一玖富资产端异常丰富，资金端主推悟空理财

悟空理财不同于一般的网贷平台，必须先讲清楚他的兄弟公司。

悟空理财自称互联网金融大师兄，其运营主体玖富悟空(北京)科技有限公司成立于2015年，并非悟空理财托大，其背后的玖富集团成立于2006年。

作为线下资产巨头，旗下企业众多，分别负责投融资链条上的不同功能，悟空理财是集团主推的P2P渠道。

玖富集团成员企业10家，光涉及借贷业务的企业就有9家，企业功能如下：?

??玖富万卡（资产端：现金贷）

??玖富普惠（资产端+资金端：网贷平台）

??玖富金融（资金端）

??悟空理财（资金端）

??玖富叮当（资产端：现金贷）

??玖富超能（线下资产端：摩托车、3C）

??蜡笔分期（线下资产端：专注教育分期）

??易美健（线下资产端：专注医学美容）

玖富集团资产渠道众多，且各有分类，线上产品销售渠道比较单一，主推悟空理财。

从《军师联盟》到《人民的名义》，大师兄无处不在，相对于玖富的体量，一条一百万的推广费用确实是拔一根毫毛而已。

作为另一资金端的玖富普惠就没有那么幸运了，其露脸机会并不多，通过其首页访问量可见一斑，团贷网月访问量约为100万，玖富普惠仅有1.59万，不到团贷网的2%。

这也从侧面反映流量昂贵，即便强如玖富，也无力同时创建两个同样强大的销售渠道。

资产端就容易一些，同时维持多个资产挖掘公司并非难事。

从资产端分类我们也可以看出，玖富不仅可以提供小额无场景借款服务，还触达了教育培训、线上购物、医学美容、线下店铺等有借款需求的场景。

布局广泛而深远，作为早期资产端大佬，实力强劲。

二 知名风投接踵而至，股权列表却从未有变化

悟空理财运营主体为玖富悟空(北京)科技有限公司，悟空科技当前股东为玖富金科控股集团有限责任公司。

其股东变更历史比较简单。

第一次、原始投资人为孙雷、李治军， 两个月后两人退出，投资人变为北京久富时代投资顾问有限公司，法人独资。

第二次、股东名称变更为玖富互金控股集团有限责任公司。

第三次、2017年4月股东名称再次发生变更，为玖富金科控股集团有限责任公司。

也就是说，悟空理财股东只发生过一次实质性变化。

即从孙雷、李治军变为现在的玖富金科控股集团有限责任公司，穿透至自然人，悟空理财股权如下：

实际控制人任一帆占股48%，孙雷占股28.2%，余下四人占股23.8%。

悟空理财初始投资人李治军退出后不再持股。

总体来说股权关系比较简单，工商信息没有显示国企、上市公司、风投等企业入股。

但这与玖富自己公布的情况不符。

玖富集团2017年11月15日发布新闻稿称，2017年先后完成数亿美元融资。

投资者包括中国信达（香港）控股有限公司（四大国有资产管理公司中国信达的子公司）、

江南春（分众传媒董事长）、林奇（游族网络SZ.002174董事长）、

上述投资未体现在工商股权列表中。

此外，除了上述几家投资者以外，IDG、SIG、徐宇（唯品会创始人）等知名风投机构或投资人也投过玖富，玖富股东背景较强，集上市、国资、风投于一体。

虽然各大网媒有报道，帮主也去资方网站看了，没有公布玖富名单，判断不了真假。

孙雷是北大光华本科毕业生，曾就职于民生银行总部，此外还有丰富的证券基金、信托、PE股权投资经验。

总裁杨晓军曾是银监会创新部副主任。

大股东任一帆则颇为神秘，无法查知实际控制人的详细履历。

平台管理团队不详，官网及APP未做任何披露。

三 信息极不透明的集合类理财产品

悟空理财APP一共三款产品，按期限命名，分别是月账户、季账户、年账户。

产品之间区别在于期限和利率，底层资产没有区别。

三款产品之间的区别如下：

这些产品没有丝毫透明度可言。

完成投标前，投资人得不到关于借款人的任何信息。

包括新手标在内，上述产品均为集合标，即一个融资项目对应多个借款人，利率、借款期限各异，且整个项目额度较大。

借款人数量众多，出借人没有精力了解借款人信息。

新手标透露了借款人的基本信息，但非常模糊！

多数借款人只有名字的最后一个字和所属行业，无法排除发布虚假融资项目的可能性，如下图所示：

我们浏览了30个借款人的进件渠道，统计结果如下：

30个借款人中，万卡的客户最多，达到6成；

紧随其后的是叮当钱包，剩下的渠道进件量类似，没有太大差别。

一种是“集成担保保障计划专款+集成担保保障”（简称集成担保），

另外一种是“南枫担保保障计划专款保障”（简称南枫担保），集成担保20个，南枫担保10个。

玖富万卡slogan是“装在手机里的信用卡”，可以理解为现金贷，最高20万循环额度，主要面向年轻人，即信用卡额度不足的职场新人。

集成担保指广东集成融资担保有限公司。

南枫担保指广东南枫融资担保公司。

前者向人保财险投保，后者向太平洋财险投保，

可以理解为集成担保、南枫担保无力兑付时，人保财险和太平洋财险会兜底。

但合同中也明确指出了，两家保险公司保险责任以经确认承保的担保责任为限，

意思就是给了个授信额度，具体这个额度是多少，我们无从得知，

这实质上还是第三方风险备用金制度，但在营销上获得了漂亮的背书。

就悟空理财来说，投友帮没有办法查标，因为借款人信息极不透明。

虽有标却无从查起，之前讲过，P2P本质上只能是信用中介。

因为风控过程的复杂性决定了出借人无力判断借款人资质，只能选择相信平台，所以悟空理财毫不顾忌什么公开透明。

但作为P2P资金端，大师兄可以能置监管框架于不顾吗，

投友帮认为悟空理财在合规性道路上障碍重重。

由于悟空理财数据不公开，不能像其他测评那样，对平台进行较为详细的数据分析了，通过搜集到的媒体数据作个大致了解吧。

悟空理财拥有1750万用户，为投资人赚取收益29.99亿元。

无法得到悟空理财的待收数据，但可以和几个百亿平台作个比较，表格如下：

悟空理财累计为投资人赚取的收益略高于之家排名第十的有利网，有利网代收为192亿。

总的来说，悟空理财依托于实力强大的玖富集团，发展极为迅猛。

前面我们也分析了，玖富是资产端大佬，有场景的，无场景的，线上的，线下的，业务庞杂，资产丰富，

但资金端只有两个，当前又是主推悟空理财，安全性有保障。

平台不足之处也很明显，借款人信息模糊，另外悟空理财的银行存管也是个谜。

有用户致电华夏银行，银行方面称，与华夏银行签订资金存管服务的是玖富普惠而非悟空理财。

在悟空理财充值后回单显示“连连银通，北京玖富普惠信息技术-悟空存管”，

基本可以确定，悟空理财只是玖富普惠的马甲，本身是没有上线银行存管的。

此外悟空理财售卖的均为属集合类理财产品，合规障碍较大，虽然有总裁杨晓军坐镇，合规前景不是很明朗。