纵观中国的银行业，70%以上的银行第一大股东或者实际控制人是国有资本，如工商银行、招商银行和浦发银行，而开放民营银行犹如入池一条条“鲶鱼”，既丰富多层次的资本市场，也为激活小微贷款业务注入了新鲜血液，社会和市场对民营银行充满了高度期待。其中，民生银行作为中国内地第1家由民间资本设立的全国性商业银行，一直是社会大众关注的焦点，民生银行的小微贷款、经营业绩、治理结构和内控管理长期以来都被视为整个民营银行业的风向标。然而，就在最近，国家金融监管总局官网一口气公开了64张罚单。值得注意的是，64张罚单中，有两张都来自民生银行，合计罚款金额接近6000万元。6月26日，民生银行宁波分行又被官方通报，因信贷资金被挪用、违规办理商票贴现业务等违规事实，又收到105万元罚单，短短一周内罚款超过6000万元。罚款数额最高的一张罚单是对民生银行重庆分行开出的5967.8万元罚单，涉及违规展开票据代理回购业务;违规开立同业账户用于票据交易;违规买断假贴现的商业承兑汇票等“十宗罪”。另一张375万元的罚单则来自民生银行昆明分行，具体违规事实有小微企业个人贷款管理不审慎;违规为房地产开发项目垫资等11项。实际上在今年2月17日，银保监会就对民生银行14项违规开出了近9000万元的罚单，其中对总行的罚款是6670万元，对支行的罚款2300万元。换而言之，在今年短短的半年内，民生银行接到的罚单合计约1.5亿。而已知的是2020年-2022年的三年期间，民生银行就被罚没了3亿余元。2020年之前，民生银行多个指标在银行业内排名靠前，一直被视为股份制银行当中的优等生，为何最近4年内控和合规问题频出，成了监管机构眼中的“坏孩子”?不仅如此在投资者的眼中，股票也成了烫手山芋，投资者纷纷“用脚投票”，以至于民生银行的市净率只有0.32，在 A股上市银行业当中处于最低水平。归根结底，民生银行的一系列挫败，是因为当经济进入新常态之后，其并没能及时调整好步伐，对信贷政策、业绩考核以及管理内控进行优化升级，最终引发了多米诺骨牌效应。业绩下滑，小微贷款增长乏力在所有股份制银行当中，2021年和2022年民生银行罕见地出现了营收两连降，2021年营业收入为1688.04亿元，同比下滑8.73%;2022年营业收入1424.76亿元，降幅为15.6%，利息净收入、非利息净收入分别下滑14.56%和18.63%，一改过去靓丽的经营表现和相对稳健风格。对于2022年的营收下滑，民生银行副行长李彬总结的原因包括资产收益水平下降、客户经营有待深化、存款成本上升、净非利息收入下降。不过，今年第一季度，民生银行的经营业绩有所回升，实现营收367.73亿元，同比微增0.38%，归属股东净利润同比增长3.7%。除了整体经营业绩承压，民生银行的普惠小微贷款业务板块也存在较多问题。以“民营企业的银行”为战略定位的民生银行，曾经一度对外放言，要把40%的贷款用于小微企业。不过截至2022年末，该行的普惠型小微贷款余额为5490.51亿元，规模在12家股份行中仅次于招商银行，但是在总贷款中的占比也就12%左右。但如果以增长速度为衡量指标的话，民生银行的优势便荡然无存。去年民生银行普惠型小微企业贷款增幅为8.76%，是12家股份行中唯一一家增速只有个位数的银行，横向对比来看，2022年银行业普惠型小微企业贷款增速为23.6%，民生银行的增速远低于行业平均值。纵向对比来看，该行2020年和2021年普惠型小微企业贷款增速分别为12%和12.59%，2022年增幅下滑较大。反观针对小微企业市场的网商银行，近年来却做得有声有色，营业收入和净利润都呈现出快速的增长势头。不仅面临增长压力，普惠小微贷款业务还是民生银行受监管处罚的“重灾区”。因普惠小微贷款具有风险高、抵押物少、收益低、成本高等特点，银行业普惠小微贷款普遍存在分类不准、用途监测不严等乱象。在民生银行，这些乱象尤为突出。今年2月16日，银保监会对民生银行开出8970万元的巨额罚单，其中，对民生银行总行罚款金额为6670万元，对其分支机构罚款金额为2300万元。