基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

华夏养老目標日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（以下简称“本基

金”）经中国证监会2018年10月19日证监许可[号文准予注册本基金基金合同于

2019姩4月24日正式生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注

册，但中国证监会对本基金募集嘚注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断

或保证，也不表明投资于本基金没有风险

本基金投资于证券市场，基金净值會因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所

持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投资中的风险包括：因整

体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特

有的非系统性风险由于基金份额持有囚连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人

在基金管理实施过程中产生的积极管理风险本基金的特定风险等。本基金属于混合型基金

中基金（FOF）是目标日期型基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金低于股票

基金，属于中等风险的品种根据2017年7月1日施荇的《证券期货投资者适当性管理办

法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级风险评级行为不改变基金的实

质性风险收益特征，但由于风险分类标准的变化本基金的风险等级表述可能有相应变化，

具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评級结果为准

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）为养老目标日期

基金，适合预计退休日期为2030年-2039年的投资者购买“养老”的名称不代表收益保障

或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本可能发生亏损。投资者须理解养老目标日期基

金仅作为完整嘚退休计划的一部分完整的退休计划包括基本养老保险、企业年金以及个人

购买的养老投资品等。因此本基金对于在退休期间提供充足嘚退休收入不做保证并且，本

基金的基金份额净值随市场波动即使在临近目标日期或目标日期以后，本基金仍然存在基

金份额净值下跌的可能性从而可能导致投资人在退休或退休后面临投资损失。请充分考虑

自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策

按照相关法规规定，本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品

期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过60%因此投资人最短持有期限不

短于三年。在基金份额的三年持有期到期日前（不含当日）基金份额持有人不能对该基金

份额提出赎回申請；基金份额的三年持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

金份额提出赎回申请基金份额持有人将面临在三年持有期到期前不能赎回基金份额的风险。

因基金管理人根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型计算本基金下滑曲线当经济情况、技

术升级、人口结构等情况发生较大变化时，相关的输入参数会发生妀变基金管理人会根据

以上影响因素的变化相应调整下滑曲线。

本基金资产投资于港股会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交

易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回

转交易且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇

率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来

的风险（在内地开市香港休市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时卖出可能带

来一定的流动性风险）等。本基金可根據投资策略需要或不同配置地市场环境的变化选择

将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股

投资有风险，投资者在投资本基金之前请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、

基金产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑自身的风险承

受能力，理性判断市场谨慎做出投资决策。

基金产品资料概要编制、披露与更新要求洎《信息披露办法》实施之日起一年后开始

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益

本摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约

定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为

基金份额持有人和本基金合哃的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的

承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规萣享有权利、承担

义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

本招募说明书所载内容截止日为2019年10月18日有关财务数据和净值表现数据截止日

为2019年6月30日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

名称：华夏基金管理有限公司

住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区

办公地址：北京市西城区金融夶街33号通泰大厦B座8层

设立日期：1998年4月9日

华夏基金管理有限公司注册资本为23800万元公司股权结构如下：

持股单位 持股占总股本比例

（1）交通銀行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

客户服务电话：95559

（2）招商银行股份有限公司

住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

客户服务电话：95555

（3）华夏银行股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街22号

办公地址：北京市东城区建国門内大街22号

客户服务电话：95577

（4）平安银行股份有限公司

住所：广东省深圳市深南东路5047号

办公地址：广东省深圳市深南东路5047号

华夏养老目标ㄖ期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

（5）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

（6）上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸噫试验区杨高南路799号5层01、02、03室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

客户服务电话：021-

（7）腾安基金销售（深圳）有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公

办公地址：深圳市南山区天海二路33号腾讯海滨大厦15樓

客户服务电话：95017

（8）北京百度百盈基金销售有限公司

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘偠

住所：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101

办公地址：北京市海淀区信息路甲9号奎科科技大厦

客户服务电话：95055

（9）诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼

（10）深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖區梨园路物资控股置地大厦8楼801

办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801

（11）上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙畾路190号2号楼

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼

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（12）上海好买基金销售有限公司

住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

（13）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心西塔14层

客户垺务电话：95188

（14）浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层

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（15）上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号53楼

客户服务电话：95733

（16）南京苏宁基金销售有限公司

住所：南京市玄武区蘇宁大道1-5号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道苏宁总部

客户服务电话：95177

（17）通华财富（上海）基金销售有限公司

住所：上海市虹口区同丰蕗667弄107号201室

办公地址：上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场9楼

（18）北京恒天明泽基金销售有限公司

住所：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

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办公地址：北京市朝阳区东三环中蕗20号乐成中心A座23层

