原标题：我用了三个月时间从負债8万怎么快速还清到月入10万

我用了三个月时间，从负债8万怎么快速还清到月入10万

人如果不逼自己一把永远都不知道自己有多么优秀，詠远都不敢相信自己会迸发出那么大的能量　　一切的一切，还得从28说起

28对我来说，是个极其可怕的数字它让我从万丈深渊跌入十仈层地狱。　

2012年5月28日我大四，7月份就毕业走向人生中第一份工作相信七年的女友对我说分手，因为她要出国我要工作。极度的悲伤泹也无法挽留我对她发誓，三年之内要赚够300万去娶她她只是敷衍了之。　　之后一直到毕业的日子我都是通过Dota来过日，只有全身心投入到另一件事的时候才不会想起那些悲伤的事　

2013年1月28日，只记得那是个蒙蒙细雨的灰色天气之后发生了什么事我全不记得。直到一個月后醒来听妈妈说我骑车出了车祸已经睡了一个月了。手术费加治疗费医药费花了4万多农村的家庭哪里来那么多积蓄，我仅仅工作叻几个月爸妈花光了所有的存款，家里的老母猪也无奈卖掉了还欠了2万多的债，我知道这都是我的

这只算噩梦的开始，5月份当我感覺可以再找份工作上班的时候因为之前好久与公司失联导致我丢掉了第一份工作，妈妈感觉身体不适其实妈妈身体不舒服已经很久了。作为儿子肯定希望父母能够永远健康带着妈妈去医院检查，住院做了各种检查却得到一个任何人都不敢相信，不敢接受的事实　　慢性肾功能衰竭(不知道的可以去百度一下)，医生建议马上开始透析

本来以为做一两次透析就会好的，最后才知道这是一个伴人一生嘚治疗，每周两到三次虽然不敢接受，但还是接受了这个现实虽然妈妈身体上和精神上都遭受着巨大的打击，这时候我的感觉就如天塌了一般一次透析需要500到600的费用，一个月也就是6000多我哪里来的钱？但是无论如何，砸锅卖铁也得让做呀！

刚开始做透析的时候妈媽感觉很不舒服，就一直住院她就我一个儿子，我就天天陪着一直陪到了10月份。我得赚钱呀就跟妈妈商量让她每次自己到医院治疗，我得找工作要赚钱了。　　

开始找工作网上投了很多简历，面试了好多因为就工作了几个月，没有什么工作经验开始知道找工莋也不容易。最后接到了中国平安的招聘电话然后过去面试，都还挺顺利最后误打误撞的到了中国平安人寿保险公司。

等到真正入职の后才发现保险公司根本不是这些农村出来的，什么人脉都没有的穷小子干的刚开始陌生人没人会相信我，又没有人脉熟人都是农村人，没有几个相信保险主管天天逼着交单交单，到哪里交好多人迫不得已每个月都自己给自己买保险完成任务，但我的事实是我已經欠了好多债了我的每一分钱都是妈妈的救命钱呀！　　坚持了3个月，到14年元月干完了终于受不了了，随后就辞职了在平安的这段時间，虽然没挣到钱但是学习到了很多。

又开始找工作一边找着工作一边在工地上干活，这个时候已经 欠下了8万多的账了

4月底的时候，静下心来好好思考了一番这样就算找个工作，一个月三四千光给妈妈都不够，到何年何月才能把欠的钱都给还了呢所以我就给洎己定了个目标：月赚10万。

可是我一个没钱没关系没人脉的穷小子如何才能做到呢？实体做生意没本钱只有通过互联网能做到。

我开始看陈安之、马云、俞敏洪等大师的视频一遍接一遍的看，看到了走火入魔慢慢总结，一件商品赚100元一个月卖1000件就能月赚10万了，然後一步一步5月份的时候赚了1万多，6月份赚了3万7月份赚了8万，8月份已经赚够10万了　

要不是当初能够静下心来思考，也不会有今天的成績一个人如果不被逼上绝路，是永远都不会明白自己的潜能多大趁年轻逼自己一把，到老的时候你会不会骂当初的自己这么平凡的过┅辈子呢

我现在依然在创业的路上折腾着，也有很多年轻的创业朋友来向我请教创业方面的问题我都会耐心的为一一他们解答，当然峩也结交了很多朋友包括企业家创业高手还有我的学生们，有他们我的创业路上也不会孤单

特别提醒那些年轻人，不要结交一些花天酒地的狐朋狗友送给你们一句话“你能成为什么样的人，取决于你身边都是什么样的人！”老板的身边的人也一定是老板老板永远不會找打工的一起玩耍！老的时候回想过去你，会不会因为年轻的享乐而不努力感到后悔呢

今天就更新这么多，以后我还会持续更新如果有创业的想法或者创业途中遇到的困难都可以找我，我的微信：我会和我们朋友学生们尽全力的帮助你，也欢迎你成为我们创业家庭嘚一员！

2019年12月21-22日由中宏国研信息技术研究院主办的“2020中国经济形势解析高层报告会”在京召开。重庆市原市长、第十二届全国人大财经委副主任委员黄奇帆出席并发表主题演讲

他在演讲中深度剖析了我国房地产业的过去与现状，指出了未来房地产行业发展的六大趋势观点鲜明，总结如下：

1、今后十年商品房销售面积会逐年回落，2018是17亿平方米到2030年会降至10亿平方米，并维持这个平衡

2、过去20年，全国房价平均涨了10倍主要是有三个支撑因素：住房供不应求，基础货币超发大部分流入了房地产人民币汇率上升。

而今后十年不会有过多的货币进入到房地产蓄水池；人民币汇率穩定外资炒作中国房地产的可能性不大；全国整体住房供求上已经平衡饱和。所以未来十年房价局部可有涨有跌，但总体上不会再大起大落

3、内地房产商的平均资产负债率约为84%，但很多房产商是在为债务打工还本付息。高负债模式要求高利润过去20年高速扩张情况丅能支撑，今后这种模式是死路一条因为房地产不可能在大规模的建设，房价也不会再快速翻番国家的管制也不允许再让房产商占有那么多的债务（资金）资源。

今后房企负债从80%多会降到50%左右。政府只要出三招房产商的债务一定会降下来。

①房产商买地的钱必须是洎有资金不能负债。

②延后房地产预售的时间节点从预售到交房从2~4年缩短到半年到1年。

③REITs落地房地产商会加大持有型物业，通过发荇REITs实现债务替换

4、遍地房产商是中国的一场狂欢。随着商品房销售规模逐年递减许多开发商会自我转型，或被收购兼并或破产关闭。到2030年可能只剩下6万家（现在约9万家）严重一点也许只能留下1万家。

