汽车制造商——将被迫重新制造，以此生产电动汽车和自动驾驶汽车

石油和天然气——60%的化石燃料市场面临运输部门的需求冲击

货物和运输——无人驾驶可能会削弱以人为主体的行业

汽车保险——如果自动驾驶汽车大幅减少事故，潜在需求将崩溃

航空公司——无人驾驶汽车旅行可能会取代短途国内航班

房地产——更轻松的通勤可以提升郊区的房价

媒体——随着被释放的双手和大脑，机会变得更为丰富

数据基础设施——自动驾驶推动了对 5G、光纤和数据中心的需求

公用事业——电动汽车的大规模夜间充电将改变高峰负荷时间   

自内燃机问世以来，汽车运输的彻底变革正在进行中。

发达经济体不再是个人拥有的、以汽油为动力的、人工驾驶的车辆，而是正在向电动和无人驾驶车辆过渡，通过旅行或订阅计划付费。这一重大转变有望解决我们目前从A地到B地产生的许多问题。

把拥有汽车作为社会包容和繁荣一个条件，可以追溯到亨利福特和他的梦想——制造一辆“价格非常低，即使没有高薪的人也能拥有”的汽车。福特不仅使汽车变得便宜，而且在 1914 年给工人支付每天美元的工资，使他自己的工人能够买得起汽车。

在美国，福特帮助创建了一个把拥有汽车作为要求的国家。他大批量生产的T型车与德克萨斯州和俄克拉荷马州发现大型原油储层的时间一致。能源密集型石油的低价意味着石油和汽车行业将迅速致富，并且能够建议政府修建更多的公路和更少的铁路。

在今天的美国，2.12 亿有执照的司机拥有 2.52 亿辆轻型汽车。它们每年行驶 3.2 万亿英里，燃烧超过 1800 亿加仑的燃料，约占美国石油消耗总量的一半。汽车和卡车排放的温室气体占全球总量的五分之一。汽车行驶的距离不断增加，从 1990 年到 2016 年，车辆行驶里程跃升了 50%。

记录里程是一项效率极其低效的业务。在美国销售的汽车中有 95% 以上使用了汽油，但只有不到 30% 的能量转化为动力。其余的用于为车灯、收音机和空调供电，或者浪费在热量和噪音上。由于汽车的重量通常是人的 20 倍，这意味着只有 1.5% 的汽油能量用于将驾驶员从A地转移到B地。

这种令人震惊的低效率之所以出现，是因为汽车被大量地过度生产。在美国，85% 的旅行是通过汽车进行的，每辆车上下班的平均载客量仅为 1.1 人。城市的平均速度通常低于每小时 30 英里，在拥挤的地区可以低至每小时 12 英里。

然而，我们的汽车是为至少五名成年人设计的，其发动机可以使汽车达到 120 英里/小时。世界卫生组织估计，车祸每年导致 135 万人死亡。其中包括大约 40,000 名美国人——相当于每天有一架 737 飞机从天上掉下来。

更糟糕的是，美国汽车大约 95% 的时间都在闲置，闲置时必须停在某个地方。城镇以牺牲绿地、学校和医院为代价，将宝贵的房地产用于停车场和车库。如果把汽车端对端地停放，地球上的汽车将环绕我们的地球近 100 圈——这只是现有的比例，即每八个人一辆汽车。

最后，交通拥堵是一场全球性的灾难。世界上一半以上的人口居住在城市，预计到 2050 年这一比例将攀升至 70%。这给交通、基础设施和安全带来了巨大挑战。据估计，拥堵使每个美国人每年花费大约 97 小时（4 天），即每年 1,348 美元，2018 年总计 870 亿美元。

按照这个速度，到 2030 年，美国人将因交通拥堵而损失 2.8 万亿美元。据管理顾问麦肯锡公司称，许多城市的交通拥堵程度正在达到极限，造成的损失可能高达GDP的2%至4%，其中包括时间损失、燃料浪费和经营成本上升。

