原标题::集团股份有限公司2022年第一次临时股东大会决议公告

证券代码：600711 证券简称： 公告编号：
2022年第一次临时股东大会决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

? 本次会议是否有否决议案：无

一、 会议召开和出席情况
(一) 股东大会召开的时间：2022年5月23日
(二) 股东大会召开的地点：福建省厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层。

(三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况：

(四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。

本次股东大会表决符合《公司法》及《公司章程》的规定，本次股东大会由董事长陈东先生主持。

(五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况
1、公司在任董事7人，出席7人；
2、公司在任监事3人，出席3人；
3、董事会秘书和部分高管出席会议。

(一) 非累积投票议案
1、 议案名称：集团股份有限公司前次募集资金使用情况报告 审议结果：通过

(二) 涉及重大事项，5%以下股东的表决情况

(三) 关于议案表决的有关情况说明
上述议案为普通决议案，经出席本次股东大会所持有效表决权二分之一以上同意票通过。

1、 本次股东大会见证的律师事务所：北京大成（厦门）律师事务所。

2、 律师见证结论意见：
本次大会的召集、召开程序符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》、《网络投票实施细则》和《公司章程》的规定，本次大会召集人和出席会议人员均具有合法资格，本次大会的表决程序和表决结果均合法有效。

1、 集团股份有限公司2022年第一次临时股东大会决议；
2、 北京大成（厦门）律师事务所关于集团股份有限公司二零二二年第一次临时股东大会的法律意见书。

根据东方财富研报网统计，8月11日有2家券商立即发布中报点评报告，8月12日又新增两篇，当前的卖方关注度不高。

本文对当前已发布的4篇中报点评做一个汇总讨论，力图达到一次性看遍市场观点的效果，研报链接附在文末处，方便大家查阅。

这几篇研报都没有对总收入、利润作出直接评价，潜台词是中报/二季度业绩不及预期。

接下来用五个关键词来概括提炼这4篇研报的要点。

2020年二季度扣非归母净利润达到8021万元，同比与环比均成功扭亏为盈；

二季度归母净利润6686万元，同比大增54.86%，环比扭亏为营。

2020年一季度公司非经常损益2143万元，但是Q2非经常为-1136万元，拖累公司归母利润，分析发现主要是期货套保产生-1770万元。

二季度以来，公司涉及主要大宗价格V型反弹，按照季度节点计算，LME铜价上涨27%，LME锌价上涨7.5%，随着未来金属价格进入温和上涨期，套保的影响有望逐步减弱。

关键词二：刚果（金）铜钴

2020H1矿山实现销售收入1.12亿元，毛利为0.44亿元（同比下滑46.34%）；

金属贸易及产业链服务收入185.72亿元，毛利1.54亿元（同比下滑17.64%）；

业绩增长主要由刚果金铜钴板块贡献。

2020Q1，公司对刚果（金）盛屯资源（CCR）进行了技改扩产，目前产能已达到年产30000吨铜（原来10000吨）、3500吨钴（金属量）。

生产粗制氢氧化钴1626金属吨，其中Q1产625金属吨，Q2产1001金属吨。

2020年上半年，CCR营业收入5.6亿元，利润1.2亿，仅仅按照产量分摊简单计算，预计CCR在Q2的利润约为8000万。

随着产能继续爬坡和铜钴价格的回升，预计H2利润继续提升，有望达到2亿；

1）刚果（金）年产3万吨铜、5800吨粗制氢氧化钴（金属量）湿法项目，

2）恩祖里卡隆威铜钴矿拟投建年产阴极铜30028吨，粗制氢氧化钴氢氧化钴3556.4吨项目。

这两个项目落地后，将使得公司在未来两年产能达到9万吨铜，1.3万吨钴，比肩一线钴生产商。

公司布局的钴材料业务全产业链将迎来收获，根据公司公告，钴产品已进入厦钨等主流材料厂供应链。

除了产量顺利扩张，由于供需错配，钴价目前正持续上涨，有望进一步提升公司利润。

行业供给整体收缩，2020Q2主要钴矿企业供给同比下滑，叠加疫情扰动，供给扰动预期增强，同时手抓矿供给弹性减弱；

行业需求逐步好转，9月下游（3C&合金）进入旺季，当前中下游库存水平较低，存在补库存的需求，新能源汽车端，欧洲主要国家放量逐步验证，持续高增长，国内新能源车同样处在行业拐点向上的位置。

根据安泰科的市场报价数据，8月7日，四氧化三钴已经上涨至21-21.6万元/吨。

关键词三：镍项目即将投产

公司控股子公司友山镍业在印度尼西亚纬达贝工业园投建年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目正处于安装调试阶段，将在近期投入生产。

近期镍价不断上行，上期所镍主力合约已由4月初的约9万/吨上涨至8月8日的11.37万/吨，预计投产后盈利能力强。

 补充一些研报里面没有的信息：

根据公司2019年8月发布的《对外投资公告》，

“项目按建设期24个月考虑，建成投产后，第一年达产70%，第二年达产100%。具体进度计划为：2019年3月开始打桩，2019年5月开始主厂房基础施工，2019年10月开始设备安装，2020年6月投产。”

所以假如7月1日镍项目开始投产，下半年可能能实现35%，即1.2万吨镍；2021年实现85%，即2.9万吨镍；2022年后实现100%，即3.4万吨镍的冶炼生产。

公司在做投资决策时预测，项目达产后年平均销售收入、税前利润、税后利润总额分别为4.17亿、1.27亿、0.95亿美元。

可以快速估算印尼镍项目这三年的税后利润预期，约0.33亿、0.81亿、0.95亿美元。

但需要注意的是，此前提到今年镍价格不断反弹，但他有一个大背景是镍从去年9月份开始下跌，高点是14-15万元/吨，一路下跌到今年四月初的9万元/吨。

参照2019年8月公司发布投资协议时的镍价，大约在11.5-12.5万元/吨，比当前最新的11.3万元/吨还要高出一些。

研究人员更在乎的不是这一两天的镍价，而是长期来看镍这种金属的应用潜力。

根据INSG预测，到2030年，电池用镍的镍消耗量将达到75万吨。

三元电池在动力电池、储能电池、消费电池领域愈加广泛地应用，特别是汽车产业正在爆发性增长，已成为引领世界绿色发展的主力产业。未来 20年内，三元动力电池成为新能源汽车的主流动力，高镍三元材料则是三元动力电池的核心材料，占据三元电池成本的40%以上，具有广阔的市场前景。随着新能源汽车的全球商用化，高镍三元材料对一级镍资源的需求爆发性增长，到 2020年将出现全球性一级镍资源供应商短缺局面，镍资源的战略安全已经成为全行业共同关心的问题。

今年因为新冠疫情突袭，很多需求都被抑制了，但对传统燃油车的替换已是不争的趋势，迟早会看见镍金属供需缺口。

关键词四：其他拖累较多

上半年公司生产四环锌锗自产锌锭11.3万吨，高纯二氧化锗6.45吨。

锌加工费有所回落，导致四环锌锗整体利润仅有4005万，同比较大幅回落；

此外科立鑫受疫情及海外需求影响，实现利润2252万，也相对疲弱；

同时对联营企业和和营企业投资收益、公允价值变动收益也较大影响了业绩。

关键词五：盈利预测及目标价

本网站用于投资学习与研究用途，如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示，请联系我们，谢谢！

不良信息举报电话：400-806-1866 举报邮箱：