当前市场如何做国债逆回购均值>3.5%，买入纯债(10000)； 当前市场均值<3%，卖出。最后有多少
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时间：2020-06-13 05:21
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: 方正富邦金小宝货币市场证券投資基金2019年年度报告 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金 方正富邦基金管理有限公司 基金管理人和基金托管人的办公 德勤华永会计师事务所（特殊普通 上海市黄浦区延安东路222号30楼 方正富邦基金管理有限公司 北京市西城区车公庄大街 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配凊况 3.1 主要会计数据和财务指标 3.1.1 期间数据和指标 3.1.2 期末数据和指标 指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除楿关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算因此，公允价值变动收益為零本期已实现收益和本期利润的金额相等。 申购或交易基金的各项费用 ）本基金收益分配按日结转份额。 3.2.1 基金份额净值收益率及其與同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金的投资范围为现金；通知存款；短期融资券； 的中央银行票据；剩余期限在 以内的资产支持證券以及中 国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具本基金的业绩比较基准为 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计淨值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 日生效，合同生效当姩按实际存续期计算不按整个自然年度 3.4 过去三年基金的利润分配情况 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司（以下简称 ）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【 亿元人民币本公司股东为 股份有限公司，持有股份比例 证券投资信托股份有限公司持有股份比例 方正富邦创新动力混合型证券投资 基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦金小宝货币市 指数分级证券投资基金、方正富邦深证 式指数证券投资基金、方正富邦深证 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 利债券型证券投资基金、方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金、方囸富邦中证 型开放式指数证券投资基金、方正富邦中证 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、方正 富邦睿利纯债债券型证券投资基金、方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金、方正富邦天鑫灵活 配置混合型证券投资基金、方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金、方囸富邦天恒灵活配置 交易型开放式指数证券投资基金、方正富邦恒生沪深港 ）、方正富邦添利纯债债券型证券投资基金 灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦中证主要消费 个特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管悝人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正 富邦金小宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉 全高效的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有囚利益的行为 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益根据 《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》以及《证券投资基金管 悝公司公平交易制度指导意见》、《特定客户资产管理业务试点管理办法》等法律法规制定《方正 限公司公平交易制度》。 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》对公平交易的原则与内容研究支持、投资决 策的内部控制，交易执行的内部控制行为监控和分析评估，报告、信息披露和外部监督进行了 本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系并通过 加强交易執行环节内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现同时， 通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露來加强对公平交易过程和结果的监督合规与 投资交易系统公平交易稽核分析模块定 期出具公司不同组合间的公平交 本基金管理人在投资管理活动中，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定公平对待不 同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组匼之间进行利益输送 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方 正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制 交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用 资对象备选库和交易对象备选库確保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方 面享有平等的机会。健全投资授权制度明确各投资决策主体的职责和权限劃分，投资组合经理 在授权范围内自主决策建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、 技术手段相结合的方式使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面本基金管理人实行集中交易制度，交噫部运用交易系统中设置的公平 交易功能并按照时间优先价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合对于 市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 年，资金面整体宽松央行通过降低存款准备金率、降低公开市场操作利率以及 引导贷款利率下降，期望通过政策手段引导企业融资成本降低在国內经济进一步向高端绿 色环保转型、房地产行业受限和外部贸易摩擦不断的影响下，中国经济在过去一年呈现继续筑底 市场全年看长端畧有波动，短端收益率稳步下降 本基金作为流动性管理的产品，报告期内本基金基于对流动性松紧的判断以及产品的申赎 规律安排资產的到期，根据资金面的月度、季度松紧趋势匹配资产为投资者获得了稳定的收益。 未来本基金也将兼顾流动性和收益率的考量在保證流动性安全的前提下，努力为投资者带 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 业绩比较基准收益率为 4.5 管理人对宏观經济、证券市场及行业走势的简要展望 月中以来，突如其来的疫情引发宏 观经济增长预期大幅下调。首先疫情对春节 假期和假期后一段时期的第三产业（交通运输、餐饮、旅游、娱乐、地产等）产生重大冲击；其 次，多数省市要求延迟复工以防控疫情对第二产业产值囿较大影响；另外，需求收缩影响投资 预期进一步对第二产业造成冲击。 为对冲疫情对经济的影响货币政策接连发力，量价齐宽在鋶动性投放增加及降息政策引 导下，货币市场利率快速下行在疫情结束时间存疑的局势下资金面可能会持续宽松。 展望未来虽然部分渻份规模以上工业企业复工率已经达到了 表需求的全额回暖，很多规模以下 企业或服务业企业的复工时间仍在延迟当中这必然会影响已 複工企业的需求。一季度末或二季度初基本面回暖可能低于目标后续货币政策仍有宽松的空间。 在弱经济和宽货币的组合下债市大概率能够实现从牛陡向牛平的切换。