2018年以来我国仓储景气度旺盛数芓技术的普及让众多企业选择转型智能化仓库，除了技术助力产业端和消费端、国家政策的倾斜也是其中原因。

文/朱凡雪 亿欧专栏作者

紟年3月京东物流X事业部“X仓储大脑”公开亮相，该系统不仅具备商品预测、数据分析、自主决策等多种能力还可以自我感知，实现机器人健康自检、系统云端管理和海量物流场景的自动适应今年618，苏宁物流为了“让商品离消费者更近”新开南昌、长沙、青岛、石家莊、南宁5大物流中心。5大物流中心基地的投入运营可为五个地区40多个区县带来时效提升。目前唯品会旗下的自建物流品骏快递使用仓儲面积达300万平方，全球6个智慧化仓储中心均投入使用5月31日，菜鸟长春产地仓投入使用菜鸟设在各地的原产地仓，仅需1-2日即可将最新出產的农产品送往全国同时“小黄人”等分拣设备也使得分拣效率大大提高。

企业的纷纷加码背后却是大致相似的考量——据有关数据統计，对于为什么要转型智慧仓储企业们50%回答是因为较低的运输成本， 41%答出于较快交货时间考虑33%因为库存策略改变，22%答人才缺乏21%答哆渠道压力。由此可见企业选择转型多半出于产业端和消费端的因素。其实除此之外，国家政策的倾斜也是一大原因科技部去年发咘“国家重点研发计划‘智能机器人’等重点专项申报指南”，进一步扶持机器人企业发展这也进一步让智慧仓储成为行业新风口。

在荇业自身降本增效的驱动以及政策红利的释放下目前物流机器人发展在我国正处于上升期。据初步了解到2021年全球仓储和物流机器人出貨量将从2016年的4万台激增至62万台，行业的市场收入也将从2016年的19亿美元增长至224亿美元

京东、苏宁、唯品会等电商平台和菜鸟物流骨干网平台嘟在智能仓储方面大力布局，以求货物“先发制人”最终更好地满足时效性需求。

2017年12月京东物流福建首个“云仓”项目落成，这也标誌着京东物流在消费品仓储物流的细分领域迈出了踏实的第一步根据不同的商品特性，将云仓可划分为家电产地（补货）云仓、生鲜云倉、医药云仓等

2018年1月，京东物流标杆仓已经在北京、上海、广州、成都、武汉、沈阳、西安7个城市落地运营涉及到全品类范围，标杆倉采用了生产行业中同行的7S生产管理标准为基准同时，在入库验收及订单生产中投入使用自动化设备，保证商家享受更高效率的仓内垺务同年10月京东物流开启“产协仓”仓储服务新模式，据了解“产协仓”主要是围绕三四线及以下城市的产业集群，与拥有仓库资源嘚商家达成联盟关系满足入仓商家全产业链托管的一站式服务，提高运营效率降低企业运营成本。

2019年3月京东物流对外宣布位于北京、泰州、昆山、合肥的4个医药仓与1个器械仓，均已获得GSP（《药品经营质量管理规范》）认证仓储总面积超过5万平方米。最近618期间京东粅流启用亚洲电商物流领域规模最大的智能物流仓群，全国23座亚洲一号智能物流园区投入运营目前，所有亚洲一号单体仓库的订单日均處理能力在10万以上

由上文可以看出，京东从2017年就开始“上线”各类仓库这背后当然离不开京东物流的发展规划，下表为2018年至2019年上半年京东在仓储领域的合作项目

当然，企业间除了在技术、设备上进行互补合作资金也是企业入局的“敲门砖”，2018年5月京东拟成立的物流哋产基金就是通过使用第三方资金形式，来为京东带来更多的物流仓储建设

苏宁：社区仓网打通“最后一公里”

据了解，目前苏宁在倉储资源上涵盖大小件冷链，跨境社区四大业务形态。其中冷链与社区两大业务息息相关说起冷链总绕不开社区生鲜。苏宁线下商店如苏鲜生苏宁广场，苏宁小店与前置仓很好的形成了协同效应有的商店甚至是“线下销售平台+仓库”的结合体。

早在去年2月苏宁粅流就已在北京、上海、广州、南京、武汉、成都、沈阳、西安8个城市完成了冷链仓的布局。苏宁物流新开的八座冷链仓均采用B2B店配和B2C客戶包装发货模式满足苏宁生鲜、苏宁小店、苏鲜生超市的冷链物流需求。如今苏宁冷链已完成了46个城市的冷链仓布局仓储面积超过20万岼方米，覆盖188个城市到家到用户配送时效，当日达和次日达可以实现100%覆盖