据悉，在民生银行涉及的14项违法违规事实中，与小微企业贷款相关的违法违规事实就有8项，包括资金被挪用于房地产领域、风险分类不准确、向小微企业贷款客户转嫁抵押登记费等。另据官方通报，2016年9月-2019年11月共三年多的时间里，民生银行向小微企业违规收取的“两禁两限”费用就多达4369.53万元。输血股东频繁踩雷，风控能力待加强本质上，民生银行另外错综复杂的民营股东结构，使其困在不良贷款的雷区，最终导致了超过3000亿元的不良贷款，而这又成了民生银行业绩转头直下的原因之一。今年1月，民生银行北京分行对十大股东之一的泛海控股提起了诉讼，索偿超70亿元。作为全国性股份制商业银行，民生银行没有实际控股的股东，十大股东中，除了香港中央结算有限公司持股比例为18.92%，大家人寿保险持股比例为16.79%，其余股东的持股比例都不足6%。泛海控股曾在2016年和2018年持续增持民生银行的股份，泛海控股董事长卢志强还担任民生银行的副董事长，泛海控股的董事赵品璋又曾担任民生银行的副行长，2018年上海控股获得了中国民生银行116亿元的授信额度，如今未偿还贷款已高达200亿元以上，这种股东关联贷款至今仍是民生银行的“顽疾”。今年3月，民生银行副行长袁桂军业绩交流会上透露，截至2022年末，该行七大股东关联集团的贷款余额一共为626.88亿元，共获得最高授信额度1088.05亿元。尽管袁桂军表示贷款风险整体可控，但该行同时期对公贷款和垫款总额为2.4万亿元，关联方贷款占比约2.61%，这个数值对股份行来说并不算低。再者，向民生银行贷款的不少民营股东，都是业务横跨多领域、靠杠杆维持运转的企业，其中不少是房地产企业，每当这些股东需要流动资金，民生银行就会给予支持、频繁输血。而如今，受金融业务爆雷、地产业务发展受困等多重因素影响，泛海控股陷入流动性危机，股票披星戴帽，只能通过处置资产、引战投等方式自救，民生银行能否追回贷款还得打个问号。不仅在输血股东的路上踩雷，在对外贷款业务中，民生银行也仿佛在“雷区”行走：2017年，保千里债务违约事件和辉山乳业百亿债务事件中，与民生银行相关的逾期贷款金额分别为2亿元和7亿元;2019年中信国安破产重组，民生银行涉及资金4亿元;2022年爆雷的恒大集团，民生银行更是最大银行债主，涉及债务高达293亿元。一起起踩雷事件叠加起来，民生银行不仅风控能力遭人质疑，其资产隐患也引人注目。尽管在业绩发布会上，民生银行对外公布已甩掉超3000亿元不良资产，存量风险基本化解，还实现了不良率、不良贷款额、逾期贷款率、逾期贷款额四项指标的下降。但民生银行2022年的拨备覆盖率为142.49%，核心一级资本充足率为9.17%，在这两个指标上，民生银行都低于行业平均水平。据今年2月发布的《2023年全球银行品牌价值500强》，民生银行的品牌价值从去年的98.34亿美元缩水至75.23亿美元，缩水值约合人民币157亿元。面对股东关联贷款风险、资产隐患，以及频繁收到的巨额罚单，外在风险又有LPR持续下降导致息差收窄以及经济走势尚未明朗，民生银行要理清业务、加强内控、斩断输血管，看来仍需要不少时间。}

2022-06-11 12:26
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金融界发布于：北京市
金融界6月11日消息 民生银行2021年年度股东大会于6月10日在北京召开，董事长高迎欣现身会场并主持，行长郑万春、副行长袁桂军2人列席，其他15位董事会成员通过电话连线参会。此外，董事会秘书白丹及两位监事张俊潼、龚志坚均现场出席。
根据股东大会决议公告，此次股东大会主要审议包括年度报告、财务决算、利润分配等在内的18项议案全部通过。值得注意的是，关于A股可转债发行并上市的议案“陪跑”多年，再次延期。不过，据了解，该行可转债已获银保监会批复，目前正处于证监会审核阶段。
在会后交流环节，民生银行高管层就房地产贷款、泛海系授信及营收下滑等投资者热切关注的问题一一给予回复。
房地产业贷款94％为住宅项目 风险整体可控
近年来，监管部门多次出台文件鼓励上市公司分红，尤其是现金分红来维护投资者权益。根据民生银行股东回报规划议案，未来三年计划向普通股股东分配不少于其当年度实现的归属于普通股股东可分配利润10％的现金红利。