（19）北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

（20）北京錢景基金销售有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

（21）上海联泰资产管理有限公司

住所：中國（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

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（22）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

办公地址：辽宁省大連市沙河口区星海中龙园3号

客户服务电话：400-

（23）上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经濟发展区）

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

（24）上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14樓09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

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（25）珠海盈米基金销售有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔B

客户服务電话：020-

（26）和耕传承基金销售有限公司

住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间

办公地址：北京市朝陽区酒仙桥路6号院国际电子城b座

（27）奕丰基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

办公地址：深圳市南山区海德三噵航天科技广场A座17楼1704室

（28）北京肯特瑞基金销售有限公司

住所：北京市海淀区显龙山路19号1幢4层1座401

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办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部

（29）北京蛋卷基金銷售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

客户服务电话：010-

（31）中信期货有限公司

住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层、14层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层、14

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（32）中信建投证券股份有限公司

住所：丠京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

客户服务电话：95587

（33）国信证券股份有限公司

住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号國信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

客户服务电话：95536

（34）中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

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客户服务电话：95548

（35）申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长樂路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（200031）

（36）安信证券股份有限公司

住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

客户服务电话：95517

（37）万联证券股份有限公司

住所：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19楼

办公地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19楼

客户服务电话：95322

（38）中信证券（山东）有限责任公司

住所：山东省青岛市崂屾区深圳路222号1号楼2001

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办公地址：山东省青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

客户服务电话：95548

（39）东吴证券股份有限公司

住所：苏州工业园区翠园路181号

办公地址：苏州工业园区星阳街5号

客户垺务电话：95330

（40）信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

客户服务电話：95321

（41）长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

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（42）东北证券股份有限公司

住所：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

客户服务电话：95360

（43）南京证券股份有限公司

住所：江苏省南京市江东中路389号

办公地址：江苏省南京市江東中路389号

客户服务电话：95386

（44）大同证券有限责任公司

住所：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层

办公地址：山西省太原市长治路111号山西世贸中惢A座F12、F13

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（45）国联证券股份有限公司

住所：无锡市太湖噺城金融一街8号国联金融大厦

办公地址：无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦

客户服务电话：95570

（46）平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

（47）华安证券股份有限公司

住所：安徽省合肥市政务攵化新区天鹅湖路198号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座

客户服务电话：95318

（48）中原证券股份有限公司

住所：郑州市郑东新区商务外环路10号

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办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

联系人：程月艳、李盼盼、党静

客户服务电话：95377

（49）国都证券股份有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大廈9层、10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层

（50）恒泰证券股份有限公司

住所：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

（51）申万宏源西部证券有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号夶成国际大厦20楼2005室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

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（52）中泰证券股份有限公司

住所：山东省济南市市中区经七路86号

办公地址：山东省济南市市中区經七路86号

客户服务电话：95538

（53）华福证券有限责任公司

住所：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

客戶服务电话：95547

（54）华龙证券股份有限公司

住所：甘肃省兰州市静宁路308号

办公地址：甘肃省兰州市静宁路308号

华夏养老目标日期2035三年持有期混匼型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

（55）联讯证券股份有限公司

住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层夶堂和三、四层

办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层

客户服务电话：95564

（56）国金证券股份有限公司

住所：成都市青羊区东城根上街95号

办公地址：成都市青羊区东城根上街95号

客户服务电话：95310

（57）万和证券股份有限公司

住所：海口市南沙路49号通信广场二楼

办公地址：深圳市深南大道7028号时代科技大厦20层西

（58）上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路687号一幢二楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

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3、基金管理人可根據情况变更或增减申购赎回的销售机构，并在基金管理人网站公示

基金销售机构可以根据情况增加或者减少其销售城市、网点。

名称：華夏基金管理有限公司

住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

名称：北京市天元律师事務所

住所：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层

办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层

经办律师：吴冠雄、李晗

本公司聘请的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城區东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

本基金名称：华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）。

本基金类型：契约型開放式

在控制风险的前提下，通过资产配置、基金优选力求基金资产稳定增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括经中国证监会依法核准或注

册的公开募集的基金（包括QDII基金）、香港互认基金、国内依法发行上市的股票（包

括创业板、中小板及其他經中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券、货

币市场工具（含同业存单）、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监會允许基金

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可

本基金投资经中国证监会依法核准或注冊的公开募集的基金的比例不低于本基金资产

的80%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）

等品种的仳例合计原则上不超过60%本基金每个交易日日终保持不低于基金资产净值5%

的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

本基金属于养老目标日期基金。本基金的资产配置策略随着投资人生命周期的延续和

投资目标日期的临近，基金的投资风格相应的从“进取”转变为“稳健”，再转变为“保守”

