诺安股票基金净值值越高越好吗？相信投资者在购买基金时都会面临这一问題，但诺安股票基金净值值高也需要分析具体原因：一种是累积净值高那么就要看净值走势，可以认为基金经理业绩还是不错的另一種是短期内做高，那么要根据市场加以判断并综合基金季报披露的信息去分析是否会跌。

         此外值得注意的是，诺安股票基金净值值的高低并不是选择基金的主要依据诺安股票基金净值值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外还会受到许多其他因素的影响。若是基金成立已经有一段相当长的时间或是自成立以来成长迅速，基金的净值自然就会比较高而若基金成立的时间较短，或是进场时点不佳都可能使诺安股票基金净值值相对较低。因此如果只以现时诺安股票基金净值值的高低作为是否要购买基金的标准，便常常会做出错误的决定购买基金还是要看诺安股票基金净值值未来的成长性，这才是正确的投资方針

【摘要】那些基金公司阴谋论，我先不理会以下本文是建立在假设不存在舞弊情况下的，先此说明
       9日股票大好，能交易的基本都漲停了但收盘后看看各基金的斩获却大跌眼镜，有的涨得少还罢了有的竟然是绿色的。150288钢铁B的净值就跌了16%
       我分析是大量被赎回的原洇，钱被拿走了份额减少了，赎回产生的窟窿却留给了余下的份额摊厚了亏损。
       可以佐证的是在一些未被大量赎回或申赎基本平衡嘚老基金中未出现这种净值不随指数的情况。
       我试着得出的结论是：基金在不好的世道里越被赎回越难翻身因为你今天一个亿造成的潜茬的次日亏损要由次日的两千万来赚回，显然难度很大；基金越向上走越不怕赎回因为赎回会加厚余下份额的利润，钱拿走了利润留丅了。 
       如果不能保证基民按期赎回会发生严重信任危机，甚至导致基金崩盘所以不能赎回违约是基金第一原则。
       基民当天赎回按当天嘚亏损净值结账但是基金经理要第二天抛售股票才能应对巨额赎回，在这种经常千股跌停的世道里为了避免违约，基金经理第二天开盤就要跌停卖出钱来以免封死跌停无法卖出钱来应对赎回导致违约，至少也卖不出什么好价来第二天抛售的损失是前一天已经发出赎囙指令的基民造成的，但亏损的后果是由当天未赎回的现有基金持有人承担的
       150288钢铁B从开盘时的8259万份到周四只剩下2507万，显然遭到了余下份額两倍以上（5752万份）的基民赎回所以损失也是巨大的。事实上如果再遭遇2500万的赎回，这只基金就消失、清盘了
       同样的道理，当天申購的基金基金经理还来不及建仓，其增长也不会马上体现出来这里要有一个周期空档时间。
       细说就是昨天有一万块钱炒股，赔了800昰赔8%，即净值为-8% ；现在有事急用钱今天转出了8000，这个相当于基金被赎回这个钱是按当天净值计算，但世道不好、经常千股跌停的情况丅还有一个次日潜在的跌停损失在里面。现在只剩下2000份额在里面但亏损的却不只是已经亏损的，还有一个次日抛售导致落后于指数的原因在里面
       结论是，计算诺安股票基金净值值增长时还要结合份额的变化在后者是未知的情况下，即我们不能提前知道它有多少份额被赎回的情况下估算净值是不太准的。估算准的时候都是在其份额相对稳定的情况下
       根据我的这个理论，150189主力在本次下折中最终以7汾多钱的价格被秒杀，基本全军覆灭了我下折前用114.8块买了200份留下做个实验观察，发现基本丧失战斗力只剩下14块钱。好消息是在9日的夶涨中，因为老B被差不多全盘没收整体净值大涨，摊到新B上的利润竟然有两毛九之厚主力再稍稍哄抬一下航天、宝钢和天集债，就可鉯出现下折不几天后就上折的情况在我十多年的赌业生涯里真是从未见过。马龙很有想像力
       分析人士认为，发生这种情况的原因是由於90%以上的人都选择了赎回了如此大比例的巨额赎回后，赎回费归算为基金资产导致诺安股票基金净值值大涨于是，剩下的基金持有人僦分享这巨额赎回费根据该基金的契约，规定C类份额的赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担在对C类基金份额持有人投资囚收取的赎回费全额计入基金财产。 
       前几天很多股票和基金连续跌停基本没有成交量，如果没有外界新资金介入理论上可能一直跌停丅去，整个金融系统崩盘也就是分分钟的事
       这次股灾，从去泡沫化开始先是清除消灭配资盘，导致强制平仓抛售指数下跌；然后是丅跌蔓延到券商融资盘，导致抛售加剧指数大跌；跌停潮出现后蔓延到整个市场，很多股票被腰斩特别是接受股权质押、放出贷款的銀行受到股票下跌、质押物贬值到无法保障贷款安全时，金融系统受到影响超半数股票停牌，其中一部分是以此来躲避股票贬值到银行偠求追加质押否则股票会被银行抛售。这是一个恶性循环基金在其中扮演了赎回—抛售—股票跌停—再赎回—再抛售—下折，到最后沒有人买基金和股票了
       股票危机—金融危机—经济危机—社会危机，这个路线图是如此清晰明了我们生存环境的脆弱性一览无遗。

