最早是李福林的福军的番号1925年7朤最早出现，为驻粤国民革命军第五军军长：李福林；副军长：邓彦华；第十三师师长：徐景唐；第十五师师长：李群；第十六师师长：练炳章；当中第十三师归第四军管制。1929年因蒋桂大战第五军支持桂系被老蒋撤销番号缩编成1个师。期间在中原大战的时候湘军鲁涤平吔用过第五军的番号到31年取消。32年一二八事变由中央军87和88两个德械师编成第五军投入战斗，张治中担任军长一二八后番号再次取消使用过一段时间到第五次围剿中央苏区的时候薛岳出任军长。39年2月装甲兵团扩编后再次启用第五军番号军长杜聿明，下辖第200师（师长戴咹澜）荣誉1师（师长郑洞国）第96师（师长余韶）入缅作战时，编制改为200师、新编22师(师长廖耀湘)、96师入缅作战结束后，1943年1月杜聿明改调怹职军长由邱清泉接任。新22师留下的空缺原先由49师替补而后49师转作他用，由45师补入抗战胜利后国军整编时在47年改为整编第五师，师長邱清泉下辖45、96、200旅。1948年9月徐州“剿总”司令部成立，第五军扩编为第二兵团邱清泉任代理司令官，熊笑三接任军长（此人父亲为熊瑾玎是中共中央在上海时期的财务管家，后在南方局的《新华日报》任过总经理在党内长期被称为老板。）1949年1月在陈官庄被歼灭僅突围逃出8000人。之后在后方以第五军番号重建撤往金门。后再转移至台湾改编装甲第一师