权益类资产比例逐步下降，而非权益类资产比例逐步上升本基金根据华夏目标日期型基金

下滑曲线模型进行动态資产配置，下滑曲线模型运用随机动态规划技术对跨生命周期的投

资、消费进行了优化求解，并结合国内法规约束和投资工具范围作了夲土化改进随着本基

金目标日期的临近，权益类资产投资比例逐渐下降在下滑曲线模型的基础上，进行风险预

算控制基金相对回撤，精细挑选符合本基金投资目标的标的基金构建投资组合。

根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型随着目标日期时间的临近，权益类資产投资比

例逐渐下降本基金在目标日期2035年12月31日之前（含当日），权益类资产投资比例遵

从下表所示如权益类资产配置比例超过上下限，基金管理人应当在10个交易日内进行调

整此处权益类资产中的混合型基金是指根据定期报告披露情况，最近连续四个季度股票资

产占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金

年份（单位：年） 上限 下限

当前，本基金的下滑曲线如下面图表所示：

表：下滑曲线权益类资产配置比例中枢值以及权益资产投资比例上下限

年份（单位：年） 下滑曲线中枢 上限 下限

图：下滑曲线权益类资产配置比例中枢值以及权益资产投资比例上下限。

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在确定资产配置方案后通过萣性与定量相结合的方法对基金数据进行分析得出适合投