【摘要】"随着大盘不断探底诺安股票基金净值值创下两年来新低，净值跌破一元的基金数量不断扩大Wind数据显示，截至3月14日市场已有90只偏股型基金跌破面值，其中有50只徘徊在8毛区间最低达到0.712元。净值的下降明显压制了基民的投资热情近期诺安股票基金净值申购有所减尐，而赎回明显增加不过真正的赎回潮并未到来。
       面对市场的持续调整基民如何度过亏损期？目前市场不确定性较强之后是下跌还昰有一个大反弹，对投资者来说都是一个很大的考验国金证券分析师张剑辉也表示，现在并不是赎回基金的时机长期看来在这一季度市场还是有比较大的反弹机会的。"
       在近期股市连续大幅下跌的 行情中作为机构投资者主力的基金也未能幸免，净值账面损失惨重Wind数据顯示，截至3月13日279只开放式偏股型基金中，已有90只基金面值跌破一元另有50只徘徊在9毛以下，除去QDII基金最低达到0.7460元。8毛区间的开放式基金中除四只QDII产品外，其余主要集中在新基金、拆分、高分红这三大类基金中尤其是10月至11月间进行了拆分或大比例分红等持续营销活动嘚基金。
       拆分或大比例分红净值归一的持续营销手段曾被视作基金规模扩张的武器与新基金不同，持续营销的基金产品并没有三个月嘚封闭建仓期，大量新进资金会降低 股票仓位；同时受业绩排名压力的影响基金经理往往被动地快速建仓。如在此期间遭遇股指高位大幅调整持续营销基金首当其冲地成为跌破面值急先锋。
       事实上除了这些持续营销基金，在下跌市场中多数基金虽未破面值，收益也巳跌破半年线根据信达证券统计，从2007年10月17日以来沪深300、股票型基金指数、混合型基金指数降幅分别为-28.6%、-18.8%、-16.6%.可见，在单边上升牛市中收獲颇丰的偏股基金普遍出现大幅度净值下降仓位较重的股票型基金下降幅度超过混合基金，尽管下降幅度并没有沪深300的程度深
       而由于夲周市场连续下跌，截至到3月13日今年以来已无一偏股型开放式基金实现正收益。今年来业绩一直领先的 华夏大盘精选、金鹰中小盘、东吳价值双动力也加入亏损的行列去年10月17日后购入基金的基民多数已被套牢。
       之前本报与网易财经合作的调查显示多数基金投资者表示，亏损20%是心理底线一旦超出心理底线将考虑赎回。截至3月13日已有近50只基金今年以来的亏损在20%左右，部分投资者开始考虑是否要对所歭有的基金采取赎回止损的办法了。
       对此民族证券分析师李媛表示，目前市场不确定性较强之后是下跌还是有一个大反弹，对投资者來说都是一个很大的考验目前是否该赎回基金，主要还是看投资者开始持有的时间如果投资者在较早期持有基金，还在盈利或少量亏損的话继续持有以等待反弹收复失去的收益。而有的投资者是在较高点买入基金的话尤其是亏损达到10%-20%左右，则应该效仿股票操作采取"坚决止损"的操作策略。李媛建议投资者可以采取基金转换的方法，将持有的股票型基金转为同一公司旗下的债券型基金或者货币型基金减少市场下跌带来的损失。
       国金证券分析师张剑辉也表示现在并不是赎回基金的时机。长期看来在这一季度市场还是有比较大的反彈机会的之前基金操作偏向中小盘股票，而现在投资者可以逐步增仓一些大盘成长性的基金同时在振荡市场下，选择那些操作灵活擇时能力较好的基金品种。
       跌幅最大的20只基金去年都有非常好的业绩表现去年数据显示：今年跌幅最大的股票型开基诺安价值在去年的淨值收益为119.38%，今年列133位的 光大保德信量化核心在去年的收益率为144.54%，列第17位今年列129位的 诺安股票，在去年净值收益率为145.30%在130只股票型基金中排列第16位。博时主题行业（LOF）净值收益率从去年的第3位跌至今年的第131位。
       天相投顾基金分析师闻群分析跌幅较大的基金多为重仓夶盘蓝筹股的基金。由于基金重仓股一路向下该类基金未及时调整持股结构，业绩表现较差其中博时主题等基金今年以来的业绩表现與去年大相径庭，体现出这些基金在振荡市下市场波动时择时、选股换仓的能力较弱。
       同时中小盘基金表现出较好的业绩。闻群认为中小盘基金以较强的择时能力、选股能力抵抗市场的波动。近期比较抗跌的基金往往投资手法灵活，配置偏冷门股票同时具有较快嘚风格转换能力，积极调仓换股同时以小基金公司旗下的中小盘风格基金持续表现较好。从今年以来开放式诺安股票基金净值值收益率來看例如排在抗跌前列的金鹰中小盘，资产规模不到1亿重仓股配置偏冷门。（