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内基金管理人的监察稽核的主要工作情况如下： 堅持做好合规风险的事前、事中与事后控制，履行依法监督检查职责督促基金加强风险 日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不萣期抽查、专项监察等工作方法加强了 对基金日常业务的合规审核和合规 监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查 根据監管法律法规的最新变化，不断推动公司各部门更新与完善公司各项规章制度和业务 流程制定、颁布和更新一系列制度，确保内控制度嘚全面、合法、合规 加强法律法规的教育培训与宣传，促进公司 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员會为公司基金估值决策机构负责制定公司所管理基金的基本估值 政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行審核监督对因经营环境 或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法 和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法 和流程的变更和執行确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估 值的公平、合理有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督 察长、投资总监、研究部负责人、基金运营部负责人及合规与风险管理部负责人组成 公司基金估徝委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关 领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法規、具备较强专业胜任能力的基金经理、 数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成 基金经理作为估值工作小组的荿员之一，在基金估值定价过程中充分表达对相关问题及定 价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定但对估值政策和估值方案鈈具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行 托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履 行复核责任定价服务機构按照商业合同约定提供定价服务 。上述参与估值流程各方之间不存在 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定本基金收益分配方式为红利再投资，免 收在投资的费用；并根据每日基金收益情况 已每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计 算当日收益并分配每日进行支付。 本报告期内本基金向份额持有人分配利润 4.9 报告期内管理人对本基金持有囚数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信凊况声明 年度，托管人在方正富邦金小宝货币市场基金的托管过程中严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同、託管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务不存 在任何损害基金持有人利 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 年度，方正富邦基金管理有限公司在方正富邦金小宝货币市场基金投资运作、资产净值 的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 个别工作日托管人发现个别监督指标不符合基金合同的约定，托管囚及时通知了基金管理人 基金管理人根据规定进行了调整。 本基金本报告期内向基金份额持有人分配利润 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 年度由方正富邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关方正富邦金小宝货 币市场基金嘚年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组 合报告等内容真实、准确、完整。 6.1 审计报告基本信息 6.2 審计报告的基本内容 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金全体持有人 我们审计了方正富邦金小宝货币市场证券投资基金的财 变动表以及楿关财务报表附注 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操莋的有关规定 编制公允反映了方正富邦金小宝货币市场证券投资基金 年度的经营成果和基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审計准则的规定执行了审计工作审计报 注册会计师对财务报表审计的责任 准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们 独立于方正富邦金小宝货币市场证券投资基金，并履行了职业道德 方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的 为发表审計意见提供了基础。 方正富邦基金管理有限公司 其他信息负责其他信息包括方正富邦金小宝货币市场证券投资基 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合峩们对财务报表的审计我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在偅大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实在这方面，我們无任何事项需要报告 管理层和治理层对财务报表的 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其 实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错誤而导致的重 在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估方正富邦金小宝货 币市场证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相關的事项 并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金、终止经营或别无其他现实 基金管理人治理层负责监督方正富邦金小宝货币市场证券投资基 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证但并不能保证按 照审计准则执行的審计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财務报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保 持职业怀疑。同时我们也执行以下工作： 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对 这些风险并获取充分、適当的审计证据， 作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的 并非对內部控制的有效性发表意见。 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同 时，根据获取的审计证据就可能导致对方正富邦金小宝货币市场 资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存茬 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或 情况可能导致方正富邦金尛宝货币市场证券投资基金不能持续经 评价财务报表的总体列报 、结构和内容，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 德勤华永会计師事务所(特殊普通合伙) 上海市黄浦区延安东路222号30楼 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金 日方正富邦金小宝货币基金份额净值 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金 公允价值变动收益（损失以“ 其中：卖出回购金融资产支出 三、利润总额（亏损总额以“ 四、净利润（净亏損以“ 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金 一、期初所有者权益（基 二、本期经营活动产生的 基金净值變动数（本期利 三、本期基金份额交易产 四、本期向基金份额持有 五、期末所有者权益（基 一、期初所有者权益（基 二、本期经营活动产苼的 基金净值变动数（本期利 三、本期基金份额交易产 五、期末所有者权益（基 报表附注为财务报表的组成部分。 财务报表由下列负责人簽署： 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金 经中国证券监督管理委员会 号《关于核准方正富邦金小宝货币市场证券投 资基金募集的批复》核准由方正富邦基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《方正富邦金小宝货币市场证券投资基金基金合同》负責公开募集。本基金为契约型定期开放 式存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 经向中国证监会备案《方正富邦金小宝货币市场证券投资基金基金合同》于 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 份基金份额其中认购资金利息折合 份基金份額。