请开启您浏览器的JavaScript选项
泰合鼎川物联科技(北京)股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
泰合鼎川物联科技（北京）
股份有限公司
Ding Link Technology (Beijing) Co.,Ltd.
北京市东城区建国门内大街7号8层23号
公开转让说明书
推荐主办券商
二○一五年九月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、双边平台模式下B端客户和C端用户均衡发展的运营风险
公司的主营业务是为品牌企业客户提供一整套基于『V 积分·联接品牌与消
费者的营销&大数据平台』的营销服务、数据服务和技术服务。品牌企业客户通过V积分平台将品牌广告费、促销费等资源转化成精准的消费返利和品牌活动，从而促进产品的线下销售增长。零售企业通过与V积分合作能够快速积累会员，促进零售增长。V积分的核心价值在于帮助品牌企业与消费者建立直接的深度联接。品牌企业通过“V积分平台”可以按照互联网CPS（按销售结果付费）的方式进行消费者促销，同时V积分可以帮助品牌收集以消费者为中心的精准、实时的消费行为大数据（区别于以往统计的基于销售结果的数据），及时调整市场布局与策略，提高消费者忠诚度。
作为创业阶段公司，鼎川物联前期研发和业务推广投入较大。公司目前采取先投入推广费用获取一定数量C端用户，进而开拓B端用户的策略，并且一定幅度降低甚至免收服务费等策略以积累B端客户数量，从而进一步刺激C端用户数量和参与度的运营策略，保证了B端客户和C端用户数量在较短时间内有较明显的增长。
但作为一个典型的双边类型平台模式企业，公司C端消费者会员数量及活跃度表现会影响到公司对B端客户的获取，同时B端客户又在一定程度影响C端消费者的参与。公司的B端客户和C端消费者的参与度是相辅相成，对公司的经营活动均会产生较大影响。这是双边或多边型平台模式企业所面临的共性问题。如果运营得当，能够形成双边彼此促进增长，运营不当也会导致双边彼此制约。
二、报告期内盈利模式单一的风险
由于公司尚处于市场开拓的初期，目前公司的盈利主要来源于销售基于消费大数据相关的物联网设备以及为消费品行业品牌企业提供基于V 积分平台的促销服务的业务收入，盈利模式有些单一。
未来随着公司的V积分平台的C端会员用户的数量的不断增长，公司目前给
B端客户提供以消费者会员为核心的深度大数据服务和面向广大消费者会员的精准广告服务、以及异业跨界营销服务也会给公司带来新的盈利点。
三、信息安全及系统稳定性风险
公司通过V积分平台为客户提供营销和技术服务，在业务运营中需要对大量的消费者数据进行采集、存储和分析。目前公司已经采取多种有效手段防护信息安全，但作为一家互联网公司，公司仍然面临恶意软件、病毒和黑客攻击的威胁，这些因素将会影响公司信息系统正常运行，甚至导致数据资源泄漏，公司因而可能面临消费者和客户流失、市场声誉损害风险，进而对公司经营及业绩造成影响。
作为V积分平台的运营商，公司在日常经营中十分注重计算机系统和数据安全保障工作。目前公司已根据业务开展的需要购买并部署了覆盖Web端和移动端的高版本办公协同系统，日常企业经营管理所涉及到的目标管理、任务管理、日程协同、项目沟通、行政审批、人事管理、财务申报等工作都通过该协同系统进行管理。公司自行开发的业务系统，会定期对数据进行备份和系统漏洞扫描、异常预警。公司的数据服务采用了阿里云提供的数据存储和安全服务，安全度较高。
尽管这样，作为互联网公司，系统的稳定、数据的安全都是这类型公司所面临的共同风险。风险一旦发生，将给公司的经营活动带来一定影响。
四、数据采集和使用的风险
公司以移动互联网为手段，以会员用户个体为中心进行精准营销和数据采集，有效的弥补了行业当前主要以消费者群体为单位展开营销和数据获取方式的缺陷。然而，移动互联网客户端软件的广泛应用，未来政府可能出台的关于互联网企业采集信息的行为和数据使用方面的相关规定，都将给公司的数据获取方式带来新的挑战。这就要求公司需要面对外部环境变化的同时，不断提升会员用户信息获取的途径和规范性。
五、报告期内公司盈利能力不断下降的风险
2013年、2014年、月，公司的毛利率分别为53.11%、45.49%、8.32%，报告期内因公司业务重心从物联网设备销售向链条后端转移至以消费者为中心的营销和大数据服务，将更多的资源投入到了V积分平台系统的开发和C
端会员用户推广，且业务尚处在投入期。前者更加注重毛利率，后者更加注重未来的规模效应，因此报告期内公司的毛利率呈现出不断下降。
随着V积分平台系统的上线和不断的版本升级，C端会员用户的持续积累，B端客户的不断增加，作为互联网企业，鼎川物联的企业估值不断提升。相信随着公司以消费者为中心的营销和大数据服务业务的不断增长，公司的盈利能力将回转提高。
六、实际控制人不当控制的风险
数位港湾科技（北京）有限公司直接持有公司52%的股份，系公司第一大股东及控股股东。任威伦直接持有数位港湾科技（北京）有限公司51%的股权，金燕直接持有数位港湾科技（北京）有限公司49%的股权，两人合计持有数位港湾科技（北京）有限公司100%股权，通过数位港湾间接控制公司52%有表决权的股份；任威伦、金燕共同出资设立了用于内部股权激励等作用的持股平台北京泰合景逸投资中心（有限合伙），通过泰合景逸间接控制公司20%有表决权的股份；任威伦直接持有公司8%有表决权的股份，任威伦与金燕为夫妻关系，且二人签署了《一致行动人协议》，该协议约定：在处理有关泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司经营发展且根据《公司法》等有关法律法规和《公司章程》需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动，就有关公司经营发展的重大事项向股东大会、董事会行使提案权和在相关股东大会、董事会上行使表决权时保持一致。任威伦、金燕两人目前合计控制公司80%有表决权的股份，其通过股东大会、董事会决议可以影响公司的经营管理决策及管理人员的选任，为公司的实际控制人。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东的权益带来风险。
公司声明......2
重大事项提示......3
目录......6
释义......8
第一节 公司概况......10
一、基本情况......10
二、股份挂牌情况......11
三、公司股权结构......12
四、公司股本形成及变化情况......15
五、重大资产重组情况......20
六、公司董事、监事及高级管理人员情况......20
七、报告期主要会计数据及财务指标简表......23
八、相关机构......24
第二节 公司业务......26
一、主营业务、主要产品或服务及其用途......26
二、主要生产或服务流程及方式......30
三、商业模式......35
四、与公司业务相关的关键资源要素......41
五、主营业务相关情况......48
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征......52
第三节公司治理......71
一、公司三会建立健全及运行情况......71
二、报告期公司及其实际控制人受处罚情况......72
三、独立运营情况......72
四、同业竞争......74
五、报告期资金占用情况及相关措施......77
六、董事、监事、高级管理人员相关情况......78
第四节 公司财务......81
一、财务报表......81
二、审计意见......89
三、财务报表编制基础及合并范围变化情况......89
四、主要会计政策、会计估计及报告期变化情况......89
五、主要税项......94
六、报告期主要财务数据及财务指标分析......95
七、关联方、关联方关系及关联交易......120
八、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项......124
九、报告期内，公司进行资产评估情况......125
十、报告期内股利分配政策、利润分配情况以及公开转让后的股利分配政策.....125
十一、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......126
十二、公司经营风险因素及评估......126
第五节 有关声明......130
一、公司全体董事、监事及高级管理人员签名及公司盖章......130
二、主办券商声明......131
三、律师声明......132
四、审计机构声明......133
第六节 附件......134
一、主办券商推荐报告......134
二、财务报表及审计报告......134
三、法律意见书......134
四、公司章程......134
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见......134
六、其他与公开转让有关的重要文件......134
除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：
股份公司、本公司、公司、指
泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司
泰合鼎川、鼎川物联
数位港湾科技（北京）有限公司
北京泰合景逸投资中心（有限合伙）
上海逸宁投资发展中心（有限合伙）
上海景林羲域投资中心（有限合伙）
青岛德隆包装设备有限公司
深圳市大族创业投资有限公司
2013年、2014年、月
国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业
全国股份转让系统
股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构
主办券商、国信证券
国信证券股份有限公司
人民币元、人民币万元
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
中华人民共和国国家工商行政管理总局
V积分/V积分平台
V 积分·联接品牌与消费者的营销&大数据平台
Softwareas aService，即软件即服务，指随着互联
网的发展和应用软件的成熟，而兴起的一种软件应用及
服务模式。在这种模式下，提供商将应用软件统一部署
在服务器上，用户根据实际需求向提供商订购所需的软
件应用及服务，按其所订购的产品类型及期限向提供商
支付费用，并通过互联网获得相应的软件应用及服务。
在V积分平台上注册并参加平台或品牌的各种促销及
C端会员/C端用户会员
活动的会员用户。
B端客户/B端品牌厂商
在公司的V积分平台上进行产品促销的品牌企业客户。
在品牌企业客户的每一种促销产品最小销售单位（瓶、
支、盒、包、桶、箱等）上所赋的隐藏的、唯一的二维
V码/返利码
码或者字符码。该码带有企业在V积分平台预先设置的
给消费者的一定额度的返利的信息。
英文全称Cost Per Sales，即按销售结果付费。CPS
模式实际上是一种广告，以实际销售产品数量来计算广
告费用，是最直接的按效果付费的营销广告形式。
手机应用程序，指智能手机的第三方应用程序
用户产生内容即用户将自己原创的内容通过互联网平
台进行展示或者提供给其他用户
集成产品研发（IntegratedProductDevelopment），
是一套先进的、成熟的研发管理思想、模式和方法。
英文全称为stockkeepingunit, 简称SKU，定义为商
品保存库存控制的最小可用单位，例如纺织品中一个
SKU通常表示规格，颜色，款式。
第五代应用超文本标记语言HTML技术，HTML5的设计目
的是为了在移动设备上支持多媒体。
一、基本情况
中文名称：泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司
英文名称：Ding Link Technology (Beijing) Co., Ltd.