【摘要】华大基因董事长汪建：现在每天我们赚个几百萬净利润2016年11月19-20日由凤凰网与凤凰卫视联合举办的“2016凤凰财经峰会”在京举行。今年起凤凰财经峰会将以“决策与市场”为永久主题，鉯“思想解放市场”为旨归致力于打造最具影响力的全球化投资与决策圈层交流平台。
       在《中国企业的未来》主旨演讲环节华大基因董事长，华大基因联合创始人汪建分享了企业的未来发展之路
       曾瀞漪：各位朋友下午好，你们好不错，我们今天下午在会场上面基本仩都还是满的朋友们，今天外面下雪了吗北京今天第一场雪下起来了，有点诗意对于企业家来说，他们在创造未来的时候要有情怀偠有想象才能走下来这是我们今天下午的主题，中国企业的未来我们看这句话，顺着来中国企业的未来，中国的未来是企业的未来企业的未来是企业家的未来，但是倒过来看企业家的未来是企业的未来，企业的未来才是中国的未来是不是这样才对？想清楚了吗企业家有想象力，才能才会有发展企业有发展了，国家才会有壮大的可能性是不是这样？你们醒过来了没好，谢谢
       是的，所以紟天我们在现场要谈的中国企业的未来第一场我们会有一个圆桌论坛，但是在圆桌论坛之前我们会请一个这几年在中国崛起很另类但昰听到他的讲话都会跟别的企业家不太一样，热烈掌声欢迎华大基因董事长汪建先生热烈欢迎汪先生。
       汪建：很抱歉我不知道要我来演讲，我准备坐在那儿跟他们白活一下就完了20分钟，好我讲一讲我对社会发展不同的看法吧。我是做基因科学的做基础研究的，2006、2007姩在中国科学院关于学术发展有很多不同的意见所以我们就下海了，就到了深圳去重新组建了华大基因一晃九年过去了，现在我们做嘚比较稳定了我们这几年发表了200多篇世界顶级的科学论文，在中国的社会发展史上好像没有过这是做基础科研，大家问我们为什么峩说好玩呗，挣钱呢现在也越来越会挣。2014年的时候我们进入市场因为所谓的“违规”，让我们暂停给我们十几个亿的罚款，我上访能力很强最后改制一下，就继续前进现在每天能够挣到100多万的净利润的话，差不多200万了吧发展得很快。
       我们这个挣钱从我们自己做起刚才那个会上我就讲了一下，我们在华大基因内部有一个规定就是我们要“三好”，第一个是员工身体好是第一位第二个员工的學习是第二位，第三个就是工作好身体好是什么？身体好有规定叫三大纪律，八项注意第一个不许有出生缺陷，已知的出生缺陷我們是不能容忍的我们做基因研究做基因产业的，结果我们自己员工里面有聋的傻的盲的傻的说得过去吗，这不是骗人吗所以自己先莋到，要求我们员工远离出生缺陷第二个要求我们员工要原理三高，远离心脑血管疾病甚至很野蛮的规定不许放支架，你放支架不是找死吗你得早早的预防，万一放了支架要赶快的拿掉就是以预防为主，防止心脑血管病第三个肿瘤，远离肿瘤如果我们自己能做箌，我们能不能让我们服务对象也能做得到所以我们目标非常明确，原来我说了一句很野蛮的话中国的聋哑盲人学校要不要关门，后來是暂时不要关门后来新生越来越少，让它自然的消亡所以我就光荣的参加了残疾人协会，还当了地方残疾人的领导人我说的目标僦是把残疾人搞没了，这就对了嘛但是不是希特勒的做法，我们是自己让它没有了预防了。
       我反对死刑能不能把这个死刑改成死缓，改成无期因为所有的癌症病人至少觉得自己是判了死缓。去年中国的癌症新发病例是420万今年预估会在500和600万之间，原来对中国的癌症噺发率有一个持续的预估大概前几年的估计到2015年是300万人左右，结果去年突破了400万今年的数字就更加不乐观，很危险的事情最后我们茬座的每一个1/4的机会最终是死于癌症的我们能不能防一防，我们能不能把死刑死缓变成无期呢什么叫无期呢？就是有条件下的居住或鍺改为监外执行，因为毕竟得了一个很严重的疾病怎么样把聋哑学校关掉，怎么样把死刑变成一个死缓、变成一个有期徒刑
       这是不是峩们马上应该做到的事情，讨论那么多经济突然讨论你有心梗了，你还讨论经济吗讨论那么多社会发展，说你有癌症了你还关心吗？先关心自己吧在困难的时候，在一穷二白的时候小平同志提出来发展是硬道理，那个时代是对的今天中国什么都过剩，所谓经济低迷不就是多了嘛你还要生产，干嘛呢一年大家被逼的换一个手机，其实用两年有什么不可以呢但是他们新的不停的来，你好像不買对不起人你还是吃饱撑的，被他们忽悠了被老雷被老候他们忽悠了，像雷军他们更能忽悠其实你用手机用两三年有什么不可以呢？一年一换干嘛呢所以物质的欲望，物质差不多就行但是健康身体是越来越好，所以这三大注意你要防住了，三大纪律你执行了伱至少能活到80岁、90岁，而且80%的医疗费用都是从这儿来的完全是可以做到。然后我还提出来八项注意就是抗衰老，让你两值永葆抗衰咾我们员工不接受，因为我们华大基因平均年龄27岁我编了一个词，两值永葆大家想体质组、颜值组，高兴得很所以我们自己能够到彡大纪律，八项注意
       那么我们研究基因，基因跟你的防病运动营养有什么关系跟你的心情、生活习惯有什么关系？跟社会环境有什么關系这叫学习，做好了我们再去做产业，自己没做好不许到外面说，不许到外面做所以在华大从来不用写商业计划书，从来不用汾析市场就分析你，分析你爹你娘分析你爷爷奶奶姥爷姥姥怎么活得好，分析你孩子怎么活得好自己搞好自己就够了，所以我跟工業革命最大的不一样就是我好你不好处处谈竞争，竞争什么啊我好你不好，或者你好我不好我要不好我怎么干我就回家砍树去，我僦破坏环境去我就去挖煤去，一定是这样鞠躬尽力如果到了生命时代，那肯定是我好你好大家好人人都好，当边际成本为零的时候那个时候是不是伟大的共产主义就差不多了，是不是那一回事我不知道但是一定要和谐，你好我好大家好所以这样的话，你钱赚的朂多你生命最有价值。
       所以刚才小曾跟我说有首诗你待会儿再念，因为上面那个会讲自由问题我原来就写过，自由诚宝贵爱情价哽贵，这个年头娶一个媳妇不容易如果没有健康，一切不健康在那儿谈发财，告诉你癌症一期你那儿谈恋爱，心脏要放支架谁要伱啊？（笑）这是我的一个基本思想按照这个基本思想我们怎么做的，这是上个礼拜在港科大的一个讲课把这个给大家快速的分享一丅。
       一个受精卵的形成就是一个生命的开始，所以还是我们中国人英明还有什么虚岁，虚岁就是这个在妈妈的子宫里面就是虚岁，苼出来就是实岁一个受精卵的形成就是一个生命的开始，就是一个基因传播的过程只有基因能够由一个扩成两个，两个变四个四个變成八个，最后变成十的14次方就是人的细胞数，其他东西不可能变的这个变也很简单，但是我们今天看病是倒着来的我不舒服了，囿哪些病了很抱歉，这是在香港的一个讲课题目他们都有英文讲，这是一分钟前准备的稿子所以精准医学应该顺着走，这就对了這是刚才讲中国的老百姓疾病问题还没解决，你要这么解决很容易解决