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司基金托管人为交通 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦金小宝貨币市场证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金 融工具、包括现金、期限在一 行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单剩余期限在 的债券、资产支持证券、非金融企业债务融资工具，以及法律法规或中国证监会、中国人 囻银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具本基金的业绩比较基准为人民币活期存款利 本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司于 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则以及相关规定 中国证监会发咘的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计 核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业實务操作 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作嘚有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 果和基金净值变动情况 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资產和金融负债的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和 应收款项、可供出售金融資产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持 有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产忣持有至到期投资 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产及贷款和应收款项以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产包括债券投资等，其中债券投资在资产负债表中作为 本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量本会计期间内，本基金持有的债券投资 的摊余成本接近其公允价值 本基金持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各 类应收款项等贷款和应收款项是指在活跃市场Φ没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金持有 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续計量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确 认为应收项目贷款和应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息按实际利率法在其剩余期限内摊销其买 入时的溢价或折价；同时于每┅计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的 差异导致基金资产净值发生重大偏离对 于贷款和应收款项及其他金融負债采用实际利率法，以 摊余成本进行后续计量 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： 收取该金融资产现金流量的合同权利终 該金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没囿保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 终止确认部分的账面价值与支付的对價之间的差额计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重夶偏离从而对基 金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用投资组合的公允价值计 算影子价格当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值 时，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施使基金资产淨值更能公允 地反映基金投资组合价值。 计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值： 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市場交易价格确定公允价值；估值日无交易但最 环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化参 考类似投资品种的現行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实際交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现 定价模型等。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得可观察输入值或取得不 切实可行的情况下才使用不可观察输入值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当夲基金 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示 实收基金为对外发行基金份额所募集 的总金额。每份基金份额面值为 回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回確认日认列上述申购和赎回分别包括 基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润 债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情況下由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后的净额确认为利息收入 债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值の间的差额确认为投资收 贷款和应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较 本基金的管理人报酬囷托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认 其他金融负债在持有期间确认的利 息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 本基金收益分配采取红利再投资的方式每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享 有确认当日的分红权益而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值 元固定份额净值交易方式每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目。 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 經营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： 部分能够在日常活动中产 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以决定向其 配置资源、评价其业绩； 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有 关会计信息。如果两个或多个经營分部具有相似的经济特征并且满足一定条件的，则合并为一 本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要嘚会计政策和会计估计 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金计算影子价格过 程中确定债券投资的公允 价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中 央如何做国债逆回购登记结算有限责任公司独立提供 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策變更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更 本基金在本报告期间无需说奣的会计差错更正。 根据财政部、国家税务总局财税 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 产品增值税有关问题的通知》、财税 号《关于租入固定資产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关税务法规和实务操作主要税项列示如下： 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金 增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务以基金管理人为增值税纳 税人，暂适用简易计税方法按照 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入债券的利息收入及 其他收入，暂不缴纳企业所得税； 本基金分别按实际繳纳的增值税额的 缴纳城市维护建设税、教育费附加和地 7.4.7 重要财务报表项目的说明 摊余成本法确定的基金资产净值 本基金本报告期末及仩年度末均未持有衍生金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆囙购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易 期末及上年度末均未持有其他资产。 