乱，严管则死的两难局面。在市场活跃度和规范度之间寻找平衡，简直是难上加难。
无论如何，对于中国现货市场而言，目前已经是必须要迎来变局，但在变局之前，却也要有一个整体刮骨疗毒的过程。中国内地的金融市场，见证了股票市场、期货市场的从无到有、从弱到强、越来越规范、越来越健康。我们也有理由相信，在经历变局和成长之后，中国的现货市场也会成熟起来！健康起来！发展起来！（
来源：钱途）
关联阅读1》央视《焦点访谈》：“现货平台下面有陷阱”(投资30万当天获利50万)
&央视网消息(焦点访谈)：现在大家的生活好了，手头也有一点闲钱，很多人就想着要去投资，于是各种各样的投资中介机构也就应运而生。帮你炒股、理财，已经是老套路，现在更时髦的是邀请你炒黄金白银乃至石油矿石等大宗商品，这些中介会告诉你炒这些更来钱，投资30万当天就能获利50万，你会不会心动呢？但如果你真的出手了，等待着你的很可能就是血本无归。
&杜少军来自内蒙古自治区，从去年10月到现在，杜少军一直在北京奔波，希望讨个说法。
在内蒙古打工的杜少军喜欢投资，2015年年初，有家公司联系上了杜少军，极力向他推荐一种高收益的投资方式：现货石油交易。
联系杜少军的公司名叫北京世行国际，自称是北京石油交易所的会员，专门从事成品油现货交易。承诺一对一专业人员电话指导，盈利丰厚。公司提供的操作案例显示，投资30万当天就能获利50万。看到来钱如此容易，杜少军心动了，按照指导老师的提示，在网上开通账户，开始做起石油投资。几次交易下来，赚得少赔得多。
杜少军说，炒了三个月，亏了17万多元，这钱大都是借来的，有的还是高利贷。到7月底，再借不到钱的杜少军只好停止投入。和来自黑龙江哈尔滨的另一位投资者邹永峰相比，杜少军还算幸运。
邹永峰说，他也是在网上被另一家公司拉入到北油所炒石油的行列中，一个半月的时间，邹永峰亏损116万。对方又要求他接着投入，最终到9月9号，两个月时间，邹永峰亏损了163万，这是他的全部家底，只好彻底退出。据了解，像杜少军和邹永峰这样投资所谓石油现货交易的至少几千人，少的赔几万，多的几十万、上百万元。按说投资自然有赔有赚，为什么杜少军他们认为自己是上当受骗呢？
杜少军通过在网上查相关法律得知，这根本不是现货，而是非法期货。&
那么杜少军他们参与的到底是什么样的投资呢？记者来到了位于北京市石景山区的世行国际公司，这里如今已是人去楼空，几经周折，才联系上了一位公司的管理人员。
记者登陆北油所的官方网站，网站显示：北京石油交易所准确的名字是北京石油交易所股份有限公司，世行国际确实是
这家公司的会员单位。记者来到了北京市西城区金融街的北油所公司总部。等了一个多小时，才见到了负责人。
&对方意识到了记者在拍摄，很快匆匆离开了。说是现货交易，其实就是在炒石油，这样的交易真能得到管理部门批准吗？
北京市金融工作局向投资者提供的这份意见书确认，北油所现有交易品种，未按照《北京市交易场所管理办法》规定履行审批手续，已要求北油所进行整改。2015年10月份起，管理部门已要求北油所公司停止发展新的投资者。
&期货市场研究专家常清说，我国经过批准的期货交易所只有大连、郑州、上海和中国金融期货交易所这四家机构，其它打着现货名义的交易平台都是在打期货的擦边球，操作手法也是大同小异。
对赌又称为做市商，在我国被明令禁止。2012年，国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见中就指出，不得采取包括做市商在内的方式进行交易。北油所公司某会员单位负责人向记者透露，北油所公司确实就是在操纵对赌，只不过手法更为隐蔽。