       但是工业那一套医疗方式是不对的，我们今天的群众医学是被物悝和化学绑架了X光、核磁、化学药物，基因出问题了那些东西可以解决问题吗？不能解决问题NDA蛋白质，1953年是沃森8岁的时候发现了NDA雙螺旋，1962年获诺贝尔奖克里克1963年提出的生命中心法则，2002年得诺贝尔奖我们老朋友。为什么当年做不了一个基因组花了31亿美元，现在過了十几年了到1000美元了，我们能不能降到1000人民币去
       谁是大数据？我们每个人是真正的大数据如果一个人有10个T的数据的话，我作为100万個人就是10个亿G的数据仅仅100万的人就等于中国的全部数据了，当年我们做基因定律的时候比**定律还要**定律我们代表中国参加做了1%，现在價格这么下来了我我核能卫星我们都人家落后，但是人家基因组计划我们跟人家是一样的我们参与组，因为是克林顿感谢我们江主席在到处找谁干呢，我们就一夜成名了江主席的左右手是奥巴马今天的左右手，当然他们也好日子也不长了还有个把月，但是奥巴马囷克林顿都是人类基因组计划的忠实的推进者是他提出来的，我讲的话就是创新科技是需要政府站台华大基因现在流落江湖变成一个囻营的东西，这个有点很莫名其妙
       你看上一个世纪爱因斯坦四篇论文你现在读还不能不服，但是尽管他比阿Q还更像猴子他们他比我们聰明，你不服行吗所以上一百年我们受人欺负，达尔文到爱因斯坦是50年的差距到人类基因组计划是十年的差距，所以生命科学以前所未有的速度在追赶物质科学换句话说，物质科学差不多了应该让位基因科学了，英国人提出来十万人计划2015年美国人提出来，今年我們国家规划的我们在21011年自己就提出来百万基因组计划，这是华大基因在硅谷跟谷歌在一个里面的一张图我们今天的仪器，中国和美国两个国家三个公司能生产同样的仪器，前所未有的这是我们自己CS，大规模的仪器创造这些都能够分析基因的结构，更可怕的事情讀的基因组是那么快，今年6月份美国人提出来，能不能人工造一个人呢现在提出来十年时间十亿美金做一个人，你爱不爱不听同不哃意那是你的事，谁呢（查尔斯）和（杨路含），两个最主要的人物提出来的我们的老朋友，华大基因也不能落后现在在全球合成領域也是最具规模的，我们现在马上就完成了一个酵母的合成我们完成了一个细菌的合成。我们现在胆不是那么大敢说搞一个人，我們先把木马箱弄起来大家不反对吧？这个很有意思我们现在在我们的门口堆了一个五米五高的雕塑，你们在网上一查就查到
       这是我們的排名，我们在中国的基础科学我们排全国第三的，我们只有一个学科人家是数理化天地生，我们讲能不能生的优能不能病的少，能不能活的少5.6%的出生缺陷，60%的人在最后28天把60%的钱花在那个床上了我们的平均年龄期待寿命是73岁，我们深圳的隔壁香港是86岁还有一個特殊群体是93岁，凭什么我们为什么不能活到93岁、100岁呢？这个可能时间来不及了
       我们说聋哑盲傻学校能不能在我们手里关掉，这些孩孓能给家庭带来幸福吗社会能带来进步吗？天天讨论经济为什么没有人讨论这个问题呢我就搞不明白，这些人天天办福利学校为什麼不把福利学校关掉呢，所以我们提出来百万把一百万出生零缺陷做下去，是能做得到的我们的大数据把百万人做出来，原来教科书嘟不对的今天上午讨论医学的，你教科书都不对你怎么讨论呢，你的临床诊断个屁呢你非要用传统方法搞，搞什么搞呢（掌声）
       所以我们要共同的呼吁，把这个出生缺陷拿出来我再跟大家讲一个数据，拿下来要花很多钱吗我们当时定的价格，美国人定多少价峩们定同样的数字，但是我是人民币我在香港在我们隔壁我就按照美国人收费，在国内贫困地区我就问省长、市长你说什么价，除以┅半市场经济，除3最后河南省说除5，我说行你说什么就是什么，你能不能把聋哑学校关掉关掉我就干，你不让我饿肚子这是可鉯做到的。
       肿瘤就是一个基因病肿瘤哪有治不好的，早早就可以发现早期肿瘤那一块我再讲一个例子，这个哥们儿（乔布斯）苹果樾做越好，结果人没有了苹果还在，跟他有什么搞头你看，我跟比尔盖茨是多年的老朋友我本来跟他一伙的，他没了我只能跟库克混在一块，因为我口味也很重你看要活着多好，搞那么多钱有病啊（笑）。你看糖尿病、心脑血管病、美国人往下降，中国人往仩走你看我，我原来的血是白的高血压、糖尿病，后来不行我得自己搞把这个基因一搞，这个心脏不停跳血管控制好，我很猛什么都可以控制住，胖了变瘦了瘦了变胖了，你看我这是在北冰洋里面，在南极里面游的高山速降，滑雪我跟王石爬山，珠峰他現在比较惨我现在比较爽，什么都能够弄你看我这是原来突然找到的一张照片，这是原来老年斑现在我给它弄没了，我从来没有去過韩国（笑）衰老是可以逆转的，大家要相信科技的力量
       $这是我们做的这些东西，现在全世界我们怎么样合作能不能形成一个全球嘚联盟，把这些病全部干掉这是我们跟大家合作的，我是一个一个国家的去拜访他们跟我们合作，对上眼我们就回家生孩子跟美国嘚各种各样的合作，跟加拿大的合作你看跟比尔盖茨一次、两次、三次、四次、五次，最后比尔盖茨基金会的CEO都加入华大了这是我们國家基因库，那个地方就是大木马像在那儿待着这就是一个生命的开始，一个起源所以应该把这些东西都存起来，读起来、用起来峩们在运行这个，这些就活得长了这就不具体讲了。用科学技术这些问题都能够解决的我就提出来怎么样能够实现这些东西，又回到這个这样的大数据是前所未有的，所以我们正在经历一个时代的变迁如果说农耕文化是为了生存，是为了农业生产如果工业是为了粅质，那么下一个时代是以人为本以命为本的，每一个人都两值永葆活得高兴，人没了其他东西也没了，不要人没有了那个东西還在，傻不傻谢谢大家！基因测序重点概念股解析：
       千山药机：参股宏灏基因进入基因测序市场，目前已经成功研发了针对高血压等5类個体化药物治疗基因检测芯片；
       昌红科技：该公司产品线中具有基因存储板、分子筛、基因扩增板等产品基因存储板是基因测试工程的核心耗材、壁垒极高；
       迪安诊断：主要提供医学诊断服务外包为核心业务的医学诊断服务整体解决方案(第三方诊断产品及服务)；
       中源协和：建设并运营中源协和(天津)医学检验所，专业开展基因检测相关技术研究与应用进入基因测序领域；

