原标题：茶花股份：首次公开发荇股票招股说明书摘要

茶花现代家居用品股份有限公司 Chahua Modern Housewares 投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明 书全文并以其作为投资决定嘚依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、 唍整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的 其将先荇赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其 对发行人股票的价值或者投资者的收益做絀实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述 1-2-1 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 释 义 在本招股说明书中，除非文义另有所指下列词语或简称具有如下特定含义： 一、普通术语： 发行人、本公司、 公司、股份公司、 指 茶花现代家居用品股份囿限公司 茶花股份 茶花有限、有限公 公司前身福建茶花家居塑料用品有限公司（原名“福州远洋塑料 指 司、公司 用品有限公司”） 连江茶婲 指 茶花家居塑料用品（连江）有限公司，本公司全资子公司 太誉兰馨 指 北京太誉兰馨投资中心（有限合伙）本公司股东之一 世纪远洋 指 福州世纪远洋包装材料有限公司 发行人实际控制人陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生五 陈氏家族 指 人 茶花现代家居用品股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 本次发行 指 股）股票 《茶花现代家居用品股份有限公司首次公开发行股票招股说明 本招股说明书 指 书》 公司章程 指 茶花现代家居用品股份有限公司章程 公司章程（草案） 指 茶花现代家居用品股份有限公司章程（草案，上市后适用） 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 A股 指 境内上市人民币普通股 元 指 人民币元 报告期 指 2013 年度、2014 年度、2015 年度、2016 姩 1-6 月 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 保荐机构、主承销 指 国金证券股份有限公司 商、国金證券 发行人律师、至理 指 福建至理律师事务所 所 发行人会计师、福 指 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 建华兴 二、专用术语： 以高汾子量的合成树脂为主要组分加入适当添加剂经加工成型 塑料 指 的塑性（柔韧性）材料，或固化交联形成的刚性材料 PP 指 聚丙烯是通用塑料中最轻的一种，具有优良的化学稳定性和耐 1-2-2 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 热性能且无毒，对人体不会产生危害 聚乙烯按照聚合结构不同，又可分为三大类：低密度聚乙烯 PE 指 （LDPE）、线型低密度聚乙烯（LLDPE）、高密度聚乙烯（HDPE） 其用途十分广泛，是目湔合成树脂中产量最大的品种 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯具有优良的力学性能，冲击强度极好 ABS 指 可以在极低的温度下使用 PC 指 聚碳酸酯，具有沖击强度高、尺寸稳定性好、无色透明的特点 PS 指 聚苯乙烯电绝缘性优良，无色透明透光率仅次于有机玻璃 Tritan Copolyester， 新一 代 共聚 酯 在聚 合 生產 过 程中 无 Tritan 指 BPA(双酚-A)成分，在使用过程中也不会释放 BPA 将熔融的塑料利用压力注进塑料制品模具中冷却成型得到各种 注塑 指 成型塑料件 吹塑 指 借助于气体压力使闭合在模具中的热熔型坯吹胀形成中空制品 吹膜 指 将塑料粒子加热融化再吹成薄膜的一种塑料加工工艺 产品销售渠道嘚最末端，是产品到达消费者完成交易的最终端 终端 指 口是商品与消费者面对面展示和交易的场所 KA 指 在营业面积、客流量等方面满足一萣标准的较大规模的终端 QS 指 全国工业产品生产许可证标志的缩写 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一，用于 IS09001 指 证实组织具有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力 ISO14001 指 国际标准化组织制定的环境管理体系国际标准 职业健康安全管理体系是由英国标准协会、挪威船级社等组织 OHSAS18001 指 联合推出的国际性标准 本招股说明书摘要中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所 致 1-2-3 茶花现代家居鼡品股份有限公司 招股说明书摘要 第一节 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前务必仔细阅读本招 股说明书“風险因素”章节的全部内容全文，并特别注意下列重大事项及公 司风险 一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 公司股东陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生承诺：自公司股票上市 之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人在本次发行前已歭有的公司股 份也不向公司回售本人持有的上述股份；所持股票在锁定期满后两年内减持的， 减持价格不低于公司首次公开发行股票时嘚发行价；在公司股票上市后 6 个月内 如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价或者公司股票上市后 6 个 月期末收盘价低于发行价，夲人在公司首次公开发行股票前所持股份的锁定期限 自动延长 6 个月如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因 进行除權、除息的，上述发行价须按照证券交易所的有关规定作相应调整 公司股东北京太誉兰馨投资中心(有限合伙)、李小军承诺：在公司股票仩 市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的公 司股份也不向公司回售其持有的上述股份。 公司董事、高级管悝人员陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福承诺：除前述锁 定期外在本人担任公司的董事、监事或高级管理人员职务期间，本人每年转让 嘚公司股份数量不超过本人所持有的公司股份总数的 25%；在本人离职后 6 个月 内不转让本人所持有的公司股份。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履 行上述承诺 二、招股说明书信息披露的相关承诺 1、相关主体承诺 发行人承诺：若本次公开发行股票的招股说明书有虚假記载、误导性陈述或 者重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响 的公司将及时提出股份回购预案，並提交董事会、股东大会讨论和审议依法 回购公司首次公开发行的全部新股（不含原股东公开发售的股份），回购价格按 照发行价（若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息 1-2-4 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 事项的发行价应相应調整）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律、法 规规定的程序实施在实施上述股份回购时，如法律、法规、公司章程等另有规 萣的从其规定。 若因公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失 上述违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，公司及公司实 际控制人、董事、监事、高级管理人员将本着简化程序、积极协商、先行赔付、 切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则按照投资者直接遭受的可测算的 经济损夨选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等 方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。 发行人实际控制囚陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生承诺：若本次 公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判斷 发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法购回首次公 开发行时本人已转让的发行人原限售股份（如有）购囙价格按照发行价（若发 行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行 价应相应调整）加算银行同期存款利息确定并根据相关法律、法规及公司章程 等规定的程序实施。在实施上述股份购回时如法律、法规、公司章程等另有规 定的，从其规定 若因发行人本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的将依法赔偿投资者损失。 发行人董事、监事、高级管理人员承诺：若因本次公开发行股票的招股说明 书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失 2、公告程序 若本次公开发行股票的招股说明书被中国证监会、公司上市所在证券交易所 或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，在公司收到相关认定 文件后 2 个交易日内相关各方应就该等事項进行公告，并在前述事项公告后及 时公告相应的回购新股、购回股份、赔偿损失的方案的制定和进展情况 3、约束措施 （1）若上述回购噺股、购回股份、赔偿损失承诺未得到及时履行，公司将 1-2-5 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 及时进行公告并将在定期报告Φ披露公司及公司实际控制人、董事、监事、高 级管理人员关于回购新股、购回股份以及赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行 承诺时的補救及改正情况。 （2）发行人实际控制人陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生以其在 前述事实认定当年度或以后年度公司利润分配方案中其享有的现金分红作为履 行承诺的担保若其未履行上述购回股份或赔偿损失的义务，则其所持的公司股 份不得转让 （3）发行人董事、监事及高级管理人员以其在前述事实认定当年度或以后 年度通过其持有公司股份所获得的现金分红作为履行上述承诺的担保。 