法定代表人：任威伦
设立日期：日
注册资本：4000 万元
住所：北京市东城区建国门内大街7号8层23号
邮编：100005
董事会秘书：金燕
电话号码：010-
传真号码：010-
电子信箱：
组织机构代码：
所属行业：根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订版），公司主营
业务所属行业为I64-互联网和相关服务；根据《国民经济行业分类指引》，公司所处行业属于I6490-其他互联网服务；根据全国股份转让系统公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》、《挂牌公司投资型行业分类指引 》（2015年 3月 18 日），公司业务的管理型分类为I6490-其他互联网服务，投资型分类为-互联网软件与服务。
主营业务：公司是一家将移动互联网、云计算、大数据、物联网与现代制造业相结合，推动传统消费品企业成为在线企业，帮助品牌以互联网和物联网为载体，以云计算和大数据为手段，促进产业升级的互联网企业，即“互联网+”消费品行业。公司为品牌企业客户提供一整套基于『V积分联接品牌与消费者的营销&大数据平台』的营销服务、技术服务和数据服务，此外，还有少量的基于消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售。
二、股份挂牌情况
（一）股票代码、股票简称、股票种类、挂牌日期等
股票简称： 鼎川物联
股票种类：人民币普通股
每股面值：每股人民币1.00元
股票总量：40,000,000股
挂牌日期：【
股票交易方式：协议转让方式
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
股东对所持股份自愿锁定
根据《全国中小企业股份转让系统
业务规则（试行）》的相关规定，
控股股东数位港湾科技（北京）有
控股股东、实际控制人
限公司、实际控制人任威伦、金燕
持有本公司的股份，分三批进入全
国股份转让系统转让。
根据《公司法》和《公司章程》，
董事、监事、高级管理人员在任职
公司控股股东、实际控制人
担任董事、监事及高级管
期间每年转让的股份不得超过其所
及其他股东均未对其所持
理人员的股东
持有本公司股份总数的25%；离职 股份自愿锁定作出承诺。
后半年内，不得转让其所持有的本
公司股份。
根据《全国中小企业股份转让系统
挂牌前十二个月以内受让
业务规则（试行）》的相关规定，
控股股东及实际控制人直
股东北京泰合景逸投资中心（有限
接或间接持有股票的股东
合伙）持有本公司的股份分三批进
入全国股份转让系统转让。
根据《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》以及《公司章程》等法律法规的规定，公司挂牌时可进入全国中小企业股份转让系统转让的股份数量如下：
本次可进入全
是否存在质
国股份转让系
股东名称或姓名
持股数量（股）
押或冻结情
统转让的股份
数量（股）取整
数位港湾科技（北
20,800,000.00
无质押、冻
6,933,333.00
京）有限公司
结或其他争
无质押、冻
北京泰合景逸投资
8,000,000.00
结或其他争
2,666,666.00
中心（有限合伙）
无质押、冻
上海逸宁投资发展
6,400,000.00
结或其他争
6,400,000.00
中心（有限合伙）
无质押、冻
3,200,000.00
结或其他争
800,000.00
无质押、冻
上海景林羲域投资
1,600,000.00
结或其他争
1,600,000.00
中心（有限合伙）
40,000,000.00
18,399,999.00
三、公司股权结构
（一）公司股权结构图
（二）股东情况
截至本公开转让说明书签署日，公司共有股东5名，其中包括1名自然人股东，1名法人股东，3名境内合伙企业，具体情况如下：
股东姓名或名称
持股数（股）
数位港湾科技（北
无质押、冻结或
20,800,000.00
京）有限公司
其他争议情况
北京泰合景逸投资
无质押、冻结或
8,000,000.00
境内合伙企业
中心（有限合伙）
其他争议情况
上海逸宁投资发展
无质押、冻结或
6,400,000.00
境内合伙企业
中心（有限合伙）
其他争议情况
无质押、冻结或
3,200,000.00
境内自然人
其他争议情况
上海景林羲域投资
无质押、冻结或
1,600,000.00
境内合伙企业
中心（有限合伙）
其他争议情况
40,000,000.00
股东关联关系：股东任威伦系股东数位港湾科技（北京）有限公司股东，并任其执行董事；为股东北京泰合景逸投资中心（有限合伙）的合伙人。股东任威伦配偶金燕为股东数位港湾科技（北京）有限公司股东，为股东北京泰合景逸投资中心（有限合伙）的执行事务合伙人。
上海逸宁投资发展中心（有限合伙）系上海景林羲域投资中心（有限合伙）的有限合伙人。
除此之外，其他股东之间不存在关联关系。
1、股东基本情况：
（1）数位港湾科技（北京）有限公司：成立于日；注册资本900万元；注册号：085；住所：北京市朝阳区利泽中园106号楼（望京集中办公区037号）；法定代表人：任威伦；经营范围: 技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；企业管理咨询；企业策划；租赁建筑用机械设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
股权结构：任威伦持股51%，金燕持股49%。
（2）北京泰合景逸投资中心（有限合伙）：成立于日；注册号：325；住所：北京市东城区建国门内大街7号8层22号；执行事务合伙人：金燕；经营范围：投资咨询，投资管理。（1.不得以公开方式募集资金；2.不得公开交易证券类产品和金融衍生品；3.不得发放贷款；4.不得向所投资企业以外的其他企业提供担保；5.不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。股权结构：金燕持股90%，任威伦持股10%。
（3）上海逸宁投资发展中心（有限合伙）：成立于日；注册号：255；住所：浦东新区杨园南路116号6幢西134室；执行事务合伙人：蒋亨福；经营范围：实业投资，投资管理，投资咨询，企业管理咨
询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构：蒋亨福持股2%，蒋锦志持股98%。
（4）任威伦，男，1980年10月出生，中国籍，无境外永久居留权。2002年8月，毕业于中国海洋大学工商管理专业，学士学位；2003年12月，毕业于英国拉夫堡大学营销与管理学专业，硕士学位；2009年至今，北京交通大学产业经济学专业，博士在读。2004年3月至2005年5月，任青岛城市建设集团股份有限公司物业销售公司销售部经理；2005年6月至2006年4月，任西安汉斯集团销售公司总经理助理、市场部总监；2006年5月至2007年2月，任时代导航（中国）科技有限公司TVGuide事业部总经理；2007年3月至2015年6月，任数位港湾科技（北京）有限公司执行董事、总经理； 2015年7月至今，任数位港湾科技（北京）有限公司执行董事；2013年1月至今，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司董事长、总经理；现任公司董事长、总经理，任期三年。
（5）上海景林羲域投资中心（有限合伙）：成立于日；注册号：757；住所：上海市杨浦区周家嘴路室；执行事务合伙人：上海景辉投资管理中心（有限合伙）（委派代表：黄晓黎）；经营范围：实业投资，投资管理，企业管理及咨询，投资咨询（以上咨询不得从事经纪）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构：上海景辉投资管理中心（有限合伙）持股1%，上海逸宁投资发展中心（有限合伙）持股22%，上海昊美投资管理有限公司持股11%，张秀琴持股11%，乐视投资管理（北京）有限公司持股11%，姚红雨持股11%，戴爽持股11%，上海海悦投资管理有限公司持股11%，舒萍持股5.5%，仇伟华持股5.5%。
2、私募基金备案情况
公司共有5名股东，1名为自然人股东任威伦，1名为法人股东数位港湾科技（北京）有限公司，3名为境内合伙企业，分别为北京泰合景逸投资中心（有限合伙）、上海逸宁投资发展中心（有限合伙）、上海景林羲域投资中心（有限合伙）。数位港湾、泰合景逸、逸宁投资均不符合《私募投资基金监督管理暂行办法》对私募股权投资基金的定义，无需进行备案登记。其中上海景林羲域投资中心（有限合伙）为私募基金，已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等规
定，于日履行了登记备案程序。
（三）实际控制人认定及报告期变化情况
数位港湾科技（北京）有限公司直接持有公司52%的股份，系公司控股股东。
任威伦直接持有数位港湾科技（北京）有限公司51%的股权，金燕直接持有数位港湾科技（北京）有限公司49%的股权，两人合计持有数位港湾科技（北京）有限公司100%股权，通过数位港湾间接控制公司52%有表决权的股份；任威伦、金燕共同出资设立了北京泰合景逸投资中心（有限合伙），泰合景逸直接持有公司20%的股份，任威伦、金燕通过泰合景逸间接控制公司20%有表决权的股份；任威伦直接持有公司8%有表决权的股份，任威伦与金燕为夫妻关系，且二人签署了《一致行动人协议》，该协议约定：在处理有关泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司经营发展且根据《公司法》等有关法律法规和《公司章程》需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动，就有关公司经营发展的重大事项向股东大会、董事会行使提案权和在相关股东大会、董事会上行使表决权时保持一致。任威伦、金燕两人合计控制公司80%有表决权的股份，其通过股东大会、董事会决议可以影响公司的经营管理决策及管理人员的选任，为公司的实际控制人。
报告期内，公司实际控制人未发生变化。
四、公司股本形成及变化情况
（一）股份公司设立
公司是经北京市工商行政管理局批准设立的股份有限公司，成立于日。《企业法人营业执照》注册号为725，注册地址为北京市东城区建国门内大街7号8层23号，经营范围为：物联网的技术开发与技术服务；信息技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；机械设备开发；计算机系统集成；软件开发；销售机械设备；机械设备租赁。