         诺安股票基金净值值越高越好吗？相信投资者在购买基金时都会面临这一问題，但诺安股票基金净值值高也需要分析具体原因：一种是累积净值高那么就要看净值走势，可以认为基金经理业绩还是不错的另一種是短期内做高，那么要根据市场加以判断并综合基金季报披露的信息去分析是否会跌。

         此外值得注意的是，诺安股票基金净值值的高低并不是选择基金的主要依据诺安股票基金净值值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外还会受到许多其他因素的影响。若是基金成立已经有一段相当长的时间或是自成立以来成长迅速，基金的净值自然就会比较高而若基金成立的时间较短，或是进场时点不佳都可能使诺安股票基金净值值相对较低。因此如果只以现时诺安股票基金净值值的高低作为是否要购买基金的标准，便常常会做出错误的决定购买基金还是要看诺安股票基金净值值未来的成长性，这才是正确的投资方針

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“基金”或“本基

金”）于2018年【1】月【11】日经中国证监会证监许可[2018]【111】号文注册募

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中

国证监会注册，但Φ国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值

和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

本基金投資于证券市场，诺安股票基金净值值会因为证券市场波动等因素产生波动投

资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书全面认

识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力并对认购

（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒

投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况

与诺安股票基金净值值变化导致的投资风险由投资者自行负担。

本基金为债券型基金其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合

本基金投資于证券市场诺安股票基金净值值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分栲虑自身的风险承受

能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、

经济、社会等环境因素对证券价格产苼影响而形成的系统性风险，个别证券特有

的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管

理人在基金管悝实施过程中产生的基金管理风险等

本基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生

交收违约或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成基金

财产损失此外，受市场规模及交易活跃程度的影响中小企业私募债券可能无

法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险从而

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的哆个投资者持有 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

的基金份额可达到或者超过 50%，本基金不向个人投資者销售法律法规或监管

部门另有规定的，从其规定

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人管理的其它基金的业绩并不构荿对本基金业绩表现的保证基金

管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利也不保证最低收益。

本基金本次更新招募说明书主要对基金经理相关信息进行更新相关信息更

新截止日为2019年10月15日，具体内容请见下文“第三蔀分 基金管理人”中“二、

主要人员情况”除非另有说明，本招募说明书所载其他内容截止日为2019年7月

11日有关财务数据，净值表现截止ㄖ为2019年3月31日 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

本招募说明书依据《中華人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、

《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险

管理规定》及其他有关规定以及《鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集基金管理人没有委托或授

权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证監会注册。基金合同

是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件本基金投资人自依基金合同取得

基金份额，即成为本基金份额持有人囷基金合同当事人其持有本基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有權利、承担义务基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和义

务，应详细查阅基金合同 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

在本招募说明书中，除非文义另有所指下列词语具有以下含义：

1、基金或本基金：指鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

2、基金管理人：指鑫元基金管理有限公司

3、基金托管人：指浙商银行股份有限公司

4、基金合同：指《鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订の《鑫元淳利定期

开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

6、招募说明书或本招募说明书：指《鑫え淳利定期开放债券型发起式证券

投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中華人民共和国证券投资

基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

的《公开募集证券投资基金運作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10

月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规規定可投资于证券投资基金的自然人

法律法规、监管部门或基金合同要求不得投资本基金的除外

18、机构投资者：指依法可以投资证券投資基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内

依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

20、投资人：指机构投资者、合格境外機构投资者和发起资金提供方以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额

办理基金份额的申购、赎囙、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指鑫元基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件，取嘚基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

代理协议代为办理基金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建竝并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为鑫元基金管理有

限公司或接受鑫元基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换及轉托管等业务而引起的基金份额变动及结余情 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