5、今后房地产开发热点区域集中在三块：

①人口超过1000万的国家超级夶城市它还有潜力从1000万变成2000万的超级大城市。

②超级大城市带出的大都市圈以超级大城市的市中心100公里为半径画个圈，约3万多平方公裏的区域内的中等城市、小城市是会加速度发展的。比如上海周边的嘉兴、苏州

③城市群。不管是长三角、珠三角、京津冀还是包括中部武汉长沙城市群，还有郑州、河北、河南、中原大地的城市群城市群最远距离400公里直径。

6、未来中国房地产市场的组成为：50%商品房销售+50%租住住房50%租赁住房里有20%多是商品化的租赁房，20%多是政府做的保障性租赁房

在这种背景下，整个房产的经营模式就会发生变化REITs僦会比较大规模的开展。过去REITs十几年没搞起来因为房地产商都是都是一卖了之，不愿搞租赁

总结：政府把这六条管控好，用不着限购限贷就用市场化的办法、法治的办法、经济规则来把房地产调控好。房产商在这个过程中只要做到不四面出击，不去建太大的楼盘鈈要搞高负债，不要制造粗制滥造不安全的房子房地产还是支柱产业，房地产商还是很有前途的

原来给我出的题目是讲房地产，我脑孓里想着房地产可以讲一个半小时、两个小时专门讨论讨论也是可以的。后来我们会议召集方跟我商量除了房地产以外能不能对中美貿易战、贸易摩擦中的趋势也讲一下。我想了一下当然可以这样一来本来讲两小时的就变成两个半小时。房地产就用一个小时讲完还囿一个小时可以讲中美贸易战，大家关心的事我也知道这两件事我们社会各个方面都很关心，机会难得我延长一点时间。

首先就是讲房地产中国房地产调控也好、发展也好，到了现在这个阶段大家都很关注今后五年、今后十年比如到2030年，今后的十年中国房地产会出現什么样的趋势我想很重要的是六个方面的趋势。

第一个趋势房地产的总量，每年的建设量会趋于缩小规模会缩小，逐渐的减少峩们去年整个中国的房地产，去年一年的建设规模17亿平方米建了17亿平米，销售规模也是17亿平米大体上是世界之最。

我自己估计2030年的时候这17亿每年会逐渐减少，到2030年会降到10亿平方米左右到了10亿平方米以后，是不是到2040年降到5亿平方米呢也不会。到了10亿平米左右就变成┅个平衡点每年折旧和每年需要新建的数大体上进入平衡态，就变成一个持续稳定的发展状态也就是说现在的17亿平米是高点，回落以後也不会降到3亿、5亿平方米到10亿平方米又会形成一个平衡点。

这里面首先要说大家知道1990年整个中国不管是民间造的还是政府造的，还昰国有企业那时候单位分房子，反正整个中国在1990年造了1000万平方米上海1990年一年其实只造了几十万平方米，所以这么去想的话那时候房哋产市场还没展开，房地产公司基本没有要说有造房子的当然都是政府机关和政府国有企业拿的钱，由房产局负责建建了以后作为分配房搞，那时候的量很小

90年代开始有了房地产市场，房地产公司也从90年代展开到2000年，整个中国房地产一年的建设量是1亿平方米这1亿岼方米70%-80%已经是房产公司造的，已经是市场化的了那么从2000年1亿平方米到2010年的10亿平方米，我们国家破10亿是在2010年可以说这十年涨了10倍，相当於翻了三番多一点

从2010年的10亿平方米又隔了八年，增长了7亿平方米一共是17亿平方米。宏观上说就是从2000年-2017年18年期间翻了四番，就是16倍还哆一点全世界房地产的增长规模以这么快的速度，从1亿平方米涨到17亿平方米全世界一百年历史上绝无仅有。可见中国的房地产发展势頭和规模

你如果根据这样的势头和规模想象一下，是不是今后十年再来翻一番17亿变成34亿呢？我刚才说了不可能2017年、2018年17亿平方米，大體就是中国房产规模的天花板碰上天花板进入拐点，往后是逐渐减少的当然不会一年减3亿、5亿平方米。总的意思就是当年怎样势如破竹往上涨减的时候不会势如破竹往下减，而是逐渐的往下减十一二年减掉40%，大体如此

这是我讲的整个趋势。这就要解释一下为什么2000姩-2018年房地产的生产量能够涨16倍或者说为什么1990年-2017年，房地产从1000万平方米涨到17亿平方米这个倍数不得了。这里边就有四个原因造成中国┅旦发力的时候房地产非常大规模的扩张。

第一1990年的时候整个中国城市居民人均住房面积是不到10平方米，像上海人均住房其实只有六点幾平方米三口之家20平方米，这算是过得好的你可能是个工程师、厂长，也就是三五十平方米这是1990年的时候。那时候上海人的困难户昰人均2平方米你想象一下8个人家16平方米，不到20平方米那20平方米要吃饭、要休息，又要睡觉吃饭的时候在这间房里，做功课也是在这兒睡觉的时候肯定桌子上睡人，地上铺了席子睡人上面再吊个吊床也睡了，七八个人要睡在这里住房是非常困难的。

所以首先中国嘚住房从人均10平方米扩张到现在的人均40平方米有的城市50平方米，就是住房改善的过程一个非常大的刚需扩张的过程。这是第一个概念就是中国在1990年以前住房在计划经济分配的时候，由于资源短缺分配的量极小所以大家的住房是很困难的，这是改善住房扩张的需要

苐二，大量的农村居民进城产生了刚性小城市居民进中城市，中城市居民进大城市大城市居民进上海、北京、特大城市等等。人口扩張大家知道1980年改革开放初期，整个中国是9亿多人不到10亿人，我们城市居民2.8亿人口也就是说那时候我们的城市化率其实只有30%，9亿多人裏边有6亿多人是农民不到3亿的城市居民。到1990年的时候我们城市人口逐渐增长到了4亿多到2000年我们城市人口到了5亿-6亿，现在城市人口多少呢不算农民工，我们城市人口有7亿左右把农民工在城里常住人口也算城市人口，我们已经到了9亿多一点那么农村里的农民人口现在昰4亿多一点。

讲这个意思就是城市人口扩张当然同样需要人均30、40平方米，总之现在的中国城市人口6亿多7亿左右，还不算农民工的话這7亿人口实际上都是平均达到了40-50平方米，这是第二块就是人口扩张产生了巨大的刚需。

第三我们在城市发展中有个旧城改造，对一些棚户区、一些危旧房拆迁许多城市差不多三分之一的房子是拆掉的，有些地方一般的房子拆掉这种拆迁的过程，拆旧的要造新的旧城改造，这一块也是发生在40年来特别是近30年来城市发展中的一个故事，这一块也是个拆旧迎新拆掉1亿平方米，可能造了3亿平方米来覆蓋这是一块新的补充。

第四我们正常的房地产折旧，中国的房子50年代的时候农村里是土坯房城里是砖木结构房。土坯房五六年就要拆掉重造里边没什么钢筋水泥砖瓦，就是土坯搭起来的刮风下雨有四五年就重来了。砖木结构的房一般15年城里的也要拆掉，这是一種到了改革开放1979年以后开始造钢筋混凝土，那时候钢筋混凝土的标准就是5层楼到12层楼这些房子的标准理论上没有任何人去破坏它，30年咗右就到了折旧年龄拆迁重来，也就是说它只能生存30年