股份公司设立时的注册资本为1000万元。日，北京润鹏冀能会计师事务所出具了京润（验）字【2012】-215009号《验资报告》，对公司注册资本实收情况进行了审验。公司设立出资分两期缴纳，第一期缴纳500万元，剩余部分于日缴足。股份公司的出资情况如下：
数位港湾科技（北
京）有限公司
深圳市大族创业投
资有限公司
青岛德隆包装设备
（二）股份公司第一次股权转让
2014年2月，青岛德隆包装设备有限公司将其持有的200万出资转让给数位港湾科技（北京）有限公司。本次转让情况如下：
转让出资额（万元）转让价格（万元）
青岛德隆包装设备有
数位港湾科技（北京）
注：青岛德隆包装设备有限公司原认缴出资额为300万元，实缴出资额150万元。现青岛德隆包装设备有限公司将其出资额200万元转让给数位港湾科技（北京）有限公司，包括实缴出资50万元，待缴出资150万元，其中待缴出资150万元由数位港湾科技（北京）有限公司缴纳。
本次股权转让后，股份公司的股权结构变更为：
数位港湾科技（北京）
深圳市大族创业投资
青岛德隆包装设备有
股份公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记的手续。
（三）股份公司第一次实缴资本变更
日，数位港湾向公司打入150万元出资款。本次增加实缴资本后，股份公司股权结构变更为：
认缴出资额
数位港湾科技（北京）
深圳市大族创业投资
青岛德隆包装设备有
（四）股份公司第二次股权转让、第二次实缴资本变更（缴足注册资本）
日，青岛德隆包装设备有限公司将其持有的100万股（即100万元出资额）转让给任威伦；日，深圳市大族创业投资有限公司将其持有的300万股（即300万元出资额）转让给数位港湾科技（北京）有限公司。本次股权转让情况如下：
转让出资额（万元）转让价格（万元）
深圳市大族创业投
数位港湾科技（北京）
资有限公司
青岛德隆包装设备
注：深圳市大族创业投资有限公司转让的上述出资包含待缴部分（150万元），该部分由数位港湾科技（北京）有限公司缴纳。
日，数位港湾向鼎川物联打入350万元入资款。
日，公司与北京股权登记管理中心有限公司签署《股份托管协议书》，委托北京股权登记管理中心有限公司登记并管理其股份，托管期限自日至日，试运行期间暂不收取服务费。同日，公司取得北京股权登记管理中心有限公司出具的京股初[2014]53号《股份初始登记托管通知书》，完成股份初始登记托管业务。
本次股权转让、缴足注册资本后，股份公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
数位港湾科技（北
京）有限公司
股份公司修改了公司章程，并办理了工商变更登记的手续。
（五）股份公司第一次增资
日，股份公司临时股东大会作出决议，同意公司注册资本增加至万元，增发股份176.4706万股（每股金额1元人民币）；同意上海逸宁投资发展中心（有限合伙）出资1200万元认购公司新发行的141.1765万股；同意上海景林羲域投资中心（有限合伙）出资300万元认购公司新发行的35.2941万股。
本次增资后，股份公司的股权结构变更为:
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
数位港湾科技（北
京）有限公司
上海逸宁投资发展
中心（有限合伙）
上海景林羲域投资
中心（有限合伙）
1,176.4706
1,176.4706
注：本次增资价格经协商，按照注册资本1:8.50的比例确定。
股份公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记的手续。
（六）股份公司第二次增资
日，股份公司临时股东大会做出决议，同意公司注册资本由万元增加至1250万元；其中由逸宁投资和景林羲域以人民币1500万元认购公司新发行的73.5294万股（逸宁投资认购58.8235万股、景林羲域认购14.7059万股，增资溢价计入公司资本公积金）。
本次增资后，股份公司的股权结构变更为:
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
数位港湾科技（北
京）有限公司
上海逸宁投资发
展中心（有限合
上海景林羲域投
资中心（有限合
注：本次增资价格经协商，按照注册资本1:20.40的比例确定；本次增资与第三次增资一同办理工商变更登记。
（七）股份公司第三次增资、第三次股权转让
日，股份公司临时股东大会作出决议：截至日，股份公司资本公积金累计为2750万元，全部转增为注册资本。
本次增资后，股份公司的股权结构变更为:
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
数位港湾科技（北
京）有限公司
上海逸宁投资发展
中心（有限合伙）
上海景林羲域投资
中心（有限合伙）
日，数位港湾科技（北京）有限公司将其持有的800万元出资转让给北京泰合景逸投资中心（有限合伙）；本次股权转让的情况如下：
转让出资额 转让价格
数位港湾科技（北京）有
北京泰合景逸投资中心（有限合
本次股权转让后，股份公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
数位港湾科技（北
京）有限公司
北京泰合景逸投资
中心（有限合伙）
上海逸宁投资发展
中心（有限合伙）
上海景林羲域投资
中心（有限合伙）
股份公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记的手续。
五、重大资产重组情况
报告期内，公司不存在重大资产重组情况。
六、公司董事、监事及高级管理人员情况
（一）公司董事
公司董事会成员列表如下：
1、任威伦，董事长，简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
2、李保城，男，1982年10月出生，中国籍，无境外永久居留权。2006年7月，毕业于北京航天航空大学自动化专业，学士学位；2015年3月，毕业于中国科学院大学项目管理专业，硕士学位。2006年7月至2008年4月，任曙光信息产业股份有限公司大客户经理；2008年5月至2010年7月，任北京锡恩企业管理顾问有限公司咨询顾问；2010年7月至2014年12月，任数位港湾科技（北京）有限公司管理中心总监；2015年1月至今，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司管理中心总监；现任公司董事，任期三年。
3、潘迪，男，1981年10月出生，中国籍，无境外永久居留权。2004年7月，毕业于复旦大学法学院法律专业，学士学位。2004年9月至2005年10月，任普华永道会计师事务所税务顾问；2005年10月至2006年12月，任微软中国有限公司法律顾问；2007年1月至2009年12月，任金杜律师事务所证券律师；2010年1月至今，任上海景林投资管理有限公司副总裁、董事；现兼任公司董事，任期三年。
4、金燕，女，1982年10月出生，中国籍，无境外永久居留权。2005年7月，毕业于青岛大学工商管理专业，学士学位；2012年6月，毕业于大连理工大学软件工程专业，硕士学位；2006年5月至2007年2月，任北京九略管理咨询有限公司助理咨询顾问；2007年3月至2014年12月，任数位港湾科技（北京）有限公司副总经理；2013年1月至2015年6月，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司监事；2015年7月至今，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司财务总监；现任公司董事、财务总监、董事会秘书，任期三年。
5、苏婕，女，1987年2月出生，中国籍，无境外永久居留权。2009年7月，毕业于中国农业大学观赏园艺与园林系专业，学士学位；2009年9月至2010
年4月，任安利（中国）日用品有限公司业务助理；2010年5月至2011年5月，任北京万方程水利有限公司总经理助理；2011年6月至2014年1月，任数位港湾科技（北京）有限公司总经理助理；2014年2月至今，先后担任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司董事长助理、行业客户总监、市场部总监；现任公司董事，任期三年。
（二）公司监事
公司监事会成员列表如下：
监事会主席
1、闫付玉，女，1987年2月出生，中国籍，无境外永久居留权。2009年6月，毕业于四川音乐学院，学士学位；2009年11月至2014年1月，任中视典数字科技有限公司市场部经理；2014年2月至今，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司市场部副总监；现任公司监事会主席，任期三年。
2、郑瑶，女，1988年6月出生，中国籍，无境外永久居留权。2012年7月，毕业于黑龙江科技大学财务管理专业，学士学位。2013年1月至2013年10月，任创新科存储技术有限公司总裁秘书；2014年2月至2014年5月，任北京恒都律师事务所律师助理；2014年6月至今，任数位港湾科技（北京）有限公司总裁办职员；现任公司监事，任期三年。
3、喻文东，男，1987年7月出生，中国籍，无境外永久居留权。2008年9月，毕业于中国政法大学行政与管理学院法律专业。2008年11月至2009年2月，任腾讯科技（北京）有限公司产品助理；2009年8月至2010年8月，任北京趣拿信息技术有限公司产品专员；2010年9月至2012年5月，任北京优视风尚汽车文化传播有限公司产品专员 ；13年9月，任数位港湾科技（北京）有限公司产品经理；2013年10月至今，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司产品经理；现任公司监事，任期三年。
（三）公司高级管理人员
公司高级管理人员列表如下：
董事会秘书
1、任威伦，总经理，简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
2、金燕，财务总监、董事会秘书，简历见本节“六、公司董事、监事及高级管理人员情况（一）公司董事”介绍。
七、报告期主要会计数据及财务指标简表
资产总计（万元）
股东权益合计（万元）
归属于申请挂牌公司的股东权益合计
