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证监会年内重启28家公司IPO，10家2周内先行
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证监会11月6日的例会主要内容如下：
证监会将重启IPO，先恢复28家企业发行
证监会新闻发言人邓舸表示，将完善新股发行制度，重启新股发行，但并未给出重启IPO的时间表。
首次公开发行股票修订草案等将向社会征求意见，征求意见结束后，经过修改，正式发布。当前，证监会决定先按现行制度恢复暂缓发行的28家公司IPO，预计2周左右的时间内先发行10家企业，剩余18家也将在年内重启发行。
证监会还将从五方面进一步改革完善新股发行制度。证监会发言人邓舸表示，此次完善新股发行制度，证监会重点围绕巨额资金打新、简化发行审核条件、强化中介机构责任、加大投资者合法权益保护等事项提出了进一步改革完善新股发行制度的政策措施。
证监会发言人邓舸表示，此次新股发行体制改革取消新股申购预缴款制度的考虑主要是：坚持网上市值申购的同时，取消预缴款，可大幅减少投资者在打新时需要动用的资金数量。
证监会发言人邓舸表示，推进股票发行注册制改革的各项准备工作正在有序推进。
证监会新闻发言人邓舸表示，本次新股发行改革将进一步调整发行监管方式，督促审核重点的落实，不再将独立性要求、募集资金使用等原有的审慎性要求作为发行上市的门槛，而是相应调整对有关信息的披露要求。此次新股发行体制改革后，发行规模在2000万股以上的IPO发行仍采用询价机制，2000万股以下的允许发行人、承销商直接协商定价。
证监会新闻发言人邓舸表示，投资者在12个月内累计出现三次申购未缴款，6个月内不能再申购新股。投资者应该审慎参与新股申购，新股申购应当是自主表达意向，禁止代为申购。
配资清理工作基本完成
证监会表示，推进场外配资清理工作基本完成，清理5754个场外配资账户。要求证券公司严把开户审核。
证监会首次对6宗新三板涉嫌违法案件履行事先告知程序
证监会近期首次对6宗新三板市场涉嫌违法违规案件履行事先告知程序。其中，刘某及妻子汪某违规减持奥美格股份案件，是证监会作出针对新三板挂牌公司大股东违法违规减持行为的首个行政处罚。
证监会再对8宗案件作出行政处罚决定
证监会近日对8宗案件作出了行政处罚决定。其中包括3宗违法减持案件，2宗短线交易案件，2宗操纵市场案件，1宗编造虚假信息案件。这些案件共涉及4家法人、9名自然人。
证监会暂停三家大券商新开证券账户
证监会对7家证券、基金经营机构采取行政监管措施：
对中信建投、中国银河证券和申万宏源采取暂停新开证券账户一个月的监管措施；
对深圳市融通资本财富管理有限公司采取责令改正并暂停办理特定客户资产管理计划备案6个月的行政监管措施；
对富达安基金管理有限公司、银河资本资产管理有限公司、北京千石创富资本管理有限公司采取责令改正并暂停办理特定客户资产管理计划备案3个月的行政监管措施。
证监会：加大内幕交易查处力度
证监会新闻发言人邓舸表示，证监会将进一步优化审核流程推动并购重组市场。借壳上市以外的重组申请，可以安排重组委会议批量集中审议，每组可安排4-6家。除了合规性以外，证监会关注信息披露的全面性和充分性。加大内幕交易查处力度，遏制利用并购重组信息套利。11月9日后受理的并购重组用新流程审核。
值得注意的是，本周初，私募大佬徐翔因涉嫌内幕交易、操纵股票交易价格，而被公安部门逮捕。此前，徐翔7次传言被查。
而就在今年7月18日，东方锆业，这家徐翔旗下的泽熙6期在2014年1月重组前突击杀入的公司因涉嫌违法违规，被证监会立案调查。2014年7月东方锆业复牌后三个月，股价涨近50%。
证监会：发布行政处罚听证新规则，12月4日起实行
证监会新闻发言人邓舸表示，证监会发布《中国证券监督管理委员会行政处罚听证规则》，自12月4日起实行，以保障证监会和派出机构公正执法、文明执法。
您是第5235192位访问者证监会处罚操纵市场案件
证监会拟对两短线操纵案件作出行政处罚
日前证监会对马信琪涉嫌操纵暴风科技股票价格，孙国栋操纵、中科金材、、全通教育、、暴风科技等13只股票价格两案审查完毕。这两案已经进入告知听证程序。
两案的操作手法均为通过虚假申报等方式影响相应股票价格，并快速反向卖出获利。
依据证券法第203条的规定，证监会拟对马信琪和孙国栋分别作出如下行政罚没：没收马信琪违法所得44万余元，并处以132万余元的罚款；没收孙国栋1129万余元，并处以3389万余元的罚款。
来源：凤凰财经综合
证监会：将对股市波动期间违法违规行为从严打击
中国证监会新闻发言人张晓军28日表示，证监会近日向公安部集中移送22起涉嫌操纵市场、内部交易及编造传播虚假信息等犯罪案件。包括：
一是操纵市场案，涉案人员利用市值管理手段，与相关操盘手合谋，拉抬股价。
二是内幕交易，涉及案件7起，不少涉及证券从业人员，如某公司罗某利用获得的多家上市公司信息，先后从事内幕交易，不仅自己从事内幕交易，还见内幕信息传播给他人。
三是利用未可公开信息交易案件，涉及案件6起。
四是编造传播虚假信息及非法经营证券业务案件。
张晓军称，上述案件类型多样，违法犯罪手段隐蔽，个案非法获利巨大，证监会将一如即往对违法犯罪活动严厉打击，特别是对股市波动期间的违法违规行为进行严厉打击。
证监会近期移送公安机关22个案件如下：
来源：凤凰财经综合
& 证监会三周开出23.5亿罚单
　　公开信息显示，自9月2日以来，证监会已经连续三周开出多份罚单，没收、罚款总额23.5亿元，涉及73个单位及个人。
　　被罚对象中，涉嫌操纵市场的共7宗案件，涉及一家公司、8名个人，总罚没金额12.15亿元，占三周罚没款的一半。其中，东海恒信所受处罚最重，该公司因操纵180ETF被罚没共7.37亿元。
　　涉嫌非法经营证券业务的共9宗案件，其中3宗为向不具有经营证券业务资质的客户销售系统(恒生公司等)，另外6宗为通过第三方交易终端软件为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券交易服务。其中，恒生公司所受处罚最重，罚没合计5.32亿元。还有4家证券公司涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规案，一家期货公司涉嫌违反期货法律法规案受到处罚。其中，所受处罚最重，罚没合计1.15亿元。
　　此外，还有15宗重要股东违规减持案、4宗短线交易案受到处罚，共涉及8名自然人股东、12家法人股东以及法人股东的11名责任人，合计处罚金额1.41亿元。其中，香港东亚真空电镀厂有限公司受罚最重，该公司违规减持被罚3040万元。
　　另据证监会此前公布的统计数据，今年1-6月新增市场操纵类案件共31起，占全部新增案件总数的10%，创近年新高。
08:40:27来源：北京青年报
证监会监管重拳打击股市“坏人”
近几个月来，A股市场出现剧烈波动。在波动过程中，有没有人在恶意操纵市场，社会各方高度关注。近日，中国证监会陆续公布这轮市场波动期间的违法违规案件，让在市场波动前后兴风作浪的“坏人”浮出水面。就这些案件的稽查和处罚情况，证监会有关执法人员向本报记者作了详细介绍。
严打重罚新型操纵案件
据介绍，此次股市异常波动，是在市场广度和深度不断拓展，新技术、新产品、新业务以及新市场运行模式广泛应用的条件下发生的，市场操纵的手法和构成也表现出新的特点和形式。证监会依据法律法规，结合市场发展现状和规律，综合考虑行为人交易手法的不公平性、交易行为的不合理性、对相关证券期货价格和交易量的影响等因素，对是否构成操纵行为作出审慎认定。
在此次公布的操纵案件中，东海恒信涉嫌操纵180ETF（交易所交易基金）案系证监会查处的操纵ETF第一案，金建勇涉嫌操纵“”股票价格案系证监会查处的利用融券交易操纵证券市场第一案，两案具有典型的利用新技术，滥用交易规则进行市场操纵的特点。
今年6月18日至7月30日，东海恒信控制使用“千石资本—东海恒信1期”等12个账户，利用公司具有批量、快速下单功能的交易系统，在实际控制的账户内进行180ETF交易，影响180ETF交易量，变相进行180ETF与相应成份股日内回转交易套利，交易金额数百亿元，非法获利超过1.8亿元。在上述ETF日内回转套利交易流程中，东海恒信通过“买入一篮子成份股票→申购成ETF→ETF对倒→赎回ETF→卖出一揽子股票”操作方式，变相实现ETF与成份股的日内回转，从而最终锁定套利利润。
今年6月1日至7月31日，金建勇控制使用4个账户，利用融券交易T+0日内回转机制，集中持股优势，连续交易“国海证券”股票，并以明显高于市场同时刻买一档量的卖单频繁委托，部分单笔委托卖出数量较同期市场行情显示的买一档数量呈多倍放大，账户组通过上述方式，造成短时间多空力量失衡，在股价异常波动期间，强化了“国海证券”股票价格的下跌趋势，在股价下跌后买回平仓获利。
证监会执法人员说，上述两个案件均是新型操纵案件，呈现出几个特点：第一，当事人不正当地运用了技术优势，利用具有批量、快速下单功能的交易系统进行交易；第二，当事人动用大量资金，利用资金优势地位，滥用ETF和融券交易规则。第三，操纵行为均发生在股市异常波动期间，两案当事人通过恶意操纵证券市场，干扰和影响市场机制的正常发挥，起了助涨助跌的作用，证监会根据违法情节对两个案件的当事人均处以没收违法所得及罚款三倍的行政处罚，罚没款金额超过7亿元，表明监管部门严格打击操纵市场行为的决心和力度。
