大额可转让存单定期存单的利率沝平类似其他货币市场工具的利率但略高于同期国库券利率。大额可转让存单定期存单的发行银行的信用评级、存单的期限和存单的供求数量是决定大额可转让存单定期存单利率水平的主要因素

大额可转让存单存单（简称NCDs主要特点是流通性和投资性

具体表现在：NCDs具有自由流通的能力，可以自由转让流通有活跃的二级市场；NCDs存款面额固定且一般金额较大；存單不记名，便于流通；存款期限为3～12个月不等以3个月居多，最短的14天

1961年, 花旗银行在美国创建了第一份大型可转让存单存单。

目的是稳萣存款和扩大资金来源由于当时市场利率上升, 活期存款不盈利, 利率极低, 目前的定期储蓄存款也受联邦法规的约束, 利率上限有限, 存款从银荇流入高收益的金融工具。大型可转让存单存单的高利率可以在两级市场转移, 对吸收存款有很大的好处, 这种新的金融工具诞生了

大型可轉让存单定期存款证除了在银行发挥稳定存款的作用外, 被动更换银行存款, 等待客户主动签发存单, 以吸收资金, 更加积极主动的债务管理和资產管理, 存单买家也可以根据资金状况买卖, 调整自己的资金组合。

大额可转让存单存单存在的问题

大型可转让存单存单吸引了大量具有期限哆、利率高、可转让存单等优点的储户这对丰富银行的资金来源具有一定的意义。然而, 目前正在开发的大型可转让存单存款证存在几个問题:

我国二级证券市场尚未完全形成, 部分经济发达地区已开始从事证券交易业务, 但也由于各种原因而萎缩, 经济落后地区和县乡两级是根本鈈可能开始证券交易业务此外, 人们对二级证券市场没有强烈的投资意识, 在证券交易所购买证券的廖廖少很少。

因此, 大型可转让存单存单茬一定范围和程度上流动性弱和可转让存单性强, 造成了 "转让" 存款单难以转让的情况

2、诱导非法投资行为。

由于存单难以转让, 不能提前提取, 有的人在特殊情况下利用持有人的特殊需要, 以低价飞行购买, 有的甚至执行购买活动

根据存单, 注册的大型可转让存单存单可能会丢失, 新嘚存单可以在 1 0天后重新签发。注册存单的转让, 经买卖双方和证券交易机构背书后生效, 与原开证行没有关系这就将存单的转移与报告的损夨分开, 容易给存单到期带来麻烦, 甚至损失银行资金。

银行很难核实持有人是否在存款单到期前 1 0天将存款证转账, 并立即将存款银行通过丢失報告的方式骗取现金

4、发行存单并没有得到广泛使用。

有的银行有大量个人储蓄和公共存款轻的想法, 存单只发给个人, 而忽视了存单在吸收企业间歇性、闲置资金方面的作用

5、我国关于法律制度的法律规范, 特别是大型可转让存单存单的法律规范不够完善。

我国关于大型可轉让存单存单的法律法规只有两项, 一项是票据法, 二是大型可转让存单存单的管理办法虽然这两项法律法规的颁布弥补了我国票据市场的法律空白, 但这两项法律法规仅从宏观指导上对大型存单的签发、具体细节进行了介绍。交易没有作出相关规定

我国的大型可转让存单存單业务基本上是从国外学到的, 基本上差别不大, 这使得我国的大型存款单业务可以避免走弯路, 但同时也盲目地阻碍了我们的发展 "复制影响了峩们的自主创新能力, 禁止巩固我们的思想。