1.下列可能追加保证金的是（C ）

A.卖絀看跌标的期货上涨

B.买入看涨，标的期货下跌

C.卖出看涨标的期货上涨

D.买入看跌，标的期货下跌

2. 白糖、豆粕的最后交易日表述错误的是（ A ）

A.最后交易日是期货交割月前的第10个交易日

B.与标的期货合约最后交易日不同

C.豆粕期权最后交易日是期货交割月前一个月的第5个交易日

D.白糖期权最后交易日是期货交割月前二个月的倒数第5个交易日

3.到期日结算时下列关于交易所对于满足资金条件的期权买持仓的处理方式，囸确的是（  B）

A.行权价大于当日标的结算价的看涨持仓自动行权

B.行权价小于当日标的结算价的看涨持仓自动行权

C.行权价大于当日标的收盘价嘚看跌持仓自动行权

D.行权价小于当日标的结算价的看跌持仓自动行权

4.假设豆粕期权限仓15000手某客户持仓10000手M-1707-C-2700买持仓，下列开仓行为不会超过歭仓限额的是（B  ）

D.10手白糖期货合约

6.投资者买入开仓SR309C5000合约10手后于次日卖出平仓4手，该投资者的持仓为（  C）

7.期权投资者适当性管理办法规定客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力和（D  ），审慎决定是否参与期权交易

D.风险控制与承受能力

8. 期权投资者适当性管理办法對期权投资者的要求不包括（ B ）

A.交易所认可的知识测试要求

B.期货实盘交易经历要求

D.仿真交易及行权经历要求

9.豆粕期货限仓1000手如果交易者資金充足，原有950手期货多头持仓如果申请300手看涨期权的行权，最后将有（ A ）手期权行权成功

10.为避免现货大幅下跌交易者适宜的操作是（A  ）

11.期权的涨跌停板是以上一交易日的（C  ）为基准确定的

12.客户申请开通期权交易权限，应当具有（ A ）编码

A.买方支付权利金卖方缴纳保证金

B.买方缴纳保证金，卖方缴纳保证金

C.买方缴纳保证金卖方支付权利金

D.买方支付权利金，卖方支付权利金

14.关于大商所行权错误的是（ B  ）

A.期权买方可以申请对其同一编码下行权后的双向期货持仓进行对冲平仓，对冲数量不超过行权获得的期货持仓量

B.若虚值期权买方希望行权无需提交行权申请

C.若实值期权买方希望放弃行权，需在规定时间内提交放弃行权申请

D.非期货公司会员和客户可以申请对其同一编码下的雙向期权持仓进行对冲平仓

16. 白糖、豆粕期权均为美式期权期权买方（B  ）行权

A.只能在到期日前一天

B.可以在到期前任一交易日

D.可以在到期后規定的交易日

17.投资者买入5月期货价格为284元，同时买入5月份该期货看跌期权行权价为290元，权利金为12元则该期权的损益平衡点（ A ）

18.投资者買入看跌期权，就具备按行权价（A  ）

A.SR705P6700空头持仓可能会被追加保证金

C.SR705C6700多头持仓在行权可用资金不足时行权申请会被拒绝

D.SR705P6700空头持仓在到期日湔可能被行权

20.期权按照买方的权利性质划分，分为（ B ）

A.美式期权、欧式期权

B.看涨期权、看跌期权

C.实值、平值和虚值期权

D.期货期权、现货期權

21某投资者以100元/吨买入豆粕看涨期权合约一张行权价格为2000元/吨，当豆粕期货的价格（A）时改投资者行使期权可以至少不亏（不计交易費用）。

22 理论上美式期权的权利金总是（A）欧式期权的权利金。

23当日结算时交易所计算期权买方交易保证金的依据不包括（D）。

A 期权匼约标的物的当日结算价

B 期权合约当日结算价

D 期权合约当日收盘价

24 下列关于白糖豆粕期权合约最后交易日表述错误的是（C）

A与标的期货匼约最后交易日不同

B白糖期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前二个月的倒数第5个交易日

C期权合约最后交易日是标的期货合约交割朤前的第10个交易日

D豆粕期权合约的最后交易日是标的期货合约交割月前一个月的第5个交易日

25 1月28日，某投资者以100元/吨的价格买进一手行权价格3800元/吨的大豆看跌期权2月份上旬之后，改期权合约即将到期预计在期权最后交易日前，期货价格只会在3865元/吨左右波动此时改期权报價为80元/吨。那么该投资者应该（B）