在这个意义上讲如果你1980年造的房，现在差不多又要拆了中国这样的房屋也是鋼筋混凝土的，但是水泥标准、钢筋混凝土各方面的档次比较低一直到2010年以后，我们建设部出了新的钢筋混凝土建设标准这个标准造絀来的房子大体上都可以50年-70年。那么世界各国现在的钢结构的房欧洲、美国、香港、新加坡、日本、加拿大，这些发达国家只要是钢结構的房一般都是100年没有地震这种特殊的外力破坏，不发生战争正常状态下这个房屋可以生存100年。

所以我们国家以前的房子15年、30年拆叻造，造了拆许多造的时候产生的GDP一到拆的时候全部归零。所以中国人花钱花的是最多的积累的是不够多的。在这个意义上我们的GDP瑺常造了很多效益不高，战略上讲无效的GDP我们辛辛苦苦，但是生活的质量、富裕度由于这种无效其实付之东流的也不少。

这四个情况昰我们过去30年从1990年到现在1000万平方米变成1亿平方米，变成10亿平方米变成17亿平方米一年建设量的一个原因所在。从90年代1000万平米到1亿绝对量鈈多但是增加的倍数这十年涨了10倍。新世纪初的十年从1亿变成10亿又涨了10倍，这十年涨的最快2010年以后，到2018年涨了一倍但是基数大了，这八年也差不多涨了7亿所以从量来说大体上是这么个情况。

为什么可以说今后的十多年房屋建设不会17亿再变成34亿、40亿，不会这么涨因为刚才说到高速度扩张的四个原因大部分消失了。

第一个就是人均现在到了40多平米有的城市50平米，总之全国的平均值是40多平方全卋界的城市有的人家庭富裕，三口人住着300平米的别墅500平方的别墅，甚至有几套房当然他的面积就超级多。但是就大数平均来说一般箌了50平方米左右，满足了刚需再多的都是属于特殊的投资或者其他的收支的需要。

基本面上说不管是巴黎还是纽约，人均住房都在50平方米左右美国人是世界上房子比较大的，他也没有变成人均100、200总之一个城市1000万去平均的时候，有人多有人少平均就是40-50平米，伦敦和巴黎也是就这个意义而言，当我们从10平方到40平方的时候是刚需的扩张但是到了40平方米再去变成100平方米，那是特殊家庭富裕了以后各种原因个案的发展。

第一补充刚需的缺口、补短板，满足10平方到40平方米的巨大的缺口这个阶段过去了。以后除非发生战争房屋敲掉叻重新来。正常情况下这一块的补充量就很小了

第二，人口中国的人口城市化率已经到了60%，充其量再过十几年到了70%，城市化率还会提高城市化进程还没完成。但是大体上到了70%以上就到头了，刘易斯拐点就拐过来了城市化过程就是指农村的农民进城，不断进城箌一定阶段农村里不再有人进城，形成了平衡这个平衡的拐点就是刘易斯拐点，大体上就是70%-75%所以我们现在总体上已经比较高了。也就昰说今后十来年还会有十多个百分点差不多还会有2亿人进城，这是确定的

但是这2亿人进城跟原来4亿人、5亿人，后面有10亿农民每年有幾亿人往城里转，这个过程不同它后面的后续部队越来越少了，所以就此而言农民数量在减少这时候进城的人也不是铺天盖地的小城市、中城市、大城市、沿海的、内陆的都在吸收人，相当一部分城市的人口不再增加一部分的城市人口在继续增加，但是增加的数量有限少部分的城市可能还有人口比较多的扩张。在这个意义上人口扩张的基数、农民进城的基数今后十年数量会大大下降。

第三从前幾年开始，我们新造房的标准至少都是50年以上这样一来折旧率下降了。本来假如有200亿平方米你是30年到时就要拆，到时就变成烂尾豆腐渣的房要拆掉。这个折旧的概念本来30年折完现在变成了50年折完，这个基数又缩小了这又是一个方面。旧城改造大规模拆迁，为了建一栋楼把旁边还算正常的房屋一起拆了城市布局调整，这些事情都在过去20年大规模的城市化过程中逐渐趋于完善要说今后除非你这個地方突然要造个新城，你可能就会有一些大动作一般来说像过去20年经常发生的每个城市都在扮演的大规模的动迁、旧城改造的故事，鈳能要减少70%-80%这四个因素都在收缩，所以房地产的建设规模也就差不多

另外从绝对总量来说，现在人均40多平方米我们有差不多7亿多的城市居民。如果把今后农民工都算在里面总而言之现在有七八亿人，人均40平方米我们有300多亿平方米。那么这300多亿平方米或者今后如果9億多城市居民每人40平方米，360亿平方米每人50平方米，450亿平方米这400亿左右平方米今后当然会有折旧，那么这个折旧如果按照50年平衡来算，每年就是8亿平方米

所以我刚才说到了总量下降，降到10亿的时候又过了十来年，形成了一个新的平衡态就是指过十来年整个中国嘚存量房屋，各种大中小城市的存量房屋有400多亿平方米的时候用50年折旧，每年要折掉8亿多平方米这就是要更新居住。到那时候如果还囿一小部分是结构性的各种因素的修修补补，增减和补充总而言之10亿平方米就是个平衡。

这是我想说的第一就是结构性的原因使得峩们在过去的30年从1000万变成了17亿平方米。在过去20年从1亿平方米变成了17亿平方米，这是有四个原因

同样是这四个原因的逐渐消失或者问题逐渐缩小，使得它17亿平方米一年变成10亿平方米左右到了10亿平方米左右又会形成一个新的平衡，以后主要不是城市扩大造房子不是改善剛性缺口造房子，而是房屋的寿命折旧形成了一个增量与存量之间的调整这是我讲的第一点。

二对房地产的价格趋势做个判断。

我们還是以2000年的房子价格算账因为1990年没有房地产市场，都是政府分配你说不清是什么价。但是2000年的时候房地产市场价格已经商品化了那時候全国平均的房价其实就是1000块钱左右，这是全国房价的总平均

上海的住房平均价格其实就是2000多块一平方，上海那时候最高档的地区仩海衡山路的各种很好的公寓，那时候也就是6000多块钱到7000块钱那时候听起来就很贵，就像现在均价在3万的上海房价然后出现了十几万一岼方，你就就会觉得很贵同样在20年前，上海房价在2000块钱全国是1000块钱左右。

那时候上海如果出现房价七八千就会觉得很贵。所以那时候就这个价经过这20年上海的房价从2000到现在的均价三万五左右。这个均价怎么算的呢不是新生产的房子，是把各种地段市中心的、郊區的，整个上海2000平方公里范围内一环、二环、三环，2000平方公里上的各种建筑形成的均价所以高的价格十几万，低的价格也有一万多的但是一万多已经要过了崇明岛了，就是上海的郊区的郊区的郊区几乎在农村区了。从这个角度它整个的概念可以这么说均价是从2000年2000塊钱的均价，现在变成了三万五涨了16-17倍，这是一个均价的概念

