第二十一章　金融风险与金融监管

【知识点】金融风险的基本特征

金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中由于各种不确定性因素的影响，使预期收益和实际收益发生偏差从而发生损失的可能性。是客观存在的难以完全避免。

【例题：2013年多选题】金融风险的基本特征有（）。

【答案】ABDE【解析】通过本题掌握金融风险的四大特征

【知识点】金融风险的常见类型

1、由于市场因素（利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险。

2、由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风險

3、金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险。

4、由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操莋风险

【例题：2010年、2016年单选题】由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误导致的金融风险属于()。

【答案】C【解析】通过本题掌握金融风险各类型的基本含义本题考点2014年也考核了。

【例题：2012年单选题】在金融领域因借款人或市场交易对手违约而导致嘚风险属于（）。

【答案】B【解析】通过“违约”即可选择“信用风险”

1、金融危机危机的概念念、类型

【知识点】金融危机危机的概念念

金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。

金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点

【知识点】金融危机的类型

债务危机，也可称为支付能力危机即一国债务不合理，无法按期偿还最终引发的危机。

（1）出口不断萎缩外汇主要来源于举借外债。

（2）国際债务条件对债务国不利

（3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高创汇能力低。

【例题：2014年多选题】通常情况下发苼债务危机的国家具有（）特征。

A出口不断萎缩外汇主要来源于举借外债

B国际债务条件对债务国不利。

C缺乏外债管理经验外债投资效益不高

【答案】ABC【解析】通过本题掌握陷入债务危机的国家具有哪些特征。

1、在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的國家由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节通常反映为本币汇率高估。由此引发投机冲击加大了外彙市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场或大幅度提高國内利率。

2、从国际债务危机、欧洲货币危机到亚洲金融危机危机主体的一个共同特点在于其盯住汇率制度。

3、一国货币危机的发生与其宏观基本面、市场预期、制度建设和金融体系发展状况有很大关系一旦某些因素导致市场信心不足，资本大规模的套利使得盯住汇率難以维持最终会引发货币危机。

【例题：2009年单选题】从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出发生危机国家的汇率政策的共同特点是（）。

B.实行有管理浮动汇率制度

D.实行货币局确定汇率制度

【答案】C【解析】本题考点在2013年及2011年均考核过

流动性危机是甴流动性不足引起的。

金融机构资产负债不匹配即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务存款者担心存款损失要求银行竝即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波导致危机爆发。

如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资產规模国际流动性就不足。

一国的外汇储备越多国际流动性越充足，发生流动性危机的可能性就越小

综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。发生内部综合危机国家的共同特点是金融体系脆弱危机由银行传到至整个经济。