集中查处、批量处罚违法减持
近期，证监会完成两批共39件5%以上股东、一致行动人和实际控制人违法减持、短线交易类案件的审理工作。39件案件中，包括35件违法减持类案件和4件短线交易案件，共涉及19名自然人股东、实际控制人，22名法人股东以及法人股东的28名责任人，违法超比例减持的金额最高超过9.5亿元，违法减持的比例最高达7.81%。
证监会执法人员表示，在股市异常波动期间，大股东、实际控制人违法减持案件高发频发，严重打击了市场信心，加剧了市场波动，干扰了市场正常运行。对高发频发、市场影响巨大的案件统一部署、批量处罚，是提高执法质量和效率的重要举措，也是当前稳定市场、修复市场、建设市场的现实需要。
据介绍，作为证券市场的监管者，证监会严格按照法律规定，依照法定程序，充分利用法律赋予的职权，迅速对该类案件依法处理，对涉案上市公司持股5%以上的股东、一致行动人及实际控制人的违法减持、短线交易行为予以法律制裁。在裁量幅度上，对在限制期内违规减持股票的违法主体，按照“违法买卖超比例越多、买卖金额越大，处罚越重”的量罚原则，根据违法减持比例，采取有梯次递增的量罚尺度，并明确了限期改正的要求。
值得关注的是，近期，一些超比例减持的大股东、实际控制人，响应证监会要求，采取补救措施，通过各种途径增持股票，以维护上市公司股价稳定，一些公司增持的比例已经超过了违规减持的比例。
配资链条三环节违规均受罚
在股价异常波动期间，违法从事证券经纪业务加之高杠杆配资活动，极易引发并加剧股市波动。近期，证监会先后公布了对于、、、和浙商期货5家为网络公司提供系统接入的证券期货公司，恒生网络、铭创公司3家为配资公司提供系统服务的网络公司，以及福诚澜海、致臻达、浙江丰范、臣乾及黄辰爽等配资公司和个人的处理情况，配资链条上三个环节的公司（个人）均受到了处罚。
证监会执法人员说，上述5家证券期货公司在网络公司接入系统时，未按规定对外部接入的第三方交易终端软件进行软件认证许可，未按规定采集、记录和存储上述外接系统客户身份识别信息，未实施有效的回访、检查程序核对、审查和了解客户身份，未对客户账户使用情况实施有效监督，导致客户的潜在风险不断扩大。
同时，上述3家网络公司在未获得经营证券业务行政许可的情况下，开发经营具有子账户开立、传输交易指令、登记、查询、清算等多种证券业务属性功能的系统，并接入证券公司系统，投资者通过该系统不在证券公司履行实名开户程序即可进行证券交易。网络公司在明知客户经营方式的情况下，仍向不具有经营证券资质的客户销售该系统、提供相关服务，且按照佣金模式收取费用，获取非法利益。配资公司使用上述网络公司的系统招揽客户，为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券交易服务，且按照佣金模式收取费用，获取非法利益。
这位执法人员还表示，证监会对各类违法违规行为保持高压态势将成为执法的新常态。
来源：人民日报
揭开A股“涨停板敢死队”神秘面纱
9月11日，证监会召开例会，并发出了这样一篇文章——《马信琪和孙国栋涉短线操纵股价拟被罚款4694万元》，其中表示，证监会对马信琪涉嫌操纵价格，孙国栋涉嫌操纵全通教育、、、等13支股票价格两案调查、审理完毕。上述2案已进入告知听证程序。
　　两案的操作手法均是通过虚假申报等方法影响相应股票价格，并快速反向卖出获利。其中，马信琪在日多次大笔申报买入后快速撤单，以不成交或少量成交的方式拉抬“暴风科技”股价，随后快速反向卖出之前持有的部分股票获利。孙国栋在2014年12月至2015年5月期间，在开盘集合竞价阶段、连续竞价阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报抬高股价等方式影响“全通教育”等前述13支股票价格，并于当日或次日反向卖出获利。马信琪和孙国栋的上述行为违反了《》第七十七条第一款第（四）项的规定
　　依据证券法第203条的规定，证监会拟对马信琪和孙国栋分别作出如下行政罚没：没收马信琪违法所得44万余元，并处以132万余元的罚款；没收孙国栋1129万余元，并处以3389万余元的罚款。
　　此消息一出，市场上关于“涨停板敢死队”的讨论又再一次热烈起来。因为这种通过虚假申报影响股票价格，并快速反向卖出获利的手法，就是“涨停板敢死队”的典型操作手段；而此案中被处罚的马信琪，正是当年“涨停板敢死队”的元老之一。
　　说起“涨停板敢死队”，浸淫股市多年的人肯定不会陌生。虽然这个队伍并没有任何组织性可言，也从来没有刻意的宣传和包装过自己，却凭借凌厉的操作手法声震江湖。
　　"3+1+1"组合
关于“涨停板敢死队”的早期成员，江湖上流传多种说法。金融界网站梳理发现，最可靠的说法是"3+1+1"组合。
　　3，指的是徐强、神秘吴姓男子以及徐海鸥。这三人都是驻扎在银河证券解放南路营业部4楼贵宾室，他们手中有三四千万的资金。2003年正值熊市，营业部绝大部分成交量都来自他们。
　　　其中，1号叫徐强（后来改名为徐翔，即现在的“私募一哥”），17岁时就已入市，是敢死队中年纪最轻的一位。2号人物姓吴，大约35岁。吴、徐两人的学历都不高，但股龄都很长，炒股水平旗鼓相当、难分伯仲。两人大约在2000年左右从其他营业部转到银河证券宁波解放南路营业部，当时资金不过几十万元，4年后，两人账户上的钱都变成了数千万元。
3号人物徐海鸥，此人1975年出生，一开始为比他小的徐强做助手，后来随着资金的壮大，徐海鸥也成长为敢死队的核心成员，“三个火枪手”就此形成。
　　　另一个1，正是这次被通报处罚的马信琪。据悉，马信琪此前也是在银河解放路营业部，并与其他三位并称“超短F”。2002年5月，此人被临近的天一证券（现已改组为）解放南路营业部挖走，数位大户亦追随而去。天一解放路随后出现新的敢死队，频繁在龙虎榜现身。
　　还有一个1，则出现在与银河证券解放南路一条马路之隔的银河证券和义路营业部。据了解，这个营业部出现了敢死队的身影大概是在2002年。其核心成员当时据称40多岁，与银河解放南路的三大高手过从甚密。2002年后，两家营业部开始屡屡在龙虎榜同时现身，银河解放路被媒体披露后，和义路营业部大有取而代之、成为后起之秀之势。笔者梳理大量信息发现，这位和义路营业部的高手，很可能就是后来被称为“棋坛股神”的舒逸民。据知情人士介绍，舒逸民出生于上世纪60年代中期，早年曾是浙江省国际象棋队的队员，常常代表宁波和浙江出战国际象棋和中国象棋的比赛。
　　这5个人、3个营业部，就构成了“涨停敢死队”的雏形。
　　单枪匹马的“非专业”人士
　　写到这里，可能有读者会感到困惑。“敢死队”难道不是通过团队的方式炒股的吗？为何“F4”成员还能出走并另起门户，而且也丝毫不影响余下三位高手的战绩？又为何“一枝独秀”的营业部也可以叱咤风云？
　　这其实就跟“涨停板敢死队”的操作风格有关了，与封号上的“被”组合不同，这些人其实都是单枪匹马作战。
根据银河证券解放南路总经理沈光辉后来的说法，“敢死队”并非像外界传言所说，是一个战斗小组，事实上他们平时基本都是各自为战，盘中不交流，也没时间交流。每个人坐在电脑前，都在紧张地看盘，根本无暇顾及其他。而买哪一只股，都是根据盘面在短短几分钟内决定的，所以根本没有商量的时间；即使是同时买入一只股票，那也是“英雄所见略同”。
　　而他们所驻扎的贵宾室里，除了电脑，没有别的设施，他们也不需要，因为所有时间都用来研究股票。有媒体在一篇报道时曾经这样描述：“见识过他们翻看股票的速度，你才知道什么叫出手如电。他们似乎只做一件事——飞快敲击键盘，别人根本连股票名都没看清，他已飞速切换到另一个界面。”
　　据了解，那时候，解放南路“敢死队”三名核心成员每天都会在股市收盘后，到沈光辉的办公室交流一天的心得，时间一般半小时。三名核心队员还各自雇了一个小姑娘操盘，每人有四五台电脑。
　　他们的操作手法很简单，却颇有气势。公开的资料显示，“涨停板敢死队”正常的手法是，是在大盘强势时期，若短线上升势头凶猛，便果断介入，用大量资金将所挂抛单一扫而光，在短期内将各股封停后，再用一笔大单，将涨停板牢牢封住。等第二天开盘，不论盈亏，坚决出货离场。在大盘上涨的局面下，涨停后的个股第二天都会高开，因此短线出货也非常容易，但也有一些机构故意在第二天压低价格，涨停板敢死队也不恋战，迅速斩仓出局。
“一字断魂刀”出货法
　　此外，在熊市中，敢死队的凌厉手法也让资本市场所熟悉。“一字断魂刀”的出货手法，曾被称为宁波敢死队的经典手法。即前一个交易日尾盘脱离成本区快速拉高，次日早盘下一大单快速“秒升”，形成无量拉升，短期快速拉高后，再以低于现价3%的价格快速抛盘，吸引买盘大量进入，形成“一”字平走的奇观，反复波段操作后，直到将手中筹码全部抛售完毕。
　　还有一个基本被认可的事实是：这些人的专业素质普遍不高，金融类的知识都不太有，但有着很强的敏感性，属于对市场有天然嗅觉的人群。换句话说，敢死队成员基本是“凭感觉”操作。
　　“并不太关心大势，只是在快、准、狠上下工夫，选择的品种基本上是被埋没的绩优股，或者是没人看得上眼的无庄冷门股，选中之后大手笔买进股票，直封涨停。”这是宁波一位黄姓市场资深人士的看法。