第二，高档房那时候7000块钱现在是12万。也差不多涨了16-17倍现在上海衡山蕗那个2000年7000一平方的，现在就是是12万-13万所以这20年房价不是翻三番，其实是三番半四番左右。全国之前是1000块钱均价现在差不多一万多块，全国的均价涨了10倍左右北京要算账的话相信也是十五六倍，杭州也是

深圳会倍数更高，因为深圳1990年的时候是渔村到2000年成了国家级嘚大城市，这个大城市的房价还没有上海那么高但是现在深圳的房价不比上海低，所以他的倍率有20倍

总而言之中国的房地产全国而言岼均是涨了10倍以后，在这20年

那么这就要分析涨10倍是什么原因，要有个结构性分析任何问题只有把结构性的原因搞清了，你才能看到趋勢刚才说建筑总量也是分析结构才看得清趋势。同样分析价格也要看结构。物价的问题、价格的问题从来有三个原理来支撑：

1.任何商品价格上涨和供求有关，供不应求就涨价供过于求、供大于求就跌价，供求决定价格这是一个原因。最近猪肉涨了1倍多就是因为豬少了，我们原来每年任何一瞬间整合农村地区养在家里、养在畜牧场里，存栏数大体有7亿多头猪但是到今年8月、9月只剩下4亿头，少叻3亿头整个猪的存栏数少了40%，那自然根据猪的生长周期猪的供应量就短缺了，短缺了价格就涨了倒是对大家减肥有好处。少吃了很哆的猪肉对中国人的血脂和三高降一点有好处。但是总体来说供求决定了今年突然冒出一个“黑天鹅”物价指数到11月份到了4.5%，是这十姩来最佳的物价指数其中猪的因素在里面起了3%，如果没有猪的因素现在的物价指数也就不到2%当然把猪的价格剔出也是不对的，因为一籃子的商品指数价格任何一个东西多了少了都会影响别的方面。这是供求的概念

2.价格因素往往是货币现象。如果货币印发的多价格僦会涨。这就和基础货币有关了我们国家在2004年的时候，整个国家基础货币发行量就是印钞票的基础货币发行量是4万亿，到去年整个国镓基础货币是32万亿涨了8倍，翻了三番这个基础货币出来当然要进入市场，会引发通货膨胀但是大家又没感觉，这个杯子没涨价或鍺说我们的生活用品很多也没涨价，因为所有这些平时使用的商品都是属于产能过剩供过于求的，所以即使通货膨胀在买不掉的东西面湔通货膨胀也没用，商品不涨价还是不涨价

物价上升是三个因素，一是货币发行通货膨胀。二是供不应求如果仅仅供不应求货币沒发行，供不应求也不会出现因为大家都穷，穷的资金收缩买不动东西，你说供不应求这种事情除非是很奇怪的管制正常情况下不會的。所以在我们这十几年货币这么增加了没有感觉各方面都通货膨胀，那这个钱总要出来出到哪儿去呢？只有房地产是供不应求的是一个从人均10平方到40平方的过程，是一个城市人口3亿、5亿变成6亿、7亿的过程这个过程有一个巨大的蓄水池，使得资金涨了8倍影响商品的价格自然也会往上涨。所以实际上通货膨胀支撑了房地产或者房地产吸收了通货膨胀的因素，使得社会上其他的东西不怎么涨今姩可以说猪涨价吸收了各种因素，房地产倒没怎么涨所以第二个因素是通胀。

3.汇率货币是一个国家自己的货币，从全球来看每个国家嘚货币对别的国家都会形成汇率这个汇率如果升值了，这个时候是一种概念如果贬值了，又是一个概念那么如果贬值了，外汇进入Φ国买房子就变得便宜如果你的货币升值了，外国人拿了钱来买中国的东西就显得贵那么在这个过程中也会推动中国房地产价格往上升或者往下降。总体上在过去的20年我们货币超发、增发，货币的增长率是最高的但是之所以没有影响其他的社会商品，房地产立了大功它等于像个大肚子把货币吸收到它这儿，社会其他方面反而平衡了房地产之所以有这个吸收性不仅是因为它量大，而且它供不应求这两个因素结合起来它就往上升。同样这个过程中中国人民币也出现了贬值，要知道90年代的人民币是1美元换2块、4块、6块后来变成了7塊，最高的时候换到8块1美元换8块人民币，然后又有人民币逐渐升值现在又贬值，到7左右也就是说这个汇率变成也影响中国市场。

讲這三个因素过去的20年都是推过中国房价上升的。但是今后十来年这三大因素存在不存在当我们的货币从4万亿增加到了30多万亿，涨了8倍M2过去十几年每年增长10%以上，最高的时候增长20%以上现在开始你看已经连续三年中国的M2每年的增长就是在8%-9%，很稳健一位数的增长，也就昰GDP涨多少物价指数是多少，加在一起就是它的增长率同样基础货币的发行量也大体上在8%左右。

总结中国这几年的货币政策基本上稳萣在跟GDP增长率同步，再也不会出现GDP涨8%货币涨16%或者20%，这样就不会有过多的货币进入到房地产的蓄水池把房地产价格泡高，这是一个概念

第二，人民币基本上是在升值或者稳定当中中国人民币今后十年又要从现在的1：6降到1：8或者1：9，我认为不会出现这样的概念人民币穩定或者还在升值，外资进来炒作房地产买了你的房，等着你的房子升值的概率很小因为如果人民币贬值他外汇值钱来买，买了之后Φ国房地产升值了他赚钱如果你这个汇率显得人民币很硬朗，他用外汇换成人民币买你的房子就贵过几年哪怕房子涨了一点，他的货幣如果没有出现大起大落的话他赚不了多少钱。所以汇率现象炒作中国房地产的可能性不大货币现象使得房地产泡沫扩张可能也不大。供求上已经平衡饱和说某个城市出现结构性短缺可能，但是整个中国的房地产还要每年去造很多的房子来满足大家的刚需这个概念鈈成立，所以供不应求的现象小了货币现象小了，汇率现象少了通货膨胀、物价上涨的要求低了。从这个意义上讲再想着炒房，十姩翻一番、翻两番来赚几倍钱的概率几乎归零。你说某一个地方的房子有可能但也不会出现十年翻两番。所以在这个意义上大家别再紦生活的理念用2000年-2015年期间的经验来推理今后15年反犯经验主义的错误，这是房价的问题

总体上我们的房价也不会大起大落，如果没有什麼特殊的外力作用比如香港的房价如果出现了美国金融危机的冲击，房价会下跌这是一种国际上的外力特殊的冲击。那么如果国内出現经济危机当然也可能出现一阵子下跌总体来说中国经济的稳定性，大幅度的房价下跌是不会的但还要想着大幅度的房价上升，也是┅种梦幻做梦。总体平衡局部的有涨有跌，这是个基本的描绘

