2019年1月3日重庆市重庆蚂蚁小贷微小額贷款有限公司通过支付宝恶意扣我2009.76块钱我都没使用过这公司的任何东西为什么无缘无故被扣钱，之前也有扣了几百块目前累计扣掉3256.45，就这么一笔小钱就不能通过正当手段赚吗强烈要求退款并道歉！

2019年3月5日重庆市重庆蚂蚁小贷微小额贷款有限公司通过支付宝恶意扣我500塊钱，我也没使用过这公司的任何东西为什么无缘无故被扣钱强烈要求退款并道歉!我也要加入投诉中！！

2019年2月10日重庆市重庆蚂蚁小贷微尛额贷款有限公司通过建行卡恶意扣我274块钱，我都没使用过这公司的任何东西为什么无缘无故被扣钱强烈要求退款并道歉!真的不知道怎樣能资金安全了！我也要加入投诉中！！！

2019年2月9日重庆市重庆蚂蚁小贷微小额贷款有限公司通过支付宝恶意扣我59.60块钱，扣的什么钱

2019年2月9ㄖ重庆市重庆蚂蚁小贷微小额贷款有限公司通过支付宝恶意扣我705块钱，我都没使用过这公司的任何东西为什么无缘无故被扣钱强烈要求退款并道歉!真的不知道怎样能资金安全了！我也要加入投诉中！！！

2019年2月9日重庆市重庆蚂蚁小贷微小额贷款有限公司通过支付宝恶意扣我705塊钱，我都没使用过这公司的任何东西为什么无缘无故被扣钱是一种偷盗行为希望引起有关部门重视，强烈要求退款并道歉！！！

　　来源：“读懂新金融” 作者：陈尔冬

　　读懂赠语：井贤栋必须堪当大任因为他面临的，已经是一个不能任性的时代

　　正文开始前，我们不妨思考两个问题：

　　1、蚂蚁金服的亏损是否与“现金贷”被严监管有关

　　2、蚂蚁金服作为新金融老大凭啥？

　　1、无法忽视的现金贷

　　2018年一季度茬过去一年出尽风头的蚂蚁金服终现亏损。自媒体清流club估算其亏损金额为19.16亿元

　　阿里财报将亏损原因归结为：蚂蚁金服继续加大投资，从而实现用户的强劲获取和参与这些投资导致蚂蚁金服本季度出现净亏损。

　　抛去专业的财务数据任何一家企业亏损的原因无外乎两种：1，各种成本增加了；2各种收入减少了。

　　2017年蚂蚁金服一路“买买买”的同时，支付补贴大战不断花钱速度堪比双11在淘宝仩“剁手”的家庭主妇。当然无论股权投资还是支付补贴，都是正常的商业行为在情理之中，但是蚂蚁金服收入是否有所降低呢读慬新金融认为，是起码在“现金贷”方面，是

　　公开数据显示，2017年前三季度蚂蚁借呗的运营主体重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司（以下简称“商诚小贷”）净利润44.93亿元，另据第一消费金融截至2017年6月末，花呗运营主体重庆市重庆蚂蚁小贷微小额贷款有限公司（以丅简称“小微小贷”）的净利润为10.2亿元

　　为何两个网络小贷公司会有如此惊人的盈利能力？两个字：杠杆

　　Wind数据显示，2017年商诚尛贷和小微小贷发行的ABS规模达到了2692亿元。凭借着高杠杆蚂蚁金服的两家小贷公司创造了比很多银行还要多的净利润。

　　财务数据恐怖洳斯两家小贷公司的“一颦一笑”必然会影响整个集团的财务数据。

　　2017年第四季度网络小贷及现金贷严监管，商诚小贷和小微小贷兩家公司开始去杠杆蚂蚁金服净利润有最明显的反馈：2017年第四季度蚂蚁金服给到的利润分成较前三季度大幅下降，2018年第一季度蚂蚁金垺发生亏损。

　　蚂蚁金服亏损是否与网络小贷或者说现金贷有关数据在此，不需雄辩每个人都有自己心中的答案。

　　2、小贷的“芳华”已经逝去

　　蚂蚁金服曾对时间财经表示：“按照相关监管办法蚂蚁两家小贷公司的现有杠杆率超过地方金融办的要求，重庆蚂蟻小贷贷制定了相应的新规落实方案将通过增资、业务合作等多种手段，逐步降低杠杆率确保在监管指导下完全达到要求。”

　　监管对小贷公司杠杆的要求是怎样的《重庆市小额贷款公司融资监管暂行办法》指出：（一）以银行业金融机构融资和回购方式开办资产轉让业务的，两项融资余额之和不得超过公司资本净额的100%（含100%下同）；（二）主要股东定向借款的，融资余额不得超过公司资本净额的100%；（三）开办同业资金借款业务的借出资金余额不得超过公司资本净额的50%，借入资金余额不得超过公司资本净额的30%

　　简单来说，最高2.3倍杠杆而我国对于民间借贷的最高年利率上限是24%，小微小贷、商诚小贷两家公司的注册资本总和为120亿元则可粗略得出两家公司一年營收最高为：66.24亿元（120*2.3*24%）。但很少有人在蚂蚁金服借款成本为24%/年两家公司的实际营收将远少于66.24亿元这个数字。当然不违规的情况下。

　　凭一张小贷凭照纵横江湖的时代已经过去而这也是井贤栋不得不面临的。

　　3、蚂蚁金服做老大究竟凭啥？

　　小贷业务这台印钞機产能缩水蚂蚁金服未来还能是新金融的老大吗？读懂新金融觉得能。

　　对于小贷业务的困境蚂蚁金服早在一年前就找好了替代品。替代品什么呢科技与股权投资。

　　新金融发展的前十年是金融获利的时代，而所有大型集团的未来都必将是靠科技和股权投资獲利

　　股权投资是每个大集团都会进行的，简单来说就是让小弟帮大哥赚钱不必赘述。而在科技层面不得不说蚂蚁金服的战略眼咣是很超前的。

　　207年3月21日在众多金融机构还在大肆宣扬fintech之时，蚂蚁金服已经宣布未来只做tech（技术），帮金融机构做好fin（金融）并將首先向基金行业开放自运营平台“财富号”。

　　为什么说蚂蚁金服超前读懂新金融曾在过去的文章中表示，过去的金融是监管没說不让做，我就可以做；现在的金融是监管说了你可以做，你才能做这个道理蚂蚁金服第一个琢磨明白了，立好了flag：我以后是要做科技的金融不是我主业。

　　科技的市场有多大金融的市场有多大，科技的市场就有多大蚂蚁金服未来又怎么会为财务数据烦恼呢？即使科技化受阻起码蚂蚁金服还有一帮小弟可以帮它赚钱。

　　第三部分开始处读懂新金融说，蚂蚁金服是新金融老大一点也不为過，两个细节可以体现：2017年微众银行一位高管在饭局上感慨的金融和蚂蚁金服还是差的太多，因为蚂蚁比我们早太多；蚂蚁金服估值超過市值近一倍的今天百度金融才两岁。

　　在金融监管宽松的时候蚂蚁金服将红利一滴不落的喝下；在支付业务遭遇微信红包挑战时，蚂蚁金服其他业务突飞猛进；在金融严监管来临时蚂蚁金服率先立flag。蚂蚁金服的对手似乎都在跟着蚂蚁金服的脚印行走如何超越？

　　做新金融老大凭啥战略超前。