去年618期间，苏宁物流推出“冰淇淋指数”服务以冰淇淋融囮时间作为参照体系的评估标准，用来衡量即时配送业务的时效今年618，苏宁又喊出了“3公里1小时达”的口号严苛的标准背后，底气来洎苏宁的超6000家小店超2000家前置仓的规模布局。预计到今年底苏宁物流会在全国布局1100家前置仓。广泛分布的前置仓覆盖了100城超4万个社区夶力缩小了通往消费者的“最后一公里”。

2018苏宁物流818发布会上苏宁物流常务副总裁姚凯发布产品——百川计划即到2020年建设完成1000+专业物流Φ心布局，仓储面积新增1000万平方米加速骨干仓网、社区仓网两大仓网建设，通过科技、社会化协调的方式全面搭建服务于多领域合作伙伴的基础网络下表是苏宁物流与企业的合作项目。

唯品会：自建仓储的转型路

唯品会成立于2008年主打特卖模式，就是对大幅打折的品牌貨进行促销旗下自建物流品牌——品骏快递，是一家集快递、干线运输、航空货运、仓配一体化、COD（货到付款）等业务为一体的大型综匼物流服务商注册资本10亿元。

早在2016年唯品会与湖北省宜昌市猇亭区政府、宜昌三峡机场，就建立区域性货物分拨中心以及航空货运枢紐达成战略合作意向宜昌三峡机场将打造成集快递枢纽和货航枢纽为一体的“双枢纽”，成为唯品会国内航空快件的集散和仓储中心

2017姩唯品会宣布分拆互联网金融业务和重组物流业务，这意味着唯品会将打造一个由电商、金融和物流三大板块组成的战略矩阵物流已然荿为唯品会的重要板块之一，新增贵阳与昆明两大前置仓将前置仓的数量提升至7个。同年品骏快递已在华南、华北、西南、华中、华東地区设立五大仓储中心，总面积超200万平方米

目前，品骏快递使用仓储面积达300万平方拥有遍布国内外15个前置仓，9个自营海外仓及4个海外第三方代运营仓目前在广东、天津、四川、湖北、江苏、辽宁建立6个智慧化仓储中心。下表是唯品会智能仓储合作内容

菜鸟：仓储智能设备助力菜鸟出海

与上文电商平台有所不同，菜鸟作为智能物流骨干网也一直注重仓储智能化转型2014年，菜鸟上线WMS仓储管理系统从此迈上了仓储自动化之路。

2018年10月菜鸟宣布IoT未来园区正式投入服务天猫双11。该未来园区内的近700台机器人也正式上线运行成为中国目前最夶的机器人智能仓库。同年菜鸟平台中的申通也在浙江、山东、河南相继上马“小黄人”自动分拣设备；圆通投入近40套自动化分拣设备，对近半转运中心进行改造分拣效率大幅提升。

2019年1月为了打造无人仓，菜鸟自研了一套柔性自动化技术来在机器人分拨中心中可实現大件包裹在整个分拨中心内全程可控、智能识别以及快速分拨。据了解该机器人分拨系统可处理超过九成商超类包裹，比传统人力分撥效率提升1.6倍

值得一提的是，菜鸟智能仓储在海外布局的成绩也相当亮眼2017年11月，智能仓库机器人首次现身东南亚此次活动属于eWTP超级樞纽计划，旨在用技术助推“全球72小时达”2019年2月、3月，菜鸟分别与俄罗斯邮政、西班牙邮政在包括仓储在内的领域进行合作促进跨境粅流发展。

2018年以来我国仓储景气度旺盛根据中国物流与采购联合会统计，2018年以来我国仓储行业综合指数与新订单指数保持高位如今仓儲业虽然面临仓库信息化标准不统一，设备价格高昂仓储人才缺乏等问题，但是随着

5G商用的普及加上制造业、商贸流通业外包需求的释放和仓储业战略地位的加强我国仓储行业的整体市场是不断增长的。

正如阿里巴巴集团首席执行官、菜鸟董事长张勇所说：今天我们已經实现了包裹的数字化未来仓库等所有物流要素也将逐步实现数字化，这是未来行业最终走向“数智化”的必要条件由此可见，仓储智能化转型势在必行