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东的每股净资产
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（万元）
净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的净利润（万
扣除非经常性损益后的净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润（万元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流量净额（万元）
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
注：上表中净资产收益率、每股收益系按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求进行计算而得。
八、相关机构
（一）主办券商
名称：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层
联系电话：3
项目小组负责人：李丹
项目小组成员：罗洁、高一源、段雯雯、穆兰婷
（二）律师事务所
名称：北京市国联律师事务所
负责人：许涛
住所：北京市海淀区知春路113号银网中心B座11层
联系电话：010-
传真：010-
经办律师：秦颖、陈烁
（三）会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：顾仁荣
联系地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔3-9层
邮政编码：100077
电话：010-
传真：010-
经办注册会计师：刘兴武、钱华丽
（四）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话：010-
传真：010-
（五）证券交易场所
名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
联系电话：010-
一、主营业务、主要产品或服务及其用途
（一）主营业务
鼎川物联是一家将移动互联网、云计算、大数据、物联网与现代制造业相结合，推动传统消费品企业成为在线企业，帮助品牌真正以互联网和物联网为载体，以云计算和大数据为手段促进产业升级的互联网企业，即“互联网+”消费品行业。
公司的主营业务是为品牌企业客户提供一整套基于『V 积分·联接品牌与消
费者的营销&大数据平台』的营销服务、数据服务和技术服务。品牌企业客户通过V积分平台将品牌促销费、广告费等资源转化成精准的消费返利和品牌活动，从而促进产品的线下销售增长。零售企业通过与V积分合作能够快速积累会员，促进零售增长。此外，还有少量配合消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售。
V积分的核心价值在于帮助品牌企业与消费者建立直接的深度联接。品牌企业通过“V积分平台”可以按照互联网CPS的方式进行消费者促销，同时V积分可以帮助品牌收集以消费者为中心的精准、实时的消费行为大数据（区别于以往统计的基于销售结果的数据），及时调整市场布局与策略，提高消费者忠诚度。
借助V积分平台所提供的消费者洞察监测数据，品牌企业可直观倾听消费者声音，了解消费者喜好，改变过去凭借企业自身对消费者主观认识而进行的半盲目组织生产过程。与此同时，消费者通过V积分手机APP和微信公众号，在购物的同时，通过上传购物小票、使用V积分虚拟会员卡或扫描商品上的唯一二维码获得促销返利，形成消费惯性，享受消费乐趣。
（二）主要产品或服务及其用途
公司的主营业务是为品牌企业客户提供一整套基于『V 积分·联接品牌与消
费者的营销&大数据平台』的营销服务、数据服务和技术服务。品牌企业客户通过V积分平台将品牌促销费、广告费等资源转化成精准的消费返利和品牌活动，从而促进产品的线下销售增长。零售企业通过与V积分合作能够快速积累会员，促进零售增长。此外，还有少量配合消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售。
1、基于V 积分平台的营销服务、技术服务和数据服务。
公司的『V 积分·联接品牌与消费者的营销&大数据平台』为品牌企业客户
提供的一整套服务包括：①基于V积分平台的品牌消费者促销服务；②基于V积分平台的企业促销活动技术服务；③基于V积分平台的品牌大数据采集服务；④V积分消费者大数据中心。具体见下图：
（1）基于V 积分平台品牌消费者促销服务
消费者通过V积分手机端应用（手机APP和微信公众号）了解到不同品牌的促销活动，在超市等零售终端购买相关产品后上传购物小票、使用V积分虚拟会员卡或扫描二维码，V积分平台通过后端数据中心“数据比对引擎”对用户消费记录与数据库促销列表进行比对，确认该用户是V积分品牌客户的消费者，从而将品牌企业在V积分平台设定的消费者促销奖励给到该消费者。品牌也可以通过V积分平台提供的符合消费品营销特点的促销模板进行深度的消费者互动，提高品牌复购和忠诚度。
（2）基于V积分平台的企业促销活动技术服务
目前消费品行业品牌企业大多尝试建立自己的消费者关系管理系统用以开
展产品的营销、促销活动。然而对于这些企业来说，开发一个属于自己的消费者关系管理系统不仅技术上有很大的难度而且往往要耗费几百上千万的研发经费。
针对这一市场现状，公司适时的推出了基于V积分平台的企业促销活动技术服务（SaaS服务），即品牌企业只需按月、季、年等服务周期支付额度不高的技术服务费，就可以使用V积分平台独立地进行消费者促销活动了。
（3）基于V积分平台的品牌大数据采集服务
广大用户通过V积分手机端应用（手机APP 和微信公众号）上传购物小票、
使用V积分虚拟会员卡或扫描二维码的形式获得返利，与此同时公司帮助所服务的品牌收集和建立消费者大数据，这些大数据包括消费者性别、年龄、所属城市、购买能力、采购地点、采购区域、采购频次、关联商品、竞品采购情况、超市定价、消费喜好、采购转移等数十项动态指标，帮助品牌建立基于消费者的品牌消费大数据。
（4）以消费者为中心的品牌大数据技术服务（SaaS服务）
品牌及零售企业使用V积分前端应用（移动应用）和后端数据中心“消费者画像引擎”等系统平台（软件平台），进行动态的消费者互动和消费者洞察，在与消费者互动过程中深度展开消费者大数据研究，制定动态的、科学的营销策略。
公司为品牌及零售企业提供公司自主研发的拥有全部知识产权的『V积分·联接品牌与消费者的营销&大数据平台』帮助品牌实现上述价值。该平台以目前国内外逐渐成为主流服务收费形式的软件即SaaS服务(Software as a Service)的方式按月、季、年等服务周期收取额度不高的技术服务费。
2、基于消费大数据相关的物联网设备及系统配套销售
公司基于以V码模式开展V积分业务以及前期开拓市场的需要，还为客户提供基于消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售（例如激光赋码设备、油墨赋码设备、标签自动粘贴设备等）。
二、主要生产或服务流程及方式
（一）内部组织结构图
公司在董事会的领导下，由总经理负责公司日常经营与管理。各职能部门的主要职能如下：
1、营销中心
营销中心下设销售部和市场部。销售部主要负责品牌客户的开拓与维护，吸引更多品牌客户（B端）加入到“V积分超市返利联盟”，最终实现共赢。市场部主要负责V积分品牌规划及对外的宣传推广，逐步拉近产品与消费者的心理距离。
2、运营中心
运营中心下设数据运营部、推广运营部、产品运营部、用户运营部、内容运营部。数据运营部主要通过对内部积累的消费大数据进行多层次多角度的立体分析，从而优化产品，逐步提升运营效率。推广运营部主要负责APP及微信产品的全渠道推广拉新活动，包括线下和线上等多种渠道。产品运营部主要通过免单、周期购、集贴花等各式活动，提高V积分会员的活性。用户运营部主要通过对用户的分析，实现吸引用户、留住用户，并逐步提高产品粘性。内容运营部主要结合当下热点与产品特色，依托软文、图文等内容形式完成V积分品牌的传播，提升品牌影响力，并间接实现新用户的拉新。
3、产品与技术中心
产品与技术中心下设产品部、技术部、用户体验部、视觉设计部。产品部主要负责V积分产品的规划、设计，并与技术紧密配合，实现产品落地。技术部主
要负责V积分相关产品的技术开发，保证高可用。用户体验部以用户为中心，主要通过用户访谈等多种形式，不断打磨产品，进而提升V积分产品的用户体验感。
视觉设计部主要负责各种视觉类产品的设计工作，例如APP和微信产品UI界面、各类宣传资料等。
4、消费大数据中心
消费大数据中心下设快消品行业研究部、零售行业研究部、消费者研究部、数据技术部。快消品行业研究部主要负责及时掌握并分析快消品行业发展动态，结合V积分产品，洞察潜在机会与风险。零售行业研究部主要负责及时掌握并分析零售行业发展动态，结合V积分产品，洞察潜在机会与风险。消费者研究部主要研究消费者的各种消费行为，从多维度对消费者进行画像。数据技术部主要负责快消品行业消费大数据产品的研发工作。
5、管理与资源中心
管理与资源中心下设行政支持部、财务管理部、人力资源部。行政支持部主要负责公司日常行政事务类工作及知识产权类工作。财务管理部主要负责公司财务的统筹规划及具体财务类工作。人力资源部主要负责根据公司战略规则制定人力规划并落地执行，实现公司与员工利益的统一，使每位员工的价值最大化。
（二）主要生产或服务流程及方式
1、主要业务流程
（1）商户拓展业务流程图
（2） 产品开发业务流程图
2、重要管理流程
（1）战略管理流程
战略规划由公司管理层负责制定。公司管理层在每年的年中及年末组织公司战略规划及落地计划制定，市场动态及客户和消费者会员的需求始终作为此项管理活动的核心，以确保公司整体发展战略始终满足客户价值要求。
围绕组织战略业务执行计划，各大职能中心进行年/半年/季度/月计划分解，通过营销、产品技术、运营三大计划管控体系确保战略业务计划有序执行，及时纠偏和调整业务计划，适应市场变化和客户需求变动；公司行政支持部对各大职能中心制定的以季度/半年/年为单位的计划进行绩效对标、业绩评估，对发现的问题及时调整。通过绩效考评、运营计划管理，有效推动战略执行及业务计划落地和及时调整，促使组织战略健康发展。
（2）营销管理流程
在营销管理中，公司建立了以行业专家为核心的售前专家团队，并采取售前工作量互评、售前工作模拟预演、行业研究保障在行业业务的领先，确保公司始终拥有行业洞察力，并与客户有效互动。