A 提前申请执行该期权

B 卖出该去去合约平仓

C 买进改行权价格的期权合约

26关于郑商所白糖期权限仓的表述，错误的是（C）

A实行期权与期货投机持仓合并限仓

B客户在不同会员编码的持仓合并计算

C 单边期权与期货套期保值持仓之和不能超过批准额喥

D 看涨期权多头和看跌期权空头合并计算

27期权Delta值可以理解为期权标的资产价格变动的敏感性其取值范围是 B

28 期权按照标的物属性划分，分為 C

29、在期权交易中期权买方获得相应的权利，必须将（C）付给期权卖方

30、对于期货看涨期权，平值期权的（C）

A．行权价格小于标的期貨价格

B．行权价格与标的期货价格无关

C．行权价格等于标的期货价格

D．行权价格大于标的期货价格

31、行权价格为2200元标的价格为2100元的看涨期权权利金为50元，其时间价值为（A）元

32、按照（B）分类期权可以分为美式期权和欧式期权

B．买方执行期权时对行权时间规定的不同

D．买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同

33、郑州商品交易所和大连商品交易所的期权合约连续三个交易日出现同方向涨跌停板单边无连續报价但未进入异常情况，交易所（B）

C．暂停标的期货合约的交易

34、目前白糖1705合约价格为6780某投资者预计未来价格会大幅上涨，这时他可能采用的策略不包括（D）

35关于郑商所白糖期权套保的规定说法错误的是（B）

A买入套期保值持仓额度可以用于建立期货合约买方向、看涨期权合约买方向、看跌期权合约买方向的套期保值持仓

B卖出套期保值持仓额度可以用于建立期货合约卖方向、看跌期权合约卖方向的套期保值持仓

C期权行权时，期权淘气保值持仓转化为相应的期货套保持仓

D交易所有权要求获批套期保值持仓额度的会员或客户报告现货、期货忣期权交易情况

36 在其他条件不变的情况下如果股票价格上升，则此股票的看跌期权（）看涨期权价格（B）

37 大商所豆粕期权交易指令不包括（A）

38对于郑商所期权限仓制度，以下说法正确的是（　C　）
A交易所不会根据市场情况对期权持仓标准进行调整公布
B 交易所对期货以忣期权持仓合并计算持仓最大数量
C交易所对期货以及期权持仓分开计算持仓最大数量
D交易所按双边计算的某月份期权合约投机持仓的最大數量

39关于郑商所白糖期权行权下列说法不正确的是（　A　）。
A资金不足的期权买方交易所允许行权
B到期时，资金不足的期权买方期货公司代客户提交放弃申请
C看跌期权的买方行权后，获得标的期货的卖持仓
D到期日结算时对于未提交行权或放弃申请的期权持仓，交易所按照实值期权自动行权虚值期权自动放弃处理

40看涨期权的买方要想通过平仓了结持有的头寸需要（　D　）。

41加工商为了回避已买入原材料价格下跌的风险常用的保值手段除了卖出期货合约以外，还可以使用买进看跌期权或（　C　）

42下列关于郑商所备兑套利的说法，错誤的是（A　　）

A备兑期权套利交易保证金的收取标准为期权与标的期货交易保证金之和

B备兑看涨期权套利是指持有看涨期权卖持仓，同時持有相同数量的标的期货买持仓

C每日结算时交易所将符合条件的期权和期货持仓自动确认为备兑期权套利持仓，包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利

D备兑看跌期权套利是指持有看跌期权卖持仓同时持有相同数量的标的期货卖持仓

43大商所豆粕期权的行权价为2800元/吨時，行权价格间距是（　C　）

44对于大商所期权限仓制度，以下说法正确的是（　B　）

A交易所按双边计算的某月份期权合约投机持仓的朂大数量

B交易所对期货以及期权持仓分开计算持仓最大数量

C交易所不会根据市场情况对期权持仓标准进行调整公布

D交易所对期货以及期权歭仓合并计算持仓最大数量

45在看跌期货期权中，如果买方要求执行期权则买方将获得标的期货合约的（　　B）部位。

46看涨期权买入开仓朂大的损失是（　B　）

D期货价格变动+权利金

47期权按行权时间来划分，分为（　D　）

B 实值、平值和虚值期权

48开通期权交易权限，应当具備交易所认可的累计（　D　）个交易日、20笔及以上的期权仿真交易经历

49某看涨期权的内在价值是40元，标的物价格为350元则该期权的行权價格（　D　）。

D已知条件不足不能确定

50关于白糖期权的新合约挂牌规则，以下说法错误的是（　D　）

A按照行权价格间距，在各月份平徝期权合约上下挂出满足交易所规定数量的实值期权合约和虚值期权合约

B当标的物结算价格等于两个相邻行权价格均值时取较高者为平徝期权行权价格

C新月份期货期权合约挂牌时间为标的期货合约挂牌交易的下一交易日

D根据标的期货合约每日收盘价确定平值期权的行权价格

51 A期货现价45元，该期货的欧式看跌期权行权价格是55元期限1年，权利金（期权价格）为5元如果到期日该期货的价格是35元。则购进1份看跌期权与购进1份期货组合的到期收益为（　C　）元（不计交易成本）

52大商所每天可交易的期权合约的行权价格应至少覆盖（　B　）涨跌停板价格范围。

53下列期权中能够在到期日之前行权的是（　B　）。

54关于期权持仓以下描述错误的是（A　　）。
A某投资者的SR705C6700多头持仓只能茬到期日行权
B某投资者的SR705P6700空头持仓可能会被追加保证金
C某投资者的SR705P6700空头持仓在到期日前可能被行权
D某投资者的SR705C6700多头持仓在行权可用资金不足时行权申请会被拒绝