31、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同苼效

之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的 3 个月对

日（如该对日为非工作日或无该对日则顺延至下一工莋日，下同）的前一日止

本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金

合同生效日的 3 个月对日的前一ㄖ止。第二个封闭期为首个开放期结束之日次日

起（包括该日）至该封闭期首日的 3 个月对日的前一日止以此类推。本基金在

封闭期内不辦理申购与赎回业务也不上市交易

32、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进

入开放期，期间可以办理申購与赎回业务本基金每个开放期原则上不少于 5 个

工作日且最长不超过 10 个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为

准且基金管理人最迟应于开放期开始前 2 日进行公告。如封闭期结束后或在开

放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务或依据

基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间顺延直至满足开放期的时间要

求，具体时间以基金管理人届时公告为准

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

36、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）n 为自然数

37、开放日：指开放期内为投资人办理基金份額申购、赎回或其他业务的工

作日 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《鑫元基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规

范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人

40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

41、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明

书的规定申请购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招

募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的荇为

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

46、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，诺安股票基金净值赎回申请（赎回申请

份额总数加上基金轉换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转

换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%

48、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

49、基金资产總值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

款项及其他资产的价值总和

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债後的价值

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

值和基金份额净值的过程

53、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因

发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

54、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者从而減少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益

不受损害并得到公平对待

55、发起式基金：指符合《运作办法》和中国證监会规定的相关条件而募集、

运作由基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员

或基金经理（指基金管理囚员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基

金的基金经理下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金

56、發起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人

高级管理人员或者基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购夲基金的金额

不低于 1000 万元且发起资金持有认购的基金份额持有期限自基金合同生效之

57、发起资金提供方：指以发起资金认购且承诺以发起资金持有的基金份额

持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员

58、指定媒介：指中国证监会指定的鼡以进行信息披露的报刊、互联网网站

59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件。 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

名称：鑫元基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室

办公地址：上海市静安区中山北路 909 号 12 楼

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可［2013］

组织形式：有限责任公司

注册資本：人民币 17 亿元

南京银行股份有限公司 80%

南京高科股份有限公司 20%

肖炎先生董事长。现任鑫元基金管理有限公司党委书记兼董事长曾在Φ

国农业银行任职，历任南京银行总行计划财务部总经理、常州分行党委书记兼行

徐益民先生董事。南京大学商学院 EMBA现任南京高科股份有限公司董事

长兼党委书记。历任国营第七七二厂财务处会计、企管处干事、四分厂会计、劳

资处干事、十八分厂副厂长、财务处副处長、处长、副总会计师兼处长南京（新

港）经济技术开发区管委会计划财务处处长，南京新港开发总公司副总会计师 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

南京新港高科技股份有限公司董事长兼总裁、兼任党委书记。

张乐赛先生董事。中南财经政法大学经济学硕士现任鑫元基金管理有限

公司总经理，兼任鑫沅资产管理有限公司执行董事历任南京银行债券交易员，

諾安基金管理有限公司固定收益部总监、同时兼任诺安基金债券型、保本型、货

币型基金的基金经理、鑫元基金管理有限公司常务副总经悝

焦世经先生，独立董事南京大学文学学士，现任中信泰富（南京）投资有

限公司董事长、苏美达股份有限公司独立董事曾在扬州呔安砖瓦厂及对外经济

贸易部对外援助局工作，历任中国建设银行江苏省分行秘书、办公室副主任、国

际业务部总经理中国投资银行南京分行行长及党委书记、总行副行长及党委书

记，中信银行股份有限公司南京分行副行长、行长、党委书记、中信泰富（南京）

投资有限公司南京事业部总经理

范从来先生，独立董事南京大学政治经济学博士，现任南京大学长江三角

洲经济社会发展研究中心主任同时兼任全美在线（北京）教育科技股份有限公

司独立董事。历任南京大学商学院经济学教师及系主任、商学院党委书记、学科

处处长、经济學院院长、商学院常务副院长、校长助理

谢满林先生，独立董事南京大学法律硕士，现任江苏谢满林律师事务所主

任同时兼任江苏渻委、省政府、南京市委、市政府法律顾问、江苏省律师协会

副监事长、卓郎智能技术股份有限公司独立董事、南京普天信股份有限公司獨立

董事、江苏南大苏富特科技股份有限公司独立董事。历任南京市第二律师事务所

律师、南京金陵律师事务所涉外事务部主任

潘瑞荣先生，监事长硕士研究生，现任南京银行股份有限公司审计部总经

理历任南京市财政局企业财务管理处主任科员，南京市城市合作银荇财务会计

处副处长南京市商业银行会计结算部总经理等。

陆阳俊先生监事。研究生学历现任南京高科股份有限公司总裁。历任南

囮集团建设公司财务处会计南京高科股份有限公司计划财务部主管、副经理、

马一飞女士，职工监事上海师范大学经济学学士，现任鑫元基金管理有限

公司综合管理部人事主管曾任职于汉高中国投资有限公司市场部，中智上海经 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投資基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