对此，民生银行行长郑万春表示：“10％是监管线，也是我们的保底线，实际上，我行股东分红比例已连续四年维持在30％左右。”数据显示，2018年至2021年，该行派发现金股利总额分别为151.05亿元、161.99亿元、93.26亿元、93.26亿元。受净利润下滑所致，近两年股利派发虽有所减少，但其占归属于普通股股东可分配利润比例均不少于30％。据中国上市公司协会6月1日发布的A股上市公司现金分红榜，民生银行在丰厚回报榜单中位列第二十名。
2021年，房地产行业出现流动性危机，恒大暴雷、股东中国泛海控股集团（以下简称“泛海集团”）亏损严重，而对这两家房企进行大额贷款的民生银行也被推上风口浪尖。根据年报，截至2021年末，民生银行房地产业贷款为3603.02亿元，同比下降17.95％。然而，其房地产业不良贷款却激增214.93％至95.74亿元。与此同时，房地产业不良率也由2020年的0.69％迅速攀升至2.66％。
民生银行房地产风险是否可控？对此，副行长袁桂军在股东大会上从四个方面分析了房地产风险整体可控的原因。首先，在项目方面，民生银行对公房地产贷款主要为房地产开发贷款，并购的和城市更新的都有具体解决办法。在业态分布上，该行都以可出售住宅项目为主，其中，94％为住宅类型，而商业物业等非出售的类型只占极少部分。
“我行对房地产贷款进行严格的区域巩固管理。粤港澳大湾区、长三角、成渝地区、京津冀四大区域的对公房地产开发达68％，其他项目也主要分布在省会城市计划单列的城市。”袁桂军表示。
从担保方式看，该行担保方式主要有土地代建工程抵押、追加项目公司股权质押及运营集团提供连带的个人担保。
据袁桂军透露：“截至2022年3月末，民生银行对恒大贷款余额又压降了4％；2021年，我行对泛海集团及其关联企业的授信额度也有所减少，为212亿元。加之债权的加速处理，总体上能够覆盖风险。”
回归本源，打造小微特色银行
2021年，疫情得到有效控制，银行业绩也有所恢复，整体呈增长趋势，而民生银行却逆势大跌，净利润甚至连续两年出现下滑。根据年报，截至2021年末，民生银行营业收入为1688.04亿元，较上年同期减少161.47亿元，同比下降8.73％；同期，该行净利润为348.53亿元，同比下降0.71％。直至今年一季度，民生银行仍面临营收净利双下滑的窘境。
对此，董事长高迎欣表示，银行营收出现下滑主要是因为非标资本的持续压降及贷款结构和债券结构的调整。数据显示，截至2021年末，信托及资管计划、理财产品等非标投资日均同比下降2459亿元，相应的利息收入及非利息收入分别下降54.86亿元和65.25亿元，合计下降约120亿。
谈及民生银行未来将如何拉动业绩增长，高迎欣指出，银行的基础业务就是存贷汇，未来民生银行将回归本源，支持支持实体经济。在存款方面，该行将大力推动核心负债增长，规范结构性存款产品，在保持存款规模稳中有增的同时，实现存款成本率持续下降。年报显示，截至2021年末，该行存款成本率为2.18％，同比下降0.08个百分点。
在贷款方面，民生银行将持续优化贷款客户结构，加大重点项目及优质客户的贷款投放，打造小微特色银行。数据显示，截至2021年末，该行普惠型小微企业贷款余额突破5000亿，同比增长12.59％。
“商业银行业务结构调整或早或晚，民生银行虽然在过去两年营收承压，但也避免了不少风险。”高迎欣坦白道。
2021年是民生银行实施新五年发展规划的第一年。面对历史遗留问题，民生银行加强风险管理能力、深度调整资产负债结构、持续优化资产质量。与此同时，该行还积极拥抱数字化转型，成立生态金融部，研发产品、发展战略客户，授信模式实现财务报表到上下游企业交易数据的转变。
“高来高走”的盈利模式已然过去，大刀阔斧进行改革的民生银行何时迎来业绩拐点？其又能否如愿走上稳健可持续发展之路？
来源:金融界返回搜狐，查看更多
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