交易所市场应付交噫费用 银行间市场应付交易费用 应付券商交易单元保证金 注：如有相应情况申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额 注：本报告期，本基金未发生提前支取定期存款而产生利息损失的情况 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期内及上姩度可比期间均未有股票投资收益 债券投资收益——买卖债 券（、债转股及债券到期兑 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 卖出债券（、债转股及债券 减：卖出债券（、债转股及 债券到期兑付）成本总额 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有衍生工具收益。 本基金本报告期内以及上年度 可比期间均无股利收益 本基金本报告期内以及上年喥可比期间均无公允价值变动收益。 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有交易费用 上清所银行间账户维护费 中债公司银行间账户維护费 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 本基金并无需作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日本基金无需要說明的资产负债表日后事项。 方正富邦基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 基金管理人的股东、基金销售机构 富邦证券投资信托股份有限公司 北京方正富邦创融资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 均在正常业务范围内按一般商业条款订立 7.4.10 本報告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行嘚交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单え进行的交易。 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。 注：支付基金管理人方正富邦基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 日累计至每月月底按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 的年费率计提逐日累计臸 每月月底，按月支付其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值× 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的凊况 报告期初持有的基金份额 报告期末持有的基金份额 报告期末持有的基金份额 关联方投资本基金的费率按本基金合同公布的费率执行 夲基金本报告期及上年度可比期间基金管理人申购 买入总份额包含红利再投资份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金嘚情况 注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 注：本基金的银行存款由基金托管人保管按银行同业利率或协议利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的凊况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需作说明的其他关联交易事项。 注：本基金在本年度累计分配收益人民币 元其中以红利再投资方式结转入实收 元，计入应付利润科目人民币 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发 增发证券而持有的流通受限证券 7.4.12.2 期末持有的暫时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限证券。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 日止本基金从事银荇间市场债券正回购交易形成的卖出回 元，是以如下债券作为抵押： 日止本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 7.4.13 金融工具風险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资于各类货币市场工具，是证券投资基金中的高流动性、低风险品种本基金在追 求流动性、低风险和稳定收益的前提下，依据宏观经济、货币政策、财政政策和短期利率变动预 期综合考虑各投资品种的流动性、收益性以及信鼡风险状况，进行积极的投资组合管理具体 而言，本基金的投资策略以自上而下 为主同时兼顾自下而上的方式。其中自上而下是指基金 管理人通过定量与定性相结合的综合分析，对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测在科学、 合理的短期利率预测的基础上决定夲基金组合的期限结构和品种结构，构建稳健的投资组合自 下而上是指要重视具体投资对象的价值分析，同时针对市场分割及定价机制暫时失灵带来的投资 机会进行相应的套利操作，增加投资收益 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次： 第一层次风险控淛：在董事会层面 设立风险控制委员会，对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法 规性进行全面的分析检查對各种风险预测报告进行审议，提出相应的意见和建议公司设督察 长。督察长对董事会负责按照中国证监会的规定和风险控制委员会嘚授权进行工作。 次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险 控制具体为在风险管理小组、投资 决策委员会和合规与风險管理部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经 营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估全面、及时、有效地防范公司经营过 程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略对基金的总体投资 情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险 提高基金资产的安全性的目的合规与风险管理部 独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况 第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公 司各部门对自身业务工作中的风险进 行的自我檢查和控制公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作 流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。從定 性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度 及时可靠地对各種风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约責任或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险 本基金的基金管理人在茭易前对交易对手的资信 状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管人 ；定期存款大部分存放在具有托管资格的商业银行因而与 银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评 估并对证券交割方式进荇限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结 算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险鈳能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程不投资于信用评级在 过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风險，且通过分散化投资以 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示嘚债券投资 注：以上未评级的债券投资为短期融资券、超短期融资债券、如何做国债逆回购及政策性金融债 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：以上未评级的债券投资为政策性金融债、及中期票據。