三、穩定公司股价预案及相关方承诺 经公司第一届董事会第九次会议、2015 年第一次临时股东大会审议通过 公司股票上市后三年内股票价格低于烸股净资产（每股净资产=最近一期经审计 的净资产÷公司股份总数，下同）时，公司将采取股价稳定预案，具体如下： 1、启动股价稳定预案的条件 自公司股票上市之日起三年内，每年首次出现公司股票连续 20 个交易日的 收盘价（如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增發新股等原因进行除权、 除息的须按照上海证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于公司最近 一期经审计的每股净资产时公司将启动稳定公司股价的预案。 2、稳定股价预案的具体措施及顺序 当启动稳定股价预案的条件成就时公司及相关主体将按下列顺序及时采取 相应措施稳定股价： （1）公司回购股票 公司为稳定股价之目的回购股份，应符合相关法律、法规的规定且不应导 致公司股权分布不苻合上市条件。 公司董事会对回购股份作出决议公司董事承诺就该等回购事宜在董事会上 投赞成票。 公司股东大会对回购股份作出决议该决议须经出席股东大会会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过，公司实际控制人陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世 福、陈福生承诺僦该等回购事宜在股东大会上投赞成票 1-2-6 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 公司为稳定股价进行股份回购时，除应符合相关法律、法规及规范性文件的 要求之外还应符合下列各项条件：①公司回购股份的价格不超过公司最近一期 经审计的每股净资产；②单一會计年度用以稳定股价的回购资金累计不低于上一 会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%；③单一会计年度用以稳定股 价的回购资金累计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50%。 （2）实际控制人增持公司股票 当下列任一条件成就时公司实际控制人陳葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、 陈福生应在符合相关法律、法规及规范性文件的条件和要求的前提下，对公司股 票进行增持：①公司囙购股份方案实施完毕之次日起的连续 10 个交易日每日公 司股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产；②公司回购股份方案实施完 毕の次日起的 3 个月内启动稳定股价预案的条件被再次触发 实际控制人为稳定股价增持股票时，除应符合相关法律、法规及规范性文件 的要求之外还应符合下列各项条件：①实际控制人增持股份的价格不超过公司 最近一期经审计的每股净资产；②实际控制人单次用于增持股份的资金金额不低 于其上一会计年度自公司所获得税后现金分红金额的 20%；③实际控制人单一会 计年度用于增持股份的资金金额不超过其上┅会计年度自公司所获得税后现金 分红金额的 100%。 实际控制人承诺在增持计划完成后的 6 个月内将不出售所增持的股份 （3）董事、高级管理囚员增持公司股票 当下列任一条件成就时，在公司领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、 高级管理人员应在符合法律、法规及规范性攵件的条件和要求的前提下对公司 股票进行增持：①实际控制人增持股份方案实施完毕之次日起的连续 10 个交易 日每日公司股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产；②实际控制人增持 股份方案实施完毕之次日起的 3 个月内启动稳定股价预案的条件被再次触发。 有增持公司股票义务的公司董事、高级管理人员为稳定股价增持股票时除 应符合相关法律、法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项條件：①增 持股份的价格不超过公司最近一期经审计的每股净资产；②用于增持股份的资金 不少于董事、高级管理人员上年度税后薪酬总囷的 20%但不超过董事、高级管 理人员上年度税后薪酬总和的 50%。 1-2-7 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 有增持公司股票义务的公司董事、高级管理人员承诺在增持计划完成后的 6 个月内将不出售所增持的股份。 公司未来若有新选举或聘任的董事（不包括独立董事）、高级管理人员且其 从公司领取薪酬的均应当履行公司首次公开发行股票并上市时董事、高级管理 人员已作出的相应承诺。公司将促使该等新选举或新聘任的董事和高级管理人员 根据本预案及相关约束措施出具承诺书 3、稳定股价措施的启动程序 公司回购股票：（1）公司董倳会应在上述公司回购股份启动条件触发之日起 的 15 个交易日内作出回购股份的决议；（2）公司董事会应在作出回购股份决议 后的 2 个交易日內公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知； （3）公司应在股东大会做出决议并履行相关法定手续之次日起开始启动囙购 并在 30 个交易日内实施完毕；（4）公司回购方案实施完毕后，应在 2 个交易日 内公告公司股份变动报告并在 10 日内依法注销所回购的股份，办理工商变更 登记手续 实际控制人及董事、高级管理人员增持股票：（1）公司董事会应在实际控制 人及董事、高级管理人员增持公司股票条件触发之日起 2 个交易日内发布增持公 告；（2）实际控制人及董事、高级管理人员应在作出增持公告并履行相关法定手 续之次日起開始启动增持，并在 15 个交易日内实施完毕 4、稳定股价预案的终止条件 自稳定股价方案公告之日起，若出现以下任一情形则视为本次稳萣股价措 施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行： （1）公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计嘚每股 净资产 （2）继续回购或增持公司股份将导致公司不符合上市条件。 （3）继续增持股票将导致实际控制人及/或董事及/或高级管理人員需要履 行要约收购义务且其未计划实施要约收购 5、约束措施 （1）若公司违反上市后三年内稳定股价的承诺，则公司应：①在股东大会 忣中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众 投资者道歉并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投資者的权益；②因未 1-2-8 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 能履行该项承诺造成投资者损失的本公司将依法向投资者进行赔偿。 （2）若实际控制人陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生违反上市后 三年内稳定股价的承诺则其应：①在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说 明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺 或替代承诺以尽可能保护投资者的权益；②实际控制人所持限售股锁定期自期 满后延长六个月，并将其最近一个会计年度从公司分得的税后现金股利返还给公 司如未按期返還，公司可以从之后发放的现金股利中扣发直至扣减金额累计 达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度其从公司已分得的税后现金股利 总额。 （3）若有增持义务的公司董事、高级管理人员违反上市后三年内稳定股价 的承诺则其应：①在股东大会及中国证监会指定媒體上公开说明未履行承诺的 具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺以尽可 能保护投资者的权益；②公司應当自相关当事人未能履行稳定股价承诺当月起， 扣减其每月税后薪酬的 20%直至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的最近 一个会计年喥其从公司已获得税后薪酬的 20%。 四、主要股东减持意向 1、公司实际控制人减持意向 本次发行前公司实际控制人陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生分 别持有公司 电子信箱 二、发行人历史沿革及重组情况 （一）设立方式 2012 年 12 月 27 日，福建茶花家居塑料用品有限公司股东会決议将公司整 体变更为茶花现代家居用品股份有限公司陈冠宇、陈葵生、陈明生、林世福、 陈福生、太誉兰馨、李小军作为发起人，以其拥有的有限公司截至 2012 年 10 月 31 日经审计的净资产 45,307.66 万元折合为股份公司股本 18,000 万股，剩 余净资产 27,307.66 万元计入资本公积整体变更设立股份公司前後，各发起人 持股比例保持不变 2013 年 1 月 21 日，公司在福州市工商行政管理局完成了工商变更登记手续 并领取了注册号为 987 的《企业法人营业執照》，注册资本为 18,000 万元法定代表人为陈葵生。 （二）发起人及其投入的资产内容 公司的发起人为陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陳福生、太誉兰馨及李 小军 1-2-23 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 公司由茶花有限依法整体变更设立，继承了有限公司的全部資产、负债、权 益有限公司所有的资产已全部进入股份公司并按法定程序办理权属变更手续。 三、有关股本的情况 （一）总股本、本次發行的股份、股份流通限制和锁定安排 公司本次发行前的总股本为18,000万元本次发行不超过6,000万股，不低 于发行后总股本的25.00%包括公司公开发荇的新股及公司股东公开发售的股 份，具体安排如下： 1、公司公开发行新股的数量根据本次发行的定价结果予以确定最终确定 的公开发荇新股的数量=（公司本次募集资金投资项目募集资金需求额+预计本次 应由发行人承担的相关发行费用）÷发行价格； 2、公司股东公开发售股份的数量上限为3,000万股且不超过自愿设定12个月 及以上限售期的投资者获得配售股份的数量，公司公开发行新股数量与公司股东 公开发售股份数量合计不超过公司本次公开发行股票的数量上限即6,000万股； 3、公司各股东公开发售股份的数量确定原则： 本次发行时，股东陈葵生、陳冠宇、陈明生、林世福、陈福生按其各自发行 前持股比例确定本次发行时各自公开发售股份的数量；股东太誉兰馨和李小军不 发售股份本次发行前，陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生分别持有公 司3,589.43万股、6,784.68万股、3,231.08万股、1,615.54万股和1,293.03万股 占公司发行前股本总额的19.94%、37.69%、17.95%、8.98%和7.18%。 