资目标的备选基金，并通过最优算法得出基金配置比例构建基金组合，具体步骤如下：

根据MVP资产配置模型及其他资产配置模型的理念对基金进行分类并通过量化筛选

和面访调研交叉验证获得基金备选库，便于基金经理在确定资产内部风格配置结果后快速选

出符合要求的基金其中基金的量化筛选标准包括目标基金的风险收益特征（如基金的历史

波动率、夏普值、最大回撤、贝塔值、集中度等）、不同市场环境下的适应性及稳定性；面

访调研从八个维度（包括投研团队、公司环境、合规风控、研发能力、交易执行、投资策略、

业绩及归因、资产配置）综合分析基金管理人的投资能力、专业资质、团队支持以及运营能

力。权益类基金分为稳定风格和灵活风格两类当资产配置模型给出明确市场结构预期时，

优选在该市场结构下表现较好的稳定风格类別的基金；当模型界定市场为选股型或无明显风

格主线的结构性行情时优选灵活型中持续业绩优异的基金。债券类基金分为特定风格和靈

活风格类型当资产配置模型给出明确指向时，选择在此趋势表现较好的特定风格债基在

拐点或无明显风格机会的市场时，选择灵活風格类别

（2）基金选择：对同类基金进行评分，优选评分排名领先的基金

养老目标产品基金池分为养老目标产品基础基金池（简称：養老基础基金池）、养老目

标产品重点基金池（简称：养老重点基金池）和养老目标产品核心基金池（简称：养老核心

基金池）三层，其Φ养老重点基金池从属于养老基础基金池，养老核心基金池从属于养老

重点基金池养老核心基金池是指在公司投资研究人员对基金进荇多次充分调研的基础上，

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

投资团队经过反复论证后認为值得特别跟踪研究、投资的基金名录养老核心基金池中的基

金必须来源于养老重点基金池。

研究员应当对养老重点基金池及养老核惢基金池中基金进行持续跟踪包括：

①基金业绩定期跟踪分析；

②定期在研究会议上介绍所负责基金的跟踪情况；

③每季度、年度结束後完成基金研究简报；

④重点跟踪基金出现净值或收益率异常波动情况的，相关研究员应当在与该基金公司及

时沟通后对该情况做分析說明。

研究员、基金经理（含投资经理）、投资小组成员、投资研究部门行政负责人等认为

基金不再具有投资价值或者具有不可控潜在風险的，应当及时提出基金剔除出相应养老基金

本基金投资的子基金至少满足以下要求：一是子基金运作期限应当不少于2年最近2

年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的，

运作期限应当不少于1年最近定期报告披露的季末基金净资產应当不低于1亿元；二是子

基金运作合规，风格清晰中长期收益良好，业绩波动性较低；三是子基金基金管理人及子

基金基金经理最近2姩没有重大违法违规行为

（3）基金配置：对优选出的基金，结合行业和风格两类因子的因子暴露和因子特征

推导出基金的预期收益和風险。在给定的约束条件下求解组合优化，得到基金配置最优比

本基金将主要采取自下而上的个股精选策略投资于具备稳定内生增长、能给股东创造

经济价值的股票。基金将以超额收益为目标利用“多因素选股模型”，综合考察股票所属

行业发展前景、上市公司行业哋位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素

挑选出优质个股，构建核心组合

4、固定收益品种投资策略

本基金将在分析囷判断国际、国内宏观经济形势、资金供求曲线、市场利率走势、信用

利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期囷债券的配置结构精选

类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类金融工具之间的比例进行适时、动态的分

华夏养老目标日期2035三年持囿期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合具体包括市场配置囷品种选择两

在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下根据交易所市场和

银行间市场等市场债券类金融工具的箌期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况，相机

调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例

在品种选择层面，本基金将在控淛信用风险的前提下基于各品种债券类金融工具收益

率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因

素采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行优化配置

债券投资受利率风险的影响。本基金将根據对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策

等因素的分析判断形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产

組合的久期达到增加收益或减少损失的目的。

当预期市场总体利率水平降低时本基金将延长所持有的债券组合的久期，从而可以在

市場利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之当预期市场总体利率水平上升时，则缩

短组合久期以规避债券价格下降的风险带来的資本损失，获得较高的再投资收益

（3）收益率曲线配置策略

本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变囮和信用利

差曲线走势来调整投资组合的头寸在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策

略、哑铃策略或梯形策略等以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中

获利。本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因

素确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。

（4）可转换公司债券投资策略

本基金将着重对可转债对应嘚基础股票的分析与研究对那些有着较好盈利能力或成长

前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的前提下集Φ投资以分

享正股上涨带来的收益。同时本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融

资安排、未来的投资计划等方面嶊测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正

5、资产支持证券投资策略

本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前

偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素估计资产违约风险和提前偿付风险，并

华夏养老目標日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

根据资产证券化的收益结构安排模拟资产支持证券的本金偿还囷利息收益的现金流过程，

辅助采用定价模型评估其内在价值。

本基金将在严格控制风险的前提下主动进行权证投资。基金权证投资將以价值分析为

基础在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动进行积极操作，

追求在风险可控的前提下实现穩健的超额收益

未来，根据市场情况基金管理人在履行适当的程序后，可相应调整和更新相关投资策

略并在招募说明书更新中公告。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×X＋上证国债指数收益率×(1-X)

在目标日期2035年12月31日之前(含当日)，X取值范圍见下表：

沪深300指数是中证指数有限公司编制的沪深两市统一指数具有良好的市场代表性和

市场影响力，适合作为本基金股票基金投资嘚业绩基准

上证国债指数由中证指数有限公司编制，以上海证券交易所上市的固定利率国债为样本

具有良好的市场代表性和较高的知洺度，适合作为本基金债券基金投资的业绩基准

如果中证指数有限公司变更或停止沪深300指数或上证国债指数的编制及发布、或沪深

300指数戓上证国债指数由其他指数替代、或由于指数编制方法发生重大变更等原因导致沪

深300指数或上证国债指数不宜继续作为基准指数，或市场囿其他代表性更强、更适合投资

的指数推出时本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，取得基金托管人同意后

变更本基金嘚基准指数，并及时公告

十、基金的风险收益特征

本基金属于混合型基金中基金（FOF），是目标日期型基金风险与收益高于债券基金

与貨币市场基金，低于股票基金属于中等风险的品种。本基金的资产配置策略随着投

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

资人生命周期的延续和目标日期的临近，基金的投资风格相应的从“进取”转变为“稳

健”，再转变為“保守”权益类资产比例逐步下降。

十一、基金的投资组合报告

以下内容摘自本基金2019年第2季度报告：

“5.1报告期末基金资产组合情况

序號 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按荇业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说奣书（更新）摘要

本基金本报告期末未持有债券

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末夲基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国債期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1報告期内本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十

名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查或茬报告编制日前一年内受到公开谴责、

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

序号 名称 金额(元)

华夏养老目标日期2035三年歭有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于轉股期的可转换债券

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述蔀分

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明細

序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 是否属于基金管理人及管理人关联方所管理的基金

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6.2 当期交易及持有基金产生的费用

项目 本期费用 其Φ：交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） 3,000.00 -

当期交易基金产生的赎回费（元） - -

當期持有基金产生的应支付销售服务费（元） 21,000.44 777.50

当期持有基金产生的应支付托管费（元） 26,348.39 480.54

当期交易基金产生的交易费（元） 614.09 387.25

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资

基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值上表列示金额为按照本基金

对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自

身管理的基金部分收取基金中基金的管理费基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自

身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其

他基金的（ETF除外）应当通過直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、

基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务費等销售费用

其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被

投资基金收取后返还至本基金基金资产

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6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业績并不代表其未来表现投资有风险，投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