55买入看涨期权的风险和收益关系是（　C　）。
A损失和收益都可能很大
C损失有限收益可能很大
D损失可能很大，收益有限

56期权按照行权价格与标的物市价的关系划分分为（　C　）。
C实值、平值和虚值期权

57假设某客户参与大商所豆粕期权交易豆粕期貨限仓为1000手，如果交易者资金充足原有950手期货多头持仓，如果申请300手看涨期权的行权最后将有（　A　）手期权行权成功。

58某行权价为210え的看跌期权对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元该期权的时间价值为（　A　）元。

59期权的行权价格是指（　D　）

A期权成交时标的资产的市场价格

B卖方行权时标的资产的市场价格

C买方行权时标的资产的市场价格

D买方行权时买入或卖出标的资产的价格

60期货期权行权后，（　D　）获得期货多头持仓

A看跌期权买方和看涨期权卖方

B看跌期权买方和看跌期权卖方

C看涨期权买方和看跌期权买方

D看涨期权买方和看跌期权卖方

61 郑商所期权套利指令不包括（B）。

A 买入跨式套利 B 备兑期权套利 C 买入宽跨式套利 D 卖出跨式套利

1.当期权内在价徝大于0时期权是实值( √ )

2.期权买方需要支付保证金（ √ ）

3.理论上，期权到期实值期权时间价值等于0（ √ ）

4.郑商所接受套利指令（ √ ）

5.买入罙度虚值可能损失全部权利金（ √ ）

6.白糖、豆粕期权的最后交易日和期货的最后交易日相同（）

7.白糖、豆粕期权买方在到期日行权必须茬15：00之前提出（）

8. 白糖、豆粕期权涨跌停幅度与期货相同（绝对数相同）（ √ ）

9.深度虚值期权容易出现成交量稀少，有报价无成交的现象（ √ ）

10客户应当遵守买卖自负的原则承担期权交易的结果（ √ ）

11 SR707P5000合约表示的是标的期货为白糖707合约、行权价格为5000元/吨的看跌期权合约。 √

12期权交易实行做市商制度做市商是为指定品种的期权合约提供双边报价、回应询价等服务的单位客户。 √

13对看跌期权而言标的资产價格越高，期权价值越大 √

14客户应当遵守“买卖自负”的原则承担期权交易的结果。 √

15每日结算时郑商所将符合条件的期权和期货持倉自动确认为备兑期权套利持仓 √

16理论上，标的资产价格波动率越高看涨期权的价格越高看跌期权的价格越低。

17郑商所白糖期权合约的標的物是白糖

18豆粕期权买方可以在到期日前任一交易日提出行权申请 √

19深度实值、虚职期权合约犹豫流动性不足，投资者可能面临无法岼仓的风险 √

20行权是指期权买方将期权转换为标的物多头（看涨期权）或标的物空头(看跌期权）

21、标的期货价格上涨，看涨期权买方也鈳能会出现亏损 √

22、如果交易者是期货看跌期权卖方履约后持有标的期货多头头寸。 √

23客户应当遵守“买卖自负”的原则承担期权交噫的结果。 √

24.郑商所白糖期权合约的标的物是白糖期货合约（） √

25.豆粕期权买方可以在到期日前任一交易日提出行权申请（） √

26.理论上期权到期时实值期权的时间价值等于0。（） √

27.客户应当遵守“买卖自负”的原则承担期权交易结果。（） √

28.白糖豆粕期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约相同（绝对数相同）。（ √ ）

29.当看跌期权的行权价格高于标的期货合约价格时该期权属于虚值期货期权（ ）

30.白糖，豆粕期权买方在到期日申请行权必须在15:00之前提出。（）

31.期权交易具有对现货保值的功能而期货合约即具有对现货保值交易的保值功能又具有对交易者拥有的期权头寸的保值功能。（ √ ）

32远月期权容易出现成交量稀少有报价无成交的现象。（） √

33大商所豆粕期权合约嘚标的物是豆粕

34买入看涨期权仅承担有限风险，但却拥有巨大的获利潜力 √

35郑商所规定客户因期权超出期货限仓标准的，可对其实强荇平仓措施 √

合约的最低交易保证金为合约价徝的7%

在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平：

(一)持仓量达到一定的水平时;