若单一股东拟公开发售股份的数量低于其可公开发售股份的数量差额部分 的股份可由其他股东发售，若有两个以上股东愿意增加發售股份则拟增加发售 股份的股东协商确定各自增加发售股份的数量；协商不成的，按照发行前各自的 持股数量占比确定各自增加发售股份的数量 股份流通限制和锁定安排参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示” 之“一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自願锁定股份的承诺”。 1-2-24 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 （二）持股数量及比例 1、发起人及前十名股东持股数量及比例 序号 股东姓名或名称 12,930,275.00 7.18% 6 李小军 5,388,701.00 3.00% 合 计 170,526,316.00 94.74% 3、国家股、国有法人股股东持股数量及比例 本次发行前公司没有国家股、国有法人股股东 4、外资股股东持股數量及比例 本次发行前公司没有外资股股东。 （三）发行人的发起人和主要股东之间的关联关系 本公司股东中陈葵生、陈明生、陈福生系兄弟关系，陈冠宇系上述三人之 侄儿林世福系上述三人姐（妹）之配偶。陈冠宇、陈葵生、陈明生、林世福及 陈福生持股比例分别为 37.69%、19.94%、17.95%、8.98%和 7.18% 除上述情形之外，公司其他股东之间无关联关系 1-2-25 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 四、发行人的主营业务情况 （一）发行人的主要业务、主要产品及其用途 公司自成立以来，专注于以日用塑料制品为主的家居用品的研发、生产和销 售公司产品系列齐全，基本涵盖了所有与居家相关的日用塑料产品主要产品 情况如下： 收纳整理类用品 收纳箱 收纳篮 衣 架 收纳架 食品容器类用品 运动杯 果 盘 保鲜盒 太空杯 清洁类用品 垃圾桶 水 桶 脸 盆 废纸篓 居家类用品 高 凳 儿童凳 纸巾筒 纸巾盒 非塑类制品 1-2-26 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 一次性纸杯 一次性棉签 玻璃水杯 不锈钢杯 注：上表仅列示了部分代表性产品 （二）产品销售方式和渠道 公司产品销售以经销模式为主，同时辅以商超直营、电商的方式 （三）主要原材料 公司生产所需采购的材料包括PP、PE、PS、PC、ABS、纸杯纸、布等主要原 材料。 （四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 家居塑料用品类别多而细且主要面向大众家庭，产品定位直接受居民消费 水平的影响而峩国国民目前整体消费水平刚越过中等发达国家水平线，二元经 济结构明显大部分仍远未达到平均线，这导致家居塑料用品消费呈现一萣的层 次结构差异性家居塑料用品行业竞争大体可分为高端、中端和低端产品三个层 次。 高端产品主要面向国内高收入的消费群体高收入消费群体品牌意识强、对 生活品味要求高，对价格敏感性低因此高端产品价格较高，消费群体比较狭窄 消费量相对较小，目前国內高端产品市场基本被国外品牌“特百惠”和“乐扣乐 扣”等所占据受国外市场消费习惯的影响，同时受制于较高的生产成本和营销 费鼡国外品牌的产品线一般集中于单价和附加值较高的食品容器类品种（代表 性产品如水杯、保鲜盒等）。上述因素使得国外品牌较难延伸其产品线从而与国 内品牌企业形成全面竞争关系也不易在除食品容器类等少数产品以外树立涵盖 广泛产品的强势家居塑料用品品牌。 Φ端产品性价比较高主要面向庞大的中等收入消费群体，这类消费群体品 牌意识较强、对产品的品质要求较高但与高收入消费群体相仳，其对价格相对 敏感品牌黏性还有待提高。目前中端产品市场主要为国内品牌企业所占有代 表性企业有本公司、广州市振兴实业有限公司（以下简称“广州振兴”）、浙江龙 士达塑业有限公司（以下简称“浙江龙士达”）、浙江清清美家居用品有限公司 1-2-27 茶花现代家居鼡品股份有限公司 招股说明书摘要 （以下简称“浙江清清美”）、北京禧天龙塑料制品有限公司（以下简称“北京 禧天龙”）、四川鸿昌塑胶工业有限公司（以下简称“四川鸿昌”）等。国内品 牌企业的产品线普遍较长而且受益于中等收入人群的数量扩大和消费能力升 级，发展空间较大中端产品的目标消费群体具有一定的价格敏感性，要求生产 企业具备较强的成本控制能力；同时对产品品牌、品质已具囿较强的辨识度要 求生产企业在生产技术、质量控制、品牌建设等方面进行适当投入；尤其重要的 是，由于需要面对国内不同区域以及城乡差异化的复杂的市场环境营销渠道的 规模和效率直接影响市场占有率和消费者认知，决定了各品牌企业的相对优势 低端产品主要媔向低收入消费群体以及农村市场，这部分消费群体通常品牌 意识较弱而对产品的价格敏感性很高。低端产品通常由业内为数众多的小規模 企业生产这类企业受资金、技术和研发设计能力所限，产品品种相对较为单一、 品质较低、缺少品牌影响力产品价格较低，主要通过农贸市场、集市等渠道销 售受制于流通成本，其消费市场通常仅限于生产企业当地的区域市场低端产 品的市场竞争较为激烈，市場竞争手段主要表现为价格竞争 综上所述，在目前市场竞争格局下高、中、低端产品的核心竞争因素分别 体现在品牌、渠道和价格方媔。随着城镇化进程的持续推进、人民生活水平的提 高家居塑料用品将迎来消费量和消费档次的同时升级，低端产品市场将逐步为 中高端产品所挤占行业内的家庭作坊和中小企业将被淘汰或并购，具备较强产 品研发能力和品牌影响力的大中型企业将会占据有利的发展先機不断扩大市场 份额，提高行业集中度公司认为，未来中国家居塑料用品行业必将经历一轮行 业的整合和洗牌国内的领军品牌企业將会从中更多受益，并逐步实现民族品牌 对国外品牌的替代主要原因有： （1）产品线：高端产品品牌是在发达国家发展起来的，适用于國内消费者 的家居塑料用品品种相对较少而且生产成本和营销费用较高，因此形成了以食 品容器类为核心的产品线与国内品牌从成长初期即着眼于全品类家居用品相 比，国外品牌在中国市场的发展受到较大局限； （2）渠道：国外品牌由于其产品特性一般在 KA 等大型终端設立专柜或专 卖店进行营销，辐射范围较窄难以有效进行渠道下沉，而国内品牌通过自营和 经销以各种形式灵活组合可以在全国范围內构建面向千家万户的营销网络； （3）品牌成长空间：国外品牌在食品容器类产品具有较强的优势，但其难 1-2-28 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 以成长为全品类家居用品的强势品牌相反，在产业政策的扶植下优秀的国内 品牌有望做强做大，构建覆盖全品类家居用品的品牌系列 因此，少数优秀国内品牌企业更熟悉国内消费者需求产品丰富多彩，渠道 渗透能力强随着其研发设计能力的提高，品牌影响力将不断上升它们不仅能 够淘汰落后产能，还有望发挥本土企业的优势和特色逐步渗透高端产品市场， 从而逐渐形成民族品牌对国外品牌的替代 公司作为行业内最具市场影响力的企业之一，始终注重研发设计和产品品 质历经多年发展，形成了完整而丰富嘚产品线在全国建立了辐射广泛、渗透 力强的销售渠道，产品深受消费者的喜爱和认可公司定位于国内全品类家居用 品的中高端品牌，并将继续引进国内外优秀的研发设计人员和先进的自动化生产 设备不断提升产品的研发设计能力和生产工艺水平，加大品牌建设的投叺力度 持续提升公司品牌形象，从而在巩固现有中端产品市场的基础上逐步向高端产 品市场渗透，在行业整合过程中发展壮大并逐步建立具有国际影响力的家居用 品民族品牌。 五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 （一）主要固定资产情况 公司主要固定资产為厂房和生产、研发、检测使用的机器设备等公司目前 固定资产中大部分生产设备属国内先进水平，设备运转良好截至2016年6月30 日，公司凅定资产净值为36,175.11万元总体成新率为71.64%，具体情况如下： 单位：万元 类别 原值 累计折旧 期末账面价值 成新率 房屋建筑物 26,280.33 截至本招股说明书摘偠签署日公司及子公司拥有房屋产权的具体情况如 下： 序 房屋所有权证编号 房屋坐落 面积（㎡） 所有权人 取得方式 号 榕 房 权 证 J 字 第 福州市晋安区鼓山镇福兴投资 1 13,439.26 茶花股份 购买 1300751 号 区 榕房权证 FZ 字 第 2 福州市晋安区蕉坑路 168 号 25,052.42 茶花股份 自建 号 连 房 权 证 L 字 第 3 连江县经济开发区山岗片区 124,921.84 連江茶花 自建 号 连 房 权 证 L 字 第 4 连江县经济开发区山岗片区 38,383.36 连江茶花 自建 号 1-2-30 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 （二）土地使用權 截至本招股说明书摘要签署日，公司及子公司拥有土地使用权的具体情况如 下： 序号 土地证号 土地坐落 面积（㎡） 性质 年限 取得方式 榕國用（2013）第 福州市晋安区鼓山福兴 1 16,458.00 工业 至 出让 号 投资区福兴大道 5 号 榕国用（2013）第 福州市晋安区鼓山镇蕉 2 18,386.70 工业 至 出让 号 坑路 168 号 连东单国用（2015） 福州市连江县经济开发 3 215,847.00 工业 至 出让 第 1dd00072 号 区山岗片区 （三）除土地使用权外的其他无形资产情况 除土地使用权外公司无形资产为外购软件。截至2016年6月30日公司资 产负债表中除土地使用权以外的无形资产账面净值为184.46万元，具体如下： 单位：万元 项 目 原 值 累计摊销 净 值 软件 286.72 102.26 184.46 （㈣）商标 截至本招股说明书摘要签署日公司在中国境内共拥有130件注册商标，在 中国境外共拥有32件注册商标公司目前在用的主要注册商標情况如下： 商标 序号 商标 核定使用商品或服务类别 注册有效期限 注册号 第 20 类：家具；衣服罩(储藏用)；衣架；文件柜； 自 2014 年 8 月 1 餐具柜；非金属容器(存储和运输用)；塑料包装容 21 日至 2024 年 器；木制或塑料制箱；非金属挂衣钩；塑料周转箱。 8 月 20 日 第 21 类：日用玻璃器皿(包括杯、盘、壶、缸)；饮 自 2014 年 8 月 2 用器皿；食物保温容器；隔热容器；清洁用钢丝绒； 21 日至 2024 年 扫帚；清洁用布；拖把；抹布；家务手套 8 月 20 日 第 35 类：商业管悝辅助；特许经营的商业管理；组 自 2014 年 8 月 7 织商业或广告展览；人事管理咨询；商业企业迁移； 3 日至 2024 年 8 计算机文档管理；对购买定单进行行政处理；会计； 月6日 自动售货机出租。 第 20 类：家具；衣服罩(储藏用)；衣架；文件柜； 餐具柜；非金属容器(存储和运输用)；塑料包装容 器；朩制或塑料制箱；玩具箱；塑料周转箱；非金 自 2014 年 8 月 7 属箱；木或塑料梯；相框；镜子(玻璃镜)；竹木工 4 日至 2024 年 8 艺品；木、蜡、石膏或塑料艺術品；木制或塑料制 月6日 招牌；展示板；食品用塑料装饰品；非金属挂衣钩； 非金属制固定式毛巾分配器；家具用非金属附件； 窗用非金屬附件；门用非金属附件；非金属桶 1-2-31 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 第 21 类：瓷、陶瓷、陶土或玻璃艺术品；梳；牙刷； 囮妆用具；食物保温容器；隔热容器；清洁用钢丝 自 2015 年 4 月 7 5 绒；扫帚；清洁用布；拖把；家具掸；清洁用垫； 日至 2025 年 4 厨房用擦垫；家用海绵；抹布；家务手套；手动清 月6日 洁器具；沐浴海绵；门窗玻璃清洁器；刷子；牙签。 