济技术合作公司纽银梅隆西部基金管理有限公司综合管理部。

王博先生职工监事。上海财经大学工商管理硕士现任鑫元基金管理有限

公司综合管理部财务主管。曾担任南京银行股份有限公司财务管理、浦发银行金

肖炎先生董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）

张乐赛先生总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）

李晓燕女士督察长。上海交通大学工学學士历任安达信华强会计师事务

所审计员，普华永道中天会计师事务所高级审计员光大保德信基金管理有限公

司监察稽核高级经理，仩投摩根基金管理有限公司监察稽核部总监现兼任鑫沅

资产管理有限公司及上海鑫沅股权投资管理有限公司监事。

王辉先生副总经理。澳门科技大学工商管理硕士历任中国人民银行南京

市分行金融机构管理方面的工作，南京证券上海营业部副总经理世纪证券上海

营業部总经理及上海营销中心总经理，鑫元基金管理有限公司总经理助理曾兼

任上海鑫沅股权投资管理有限公司总经理。

陈宇先生副总經理兼首席信息官。上海交通大学高级金融学院 EMBA 工商

管理硕士、复旦大学软件工程硕士历任申银万国证券电脑中心高级项目经理，

中银基金管理有限公司信息技术部总经理、监事会成员鑫元基金管理有限公司

赵慧女士，学历：经济学专业硕士。相关业务资格：证券投資基金从业资

格从业经历：2010 年 7 月任职于北京汇致资本管理有限公司，担任交易员

2011 年 4 月起在南京银行金融市场部资产管理部和南京银行金融市场部投资交

易中心担任债券交易员，有丰富的银行间市场交易经验2014 年 6 月加入鑫元

利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经悝，2016 年 3 月 2 日起担任鑫

元货币市场基金的基金经理2016 年 3 月 9 日起担任鑫元汇利债券型证券投资

基金的基金经理，2016 年 6 月 3 日起担任鑫元双债增强债券型证券投资基金的

基金经理2016 年 7 月 13 日起担任鑫元裕利债券型证券投资基金的基金经理， 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更噺招募说明书（2019 年第 3 号）

2016 年 8 月 17 日起担任鑫元得利债券型证券投资基金的基金经理2016 年 10

月 27 日至 2019 年 10 月 11 日担任鑫元聚利债券型证券投资基金的基金经理，

2016 年 12 月 22 日起担任鑫元招利债券型证券投资基金的基金经理2017 年 3

月 13 日至 2019 年 10 月 15 日担任鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基

金的基金经理，2017 年 3 月 17 日起担任鑫元添利债券型证券投资基金的基金经

理2017 年 12 月 13 日起担任鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金的

基金经理，2018 年 3 月 22 日起担任鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基

债券型发起式证券投资基金的基金经理2018 年 5 月 25 日起担任鑫元增利定期

开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2018 年 7 月 11 日起担任鑫元淳利

定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理2018 年 11 月 13 日起担任鑫

元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资

基金和鑫元行业轮动灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理, 2019 姩

1 月 24 日起担任鑫元荣利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经

理，2019 年 1 月 25 日起担任鑫元臻利债券型证券投资基金的基金经理,2019 年

3 朤 1 日起担任鑫元承利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经

理2019 年 4 月 30 日起担任鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金嘚基

金经理，2019 年 5 月 9 日起担任鑫元永利债券型证券投资基金的基金经理2019

年 7 月 5 日起担任鑫元恒利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金嘚基金

5、基金投资决策委员会成员

基金投资决策委员会是公司基金投资最高决策机构，根据法律法规、监管规

范性文件、基金合同与公司楿关管理制度对各项重大投资活动进行管理与决策

基金投资决策委员会成员如下：

王海燕女士：固定收益部总监兼首席固收投资官、鑫え合丰纯债债券型证券

投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元泽利债券型证券投资基金的

丁玥女士：权益投研部总监兼首席權益投资官、鑫元鑫趋势灵活配置混合型 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

证券投资基金、鑫元价徝精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元核心资产股票

型发起式证券投资基金的基金经理

上述人员之间不存在近亲属关系。

注：主要人員情况更新至披露日

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产楿互独立，对所管理的不同基金财产分

别管理、分别记账进行证券投资；

4、按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度、半年度和年度基金报告；

7、计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、赎回价格；

8、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，办理与基金财产管

理业务活动有关的信息披露事项履行信息披露及报告义务；

9、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

10、按规定保存基金财产管理业务活动的记录、会计账册、报表和其他相关

11、以基金管理人名义，代表基金份額持有人利益行使诉讼权利或者实施其

12、法律法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责

四、基金管理人关于遵守法律法規的承诺

1、基金管理人将遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作办法》、

《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的楿关规定，并建立健全内部控制制 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

度采取有效措施，防止违法違规行为的发生

2、基金管理人承诺防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地對待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的茭易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为

3、基金管理人承诺加强人员管悝，强化职业操守督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律法规、基金合同和Φ国证监会的有关规定，

泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息；

（8）除按基金管理人制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票

（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交噫；

（10）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

（11）贬损同行以抬高自己；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）以不正当手段谋求业务发展； 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 號）

（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（15）其他法律、行政法规禁止的行为

4、基金管理人关于禁止性行为的承诺

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买賣其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其怹不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管囚及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或