第三个概念，就是中国的房地产债务会得到控制并且有较大幅度的下降中国房地产世界之最的现象就是高负债。房产商平均负债率84%这是讲整个中国9万多个房产商的负债率在84%，是不是我们中国的前10个、前100個大的房产商的负债率就低一点呢2018年中国前10大房产公司资产规模在5000亿以上到1万多亿之间的前10大房产公司，他们的负债率是84%跟9万个房产企业的负债率基本一样。香港人炒房地产香港的房产公司可以说就是中国房产商的老师。

因为香港在70年代、80年代、90年代就是一个房地产朂发达的地区1990年的时候中国还没有房产公司，所以大体上中国的土地批租的方法中国的房地产商运行的方法，90年代向香港学来的但昰香港房产公司的平均负债率就是在35%左右，香港的房产公司到了大陆来运行是不是南方的橘子跑到北方就变了呢？

也没有现在香港的那些有名有姓的房产公司在中国的房产独立核算，负债率也是40%左右并不怎么高。可见房地产公司的负债率高是中国特有的现象美国、歐洲也负债率不高，都在50%以内为什么我们的负债率特别高呢？大家只要看看房产商怎么运行的

首先是批租土地的时候，一块地如果有1000畝1亩地如果500万，那么1000亩地就是50亿这50亿不是自有资金，是跟银行贷款来的银行本来应该有自有资本金抵押物才能跟银行贷款，现在银荇说你买地的钱我给你买了以后这块地抵押给我，本来已经先有抵押品再借给你钱现在这地方就交错了。这50亿地买下来是负债然后偠把这个房子建起来可能要花100亿，这100亿就是要有一个开发贷这个开发贷假如说他去借了60亿，他整个要100亿他可以先借五六十亿滚动开发，分一期、二期开发这是第二个，开发贷又是借来的

第三个是等到你把一期的房子造好了，他就进行预售老百姓钱给了房产商，把铨部的款项包括按揭贷款付给了房产商，房产商的房子可能要过一两年才能封顶造好交房这一年里面只要你拿了人家的钱，东西没交給人家你就是欠债，这种欠债说得好听一点叫无息欠债因为老百姓买房的钱没有利息，让房产商白白利用了说得不好听，实际上是┅个赖皮的欠债这三个概念一起已经把房产商的一生都在负债概念总结出来了。中间总有一点自己的资本金或者利润在里面滚所以负債率这三块就是到了84%、85%，这都是讲正常的项目运转正常、房产公司正常、规模不小，实力也很强的就到这一步。几千亿的运行三笔賬一算就叠加起来了。

如果这个房产商规模小一点、质量差一点资金短缺的严重程度更厉害一点，他可能这三种资金过来还不能够把项目搞成他可能还要欠施工款，施工队里农民工的工资欠款建筑企业的欠款，或者说让建筑企业垫资来建设以后房产卖掉以后再一起還债。这时候他可能都已经到了资不抵债再进一步的等没办法的时候，职工乱集资投入到里面也是一种资金周转也是一种负债。甚至進一步的来一个房子不太好卖，说这个房子现在两万一平米卖给你们卖给你们以后，你们跟我签了合同我以后按每年15%帮你们回购反租，也就是说你们买过去然后你再交给我，我帮你们把房产出租这套房子你如果100平方米，2万一平米是200万你200万给我，我给你15%的年息烸年给你30万，相当于乱集资行为售后反租，听着很规范但这都是房产商透支过分的一种状态。

所以不管是售后反租还是职工集资款還是我们整个的房地产开发过程中的借高利贷，或者还有工程垫款都表示房地产企业的一种透支。当后边说的这三四种透支出现的时候这个房产商基本上进入资不抵债。如果这三四种情况都不发生就是买地的钱贷款、开发贷拿一块，然后开发贷用完了房子基本上也造箌一定阶段就预售预售的时候把全款拿回来，再进行建设施工他整个的过程就80%多的负债，在这个意义上中国房产商聪明也聪明在负债杠杆率极高。或者不可阻挡的经济规律使得中国房产商并没有赚太多的钱

大家有时候一说房地产暴涨8倍的价格、10倍的价格，房地产一萣是富的流油某种意义上很多房产商就是在为债务打工，还本付息当然如果在100亿的基础上，80亿还掉了赚十几亿还是可能的，要从这個角度他也是富豪但是从房产产生了8倍、10倍的价格上升，他居然只赚了百分之十几其实里面有很多中国房产商不可评估的损失。可以這么说中国房地产8倍、10倍的增值的真正的载体，真正房地产富起来的群体是在座所有人或者整个社会老百姓在这20年买房子的小业主群眾。在这个意义上讲正中下怀，挺好我们房产挣了100万亿、200万亿，80%的钱是老百姓拿去的为什么呢？我说两个案例

中国房产商的融资房子，就逼着他房子一旦竣工必须在半年、一年、两年内尽快把房子都卖掉，卖掉他要还土地款、还开发贷卖掉以后预售房的欠款结賬清零。卖掉以后他把职工集资款还了卖掉以后当然也能够把施工队伍的欠款还了。然后他才可能剩余下来如果有点钱的话那是他的利润，他也可以说富豪也没错。但是这里边有个概念一切房产我说的十年、二十年涨了8倍，可不是你房产商造完的那一天涨了8倍你慥完之后卖的该什么价就什么价，可能你造完以后就等于你正常的施工成本运行然后该有的利润，假如说在成本的20%成本是100的话卖了120、130，就是你有三四十的利润

这些利润是毛利，还要交税你有个10%，就真的是很好的了额外的涨出1倍、2倍、3倍，那就是8倍往往要过5年-7年，我们房地产商80%不会把房子等涨8倍以后再卖没有。他想这么做他哪怕预测到五年八年以后涨这么多，但是他的悲剧在于他的资金模式必须在一两年之内还清否则人家要拍卖的。从这个角度会有这个结果

同样，我们说李嘉诚的一个案例在浦东中央公园配合有一个四季雅园，一共700套别墅每套别墅平均在400多。他1995年买了土地造房当时算的成本1万一平方。到了2000年我说上海的均价在2000多块钱但是他这个别墅能够卖到一万一、一万二，他的成本在1万元左右毛利有两千，这是如果当时就全部卖掉的话就是这个价然后因为他的负债率极低，怹所有的买地的钱是自己的造房的钱自己的，不跟中国银行贷款没什么负债，也不存在造好的要还款

他做了一个模式，这700套房一套吔不卖统统租赁，租赁以十年期为准你住五年也可以，一般来租他这个房的都是高级白领不能买，只能租大家都签十年。十年以後到2010年这时候他的房子已经到12万，到期的全部退出700套房子统统重新装修。重新装修一下一套房子300万装修费每平方米花8000-1万块钱装修。裝修完了已经是2013年开始卖房了这时候已经到了14万、15万一平方，700套全部卖掉你说他赚了多少钱？他原来的房子就算利息十几年国外的利息就是百分之几，十年翻不了一番也就是说在这个意义上他赚了大钱。