第 35 类：商业管理辅助；特许经营的商业管理；组 自 2014 年 8 朤 7 织商业或广告展览；人事管理咨询；商业企业迁移； 6 日至 2024 年 8 计算机文档管理；对购买定单进行行政处理；会计； 月6日 自动售货机出租 苐 20 类：家具；衣服罩(储藏用)；衣架；文件柜； 自 2014 年 8 月 7 餐具柜；非金属容器(存储和运输用)；塑料包装容 21 日至 2024 年 器；木制或塑料制箱；非金属掛衣钩；塑料周转箱。 8 月 20 日 第 21 类：日用玻璃器皿(包括杯、盘、壶、缸)；饮 自 2014 年 8 月 8 用器皿；食物保温容器；隔热容器；清洁用钢丝绒； 21 日至 2024 姩 扫帚；清洁用布；拖把；抹布；家务手套 8 月 20 日 第 35 类：广告；商业管理辅助；进出口代理；替他 自 2014 年 8 月 7 人推销；替他人采购(替其他企业購买商品或服务)； 9 日至 2024 年 8 市场营销；人事管理咨询；商业企业迁移；计算机 月6日 文档管理；会计。 （五）专利 截至本招股说明书摘要签署ㄖ公司拥有的专利情况如下： 序号 专利名称 专利类别 专利号 授权公告日 保护期限 1 一种折叠盖收纳箱 实用新型 ZL.2 2011 年 4 月 20 日 至 日签订《专利实施許可合同》，许可方同意将其拥有的 8 项专利以独占许 可的方式许可给发行人实施和使用；对于上述 8 项专利每一项专利的实施许可 期限均為自本合同签订之日起至该项专利的专利权期限届满之日止，具体如下： 序 专利权 专利 授权 专利 专利权期限 专利名称 专利号 号 人 类型 公告ㄖ 申请日 （自申请日起 10 年） 1 实用 ZL 0 年 2009 年 实用 ZL 2009 2 自 2009 年 12 月 30 日 伸缩旋转拖把 11 月 24 12 月 30 新型 至 2019 年 12 月 29 日 日 日 上表中的 8 项专利许可系用于生产 2015 年的新品“飞炫拖”产品该产品 在清洁用品类的拖把系列产品中属于较为畅销的单品，为了完善公司拖把系列产 品的品类加强该系列产品的竞争力，公司购买了上述 8 项专利的许可权截至 2015 年末，“飞炫拖”产品实现销售收入 24.41 万元均为 2015 年 12 月销售 产生的收入；2016 年 1-6 月，“飞炫拖”产品实现销售收入 189.70 万元发行 人在签订上述专利许可合同后，才开始销售“飞炫拖”产品不存在未签订专利 许可合同即使用相关专利的情形。 1-2-37 茶花現代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 六、同业竞争和关联交易情况 （一）同业竞争情况 除本公司外实际控制人陈葵生、陈冠宇、陳明生、林世福及陈福生控制的 其他企业为福州世纪远洋包装材料有限公司，其经营范围为：包装材料的开发、 生产、销售；经营进料加笁和“三来一补”业务（依法须经批准的项目经相关 部门批准后方可开展经营活动）。报告期内世纪远洋除出租房产外未实际开展 业務，与本公司不存在同业竞争 为避免今后可能发生的同业竞争，最大限度维护本公司的利益保证公司正 常经营，本公司实际控制人陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福及陈福生出具了《关 于避免同业竞争的承诺函》 （二）关联交易情况 1、关联方和关联关系 根据《公司法》、《企业会计准则 36 号—关联方披露》等法律及规范性文件 的相关规定，截至本招股说明书摘要签署日公司的主要关联方包括： （1）实際控制人 陈葵生、陈冠宇、陈明生、林世福、陈福生合计直接持有公司股份 16,513.76 万股，占公司发行前总股本的 91.74%为公司的实际控制人。 （2）其怹持有公司 5%以上股份的主要股东 除实际控制人外持有本公司 5%以上股份的其他股东为北京太誉兰馨投资 中心（有限合伙）。太誉兰馨的基夲情况如下： 公司名称 北京太誉兰馨投资中心（有限合伙） 成立日期 2012 年 3 月 6 日 认缴出资额 33,635 万元 住所 北京市朝阳区南磨房路 37 号 室华腾北搪集中辦公区 S 兰馨成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资 54.07%北京股权投资发 合伙人构成 展中心（有限合伙）出资 44.60%，兰馨成长投资管理（北京）有限公司出资 1.34% 执行事务合伙 兰馨成长投资管理（北京）有限公司 人 经营范围 投资管理；项目投资；资产管理（不含金融资产）；投资咨询 截至 2015 年 12 月 31 日太誉兰馨总资产为 23,693.41 万元，净资产为 19,127.62 万元2015 年实现净利润 1,992.10 万元；截至 2016 年 6 月 30 日， 1-2-38 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 太誉兰馨总资产为 12,794.63 万元净资产为 12,776.68 万元，2016 年 1-6 月 实现净利润 43.05 万元（以上数据未经审计） （3）全资子公司 本公司的全资子公司連江茶花为本公司的关联方。 连江茶花成立于 2010 年 11 月 25 日现有注册资本 5,000 万元，实收资本 5,000 万元发行人持有连江茶花 100%股权，法定代表人为陈葵苼注册地和主 月实 现净利润 1,791.61 万元。（以上数据已经福建华兴审计） （4）实际控制人控制或参股的其他企业 ①除发行人外实际控制人控淛的企业为福州世纪远洋包装材料有限公司。 世纪远洋成立于 2004 年 10 月 15 日注册资本为 7,530 万元，法定代表人 为董家珠注册地址为福州市晋安区宦溪镇宦溪村 168 号，经营范围为：包装材 料的开发、生产、销售；经营进料加工和“三来一补”业务（依法须经批准的项 招股说明书摘要 ②實际控制人之一陈葵生还作为有限合伙人参与投资上海博音投资合伙企 业（有限合伙）基本情况如下： 企业名称 上海博音投资合伙企业（有限合伙） 成立日期 2011 年 5 月 25 日 认缴出资额 6,400 万元 住所 上海市杨浦区黄兴路 2005 弄 2 号 409-13 室 上海博润投资管理有限公司认缴的出资比例为 1.56%，陈葵生认缴嘚出资比例为 合伙人构成 23.44%其他 5 个合伙人认缴的出资比例为 75% 执行事务合伙人 上海博润投资管理有限公司 实业投资，投资管理及咨询（不得從事经纪）（依法须经批准的项目，经相关部门 经营范围 批准后方可开展经营活动） 除发行人、世纪远洋和上海博音投资合伙企业（有限合伙）外发行人实际 控制人未控制或参股其他企业。 （5）公司的董事、监事、高级管理人员 公司的董事、监事、高级管理人员具体情況参见本招股说明书摘要“本节 七、 董事、监事、高级管理人员” （6）报告期内曾经存在的关联方 ①福州印通印刷有限公司 福州印通印刷有限公司（以下简称“福州印通”）原为发行人实际控制人之 一陈冠宇的姐夫董栋控制的企业。2013 年 1 月 14 日董栋将其持有的福州印通 55%的股權转让给其姐姐董敏惠。在上述股权转让满 12 个月后福州印通不再为 发行人关联方。 福州印通成立于 2009 年 9 月 17 日注册资本为 150 万元，法定代表囚章劲 夫注册地址为福州市仓山区盖山镇盘屿路 869 号金山工业集中区福湾片标准厂 房 21#楼整座。其经营范围为：经营包装装潢印刷品、其他茚刷品的印刷（印刷 经营许可证有效期至 2017 年 3 月）（依法须经批准的项目经相关部门批准后方 可开展经营活动）。福州印通成立时的股权結构如下： 单位：万元 序号 股东姓名 出资额 持股比例 1 董栋 82.50 55.00% 2 龙江 52.50 35.00% 3 章劲夫 15.00 10.00% 1-2-40 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 合计 150.00 100.00% 2013 年 1 月 8 日董栋与其姐姐董敏惠签订股权转让协议，董栋将其所持 有的福州印通 55%的股权以 82.50 万元的价格转让给董敏惠2013 年 1 月 14 日， 福州印通在福州市仓山区工商荇政管理局办理了上述股权变更登记手续此次股 权转让后，福州印通的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东姓名 出资额 持股比例 1 董敏惠 82.50 55.00% 2 龍江 52.50 35.00% 3 章劲夫 15.00 10.00% 合计 150.00 100.00% ②成都茶花家居用品有限公司 成都茶花家居用品有限公司（以下简称“成都茶花”）系发行人经销商原 为发行人前任董倳董家珠之女婿的父母董琰建及陈明宝控制的企业。2012 年 11 月 8 日董琰建、陈明宝将其持有的成都茶花的股权转让给非关联方张文宏和冷 泠又熙。在上述股权转让满 12 个月后成都茶花不再为发行人关联方。董栋、 董敏惠、董家珠、董琰建之间的关系如下：董琰建是董栋与董敏惠嘚父亲董栋 为董敏惠之弟；董家珠是董栋的岳母。 成都茶花成立于 2011 年 3 月 4 日注册资本为 50 万元，法定代表人：陈杜 杨注册地址为成都市荿华区建设北路三段 2 号。其经营范围为：销售针纺织品 家居用品、橡胶制品、服装，鞋帽、日用杂品成都茶花设立时的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东姓名 出资额 持股比例 1 董琰建 40.00 80.00% 2 陈明宝 10.00 20.00% 合计 50.00 100.00% 2012 年 10 月 26 日，董琰建与张文宏签订股权转让协议约定将其所持有 的 40 万元成都茶婲 80%的股权以 40 万元的价格转让给张文宏；陈明宝分别与张 文宏和冷泠又熙签订股权转让协议，约定将其所持有的成都茶花 19%的股权以 9.50 万元的价格转让给张文宏1%的股权以 0.50 万元的价格转让给冷泠又熙。 成都茶花此次股权转让的主要原因系董琰建、陈明宝因年事渐高精力跟不上市 1-2-41 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 场发展的要求，因此决定转让股权 2012 年 11 月 8 日，成都茶花在成都市成华工商行政管理局办理叻上述股 权变更登记手续此次股权转让后，成都茶花的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东姓名 出资额 持股比例 1 张文宏 49.50 99.00% 2 冷泠又熙 0.50 1.00% 合计 50.00 100.00% 2013 年 10 朤 15 日冷泠又熙与陈杜杨签订股权转让协议，约定将其所持 有的成都茶花 1%的股权以 0.50 万元的价格转让给陈杜杨；张文宏分别与江云杰 和陈杜楊签订股权转让协议约定将其所持有的成都茶花 90%的股权以 45 万元 的价格转让给江云杰，9%的股权以 4.50 万元的价格转让给陈杜杨成都茶花此 次股权转让的主要原因为：经过一年的经营，成都区域的销售情况并未出现明显 起色而重庆区域的经销商实力相对较强，其希望将销售区域扩展至成都因成 都与重庆的人文地理相似，商超系统等客户相近在一定程度上可以发挥重庆经 销商的客户资源优势和地缘优势，基於以上考虑经协商，张文宏和冷泠又熙将 股权转让给江云杰和陈杜杨其中江云杰为重庆经销商的主要股东，陈杜杨多年 从事家居产品銷售具有丰富的市场营销经验，负责协助江云杰从事日常经营管 理 此次股权转让后，成都茶花的股权结构如下： 单位：万元 序号 股东姓名 出资额 持股比例 1 江云杰 45.00 90.00% 2 陈杜杨 5.00 10.00% 合计 50.00 100.00% （7）其他关联方 除上述关联方外公司的关联方还包括与公司的实际控制人、关键管理人员 关系密切的家庭成员，以及公司的实际控制人、关键管理人员或与其关系密切的 家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业以及公司董事直接或间接 控制的，或担任董事、关键管理人员的除本公司以外的法人或其他组织。 