在商务工作中，公司采用项目管理的方式，定义销售项目阶段、商务客户关系阶段，制定项目推进管理流程，并严格按照阶段管理要义开展项目报备、关键阶段评审、市场分析等管理活动，确保方案的准确性和承诺的可行性。
在客户服务当中，公司建立了以营销中心为核心的实施运维服务团队，各个部门相互配合共同完成对客户的服务工作。
（3）产品研发管理流程
公司严格参照 IPD 决策评审要求，设立有六个决策评审点和七个技术评审
点。开发各阶段有评审和测试活动，确保产品开发成功。在生命周期管理阶段，收集平台B端客户及C端会员反馈的问题，及时分析改进，使平台能够充分满足客户及会员的需求。
（4）支持体系管理流程
除了对具体运营业务进行管理外，公司还对整个运营体系的充分性、有效性和适宜性进行管理，公司贴近业务发展实际，适时组织包括进行各类管理体系的评审活动。
三、商业模式
公司的核心业务为『V 积分·联接品牌与消费者的营销&大数据平台』，具
体商业模式是以移动互联网为手段，以消费者为中心，通过小票和商品上的唯一的V码将消费品行业品牌企业和消费者联接起来，以返利驱动平台消费者会员（C端）参与，帮助品牌实现促销经费管理、消费者洞察和精准营销。
（一）平台运营模式
公司的V积分平台的基本运营模式如下图：
公司的V积分平台打造了一个B2C的闭环商业生态圈。在平台的B端，品牌企业通过加入V积分平台的“V积分超市返利联盟”，将消费者促销费用通过V积分平台直接给到消费者的手中。之所以说公司的V积分平台并不是一个简单的B2C平台，而是一个闭环商业生态圈是因为公司的V积分平台不是以给客户提供促销服务为目的的，而是以给客户提供消费大数据服务为目的的，这一点从平台的C2B循环可以清楚的看到。在平台的C端，V积分平台消费者会员通过上传购物小票或者扫描商品上唯一的二维码（V码）到V积分平台的方式获得所购买的品牌商品的厂家在该平台所设置的返利额（即品牌企业所购买的公司的“V积分”），在这一过程中，公司的V积分平台便可以帮助品牌收集并建立以消费者为中心的消费大数据，这些消费大数据对于大多数属于传统行业的消费品品牌企业来说具有极大的意义。一方面这些消费大数据是线下消费大数据，这对于仍然主要以线下销售为主的消费品行业来说具有极大的指导意义。另一方面，这些消费大数据不同于消费品行业内传统的通过调研方式所取得的消费数据，它是基于真实的消费结
果的消费大数据，这些数据可以非常有效的指导消费品企业的生产经营活动。平台运营模式的详细描述如下：
1、V积分平台客户端（B端）运营模式
（1）平台促销服务的运营模式
品牌企业通过与公司签订服务合同成为平台的企业会员，购买V积分平台的服务。然后公司根据品牌企业客户的要求在V积分平台上设置促销返利的规则及配置促销返利活动。这样消费者在购买了返利商品并通过V积分平台参与了返利活动后，便可以得到品牌企业就该返利商品在V积分平台上所设置的返利金额了。
以这种方式，企业的消费者促销费用可以直接给到消费者手中，避免了传统促销模式下的渠道截留费用，大大提高了促销效率。
此外，公司的V积分平台构建的是一种创新的“线上促销·线下购买”模式即O2O模式，消费者在V积分平台（APP和微信公众账号）看到品牌企业发起的促销返利和促销活动，通过线下购买商品，以消费凭证（小票或V码）参与到返利和促销活动中，形成线上促销，线下消费的模式。这一模式与目前消费品品牌企业普遍采用的“线上促销·线上购买”及“线下促销·线下购买”的模式相比
有以下优势：
a.该模式用更高效的线上手段结合了当前占绝对大量的线下消费，形成了线上线下跨界效应。
b.该模式不仅可以帮助品牌企业客户实现促销价值，更重要的是它还可以有效的帮助品牌企业构建起消费者的线下消费大数据。
c.该模式采用按效果付费的模式，即品牌企业只需以促销期间V积分平台返利给消费者的“V积分”为基数支付促销服务费即可。
（2）平台技术服务的运营模式
公司V积分平台服务摒弃了传统的软件厂商通过软件授权许可收取费用的运营模式，而是以目前国内外逐渐成为主流服务收费形式的软件即服务SaaS(Software as a Service)的方式按月、季、年等服务周期收取额度不高的技术服务费，将客户的购买习惯从一次性购买转变成为持续的服务付费，将与客户的关系从单纯的产品售卖关系转变为服务关系。这样企业也就不必支付动辄上千万的平台研发费了。
（3）平台消费者大数据中心运营模式
公司的大数据中心的运营模式是：公司将通过小票模式收集到的小票数据，V码模式收集到的V码数据，以及通过与KA进行合作所获得的数据汇聚成消费
大数据池，然后按照消费者属性，消费者返利参与数据、消费者购买行为数据等进行分析挖掘形成以消费者为中心的消费大数据库，最后公司将以分析挖掘的消费大数据结果为基础推出各种形式的数据产品，这些数据产品能够对品牌企业的生产及营销活动产生指导作用，从而可以提升企业的生产经营效率。
2、V积分平台消费者会员端（C端）运营模式
V积分平台的消费者会员端（C端）运营模式是：消费者注册成为V积分平台的消费者会员后，每次去购买消费品时，便可以登录V积分平台了解目前在进行促销活动的品牌企业。消费者在获悉了该品牌的促销活动，并且去销售终端购买了该返利商品后，便可以上传购物小票或者扫描商品上唯一二维码（V码）到V积分平台。V积分平台会对消费者会员提供的数据与平台的促销数据库进行数据比对确认该消费者会员购买的商品是否是返利商品，确认后将会将相应的“V积分”返利到消费者会员的账户中，这样消费者便获得了品牌企业在公司的平台上所设置的返利。当消费者的会员账户中的“V积分”的数额达到一定的数量时，他便可以用它来兑换话费了。
V积分平台消费者会员是公司的商业活动得以开展的重要资源，是公司为品
牌企业客户提供的消费者促销服务的促销对象，同时也是公司的消费大数据采集的来源，是公司的主要业务开展所围绕的中心，因此对公司的发展有着重要的意义。目前，公司主要通过“线上+线下”的模式增加V积分平台消费者会员的数量，一方面公司通过分众传媒等传媒公司进行线上广告，以吸引更多的消费者使用V积分平台，成为V积分平台的用户。另一方面公司委派地推人员在各大超市开展地推拉新活动来增加V积分平台的消费者会员的数量。同时公司还不断加大新技术的研发投入、及时跟进互联网技术的革新，以满足用户新的、更广泛的需求，并不断改进用户体验，以达到间接拉新的目的。
(二)销售模式
在销售模式上，公司目前主要是采取直销模式，但公司也在积极拓展渠道代销模式，未来公司将会形成直销与代销相互配合的销售模式。
在直销模式下，公司的销售部的工作人员直接与消费品行业的品牌企业或者大型零售商等客户进行面对面的协商谈判或者电话协商的方式对公司的产品及服务进行营销。
未来在代销模式下，公司和专业性的消费品行业的咨询公司等机构签署合作协议，利用这些专业性的消费品行业的机构在消费品行业内的资源来销售公司的产品和服务。
(三)收入模式
公司主要通过提供以下的产品和服务实现收入：
1、基于『V 积分·联接品牌与消费者的营销&大数据平台』的营销服务、技
术服务和数据服务
公司利用自主研发的“V积分平台”为品牌企业客户提供营销服务、技术服务和数据服务来实现收入。具体来说：
（1）公司基于V积分平台帮助品牌企业客户将促销资源直接配置到消费者，公司通过收取客户的用于兑换“V积分”的消费者促销费用的方式实现收入。
（2）公司基于V积分平台为品牌企业客户提供促销服务，通过向客户收取客户通过公司的V积分平台发放给消费者的促销返利（即C端消费者获取的“V积分”）的一定比例作为促销服务费来实现收入。
（3）公司通过为品牌企业客户以SaaS（软件即服务）的方式提供平台技术服务并收取技术服务费的方式实现收入。
（4）公司基于V积分平台为品牌企业提供以消费者为中心的消费数据采集和建立品牌消费大数据并收取数据采集及数据服务费的方式实现收入。
报告期内，V积分平台的收入主要来自B端客户的促销费用。
2、销售基于消费大数据相关的物联网设备及系统
公司通过向客户销售基于消费大数据相关的物联网设备及系统 （例如激光
赋码设备、油墨赋码设备、标签自动粘贴设备等）的方式来实现收入。
四、与公司业务相关的关键资源要素
（一）产品或服务所使用的主要技术
1、V积分智能票据识别引擎
V积分智能票据识别引擎是一套通过对票据图像进行一系列特殊分析与计算处理后，成功提取票据图像中各种数据的完整引擎系统。票据识别的难点在于票据的纸张、打印方式、字体、格式及图片拍照效果等，不同的票据格式识别结果差异很大。V积分智能票据识别引擎通过精密算法及一套智能自我学习机制，不断适应新的票据模板，随着数据的增多，识别准确率不断提升。
2、V积分零售终端信息报告系统
V积分零售终端信息报告系统会将数据库中的不同超市的海量小票数据，以不同地域、不同时间、不同零售终端等信息进行分类，并按照区域、时间、终端、品牌、SKU等多种分类进行类聚，保存到V积分消费大数据库中，可实现随时洞察SKU在不同区域、门店的销售价格、销售增长量变化，以及竞争品牌的价格和销售增长量变化。并且该系统还可设定自动预警播报功能，帮助品牌随时掌控自己的产品和竞争品牌的产品在不同终端的销售信息。
3、V积分品牌促销模板库
消费品品牌企业受到渠道商和零售商的区隔，无法面对最终消费者展开灵活多变的促销。大多数促销工作必须依赖零售商展开。在V积分平台上，品牌通过V积分与消费者建立了联接，打破了促销场地的限制，成功将消费品品牌的促销活动（Offline）转移到了线上（Online）。品牌企业通过V积分平台提供的集
贴花、周期购、组合促销等多种形式的促销模板，自主在后台进行灵活配置，随时开展促销活动。V积分针对上述常用的促销活动开发出了一系列的活动模板库，供各品牌企业选择。
4、V积分消费者画像系统
当一名消费者通过小票或V码上传信息达到一定数量后，V积分消费者画像系统会根据该消费者购买产品的特点、金额、时间等多种信息，对消费者的行为、喜好、购买能力、家庭特征等进行画像。对大量会员消费者的消费行为进行画像之后，很容易形成消费者组群。通过分析消费者组群能够高效地帮助品牌企业精准找到目标消费者。
5、V积分消费者兴趣匹配系统
V积分消费者兴趣匹配系统是在上述消费者画像系统的基础上，结合消费者属性分析，将V积分会员用户的性别、年龄、常驻区域、消费能力、消费频次、家庭组成、消费兴趣等多维度信息进行深入分析，通过消费者兴趣匹配智能引擎，自动将商品（促销及广告信息）与消费者的兴趣进行关联匹配，从而真正实现商品信息与目标人群的精准匹配，定向推送。
（二）研发情况
1、研发部门设置及人员情况