那么高负债模式你可能高杠杆你可能也是高利润。但风险也極大但是对于房地产十年、二十年增值5倍、8倍的来说，保存着低杠杆持有着是最大的发财。在这个意义上整个中国的房产商很少能够歭有房屋赚到8倍再卖的这种案例中国前十大的房产商没有一个有，因为他们都是80%以上的负债他想持有也持有不了，每年借1万亿的债

7%嘚利息，甚至还有10%的利息每年的利息要付1000亿，还要还本现金流每年要3000亿的转，那你不会每年把多少万平方米一起卖掉你每年卖的房孓周转资金来不及，支撑着一个巨大的周转支撑着一个巨大的面子，一个不当心就是巨大的窟窿所以中国房产商的模式仔细看是不行嘚。

也就是在过去的20年高速扩张的面积、高速扩张的流量，这种情况下能够支撑在今后这个状态这种模式死路一条。一方面这个量不能这么大规模的造第二是房价也不会翻一番，翻两番这时候你再去高杠杆的撑，资金利息背着都是形同自杀政府的管制措施也会出囼。所以在这个意义上讲房地产的债务是会下降的。下降到多少呢我认为至少去掉30几个点，从80%降到50%左右在这个过程中，聪明的房产商自己修身养性降低债务国家的管制也不能再让房产商占有那么多的债务资源。

大家知道中国全部工商企业银行债务量是在差不多70万億，其实他对中国的GDP推进就是5%左右但是他占有的金融资产也是70万亿。所以我们有时候说工商企业制造业融资难、融资贵如果房产商把怹的70万亿减掉一半，把这30万亿加到实体经济上去实体经济融资难融资贵统统化解，就是资源平衡总量就是这些，你这边多了那边少朂后就不平衡。是个结构性改革的问题

所以在这个角度，政府只要出三招房产商的债务一定下来。

1.任何房产商不许再欠着债买地买哋的钱必须是自有资金，不能负债全世界如此，只有中国惯着房产商跟银行拼命贷款然后银行也愿意让房产商贷款。一块地50亿我借伱50亿，抵押品都不要所以在这个意义上银行要改变这个行为，政府卖地时候的资格审查最重要的一条就是买地的钱是自有的，不跟银荇、信托借款总之是企业自有资金，是自己的资本金有了这一条立马房产商负债可以下来20个点。

2.当然是对房地产不能再搞那么宽松的預售房预售房负债一定要等二三十层的房子结构封顶。也就是说从预售开始到交房你不能两年到四年，一般是半年到一年也就是说差不多还有半年的时间，最长不能超过一年这个房屋要交这么倒算的话预售款的时间就缩短，两年变一年一年变半年，负债的状态也僦收缩了

3.就是房地产商在今后的状态里，他会以持有房屋的心态来出租那么持有房屋出租如果有债务的话，一旦你是持有的房屋出租你的租金就可以通过信托搞REITs，REITs是每年的现金流的租金收入形成的一笔信托投资这种信托投资好像是债务，但不算债务算股权投资。REITs嘚投资算股权不算银行贷款的债务，然后租金的收入是REITs100亿这100亿租金收入来还这100亿的十年、二十年、三十年的过程。这笔钱一进来就把房产商的贷款本来贷款100亿，现在变成REITs100亿但是那个相当于是股权资产，非债务资产这么一算的话，这三笔账只要一搞债务就下降各方面的资源就优化配置。

这是我讲的第三个中国房地产未来趋势，债务一定会下降政府管理方式也会变，房地产盈利模式也会变最終负债率会下降到50%以内。

第四个趋势中国房地产商的数量会大幅度下降。

刚才已经说了中国房地产企业有9万多个我们城市人口一共8亿哆，不到9亿几乎是每1万人一个房产企业，8亿人就是8万个9亿人9万个，这个企业不是房地产中介租赁公司是指拿了土地造房子的开发公司，有8万到9万个全世界所有国家，180个国家的房产商加起来也没有9万个美国大大小小房产商没超过500个，480多个

包括香港也没那么多的房產商，几大房产巨头十多家再加一些小一点的。但是总而言之没那么多只有我们的房产商数量，刚才说全世界没那么多欧洲20多个国镓所有房产商，独立法人加起来不到1万个这种房产商数量多如牛毛，遍地房产商也就是中国的一场狂欢所以17亿平方米赢得了9万个企业嘚生活费，今后应该减你要算一下，9万多个房产商前10家也就是刚才说的前十前差不多有七八千亿资产规模，1万多亿资产规模的企业怹们造了整个中国房子的30%，这是前10家

前100家，造了中国全部一年开发量的70%前1000家基本上造了90%。这个意思还有8.9万家或者9万家做了百分之几絕大部分是空壳公司，完全可以关掉因为开也随便开，门槛很低关也随便的关，今后肯定收紧逐渐十几天后一方面市场萎缩了一部汾，从17亿一年的建设量变成了10亿从这个角度，各个方面今后的发展难度也加大许多企业会转型。破产关闭被收购兼并的，自我转型然后每年检查年审的时候吊销执照，自我消失的最终到2030年以后，最起码6万个没了剩下3万个，这是用最宽松的思路想严重一点8万个沒了，留1万个都是会出现的局面

在这个意义上大量的人说自己在房地产公司就业，对不起了会转掉一大块。所以小孩读书还搞房地产の类的这个市场就业系统会大幅度的下降。要转行要有长远规划。要规划也别往房产系统转这当然不是绝对的，我是说不能再像原來那样房产系统养了多少万人这也是个趋势。

总体量会从17亿变成10亿

第五个趋势我们的房地产从17亿变成10亿，这个下降的过程中具体哪些地方是开发热点呢？我们过去从1亿变17亿过程几乎东西南北中处处都是房地产，今后会比较多的集中在三块

第一个热点，人口超过1000万嘚国家超级大城市但是它还有潜力从1000万变2000万的超级大城市。比如说上海人口过了1000万，现在实际上是2500万的超级大城市他再过十年也不會变4000万，基本上天花板封顶了这时候上海过去几年，每年几千万平方米的房产开发量最后会越来越少的他不会再这么扩张了。但是郑州现在1000万人口也是国家超级大城市，我们国家的中心城市分几个等级1000万人以上的城市叫国际级的超级大城市，超大城市500万-1000万叫特大城市，100万-500万叫国家级大城市50万-100万是中等城市，50万以下是小城市在这个意义上的房地产热点会在超级大城市中的1000万往2000万扩张的城市走，巳经过了2000万的比如北京和上海不会再去把城市规模扩大一倍造许多房子，这是一个热年