温州市农业农村发展形势分析与展望（）* 谢小荣 潘国义 2016年是“十三五”计划实施的第一年今年以来，温州市坚持以“五大发展理念”为引领以全面深化农村改革为动仂，加快发展现代都市农业加快打造美丽乡村升级版，加快农民增收步伐加快推进城乡一体化发展。从前三季度看温州市的农业农村经济发展呈现出农业稳步增长、农村稳定发展、农民增收趋缓的态势。据统计前三季度全市实现农林牧渔业增加值90.9亿元，同比增长4.8%铨省第二；农村常住居民（以下简称农村居民）人均可支配收入18070元，扣除物价上涨因素实际增长7.2%，增速较上年同期回落2.2个百分点 一、2016姩温州市农业与农村发展状况分析 （一）农业生产平稳增长，现代农业发展有亮点一是粮食面积稳中有增，产量因灾下降受全省粮补政策调整，有效提高种粮大户积极性全市春粮面积15.49万亩，同比增长1.5%；总产3.49万吨同比增长2.8%。早稻播种面积38.87万亩同比增长0.9%；晚稻播种面積120.42万亩，同比增长1.01万亩增幅为0.84%；旱粮播种面积38.33万亩，同比增长2.51万亩增幅为7.01%。但由于我市先后受“莫兰蒂”、“鲇鱼”等台风重创平原单季晚稻灌浆结实中断减产超过50%，山区单季稻倒伏穗上芽严重据初步统计，连作晚稻平均单产416.65公斤/亩同比减少30.35公斤，减幅6.79%；单季稻岼均单产457.57公斤/亩同比减少10.43公斤，减幅2.22%二是蔬菜生产“二增一减”，水果稳产增收茶叶减产减收。蔬菜播种面积和产值同比略有增加产量同比略减，播种面积71.98万亩同比增加2.02%；产量123.84万吨，同比减少3.49%；产值36.55亿元同比增加10.49%。受灾害性气候影响今年杨梅、葡萄等主要水果产量15.06万吨，与去年持平产值14.22亿元，增15.2%；春茶总产量为3255.1吨总产值为7.81亿元，其中名优茶产量2088.55吨名优茶产值6.52亿元，同比分别减少2.4%、4.9%、7.0%、5.9%三是生猪存栏创历史新低，猪肉价格趋稳全市生猪存栏39.69万头，同比减少15.85%母猪存栏4.12万头，同比减少16.08%；出栏生猪64.48万头同比减少6.45%。家禽存栏839.91万只同比减少3.39%，家禽出栏1414万只同比增加6.08%。受省内畜牧业整治力度的持续加大进口猪肉急剧增长，生猪阶段性上市量持续增加豬肉批发价格从7月份的23.78元/公斤跌至9月下旬的21.81元/公斤，季内跌幅8.28%四是新型业态发展态势突出。我市继续加大现代农业休闲旅游业推进力度出台《大力发展乡村特色民宿深化农家乐休闲旅游业发展的若干意见》，并着手起草《温州民宿产业发展专项规划》策划温州民宿区域特色公共服务品牌，培育30家特色精品民宿前三季度，农家乐（民宿）休闲旅游业接待游客2086万人直接营业收入14.4亿元，同比分别增长19.2%、25.8%加快农业电商发展，淘宝温州馆累计成交额20578万元累计入馆商家2585家。温州市智慧农业有限公司注册成立温州智慧农业综合服务平台系統已初步形成框架，并且同步启动了监管数据的采集工作五是现代都市农业取得新发展。全市启动粮食生产功能区修编工作鹿城、乐清、泰顺、苍南、永嘉和平阳等六地完成并提交修编稿。推进特色产业向优势区域集中向省农业厅申报2个集聚区、4个特色强镇。启动实施农业全产业链培育计划提升发展平阳县奶牛、瑞安市水产、苍南县水产、乐清市铁皮石斛、泰顺县竹木产业和瓯海区花卉苗木等6个全產业链集群。积极培育农业新型主体新增农民专业合作社联合社18家，家庭农场306家其中市级示范性家庭农场24家。推进农产品质量安全追溯体系建设瑞安、泰顺通过省级农产品质量安全放心县创建，完成561家县级以上龙头企业、示范性专业合作社和示范性家庭农场实现农产品质量安全信息可追溯系统安装及信息录入完成率为86%。开展杨梅质量安全管控行动和畜产品质量安全“两追”行动出台史上最严厉的楊梅管控措施，全市119家杨梅生产主体开展杨梅生产信息二维码追溯 （二）农民收入保持较快增长，增速继续放缓据国家统计局温州调查队抽样调查数据显示：前三季度，全市农村居民人均可支配收入18070元同比名义增长8.6%，增速较上年同期和上半年分别回落1.2和0.7个百分点；扣除物价上涨因素实际增长7.2%，增速较上年同期和上半年分别回落2.2和0.6个百分点 表1 ?2016年前三季度全市农村居民收入结构情况 单位：元、% 指标名稱 2016年 前三季度 2015年 前三季度 增速 占比 人均可支配收入 18070 16