& 知情人透露，这套交易系统是北油所自己开发的，表面看数据和国际油价走势相同，但实际只是参照国际市场盘面生成的数据，所有资金全都在北油所公司帐户内运转，根本没有进入到国际市场。北油所按比例提成，这套单位系统随时对会员单位开放所有权限。会员单位拉客户时宣称的专业老师指导，可以随时随地多次交易，其实都是陷阱。
确实，记者见到的所有北油所公司投资者都有过不断被鼓动加大投入的经历，在所谓指导老师带动下，频繁交易更是常态
知情人还向记者提供了一些单据，有会员单位拉客户时的话术教程，针对不同客户详细列出了相应策略；有业务人员对内部人员亲戚朋友不发展，政府或执法部门工作的有特殊背景的客户不发展；有根据客户投入资金量确定的提成表，最高提成达到28%。对客户入金没有限制，出金最高限额50万。一旦交易对会员单位不利，北油所公司甚至会直接出手。
& 记者找到了北油所公司发出的公告，的确，这天的交易被宣布无效。知情人透露，当时国际盘面根本没有异常，暴涨是由北油所后台操作失误造成的，为了保护会员单位的利益，北油所干脆宣布交易无效。这一切背后指向只有一个：获取暴利。
知情人透露，在经营近两年后，随着众多投资人举报，管理部门2015年10月叫停北油所相关业务后，很多会员单位已经转向新的平台。以记者曾经去过的北京世行国际来说，原有公司已人去楼空，但公司网站显示，这家公司现在又成为了位于山东青岛的齐鲁商品交易中心的会员单位，查看工商资料，齐鲁商品交易中心其实也是一家公司，青岛商务局2015年底曾下发通知，指出包括齐鲁商品交易中心有限公司在内的一批平台，并未取得原油、成品油经营许可，禁止开展相关经营业务，禁止不以实物交割为目的交易者和自然人入市，但通知发出后成了一纸空文。
&据专家介绍，近两年来，打着现货名义，实际操作非法期货的交易平台不断出现，全国至少有一千多家。交易品种不断变换，从早期的黄金、白银到现在的原油、沥青，农产品，花样翻新，虽然全也几经清理，却屡禁不止。
&期货市场研究专家告诉记者，在我国，由于部门分割，现货属于商务部门管理，期货则属于证券部门，不法分子利用的正是两者之间的模糊地带。从现实来看，遏制类似非法平台，关键还在于监管。
&我们再来梳理一下北油所及其会员单位的发财路径。北油所成立电子交易平台，发展会员单位，会员单位再发展投资者开户，但投资者不知道的是，他们的交易对手就是拉他们入局的会员单位。投资者可能赚钱吗？如果会员单位亏了这个局怎么还能开得下去？而那些指导老师的工作一方面是让投资者在交易中赔钱，一方面是诱使投资者频繁交易，让北油所作为平台赚取手续费，同时自己也可以提成，最终，投资者投得越多，赔得越多。大家现在看明白了吧，这类所谓的大宗商品交易，原油、黄金，根本不是获利丰厚的投资，而是必赔无疑的陷阱。攒钱不容易，投资一定要擦亮眼睛，不要被暴利诱惑，管理部门也要负起责任，对非法中介严加查处。
关联阅读2》央视焦点访谈后遗症：多家交易所市场拓展基本停滞
分类：现货行业动态 作者：小菜&
3月18日焦点访谈曝光北油所，对全国各地方交易场所及相关机构的影响远远超出业界预料：有会员机构退出交易场所业务；投资者维权力度进一步加大，过激维权事件时有发生；行业协会提出持证上岗，规范操作；交易场所提高入市资金门槛，有的开始下线OTC模式交易品种……
会员机构反应
<span STYLE="font-size: 16 line-height: 26.日，某会员机构停止激活新开投资者帐户。
暂停激活新开投资者账户
投资者反应
<span STYLE="line-height: 26.日，有投资者对交易场所相关负责人发来威胁短信。
