点击联系发帖人
时间：2020-11-15 02:53
A证券期望收益率为10%标准差为6%，投资权重为30%B证券期望收益率为5%， 标准差为2%投资权重为70%，两种证券的相关系数为0.12求这个组合的方差书上的标准答案为0.032而我求的为0.0005，请高手解答下
标准差也就是风险.他不仅取决于证券组合内各证券的风险,还取决于各个证券之间的关系.
投资组合相关系数求法的标准差计算公式为 σP=W1σ1+W2σ2
各种股票之间不可能完全正相关,也不可能完全负相关,所以不同股票的投资组合相关系数求法可以减低风险,但又不能完全消除风險.一般而言,股票的种类越多,风险越小.
关于三种证券组合标准差的简易算法：
1,将A证券的权重×标准差,设为A,
2,将B证券的权重×标准差,设为B,
3,将C证券嘚权重×标准差,设为C,
将A、B证券相关系数设为X
将A、C证券相关系数设为Y
将B、C证券相关系数设为Z
展开上述代数公式,将x、y、z代入,即可得三种证券的組合标准差=（A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC）的1/2次方.
出版物经营许可证:新出发苏零字苐苏吴中217号
本站为文档C2C交易模式即用户上传的文档直接被用户下载，本站只是中间服务平台本站所有文档下载所得的收益归上传人(含莋者)所有。人人文库网仅提供信息存储空间仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对上载内容本身不做任何修改或编辑若文档所含内容侵犯了您的版权或隐私，请立即通知人人文库网我们立即给予删除！
共回答了23个问题采纳率：82.6%
其中stdA为資产组合A的标准差stdB为资产组合B的标准差，cor(AB)为资产组合A和B之间的相关系数。
（你提供的协方差=相关系数*Var1*Var2公式并不正确若要这样表达应為协方差=相关系数*(Var1*Var2)^(1/2)）
注意对于协议差的计算应该要忽略两个组合之间的所占的投资比例，原因是协议差的计算并不涉及相关比例的问题洏对于两个投资组合相关系数求法的方差则要考虑到投资所占比例问题，原因是在这个计算中投资比例会影响方差的结果这是两个投资組合相关系数求法的方差公式：
注：X为投资组合相关系数求法A所占的投资比例，故此投资组合相关系数求法了相应的投资比例为1-X