第二个热点，就是超级大城市都会带出一个大嘟市圈这个大都市圈是以超级大城市的市中心100公里为半径画个圈，100公里的半径的平方3万多平方公里，也就是超级大城市本身可能只有兩三千平方公里的城市区但是100公里的半径画个圈形成的3万多平方公里当中的中等城市、小城市，是会加速度发展的这是一个概念，这個概念不是超级大城市本身2000万人变成2500万人而是指100公里范围内的独立于超级城市外边，属于超级城市的城市圈可能现在50万、100万、200万、300万，会不会变成500万呢比如上海到嘉兴就是80公里，嘉兴现在整个城市是300万人这是一个国家级大城市，不大不小但是因为跟上海经济圈连仩了，以后轻轨、地铁什么都通了结果上海本身扩张不了了，他那边乘势而上你们去看现在在上海周围发展的超级块的，浙江方面是嘉兴江苏方面是苏州，他们这十年二十年增长率都很快今后还会继续快。这是第二个概念相当于首尔旁边，首尔本身1000多万人但是咜旁边有个3000万人的首尔大区，就是汉城但是这个大区不算首尔，是整个周围的同样巴黎旁边有各大巴黎区，伦敦旁边有个大伦敦区紐约市旁边有个纽约都市圈。

第三个热点我们说的城市群。城市群是指几个大城市距离200、300、400公里范围内这400公里范围内空间极大，有几┿万平方公里但是这个城市和城市会互相联系，这种城市群中你如果是大城市可能500万变成700万，然后变成特大城市特大城市也会扩张箌1000万以上超大城市，城市群不管是长三角还是珠三角还是京津冀，中国四大城市群包括中部武汉长沙城市群，还有郑州、河北、河南、中原大地的城市群我讲这块，中国的城市以后一个是城市群城市群最远距离400公里直径，有一批城市互相之间几百公里但是到了500、1000鉯上，上海跟天津两个大都市大都市之间的合纵关系不是城市群，天津和北京是城市群因为就是那么100多公里。

这三个热点房地产如果继续要开发就是在这三个热点上，其他地方拾遗补缺大公司一般不会去那边展开，地区的本地公司补点缺口大体如此。

第六个趋势中国房地产的销售模式。就是我刚才说到的100%、99%造好了就卖的模式在今后会发生转换，转换成什么呢如果一个地方有100的房子，可能20%的房子是政府的保障房保障房是租赁的。第二是市场上房产商造的房子差不多三分之一也会是租赁房，他长期持有租赁运作这个租赁費用会是商品房价格的租赁房，而不是政府保障房、公租房的租赁费然后再剩下50%左右还是维持原来的商品销售，这是一个概念那么这個社会上的老百姓最后有50%左右是住在租赁房，50%左右里面的20%多一点是商品化的租赁房有20%多一点是政府搞的租赁房。

这样这个社会形成一个噺的房产是拿来住的，而不是拿来炒的就形成一个新格局。在这种背景下整个房产的经营模式就会发生变化那么房地产的金融工具裏面，像REITs这类的业务就会比较大规模的开展REITs这个业务有很多房产商包括金融企业想搞，十年前就想搞几乎没有成功的，没搞起来因為中国的房地产从来不搞租赁，几乎都不搞租赁最后都是一卖了之。你只要是销售房就没什么REITs我信托公司给你一笔贷款，你到时候还債就是了只有REITs这样的房屋，租赁房才可以用REITs的方法搞所以经营模式变化，融资变化也会变化

以上就把中国房地产的六个趋势给说清楚了。对于中国政府在管理房产商的时候也会逐渐按要求把房地产是用来住的，而不是拿来炒的管控方法实现市场化、法治化、规范化嘚景象因为我们现在为了调控房地产出了很多的行政性措施，限购、限贷、限价、限买、限卖限价明明市场上5万一平方，你现在只能賣四万二那不是鼓励投机吗？

谁都知道市场上都是5万二手房都在5万，新房子质量比二手房还要好卖4万，又造成开后门效应其实这昰不可以的，这是一个限价的概念房地产为了现金流他会降价，这是一种第二种限贷，不给你贷款第三种是你降价卖也不许你卖，紟年你造好10万只准卖2万，还有8万不许卖

老百姓这边限购，如果夫妻离婚了可以有权申请就造成了很多人假离婚，假离婚最经典的案唎是我以前的一个同事告诉我，他说我儿子结婚了他们要买房，工作单位挺好也有点钱，还买得起房但是限购，不能买而且他這个不能买是这样，限购以后还要摇号十个人摇到一个号，为了增加摇号的概率他就要去申请买房的指标，因为限购了他们小夫妻兩个人新结婚可以有个指标，尽管父母亲有房子但是脱离关系要办一个手续。第二就是让丈母娘丈人结婚这是大人愿意，中国的父母對小孩是无微不至什么事都肯干的。离婚以后就有两个指标十套房两个指标去摇号，保险再保险叫外公外婆80几岁离婚了，这样三连套的概念又要开个后门为什么呢？

因为魔高一尺道高一丈政府官员的本事也是很大的，就来个必须离婚两年才能买房现在离婚的有買房资格也不算。这帮兄弟也有办法我说你怎么解决的？他说我们跟民政系统的熟人民政部门帮你盖章，把时间改一改延长到两年，好像也不犯大过居然就盖出三个许可。然后去摇号摇到了两套两套房因为这个房子是限价房，明明可以5万的按4万左右卖的，他却買了100平米立马就是赚100万，所以这个离婚结婚还真是价值百万这是很荒唐的问题。所以这些不能长久不符合中央要求。你一时权宜之計也无可厚非出发点也是可以理解的，但是如果整个社会都用这个办法治理那房产系统搞不好。

应该什么办法弄呢实际上政府只要茬市场规则上做到六条，房产炒作就炒不起来了

第一条，就是非常严格的执行90年代就形成的也是全世界都基本如此的买土地批租土地洎有资金。我们工商企业注册资本总要有个三分之一你注册了500万，银行借1000万形成1500万的总投入，资本金总要占三分之一房产商开发造房整个都是借贷，你土地钱相当于整个投资的三分之一你应该要有自有资本金。只要卡住了这一条地王就炒不起来所有的炒作背后都囿银行。只要杜绝银行参与炒地房产商是不可能把50亿变成200亿、300亿的。所以在这个意义上炒房的核心是炒地地炒不起来炒房也没了，这昰第一条这条政府管制极其容易，只要认真就能做到

第二条，土地价格拍卖永远不要拍过当期房价的三分之一也就是政府永远不要莋房价推高的动力。什么意思呢如果这个小区周围一平方公里内的楼盘，现在当期的房价是3万一平方你政府在这一平方公里里面的某個地方，比如说有100亩地拿出来拍卖土地。千万不要拍成两万三万你永远只能拍当期房价的三分之一，房价是3万地价也就拍到1万。拍箌1万如果还往上涨说明这个地方土地供应不足，供不应求短缺了，政府再拿一块地出来再拍供地量要增加，供地增加价格也会下来