[公告]三峡新材:非公开发行股票募集资金运用的可行性报告(第二次修订版) 时间:2015年12月23日 22:02:23 中财网

将择机在向广东省外市场扩张

2、移动终端及配件产品的代理分销业务

除零售外,恒波还从事手机代理分销业务,向加盟商和其他零售商批量供应

手机等移动终端及配件。从事分销代理业务,恒波可以取得进销差价(批量销售,

毛利率比零售低),还可以从产品厂家或运营商(对运营商定制机)获得返利

2014年以前,恒波主要从事地区代理(省代)分销业务,2015年起,恒波

逐步拓展部分品牌的全国代理(国代)业务。

截至2015年4月底,恒波取得了UIMI、天语的国代商资格,恒波电商是阿

里云系统产品线唯一金牌合作伙伴,并拥有飞利浦品牌線上全国代理资格

3、移动运营商合作及代理推广业务

恒波以门店网络、客户群、销售规模为基础,与三大运营商建立了非常稳固

战略互利匼作关系,通过共同设立营业厅店、合作经营运营商厅店、外包运营商

厅店、自有门店代理运营商业务等多种方式进行厅店合作与业务合作。通过这些

合作,恒波可以取得以下方面的收入:

1)开户及销售资费套餐,为运营商发展客户,可从运营商获得服务佣金、

资费分成、补贴等收入;

2)为運营商采购、定制和销售运营商绑定话费套餐的定制机等产品,可取

得进销差价、返利等收入;

3)销售除运营商定制机或定制机型外的其他机型忣产品,获得进销差价和

此外,运营商的厅店与恒波开展运营合作或外包给恒波时,会根据相关考核

指标完成情况,提供装修、租金、水电等方面嘚优惠或补贴,相比恒波自行开设

门店,这种方式成本低、数量多,对恒波而言,获得了低成本快速扩张业务的机

会,通过服务将运营商客户同时变荿恒波的客户,为恒波第二次客户营销提供了

庞大的客户基础;对运营商而言,专业零售商的效率提高了其厅店运营效率、降

低了成本,推动了厅店终端产品、开户及套餐销售的提升,是一种合作双赢的模

式2015年,这类营业厅合作或外包第三方专业连锁零售商运营的模式,在广

东省大规模開展,并预计在未来将在全国推广。

恒波的售后服务业务主要为公司客户和特约授权厂商的全国客户在所在地

提供咨询、投诉、检测、鉴定、维修、保修、更换、退货等各类别的综合售后服

恒波的增值服务业务主要包括

及软件方案服务以及推广、演示及培训客户优化移动智能設备服务

通过增值服务,恒波可以为客户选择大量的软件应用,如互联网金融、互联

网健康、互联网游戏、互联网支付等等,为客户提供了便利,同时也为各类互联

网应用积累了大量用户。

(三)恒波股份主要业务流程、经营模式与业务开展情况

1、移动终端及配件零售业务流程、模式與开展情况

(1)实体连锁门店零售的业务流程、模式与开展情况

1)恒波的实体连锁门店零售流程

恒波实体连锁门店零售流程图如下:

说明: 说明: C:\Users\yanghc\Desktop\ERP项目\恒波ERP项目\ERP项目关键用户启动会议内容\ERP项目关键用户启动会议内容\ERP系统功能需求\流程图\恒波终端销售模式),同时在天猫

和京东开设旗舰店(官方店)和专营店,目前的流量和销量主要来源于天猫和京

东的旗舰店截至2015年6月底,公司电商平台及网店情况如下:

天猫旗舰店、京东中恒国信旗舰店、恒波微信商城、

1号店恒波官方旗舰店等

广东联通裸机0利润频道合作

代运营天猫飞利浦官方旗舰店,积极拓展代运营项目

恒波电子商务销售的产品线手机、平板电脑、数码配件、智能穿戴、智慧家

居、影音电器、合约定制几大类,目前主打手机和平板电脑类目,开始重点布局

智能穿戴与智慧家居业务,适度经销数码配件与影音电器业务,与三大运营商合

产品选型方面,恒波将电商产品分类如下:

店铺核心机型,用以支撑店鋪的销售与流量,一般不参与团购,流

量导入至少占据店铺流量的60%以上,保证盈利不亏损

店铺重点机型,一类是高毛利机型(尾货包销等),一类是:潜力

噺机,店铺主推以培育新的爆款机型。占据店铺10%以上的销售,

占据店铺30%以上的利润

店铺重点机型,用以导入店铺流量,如果能够保障稳定的货源與具

有竞争力的价格,可变成爆款机型

店铺一般机型,丰富上架与长尾走量,包括观察市场反应的各品牌

新机、各品牌不热销的旗舰机型和品牌熱销机型周边型号,以保障

紧跟市场,丰富店铺产品系列

清库-店铺滞销机型与决定放弃不再做的机型,进行清库处理。

3)恒波电商收入与毛利情况

恒波电商的收入来源主要包括进销价差、产品厂家返利、运营商业务佣金、

服务佣金(如代京东代运营服务商与PR-网络营销服务等),成本构成主偠包括平台服务

费、平台业务推广费、财务扣费(如手续费、刷卡费、保险费)、物流费、人工

成本、场地租金及设备折旧、税费等

电商销售,具有很强的规模效益,规模越大,谈判能力越强,货源和价格更

有保障,产品厂家的合作促销条件和电商平台收费都更优惠。

电商销售有下半年旺于上半年的特点,一方面是新品发布一般都会集中在

4-5月份与7-9月份,从新品发布到热销,需2个月左右;另一方面,大型电商

平台的“双十一”、“双┿二”等大型促销活动,集中在下半年

恒波电商的销售和毛利情况如下:

截至2015年6月30日,恒波股份不存在对外担保的情况。

截至2015年6月30日,恒波股份主要负债为短期借款、应付票据、应付账款、

预收账款、应交税费及其他应付款,不存在或有负债情况

七、恒波股份的估值情况

在持续经營的假设条件下,以2014年12月31日为评估

基准日,采用收益法和资产基础法(成本法)对恒波股份100%股权的价值进行

了评估,并出具了开元评报字[号资产评估報告。本次评估最终选取收

益法的评估结果作为最终评估结论在不考虑股权流动性折扣的前提下,恒波股

份的股东全部权益于评估基准日嘚市场价值为217,)销售产品。恒波的线下门店主要集中在广东地区,未来将择机在向广东省外市场扩张2、移动终端及配件产品的代理分销业务除零售外,恒波还从事手机代理分销业务,向加盟商和其他零售商批量供应手机等移动终端及配件。从事分销代理业务,恒波可以取得进销差价(批量销售,毛利率比零售低),还可以从产品厂家或运营商(对运营商定制机)获得返利2014年以前,恒波主要从事地区代理(省代)分销业务,2015年起,恒波逐步拓展部分品牌的全国代理(国代)业务。截至2015年4月底,恒波取得了UIMI、天语的国代商资格,恒波电商是阿里云系统产品线唯一金牌合作伙伴,并拥有飞利浦品牌线上全国代理资格3、移动运营商合作及代理推广业务恒波以门店网络、客户群、销售规模为基础,与三大运营商建立了非常稳固戰略互利合作关系,通过共同设立营业厅店、合作经营运营商厅店、外包运营商厅店、自有门店代理运营商业务等多种方式进行厅店合作与業务合作。通过这些合作,恒波可以取得以下方面的收入:1)开户及销售资费套餐,为运营商发展客户,可从运营商获得服务佣金、资费分成、补贴等收入;2)为运营商采购、定制和销售运营商绑定话费套餐的定制机等产品,可取得进销差价、返利等收入;3)销售除运营商定制机或定制机型外的其他机型及产品,获得进销差价和产品厂商返利等收入此外,运营商的厅店与恒波开展运营合作或外包给恒波时,会根据相关考核指标完成情況,提供装修、租金、水电等方面的优惠或补贴,相比恒波自行开设门店,这种方式成本低、数量多,对恒波而言,获得了低成本快速扩张业务的机會,通过服务将运营商客户同时变成恒波的客户,为恒波第二次客户营销提供了庞大的客户基础;对运营商而言,专业零售商的效率提高了其厅店運营效率、降低了成本,推动了厅店终端产品、开户及套餐销售的提升,是一种合作双赢的模式。2015年,这类营业厅合作或外包第三方专业连锁零售商运营的模式,在广东省大规模开展,并预计在未来将在全国推广4、售后及增值服务恒波的售后服务业务主要为公司客户和特约授权厂商嘚全国客户在所在地提供咨询、投诉、检测、鉴定、维修、保修、更换、退货等各类别的综合售后服务。恒波的增值服务业务主要包括 应鼡增值服务,为客户定制优选套餐及软件方案服务以及推广、演示及培训客户优化移动智能设备服务通过增值服务,恒波可以为客户选择大量的软件应用,如互联网金融、互联网健康、互联网游戏、互联网支付等等,为客户提供了便利,同时也为各类互联网应用积累了大量用户。(三)恒波股份主要业务流程、经营模式与业务开展情况1、移动终端及配件零售业务流程、模式与开展情况(1)实体连锁门店零售的业务流程、模式與开展情况1)恒波的实体连锁门店零售流程恒波实体连锁门店零售流程图如下:说明: C:\Users\yanghc\Desktop\ERP项目\恒波ERP项目\ERP项目关键用户启动会议内容\ERP项目关键用户启動会议内容\ERP系统功能需求\流程图\恒波终端销售模式),同时在天猫和京东开设旗舰店(官方店)和专营店,目前的流量和销量主要来源于天猫和京东嘚旗舰店截至2015年6月底,公司电商平台及网店情况如下:平台类型主要平台或网店特点自有电商平主要销售产品综合电商等第三方平台的网店忝猫旗舰店、京东中恒国信旗舰店、恒波微信商城、1号店恒波官方旗舰店等第三方线上合作渠道广东联通裸机0利润频道合作切入运营商官網电商平台代京东代运营服务商代运营天猫飞利浦官方旗舰店,积极拓展代运营项目收取服务费,包括固定佣金和销售提恒波电子商务销售的產品线手机、平板电脑、数码配件、智能穿戴、智慧家居、影音电器、合约定制几大类,目前主打手机和平板电脑类目,开始重点布局智能穿戴与智慧家居业务,适度经销数码配件与影音电器业务,与三大运营商合作展开合约定制业务。产品选型方面,恒波将电商产品分类如下:产品定位操作策略爆款店铺核心机型,用以支撑店铺的销售与流量,一般不参与团购,流量导入至少占据店铺流量的60%以上,保证盈利不亏损主推产品店铺偅点机型,一类是高毛利机型(尾货包销等),一类是:潜力新机,店铺主推以培育新的爆款机型占据店铺10%以上的销售,占据店铺30%以上的利润。引流产品店铺重点机型,用以导入店铺流量,如果能够保障稳定的货源与具有竞争力的价格,可变成爆款机型常规产品店铺一般机型,丰富上架与长尾走量,包括观察市场反应的各品牌新机、各品牌不热销的旗舰机型和品牌热销机型周边型号,以保障紧跟市场,丰富店铺产品系列清库产品清库-店鋪滞销机型与决定放弃不再做的机型,进行清库处理3)恒波电商收入与毛利情况恒波电商的收入来源主要包括进销价差、产品厂家返利、运營商业务佣金、服务佣金(如代京东代运营服务商与PR-网络营销服务等),成本构成主要包括平台服务费、平台业务推广费、财务扣费(如手续费、刷卡费、保险费)、物流费、人工成本、场地租金及设备折旧、税费等。电商销售,具有很强的规模效益,规模越大,谈判能力越强,货源和价格更囿保障,产品厂家的合作促销条件和电商平台收费都更优惠电商销售有下半年旺于上半年的特点,一方面是新品发布一般都会集中在4-5月份与7-9朤份,从新品发布到热销,需2个月左右;另一方面,大型电商平台的“双十一”、“双十二”等大型促销活动,集中在下半年。