风险提示:本文为汇华理财有限公司就理财业务开展的通识教育,不代表任何投资建议或市场观点,理财非存款,产品有风险,投资须谨慎。
从“狂欢式上涨”到“股灾式下跌”,2021年的A股市场演绎了极致的分化震荡行情。随着大盘点位的上下波动,投资者们“纠结焦躁”的心态越发明显。震荡市中理财怎么做?本文认为,攻守皆宜的“固收增强”策略产品可能更契合当前市场,有希望满足客户既想稳健一些,又不想错过股市阶段性机会的投资需求。(风险提示:本文为汇华理财有限公司就理财业务开展的通识教育,不代表任何投资建议或市场观点,理财非存款,产品有风险,投资须谨慎。)
“固收增强”策略产品在以债券配置为主的前提下,辅以其他可增加超额收益的资产或策略,如股票、可转债、打新、衍生品、对冲等。目前在公募基金中,Wind分类的混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、灵活配置型基金都属于广义上的固收增强策略产品。(风险提示:本文为汇华理财有限公司就理财业务开展的通识教育,不代表任何投资建议或市场观点,理财非存款,产品有风险,投资须谨慎。)
而银行理财没有类似的分类,一般来说可通过以下方式进行判断:
一是看产品名称:比如“xx理财固定收益增强型理财产品”。
二是看产品标的:采用固收增强策略的银行理财产品,通常也会配置一定比例的股票或可转债,风险收益表现或高于以纯债为主要投资标的的净值型理财产品。
三是看风险评级:理财产品发行机构会按照产品本金发生损失的可能性和收益波动性,将产品的风险程度进行划分,以汇华理财为例,分为低、中低、中等、较高和高五个等级。影响评级的主要因素包括:投资范围、对应投资比例、历史模拟数据等。固收增强策略产品较多分布在PR2(中低)或PR3(中等)评级的产品中。
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