　　“他们都很刻苦，每天都要复盘研究到深夜，深入钻研股票基本面、技术特点、筹码成本等，因为下足了功夫，所以他们操作的股票多数都有延续性，很少第二天就翻盘大跌的，能让大多数跟风股民有利可图，只要不是很贪心，基本能够安全脱身。”这是一个比较熟悉敢死队的营业部的员工的说法。
　　“2006年前，敢死队成员个人资金，基本没有上亿的，经过2年的牛市，目前都有了数亿的资产。能做到这个份上，就很难消灭了。他们都是自己一个人操作，别说团队，连个助手都没有。他们研究股票都非常投入，别人聊天、看电视、休息的时间，他们都在研究，还经常熬夜。他们已经把炒股当作中最大的爱好了。为人处世方面，他们都是很好的公民，很随和，不会因为自己有钱看不起别人，更不会趾高气扬，看上去跟普通股民没有什么两样。”这是一位与敢死队多有接触的营业部老总的说法。
　　“其实我们主要是凭盘中感觉和经验，是很难言传的东西，而且也常有不准的时候。如果方法能说出来那才是蒙人的。我们的方法并不神秘，也没必要秘而不宣。即使别人知道我们的手法，也很难学习。换句话说，没有普遍意义。”这是敢死队成员之一徐海鸥的说法。
　　也正式凭着敏感的直觉、凌厉的手法、超乎常人的勤勉，敢死队在短短几年内便完成了财富积累，也创造了股海传奇。
　　辉煌战绩后的销声匿迹
　　先通过“涨停板敢死队的”曾经的辉煌战绩来一睹他们当年的风采吧。
　　日，受停止减持国有股等利好消息刺激，沪深股市当天出现井喷，沪深分别上涨9.25%和9.34%，股市达到创纪录的800多亿成交额。其中、等此前令人恐惧的特大盘股，被宁波当地一位有声望的家形容为“艨艟巨舰一毛轻”，从当日拔地而起，不断大幅上涨。
　　当时的显示，在领头羊“中海发展”连续6个达到10%涨幅的日子里，银河证券宁波解放南路营业部不断现身上海交易所公布的“龙虎榜”，例如6月26日营业部在只支股票上成交4030.8万元；6月27日中海发展一共成交了7.74亿元，银河证券宁波解放南路营业部成交7064.2万元，几乎占据了9%的份额。
　　2003年新年伊始，《中国证券报》在头版刊发《涨停板敢死队》一文，首次披露了银河证券宁波解放南路营业部存在“涨停板敢死队”的情况。当年的《中国证券报》报道中，详解了银河证券宁波解放南路涨停板敢死队的构成：四五个客户，操作思路一致，总量资金约一个多亿，一年交易金额大概是50多个亿，占到营业部交易额的60%以上。
　　文章见报后，当时的中国证监会宁波特派办马上组织专人对营业部是否涉嫌违规进行专项调查。一个星期后，特派办又召集宁波市区6家证券营业部总经理进行专题座谈。此后一段时间，敢死队一度在股市上销声匿迹。直到特派办认定敢死队的行为没有违规并通过媒体广而告之，敢死队才重新露面。
　　2004年，在著名的9.14行情中，股市有超过70只股票涨停。银河证券宁波解放南路营业部大举杀入低价股——福建南纸、紫光古汉、、望春花、东泰控股等，这些股票连续拉出涨停。其中，宁波解放南路营业部多次现身的天山纺织竟然出现了令人瞠目的翻倍涨幅。福建南纸涨幅也超过了50%。
　　与银河证券宁波解放南路营业部经常一起出现在异动股龙虎榜上的，是天一证券宁波解放南路营业部、和银河证券宁波和义路营业部。后来，这三家营业部被称为“三驾马车”。
　　据当年报道的统计，从日开市至2月14日，共26个交易日，在沪深交易所公开披露的信息公告涨幅榜中，“敢死队”共有11天18次榜上有名，操作的股票达17只，榜上封涨停资金累计达1.5亿元。
　　经历过几次漂亮的战役后，“涨停板敢死队”威名远播，在江湖上更是有“炒股不跟解放南，便是神仙也枉然”的美誉，也弥补了“南雷北赵成绝响，人间不见短线王”之后的遗憾。（“南雷北赵”指得是2001年以前在股市呼风唤雨的两位股评家，广州的雷立军和北京的赵笑云，他们被监管部门作为“黑嘴”查处后，某证券市场周刊曾经以“人间不见短线王”这样一句话形容彼时鱼龙寂寞的股市。）
　　然而，从2005年入秋起，声名如日中天的“涨停板敢死队”突然间呈现迅速式微态势，并几乎销声匿迹。有报道曾指出，名气渐响后，“涨停板敢死队”的的一举一动开始为外界所注意，特别是其在营业部的仓位、持股等情况很容易被泄露，更是有人专门分析他们的持股以跟风投资。
　　不愿被过多关注和打扰，也许是敢死队成员最终决定隐退江湖的真正原因。此后，全国各地出现了形形色色的自称宁波敢死队成员或其徒弟的“私募高手”，也有各种有关这些队员们藏身的营业部传闻，但真正的高手却鲜少露面了。
　　那么，被传得神乎其神得“涨停板敢死队”到底是什么样的人组成的？他们现在过得怎么样？尽管他们已经消失在公众视野中很多年，却依然留下了一些蛛丝马迹足够我们勾勒出这些人的画像。
　　“涨停板敢死队”画像
　　徐强，即现在的徐翔。曾经的“涨停板敢死队总舵手”，现在的上海泽熙投资管理有限公司掌门人。
　　　　在公众的印象里，徐翔作风低调、神秘。他从不在公开场合发声，极少接受媒体采访，更不允许拍照。经金融界网站查证，在网络上流传甚广的徐翔照片，也只不过是一位与他重名的某公司总裁而已。对于这种低调，徐翔曾经这样解释：“这只是我个人的性格而已，我不是很擅长在公众场合发言，所以尽量避免出席这样的场合。但是在熟识的朋友之间，我还是很开朗的。”
　　关于徐翔的年龄，有两种说法。比较普遍的一种说法是其出生于1976年，但是在2号吴姓人士接受媒体采访时，却提到徐翔是1978年出生。2013年，徐翔第二次接受了媒体采访时，报道出来后，里边曾提到徐翔“不愿透露自己的真实年龄，只表示1993年在宁波炒股时已经有了身份证。”
　　以此推算，徐翔现在也才不到40岁；有一个可以确定的事实是，在“涨停敢死队”成员中，徐翔是最年轻的一位。
　　2005年，在“涨停板敢死队”如日中天时，徐翔还只是一个20多岁的小伙子。有记者曾在一次饭桌上见过他，当时的他“看上去还有几分稚气。皮肤白皙，脑门光亮，大家说是智慧的象征。徐嗓音宏亮，性格活泼，但在大事上很有主见，出手果敢，不易受别人影响。”
　　结合最近两年关于徐翔的报道，大概可以勾勒出这样一种形象：肤色略白，戴着眼镜，身高约1.7米左右，略胖，头发还有些蓬松地半竖起来。
　　公开的资料显示，徐翔上世纪90年代中期就开始入市炒股，后来接受媒体采访时，徐翔表示，“当时只是一个高中生，家境非常普通，入市时只有几万元启动资金。”几万元在当时来说并不是小数目，但徐翔说，“那个时候，宁波家里几万元很正常，而且家里就我一个小孩。”
　　不过，对于“启动资金”，还有来自吴姓人士的另一种说法，“最初入市的3万元资金是他的舅舅借给他的，但没过多久，3万元资金就差不多亏光。之后，他的舅舅又借给他10万元。”究竟哪一种说法才是准确的，现在已经无从考证。
　　还有知情人称，徐翔最开始的战场并不是宁波，而是股市发源地之一的上海。来自《证券时报》的一则报道描绘了徐翔在这一时期的画面，还颇有些传奇色彩：“少年徐翔因为对股票非常有天分，很快就被所谓的‘黑帮人士’结识，希望徐翔帮他们操作，甚至在操作时，因为出现了一点分歧而被责难，这段历史可以参考同期香港影视片。”
　　后来，徐翔便转战宁波，落脚解放南路。18岁那年，他征得家人同意，放弃高考，专心投资。
　　除了年纪轻轻便“下海”外，还有一个被多人证实的事实是，年轻的徐翔在“炒股”这件事上异常勤勉。徐翔曾经的助理叶展后来表示，“徐翔是我见过的最为勤奋和专注的投资人，没有之一。”
　　据吴姓人士讲，为了摸透强势股的脾气，徐翔他们在3个月的时间内曾画了3000张图纸进行分析。而叶展的表述显然更加生动：“他（徐翔）的一天是这样度过的：每天一早，泽熙开始晨会，每位研究员汇报市场信息和公司情况，开盘后进入交易室，交易时间绝不离开盘面，中午一般与卖方研究员共进午餐，下午继续交易，收盘后又是一到两场路演，晚上复盘和研究股票。他每天研究股市超过12小时，几乎没有娱乐和其他爱好，据我所知，这种习惯已经持续了20多年。”叶展表示，相比很多投资者，除了股票以外，还要关心足球、明星、、高尔夫，徐翔可以算是股市里的苦行僧。
　　一位记者也曾经这样描述徐翔的勤奋：“看盘是徐翔的主要日常工作。即使是监管部门调研阳光私募的座谈会，他也因为和交易时间冲突而借故没有出席。”
　　也许，正是靠着对股市的敏感以及常人难以企及的勤勉，让徐翔得以迅速崛起。2005年，在宁波积累了一定财富的徐翔回到上海，经历了A股的一波牛市后，财富再次被放大。2009年，徐翔成立了泽熙投资，并多次以出色的表现让投资者惊叹。知情人士表示：“跟其他公司到处找销售渠道、找投资人卖产品不一样，泽熙投资都是别人打电话问他们买产品，但泽熙不卖产品，徐翔没精力管别人的钱。”
　　最新的数据显示，徐翔掌舵的泽熙旗下“山东-泽熙3期”和“华润信托-泽熙1期”，分别以369.33%和345.73%的超高收益率囊括前8个月私募冠亚军，又一次惊艳市场。
　　老吴：这是当年银河解放南路营业部中的二号人物，据称炒股能力与徐翔难分伯仲。他们两人之间还有个最大的相同点：都没怎么读过书，股龄都很长。2010年，他曾接受过媒体采访，并被称作“老吴”。
　　“涨停敢死队”出现时，老吴大约35岁，据见过他的人说，老吴“个子不高，很瘦，典型南方人长相，沉默寡言，惟一让人印象深刻的是眼神，目光犀利，与其对视，如遭锥刺。他对操作、业绩、资金量等一概讳莫如深，让人感觉难以接近。”