亨利福特的梦想变成了负担。汽车是一种未被充分利用的资产，以至于汽车行业现在是地球上最具破坏性的行业之一。与此同时，这种破坏的力量正在取得不可阻挡的势头。

石油依赖、安全、交通拥堵和全球变暖都是可能解决的问题，但只能由现有汽车行业之外的参与者解决。拥有 130 年历史的道路运输系统中，汽车、石油和保险公司等当前利益相关者的既得利益意味着，他们永远不会单独推动交通革命。

年金融危机重合的时期对该行业来说是一场灾难。当和克莱斯勒破产，福特侥幸避免同样的命运时，一些行业外来者开始通过将新技术与创新的商业模式相结合来挑战现有企业的主导地位。

谷歌聚集了美国政府国防高级研究计划局 (DARPA) 挑战计划中最聪明的人才，并启动了其自动驾驶项目。于 2008 年交付了第一辆 Roadster，确立了高性能电动汽车的前景。此后不久，和 来福车 建立了一个庞大的拼车市场，挑战了个人汽车拥有模式。

自从这些移动革命的种子播下十年以来，我们看到了一个新的出行生态系统的出现，它可以提供更快、更便宜、更清洁、更安全、更高效和更个性化的出行。交通运输正处于被数字技术革命颠覆的边缘——例如之前的零售、娱乐、金融和医疗保健。

我们正在经历“数字移动”时代的黎明，这是由四个同时出现的趋势所决定的。

自动驾驶汽车 (AVS) 是一种无人驾驶车辆，能够感知周围环境，并在很少或不需要人工干预的情况下安全地行驶。它们配备了各种传感器，例如雷达、激光雷达LiDARs（代表光探测和测距，一种使用脉冲激光束来探测距离和深度的调查方法）和摄像机（作为“眼睛”来感知周围环境）。由人工智能 (AI) 和机器学习驱动的先进计算系统可以解读感知信息，识别适当的导航路径、避开障碍物并安全驾驶。

为了应对交通拥堵和城市人口激增的问题，人们正在开发利用飞机运输的城市交通系统。一种被称为电动垂直起降车辆 (eVTOLs) 的新一代飞机有望取代在城市里开车出行，减少耗时的公路出行，为在空中短途飞行节约人力时间。这些车辆的设计初衷是在小范围内垂直起飞和降落，由电动引擎提供动力，并按需运行，就像道路上的叫车服务

我们考虑了这些趋势中的每一个，强调了它们的潜力以及更广泛采用的挑战。虽然不确定性比比皆是，特别是关于过渡速度的不确定性，但这一过程似乎不太可能停滞或逆转。向新的移动生态系统过渡将对许多行业产生广泛的影响，我们应该更详细地考虑更广泛的影响可能是什么。

汽车工业几乎涉及美国经济的方方面面。它代表着接近2万亿美元的收入，约占美国GDP的10%。商业卡车运输业在这一数字上又增加了7000 亿美元。美国有近700万人从事汽车行业，另有400万人从事司机工作。这些数字不包括许多依赖运输供应的额外工作岗位，例如仓库工人、公共工程员工和快递服务人员。就此而言，向一个新的移动生态系统的过渡将产生广泛的影响，跨越许多行业和参与者。

更令人兴奋的是，在流动性方面，所有的颠覆性力量都在同时发挥作用，因此可以放大彼此的影响。如果无人驾驶不能降低每英里成本以与汽车竞争，拼车就无法充分发挥潜力。相反，如果人们没有变得更愿意共享汽车，仍然将汽车视为个人资产，那么自动驾驶将需要更长的时间才能进入市场。如果没有电动汽车和电池技术的发展，城市空中交通将仍是一个未来的幻想。

对未来汽车行业的最大担忧之一是无人驾驶技术造成的失业及其对汽车和石油行业经济的影响。如果我们假设400万司机每周工作40小时，一年工作50周，那么我们将损失80亿小时的带薪工作。

然而，我们应该记住，美国2.12亿持执照的司机，平均每天开车56分钟。在全国范围内，这相当于每年驾驶720亿小时。因为担心失去80亿小时的带薪驾驶工作，而阻碍每年可以解放720亿小时潜在生产力的技术是不明智的。