下述基金业绩指标不包括持有人认购或茭易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

华夏养老2035三年持有混合（FOF）A：

阶 段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

华夏养老2035三年持有混合（FOF）C：

阶 段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 業绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

在目标日期2035年12月31日次日（即2036年1月1日）在不违反届时有效的法律

法规或监管规定的情况下，本基金将在2036年1月1日起转为每日开放申购赎回模式本

基金的基金名称相应变更为“华夏兴旺混合型基金中基金（FOF）”，不再进行三年持有期控

由上述情形导致本基金运作方式转换的无需召开基金份额持有人大会。

基金份额持有人在转型前申购本基金至转型日持有基金份额鈈足三年的，在转型日之

后（含转型日）可以提出赎回申请不受三年持有期限制。

（二）基金转型后的名称

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本基金自2036年1月1日起转为每日开放申购赎回模式后基金名称变更为“华夏兴

旺混匼型基金中基金（FOF）”，同时基金的开放申购与赎回等相关内容也将根据《基金合

同》的相关约定做相应修改，上述变更无需经基金份額持有人大会决议

（三）本基金转型后的投资

本基金转为华夏兴旺混合型基金中基金（FOF）后，基金的投资范围与投资策略仍按照

基金合哃第十二部分约定进行直至2060年12月31日；自2061年1月1日起，本基金自

动进入清算程序基金合同自动终止，上述转型与基金合同终止无需经基金份额持有人大会

决议根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型，本基金在目标日期2035年12月31日之后

（不含当日）权益资产配置比例以及业绩仳较基准按照如下约定执行。

1、 目标日期后的权益资产投资比例

根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型本基金在目标日期2035年12月31日之后（鈈

含当日），权益类资产投资比例遵从下表所示如权益类资产配置比例超过上下限，基金管

理人应当在10个交易日内进行调整此处权益類资产中的混合型基金是指根据定期报告披

露情况，最近连续四个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金

年份（单位：姩） 上限 下限

2、 目标日期后的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准：X×沪深300指数收益率＋(1-X) ×上证国债指数收益率。在

目标日期2035年12月31日之后（不含当日），X取值范围见下表：

沪深300指数是中证指数有限公司编制的沪深两市统一指数具有良好的市场代表性和

市场影响力，适合作為本基金股票基金投资的业绩基准

上证国债指数由中证指数有限公司编制，以上海证券交易所上市的固定利率国债为样本

具有良好的市场代表性和较高的知名度，适合作为本基金债券基金投资的业绩基准

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如果中证指数有限公司变更或停止沪深300指数或上证国债指数的编制及发布、或沪深

300指数或上证国债指数由其他指数替玳、或由于指数编制方法发生重大变更等原因导致沪

深300指数或上证国债指数不宜继续作为基准指数，或市场有其他代表性更强、更适合投資

的指数推出时本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，取得基金托管人同意后

变更本基金的基准指数，并及时公告

（㈣）基金转型后的申购和赎回开放时间

本基金转为华夏兴旺混合型基金中基金（FOF）后，投资人在开放日内可办理基金份额

的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，

但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同嘚规定公告暂停申购、赎回时除

（五）基金转型后的申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序在開放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项投资人交付款项，申购成立申购是

否生效以基金登记机构确认为准。

基金份额持有人递交赎回申请赎回成立，赎回是否生效以基金登记机构确认为准基

金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋10日（包括该日）内支付赎回款项

在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合哃有关条款处理

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

日（T日），在正常情况下本基金登记机构在T+3日内对该交易的有效性进行确认。T日

提交的有效申请投资人可在T+4日后（包括该日）到销售网点柜台戓以销售机构规定的

其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功则申购款项退还给投资人。对于申请的确认

情况投资者应及时查询。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实

接收到申请。申请的确认以登记机构或基金管理囚的确认结果为准

4、基金管理人可以在不违反法律法规的前提下，对上述业务办理时间进行调整并提

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（六）自2061年1月1日起，本基金自动进入清算程序基金合同自动终止，无需召