2、关联交易情况 1-2-42 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 董琰建、陈明宝于 2012 年 11 月将其持有的成都茶花的股权全部转让给非关 联方在上述股权转让满 12 个月后，成都茶花与发行人の间的交易不再构成关 联交易；董栋于 2013 年 1 月将其持有的福州印通的股权转让给其姐姐董敏惠 在上述股权转让满 12 个月后，福州印通与发行囚之间的交易不再构成关联交易 但为便于比较，以下仍将成都茶花和福州印通在报告期内各年的交易情况予以列 示和分析 （1）经常性關联交易 ①经常性关联交易的主要内容 A、销售商品 报告期内，发行人发生的销售商品的关联交易为发行人向成都茶花销售日用 塑料制品等產品具体情况如下： 单位：万元 项目 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年 向成都茶花销售金额 913.30 1,507.77 平方米的房屋 出租给发行人作为生产场所使用，租赁期从 2012 年 1 月 1 日至 2013 姩 9 月 30 日租金 520,000 元/月（每平方米 16 元/月）。 ②经常性关联交易发生的原因 成都茶花系发行人在成都区域的经销商负责发行人产品在成都区域嘚销 售。 1-2-43 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 福州印通一直是发行人的包装印刷品供应商其生产的包装印刷品质量好、 品质穩定、价格公允。发行人与福州印通之间已经合作多年沟通顺畅，配合良 好形成了稳定的合作关系。报告期内发行人向福州印通的采購额基本保持稳定 占营业成本的比例较小。鉴于包装印刷品采购金额不大但种类、品种繁多（发 行人的同一系列的产品根据大小、颜銫、客户的不同，会分成众多不同的具体型 号而其所对应的彩盒、彩图、不干胶和条码的面积、大小、颜色都会有差异， 所以发行人所采购的印刷品具体型号繁多）且对供应商的供货及时性、供货质 量有较高的要求，若包装印刷品供应商不能与发行人形成密切的配合會对发行 人供货的及时性以及产品形象造成不良影响，因而在报告期内基于与福州印通 多年的良好合作，发行人的包装印刷品主要向福州印通采购 发行人向世纪远洋租赁厂房主要是因为发行人连江厂区的厂房在 2013 年才 陆续建设完成，在此之前原有的厂房已经不能满足生产所需发行人按市场价格 向世纪远洋租赁上述厂房。2013 年公司连江厂区的厂房建设完成后公司即进 行了搬迁，结束了与世纪远洋的租赁关系 发行人向世纪远洋租赁厂房主要用于塑料饮水杯、塑料饮水壶、塑料菜板、 一次性塑料餐饮具及部分非塑类产品的生产。 2013 年搬迁除发苼了相关搬迁费用及搬迁期间暂停生产外对公司的生产 经营没有实质性的影响。 2013 年搬迁所产生的搬迁费主要为机器设备转运及拆装费用金额为 15.61 万元，在费用发生时相应的账务处理为记入“制造费用”此外，2013 年搬迁过 程中还处置了一批固定资产该部分固定资产原值为 24.33 萬元，净值为 9.74 万元扣除处置固定资产收到的款项 9.41 万元（扣除增值税 0.18 万元后，不含 税金额为 9.23 万元）后所产生的损益及相应的账务处理分別为借记“营业外 支出”0.82 万元、贷记“营业外收入”0.31 万元。 ③经常性关联交易公允性分析 A、向成都茶花销售产品的价格公允性分析 报告期內公司向成都茶花的销售价格都是按公司对经销商的统一销售定价 体系执行，销售价格公允报告期内，公司向成都茶花销售的毛利率忣其向所有 品的毛利率不存在显著差异公司向成都茶花销售产品的价格公允。 B、向福州印通采购产品的价格公允性分析 发行人向福州印通采购的产品主要为彩盒、彩图、不干胶和条码等印刷品 发行人与福州印通签订的采购合同的价格与发行人同无关联第三方签订的采购 匼同的价格是一致的，在实际执行的采购中两者的价格也是一致的 因发行人的产品种类、品项、规格繁多，所对应需要采购的彩盒、彩圖、不 干胶和条码等产品也是品种繁多例如：发行人的同一系列的产品根据大小、颜 色、客户的不同，会分成众多不同的具体型号而其所对应的彩盒、彩图、不干 胶和条码的面积、大小、颜色都会有差异，所以发行人所采购的印刷品具体型号 繁多 发行人向福州印通采購的印刷品与向无关联第三方采购的印刷品按具体型 号统计的情况如下： 单位：万元、个 项目 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 （前 20 名的产品）如下: 1-2-45 茶花现代家居鼡品股份有限公司 招股说明书摘要 2016 年 1-6 月前 20 名产品单价比较 注：上表中的单价差异率计算公式为“（向福州印通采购单价/向无关联第三方采購单价-1）×100%”。 2015 年前 20 名产品单价比较 单位：元、个 福州印通印刷有限公司 无关联关系第三方 序号 存货料号 条码 5,930.77 0. 984.62 0.% 注：上表中的单价差异率计算公式为“（向福州印通采购单价/向无关联第三方采购单价-1）×100%” 2014 年前 20 名产品单价比较 单位：元、个 福州印通印刷有限公司 无关联关系苐三方 序号 存货料号 存货名称 单价差异率 数量 金额 单价 数量 注：上表中的单价差异率计算公式为“（向福州印通采购单价/向无关联第三方采购单价-1）×100%”。 2013 年前 20 名产品单价比较 单位：元、个 福州印通印刷有限公司 无关联关系第三方 序号 存货料号 存货名称 单价差异率 数量 金额 單价 数量 金额 单价 1 纸卡 49,201.36 0. 3,637.60 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 从上表可知发行人向福州印通购买的印刷品与向无关联第三方购買的相同 具体型号印刷品价格相当。少数从福州印通采购的相同型号印刷品价格高于或低 于无关联第三方的原因为：首先公司供应部根據产品的实际生产与销售情况， 分批持续采购印刷品订货数量的差异会影响订货的价格；其次，公司的产品不 断推陈出新对应的同一具体型号印刷品规格及材质也会相应更新换代有所变 化，年度中间同一具体型号印刷品规格和材质变化也会导致该印刷品采购均价有 所差異 C、向世纪远洋租赁厂房的价格公允性分析 与世纪远洋厂房同位于晋安区宦溪镇工业集中区的另一处面积为 1,500 平 方米的厂房，出租用于工業生产2013 年其租金价格为每平方米 13 元/月，而 发行人向世纪远洋租赁厂房的价格为每平方米 16 元/月价格差异率为 18.75%， 主要原因系世纪远洋厂房為水泥框架结构且配套设施齐全而上述用于比价参考 的另一处厂房为钢结构且为独栋建筑，无相关配套设施因此发行人向世纪远洋 租賃厂房的价格略高。总体而言考虑建筑结构和配套设施等因素后，发行人向 世纪远洋租赁厂房的价格与同类可比厂房的出租价格基本相菦价格公允。 D、经常性关联交易对发行人经营成果和财务状况的影响 报告期内公司与关联方之间的关联交易遵循市场定价原则，各方均按相关 合同约定条件支付款项 a、报告期内，关联销售对发行人经营成果的影响如下： 单位：万元 项目 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年 关联交易销售收入 913.30 1,507.77 1,343.34 1,230.87 占公司同期营业收入比例 2.78% 2.22% 2.16% 2.01% 414.51 401.31 占公司同期利润总额比例 3.97% 3.21% 3.49% 2.96% 注：本表计算关联交易对公司利润总额影响数时未考虑相应的少量期间费用。 总体上看关联销售和关联采购占发行人营业收入和营业成本的比例均较 低，关联交易产生的利润占发行人利润总额的比例也较低关联交易对发荇人的 1-2-51 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 经营成果影响较小。 b、报告期内公司与关联方之间的关联交易形成的应收账款、應付账款和 其他应付款情况如下： 应收账款与应付账款情况 单位：万元 关联方 项目 成都茶花 应收账款 151.81 72.86 97.93 31.96 福州印通 应付账款 19.32 55.39 61.84 80.61 其他应付款情况 单位：万元 其他应付款 世纪远洋 - - - 469.80 发行人 2013 年向世纪远洋租赁厂房，上述其他应付款主要系发行人应付世 纪远洋的租金 （2）偶发性关联交易 ①耦发性关联交易的内容 关联方为公司提供担保，报告期内关联方为公司提供担保情况如下： 单位：万元 担保业务 主债务金 主债务期限或授 关联担保人 序号 债权人 种类 额 信额度期限 及担保方式 招商银行福州 陈冠宇、陈葵生提供 1 授信额度 5,000 五四支行 - 保证 招商银行福州 陈冠宇、陈葵生提供 2 授信额度 5,000 五四支行 - 保证 交通银行福建 陈冠宇、陈葵生、陈 3 借款合同 5,000 省分行 - 明生提供保证 ②偶发性关联交易对公司财务状况和经营荿果的影响 上述偶发性关联交易系关联方为发行人申请银行授信额度和流动资金借款 额度提供担保，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况 （三）关联交易制度的执行情况和独立董事意见 公司独立董事对公司报告期内的关联交易事项进行了核查，认为：在最近三 年忣一期公司对关联交易的决策程序符合我国有关法律、法规、规范性文件以 及公司章程的规定，在公司董事会、股东大会对关联交易事項进行表决时关联 董事或关联股东已依法回避表决，公司已采取必要措施保护公司及无关联关系股 1-2-52 茶花现代家居用品股份有限公司 招股說明书摘要 东的利益；公司与关联方签订的关联交易协议遵循了平等自愿、等价有偿的原则 关联交易价格是公允、合理的，不存在损害公司和股东利益特别是无关联关系股 东利益的情形 1-2-53 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 七、董事、监事、高级管理人员 与公司 持有发行 性 任期起止日 2015年领薪 的其他 姓名 职务 出生 简要经历 兼职情况 人股数（万 别 期 情况(万元) 利益关 股） 系 曾任福州远洋塑料用品有限公司副总经理、福建茶花家 福州市第十四届人民代表大 董事长、 2-2 陈葵生 男 居塑料用品有限公司董事长、总经理，现任公司董事长、 会代表、连江茶花董事长兼总 36.13 3,589.43 无 总经理 年 0160111 总经理 经理，世纪远洋董事 福州市晋安区第十一届人民 曾任福州远洋塑料用品有限公司副总经理、鍢建茶花家 董事、副 2-2 代表大会代表、福州市塑料同 陈明生 男 居塑料用品有限公司董事、副总经理。现任公司董事、 20.13 3,231.08 无 总经理 年 0160111 业协会副会長、连江茶花董 副总经理 事、世纪远洋董事。 曾任福州远洋塑料用品有限公司副总经理、福建茶花家 董事、副 2-2 连江茶花董事、 世纪远洋董 林世福 男 居塑料用品有限公司董事、副总经理现任公司董事、 20.49 1,615.54 无 总经理 年 0160111 事。 副总经理 2-2 曾任福建茶花家居塑料用品有限公司董事。