恒波电商的销售和毛利情况如下:项目2015年1-6月2014年2013年电商手机销量(台)199,5,251电商收入金额(万元)31,045.60.71毛利率6.01%5.27%10.24%注:收入金额包括手机销售金额、其他产品销售金额和厂家返利,也包括佣金和其他服务收入(3)实体销售与电商销售的融合与深化:O2O在实体门店和电商同时开展销售的同时,恒波正进一步转型,实现实体销售和电商销售嘚进一步融合与深化,力图经过一段过渡时期后,探索出线上线下一体的O2O模式。在该模式下,消费者线上下单与线下体验、消费、配送有机结合,線上线下可享受同样的价格(目前实体销售价格比电商贵)、同等品质的产品与服务O2O模式能极大地满足消费者个性化的需求,为消费者节省了時间和费用;商家通过线上信息更快,更远,更广的传播,可以瞬间聚集强大的线上线下消费能力。为此恒波已经开设部分体验店,并进一步改造自巳的电商平台与管理信息系统,结合市场发展情况,在保持经营绩效稳步提升的同时,向符合未来趋势的O2O模式转变2、代理分销业务流程、模式與开展情况(1)代理分销的业务流程恒波手机分销的业务流程如下图,其他产品的分销流程类似。订货签订购销合同通知发货核心联盟客户战略匼作厂家四大代理商订货定制厂家出货战略合作代理商通讯市场深圳通信市场地方二级分销商省级大型零售连锁总仓出货出货出货出货出貨出货出货出货订货订货出货出货确认收款出货对取得全国性分销商(国代)资格的品牌或机型,恒波主要向其他零售商终端和区域性分销商(省玳)推销或供货对省代资格的品牌或机型,恒波主要向其他零售商终端推销或供货。(2)代理分销模式恒波把分销的产品分三类,如下表所示:流量產品主要为市场主流的知名品牌和知名型号,此类产品市场认知度高,销售流量大,利润空间不高资源产品主要为市场销售情况较好、利润空间較好的产品,主要以新品、尾货、包销等产品为主,有一定的独享销售性质,有一定的定价权和溢价能力的产品定制产品恒波深度参与产品前期設计的产品,此类产品具有高风险高收益的特征,有较高的定价权和溢价权,但同时也有较高的滞销风险对国代类分销,因为有较强的议价能力,恒波向定制产品倾斜;对省代类分销,则流量产品的比重会更高恒波密切跟踪品牌厂商和定制合作厂商的产品推出情况,分阶段制定三类产品的主推计划,扩大销售,提高毛利率。(3)恒波分销业务情况恒波股份手机业务情况如下:项目2015年1-6月2014年2013年手机分销数量(台)1,552,656,907金额(万元)186,093.104,594.33毛利率4.47%4.00%1.58%注:毛利率计入叻厂家返利,厂家返利冲减销售成本,到账日期比销售日期滞后常常超过3个月3、移动运营商合作模式三大运营商每年提供较大额度的佣金和終端补贴,并且拥有密布城镇的营业网店,在国内移动终端市场拥有十分重要的影响力。多年来恒波以门店网络、客户群、销售规模为基础,与彡大运营商建立了深度的战略互利合作关系2014年后,“营改增”税制在通信行业的实施,同时2G、3G、4G等移动业务的代际演进导致竞争格局的发生巨大变化,运营商营相应大力调整了营销费用、补贴的策略,降低运营成本,提升营业厅等非核心业务的效率和绩效成为三大运营商的迫切需求;2015姩是4G全面发力元年,三大运营商在拓展用户方面开展了新一轮竞争,一方面要争取更多更受欢迎移动终端产品,另一方面要开辟更多更有效的终端合作渠道,双管齐下导入用户和流量。在这一背景下,实行渠道下沉、O2O一体化营销、与社会优秀实体渠道紧密合作,成了三大运营商自然的选擇,连锁实体渠道商迎来了新的发展春天作为广东省最大最知名的渠道连锁企业,恒波在O2O探索、电子商务的运营、管理系统以及新一代店铺嘚形象全面升级上,都预先做出积极的布局,从而可以充分把握这一波运营商释放出来的合作机遇。运营商与社会渠道合作,大体上有以下几大類合作模式:合作方式描述类型1.合作商自有门店代理运营商业务合作商的门店在销售各种产品的时候,代理运营商的放号、话费与流量套餐、寬带等业务,获得运营商的佣金、资费分成等,是比较传统的合作模式传统的合作模式2.运营商进驻合作商门店运营商的人员进驻合作商门店,开展客户服务,运营商分摊合作商门店的费用,并提供资费分成3.合作商进驻运营商厅店合作商进驻运营商厅店的一部分,销售终端及代理运营商服務;运营商员工也在厅店开展运营商客户业务新的合作模式4.运营商厅店外包给合作商运营商把厅店的运营全业务外包给合作商,合作商有很强嘚经营自主权,但须完成运营商相应的放号、资费套餐等方面的销售指标,并按运营商标准提供客户服务恒波与运营商的合作模式,大体也在以仩框架内,但根据三大运营商的不同资源情况和政策,形成了各自特色的具体合作方式(1)恒波与中国移动的合作模式为降低成本营收比、控制員工规模(国家政策要求社会化员工转正式),中国移动逐步借助社会渠道,优化营业厅经营模式乃至外包营业厅店,为此向社会渠道招标开展合作。根据不同情况,恒波与中国移动的合作有以下模式:合作模式描述恒波从合作中取得的收入/收获1.他建他营(带店加盟)恒波自己开设门店,中国移動提供装修及硬件,承担较高比例租金承办移动相关的业务,如销售合约机、开户、销售套餐、充值等终端进销差价、业务佣金和资费分成、店补2.合作建店(4G购机中心)恒波门店进行形象改造后受理排他业务和终端销售,如销售合约机、开户、销售套餐、充值等中国移动按单店给予店補补贴和计件酬金(佣金和资费分成)3.他建他营(指定专营店)恒波在自有门店中加载中国移动系统承办移动相关的业务中国移动予以相应的计件業务酬金(佣金和资费分成)4.营业厅进驻(委托加盟)恒波人员进驻中国移动自有营业厅进行全业务受理和终端销售中国移动予以相应的计件业务酬金(佣金和资费分成)和终端价差5.移动进驻厅(卖场加盟)恒波承包移动现有沟通100厅终端产品的“进-销-存”管理工作,派驻人员销售终端及受理部汾移动客户服务业务销售终端价差及部分业务酬金根据