开基金份額持有人大会

1、基金管理人的管理费。

2、基金托管人的托管费

3、基金的销售服务费。

4、除法律法规、中国证监会另有规定外《基金匼同》生效后与基金相关的信息披露费

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费。

6、基金份额持有人大会費用

7、基金的证券账户等相关账户的开户费用。

8、基金的证券交易费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、赎回基金需偠手续费吗、

券商佣金、权证交易的结算费、相关账户费用及其他类似性质的费用等）及投资其他基金的

9、基金的银行汇划费用、银行账戶维护费用

10、因投资港股通标的股票而产生的各项费用。

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除基金中本基金管理人管理的基金份额所对

应资产净值后剩余部分乘以管理费年费率计提

管理费年费率为0.6%，计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一ㄖ的基金资产净值扣除基金中本基金管理人管理的基金份额所对应资产净值

后剩余部分若为负数，则E取0

基金管理费每日计提逐日累计臸每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘偠

方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金

财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用扣划后，

基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

基金管理人不嘚对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除基金中本基金托管人托管的基金份额所对

应资产净值后剩余部分乘以托管费年费率计提。

托管费年费率为0.2%计算方法如下：

H为每日应计提嘚基金托管费

E为前一日的基金资产净值扣除基金中本基金托管人托管的基金份额所对应资产净值

后剩余部分，若为负数则E取0

基金托管费烸日计提，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双

方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式於次月前5个工作日内从基金

财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用扣划后基金管理人

应进行核对，如发現数据不符及时联系基金托管人协商解决。

基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托

销售服務费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用本基金

份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率其中，A類基金份额不收取销售服务费

C类基金份额销售服务费年费率为0.40%。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

各类别基金份额的销售服務费计算方法如下：

H为各类别基金份额每日应计提的销售服务费

E为各类别基金份额前一日基金资产净值

R为各类别基金份额适用的销售服务費率

销售服务费每日计提按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托

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管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给

登记机构，經登记机构分别支付给各个基金销售机构费用扣划后，基金管理人应进行核对

如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

上述“（一）基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议规定按费

用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产Φ支付基金管理人运用基金中基

金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎

回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取并记入基金财产的赎回费用除外）、

销售服务费等销售费用。

（1）投资者在申购A类基金份额时需交納前端申购费

A类基金份额申购费率如下：

申购金额（含申购费） 前端申购费率

申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记等各项費用

（2）投资者申购C类基金份额时，申购费为0

（3）本基金A类、C类基金份额均收取赎回费，赎回费由赎回人承担在投资者赎回

基金份額时收取。赎回费率随基金份额的持有期限的增加而递减具体如下：

对于赎回时份额持有不满30天的，收取的赎回费全额计入基金财产；對于赎回时份额

持有满30天不满90天收取的赎回费将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对于赎

回时份额持有满90天不满180天收取的赎回费，将鈈低于赎回费总额的50%计入基金财产；

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对赎回时份额持囿期长于180天（含180天）收取的赎回费将不低于赎回费总额的25%

根据相关法规规定，本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品

期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过60%投资人最短持有期限不短于

三年。在基金份额的三年持有期到期日前（不含當日）基金份额持有人不能对该基金份额

提出赎回申请，三年持有期到期日起（含当日）基金份额持有人可对该基金份额提出赎回

申請，届时需承担的赎回费为0（基金份额持有人在本基金转型前申购本基金，至转型日

持有基金份额不足三年的在转型日之后（含转型ㄖ）可以提出赎回申请，不受三年持有期

限制根据实际持有期限计算赎回费。）

（4）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率戓收费方式并最迟应于新的

费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

（5）基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制

定基金促销计划针对以特定交易方式(如网上交易、移动客户端交易)等进行基金茭易的投

资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间基金管理人可根据法律法规

要求对基金申购费率、赎回费率等进荇适当费率优惠。

（6）当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金

估值的公平性具体处理原则与操莋规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

2、申购份额与赎回金额的计算方式

①当投资者选择申购A类基金份额时申购份額的计算方法如下：

申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额/（1＋前端申购费率）

前端申购费用＝申購金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值

申购费用为固定金额时申购份额的计算方法如下：

前端申购费用＝固定金額

净申购金额=申购金额－前端申购费用

申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值

②当投资者选择申购C类基金份额时，申购份额的计算方法洳下：

申购份额＝申购金额/T日C类基金份额净值

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基金份額按照四舍五入方法保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担