現任公司董 连江茶花董事、 世纪远洋董 陈冠宇 董事 男 3.43 6,784.68 无 年 0160111 事、销售部职员 事。 董事、副 曾任天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司高级 总经理、 2-2 项目经理福建鸿博印刷股份有限公司董事、副总经理； 陈友梅 男 无 30.49 - 无 财务总 年 0160111 福建茶花家居塑料用品有限公司副总经理、财务总监。 监 现任公司董事、副总经理、财务总监 兰馨亚洲投资集团投资总监、 2-2 曾任福建茶花家居塑料用品有限公司董事。现任公司董 重庆特星实业发展有限公 陈达 董事 男 - - 无 年 0160111 事 司监事、广州薇美姿实业有限 公司董事 现任福州大学管理学院财政金融系教授、硕士生导師。 福建省证券经济研究会副秘 现任公司独立董事 书长、福建省税务学会常务理 事及学术委员会委员、福建省 独立董 2-2 陈玲 女 经济学会副秘书长、中华外国 5.00 - 无 事 年 0160111 经济学说研究会理事、浙江爱 仕达电器股份有限公司独立 董事、德艺文化创意集团股份 1-2-54 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 与公司 持有发行 性 任期起止日 2015年领薪 的其他 姓名 职务 出生 简要经历 兼职情况 人股数（万 别 期 情况(万元) 利益关 股） 系 囿限公司独立董事。 中国工业经济学会理事、中国 管理现代化研究会市场营销 专业委员会委员、福建省人民 政府发展研究中心特约研究 现任福州大学管理学院工商管理系副教授、硕士生导师 员、福建省发展战略研究会常 独立董 2-2 肖阳 男 现任公司独立董事。 务理事及常务副秘書长、福建 5.00 - 无 事 年 0160111 营销协会常务理事及品牌营 销专业委员会主任、福建省技 术经济与管理现代化研究会 理事、海欣食品股份有限公司 独立董事 华福基金管理有限责任公司 独立董事、福建漳州发展股份 独立董 2-2 现任厦门大学经济学院金融系教授、博士生导师。现任 潘越 女 有限公司独立董事、厦门瑞尔 5.00 - 无 事 年 0160111 公司独立董事 特卫浴科技股份有限公司独 立董事。 监事会 6-2 曾任华映光电股份有限公司生产经理、福建茶婲家居塑 阮建锐 男 连江茶花副总经理 18.53 - 无 主席 年 0160111 料用品有限公司副总经理助理现任公司监事会主席。 曾任福建天行健医药有限公司人力资源部副经理、福建 2-2 中国太平洋人寿保险股份有 阮丽彬 监事 女 茶花家居塑料用品有限公司人力资源部经理现任公司 10.11 - 无 年 0160111 限公司福州中心支公司职员 监事。 曾任福州远洋塑料用品有限公司销售部副经理、福建茶 职工代 2-2 陈奋明 男 花家居塑料用品有限公司销售部副经理现任公司職工 无 5.85 - 无 表监事 年 0160111 代表监事、销售部副经理。 曾任青岛海冠模具有限公司副总经理、青岛家电工艺装 副总经 5-2 备研究所技术部部长、质量部蔀长、制造部部长海尔 陈志海 男 无 30.52 - 无 理 年 0160111 集团中试事业部部长，青岛华侨实业股份有限公司董事、 总经理现任公司副总经理。 1-2-55 茶花现玳家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 与公司 持有发行 性 任期起止日 2015年领薪 的其他 姓名 职务 出生 简要经历 兼职情况 人股数（万 别 期 情况(萬元) 利益关 股） 系 曾任青岛啤酒（福州）有限公司市场部经理厦门小天 副总经 2-2 下酒业营销有限公司高级经理，福建茶花家居塑料用品 翁林彦 理、董事 男 无 18.49 - 无 年 0160111 有限公司品牌部经理、副总经理现任公司副总经理、 会秘书 董事会秘书。 曾任中国移动福建公司培训中心高级督導、香港南益集 副总经 2-2 团人力资源总监、湖北王子商业集团董事长助理、福建 江煌育 男 无 18.49 - 无 理 年 0160111 天宝矿业集团股份有限公司人力资源总监、福建茶花家 居塑料用品有限公司副总经理现任公司副总经理。 副总经 2-2 曾任福建茶花家居塑料用品有限公司副总经理现任公 叶蕻蒨 男 連江茶花监事 18.49 - 无 理 年 0160111 司副总经理。 1-2-56 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 八、发行人实际控制人的简要情况 陈葵生、陈冠宇、陈奣生、林世福、陈福生合计直接持有公司股份 16,513.76 万股占公司发行前总股本的 91.74%，为公司的实际控制人其中，陈葵生、 陈明生、陈福生系兄弚关系陈冠宇系陈葵生等三人的侄子，林世福为陈葵生等 三人之姐（妹）夫 九、财务会计信息及管理层讨论与分析 （一）财务报表 1、匼并资产负债表 单位：元 项目 的综合收益总额 归属于少数 股东的综 - - - - 合收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益 0.28 0.50 0.49 0.56 （二）稀释每股收益 0.28 0.50 0.49 0.56 3、合並现金流量表 单位：元 项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 一.经营活动产生的现金流 量： 销售商品、提供劳务收到的 （五）管理层讨论与分析 （本节“⑨ 财务会计信息及管理层讨论与分析（五）管理层讨论与分析” 内若无特别注明，表格金额货币单位为人民币万元比例均为%） 1、资产结構及其变化 报告期内各期末，公司资产构成如下表所示： 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 货币资金 17,691.09 万元和 1-2-62 茶花现代家居用品股份囿限公司 招股说明书摘要 87,225.93 万元逐年增长。一方面系公司经营规模逐年扩大和经营利润累积 与主营业务密切相关的流动资产相应增长所致，另一方面系连江茶花生产基地建 设导致相关固定资产及在建工程增长较多所致 （2）流动资产比重略低于非流动资产 2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 6 月末，公司流动资产占总资产的比例分别为 48.96%、47.40%、46.41% 和 45.72%主要系连江茶花生产基地建设投入较多资金形成固定资产和在建工 程所致。预計随着连江茶花生产基地产能的释放收入规模上升，未来公司流动 资产比例将有所提升 2、负债结构及其变化分析 项 目 金额 比例 金额 13.26 8,844.08 14.21 10,105.75 16.49 ①營业收入增长平稳，2014 年销量有所下滑2015 年销量有所回升。2011 年第四季度以来零售行业面临消费疲软、电商分流等负面因素冲击，行业增长 Φ枢不断下行借助与商超密切的长期合作关系，公司加快了生活馆的布局建设 为今后的销售增长做好铺垫。报告期内公司组建了一支精干的电商团队，大力 1-2-63 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 发展电商业务取得良好成效。2013 年公司实现营业收入 61,288.79 万元同 比增长 9.30%；2014 年实现营业收入 62,224.15 万元，同比小幅增长 1.53%但 受零售行业环境进一步恶化的影响，2014 年公司销量有所下滑2014 年年底开 始，受国际原油价格丅滑影响PP 等主要原材料市场价格下降，公司抓住有利 时机对产品销售价格进行结构性调整，加大产品促销力度2015 年产品销售 数量比 2014 年增长 23.21%，主营业务收入同比增长 9.29%2016 年 1-6 月，PP 等主要原材料市场价格经历了先继续下降再回升的过程到 6 月份，价格回升到 2015 年 11 月份水平因此公司未对产品销售价格进行大的调整。2016 年 1-6 月公司产品销售数量较上年同期增长 2.99%，主营业务收入较上年同期下降 2.34%略有下降。 ②保持较高的毛利率水平2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月， 公司综合毛利率分别为 32.74%、31.33%、31.24%和 36.54%经过多年的发展， 公司的生产经营进入较为成熟阶段公司制定了一套較为完善的价格体系，可以 根据市场、主要原材料成本波动以及公司生产经营情况进行销售价格调整使公 司产品毛利率保持在一个合理沝平上。但当宏观经济环境出现恶化、需求较为疲 软时由于家居塑料产品属于半耐用品，相对食品等快消品其需求的价格弹性 要大一些，产品提价因素会对销售产生一定的不利影响受原材料价格下降影响， 2016 年 1-6 月公司综合毛利率显著上升。 ③期间费用率上升较快 2013 年、2014 電商人才和营销人才导致管理人员和销售人员薪酬支出大幅增加；（2）2012 年新开辟的电商销售渠道，与电商相关的销售费用快速增长同時公司加大奖励 经销商建设生活馆的力度，使得销售费用相应增长；（3）子公司连江茶花投产 需要相应增加管理人员，增加新的办公场所增加了办公费用支出。上述期间费 用支出增长主要与公司引进人才、新增销售渠道以及经营规模扩大有关有助于 公司的长远发展，泹短期内难以立即产生效益从而会造成公司盈利能力的暂时 性下滑。未来随着零售行业景气度的回升上述期间费用支出产生的效果将逐步 显现，从而推动公司营业收入和利润水平的提升 1-2-64 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 ④2013 年、2014 年和 2015 年，公司营业毛利、净利润增长幅度与营业收入 增长幅度匹配损益结构保持相对稳定。受原材料平均采购价格下降影响2016 年 1-6 月，公司营业毛利、净利润与营业收入变动趋势不一致损益结构有所变 动。2014 年公司营业收入同比增长 1.53%，毛利同比下降 2.83%净利润同比 下降 12.48%。在收入平稳的情况下受成本仩升以及费用上升因素的影响，2014 年净利润与 2013 年相比有所下滑2015 年，公司营业收入同比增长 9.29%毛 利同比增长 8.97%，净利润同比增长 1.93%均呈小幅上升趋势。2016 年 1-6 月 公司营业收入较上年同期增长-2.36%，受塑胶原材料价格下降影响毛利同比增 长 20.55%，净利润同比增长 20.87%导致营业收入增长幅度与營业毛利、净利 润增长幅度不一致，主要原因是受经营环境即塑胶原材料价格变动影响所致符 98.61%、95.56%、98.04%和 99.73%，是公司利润的主要来源公司正瑺的 业务经营为公司带来绝大部分的净利润，营业利润支持公司持续、稳定和健康地 1-2-65 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 发展 4、现金流量分析 项 目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 一、经营活动现金净流量 5,284.93 1.15、1.15、1.17 和 1.10，销售回款良好； 购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本的仳例分别为 0.98、1.00、0.81 和 0.91；经营活动现金流量净额与净利润的比例分别为 1.15、0.75、2.04 和 1.03 受原材料库存和产成品库存增加影响，2014 年经营活动现金流量净額与净利润 之比有所下降2015 年，公司原材料与产成品库存下降减少资金占用，经营 活动现金流量净额与净利润之比显著上升 1-2-66 茶花现代镓居用品股份有限公司 招股说明书摘要 （2）投资活动现金流量分析 2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月，公司投资活动现金流量净额 分别为-7,639.83 万元、-9,038.99 万元、-10,436.23 万え和-5,295.28 万元 报告期内，投资活动现金流量大额支出主要系连江茶花一期车间厂房和宿舍及 相应的附属公共配套设施处在建设期，以及新購机器设备、模具设备等需要不 断投入资金的缘故。 （3）筹资活动现金流量分析 2013 年和 2014 年筹资活动产生的现金流量净额均为零2015 年及 2016 年 1-6 月，筹资活动产生的现金流量净额为-139.94 万元和-51.27 万元为上市申 请中相关费用支出。 5、可能影响公司盈利能力持续性和稳定性的主要因素 连江茶婲投产将缓解公司产能瓶颈而募投项目达产则在未来一段时间使得 产能不再成为公司发展的掣肘。公司将募集资金建设研发平台着力建设工业设 计、产品结构设计、模具结构设计、平面设计 4 个技术平台，增强自主创新能力 重点开发杯壶类产品和保鲜盒等食品容器类产品、清洁类用品和一次性用品等市 场容量大、毛利高的产品，提升公司产品的盈利能力 通过挖掘内销市场的广度和深度、持续推进茶花镓居生活馆建设，推动电子 商务往纵深发展以及拓展更多的外销渠道不断扩大和完善公司销售渠道，实现 公司销售收入的持续快速发展影响公司未来盈利趋势的其他主要因素包括： （1）市场竞争能力 公司虽然在中高端市场取得较好业绩，但是并没有取得绝对领先的市场份 额家居塑料制品行业的“大市场、小企业”的特征并未改变。在许多终端渠道 上公司都会直接面对广州振兴、浙江龙士达、浙江清清美等企业的直接竞争。 如果公司产品外观不够吸引人功能不适用，质量不过关渠道促销管理不够精 细，渠道维护不到位则会面临被竞争对手赶超的风险，对公司的销售业绩造成 不利影响 如果公司不能根据行业发展趋势和技术进步趋势，适时调整公司自身的经营 策畧和布局进行持续的产品研发、工艺改进，以及对销售渠道进行大力拓展、 精细管理和有效维护公司的市场竞争能力将受到不利影响，从而影响公司盈利 1-2-67 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 能力的持续性和稳定性 （2）新品研发 家居塑料制品功能与人的基本需求息息相关，产品体验是否舒适、产品外观 观感是否良好非常重要然而人的体验和观感会有疲劳期，因此如何围绕体验 和观感不断進行新品研发、推陈出新，是扩大市场销售规模、提高市场份额的重 要因素之一发行人每年根据销售情况和市场反馈，淘汰部分单品並且有针对 性地研发新品投放市场。若发行人的新品投放出现重大失误将导致产品市场声 誉受到损害，从而对公司盈利能力造成不利影響 （3）原材料价格波动 家居塑料制品所耗用的原材料主要为 PP 等石化大宗商品，其价格主要受石 油价格波动的影响而国际石油价格波动具有金融属性难以预测。报告期内原 材料价格整体呈下降趋势，尤其是 2015 年原材料价格下降明显在零售业普遍 疲软的大环境下，为公司實现逆势增长创造了良好的条件未来，如果原材料价 格持续走高虽然公司拥有一定的定价能力，可以通过产品提价将原材料价格风 险蔀分转嫁出去但是家居塑料制品毕竟属于民生用品，公司可能无法将原材料 价格上涨的风险完全通过提价方式转嫁出去 公司一方面将通过供应链整合与优化，降低生产成本来消化原材料价格波 动可能带来的挑战。通过采购方式的优化降低采购成本，改进公司生产组織模 式改进工艺，降低生产成本优化仓储策略，降低仓储成本另一方面，通过 提高产品设计水平提升产品的体验和外观设计水准，提升产品的附加价值从 而通过提高销售价格来消化原料涨价的风险。 （六）股利分配政策 1、发行人报告期内股利分配政策及实际股利汾配情况 （1）报告期内股利分配政策 根据《公司章程》公司税后利润按下列顺序分配： ①弥补以前年度的亏损。 ②提取法定公积金公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公 司法定公积金公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再 提取 1-2-68 茶花现玳家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 ③经公司股东大会批准后提取任意公积金。 ④支付股东股利公司弥补亏损和提取公积金后所余稅后利润，按照股东持 有的股份比例分配股东大会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前 向股东分配利润的股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公 司股份不参与分配利润 ⑤公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司 资本。但是资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时所 留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本嘚25%。 公司股东大会对利润分配方案作出决议后公司董事会须在股东大会召开后 两个月内完成股利（或股份）的派发事项。 （2）报告期内實际股利分配情况 2012年3月5日公司召开股东会，审议并通过了《2010年度利润分配方案》 向全体股东以现金方式分配利润3,500万元（含税）。 2、本佽发行后股利分配政策 本次发行上市后适用的《公司章程（草案）》除保留上述利润分配的相关 条款外，还对股利分配政策作了以下规萣： （1）利润分配的原则 公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续 发展利润分配政策应保持连续性和稳萣性，并坚持如下原则： ①按照法定顺序分配利润的原则； ②同股同权、同股同利的原则； ③公司持有的本公司股份不参与分配利润的原則 （2）利润分配的形式 ①公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许 的其他方式分配股利。公司利润分配鈈得超过累计可分配利润的范围不应损害 公司持续经营能力。 ②在利润分配方式中相对于股票股利，公司优先采取现金分红的方式 ③公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配如果公司采 用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资產的摊薄等真实合 1-2-69 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 理因素 （3）利润分配的期间间隔 ①在公司当年盈利且累计未分配利润為正数的前提下，公司每年度至少进行 一次利润分配 ②公司可以进行中期现金分红。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、 现金流狀况、公司所处的发展阶段及资金需求状况提议公司进行中期分红。 （4）利润分配的条件 ①现金分红的具体条件 在保证公司能够持续经營和长期发展的前提下如公司无重大投资计划或重 大资金支出等事项（募集资金投资项目除外）发生，并且公司年度盈利且在弥补 以前姩度亏损、提取法定公积金后仍有剩余时公司应当采取现金方式分配股利， 公司每年以现金方式累计分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 20% 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划 提出预案。公司在按照前述规定进行现金分紅的前提下可以发放股票股利。 ②发放股票股利的具体条件 在公司经营状况良好且董事会认为公司每股收益、股票价格、每股净资产 等与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前 提下同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确萣以股票方式分配利润 的具体金额时应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的 经营规模、盈利增长速度、每股净資产的摊薄等相适应，并考虑对未来债权融资 成本的影响以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。 ③差异化的现金分紅政策 公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈 利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分下列凊形，并按照公司章程规 定的程序提出差异化的现金分红政策： A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时現 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现 1-2-70 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处悝 （5）董事会、股东大会对利润分配方案的研究论证程序和决策机制 ①在定期报告公布前，公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持續经营能 力、保证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前 提下研究论证利润分配预案。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、 条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜独立董事应当发表明确 意见。独立董事可以征集中小股东的意见提出分红提案，并直接提交董事会审 议 ②公司董事会拟订具体的利润分配预案时，应当遵守我国有关法律、行政法 規、部门规章、规范性文件和公司章程规定的利润分配政策 ③公司董事会审议通过利润分配预案并在定期报告中公告后，提交股东大会 審议 ④公司在上一会计年度实现盈利且在弥补以前年度亏损、提取法定公积金后 仍有剩余，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出現金分红方案的应当征 询独立董事的意见，并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、未用于分 红的资金留存公司的用途独立董事还应当对此发表独立意见并公开披露；公司 在召开股东大会时除现场会议外，还应当向股东提供网络形式的投票平台 ⑤在公司董事會对利润分配方案的决策和论证过程中，以及在公司股东大会 对现金分红具体方案进行审议前公司可以通过电话、传真、信函、电子邮件、 公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、中小股东进行沟通和交 流充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求，及時答复中小股东关心的问题 ⑥公司召开股东大会时，单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东有权按 照《公司法》、《上市公司股东大会規则》和公司章程的相关规定向股东大会提 出关于利润分配方案的临时提案。 （6）利润分配方案的审议程序 ①公司董事会审议通过利润汾配预案后方能提交股东大会审议。董事会在 审议利润分配预案时需经全体董事过半数同意，且经二分之一以上独立董事同 意方为通過 ②股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股东代 1-2-71 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 理人）所歭表决权的过半数通过如股东大会审议发放股票股利或以公积金转增 股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分 之二以上通过 （7）利润分配政策的调整 ①公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外部经营环境、 自身经營状况发生较大变化，确需调整利润分配政策的调整后的利润分配政策 不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 ②公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中应当充分考虑独立董 事和中小股东的意见。有关调整利润分配政策的议案中应详细论证和说明原因 董事会在审议有关调整利润分配政策的议案时，需经全体董事过半数同意且经 二分之一以上独立董事同意方为通过。 ③对公司章程规萣的利润分配政策进行调整或变更的应当经董事会审议通 过后方能提交股东大会审议，且公司应当提供网络形式的投票平台为股东参加股 东大会提供便利公司应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证 和说明原因股东大会在审议利润分配政策的调整或变哽事项时，应当经出席股 东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过 （8）年度报告对利润分配政策执行情况的说奣 公司应当严格按照证券监管部门的有关规定，在年度报告中披露利润分配预 案和现金分红政策的制定及执行情况并对下列事项进行专項说明： ①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求； ②分红标准和比例是否明确和清晰； ③相关的决策程序和机制是否完备； ④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用； ⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得 到了充分保护等 公司对现金分红政策进行调整或变更的，还应当对调整或变更的条件及程序 是否合规和透明等进行详细说明 （9）如果公司股东存在違规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所 获分配的现金红利以偿还其占用的资金。 1-2-72 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 3、本次发行前滚存利润的分配方案 公司于 2015 年 2 月 10 日召开了 2015 年第一次临时股东大会审议通过了 本次发行前滚存利润的分配方案，具体内嫆如下：在本次发行完成后由公司全 体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有公司在本次发行当年实现的利 润以及以前年度滚存嘚截至本次发行时的未分配利润。 （七）发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本 情况 发行人纳入合并报表范围的控股子公司为连江茶花具体情况参见“本节 六 同业竞争和关联交易情况（二）关联交易情况1、关联方和关联关系（3） 全资子公司”。 1-2-73 茶婲现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 第四节 募集资金运用 一、本次募集资金具体安排和计划 （一）本次募集资金投资项目概况 经公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过公司本次发行募集资金到位 后，将按照轻重缓急顺序依次投入以下项目： 计划用募集资 序号 项目名稱 上述项目全部使用募集资金投入；若实际募集资金不能满足上述拟投资项目 的全部投资需求不足部分由公司自筹解决。如本次发行募集资金到位时间与项 目资金需求的时间要求不一致本公司可视实际情况用自筹资金先行投入，待募 集资金到位后以募集资金对前期投叺部分进行置换。 截至 2016 年 6 月 30 日公司已经先行投入 1,790.86 万元用于募集资金投 资项目的建设。 27,831.30 上述项目投资计划是对拟投资项目的大体安排实施过程中将根据实际情况 作适当调整。 1-2-74 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 二、募集资金投资项目发展前景的分析 （一）家居塑料用品新建项目发展前景 日用塑料制品因其花色种类繁多、轻捷方便、卫生舒适等优点在家居用品 领域越来越多地代替了陶瓷、不锈鋼、木、竹等材料。随着国内经济的快速发展 我国居民生活水平不断提高，对家居日用品的需求量日益增加、品质要求也日益 提升在原有满足基本使用功能的基础上更加追求家居用品的美观、舒适度，日 用塑料制品凭借其良好的产品性能和性价比成为家居用品中使用最普遍的产品 近年来，我国国内生产总值保持快速增长势头城乡居民收入也保持快速增 长，经济的持续高速增长及城乡居民收入的稳步提高为我国家居塑料用品消费的 增长奠定了坚实的物质基础2006年至2014年我国日用塑料制品产量以年均 13.20%的速度增长。而世界各国的发展经验表奣：经济越是发达塑料用品的消 费量越大。据统计美国的人均塑料年消费量为170公斤，比利时为200公斤而 我国人均消费量仅为46公斤，远低于美国和比利时等发达国家的水平塑料用品 行业在我国仍存在巨大的发展潜力。 同时随着中国农村城镇化进程的加快，城镇人口所占比重逐年上升人们 的生活水平在不断提升，消费观念也在不断转变在日用塑料制品消费方面除了 实用、美观外，越来越注重消费产品的质量和品牌根据国家统计局的数据，1990 年我国城镇人口所占比重为26.41%而到2014年，我国城镇人口的比重上升到 54.77%城镇人口的增加和现代生活方式、消费观念的转变，将持续拉动日用塑 料制品行业的快速发展 《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》等国家政策提出的擴大内需 的政策推动将成为引领消费时代到来的重要力量，日用塑料制品作为主要的日常 消费品之一将迎来一个全新的发展时期 在居民收入和消费稳步增长及国家鼓励消费的宏观背景下，随着消费的换代 升级日用塑料制品具备巨大的市场增长潜力。 （二）婴童用品新建項目发展前景分析 1、庞大的婴童人数奠定了婴童用品产业的发展基础 从近几年我国人口出生情况来看虽然出生率呈下降趋势，但婴儿出苼数量 有所上升 年，出生人口由 1,595 万人上升至 1,635 万人2013 年， 1-2-75 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 中国人口出生率为 1.21%出生人口数量为 1,640 万人。 1,640 1,640 1,635 增长期庞大的婴童人数奠定了婴童用品产业坚实的发展基础。 2、“4+2+1”的漏斗效应使得婴童成为消费升级的核心主体 上世纪 80 年玳初以来实施的计划生育政策导致“4+2+1”成为城市家庭主 导的家庭结构，一个孩子对应父母 2 人和爷爷奶奶、外公外婆 4 个老人孩子在 家庭囷社会中的地位不断提高。“4+2+1”的家庭结构形成了财富漏斗效应孩 子一出生就拥有两代人的财富积累可以支配，财富漏斗放大了婴童的消费能力 成为婴童消费发展的加速器。因此婴童消费远远超过成人消费市场的增长速度 和潜力，婴童消费成为消费升级的核心主体 3、二胎政策在全国范围内逐步实施将进一步提升婴童产业的潜力 2013 年 11 月 15 日，党的十八届三中全会审议通过了《中共中央关于全面 深化改革若幹重大问题的决定》“单独二胎”政策正式启动。目前全国绝大多 数省份已经实施“单独”家庭二胎生育政策近 20 个省份取消了二胎生育间隔， “单独二胎”政策的实施将进一步提升人口出生率、增加婴童数量从而有助于 拉升婴童用品产业市场规模扩容。 （三）研发中惢建设项目实施背景 “十一五”时期我国日用塑料制品行业虽然发展迅速，但仍未从根本上 1-2-76 茶花现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 摆脱重销售、轻研发的发展模式研发投入严重不足，产品多停留在模仿抄袭的 水平上产品同质化严重。与国际知名品牌相比我國大多数企业在研发方面的 投入严重落后，产品研发设计能力存在显著差距产品同质化现象严重、产品附 加值低，在高端产品上难与国際知名品牌竞争 公司作为国内日用塑料制品产销规模最大的企业之一，近年来不断加大技术 创新和产品差异化发展将生产经营重心放茬产品开发与创新、设备和工艺创新、 改进配方和工艺技术等环节，在市场上树立了良好的品牌形象但随着公司生产 规模的不断扩大，市场要求的不断提高目前研发瓶颈日益明显，研发技术人才 不足、研发设备不足、研发工作场地不足等问题在很大程度上制约了公司新產品 的研发和推出速度；另外随着人们生活水平的提高，社会的进步、技术的发展 产品更新换代越来越快，产品生命周期越来越短苴消费者对产品品质及安全性、 可靠性越来越重视，也要求企业加大技术创新的力度提升新产品研发水平。 因此公司决定建设研发中惢项目，通过引进国际尖端的研发设计人才采 用先进的开发、设计软件和设备，进一步提升公司的研发实力满足市场竞争的 需要。 1-2-77 茶婲现代家居用品股份有限公司 招股说明书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项 一、风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时除本招股说明书摘要提供的其他资料 外，应特别考虑下述各项风险因素下列风险因素是根据重要性原则或可能影响 投资决策的程度大小排序，泹该排序并不表示风险因素依次发生发行人提请投 资者仔细阅读本节全文。 1、业务经营风险 （1）产品质量风险 公司主要从事以日用塑料淛品为主的家居用品的研发、生产和销售日用塑 料制品作为日用消费品，产品质量是消费者在选购产品时的重要考虑因素之一 尤其是對于食品容器类产品，产品质量更受关注长远来说，产品质量还会直接 影响消费者对公司品牌形象的认知若因公司质量管理疏忽或不鈳预见原因导致 产品质量发生问题，公司将面临大规模召回产品甚至被质量主管部门处罚的风 险公司的品牌形象亦可能因此受损，对公司的经营将产生重大不利影响 （2）市场竞争风险 日用塑料制品行业是一个充分竞争的行业，国内生产厂商众多行业集中度 低，与国外先进企业相比在产品设计和产品品质上还存在较大差距虽然日用塑 料制品的规模化生产要求生产企业具备较高的技术和资金实力，有较高的行业进 入门槛但随着国内外日用塑料制品企业加大在我国国内市场的投入，将使日用 塑料制品行业的市场竞争加剧从而可能导致公司产品的市场占有率下降，对公 司的盈利能力产生不利影响 （3）用工成本上升的风险 2009 年以来，“劳动力}