　　后来的媒体报道指出，老吴曾是天津一家投资机构的职业操盘手，熟悉机构各种操作手法。2000年底，老吴辞职来到宁波，在银河证券宁波解放南路营业部一个人要了三个房间。之所以看中这家营业部，是因为老吴觉得这家营业部实力不俗，是个藏龙卧虎之地。“那时候，宁波一共34家营业部，这家营业部占了1/4的交易额。”老吴这样解释。
　　彼时，徐翔已经在解放南路。老吴说，那时候，徐翔还不知道类似在涨停板挂单、撤单又不露痕迹的奥妙，是他教会了徐翔这一绝招。方法是：在两台电脑上同时按下同一数量的挂单和撤单，这样，自己账户排在前面的买单顺利撤单，免于成交；而后面的挂单因为排在别人挂单后面，同样无成交之虞。这样做的好处是：可以大大节省自己用于拉涨停的资金，而让别人的资金充当“炮灰”，但挂单数量不但一直很大，而且看不出大单撤单的痕迹，显得筹码相当紧俏。
　　在这篇报道中，老吴还提到，“涨停板敢死队”出名后，由于触及到了庄家的利益，也屡屡受到庄家的联手阻击。有两次追涨停板老吴印象深刻。一次是敢死队在把一只小盘股拉至涨停后，庄家一次次抛大单砸盘，结果敢死队用了2000万元资金才好不容易封住涨停。那天收盘后，几名敢死队成员一直提心吊胆，不知道该怎么办，生怕第二天出不了货，并且做好了在这只股票上亏500万元的准备。最后，大家经过商量，想出了另外一个妙招：第二天用资金猛拉另一只上海本地小盘股第一铅笔，结果带动其他上海本地股猛涨。最后，敢死队在这两只股票上打了个平手。
　　另一次是追大盘股的涨停板，动用的资金也达到2000万元左右。虽然该股涨停板上的封单达到1.2亿元，但他们知道，光是凭自己的资金实力是封不住涨停的，他们最担心这一天庄家会砸盘。于是，他们不停地撤单、挂单，轮流排队。好在最后平安无事。
　　值得注意的是，在这次采访时，老吴还透露了敢死队的资金情况。“许多媒体说敢死队用的都是自有资金，这绝对是不确切的。”老吴说。虽然证券营业部没有为其融资，但那时，投资者之间这种代客并没有严格规定，这也是敢死队的资金实力迅速壮大的一个原因。
　　徐海鸥：这是银河证券解放南路的3号人物，也是公开资料比较少的一位。
　　与其他两位成员一样，1975年出生的徐海鸥，也是年纪轻轻就开始炒股。不过，他的学历相对更高一些，入市也是在大学期间。因为家里不算富有，为了将来结婚不让父母掏钱，他决定自我奋斗。大学时，徐海鸥的炒股资本来自于生活费，但是惨败，不过总算熟悉了证券市场。1997年，徐海鸥毕业于北京商学院。毕业后他并没有就业，而是直接回宁波专职炒股。据了解，徐海鸥是在做散户时与徐强结识，便从散户室搬到4楼贵宾室，为比他小的“小徐”做助手。
　　徐海鸥曾如此表述敢死队的“绝招”：“其实我们主要是凭盘中感觉和经验，是很难言传的东西，而且也常有不准的时候。如果方法能说出来那才是蒙人的。我们的方法并不神秘，也没必要秘而不宣。即使别人知道我们的手法，也很难学习。换句话说，没有普遍意义。”
　　徐海鸥还对外详解了一套看盘流程：第一道程序：首先打开61的涨跌幅，搜索前两版，大盘向好时，要求个股涨幅大于2%，大盘调整时目标个股要强于大盘。如果目标个股是板块热点群体，则更好。初步发现X股、Y股和Z股。
　　第二道程序：调出量比排行榜。搜索量比放大超过1倍以上的个股，越大越好。然后将第一道程序筛选出的。X股、Y股和Z股拿来进行排名对比，确定它们是否也在量比排名之中。如果没有，立即剔除。如果X股、Y股和Z股也同时出现在量比排行榜中，则做第二次确定。
　　第三道程序：打开X股、Y股和Z股的日K线图，断定其是否处于盘底末期，或上涨阶段初中期，如果是，立即做第三次确认。如果处于上涨阶段末期，或已经处于三个波段上升后的盘头阶段，立即剔除，如果还在下跌阶段，则更要剔除，毫不犹豫。
　　最后确定：如果只有X股满足前面三道程序，则立即打开周线图。如果该股周线也在盘底完成末期，或上涨初期，可立即以较大仓位（大于等于60%）在第一时间坚决买进。如果大盘在阴跌过程中，成交量在50亿以下，则通常只能以小于20%的仓位快进快出。
　　年轻的徐海鸥，理想是个人拥有500至1000万的资金量，不知他现在是否已经如愿以偿。
　　马信琪：此人也是“涨停板敢死队”之一。他曾经和徐翔、吴、徐海鸥一起坐镇银河解放南路营业部，2002年被挖去天一证券。
　　2005年之前，马信琪的所作所为几乎无法考证，只知他是“涨停板敢死队”核心成员之一，操作手法同样是快准狠。不过，有种说法是，这位马姓大佬初中毕业，早年曾在上海出入市场。1995年爆发“327国债事件”，魏东领衔的“中经开”公司一举击溃管金生的万国证券。马在这场被他称为天灾的国债事件中，损失惨重，从此看淡期市风云，回到宁波后，以数万元起家，开始股市征程，如今获得数亿财富。
　　2006年年初，新一轮的牛市刚刚起步，马信琪供职的天一证券却轰然倒下。据当时的案卷资料，天一证券以“保底付息”方式，非法吸收公众存款38亿元，成为浙江历史上最大的非法吸储案。
　　此后，凭借积累的财富，马信琪从敢死队队员，变身一位超级牛散。
　　据不完全统计，从2005年开始，马信琪至少以其本人名义直接进入约41家上市公司前十大流通股东之列。目前，马信琪仅持有1.75%股权（据2015年中报），系其第五大流通股东。此外，根据8月25日披露的增发报告书显示，马信琪在7-8月份已悄然进入用友网络前十大股东之列，持股0.82%，系用友网络第八大股东。
　　回溯马信琪的操作记录，短平快系其主要特色，几乎任何一只股票，马信琪持股周期均不超过一个季度；只有一种情况，那就是被套牢，马信琪这时才会适当延长持股周期，直至解套出货。
　　公开报道显示，马信琪2005年以来的持股情况，除、、中南建投、、外，其余几乎所有公司持股周期均为一年。即便是前述深振业A、中金岭南等5家公司，持股周期也普遍在半年之内。如中南建投2014年一季报显示，马信琪是第三大流通股东（持股1.53%），2014年第二季度，马信琪依然位列中南建投前十大流通股东之列，持股降至1.03%；而在中南建投2014年三季报中，马信琪从前十大流通股东中消失。
　　上一次马信琪进入公众视野，是因其在2013年6月持股深振业A比例超过5%，触发举牌红线。颇有意思的是，在马信琪2013年6月份举牌深振业A之后，业界曾给予诸多解读。因为彼时深圳国资委正与姚振华、姚建辉控制的“宝能系”就深振业A控股权酣战正凶，市场曾猜测马信琪或会与姚氏兄弟形成心有灵犀式的同步增持，若如此，深圳国资委死守深振业A控股权的难度便会增大。
　　不过，这种担忧显然多虑了。因为在举牌深振业A之后，马信琪并未进一步增持，而是从2014年第二季度开始减持深振业A。今年一季报中，马信琪尚持有深振业A0.6%股权，而在中报中，他从深振业A前十大流通股中消失，意味着今年第二季度减持殆尽。
　　事实上，在举牌深振业A后，马信琪并未举牌第二家公司，依然扮演着牛散角色。日，马信琪一如既往地操作暴风科技，但最终因为“多次大笔申报买入后快速撤单，以不成交或少量成交的方式拉抬暴风科技股价，随后快速反向卖出之前持有的部分股票获利”而被监管层处罚。
　　舒逸民：此人是银河证券和义路的敢死队核心人物。后来，银河证券和义路营业部后搬到宁波江北的大庆南路，舒逸民一直呆在该营业部。除了炒股之外，他还曾是一位象棋队的队员，被誉为“棋坛股神”。这样的双重身份也让他的人生颇具传奇色彩。
　　据知情人士介绍，舒逸民出生于上世纪60年代中期，20岁左右时就已经是浙江省国际象棋队的队员，也常常代表宁波和浙江出战国际象棋和中国象棋的比赛。1987年，在唯一一次把国际象棋列入比赛项目的全国第六届运动会上，舒逸民等4人组成的浙江男队获得男子团体亚军。2006年10月举行的浙江省第十三届运动会国际象棋比赛中，舒逸民又获得男子成年组金牌。2008年宁波市第二届中国象棋甲级联赛开赛舒逸民的名字再一次出现组委会办公室的名单中。
　　宁波市象棋协会的工作人员曾表示，宁波象棋圈子里都知道舒逸民是个“股神”。他能将股道和弈道融合在一起，令业内人士十分钦佩。
　　与股市上凌厉的风格相比，这位“棋坛股神”在现实中外表儒雅，性情温和，生活也十分节俭。知情人士透露，舒逸民曾因小疾住院，营业部经理闻讯前往探视，发现他只住在普通的三人病房，探视者打趣他，为什么不去住高级病房，舒只轻轻地说一句：这不是挺好的嘛。
　　该知情人士透露，收盘后，舒逸民都会看当天的类报纸，仔仔细细，全部阅读完毕后，才悄然回家，生活很有规律。
　　历史持股数据显示，舒逸民早期热衷炒地产股，但后期尤其偏爱ST股，其最疯狂的时候是在2010年，其持有的6只股票全为带*ST的重组股。但他在2011年变得越来越低调。根据的统计，舒逸民是换手最勤的“牛散”之一，仅持股“上榜”的换股累计就达42只，资产最高峰时超过9亿元。
（注：金融界网站根据公开报道资料整合，参考《南京日报》《中国证券报》《时代周报》《瞭望东方周刊》《钱江晚报》《证券时报》等媒体）
21:17:00 来源：
& 15亿在手，孙国栋背后的疯狂游资
　（000720.SZ）第二大流通股东，（000709.SZ）、（600886.SH）、（600503.SH）、（601106.SH）第五大流通股东，第七大流通股东，合计持股市值14亿元。这是6月30日的孙国栋（以马甲“孙煜”之名持有，传其为孙国栋之父）。