对于以前当过司机的人来说，可能会出现什么样的新工作？拼车公司来福车的联合创始人约翰·齐默 (John Zimmer) 打算将他的按需出行服务发展到提供“车轮上的房间”的程度——即司机成为服务员，可以提供膳食、饮料或其他服务。

物流技术人员将监督计算机控制的车辆部署，以确保车队适当分散，而清洁要求——共享交通市场中一个潜在的重要差异化因素——将需要更多的人在过去的洗车场工作。

在移动管理、自动驾驶汽车用户的内容创造、汽车的网络安全、eVTOL 服务和电池制造商等领域，还有许多潜在的新就业机会有待创造。

新的移动时代也将影响其他部门创造就业机会。例如，随着配送成本的下降，在线零售将变得更加普遍。随着人们学习新技能，可能会应对一段出现的高结构性失业时期，就像从马的时代过渡到汽车时代的时候一样，很多人难以适应。

以下是可能受流动性中断影响最大的行业的摘要，并介绍了一些投资影响：

汽车制造商在行业术语中被称为原始设备制造商(OEMs)，它们面临着巨大的压力，既要保持原有业务的可行性，又要转向缺乏核心竞争力或需要巨大财力去研发的新业务。

他们面临着巨大的挑战：如何从内燃机转向电动汽车，如何从产品销售业务发展成为端到端的移动服务提供商，以及如何获得技术专长，为未来的自动驾驶汽车做好准备。

汽车行业最大的担忧是新车将变得商品化。如果车辆是电动的、无人驾驶的且不易发生事故时，汽车工程将变得简单。市场差异化因素不太可能与时尚设计和装饰品类附加值有关，而更多地与客户体验有关。这将更多地由软件和数据驱动，而不是由传统的竞争点驱动。

原始设备制造商可能会像 PC 行业一样发展，在该行业中，硬件创新进一步受到限制，而大部分价值将归于自动驾驶公司将开发的软件。如今，很少有人能分辨出、、三星或联想笔记本电脑之间的区别。然而，对于定价能力较低的汽车公司来说，这种转变可能更具挑战性。他们不会向个人客户出售汽车，而是将汽车出售给具有更高议价能力和更高要求的车队运营商。为了保持相关性和盈利能力，汽车公司之间可能会进行整合。例如，我们看到德国原始设备制造商越来越相似，从2015年宝马、大众和戴姆勒三方联合收购地图HERE，到宝马和戴姆勒合资开发乘车服务。

此外，福特和大众最近将他们现有的合作伙伴关系从商用车和中型卡车扩展到自动驾驶，因为他们在阿尔戈AI(Argo AI)中拥有同等比例的所有权，这是一家由布莱恩（Bryan Salesky）创立的无人驾驶公司。他是顶级工程师之一，早期在谷歌的自动驾驶部门慧摩工作。

由于交通运输对石油的需求约占全球石油需求的60%，向清洁能源运输转变将产生巨大影响。目前，包括纯电动汽车 (BEV)、插电式混合动力汽车 (PHEV) 和混合动力电动汽车(HEV)在内的非内燃机汽车只占全部汽车的一小部分。但如果20年后市场普及率达到50%，可能会减少目前30%的石油需求。

有人认为，许多新兴市场国家对运输量的需求不断增长，将扩大对石油需求的增长。但这种想法可能忽略了新需求可以通过清洁可再生能源而不是石油来满足的观点。事实上，中国是世界上最大的电动汽车支持者。此外，更高效的引擎、智能路由和汽车共享等都有助于减少石油的使用。

全球对石油和天然气需求的减少将对全球地缘政治产生深远的影响，例如通过削弱欧佩克、削弱俄罗斯的实力，并且给依赖石油的美国部分地区带来问题。石油业的眼前利益是使得交通中断的最大威胁。一个世纪前，石油业曾成功游说修建高速公路，而非铁路。