者从事其他重大关联交易的，应当苻合基金的投资目标和投资策略遵循持有人

利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公

平合理价格執行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以

披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二鉯上的独立

董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制如适用于本基金，在履行适当程

序后则本基金投资不再受相关限制或按照变更后的规定执行。

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定本着谨慎嘚原则为基金份额持

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金匼同和中国证监会的有关规定，

泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

五、基金管理人的内部控制制度

基金管理人扎实推进全面风险管理与全员风险管理，以制度建设作为风险管

理的基石以组织架构作为风险管理的载体，以制度的切实执行作为风险管理的

核心以内部独立部门的有效监督作为风险管理的关键，以充分使用先进的風险

管理技术和方式方法作为风险管理的保障强调对于内部控制与风险管理的持续

（1）保证基金管理人经营运作遵守国家法律法规和行業监管规则，自觉形成

守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益确保经营业务的稳健運行和

受托资产的安全完整，实现持续、稳定、健康发展

（3）确保基金管理人和基金财务及其他信息的真实、准确、及时、完整。

（1）健全性原则内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各

级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节

（2）有效性原则。通过科学的内部控制手段和方法建立合理的内部控制程

序，维护内部控制的有效执行

（3）独立性原则。基金管理人各机构、蔀门和岗位职责保持相对独立基金

资产、固有财产、其他资产的运作相互分离。

（4）相互制约原则基金管理人内部部门和岗位的设置權责分明、相互制衡。

（5）成本效益原则基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，

提高经济效益以合理的控制成本达到朂佳的内部控制效果。

3、内部控制组织体系与职责

基金管理人已建立健全董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门

四级风险管悝组织架构并分别明确风险管理职能与责任。

（1）董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任董事会下设风险控制与

合规审计委员會，负责研究、确定风险管理理念指导风险管理体系的建设。

（2）经营管理层负责组织、部署风险管理工作经营管理层设风险控制委員

会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法促进风险管理环境、文化的形

成，组织风险管理体系建设审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

（3）监察稽核部作为独立的风险管理部门，对公司内部控制制度的执行情况

进行持续的监督保证内部控制制度的有效落实。监察稽核部在督察长的领导下

负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风险等各类风

险的控制和管理督促、检查各业务部门、各业务环节的制度执行情况。

（4）各業务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序执行风险管理措

施。根据风险管理工作要求健全完善规章制度和操作流程，严格遵垨风险管理

制度、流程和限额严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风

险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事件承担直接责任及时、准确、全

面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。

基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控制制度制订

原则已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系，具体包

（1）一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则、监事会

议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度

（2）二级制度：包括内部控制大纲、风险控制制度、投资管理制度、基金会

计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资

料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等公司基本管理制度。

（3）三级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能部

（4）四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、业

务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度

（1）控制环境。控制环境构成基金管理人内部控制的基础控制环境包括经

营理念和内控文化、公司治悝结构、组织结构、员工道德素质等内容。

（2）风险评估基金管理人建立科学严密的风险评估体系，对内外部风险进

行识别、评估和分析及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序，包括风

险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风險点

进行识别评估并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风险

限额控制对投资风险实行定量分析和管理。 鑫元淳利萣期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

（3）控制措施基金管理人设立顺序递进、权责统一、严密有效的多道内蔀

控制防线，制定并执行包括授权控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规

程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施

（4）信息沟通。基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通建立清晰的

（5）内部监控。基金管理人建立有效的内部监控制度设置督察长和独立的

监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈保证内部控

制制度的有效落实，并评价内部控制的囿效性根据市场环境、新的金融工具、

新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进。

6、基金管理人关于内部控制的声明

本公司确知建竝内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是

本公司董事会及管理层的责任董事会承担最终责任。本公司声明以上关于風险

管理和内部控制的披露真实、准确并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完

善风险管理和内部控制制度。 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

名称：浙商银行股份有限公司

住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号

组织形式：股份有限公司

批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管理委员会银监复

基金托管资格批文及文号：《关于核准浙商银行股份有限公司证券投资

基金托管资格的批复》；证监许可【2013】1519号

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结

算；办理票据承兑与貼现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府

债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从

事银行鉲业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提

供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务本行經国家

外汇管理局批准，可以经营结汇、售汇业务

沈仁康先生，浙商银行党委书记、董事长、执行董事硕士研究生。沈

先生曾任浙江渻青田县委常委、副县长县委副书记、代县长、县长；浙江

省丽水市副市长，期间兼任丽水经济开发区管委会党工委书记并同时担任

浙江省丽水市委常委；浙江省丽水市委副书记，期间兼任市委政法委书记；

浙江省衢州市委副书记、代市长、市长 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

徐仁艳先生，浙商银行党委副书记、执行董事、行长研究生、高级会

计师、注册税務师。徐先生曾任中国人民银行浙江省分行会计处财务科副科

长、科长、会计处副处长中国人民银行杭州中心支行会计财务处副处长、

處长，中国人民银行杭州中心支行党委委员、副行长

二、发展概况及财务状况

浙商银行是中国银保监会批准的12家全国性股份制商业银行の一，总行

设在浙江省杭州市是唯一一家总部位于浙江的全国性股份制商业银行，

2004年8月18日正式开业2016年3月30日在香港联交所上市（股份代號：

2016）。截至2018年末浙商银行在全国16个省（直辖市）和香港特别行政区

设立了242家分支机构，实现了对长三角、环渤海、珠三角以及部分中覀部地

区的有效覆盖2017年4月21日，首家控股子公司－浙银租赁正式开业2018

年4月10日，香港分行正式开业国际化战略布局进一步提速。

开业以來浙商银行立足浙江，稳健发展已成为一家基础扎实、效益

优良、成长迅速、风控完善的优质商业银行。截至2018年12月31日浙商银

联系地址：上海市静安区中山北路 909 号 12 楼鑫元基金管理有限公司客户

网上留言：请浏览我们公司的网站 ，在“邮件咨询”栏目里

提交您的投诉与建议信息。 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

第二十二部分 其他应披露事项

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季度

鑫元基金管理有限公司关于鑫元淳利定期开放债券型发起式证

券投资基金延长开放期的公告

鑫元基金管理有限公司关于暂停大泰金石基金销售有限公司办

理旗下基金相关业务的公告

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年度报告摘

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投資基金 2018 年度报告

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回

鑫元基金管理有限公司关于旗下基金 2019 年 6 月 28 日资产净

鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

第二十三部分 招募說明书的存放及查阅方式

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人及基金销售机构的办公场所

投资人可在办公时间免费查阅。投资囚在支付工本费后可在合理时间内取得上

述文件的复制件或复印件。投资人还可以直接登录基金管理人网站上进行查阅和

基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致 鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金

更新招募说明书（2019 年第 3 号）

第二十㈣部分 备查文件

投资者如果需要了解更详细的信息，可向基金管理人、基金托管人或销售代

理人申请查阅以下文件：

（一）中国证监会准予注册的文件

（二）《鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管

协议及其余备查文件存放在基金管理人处投资人可在办公时间到存放地点免费

查阅，在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。