投资者向交易场所相关负责人发来威胁短信
行业协会反应
<span STYLE="line-height: 26.日，全国贵金属流通管理委员会对加入该协会的贵金属、原油领域的交易场所提出专业技术人员应持证上岗的要求。
全国贵金属流通管理委员会要求专业技术人员持证上岗
交易场所反应
<span STYLE="line-height: 26.日，天津天石广金矿产资源经营有限公司发布通知称，自3月21日起，客户交易账号资金余额大于或等于10万元方可激活。
天津天石广金矿产资源经营有限公司提高资金门槛
3月23日，浙江新华大宗发布通知，提高入市资金到10万，并停止OTC模式品种新建仓。
浙江新华大宗关于产品交易规则调整的通知
此外，据了解，从去年11月份至今，杭州西湖区金融办接待的投资者已经超过750名，且人数仍在陆续增加中。目前，区金融办已经将“新华油”业务关停，关停原因就是“投诉人太多”。
以上只是部分案例，更多交易场所目前正向地方政府汇报交易场所发展情况和对会员机构的管理措施，同时积极探索新的项目。
关联阅读3》从焦点访谈对北油所四大指控谈交易场所转型自律
<span STYLE="font-size: 16 line-height: 26.-03-20 来源：交易中国
分类：现货市场评论 作者：小菜&
正当现货交易场所松了口气，高兴315晚会没有提及它们时，3月18日，一道晴天霹雳砸在了头上，影响力远远大于315晚会的央视《焦点访谈》以“北京石油交易所交易黑幕”为题做了负面报道。
一时间，整个现货交易市场震动了，都担心这次报道会不会引发新一轮清理整顿，甚至是彻底的禁止。
目前谈《焦点访谈》最终会带来什么样的影响为时过早，先看它对“北京石油交易所交易黑幕”的指控。
在这期节目中，《焦点访谈》借被访者、专家之口对以北京石油交易所为代表的现货交易场所提出两项指责。
其一，未获批准，以现货名义进行期货交易，是非法平台；
其二，采用做市商制，迫使会员单位与投资人对赌，通过操纵价格和诱导投资人频繁操作，让投资人不断亏损，从中获利。
指控一：虚构价格 金融诈骗
除了上述两项外，《焦点访谈》中还通过“知情人”透露的一些信息，如话术教程中的九不准九不发展来侧面加强上述行为非法的印象。
事实上，《焦点访谈》此次报道与此前各种媒体曝光的情况并没有不同之处，唯一不同的在于，此前报道并没有明确指控交易场所操纵价格，而《焦点访谈》中明确指责北油所的价格是虚假的，是为了让投资人爆仓而捏造的数据。
这个指控是非常严重的，作为一个交易平台，如果交易的数据是虚假的，交易平台就是在金融诈骗。
金融诈骗在国内是一项非常严重的罪名。从晚会以来，国内经历过两轮清理整顿，尤其是2015年的清理整顿，证监会联合多个部门行动，其中就有公安部。各地经侦支队抄查一些交易场所、会员单位的消息虽然很少公诸于众，但在业内并不是新闻。
央视在国内的地位毋庸置疑，作为媒体也有揭露犯罪行为的权力和义务，那为什么《焦点访谈》这次没有去采访北京市公安局经侦支队呢，将这种犯罪行为公诸于众，警惕世人呢？
当然，也有一种可能是已经采访过，但因为被要求保密而不能公布出来。不过又有一个问题产生了。北油所暂停成品油交易业务的通知是在去年5月发布的，至今已经10个月了，如果真涉嫌金融诈骗，北京市经侦支队效率有那么差，长达10个月内都不能立案，以至于北油所现在还能“逍遥自在”进行现货报价交易业务，相关人员继续正常工作呢？
指控二：诱导投资人频繁操作
再回过来看诱导投资人频繁操作的指责。