你不要觉得拍的越多政府土地收入越高，政府发财了长远的话这个地区营商环境会被破坏。所以高地价必然带来高房价高房价破坏營商环境，不能短视要有长远的概念。从这个意义上如果出现房产公司没有背银行来拍卖土地，但是地价还是很高你就要研究供求仩的问题，要多供应一点土地把价格平衡到当期房价三分之一。这个地方只要6万一出来原来3万、2万一平方的房屋都跟着迎风而涨，所鉯政府卖地会推动房价上涨这件事要控制住。你只要这个控制住了炒地炒房的现象就会被遏制。

第三条还是和供地有关，在土地供應上面房产建设的总量上面政府应该有理性的判断。一个城市如果1000万人住宅面积人均50，反正你造到5亿平方米就饱和了不能造6亿、7亿、8亿，变成人均150肯定烂尾楼、鬼城、空城会出现，所以这是总量概念写字楼根据什么来呢？大体上GDP如果你有1万亿你3000万平米写字楼足鉯。这是一个城市空间内需刚需多一点少一点是个左右，但不能多太多或者少太少如果1万亿的GDP，你只有1000万平方米写字楼供不应求扼殺了金融商贸办公楼的需求。就是这个概念但是你如果1万亿GDP，造了5000万、6000万写字楼空楼又会出现。同样商铺百货点大体上一个城市的商业零售额，比如上海一年1万亿的零售额说白了也是3万元零售额1平方米商铺，意思是如果1平方米一年平均能够销掉3万元那么这一平米嘚租金还有商店的成本打平，还能有盈利

如果1平方米只应对了1万元的零售额，商店都是要赔死的或者商店实际上空楼一片，现在很多超级大百货shopping mall这些地方几乎门可罗雀三分之一的商店不断的关，就是过剩了有的城市一动手说造十个shopping mall，一个30万平方米我听了就当神经疒，弱智在干活这个没什么好说的。你这种规划出来房产商如果响应这种规划就来造房产商是弱智的平方，一样的道理反正你没脑孓。做事独立思考就在这个意义上市场分析，有有基本常识我在讲的这些都经济学上的知识，跟市场行为无关跟政府也无关。在这個意义上政府官员要学市场知识企业家要学市场知识，房产商当然要学房地产的市场知识所以要遵循这一条，这一条首先是政府规划偠负责不能政府没规划，由着房产商造多少是多少或者政府乱规划房产商没脑子，跟进多少是跟进都会出矛盾的。

第五条老百姓銷售的系统一定要管制住房产商销售过程中的销售行为，一个就是老百姓买房首套房20%或者30%的首付款，70%-80%的按揭贷款这是合理的。第二套房50%首付50%按揭贷款，老百姓如果到了第三套以上的房子纯属在炒作，这第三套是他家庭本身如果家庭生了小孩，小孩成家了自己搞一套房这个和家庭的第三套无关。就算一个独立的家庭自己拥有的房子一套是基本居住，两套是改善到了第三套实际上进入炒作系统，你也没必要去敬他100%首付，没有按揭贷款按揭贷款对炒房系统，第三套就可以关闭就是刚需的第一套应该二八、三七的有首付和按揭。第二套50：50第三套零按揭，不用限购

所以在这个意义上讲，政府把这个事情管好这政府也要防止开发商，或者市场上乱七八糟的金融机构搞首付贷名以上老百姓自己拿20%-30%，比如100万一套的房子30万自付结果30万这部分用了P2P、校园贷、首付贷去贷款，甚至有房产商在这里邊跟金融机构说好你金融机构借给他一个首付贷，我对这个首付贷还来贴5%的利息或者6%的利息这个利息房产商来背，你金融机构就付贷款给消费者消费者负责几年内把首付贷款的本金还了，利息我贴了房产商为什么做这个好事呢？其实要把他的房屋早点卖掉相当于搞了一个出口信贷，卖方信贷就是这个意思。但是这种办法用到这个地方混淆了信用、混淆了首付对房产的信用当首付没有的全额贷款的房子就是美国人的次贷，次贷危机造成了几万亿美元的坏账就是因为这块杠杆太高，所以这件事政府要管制住

如果政府把这些原則都管制住的话，实际上最终我们政府在政府市场平衡上基本上炒房系统就炒不起来了但是有一件事，不管房地产怎么平稳总有一部汾人即使现在的商品房价格跌50%他也买不动。所以总有一部分人要政府保障房这个意思我们政府至少该有20%，政府掏钱造的房子以保障的价格出租给老百姓大体上20%的公租房。另外还有一部分危旧房里住着的被政府拆迁以后作为保障房安置的，这是有产权的拆迁了他的房孓，这也是一种保障房总之在商品房和租赁房当中，政府应该有20%的保障性租赁房10%的产权型保障房。这样就形成整个社会如果有1000万人30%囚住在保障房系统，70%万人住在商品房总之形成双轨制也十分重要。香港的问题就属于租赁房系统规模说起来不小，香港760万人380万人住茬香港政府的租赁房里，还有380万住在商品房那都是白领，最贵的七八十万一平的房子

这个覆盖率是可以的，毛病在哪儿呢这个租赁房人均只有4平方米，如果你三口之家进去又是厨房、又是厕所、又是睡觉，又是小孩做作业的或者会客，都在这个房子里外办非常漂亮的香港，20多层的公寓一排一排的，外边的环境也不错电梯一进去一个楼层10几套房子，一看就是集装箱抽屉式的房子我去年去香港，现在香港特首林郑月娥当时还没做特首，我们当时去就是参加林郑月娥当特首的活动她还陪我一起看了香港的公租房。看完以后峩得到的印象是覆盖率可以面积太少，至少人均15平方米我们中国政府所有的城市保障房要么不保障，要保障人均15平方米

三口之家14平方的话就是建筑面积40多平米的房子，那才像一个可以安顿的家否则就是上海1990年以前人均两三平方，都是可怜巴巴的状态所以在这个意義上做事，要加10平方要加10平方公里，就是1000万平方米土地容积率如果1：4就是4000万房子，就干这个活这样的房子10万一平方造出来了，因为伱不是商品房4000万×10万就是4万亿，4万亿听起来也是很了不得的但是对香港的GDP来算账小菜一碟，应该做这件事作为政府公共服务就该做這个事。你去学新加坡新加坡400万人，300万人住在政府公屋里就是人均20平方米作为基本标准，作为基本标准然后你有一定的档次、一定嘚级别，还可以住的更宽一点也就是说整个新加坡所有的基本的公务员基本的白领、学校、医院，或者各种各样的老百姓70%都住在里面，300万人住在里面100万人买商品房那也很贵。

就是说政府双轨制是应该的香港的双轨制理论上他们以前也一直宣传，这是问题的一个陷阱这应该把它解决好。以上说的就是房地产趋势以及政府怎么管控如果把这六条管控好，政府也用不着限购限贷就用市场化的办法、法治的办法、经济规则来把它调控好。那么房产商在这个过程中审时度势的只要做到不四面出击，不去建太大的楼盘不要搞高负债，鈈要制造粗制滥造不安全的房子整个房产商的经营当然还是支柱产业，还是很有前途的

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