作为一家互联网公司，公司非常重视研发方面的专业性配置和资源投入。在研发部门设置上分为产品和技术两条线。产品部门包括首席产品经理、用户端(2C)产品经理、客户端(2B)产品经理、用户体验师等多个专业性岗位；技术部门分为手机iOS端开发团队、手机Android端开发团队、H5移动端开发团队、后端开发团队、数据接口开发团队、数据库开发团队、测试工程师团队等多个专业团队；产品技术部还设有独立的用户体验和视觉设计团队；此外公司还会根据开发任务的需要，弹性的使用各类外协开发和测试力量。当前，公司的研发人员14人。
2、研发投入
在报告期内，公司各期的研发费用支出额及占收入的比重情况如下表：
研发支出金额（元）
占收入比重
1,055,792.07
2,086,464.40
1,088,390.48
（三）主要无形资产情况
截止本公开转让说明书签署之日，公司尚未申请相关专利。
2、软件着作权
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有8项软件着作权，具体情况如下：
首次发表日
泰合鼎川物联
Vjifen消费积分活
软着登字第2014年06月
科技（北京）
动管理系统V1.0
股份有限公司
泰合鼎川物联
Vjifen消费积分返
软着登字第2014年06月
科技（北京）
利管理系统V1.0
股份有限公司
泰合鼎川物联
Vjifen消费积分客
软着登字第2014年06月
科技（北京）
户管理系统V1.0
股份有限公司
泰合鼎川物联
Vjifen消费积分业
软着登字第2014年06月
科技（北京）
务支撑管理系统
股份有限公司
泰合鼎川物联
V积分手机应用软
软着登字第2014年11月
科技（北京）
件（android版）
股份有限公司
泰合鼎川物联
V积分手机应用软
软着登字第2014年12月
科技（北京）
件（ios版）V1.0.0
股份有限公司
泰合鼎川物联
Vjifen消费积分数
软着登字第2014年05月
科技（北京）
据分析系统V1.0
股份有限公司
泰合鼎川物联
Vjifen消费积分业
软着登字第2014年06月
科技（北京）
务支撑管理系统
股份有限公司
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有17项商标注册申请中，具体情况如下：
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
泰合鼎川物联科技
（北京）股份有限公
截至本公开转让说明书签署之日，公司共拥有3个域名，具体情况如下：
泰合鼎川物联
顶级国际域名
vjifen.com
科技（北京）
股份有限公司
泰合鼎川物联
中国国家顶级
dinglink.cn
科技（北京）
股份有限公司
泰合鼎川物联
中国国家顶级
dinglink.com.cn
科技（北京）
股份有限公司
5、房屋使用权
截至本公开转让说明书签署之日，公司房屋使用权的具体情况如下：
北京市东城区
泰合鼎川物联
建国门内大街
科技（北京）
7号光华长安
股份有限公司
大厦2座8层
北京市东城区
泰合鼎川物联
建国门内大街
科技（北京）
7号光华长安
股份有限公司
大厦2座8层
（四）取得的业务许可资格或资质情况
在报告期内，公司取得的业务资质的情况如下：
1、业务许可情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司不存在业务许可情况。
2、公司获得资质
截至本公开转让说明书签署之日，公司不存在资质证书。
（五）环境保护、安全生产、质量标准
依据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业归属为I64互联网和相关服务；依据日环保部办公厅函环办函【《上市公司环保核查行业分类管理名录》，公司所处行业不属于环保核查重污染行业。公司业务所处行业不属于污染行业，不属于大规模排放废气、废水的企业，无需办理排污许可证。公司在报告期内也没有建设项目，不涉及环评审批手续、排污许可、建设项目的环评批复、环评验收等事项，无需取得相应的环保资质、履行相应的环保手续。
公司的主营业务不涉及安全生产问题，无需取得相关部门的安全生产许可，报告期内无建设项目，不存在建设项目安全设施验收事项。公司报告期内未发生安全生产方面的事故、纠纷、处罚。
公司为客户提供基于V积分平台的营销服务、技术服务、数据服务等，除了满足客户的要求外，并无行业统一的质量标准。公司按照客户要求完成相应服务，提供的服务也没有统一的质量标准。报告期内，公司不存在因质量标准不符合要求而与客户发生纠纷或被质量技术监督部门处罚的情形。
（六）特许经营权
截至本公开转让说明书签署之日，公司不存在特许经营权。
（七）公司主要生产设施
公司的主营业务是为品牌企业客户提供基于『V 积分·联接品牌与消费者的
营销&大数据平台』的营销服务、技术服务和数据服务，此外，还包括基于消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售。公司对外销售的物联网设备及系统
配套均从对外采购，公司的主营业务不涉及生产环节。公司的主要生产设备为电脑和服务器等。
（八）公司员工情况
1、员工人数及结构
技术/研发人员
注：截至日，公司在职员工49人，为45名职工缴纳了社会保险，为
39名职工缴纳住房公积金（公司自2015年5月起开始为员工缴纳住房公积金）；其中未缴纳社会保险员工4名，未缴纳住房公积金的员工10名，原因如下：（1）其中1人为外籍人员，由于其正在办理相应证件，公司暂未为其缴纳社保、公积金；该外籍人员于日主动向公司提出离职申请，且于日与公司解除了劳动合同关系。（2）其中1人为农村户籍，已在其户籍所在地缴纳了新农合保险，未为其缴纳社保、公积金；（3）其中1人因个人原因，自愿放弃公司为其缴纳社保、公积金；（4）其中7人为试用期员工，公司未为其缴纳住房公积金，正在为其中1人办理社保手续。
2、核心技术（业务）人员情况
（1）核心技术人员简介
李保城，参见“第一节公司概况六、公司董事、监事及高级管理人员情况（一）公司董事”。
冯利光，男，1981年8月出生，中国籍，无境外永久居留权。2004年7月，
毕业于西安电子科技大学信息管理专业，大专学历；2004年 7 月至 2008年 3
月，任万迅电脑软件(深圳)有限公司开发工程师、项目经理；2008年 4 月至
2009 年7月，任大展信息科技（深圳）有限公司系统分析师；2009年 8 月至 2011
年 8月，任文思创新软件技术有限公司资深项目经理；2011年 8 月至 2012年
10月，任北京瑞友科技股份有限公司资深项目经理；2012年 10 月至 2014年 5
月，任乐蜂网移动高级经理；2014年6月至今，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司技术总监。
杨雪敏，男，1987年7月出生，中国籍，无境外永久居留权。2011年7月，毕业于吉林大学计算机应用软件专业，本科学历；2009年1月至2010年3月，任北京时代美兆数字科技有限公司技术工程师；15年6月，任数位港湾科技（北京）有限公司技术工程师；2015年7月至今，任泰合鼎川物联科技（北京）股份有限公司技术工程师。
喻文东，参见“第一节公司概况六、公司董事、监事及高级管理人员情况
（二）公司监事”。
（2）核心技术人员持有公司股份情况
报告期内，公司的核心技术人员未直接或间接持有公司股份。
（3）报告期核心技术人员重大变化情况
报告期内，公司的核心技术人员未发生重大变化。
（4）核心技术人员竞业禁止情况
报告期内，公司的核心技术人员不存在竞业禁止情况。
五、主营业务相关情况
（一）主要产品或服务的营业收入情况
公司的主营业务收入情况如下：
金额（元）
金额（元）
金额（元）
物联网设备
1,492,564.10
1,289,529.96
98.69% 2,057,264.97
2,830,188.57
4,322,752.67
1,306,623.98
100.00% 2,057,264.97
（二）产品或服务的主要消费群体
1、主要服务对象
公司的主营业务是为品牌企业客户提供一整套基于『V 积分·联接品牌与消
费者的营销&大数据平台』的营销服务、技术服务和数据服务，此外，还包括基于消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售。公司主要客户群体是消费品行业的品牌企业。
2、报告期内各期前五名客户收入金额及其占当期销售总额比重情况
主营业务收入（元）
占公司主营业务收入的比例
青岛啤酒股份有限公司
3,167,795.40
金宇保灵生物药品有限公司
693,418.81
北京二锅头酒业股份有限公司
461,538.46
4,322,752.67
2014年度：
主营业务收入（元）
占公司主营业务收入的比例
北京燕京啤酒股份有限公司一分公司
478,632.51
大连鑫玉龙海洋珍品有限公司
263,888.89
青海黄河嘉酿啤酒有限公司
222,222.23
北京青岛啤酒三环有限公司
222,222.22
江苏新美星包装机械股份有限公司
102,564.11
1,289,529.96
2013年度：
主营业务收入（元） 占公司主营业务收入的比例
青岛啤酒股份有限公司
1,261,538.47
诺兰特移动通信配件（北京）有限公司
703,418.82
浙江致中和实业有限公司
2,057,264.98
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东不在上述客户中占有权益。
（三）主要产品或服务的原材料、能源及供应情况
1、原材料、能源及供应情况
公司的主营业务是为品牌企业客户提供一整套基于『V 积分·联接品牌与消
费者的营销&大数据平台』的营销服务、技术服务和数据服务，此外，还包括基于消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售。公司所需对外采购的主要是物联网设备、技术开发、防伪码标签制作等。
2、成本构成情况如下
外购设备成本
1,363,093.30
695,476.93
964,713.67
V积分平台成本
2,599,811.20
3,962,904.50
712,222.23
964,713.67
外购设备成本
V积分平台成本
注：报告期内的V积分平台的成本为公司执行B端客户的合同待消费者兑换返利时应支付的金额。
3、报告期内各期前五名供应商采购金额情况
占当期采购总额
供应商名称
采购金额（元）
北京天弘正讯科技发展有限公司
431,771.63