作为一个媒体，对非常专业的领域不熟悉是正常的。对于带有杠杆的现货交易来说，频繁操作是一件再寻常不过的事情。一则，带有杠杆风险放大，微小的价格波动既可以带来巨大的收益，也可能带来巨大的亏损。在任何带有杠杆的交易中，操作者都必须通过频繁操作止损和及时获利了结。二则，现货交易如果不及时卖出，就进入申请交割流程。对于个人投资人来说，他们是在投资，不是在买商品，不及时卖出，难道真的准备租用仓库，付出是保证金几十倍的货款去领回上百吨原油？
从这点上说，带有杠杆的现货交易，和期货交易是很相似，这是因为杠杆存在和交割流程带来的必然，不能完全将责任推到所谓的分析师的建议上。
指控三：做市商 对赌交易
再回过来一点看《焦点访谈》指责的“对赌又称为做市商，在我国被命令禁止”这句上。这点倒是没错，问题是，国内现货交易场所严格来说并不是做市商制度，而是“分散式柜台交易”。这种交易模式下，虽然为保证市场的流动性和交易的活跃，每一笔的交易都有对手盘
，但它并不存在严格意义上的做市商。
诚然，既然有对手盘，对手盘一方势必希望投资人误判行情，然而谁能保证投资人误判？稍大点的交易所都有成千上万个投资人，他们的判断不可能一致。即便每家会员单位都企图恶意误导投资人，但谁能保证自己的误导能成功？谁能保证行情波动能与自己的预料相同？
想要做对手盘的会员单位稳赚不赔，或者赚多赔少，只有一种可能，就是每个会员单位都串通起来，在同一个时间点做出同样的误导行为，同样进行反方向对手盘操作，同时还要交易场所配合，操纵出符合他们要求的行情。然后这些行为还要建立在一个基础上，就是投资人都要在同一个时间点操作。这可能吗？
或许会员单位能串通起来，或许他们串通起来还能同时行动，或许交易场所还能配合，但成千上万的投资人能这么配合，同时做一样的操作？
越是环环相扣，越是要求同步精准，实现的可能性就越是低。想要投资人、会员单位、交易场所如上述那样同步配合，其困难之处，恐怕不亚于旭日西升吧。
指控四：未获批准 非法平台
最后再谈“未获批准，以现货名义进行期货交易，是非法平台”这一指控。实际上，这点是最难辩解的，但也是最好辩解的。
最难辩解的是，目前现货交易场所通用的“分散式柜台交易”确实非常接近期货使用的做市商制度，而从原本服务实体企业的目标变成更多的是当作投资的现状也确实不符合监管层的初衷。从这点看，现货交易场所是有不可推卸的责任的。
最好辩解的是，是否非法平台，这点必须监管部门做出判定，旁人无权置喙，而至今为止，并没有一家政府部门判定辖区内某个交易场所是非法平台。
现货交易场所的监管权在地方政府的金融办或者商务厅。在《焦点访谈》中，北京市金融工作局认为北油所现有交易品种未按照北京市交易场所管理办法规定履行审批手续。从用词来看是认为存在流程错误，对交易平台本身的模式没有加以评价。
在江苏，江苏省金融办印发《关于进一步加强对引入第三方价格交易场所监管的通知》中承认第三方价格、保证金交易合法，只是要求全面接入江苏省统一登记结算系统，实质是承认目前交易模式合法。
而在中央层面，尽管证监会确实屡屡强调不得以期货形式进行现货交易，但是现货交易的主管部门商务部至今没有一个明确的定论。由此可见，想要认定目前这些现货交易场所非法，还有待时日。
至于话术教程中的九不准九不发展，看起来很有些为非法行为遮盖的色彩，其实算不得什么，仔细看下，其实是企业为了避免麻烦做的内部规定而已。就像是菜市场的摊贩，假设权力部门的工作人员来买菜，总会给些优惠，目的只是避免麻烦，省得影响经营。
关联阅读4》从38号文到318焦点访谈
回顾商品现货市场的荒野求生之路
分类：现货市场评论