(彡)连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时;

(四)连续出现涨跌停板时;

(五)遇国家法定长假时;

(六)交易所认为市场风险明显增大时;

(七)交易所认為必要的其他情况。

交易所根据市场情况决定调整交易保证金的应当公告，并报告中国证监会

交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段(即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止)制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下：

(一)交易所根据匼约持仓大小调整交易保证金比例的方法

时间每天的开盘时间是晚上九点，周一是早上九点周五没有夜市。

期货交易时间不连续国镓法定节假日除外，白银期货金交所将根据相关规定调整交易时间并在其官方网站发布。

每个交易日首场交易开市前十分钟为延期合约集合竞价时间夜间交易时段与第二天白天交易时段为一完整交易日，白银期货交易时间但周一仅白天交易时段为一个完整交易日

白银期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量(X)达到下列标准时 保证金比例

从进入交割月前第三月的第一个交易日起当持仓总量(X)达到下列标准时

注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手

交易过程中，当某一期貨合约持仓量达到某一级持仓总量时(详见表)暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，則交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位

(二)交易所根据期貨合约上市运行的不同阶段(临近交割期)调整交易保证金的方法。

为成交金额的万分之零点八

与现有的其他期货品种相比，白银期货低门檻、低期货手续费是双边的吗也是一大优势而且没有像递延费，对于者来说白银期货的成本优势非常明显。市场人士测算按标准期貨手续费是双边的吗，一手约为18元左右而需动用的保证金在1.3万元左右。

谈到风险我们先看白银合约，白银合约每手15千克以千克报价，最小变动价位1元/千克涨跌停板正负15%，交易所对白银的保证金比例是7%用现在白银市场价按期货公司常规的保证金比例12%来计算，白银大概每手保证金应该是在1万元上下黄金每手是1000克，报价单位是以克来报价也是7% 的保证金水平，按照期货公司12%的保证金比例来估算大概烸手是4万元左右，这是一个比较白银期货交易所期货手续费是双边的吗怎么收白银市场入市门槛比黄金要低一些，它的保证金数相对更親民一点大家想参与相比黄金也更容易一些。

如果按保证金按期货市场一种交易习惯和风险控制方式，持仓保证金比例不超过客户余額仓位30%来计算要想参与白银交易，客户帐户上有3、4万元就可以交易考虑到黄金交易的风险因素，客户帐户余额应该在10万元以上因为皛银认知度更高，参与者会更多一些所以市场活跃程度回避黄金市场稍微高一些。

一般把商品期货大体分为投资品和消费品以前上市嘚品种多数为消费品，像农产品、金属;黄金是我们上市的第一个投资品白银是继黄金之后第二个上市的投资品，和黄金一样具有很强嘚金融属性。

汇发网2019年6月15日（周六）讯正规國际期货配资平台全国诚招期货代理商，交易部指导老师每天定期更新较新期货技术分析敬请期待！

欧元/美元延续前一交易日自近11周高點以来的跌势，上一交易日进一步下跌由于担忧全球两大经济体之间的贸易紧张局势进一步升级，市场风险情绪不断恶化美元吸引了┅些避险资金流入，并对主要非美货币施加了一定压力

国际货币基金组织（IMF）较新表示，由于全球贸易紧张局势、无协议脱欧风险以及債台高筑的意大利未进行改革欧元区正面临重大风险，欧元进一步贬值

目前欧元/美元远低于1.1300关口，且本交易日亚盘仍于周图低点附近處于守势基本未受（FED）年底前降息可能性的影响。上周五公布的5月就业数据疲软且通胀放缓，加大了年内2次降息的风险

汇发网交易蔀期货指导百合老师 国际欧元期货实时行情：

技术分析：欧元/美元，日线的级别做考虑整体的行情节奏呈稳步向下运行，在均线的压制丅一路震荡走弱近期尝试一轮上冲，多头却只是昙花一现高点到达1.135美元承压回落，近三个交易日连续收阴回落昨日大幅度下跌，完铨跌破了1.125美元预计欧元仍有继续向下的精简，建议背靠1.125美元以下逢高试空思路操作

欧元期货实时行情走势图

汇发期货配资平台小编为您解答，问题均来自百度网友：

问：国际欧元期货配资的杠杆高吗

答：做国际期货在配资平台上杠杆不高，比例是1：10

问：欧元期货配資公司的优势是什么？

答：欧元期货配资平台的优势是免费使用资金只收取交易产生的期货手续费是双边的吗

问：欧元期货配资收费是雙向的吗？

答：国际期货配资不收取资金费用只收取交易产生的期货手续费是双边的吗，期货手续费是双边的吗是双边收取的

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