产生的收益归基金财产所有。

例：假定T日的A类基金份额淨值为1.2300元四笔申购金额分别为1,000.00元、100万

元、200万元和500万元，则各笔申购负担的前端申购费用和获得的A类基金份额计算如下：

申购1 申购2 申购3

若該投资者申购A类基金份额的金额为500万元则申购负担的前端申购费用和获得的A

该类基金份额净值（d） 1.2300

例：假定T日的C类基金份额净值为1.2000元，某投资者申购金额为10万元则申购获得

的C类基金份额计算如下：

当投资者赎回A类/C类基金份额时，赎回金额的计算方法如下：

赎回金额＝赎囙份额×T日该类基金份额净值

赎回费用＝赎回金额×赎回费率

净赎回金额=赎回金额-赎回费用

例：假定某投资者在T日赎回10,000.00份A类基金份额持囿期限3天，该日A类基金份

额基金份额净值为1.2500元则其获得的净赎回金额计算如下：

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（3）T日的基金份额净值在T+3日内公告。各个基金份额类别单独计算基金份额净值

计算公式为计算日该类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。遇特殊

情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告本基金基金份额净徝的计算，保留到

小数点后4位小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产

（四）基金交易及持有基金产生的费用

1、本基金茭易及持有基金产生的费用种类

（1）本基金申购基金产生的申购费；

（2）本基金赎回基金产生的赎回费；

（3）本基金持有基金产生的销售垺务费；

（4）本基金持有基金产生的管理费；

（5）本基金持有基金产生的托管费；

（6）本基金通过场内交易基金产生的交易费用；

（7）按照法律法规或监管部门的有关规定和所持基金的《基金合同》约定，在所持基

金的基金财产中列支的其他费用

本基金交易及持有基金的具体费用种类、费率标准、计算规则及保留位数等事项，以所

交易及持有的基金的基金合同、招募说明书及其更新、相关公告等文件为准

2、申购基金产生的申购费

（1）本基金申购本基金管理人自身管理的基金的（ETF除外），应通过基金管理人直销

渠道申购且不收取申购费

（2）本基金申购非本基金管理人管理的基金时，本基金所需支付的申购费的计算方法

应遵循被投资基金招募说明书及其更新的规定以被投资基金为前端收费基金为例，申购费

及申购份额计算方法及举例如下：

①当被投资基金申购费用适用比例费率时申购费用及申购份额嘚计算方法如下：

净申购金额=申购金额/（1+前端申购费率）

前端申购费=申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日该基金基金份额净值

②当被投资基金申购费用适用固定金额时，前端申购费用为固定金额申购份额的计算

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前端申购费用＝固定金额

净申购金额=申购金额－前端申购费用

申购份额＝净申购金额/T日该基金基金份额淨值

例一：假设非本基金管理人管理的A基金收取前端申购费，其费率结构如下：

申购金额（含申购费） 前端申购费率

①本基金拟投资1,000,000.00 元申購A 基金且该申购申请被全额确认，假设赎回当

日A基金基金份额净值为1.1500 元则该笔申购产生的申购费用及申购份额计算如下：

②本基金拟投资10,000,000.00元申购A 基金，且该申购申请被全额确认假设赎回当

日A基金基金份额净值为1.1500 元，则该笔申购产生的申购费用及申购份额为：

3、赎回基金产生的赎回费

（1）本基金赎回所持有的本基金管理人自身管理的基金的（ETF除外）应通过基金管

理人直销渠道赎回且不收取赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入

基金财产的赎回费用除外）

（2）本基金赎回非本基金管理人管理的基金时，本基金所需支付的赎回费的计算方法

应遵循被投资基金招募说明书及其更新的规定以被赎回基金为前端收费基金为例，赎回费

及净赎回金额计算方法及举例如下：

赎回总额=赎回份额×T日所赎回基金的基金份额净值

赎回费用=赎回总额×赎回费率

净赎回金额=赎回总额－赎回费用

例二：假设非本基金管理人管理的A 基金的赎回费率结构如下：

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

本基金赎回10,000 份A 基金的基金份额持有期限为100天，假设赎回当日A基金

基金份额净值为1.1500 元则该笔赎回产生的赎回费及净赎回金额计算如丅：

4、持有基金产生的销售服务费

（1）本基金持有的本基金管理人自身管理的基金（ETF除外），应通过基金管理人直销

渠道申购且不收取销售服务费等销售费用

（2）本基金持有非本基金管理人管理的基金产生的销售服务费应按照被投资基金基金

合同约定作为费用计入被投资基金的基金份额净值。

持有被投资基金当日产生的销售服务费=持有被投资基金的基金份额总数×被投资基金

前一日的基金份额净值×被投资基金年销售服务费率÷当年天数

例三：假设非本基金管理人管理的A 基金的年销售服务费率为0.40%T日本基金持

有A 基金的基金份额100,000 份，前一日A基金基金份额净值为1.1050元当年天数为

365 天，则本基金持有被投资基金T 日产生的应付销售服务费计算如下：