北京华强嘉茂文化传播有限公司
369,315.05
北京信欧天博营销策划有限公司
331,716.02
沈阳奥捷科技有限公司
245,283.02
北京中港彩色印刷有限公司
186,697.44
前五名供应商合计
1,564,783.15
2014年度：
占当期采购总额
供应商名称
采购金额（元）
深圳市大族激光科技股份有限公司
1,113,076.92
广州弥特智能科技有限公司
430,769.23
北京爱维龙媒文化传播有限公司
179,213.03
北京建安北庆科技有限公司
154,542.72
北京比威勤思信安科技有限公司
150,582.52
前五名供应商合计
2,028,184.43
2013年度：
占当期采购总额
供应商名称
采购金额（元）
深圳市大族激光科技股份有限公司
937,350.43
937,350.43
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东不在上述供应商中占有权益。
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及其履行情况
1、基于『V 积分·联接品牌与消费者的营销&大数据平台』的营销服务、技
术服务和数据服务的服务合同
（1）销售合同
基于Vjifen消费积分客
北京统一饮品有限公司
户管理系统
北京绿伞化学股份有限公
基于Vjifen消费积分客
户管理系统
基于Vjifen消费积分客
纳爱斯集团有限公司
户管理系统
北京市钱雨宝利商贸有限
基于Vjifen消费积分客
户管理系统
基于Vjifen消费积分客
青岛啤酒股份有限公司
户管理系统
（2）采购合同
供应商名称
合同签订时间
北京零壹智慧科技有限
沈阳奥捷科技有限公司
北京天弘正讯科技发展
北京中港彩色印刷有限
防伪标签印刷
北京华强嘉茂文化传播
V积分推广服务（劳务采
2、基于大数据的物联网设备销售合同
（1）销售合同
Dinglink3000激光赋码
南宁青岛啤酒有限公司
设备（标准版）
诺兰特移动通信配件（北京）
激光赋码机
金宇保灵生物药品有限公司
防伪防窜货追溯系统
北京燕京啤酒股份有限公司
激光打码机
（HANS20BY,HANS36KB）
北京二锅头酒业股份有限公
激光赋码机
Dinglink3000激光赋码
青岛啤酒（珠海）有限公司
设备（标准版）
北京青岛啤酒三环有限公司
光纤激光喷码机
Dinglink3000激光赋码
北京青岛啤酒三环有限公司
设备（标准版）
（2）采购合同
供应商名称
广州弥特智能科技有限公司
防伪防窜货追溯系统
深圳市大族激光科技股份有
激光打标机HANS36K
（EMCC卡，直头）
深圳市大族激光科技股份有
激光打标机HANS36K
（EMCC卡，直头）
深圳市大族激光科技股份有
激光打标机HANS20Y
深圳市大族激光科技股份有
激光打标机HANS36K
（EMCC卡，直头）
深圳市大族激光科技股份有
激光打标机HANS36K-T
深圳市大族激光科技股份有
激光打标机HANS36K
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征
（一）行业概况
根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订版），公司主营业务所属行
业为“（I64）互联网和相关服务”；根据《国民经济行业分类指引》，公司所处行业属于“互联网和相关服务”下的“I6490--其他互联网服务”。公司的主营业务是为品牌企业客户提供基于『V 积分·联接品牌与消费者的营销&大数据平台』的营销服务、技术服务和数据服务，此外，还包括基于消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售属于其他互联网服务业的一个细分领域——移动互联网系统平台服务业。
1、行业所处生命周期
今年总理在两会上提出的互联网+的概念，一时间引起了各行各业的广泛关注，随着互联网技术的不断发展以及互联网对于人们生活的渗透程度的不断提升，传统企业急需转型已成趋势，不少传统行业的企业开始进军电子商务，与移动互联网相结合采取线上线下资源相统一的模式，对企业经营模式进行改革。
然而在全球经济一体化的社会，时代在进步，企业在创新，互联网的发展也是日新月异，所以传统行业的企业如果想在互联网市场争夺一块“香饽饽”，必须要进行自身的创新，迎合当下消费者的需求，调整产业链，做好价格控制，创建企业在行业中的良好品牌。目前国内大多数的品牌企业都在积极的尝试采取互联网的模式进行移动互联网和电子商务的结合。加速行业内产品创新，拓宽渠道布局，借助互联网及移动互联网平台进行精准营销。同时加强与消费者之间的沟通和互动，方便消费者第一时间了解企业内产品的信息，提高企业对市场变化的灵敏度从而可以及时有效的针对市场变化做出第一时间的回应。
因此，将移动互联网、云计算、大数据、物联网与现代制造业相结合，推动传统消费品企业成为在线企业，帮助品牌企业真正以互联网和物联网为载体，以云计算和大数据为手段促进产业升级的移动互联网系统平台服务业是一个具有高成长性的朝阳行业。
2、与行业上下游的关系
（1）与上游行业的关系
移动互联网系统平台服务业的上游主要是构成互联网服务的基础设施一些软硬件厂商。硬件平台和工具平台软件是部署互联网服务软件的基础。包括处理器技术、存储技术、云计算技术、物联网技术在内各类技术的不断升级，都给移动互联网系统平台服务业的飞速发展带来更多的机遇。上述各细分领域内市场竞争较为充分，行业格局比较稳定，呈现价格稳中趋降、性价比逐年提高的趋势。
（2）与下游行业的关系
移动互联网系统平台服务业的下游行业覆盖面较广。目前，国内移动互联网系统平台服务业的下游主要为电信、金融、能源、交通和政府等信息化程度相对
较高的领域。近年来，这些领域在 IT 系统建设方面的投资保持着较高的增长率，
对移动互联网系统平台服务业的发展具有较大的拉动作用。未来，随着移动互联网的高性价比和精确营销优势逐步获得业内的认可，并且随着我国移动互联网用户规模的不断扩大、用户黏性的持续增强，预计越来越多的传统行业商户将使用移动互联网系统平台进行营销推广。
3、行业壁垒
行业发展初期的主要壁垒是互联网及移动互联网的技术能力，长期竞争的主要壁垒是移动数据的获取能力及移动数据的规模化处理能力。
（1）技术壁垒
移动互联网系统平台服务业技术水平较高、发展与更新速度较快，服务商需要具备较强的技术积累和技术持续研发能力，保持产品、服务技术的先进性，才能满足用户的需求。
（2）人才壁垒
互联网及移动互联网系统平台服务业要求从业人员既要熟悉传统的营销及促销理论、经验、方法，又要对移动互联网、移动互联网技术、移动互联网媒体具有深刻理解，同时还要对移动互联网用户的行为模式、生活习惯、心理特征等有深入了解。而由于移动互联网系统平台服务业的发展历程整体较短，加之上述各种因素影响，整体上移动互联网系统平台服务业专业人才一直处于较为紧缺的状态。在这一点上，介入移动互联网系统平台服务业领域较早，具有长期行业经验积累的优秀公司具有一定的先发优势。
（3）移动互联网系统平台的品牌壁垒
移动互联网系统平台对接的C端会员越多，品牌厂商的营销、促销活动可投放到的消费者就越多，其规模效应就越显着，增值服务和应用价值就越大。同时，由于移动互联网系统平台服务行业对自身品牌知名度的依赖度较大，移动互联网系统平台服务业企业需要建立起一定的市场知名度和美誉度，才能拥有更多的C端会员，才可以取得品牌厂商的信任。市场新进入者难以在短期内对接大量的C端会员，可能难以满足品牌厂商客户的营销、促销需求，新进入者的产品服务水准有待市场的检验，品牌知名度也有待进一步提高，新进入者需要有一定的积累后才能获得品牌厂商客户的足够的信任。
（4）资金壁垒
移动互联网系统平台的搭建和推广，需要大量的研发投入，且从搭建平台到发挥整个平台的生态系统效应周期较长，需要持续不断的资金投入，需要大量的资金支持。
4、行业监管
（1）行业主管部门及监管体制
公司的主营业务是为品牌企业客户提供基于『V 积分·联接品牌与消费者的
营销&大数据平台』的营销服务、技术服务和数据服务，此外，还包括基于消费大数据相关的物联网设备及系统的配套销售。公司所处的移动互联网系统平台服务业为互联网和相关服务的细分行业，互联网和相关服务实行政府相关部门监督管理与行业协会自律监管相结合的监管体制，主要主管部门有中华人民共和国工业和信息化部、科技部、中国互联网协会以及各地互联网协会。
中华人民共和国工业和信息化部（简称工信部），其主要职责包括：制定互联网行业的产业政策、产业标准、产业规划，对行业的发展方向进行宏观调控，总体把握行业服务内容。工信部和省、自治区、直辖市电信管理机构，依法对互联网信息服务实施监督管理。
中华人民共和国科技部（简称科技部），其主要职能包括：研究提出科技发展的宏观战略和科技促进经济社会发展的方针、政策、法规；研究提出科技体制改革的方针、政策和措施；推动行业科技创新体系建设，提高科技创新能力。
中国互联网协会以及各地互联网协会是行业的自律性组织，主要作用是组织制定行业规定，维护行业整体利益，实现行业自律；协调行业与政府主管部门的交流与沟通；提高我国互联网技术的应用水平和服务质量，保障国家利益和用户利益；普及网络知识，引导用户健康上网；参与国际交流和有关技术标准的研究；促进我国互联网产业的发展，发挥互联网对我国社会、经济、文化发展和社会主义精神文明建设的积极推动作用。
（2）目前互联网和相关服务涉及的主要行政法规、部门规章、规范性文件和相关政策如下：
主要相关内容
《中华人民共和国电
明确了经营增值电信业务须经国务院信息产业主管部门或
信条例》（国务院于
地方电信管理机构审查批准并取得增值电信业务经营许可
务院令第291号发布）
非经营性互联网信息服务，是指通过互联网向上网用户无偿
《互联网信息服务管
理办法》（国务院于
提供具有公开性、共享性信息的服务活动。从事非经营性互
日以国 联网信息服务，应当向省、自治区、直辖市电信管理机构或
务院令第292号发布） 者国务院信息产业主管部门办理备案手续。
条例规定每个机构或每位个别人士，透过信息网络向公众传
播第三者的着作、作品、录音或录像产品，须向该等产品的
《信息网络传播权保
合法版权拥有人取得许可并向其支付赔偿，相关法例或法规
护条例》（国务院于
另有规定者除外。合法版权拥有人可采取技术性措施，以保
护其透过信息网络进行传播的权利，任何机构或个别人士不
务院令第634号修订）
能有意逃避、破坏或以其他方法协助他人逃避该保护措施，
唯法例许可者除外。
《中国互联网络域名
管理办法》（信息产业