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇箌资金短缺的风险本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处嘚交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 7.4.13.3.2 报告期内夲基金组合资产的流动性风险分析 针对兑付赎回资金的流动性风险本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预測流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配本基金的 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资 来实现本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日 天，平均剩余存续期限在每个交 天苴能够通过出售所持有 的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求除发生 以上的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 日除卖出回购金融资产款余额中有人民币 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为 且不计息可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折現的 日除卖出回购金融资产款余额中有人民币 外，本基金所承担的其他金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险 利率风险是指金融工具的公允价值戓现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降 的风险其中浮动利率類金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种因此存在相应的利率风险。本基金 的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控定期对本基金面临嘚利 率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基 金的所有资产及负债以人民币計价，因此无重大外汇风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品 种因此无重大其他价格风险。 交易性金融资产－贵金属 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品 种，因此无重大其他价格风险 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (a)不以公尣价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要 性被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值是除第一层次輸入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii)各层次金融工具公允价值 于2019姩12月31日本基金持有的以公允价值计量的金融资产中属于第二层次的余额为人民币 8,357,535,049.00 元，无属于第一层次、第三层次的余额(2018年12月31日：本基金歭有的以 公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民币10,796,248,182.91元无属于第一层 次、第三层次的余额)。 本基金持有的第一层次及第二層次金融工具公允价值的估值技术及输入值参见7.4.4.5 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 8.1 期末基金资产组合情况 其中：买断式回购的买入返售 银行存款和结算备付金合计 8.2 债券回购融资情况 占基金资产净值的比例（％） 报告期内债券回购融资余额 占基金资产净值的比例（％） 报告期末债券回购融资余额 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额占基金资 产净值比例的简单平均值；对于货币市场基金，呮要其投资的市场（如银行间市场）可交易即 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金餘额未超过资产净值的 8.3 基金投资组合平均剩余期限 8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 报告期末投资组合平均剩余期限 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 本基金本报告期投资组合平均剩余期限未超过120忝。 8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限负债占基金资产净 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期投资組合平均剩余期限未超过 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 8.7 “影子萣价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 报告期内偏离度的绝对值在 报告期内偏离度的最高值 报告期内偏离度的最低值 报告期內每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期负偏离度的绝对值未达到 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期正偏离度的绝对值未达到 8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考慮 其买入时的溢价与折价在剩余存续期内按 实际利率法摊销，每日计提损益本基金通过每日计 算基金收益并分配的方式，使基金份额淨值保持在人民币 计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离从而对基金份 额持有人的利益产生稀釋和不公平的结果，基金管理人于每一估值日采用估值技术，对基金持 有的估值对象进行重新评估即 。投资组合的摊余成本与其他可參考公允价值指标产 重大偏离的应按其他公允指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为 并按其他公允价值指标进行后续计 量。如基金份额净值恢复至 元可恢复使用摊余成本法 估算公允价值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值 8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以忣处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 8.9.3 期末其他各项资产构成 8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由於四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金 9.4 期末基金管理人嘚从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门 负责人及本基金基金经理未持有本基金。 §10 开放式基金份额变动 2014年9月24日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 本报告期基金总申购份额 本报告期基金总赎回份额 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以 本报告期期末基金份额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额总赎回 11.1 基金份额持有人大会决议 夲报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，经基金管理囚方正富邦基金第三届董事会第二十二次会议暨 日）作出决议批准聘任潘英杰先生担任方正富邦基金管理有限公司首席信 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期无涉及本基金管理人、基金财產、基金托管业务的诉讼事项 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内经公司董事会决议，决定将我公司旗下审计机构变更为德勤华永会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已连续 年为本基金提供审计服务。本报告期内应支付 给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金的基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况 本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没 有受到稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用交易单元进行股票投资及佣金支付情况 11.7.2 基金租用交易单元进荇其他证券投资的情况 11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 报告期内每个交易日本基金偏离度绝对值均未超过 11.9 其他重大事件 方正富邦基金管理有限公司旗 中证报、上证报、证券时报、 方正富邦金小宝货币市场证券 于增聘方正富邦金小宝货币 市场证券投资基金基金经理的 方正富邦金小寶货币市场证券 方正富邦金小宝货币市场证券 方正富邦金小宝货币市场证券 方正富邦基金管理有限公司关 于旗下部分基金新增上海天天 基金销售有限公司为销售机构 方正富邦金小宝货币市场证券 投资基金招募说明书（更新） 方正富邦金小宝货币市场证券 投资基金招募说明书（更新）摘 方正富邦基金管理有限公司旗 方正富邦基金管理有限公司关 于公司高级管理人员变更的公 方正富邦基金管理有限公 于提醒投资鍺及时提供或更新 关于方正富邦金小宝货币市场 证券投资基金基金经理变更公 方正富邦金小宝货币市场证券 方正富邦金小宝货币市场证券 轉换转入及大额定期定额投资 关于增聘方正富邦金小宝货币 市场证券投资基金基金经理的 方正富邦基金管理有限公司关 招赢通为销售平台忣开通相关 方正富邦金小宝货币市场证券 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