& &作者：黄梦奇
3月18日，万众瞩目的《荒野猎人》终于在中国大陆上映。这部电影主要讲述的是19世纪一名皮草猎人被熊所伤并被其他猎人抢走财物抛弃荒野，猎人经历种种磨难最终奇迹般存活下来后复仇的故事。观影后，笔者惊讶地发现，这剧情不正是国内现货交易所发展现状的真实写照吗？
&《荒野猎人》的剧情不正是国内现货交易所发展现状的真实写照吗？
自2011年国务院发布《国务院关于清理整顿各类交易场所
切实防范金融风险的决定》(国发【2011】38号)(以下简称“38号文”)后，各类交易所明确了“谁家的孩子谁来抱”的原则，赋予了省级人民政府“监护权”，即由省级人民政府按照属地管理原则负责监管。不打不成才，国务院赋予了省级政府“打”的权利。于是，交易所的发展也由此开始了荒野求生之路。
“监护权”既是一种权利，也是一种义务。如何督促各位“家长”切实行使“监护权”成了交易所规范发展的重要课题。于是，2012年，为扎实推进清理整顿各类交易所工作，督促“家长”切实履行“监护权”，国务院办公厅出台了《国务院办公厅关于清理整顿各类交易所的实施意见》(国办发【2012】37号文)(以下简称“37号文”)，该文明确了“家长”的权利与义务，也明确了什么样的“孩子”需要严加“管教”以及如何“管教”的问题。交易所的荒野求生之路进一步升级。
后来，国家发现，仅是督促“家长”切实行使“监护权”还不够，为从源头上促进“孩子”德智体美劳全面可持续发展，2013年商务部、中国人民银行、中国证券监督管理委员会发布了《商品现货市场交易特别规定(试行)》，由此规范“孩子们”的行为准则。交易所的荒野求生之路开始有章可循。
林子大了，什么鸟都有。2014年央视315晚会，曝光了部分贵金属交易平台操控系统后台修改交易数据的内幕，其中，华堂电子技术有限公司为各平台提供的软件不仅可以实现后台控制，甚至还能手动篡改客户下单的价格。此后，交易所可谓是进入多事之秋，大量的客诉事件接踵而来。
自晚会之后，交易所客户“维权”事件持续发酵。2015年7月爆发泛亚有色金属交易所挤兑危机更是把交易所推向了风口浪尖。由于交易所乱象横生，2015年10月，商务部召开新闻发布会澄清，截至目前，未批准任何一家交易市场从事原油、成品油交易。次日，证监会针对交易所客诉频发的现状，在其官网登出《警惕以商品现货市场电子交易平台名义违法集中交易标准化合约陷阱》一文。商务部的发言及证监会发文就犹如一把钳在交易所脖子上的“铁钳”，让交易所的发展顿时陷入“会呼吸的痛”的境地。
日，央视《焦点访谈》播出了一辑名为“现货平台下面有陷阱”的采访，揭秘了某交易所的圈钱黑幕。新闻播出至今，不少朋友咨询笔者关于交易所的合法合规问题，也有交易所人员与笔者共同探讨关于交易所未来何去何从的问题。
回顾两会，李克强总理对互联网金融的态度已经从前两年的“促进发展”转变为“规范发展”。由于客诉已经威胁到了社会稳定，近期各地方政府对待交易所态度也跟着中央在悄然发生转变，多地开始摸底排查交易所金融风险工作。据悉，福建省政府要求辖内交易场所2016年4月前停止目前流行的引入第三方行情进行交易模式(OTC模式)；贵州省发布通告表示全面停止批准新的交易场所；北京市金融工作局引发《北京市交易场所管理办法实施细则》加强对北京市交易所的监管。
从笔者最近走访的几个交易所来看，各交易所目前正着手筹备新的交易模式，以期通过各地金融办的验收，从而保住平台得以存活。关于交易模式，从邀请笔者参与探讨的交易所来看，发售交易模式的启动或将成为交易所合规发展的不二法门。