　　9月11日，证监会通报，孙国栋因涉嫌操纵（300359.SZ）等13只价格，被证监会没收违法所得1129.89万元，并处3389.67万元罚款。
　　在江湖上闻名已久的“孙哥”，首次以孙国栋的大名，出现在千万股民面前。
　　而在孙国栋的身后，是一个隐秘的游资江湖：他们为了出货，人为诱多，用大资金将股票拉至高位，快进快出之间，散户沦为接盘者。这是他们的典型的操作手法。
　　在徐翔转身阳光私募、章建平转向中长线持股之后，游资江湖的老大之位一直是各路人马暗中争夺的目标。按目前可知的信息，此番被查的孙国栋，似乎早已登顶游资江湖“一哥”。
　　证监会开刀：整肃游资
　　在不少业内人士的看来，证监会对孙国栋及另一游资大鳄马信琪开刀，意在打击游资对热点题材的疯狂炒作。
　　按证监会通报，孙国栋在2014年12月至2015年5月期间，在开盘集合竞价阶段、连续竞价阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报抬高股价等方式影响全通教育13只股票价格，并于当日或次日反向卖出获利。孙国栋参与的13只股票，几乎都为疯牛中的“妖股”，其中以全通教育和最具代表性。
　　2014年1月上市的全通教育，发行价30.31元，经过各路资金的拉升，2015年5月，飙升至467.57元，成为A股第一高价股。
　　今年3月上市的暴风科技，发行价仅7.14元，连续29个一字涨停后股价达150元，其后又一路狂飙，涨至327元，创造了A股的“吉尼斯纪录”。
　　孙国栋的涉案时间，正是A股从2600点一路暴涨至5000点的疯牛阶段。此间，身家翻数倍、甚至数十倍的游资大有人在，孙国栋只是其中的典型。
　　“你可以这样理解，没有当初的暴涨，就没有后面的暴跌；没有之前的疯狂做多，也就没有后来的所谓‘恶意做空’。既然股市震荡发生了，总会有人承担责任。”浙江一位私募人士对时代周报记者说。
　　按上述人士的说法，为了出货人为诱多，正是许多游资大佬的惯常动作。他们用大资金将股票拉到高位，如果没有散户接盘，就不可能完成出货。按照他的理解，这是一种市场行为和技术手段。
　　事实上，证监会和交易所查处游资“操纵股价”，早已不是第一次。
　　2008年1月，证监会通报查处了“宁波敢死队”成员周建明利用虚假申报手段操纵证券市场的案件，没收周的违法所得176万余元，并处以罚款。这是2007年9月《市场操纵认定办法》明确后，证监会首次查处此类案件。证监会的行政处罚决定书显示：在月期间，周建明利用在短时间内频繁申报和撤销申报手段操纵等15只股票价格。
　　2009年7月，在重启后首批即将上市交易之际，“为打击涉嫌短线操纵行为”，深交所对托管在杭州文晖路营业部的
“方文艳”账户和托管在江海证券深圳宝安南路营业部的“黄丽娟”账户采取了限制一个月交易的监管措施。
　　方文艳是杭州游资大佬章建平的妻子。深交所称，“方文艳”账户2009年以来多次出现严重异常交易行为，先后在“、*ST生物、等多只股票交易中通过大笔集中申报、连续申报、高价申报或频繁撤销申报等方式涉嫌影响证券交易价格或交易量。
　　孙国栋、马信琪此番被查的案情，几乎是之前查处周建明的翻版。只是因为目前的整肃力度，这次查处有了不同寻常的轰动效应。
08:38:00 来源：时代周报
东海恒信是“何方神圣”？
8月份，据上证报记者报道，东海恒信自述主要投资品种为ETF，主攻期现套利、量化阿尔法、程序化交易等，在过去的几年中变化惊人，从驻扎4平方米大户室到了此后2000多平方米的自有办公室。
从零起步，东海恒信目前管理着15只基金产品，管理规模逾30亿元。据东海恒信介绍，它在2015年1月至5月的成交额近6000亿元，很显然，这是“超高频交易”典型特征。
正是东海恒信，其有3个账户在近期存在异常交易行为，被指严重影响正常的证券市场秩序，因而遭上交所点名。
这3个账户分别是富安达基金－－富安达－东海恒信7期资产管理计划、融通资本财富—海通证券—融通资本东海恒信12期资产管理计划、融通资本财富—海通证券—融通资本东海恒信14期资产管理计划。其中，东海恒信7期成立于日，初始规模1.9亿元左右；东海恒信12期及14期则皆成立于今年6月18日，距离此后的救市近数个交易日，初始规模同为2.4亿元。
从股东结构上看，东海恒信由创始人史吏一人所有。东海恒信成立于2012年12月，注册资本1000万元，属自然人独资，主营为资产管理及以自有资金对外投资及管理。
据记者了解，史吏，2006年毕业于河北经贸大学，换过3份工作后2008年涉足ETF业，自2009年起，每年的成交量达到1000亿以上，2012年创立东海恒信。东海恒信采取的“高频”、“放量”交易模式让它在其营业部成为绝对的大头。仍有两款产品运行中
根据网络数据显示，目前东海恒信仍有2期和4期两款产品正在运行中，分别成立于日和日。截至日，两只产品成立以来收益率分别为143.30%和118.50%
来源：凤凰财经综合
　　在私募江湖中，叶飞绝对算是“异军突起”的一个。
　　君第一次留意到叶飞，是在今年3月份，他的单只产品倚天雅莉3号业绩远远跑赢同行，而且年初就达到了100%以上。他四处给高净值客户推销产品，走到哪里报道漫天飞扬。
　　翻开简历，叶飞其人，1994年踏入股市，号称以2万元起家，曾成功撷取五朵金花，在牛市高点赚取1000万以上，也曾做产品在两年巨亏70%，清盘离场。股市摸爬滚打十余年，人生大起大落如潮涌。
　　“私募一哥”徐翔可是叶飞的头牌偶像，叶飞曾向基金君描述，他非常佩服徐翔涨停板进出的本事，一时波动大没有关系，只要最终结果是好的。“牛市中为什么要防止收益率大幅波动，收益大幅波动很正常，在合同期内波动大无关紧要，只要一年以后收益较高即可，不可能又要收益，又没有波动。徐翔涨停板进出，波动肯定大，但最终结果是好的。我认为产品大幅波动不重要，只要不清盘、不破止损线，重要是在客户赎回期过了时，客户能够赚钱赎回就行。”而今年他的倚天雅莉3号前5月狂赚300%以上，大幅超越偶像徐翔。
　　叶飞为人爽朗豪迈，语速极快，当时基金君刚给他打电话时赶脚相当震撼，投资六大主题、轮动投资、点位预测等等，叶飞能一口气讲下来，为人自信，狂放不羁，给人“不可一世”的感觉，叶飞经常在微信中晒照片，讲课、股票、营销一大堆。
　　叶飞是某网站的员，股票十几年，曾获CCTV炒股大赛人气总冠军。他还在东部某著名高校当股票讲师，传业授道的同时给学生卖自己的产品。据媒体报道，跟随他的23名EMBA学员巨亏逾亿元。
　　预测如神和草根团队
　　在牛市风风火火的上半年，也是叶飞风风火火的日子，他预测市场想当自信，“创业板看万点，主板到8000点，我就去”。
　　叶飞总结自己的投资风格，“趋势投资和热点投资”，根据事件驱动去预测热点，再把握盘中机会。他说，在牛市中一只股票持有时间是两周或一个月，根据风口来说。叶飞是操盘手出生，快进快出。
　　叶飞的投资观点里，股票上涨由热点、增量资金、板块效应和成交量决定，“我们在交易上跟着市场的风走，这阵风吹多久我们就做几天，军工一个月做一个月，环保两三天就做两三天。”
　　叶飞的公司以草根为主，基金君曾经和叶飞聊过他的团队，叶飞说他充分利用了互联网思维，“我们有7、8个研究员，选择股票和热点，并建立微信群和券商研究员建立联系，交流一些公开信息，我们可以获得更多研报。”
　　叶飞曾自信地表示，我要有100、200亿，肯定能跑赢大盘很多，比公募都做得好。叶飞认为，私募要么撑死要么饿死，所以要选好的私募，选择新锐全国前十，或者老牌全国前十。
　　疯长的业绩和疯长的规模
　　关于今年倚天雅莉3号业绩爆棚，叶飞曾以他飞快的语速给基金君解释过，紧紧把握六大投资主题，军工、券商、次、国企改革、高和一带一路，又有效把握了今年二八、八二行情的切换，大盘起来时做券商、一带一路、国企改革，下跌时次新股、高科技、军工。
　　“我们做股票多年，经历三轮牛熊转换，没有不好的道理。”但是当基金君问他产品规模时，叶飞是拒绝回答的。
　　随着业绩的疯长，叶飞发产品的速度也是飞快的，市场调整的这段时间里，叶飞忙着开分公司、发新产品，现在他旗下已经有30多个产品。叶飞有点武侠情结，产品名字全是七剑下天山、越女剑、神雕侠侣、笑傲江湖之类。
　　叶飞曾向基金君表示，上半年虽然业绩好，产品也好发，但是他觉得大盘会跌到3500点，一直没发新产品，等待好的入场时机。“行情好时发产品容易被套，不好时发能够抄底，我认为，股灾之后每次下跌都是好的建仓机会。”
　　叶飞还向基金君透露，现在正准备把公司挂牌到新三板去。
　　股灾中仍满仓操作
　　在叶飞看来，这轮回调在他预料之中，“很早就说了大盘要从，上涨和下跌都预测到了，这是正常的回调，洗洗更健康，后市到8月份会出现反转，然后继续往上走，市场以震荡为主，10月以后秋季以后没有大行情。”
　　很多私募在股灾中纷纷降低仓位，但当时基金君采访叶飞时，他却说依旧“满仓死扛、进攻策略”，着实让基金君非常吃惊。
　　叶飞说他敢满仓操作，因为他认为现在仍是牛市，通过热点的切换，选择始终强于大盘的股票。近期他把握了一些超短线机会，通过轮流换股，扛住了下跌，而且由于前期净值增长率达到300%，安全垫非常高，他表示根本不关心回撤幅度。最后，在大盘跌到低位时他开始买重组股，选择喜欢停牌的行业，比如在微信上反复晒的“中青宝”。