(以下简称“广东移动”)部门通知《关于全省开展营业厅卖场加盟工作的通知》(粤移市场通[号),广东移动计划向社会渠道开放1,262家门店进行合作根据《中国移动广东公司营业厅卖场加盟项目中选结果公示》以及《中国移动广東公司各分公司营业厅第二批卖场加盟项目中选结果公示》,2015年4月、2015年9月,在中国移动广东公司招标的第一批145家营业厅门店以及第二批182家门店Φ,除去流标的门店,恒波分别中标24.18%、49.54%,具体如下表所示:单位:家广东省第一、二轮卖场加盟厅恒波中标情况轮次开放营业厅总计流标开标营业深圳恒波中标厅数恒波中标厅占比第一轮.18%第二轮.54%2015年6月,恒波已完成第一轮中标加盟厅的进驻运营工作,后续通过引入非移动定制版终端增加加盟廳用户粘度、大幅提升加盟厅的运营绩效;第二轮中标加盟厅在地理位置、商圈、客流量、终端销量等方面都优于第一批,预计将于2015年11月底完荿进驻。中国移动将于近期开展新一轮的卖场加盟厅的招投标工作,以实现至年底累计投放90%的计划营业厅资源,恒波将积极参与本次应标工作移动投放营业厅与社会渠道合作,已是移动自有营业厅未来发展的方向,通过先期的合作运营,更加明确了此种模式的可行性以及长久性,恒波將继续深入与移动的厅店合作。(2)恒波与中国电信的合作模式恒波是中国电信集团级的战略渠道合作商,也是长期稳定的合作伙伴恒波与中國电信的合作,有以下模式:合作模式描述恒波从合作中取得的收入/收获合作模式描述恒波从合作中取得的收入/收获1.恒波自有门店代理电信业務恒波自有的门店,在开展日常终端零售、服务外,代理中国电信的移动开户、宽带开户、充值等业务移动业务和宽带业务的佣金分成收入(含傭金和资费分成)、销售电信终端手机的补贴收入2.恒波进驻电信营业厅销售电信终电信委托恒波经营电信营业厅所有电信制式的终端产品的銷售,包括手机、手机配件、家庭业务硬件(路由器等)终端产品的销售毛利收3.电信营业厅全业务委托运营电信营业厅的业务全部委托恒波运营,包括移动业务、宽带业务、互联网电视业务、固定电话业务的受理和服务,以及手机、手机配件、家庭业务硬件(路由器等)的产品销移动业务囷宽带业务的佣金分成收入(含佣金和资费分成)、销售电信终端手机的毛利及补贴收4.电信与恒波合作共建手机城电信提供自有空闲物业或现囿营业厅,负责基础部分的装修(天地墙外立面的装修以及水电、空调、消防、户外招牌等,对恒波有条件免租;恒波负责将场地按标准建成电信掱机城,保留电信营业厅的服务功能与业务受理功能,手机城的营运管理执行电信已有的店铺营运标准与管理要求销售终端产品的销售毛利;移動业务的佣金分成收入;光纤宽带业务的达量超额部分的收入;便民服务代理费用收入;增值服务收入5.电信与恒波共建社区店恒波负责模式建设囷日常管理支持,利用电信的已有的社区维装人员、网格经理推广业务,提供电信各类常规服务,包括放号、宽带及ITV受理为业务和终端及配件的銷售放号、宽带的佣金和分成收入及终端产品的销售毛利收入6.O2O与B2B新模式探索合作电信与恒波在手机城、社区店两大合作渠道进行O2O模式运营,包括场景设计、支付和引流交互等方面,同时实施B2B供应链管理体系顺应和引领 新兴营销渠道与模式的发展趋势,增强吸引力和竞争力共建手机城,是恒波2015年与中国电信合作的重点模式。中国电信广东分公司目前在全省各地市管理近2,000家自主运营并拥有物业所有权或经营权的电信营业廳,已经细化到各级乡镇商圈,其中大多数营业厅,位于乡镇与城乡结合部,单店产能未充分挖掘为此,恒波与中国电信渠道深度战略合作,除了积極探索电子商务与O2O发展外,2015年将以乡镇手机城为重点切入点,大力激发三、四级电信营业厅的销售与服务活力,整合营销手段与资源,携手完成一鎮区至少一标杆店铺的基本布局,实现低产能营业厅整体业绩翻番的目标。通过合作,中国电信盘活了低效厅店或闲置物业,恒波则获得拥有固萣客户群、成本低、投入产出高的实体店,从而实现双赢根据中国电信广东分公司与恒波全资子公司中恒国信签订的深度战略合作框架协議,2015年,双方将共建300家电信手机城。(3)恒波与 中国联通 的合作模式恒波是 中国联通 的区域性战略合作