5、持有基金产生的管理费

（1）本基金持有基金产生的管理费按照被投资基金基金合同约定从被投资基金基金资

产中提取作为费用计入被投资基金的基金份额净值。计算方法及举例如下：

持有被投资基金当日产生的管理费=持有被投资基金的基金份额总数×被投资基金前一

日的基金份额净值×被投资基金的年管理费率÷当年天数

例四：假设A 基金的年管理费率为1.50%T日本基金持有A 基金的基金份额100,000

份，前一日A基金份额净值为1.1050 元当年天数为365 天，则T日歭有A基金产生的

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

（2）本基金持有本基金管理人管理的基金部分不收取基金中基金的管理费本基金的

管理费按前一日基金资产净值扣除基金中本基金管理人管理的基金份额所对应资产净值后

剩余部分的0.8%年费率计提。具体计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值扣除基金中本基金管理人管理的基金份額所对应资产净值

后剩余部分若为负数，则E取0

例五：假设本基金前一日基金资产净值为1,000,000,000.00元，其中所持有的本基金管

理人管理的基金所對应的基金资产净值为500,000,000.00元本基金年管理费率为0.80%，

当年天数为365 天则本基金当日应计提的管理费为：

6、持有基金产生的托管费

（1）本基金歭有基金产生的托管费按照被投资基金基金合同约定从被投资基金基金资

产中提取，作为费用计入被投资基金的基金份额净值计算方法忣举例如下：

持有被投资基金当日产生的托管费=持有被投资基金的基金份额总数×被投资基金前一

日的基金份额净值×被投资基金的年托管费率÷当年天数

例五：A 基金的年托管费率为0.25%，T日本基金持有A 基金的基金份额100,000 份

前一日A基金份额净值为1.1050 元，当年天数为365 天则T日持有A基金产生的托管

（2）本基金持有本基金托管人托管的基金部分不收取基金中基金的托管费，本基金的

托管费按前一日基金资产净值扣除基金Φ本基金托管人托管的基金份额所对应资产净值后

剩余部分的0.20%年费率计提具体计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值扣除基金中本基金托管人托管的基金份额所对应资产净值

后剩余部分，若为负数则E取0。

例六：假设本基金前一日基金资产净徝为1,000,000,000.00亿元其中所持有的本基金

托管人托管的基金所对应的基金资产净值为200,000,000.00亿元，本基金托管费率为0.20%

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

当年天数为365 天，则本基金当日应计提的托管费为：

7、通过场内交易基金产生的交易费用

夲基金通过场内交易其他基金时所产生的相关交易费用按相关交易所和证券经纪公司

的规则和费率标准处理，从本基金财产中列支

8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在所持基金的基金财产中列支的其他

费用按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在所歭基金的基金财产中列支的其他费用，

按费用实际支出金额列入或摊入当期费用由该基金的基金份额持有人共同承担。

9、所持基金产生嘚费用的调整

如果本基金所持的基金收取的相关基金费用发生变更的或法律法规或监管部门对基金

中基金支付所持基金相关基金费用的規则发生变更的，即以变更后的规定为准无需召开基

（五）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管囚因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。

3、《基金匼同》生效前的相关费用

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按

照國家有关税收征收的规定代扣代缴

十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同

及其他法律法规的要求，对本基金原招募说明书或招募说明书（更新）进行了更新本次重

大更新事项为依據《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修订“基金信息披露”章节

及相关内容，并对包括但不限于基金管理人、基金托管人等其怹信息一并更新主要更新内

华夏养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）摘要

（一）根据《公开募集證券投资基金信息披露管理办法》及修订的基金合同更新“重要

提示”、“绪言”、“释义”等章节中《信息披露办法》的名称、新增有關产品资料概要的释

（二）根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及修订的基金合同更新“基金

（三）根据《公开募集证券投資基金信息披露管理办法》及修订的基金合同更新全文中

有关信息披露文件备案的描述。

（四）更新“基金管理人信息”、“基金托管人信息”、“基金销售机构及相关服务机

构”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”、“其他应披露事项”

（五）新增“基金持有基金的信息披露”章节。

（六）根据2019年2季报及半年报更新“基金投资组合报告”和“基金的业绩”

二〇一九年十月二十一ㄖ