　　叶飞说，“大盘股下半年不到10月没戏，后面很多人下半年会做中小盘、创业板，下半年遍地。”
　　东窗事发
　　根据证监会披露，“叶飞”于日至6月30日集中资金优势在尾盘阶段买入信威集团、晋西车轴、江淮汽车、奥特迅、中青宝等5只股票，影响相关股票价格与交易量，继而反向卖出，获利663.79万元。证监会没收叶飞违法所得，并处以1991.37万元罚款。
　　其实叶飞被查操纵股票，之前早有媒体报道。基金君看到6天前相关文章。据媒体报道，有一位叶飞的学员曾说，“叶飞在推荐（给我们）之前，（他）自己已掌握了一部分的流通筹码。感觉他想拉就拉，想砸就砸。我们怀疑他是否吸引我们的资金进场，自己赚取差价。”
　　学员还反映，叶飞在课堂上除了讲课，还给他们推荐自己的私募产品。据媒体报道，有学员表示，“6月3日到5日的培训课上，叶飞推荐了正在发行的一只私募产品。我认购了202万元，我们感觉，叶飞上培训课，发售私募产品可能也是他的主要目的之一。”
　　通过公开资料查询，叶飞公开表示持有的包括信威集团、奥特迅、中青宝等。其中，倚天2号对冲型私募基金今年年中进入中青宝前十大流通股股东名单，持有254.7万股，列第三大流通股股东名单。
　　公开信息显示，叶飞从事证券研究工作已有十多年，1994年，叶飞涉足中国证券市场，2003年进行机构私募投资。同时，叶飞还是CCTV-证券资讯频道长期特约财经证券讲师，并在金融界网站财经论坛发表股评已经12年，2007年度，他还获得中国股市民间高手大赛第一名。
　　2010年，倚天投资有限公司成立，注册资本1000万元，截至2014年底，管理资金超过5亿元。
　　叶飞行事异常高调，在其网站介绍中，2006年至2007年，在金融界网站公开展示模拟盘操作“44连胜收益26倍！”被以显著红字放大。
　　其博客中，也经常公布持股情况，并发表“下跌就是买入机会”“坚定看多”等标题文章。
　　事实究竟如何？
　　钱江晚报近日刊登的一篇《跟着明星私募上炒股课巨亏逾亿元》文章揭露了跟着叶飞炒股后，EMBA老板巨亏割肉的现实。
　　文章介绍，6月7日，叶飞在讲了一些简单的股票知识后，就让EMBA班的老师们向学员们发放调查表，了解学员是否参加接下来的股票操作培训。“说白了，就是跟着他炒股。”陈先生说。
　　当然，如果要参加的话，门槛不低：500万元到1000万元的资金，“培训费”是15万元；1000万元以上，“培训费”是29.8万元。
　　后来学员们接到通知：6月13日到14日举办第一期，对象为资金500万元到1000万元的学员；6月24日到26日举办第二期，对象为资金1000万元以上学员。而报名参加培训的23位学员，绝大部分资金在1000万元以上，有的资金量达到1500万元到2000万元。
　　根据学员们的统计，20多个人，总资金量达到2.5亿~3亿元。
　　文章有一段耐人寻味：陈先生说，叶飞之所以每次选择2点半以后拉，“估计是怕拉得早的话抛压太大，需要耗费更多资金，而这时候拉会有许多跟风盘，封涨停更容易。”
　　这与证监会点名的叶飞操盘手法不谋而合。
　　通常，叶飞的持股围绕六大主题：军工、券商、次新股、国企改革、高科技和一带一路。
07:48:00 来源：中国基金报
读EMBA的老板跟着明星私募上炒股课巨亏逾亿元
就读浙江某大学EMBA班（研修班）的王女士怎么都没有想到，在总裁班学了半年，除了3.98万元一年的学费，自己又另外交了一笔约300万元的昂贵“学费”。
“感觉就像一场梦魇。”王女士说。与王女士一样交了这么一笔昂贵“学费”的还有她的另外22个的“同学”，他们有的来自总裁班，有的来自班、卓越班等。
而事情的起因，是他们都参加了一个“股票特训班”。“少的亏了两三百万，多的亏了一千多万元。”王女士说。给他们上课的，是明星私募、淮北市倚天投资有限公司（简称倚天投资）的投资经理叶飞。
A 初试身手
明星私募现场操作，两天收益率超15%，读EMBA的老板们心动了。
作为私募界的明星，叶飞是EMBA班请来的授课老师。培训课的名称叫“中甲哲商股票特训班”。学员们说，叶飞上课内容很简单，“除了普通股票知识，就是讲实际操作。”
EMBA学员的陈先生说，今年5月14日、15日两天，叶飞示范了的股票操作，让上课的学员跟着买。“开始的时候辉煌科技还是跌的，结果很快被拉到接近涨停。第二天，辉煌科技先跌后涨，等涨几个点的时候他叫大家赶紧卖。”
5月15日当天，叶飞又操作了，股价同样很快被拉到涨停板。
明星私募初试身手，让陈先生这些读EMBA的老板们心动了。“这两个交易日，如果做得好的话，收益率可能超过15%。”对这些多年搞实业的老板来说，这恐怕是他们一年都不一定能赚到的收益率。
6月3日到5日，叶飞又带着学员们操作了。与5月14日、15日两次的免费听课不同，这次听课，每个学员要交2.98万元的“听课费”。“听课的约有30个（学员），都要先刷卡付费然后才能进课堂。”陈先生回忆说，“（6月）3日下午，也是2点半以后开始拉，股价很快拉到涨停。”
“他一般下午2点半进课堂。5日他还跟我们讲，如果他有猛狮科技，就把卖出价定在46元。我买了四五百万元的猛狮科技，本来准备44~45元卖，听他一讲我赶紧撤单，以45.7~45.9元的价格全部卖掉，赚了几十万元。”
陈先生说，叶飞之所以每次选择2点半以后拉，“估计是怕拉得早的话抛压太大，需要耗费更多资金，而这时候拉会有许多跟风盘，封涨停更容易。”
B 风云突变
每人交了29.8万元“培训费”，20多个人投入数亿元，全线套牢。
两次的实盘示范，让这些读EMBA的老板们对这位明星私募佩服得五体投地。6月7日，叶飞在讲了一些简单的股票知识后，就让EMBA班的老师们向学员们发放调查表，了解学员是否参加接下来的股票操作培训。“说白了，就是跟着他炒股。”陈先生说。
当然，如果要参加的话，门槛不低：500万元到1000万元的资金，“培训费”是15万元；1000万元以上，“培训费”是29.8万元。虽然说这样的收费高得离谱，但还是有不少学员心动了。
当天有意向的学员，先交定金1万元。计划分两期“培训”。后来学员们接到通知：6月13日到14日举办第一期，对象为资金500万元到1000万元的学员；6月24日到26日举办第二期，对象为资金1000万元以上学员。而报名参加培训的23位学员，绝大部分资金在1000万元以上，有的资金量达到1500万元到2000万元。
后来根据学员们的统计，20多个人，总资金量达到2.5亿~3亿元。
“我一共投了2000多万元资金，其中自有资金900万，另外则是向朋友借的，说好一星期归还，因为说好的培训是三天时间。到6月23日，资金全部到位。”陈先生说。
到了6月24日，参加培训的学员都按通知来到位于良渚的君澜度假酒店。尽管那时候，大盘已经过了一波下跌，但大家仍跃跃欲试。当天下午，叶飞出现了。“不过他告诉大家当天不敢买，他说明后天大盘会大跌。”陈先生说，6月25日，叶飞比平时来得早，“下午2点钟就过来叫我们买。他让我们先用一半的资金买和两只股票，也就是各四分之一资金买一只股票。另外一半资金等他的指令。当时口头上说收益率10%到15%。”
不过，学员们早已等不及了，因为每个人的资金大部分都是借来的，一周后就要归还。“很少有学员只用了一半资金的，我用了三分之二资金。”陈先生说。但当天，两只股票都没有涨停，中青宝收盘还小幅下跌。
6月25日，当天大盘大跌162点，跌幅3.46%。
6月26日，形势更加严峻。接连失守4500点、4400点、4300点、4200点大关，收盘暴跌7.4%。两市2000多只个股跌停，晋亿实业和中青宝同样无法幸免。
C 惨淡收尾
连续暴跌，学员割肉离场亏损过亿，记者求证叶飞，得到三个字“不知道”。
面对A股的惨状，学员们焦急万分，迫切地希望“指导老师”能带他们走出泥潭，甚至还希望获利出逃。
“叶飞告诉大家，要坚守到7月9日才有收益。”陈先生说，跟着叶飞炒股的学员们都加入了一个叫“A班2015证券投资策略班”的微信群，包括叶飞在内这个群有30多个人，在群里，叶飞不停给大家打气，“我都准备7月20亿资金（进场）呢。愁啥。”
同时，叶飞在朋友圈公开喊出“明后日开始反弹”、“抄大底”等话。
6月30日中午，叶飞在群里表示：“我的示范账户，下午全部买入，仓位满仓。我开盘就买。”建议学员“按照操盘计划1002达到满仓。”
可是，反弹仅仅一天，接下来的股灾却是学员们做梦都想不到的：股价连续跌停。
“晋亿实业我是19元多买的，到7月6日我实在受不了，9元多就卖了。”王女士说，算下来，700多万资金，一共亏了300多万。“我借了500多万资金，一个月利息就要10万元，我只好先向朋友掉头寸还贷。这段时间一直在卖房还贷，但房子到现在还没卖掉。”
陈先生投入了2000多万资金，最终也受不了煎熬，到7月7日基本清仓完毕。“一共亏了差不多1200万元。”据他说，7月8日，叶飞还在群里说，不是自有资金的，包括融资的、借钱的，全部走掉。“他怕自己扛不住。”
做元器件贸易的卢女士，两个账户一共1400万资金，总共亏了600多万元。“我做生意一年也就赚几十万元，现在好了，公司现金流玩完了，生活全乱了。现在根本没心思管公司，已经让其他股东去管了，家里跟老公经常吵架。”卢女士感到痛苦不堪。
其他参加培训的学员，也在7月8日前基本清仓。据学员们自己统计，23个学员，亏损额超过亿元。
而如叶飞“预言”的一样，7月9日开始，大盘展开了一波持续几天的强劲反弹。