自动驾驶卡车有很强的经济意义。卡车运输行业面临着5万名司机的短缺，并且接近 100% 的年周转率。司机的平均年龄为49岁，而整体劳动力平均年龄为42岁。

驾驶卡车，尤其是在长途路线上，是一项艰苦而没有吸引力的职业。此外，由于安全规定，法律上限制司机每天驾驶11小时，每周驾驶60小时。全天候运行、制动消耗油量更少的自动驾驶卡车可以大幅度增加汽车供应商的收入。

根据圣地亚哥自动驾驶卡车公司的说法，无人驾驶卡车每英里的运营成本可从人工驾驶卡车的1.8美元/英里降至20美分/英里。这种节省可能会显著影响卡车运营商和电子商务公司的整体盈利能力，他们面临着越来越大的压力，要求他们快速、廉价地运送产品。

包括戴姆勒(Daimler)和沃尔沃(Volvo)在内的大多数大型卡车制造商都在积极参与开发高度自动化的解决方案。然而，与乘用车一样，自动化并不是他们的核心专长。有许多初创企业正在开发自动化卡车运输解决方案，例如图森未来、Embark、Peloton 和 Kodiak。然而，问题是这些公司是否能够在更大的竞争对手（如和慧摩）将重点转移到卡车运输行业之前，成功占领市场。

美国汽车保险市场的年销售额约为3000亿美元，但如果自动驾驶汽车大幅减少事故数量，保险需求将会下降。目前，大约90%的事故被认为至少部分是由人为错误造成的。如果消除人为因素则把保险负担转移给了汽车所有者（如果是拼车共享服务）或汽车制造商，而不是司机。

由于这些公司将拥有更大的谈判权，许多公司可能能够获得更低的利率。随着和来福车等公司开始经营自己的保险业务，竞争也在加剧。

毕马威预测，到2050年，汽车保险市场将萎缩70%，价值缩水1370亿美元。沃伦·巴菲特 (Warren Buffett) 的伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway) ——拥有汽车保险公司 GEICO 以及其他保险公司，他承认自动驾驶汽车会伤害该行业：“如果它们更安全，保险费用就会减少，[并且]保费大幅下降。”

以上只是一些最容易受到移动中断影响的行业。对许多其他行业的影响仅受我们自己的想象力的限制。例如：

①航空公司：虽然跨大陆无人驾驶旅行似乎不会出现，但国内和短途航班可能面临来自自动驾驶汽车的重大威胁。一旦自动驾驶汽车使汽车旅行变得更加方便，许多人可能会选择按需乘坐汽车进行短途旅行，而不是忍受航空旅行的不便。 

②房地产：更快、更轻松的通勤可以将住宅物业的价值从市中心的物业转移到郊区的物业。 

③媒体和娱乐：美国人平均每天开车将近一个小时。不用只能将目光停留在路上，他们可以有更多的时间来看新闻和娱乐。广播公司可以竞争提供视频内容，让旅行者在不冒安全风险的情况下消费。对于广告商来说，它也可能创造一个巨大的机会，基于目前位置向乘客展示附近的商品和服务广告。 

④数据中心及互联网基础设施：无人驾驶汽车将产生大量数据，这需要基础设施来支持。估计，一辆自动驾驶汽车每天可以产生4TB的数据，这将需要广泛的低延迟无线连接、更多的数据中心和更强大的光纤网络。当前的4G网络无法提供处理这么多数据所需的速度和可靠性。5G的进步将帮助自动驾驶技术实现全面发展。

⑤公用事业：预计电动汽车和相关工具的销量增长将给电力公司带来挑战。电动汽车虽然不会导致电力需求大幅增加，但会在不同时期重塑电力需求。最显著的影响是因为人们晚上都在充电，夜晚高峰负荷的增加。除了高峰负荷增加，公共快速充电站的高波动性负荷也需要额外的系统平衡和实时定价。

毫无疑问，许多不确定性仍然存在，我们可以期待行业之间的重大权力转移。但是，虽然很难预测影响的大小，但即使我们对旅行方向的预测模糊正确，也会带来许多令人兴奋的投资机会。