部于日 对互联网域名管理、注册和争议进行规定，规定了提供域名
以中华人民共和国信
注册管理和服务机构需具备的条件和申请流程。
息产业部令第24号发
《产业机构调整指导
目录（2005年本）》
（发改委于2005年12 将增值电信业务平台建设作为我国重点扶持的鼓励类产业。
月2日以发改委第40
号令发布）
《关于加快电子商务
确立了加快电子商务发展的指导思想和基本原则，为加强电
发展的若干意见》（国 子商务政策、法律、市场环境的建设提出了建设性意见。
办发〔2005〕2号发布）
提出发展信息产业和现代服务业是推进新型工业化的关键，
《国家中长期科学和
技术发展规划纲要
并将“以应用需求为导向，以发展高可信网络为重点，重视
（年）》国 和加强集成创新，开发支撑和带动现代服务业发展的技术和
关键产品，促进传统产业的改造和技术升级”作为信息产业
日以国发6号文发布） 重要的发展思路。
提出了推进国民经济信息化、推进电子政务、建设先进网络
文化、推进社会信息化、完善综合信息基础设施、加强信息
信息化发展战略》（国
资源的开发利用、提高信息产业竞争力、建设国家信息安全
务院办公厅于2006年
保障体系、提高国民信息技术应用能力，造就信息化人才队
5月8日印发）
伍的九大战略重点。
《电子信息产业调整
和振兴规划》（国务院 要求在信息服务、信息技术应用等领域培育新的增长点，加
办公厅于2009年4月
快培育信息服务新模式新业态
15日印发）
《关于加快培育和发
展战略性新兴产业的
明确提出推进新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智
决定》（国务院于2010 能终端的研发及产业化，互联网作为新一代信息技术产业的
年10月18日以国发
重要组成部分，是国家未来重点发展的新兴产业。
〔2010〕32号文发布）
《中华人民共和国国
明确提高“全面提高信息化水平”，要求“加快建设宽带、
民经济和社会发展第
融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施，推动信息化
十二个五年规划纲要》 和工业化深度融合，统筹布局新一代移动通信网、下一代互
（第十一届全国人民
联网、数字广播电视网、卫星通信等设施建设，形成超高速、
代表大会第四次会议
大容量、高智能国家干线传输网络。推动经济社会各领域信
审议通过）
息化，积极发展电子商务”。
《下一代互联网“十二
五”发展建议意见的通
知》（工业和信息化部、意见提出的目标为，“十二五”期间，互联网普及率达到45%
教育部、科学技术部、 以上，推动实现三网融合，IPv6宽带接入用户数超过2500
中国科学院、中国工程 万，实现IPv4和IPv6主流业务互通，IPv6地址获取量充分
院、国家自然科学基金
满足用户需求。
会于2012年研究制定，
以发改办高技
《互联网行业“十二
推进服务业的现代化，完善互联网社会信息化服务平台，并
五”发展规划》（工业
强调在移动互联网、云计算、物联网、电子商务等领域的创
和信息化部于2012年
新与融合。
制定并发布）
指出电子商务是降低成本、提高效率、拓展市场和创新经营
《电子商务“十二五” 模式的有效手段，是满足和提升消费需求、提高产业和资源
发展规划》（工业和信
的组织化程度、转变经济发展方式的重要途径，对于优化产
息化部于2012年制定
业结构、支撑战略性新兴产业发展和形成新的经济增长点具
有重要作用。
日，国务院以国发〔2013〕31号印发了《“宽带中国”战略及实施方案》，方案提出：到2015年，宽带应用水平大幅提升，移动互联网广泛渗透。网络与信息安全保障能力明显增强；到2020年，宽带应用深度融入生产生活，移动互联网全面普及，技术创新和产业竞争力达到国际先进水平，形成较为健全的网络与信息安全保障体系。不断创新宽带应用模式，培育新市场新业态，加快电子商务、现代物流、网络金融等现代服务业发展，壮大云计算、物联网、移动互联网、智能终端等新一代信息技术产业。
日，国务院以国发〔2013〕32号印发了《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，意见提出: 鼓励智能终端产品创新发展。面向移动互联网、云计算、大数据等热点，加快实施智能终端产业化工程，支持研发智能手机、智能电视等终端产品，促进终端与服务一体化发展。拓展新兴信息服务业态。发展移动互联网产业，鼓励企业设立移动应用开发创新基金，推进网络信息技术与服务模式融合创新。积极推动云计算服务商业化运营，支持云计算服务创新和商业模式创新。
日，十二届人大第三次会议，李克强总理在政府工作报告中提出，“制定‘互联网+’行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联
网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。
5、影响行业的重要因素
（1）有利因素
① 国家产业政策支持
互联网行业属于国家大力发展的新兴产业，是促进产业升级和结构调整的新动力，有望成为未来的支柱产业。国家从战略发展的角度，推进互联网行业的发展，相继出台了一系列的相关政策，从发展方向上的指引到具体政策和规划纲要的落实，均为行业的发展创造了良好的市场环境和政策环境。
② 移动智能终端的普及
2014年，在智能手机应用环境趋好、用户规模化增长以及“千元智能机”热销的带动下，我国智能手机市场保持高速增长态势，全年销量达到7344.4万部，实现129.4%的增长。移动智能终端是公司业务的载体，伴随着中国移动终端的普及，智能手机与各个产业的结合日益紧密，相关的市场（移动终端的营销促销活动、广告投放、大数据收集和服务）份额也不断发展壮大。
③ 传统促销效率低下，缺乏高效率促销平台
消费者促销费用绝大部分都花在传统促销品（例如，一箱牛奶捆一个盆）购买、促销活动执行上。手段和方式十分传统，服务效率低下，服务商非常离散。
缺乏有效的集中式的消费者促销方式。消费者互动与促销方面缺乏创新。移动互联网系统平台服务业能够很好的解决这一在传统商业模式下难以解决的问题。
④ 品牌商直面消费者数据的诉求
除耐用消费品以外的消费品由于受到渠道商和零售商的阻隔，无法和消费者建立直接的互动，很难像耐用消费品那样建立深度的CRM，分析消费者属性，洞察消费者行为和倾向，建立深度的消费者关系。更无法向互联网企业那样获得以消费者（用户）为中心的大数据。目前，大多数消费品品牌企业的所有消费者数据基本都是通过尼尔森和央视CTR这一类的调研公司获取，时效性低，成本高。
品牌企业急需一种全新的能够高效精准的数据采集方式来建立品牌大数据。而移动互联网系统平台的灵活性很好的切合了这一要求。
⑤ 消费高峰的到来
第三次人口增长高峰时期已经过去将近三十年，这时期增长的人口已经逐渐
成为消费的主力军，伴随着中国人均可支配收入的提高以及消费群体的扩大，中国消费品零售市场也有更好的机遇。
数据来源：WIND资讯
（2）不利因素
① 互联网法律制度建设相对落后
我国网络经济方面的法制建设尚处于起步阶段，落后于互联网行业的发展需要，在知识产权保护、网络诚信建设、网络犯罪防范等方面缺乏强有力的法制约束和保障，这一定程度上影响了互联网行业健康有序地发展。
② 网络运行安全系数较差
我国互联网发展迅速但网络安全管理相对滞后，管理薄弱而又拥有丰富网络资源的地方较易成为网络攻击的目标。从2003 年起，网络攻击更加集中到一些商业站点、网络游戏服务器和中小型数据库，攻击者对具备商业价值的目标更有兴趣，盗取和贩卖被入侵公司的商业机密或程序代码的行为呈上升趋势。
网络安全同样也是大多数互联网用户关注的重点之一，2015年2月第三十五次《中国互联网络发展状况统计报告》显示：49.0%的网民表示互联网不太安全或非常不安全。这也从另一侧面说明我国的网络安全状况比较脆弱。
数据来源：中国互联网络发展状况统计调查
因此，目前的网络安全问题在客观上阻碍了我国互联网行业的发展。
③ 意识传统和人才匮乏
从工业化走向信息化，从传统营销、促销方式走向互联网与移动互联网平台营销、促销方式，从现实世界走向虚拟世界，经济运行规则和运行方式发生了巨大改变，这需要观念、意识的重大转变；同时，我国有上百万个各类品牌企业，开展移动互联网系统平台服务需要大批专业人才。而传统观念的转变、信息化意识的培养以及专业人才队伍的建设是一项长期的任务，目前仍是制约我国移动互联网系统平台服务业发展的一个重要因素。
④ 行业竞争格局尚未确定
移动互联网系统平台服务行业因为发展前景广阔成为资本竞相追逐的热门，互联网巨头以及大量创业者都蜂拥而入，引发了激烈的竞争，移动互联网系统平台服务行业的洗牌与调整还在不断进行。只有在良性的生态圈中，真正提供符合客户价值的产品和服务，再加上精细化运营和强大的执行力的企业，才能推动移动互联网系统平台服务行业的良性快速发展。
（二）市场规模
1、消费品行业的促销服务的市场状况
（1）社会消费品零售市场状况
数据来源：WIND
随着我国经济水平的不断提升，居民的人均可支配收入水平也越来越高，社会消费品零售总额也随之呈现出逐年上升的趋势，根据WIND行业数据发布的数据显示：我国社会消费品市场从2005年度的63,686.60亿元增长到了2014年度的262,394.10亿元。2013年度、2014年度的环比增长率分别是13%及12%。目前我国社会消费品总额环比增长率虽然有逐年放缓的趋势，但却一直处于两位数的增长水平。
数据来源：WIND
WIND行业数据发布的数据报告显示：虽然网络零售社会消费品零售额占比持续保持强势增长，从2011年的仅占4.3%增长到2014年的占比达10.6%，给实体零售商带来极大的竞争压力，但目前消费品行业的主要的销售模式仍然是线下销售模式。
（2）消费品行业企业对促销服务的需求状况
目前，并没有专门的研究机构或者研究报告针对消费品行业企业的促销服务市场进行研究。根据有关消费品行业的行业新闻及消费品行业从业人员的介绍来看。
由于消费品行业的客户大多具有低忠诚度特性，因此每年消费品品牌企业都会配置大额的促销费用在消费者促销活动上，以快速消费品行业为例，据不完全统计，快速消费品企业每年花在消费者身上的促销费用大约1000亿以上。并且最近几年由于消费品市场需求规模增长速度放缓，这一促销费用的数额呈现出持续增长的趋势。
消费品行业的促销模式主要是“线上促销·线上购买”模式和“线下促销·线下购买”模式。这两种模式都存在很大的不足，对于“线上促销·线上购买”模式来说，其促销的对象是线上的消费者，这对于主要客户群体仍然是线下消费者的消费品行业来说很难达到其促}