然而，即使坚守到7月9日，也未必如叶飞说得“有收益”：7月9日以后的反弹中，晋亿实业最高到13.54元，昨天收盘报8.68元；中青宝则继续停牌，停牌前收盘价22元。距离学员们的买入价尚有一大段距离。
昨天下午，记者与叶飞联系，求证“股票特训班”的相关事宜，叶飞以“不知道”作答，拒绝透露任何相关信息。
来源：钱江晚报
叶飞回应操纵市场被罚事件
18日，证监会新闻发言人邓舸表示，拟对五起操纵市场案件作出行政处罚，其中叶飞涉嫌操纵、、、、等5只，没收叶飞违法所得并处以1991万元的罚款。
前不久，一则《跟着明星私募上炒股课
23个EMBA老板巨亏逾亿元》的新闻，也将矛头指向了叶飞，叶飞这个名字一时间在投资圈成了热词。
　　搜狐就被罚一事联系叶飞本人，叶飞随后在朋友圈回应：由于最近两周的周末都上头条，所以做了个艰难的决定，如果以后再有培训班，我坚决不公开分析具体股票。如果以后再有资产管理，我坚决是四六分成，爱做不做。。还有，本次和公司无关，属于个人行为。另外，我坚决不举报等一大批股票在股灾期间拉涨停的事情，并且支持证监会的正常工作，支持国家对证监会某些人的反腐败和违纪处理。最后，最近大家给我打电话，本人以关系远近和心情好坏进行摇号接听。
　　叶飞介绍：从事证券研究工作已有十多年，1994年，叶飞涉足中国证券市场，2003年进行机构私募投资。同时，叶飞还是CCTV-证券资讯频道长期特约财经证券讲师，并在金融界网站财经论坛发表已经12年，2007年度，他还获得中国股市民间高手大赛第一名。
来源：搜狐证券
&&袁海林:“牛散”操纵股票巨亏2.8亿
证监会昨日通报，袁海林于6月1日到7月31日之间，利用资金优势、持股优势连续买卖、在自己实际控制的账户之间交易、虚假申报、反向交易等方式影响蓝光发展和苏宁云商的股价，并反向卖出。
但是，2个月的操纵时间，袁海林不仅没挣到钱，还亏损2.78亿元。在其操纵股价期间，蓝光发展和苏宁云商的跌幅分别达到37.55%、25.58%。
新京报记者查阅资料显示，袁海林这一名字曾出现在包括、、中航机电、、等多家上市公司前十大股东名单中。
在2014年的上市公司年报中，袁海林新晋成为3家公司前十大流通股股东，其中持有1268万股中航机电，位列第三大流通股东，持有2781.57万股航天动力，位列第四大流通股股东，持有294.47万股太化股份，列第五大流通股股东。不过在上述公司的2015年一季度报中，显示袁海林均已退出前十大流通股股东行列。
在退出上述3家公司的同时，袁海林的名字又出现在亿纬锂能、山东矿机的流通股东名单。2015年一季度，其持有亿纬锂能978.78万股，为第三大流通股东；持有190.33万股山东矿机股份，位列第八大流通股股东。但在今年半年报中，袁海林又从这两家公司股东名单中消失了。
而在昨日证监会处罚名单上，同样是股价在操纵期间大跌超30%，金建勇则利用集中持股优势，连续交易反向卖出国海证券获利44.2万元。
来源：新京报 记者 李春平
三大股市“千术”浮现
袁海林于日至7月31日通过利用资金优势、持股优势连续买卖、在自己实际控制的账户之间交易、虚假申报、反向交易等方式影响“苏宁云商”和“蓝光发展”等2只股票价格，并反向卖出，亏损2.78亿元。
那么，袁海林是如何操纵股价导致巨亏，业界大佬又是如何看待该牛散操作，其哪些交易被认定涉嫌股价操纵？
根据《中国证券监督管理委员会证券市场操纵行为认定指引》第三章操纵手段认定第二节连续交易操纵认定第十六条规定，“本指引所称连续交易操纵，是指《证券法》第七十七条第一款第(一)项所列示的操纵证券市场的手段，即单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。”
所谓“资金优势，是指行为人为买卖证券所集中的资金相对于市场上一般投资者所能集中的资金具有数量上的优势；持股优势，是指行为人持有证券相对于市场上一般投资者具有数量上的优势。”
不难看出，监管层在调查袁海林涉嫌股价操纵案中，袁海林操作手法有通过资金或持股优势影响股价、虚假申报以及反向交易“三宗罪”。
那么，在具体股票交易中，这三种交易方式是如何影响股价、能起到怎样的效果，从而达到操纵股价的目的，《每日经济新闻》记者就此展开了调查。
“千术”一：利用资金、持股持续买卖
“一般来说，我们理解的资金优势，应该是单一或者一致行动人账户单日交易个股显著高于其他投资者的买卖金额，比如一只个股当天成交1亿元，某个账户或者关联账户成交占比就达2000万元、3000万元甚至更高，占到当日成交比例20%以上，这自然是利用资金优势在买卖，从而影响到股票价格。”深圳一位不愿具名的私募人士如此解释称。
该私募人士补充道，“平日我们看交易所披露席位，里面涨停、跌停、高换手率个股出现单日排名前五的交易席位，一般买一、也就是单一买入最多营业部成交占比很难超过该股单日成交金额的5%，所以这些游资、机构往往不在操纵股价之列，除非出现上述说的交易额极大，并且连续交易的情况。”
在A股历史上，利用资金优势、持股优势买卖、对倒交易从而影响个股股价案例不占少数，其中最为典型的便是王紫军操纵中国纺机(现更名为中毅达).
在日至共51个交易日期间，王紫军利用其控制的67个证券账户，通过连续交易和对敲行为，累计买入中国纺机股票4233.46万股，卖出4152.47万股，违法所得高达598.25万元。期间最高持股达437.5万股，占流通股比例为17%，占总股本比例为1.85%。
“千术”二：虚假申报
根据《中国证券监督管理委员会证券市场操纵行为认定指引》对虚假申报操纵认定，“是指行为人做出不以成交为目的的频繁申报和撤销申报，误导其他投资者，影响证券交易价格或交易量。”
该指引还认定，“频繁申报和撤销申报，是指行为人在同一交易日内，在同一证券的有效竞价范围内，按照同一买卖方向，连续、交替进行3次以上的申报和撤销申报。”
上述私募人士告诉记者，“其实虚假申报这一块，认定起来比较模糊，平时日常交易，其实也有不少的超大户通过垫单或者压盘来影响投资者对个股走势判断，影响股价走势。比如，在买3、买4大幅垫单，但并不交易，有卖单，迅速撤单，不以成交为目的。不过目前触及”单一交易日连续三次以上“这一规定的确实比较少见了，或者是大家都打擦边球，进行3次以下申报。这一交易手法确实在日常很常见，对股价影响也是最为直接。”
历史上，因为虚假申报遭到处罚的投资者也较多。比如曾经利用此方式操纵和的陈国生。
日和10月27日9时33分，陈国生利用他人证券账户分别买入中捷股份761827股和297699股。日10时14分至11时04分，陈国生反复多次使用“拉抬股价、虚假申报”相结合的操作手法推高中捷股份股价，其先以比市场最后一笔成交价高几个价位的少量申报买入并成交，导致股价上涨；随即挂出大量低于同期市场价几个价位的买入申报，造成大单在低挡位买入的假象，推高股价，并迅速撤单。
“千术”三：反向交易
“顾名思义，反向交易就是持股较多的股东买入后，又卖出，由于量大，其反向交易会对股价造成较大影响，从而影响正常的股票交易，一般来说，这种情况很少发生，袁海林涉及反向操作很可能是在买卖蓝光发展出现问题，毕竟蓝光发展流通股本较小，日成交量较少，袁海林上亿资金实力的反向操作，极其容易影响蓝光发展股价走势。”广州一位不愿具名的私募人士分析指出。
该私募人士还告诉记者，“据我分析，蓝光发展在6月初，股价几乎处于全年最高位，此时如果大幅买入该股，如果没有快速出货，从6月中旬开始，走势就是直线下行，甚至是买入随即被套，如果袁海林在6月初期大幅买入该股，很难不在快速下跌中选择卖出割肉，一来量大，最终触及反向交易红线，这也最终导致其即便操纵股价，也难逃亏损噩运。”《每日经济新闻》记者了解到，蓝光发展在6月1日至3日连续上涨创下新高20.09元/股之后，股价便见顶开始下跌，6月16日跳空低开暴跌后，其股价开始出现巨幅回落，6月16日至7月7日，该股股价跌幅达到惊人的53.93%。
上述深圳私募人士也分析称，“从证监会调查来看，在6月1日至7月30日，很少有投资者不亏，像袁海林这种并非超级短线的超级大户来说，一旦6月初建仓后，没有快速出逃，那么在股市大幅回调期间运用虚假申报操纵股价手段，也很难让其止住亏损，只可能说亏损幅度可能减少，在大势处于极度恐慌暴跌的情况下，只要还在交易，就难独善其身，其涉嫌操纵股价已被监管层定性，而导致其亏损最大的原因，还是因为遭遇突然杀跌，又没及时抽身，最终导致偷鸡不成蚀把米。当然，此次处罚案例，也是对现在的市场短线交易客一次震慑，对交易行为约束和规范起到积极作用。”
来源：每日经济新闻
张春定:炒中国卫星三天获利近亿元
　　至于证监会所处罚的超级牛人张春定，处罚内容并没有透露其更多的相关信息，其经历、人脉、资源和动用的资金一概不详。
　　但这位牛人的作派，已让市场为之侧目。通过复盘可以发现，在张春定出手的3个交易日，中国卫星从最低38元蹿升到最高54.05元，股价3天大涨超四成，张春定因此获利近亿元。
　　证监会的结论是，张春定于日至20日通过集中资金优势盘中连续买卖、在自己控制的账户之间进行交易等行为，影响“中国卫星”股价与交易量，继而反向卖出，获利9966万元。
　　不过，张春定所创造的佳绩，同样被一纸大罚单所淹没，违法所得9966万元不仅被没收，还被处以2.98亿元的巨额罚款。