最后，对于交易所荒野求生的现状，笔者想引用毛主席说过的一句话来表达我的看法，那就是，前途是光明的，道路是曲折的。
关联阅读5》放弃OTC，大宗商品现货市场就会云开雾散
分类：现货市场评论 &
&作者： 纬德酒交中心总裁
我们还清晰的记得两年前的315，大宗行业的一次特大地震——央视毫无保留地曝光了大宗行业OTC模式的所有内幕，会员和散户之间的对赌，场面血淋淋。彼时，圈内很多人认为大宗完了，大势已去，覆水难收。在这把达摩克利斯之剑下，2015年已经有多家现货交易市场关闭原有业务进行转型，如北京大宗商品交易所、海西商品交易所
、湖南华夏商品交易市场等。但还是有一部分人仍然坚持了下来，带着伤感继续上路。
想想也有些心酸，每年从春节过后，进入工作状态以来，整个现货交易市场就夹紧着尾巴，提心吊胆等着315的到来，犹如等待历史宣判的罪人一样，惶惶不可终日。
躲得过15，却未能躲过18
中国有句俗语：“躲得过初一，躲不过十五”，俗语之中躲过的跨度也有15天，而OTC的跨度，离315刚刚过去第三天，央视法制栏目焦点访谈就重磅曝光OTC原油，让圈内人士犹如珠峰跌至峡谷。在曝光名单中，北油所首当其冲。北油的背景和龙头地位我们不言而喻，业内没人不知道。北油去年10月份就被叫停，为什么现在才曝出来？让人摸不着头脑。
节目过后，朋友圈的声音与315当晚判若两世，看笑话的、心酸的、叫苦不堪的比比皆是。走？还是留？是当晚的热点话题，有的想找出路，有的想继续坚持，期望能像三年前一样挺过去便会风平浪静。其实，不管说走或说留，与前三年曝光之时相比，这次或许真的是大势已去，时也，势也。
大势已去，留下的都是残羹冷炙
就目前而言，OTC模式有10个年头，在国内早不是什么新鲜行业，随着更多的投资者参与，行业也变得越来越透明，OTC可能已经形成大众皆知的对赌行业，拉人进来就是坑人的潜意识。
我有个同学，公安大学毕业，毕业后没选择当警察，今年听朋友说这个行业赚钱，便义无反顾的投身过来，像她这样没从事这个行业的人还在一波波涌进来，反而像银天下这样做终端的大公司，在北油叫停后感觉风向标不对，早在去年就转型做黄金TD了。越来越多的人开始明白OTC对赌的内幕，加上央视的曝光，做OTC模式开发客户的难度已经远超从前，很多公司恐怕也是举步维艰。
退一步讲，即使开发前客户不知道，亏后感觉不对，找你要钱投诉你，政策的砝码会压得你喘不过气来。如此，这里释放出一个重要信号，不懂的伪圈内人还在大批的往里涌，赚到钱的圈内人都撤出来了。
放弃OTC，真正意义上大宗的春天来临
回首2015，9月份的时候政策就已经趋于紧张，嗅觉灵敏的很多交易所，都在创新模式和更换产品，做邮币卡的、做酒的、做红木的、做玉石的……新模式新产品，真正意义上的互联网
实体，服务实体经济，顷刻之间，也是红红火火一片天了。
众所周知，现货交易市场属地方政府监管，而最近江苏省金融办印发的《关于进一步加强对引入第三方价格交易场所监管的通知》却是对现货行业的一个利好。这份通知认可了第三方价格的合法性，规定了保证金不得低于10%、接入统一登记结算系统两个主要门槛，实质上承认了现货交易市场现有保证金交易模式的合法性。
国内目前现货交易市场具有三大特征，第三方价格、保证金交易、OTC模式。江苏省金融办实质认可前两点之后，那么，
OTC模式退出历史的舞台也是必然！
依附国家、地方政策，不断的创新模式，真正意义上的服务实体经济，这样路才能走的更远，走的长久。媒体曝光是好事，值得我们去深思，更会激发我们对新模式的创新与尝试！
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