　　金建勇:连续交易强化“国海证券”股价下跌趋势
　　金建勇，于日至7月31日利用融券交易T+0日内回转机制，集中持股优势，连续交易“国海证券”股票，并以明显高于市场同时刻“买一”当量的卖单频繁委托，造成短时间多空力量失衡，强化了“国海证券”股价的下跌趋势，获利44万余元。金建勇被证监会没收44万元，还被处以132万元的罚款&&&
来源：北京青年报
牛散唐汉博操纵手法
日至3月4日，唐汉博入住北京亚洲大酒店。日至3月2日，唐汉博控制的10个账户主要使用同一台电脑在北京亚洲大酒店进行下单委托。其中，唐汉博控制的9个账户中的大部分账户都在亚洲大酒店使用A电脑下单交易“华资实业”，使用其它电脑下单交易“华资实业”的账户在当日均有使用上述电脑在亚洲大酒店登录的记录。
　　唐汉博控制“张某金”、“陈某”、“关某”、“唐某斯”、“王某中”、“王某晖”、“杨某”、“赵某斌”、“朱某喜”等9个账户日至3月2日采取虚假申报、在自己实际控制的账户之间进行交易等方式影响“华资实业”证券交易量和价格。
　　1.建仓
　　第一阶段（日13:50:24至2月27日14:53:47）属于账户组的建仓阶段，合计买入845万股。
　　2.拉升
　　第二阶段（日14:53:48至2月28日15:00:00），属于账户组的股价拉升阶段，合计买入1,799万股，合计卖出180万股。
　　其中，2月27日14:53:48至14:54:33，账户组以高于市场成交价的方式进行了四笔大额买委托，分别为申报前一秒卖委托第1档申报量的178、34、6、66倍，账户组在该时段内的申买量占同期市场申买量比例、买成交量占同期市场成交量比例分别为80.14%和91.62%，市场成交价上涨1.18%。
华资实业日走势
　　2月28日，账户组申买量占市场申买量比例和账户组买入成交量占市场成交量比例分别为50.89%和38.68%，对倒量占账户组当日卖出成交量的比例为76%。该股涨停后，账户组以涨停价申报381万股，未成交303万股，占当日收盘后涨停价待成交数量71.21%。账户组以涨停价格买成交的数量占市场当日该股涨停价买成交量74.81%。
　　3.出货
　　第三阶段（日至3月2日），属于账户组的卖出阶段，该阶段账户组合计卖出3082万股，合计买入747万股，余股已全部卖出。
　　其中，2月29日，账户组买入撤单占比79%；卖出撤单占比25%。账户组以高于市场成交价的第1档位价进行46笔买委托，共计978万股。
　　3月1日，账户组撤单占比70%。
　　3月2日，账户组撤单占比81%，对倒量占账户组当日买入成交量的比例为97%。
　　该阶段账户组合计卖出3082万股，合计买入747万股，余股129万股，余股已全部卖出。
来源：每经网
证监会处罚六起非法案件
国内最大配资平台被罚6000万&
9月18日证监会网站公布，证监会拟对福诚澜海、致臻达、浙江丰范、臣乾、米云5家公司以及黄辰爽作出行政处罚。
上述多方利用信托计划募集资金，通过恒生HOMS系统、铭创系统等第三方交易终端软件为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券交易服务，且按证券交易量的一定比例收取费用。杭州米云通过运营米牛网，使用恒生HOMS系统招揽客户，为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券交易服务，且按证券交易量的一定比例收取费用。
其中被罚的杭州米云是米牛网的运营公司，米牛网曾是国内最大的互联网配资公司之一，证监会拟没收杭州米云违法所得1595万元，并处以4786万亿元罚款，对杭州米云董事长兼总经理柳阳给予警告，并处以30万元罚款。
米牛网曾是国内最大的互联网配资平台之一，根据官网消息，米牛网由创始人及中新力合高管于日发起设立，米牛网上线至今，投资总额超过49亿元。
7月中旬，在监管层的重压之下，米牛网宣布停止股票质押借款的中介服务业务，即配资业务。
来源：凤凰财经综合
7月20日，《财经》杂志社及财经网发布记者王晓璐撰写的报道《证监会研究维稳资金退出方案》。
受该报道影响，股市出现异常波动。当日，证监会新闻发言人表示，该报道不实。
　　王晓璐在接受调查时说，他根据私下听说的有关股市信息，结合个人主观判断撰写了上述报道。自己作为经过培训、从业多年的专业财经记者，对私下听说的有关股市信息没有进行核实，并且明知该信息会对证券市场产生重大影响，为了一味追求轰动效应，不负责任地编造传播不实报道，造成了市场混乱和恐慌，严重影响了市场信心，给国家和广大投资者造成巨大损失。为此，王晓璐表示深刻的悔意和歉意。
00:02:03&来源：金融界中国股市打黑进行时
遭监管处罚后游资去哪儿？敢死队集体轻仓暂避风头
上周监管层对5宗操纵证券市场案件的处罚一出，在市场间引发不小震动，由此也引发敢死队的集体紧急“避雷”——轻仓静默。敢死队的轻仓，让证券营业部龙虎榜悄然出现变化。
敢死队的变化其实在上周就已初露端倪：证监会[微博]此前已对两名涉嫌操纵暴风科技的“牛散”开出罚单，不仅没收违法所得收入，还罚了约3倍于收入的罚金，这两名被罚的牛散是马信琪和孙国栋。
彼时业界的看法是，敢死队成员被处罚，对游资应该打击不小，敢死队估计会短线避风头，行为有所收敛，选择清仓，甚至暂时离场休息。
敢死队紧急“避雷”集体轻仓静默
最近一段时间以来，证监会先是重罚牛散，上周又对5宗操纵证券市场案件进行处罚，引发业界普遍关注，尤其是在证券营业部层面和大户之间。
深圳某证券营业部一位张姓大户表示，此前做股票，拉几个涨停板后，一般会接到交易所电话提示或警告，最多也就是喊到交易所去坐坐，提示不要再那么大量买入了，“现在直接下处罚了，动真格了。”
券商中国记者采访了深圳另一证券营业部李姓大户则认为，目前这种行情本来不好操作，上半年几百万就将小盘股拉个涨停的概率已不复存在，操作策略已彻底改变，“现在直接处罚个人了，还是小心为上，可不敢像上半年那样抛头露面了。”
上海一家证券营业部负责人则介绍，他所在证券营业部大户曾就宁波两位“牛散”的处罚深入交流过，最后的结论是：股市回稳之前必须安全第一，宁可错过不可犯错。
根据券商中国记者的了解，几家敢死队聚集的证券营业部中，以大户身份驻扎的敢死队成员，目前仓位都比较轻，有的甚至暂时离场休息。
据一位不愿具名的证券营业部负责人介绍，这些大户要拉升某只股票时，一般都是开盘直接大单封停，中途即使有大卖单打开，也会再挂大买单封停，“这类拉升而且一般都是连续好几天，风格的确很凶猛，营业部都压根控制不了。”
据悉，这时往往证券营业部负责人最难做，一方面交易所，尤其是深交所，电话一个接一个打过来，要求证券营业部告诫客户不要再买入了；另一方面，证券营业部的劝诫，客户压根不听，证券营业部又不能采取强制手段禁止客户买入。
“还能怎么办，客户是我们的衣食父母，交易所是我们的爷，都不能得罪，我们也就起到一个上情下达的告知义务。”这位证券营业部负责人介绍说，敢死队一般都讲究氛围，得好几个大资金才一起才能成为“敢死队”，但9月以来，这些敢死队不仅仓位寥寥，而且也很少与证券营业部互动了，变得非常沉默了。
龙虎榜上演“城头变幻大王旗”
“敢死队集体‘避雷’，可惨了我们证券营业部了。”四川某证券营业部一位负责人介绍，自7月以来，该证券营业部本身交易就清淡了很多，很多大户都在极力控制仓位。但这次重罚“牛散”后，很多大户更是不交易了，证券营业部交易额下降非常显著。
深圳一家证券营业部负责人介绍，重罚两位“牛散”后，该证券营业部给每一位大户都群发了短信，提示操作近期的操作风险，建议大家谨慎。此举虽然得到了大户们的一致称赞，但也直接导致该营业部交易额缩水严重，7月和8月交易额已降至和去年5月份差不多了。
敢死队“避雷”在引发证券营业部交易额显著下滑的同时，还让龙虎榜不再被那几家牛散聚集的证券营业部所垄断，而是不断上演了“城投变化大王旗”新剧。
数据显示，9月7日至9月14日一周与9月14日至9月21日一周相比，龙虎榜上榜证券营业部前20强中，总上榜次数就已从414次下降到了348次，周上榜次数最多的证券营业部次数亦从39次降到了26次。
9月7日至9月14日该周，龙虎榜上榜证券营业部次数前三的国金证券上海互联网证券分公司(西藏路营业部)、华泰证券上海武定路证券营业部和中信证券上海溧阳路证券营业部，上榜次数分别为39次、33次和30次。但到9月14日至9月21日，上榜次数前三的证券营业部却变成了华泰证券上海武定路证券营业部、国泰君安证券上海福山路证券营业部和华泰证券厦门厦禾路证券营业部，周上榜次数也分别降至了26次、24次和24次。
上述两周上榜次数排名看，前一周排名第一的[2.44%
]上海互联网证券分公司(路营业部)已从第一名下降到了上周的第四名，上榜次数从39次降至23次；上海武定路证券营业部尽管从第二名上升为了第一名，但上榜次数却从33次降至26次；上海溧阳路证券营业部从第三名降至第六名，上榜次数从30次降至22次。
尤其值得注意的是，在历经宁波敢死队被重罚震慑后，宁波地区证券营业部上榜次数鲜有进入前20强，而包括国信泰然九路、国信红岭中路、中信证券东三环中路证券营业部等老牌营业部也上榜次数寥寥。
来源：证券时报网
作者：云中鹰
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