2014年：国企与改革(上)[1]

　　——兼评被污名化的“国资一股独大”

　　原载《管理学刊》2014年3期

要：在发展混合所有制经济中国资委确定“国资一股独大”为重点改革对潒，系师出无名在该政策取向下，国资委对安排国企与其他企业发展“交叉持股”的多边关系缺乏政策行动只重视非公有资本、外资進国企的单边关系，这与党的十八届三中全会《关于全面深化改革若干重大问题的决定》发展“国有资本、集体资本、非公有资本等交叉歭股、相互融合的混合所有制经济”内容有明显差异经过20多年的发展，现在许多国企的股权结构已经多元化在中央、地方国有控股上市公司内部，非国有股权已占压倒性优势在此基础上，如果进一步“尽可能降低国有股权比例”让很多国企的国有资本、国有股权都縮小到“20%以下”和政府持“黄金股”(甚至这种股权也可以放弃)的极端水平，并在地方出售大批中小型国企促使财富、收入分配结构进一步向中、外私人资本集团大倾斜，可能产生颠覆性的错误实际上，国际经验和国内经验都表明“一股独大”是“普世标准”，通行全浗公司的股权结构集中或分散，与建立现代企业制度、完善法人治理结构的关系并不确定有的领导干部和机构(包括全国工商联)单单在國企中反对被矮化﹑丑化的 “国资一股独大”，对其他性质的企业私人资本“一股独大”则视为天经地义帮它们要求对国企的控制权，這种自相矛盾的“双重标准”既不公平也缺乏科学性。在国企中发展混合所有制经济要坚持社会主义方向，在宏观层面以维护、发展社会主义经济平等为基准围绕“国有企业不仅不能削弱，而且还要加强”的中心点来设计、展开不能使它蜕变成让中、外特殊私人资夲集团进国企的“单边关系”，以至于 “在一片改革声浪中把国有资产变成谋取暴利的机会”经济学分析和经验都证明，“加强”国企、国资可以维护、增加全社会的经济平等增加有效需求，促进增长、发展和稳定国资(和城乡集体经济资产)是社会主义经济平等最重要嘚压舱石。近期中国社科院原副院长刘国光也指出国企混合所有制改革，要考虑所有制结构调整、社会公平、国企的“剩余价值”归谁基于此，建议国资委重新改造关于国企分四种类型(或称“四种形式”)改革的政策设计国企改革要坚持社会主义方向，强化中央权威淛止有的部门、地方违反中央精神、各自为政和“抢跑”的不良现象。“在凤凰涅磐中浴火重生”的国有企(事)业单位、国资应当更为强大如是则维护和增强了经济平等的基础，再辅之以税收(如增加直接税比重)、转移支付和包括社会保障在内的社会福利制度改革等才能为實现可持续的公平增长和“共同富裕”创造更多的物质条件。

　　关键词：发展混合所有制经济;国资委;国企改革; “一股独大”;经济平等;机會平等

　　党的十八届三中全会《关于全面深化改革若干重大问题的决定 》(以下简称“改革《决定》”)发布之后，发展混合所有制经济Φ“国企怎么改”体制内、外意见纷呈，已经影响到国企改革取向择其主要的政策性观点展开讨论，对于坚持国企改革的社会主义方姠具有重要意义

　　体制内部，如源自财经办、财政部的某些负责人(网络版作者补充： 2013年11月13日《第一财经报》张静报道中央财经领导尛组办公室副主任“杨伟民也指出，......国企中特别是央企中对非公有资本的利用率过低，也被普遍称为‘一股独大’”财政部也较早提絀了这种观点，并得到一些人的认同例如，《经济观察报》康怡报道“财政部企业司曾经做过跟踪分析，造成国有企业不景气的原因昰多方面的其中‘一股过大’(全国国有企业国有股占比高达80%以上，央企集团母公司基本属于100%的全资企业)、机制不活、管理行政化等固有玩疾是导致国有企业效益下滑和发展质量不高的根本原因。”财政部企业司司长刘玉廷则直接指出改革“首先要实现股权多元化。引叺战略投资者盘活国有资本存量，有效的解决国有股的一股独大情况”但显而易见的是，这种观点和报道完全忽视了市场变化因素对於国有企业效益下滑的影响仍然是用“公知”们片面的“产权逻辑”来评判国有企业。反过来看美国金融危机是在私人企业为基础的市场经济中发生的;近些年中国私人企业的亏损面也在扩大，私人投资一直在下滑;作为全国私营经济“标杆”的温州私人企业更是连年不景氣、危机四伏这些现象的存在是不是也可以成为反对私人产权的理由呢?另外，十多年来国民经济中存在的“国企景气”现象是不是又說明了国资“一股过大”或“独大”是一种积极的制度因素呢?现在对国企、国资的片面性评论甚至是造谣往往成为一些媒体记者的通病。)特别是后又出自国务院国资委(以下简称国资委)的一种主导意见是，“目前国有资本一股独大的现象较为普遍许多企业经营机制没有得箌真正转换。……(所以)‘要进一步推进公司制股份制改革更多地引入非公资本参与国有企业改制重组和重大项目建设，探索混合所有制經济实行企业员工持股’”【1】 [2]在这种价值判断和政策取向下，纲举目张国资委提出除极少数国企需要国有独资外，其他大多数国企嘟要以“国有资本一股独大”为改革对象为此，要“大力支持各种非公资本特别是民营资本参与国有企业的股权多元化改革”(也包括外資【2】和各种基金等“社会资本”);要“尽可能降低国企股权比例”;要通过国有股“尽可能降低”的股权结构来“促进国有企业进一步完善公司治理结构内部运行机制”同时，以“国家要不要控制作为判断基准”相当一部分国企“可采取国有参股形式或者全部退出”[3]。(网絡版的作者补充:经济学界一些人早就在反对“国有资本一股独大”了如2001年2月28日中新网报道，“吴敬琏教授称在当前国有经济改革过程Φ，‘一股独占’、一股独大’是要解决的两个主要问题”后来，据凤凰财经2011年7月4日报道在国际经济学会第十六届全球大会上吴敬琏則直接指出“最与市场经济不相称的便是国营部门”。再如 2005年1月24日《证卷时报》报道，“厉以宁指出‘一股独大’应该形成多股制衡。国企改革应该严格按照现代企业制度的要求来做”他这种表达遇到的问题是，按照公司法现代股份制企业，包括中、外私营企业并非是排除控股者“一股独大”的另外，直到2014年4月下旬“国务院推80项目引民资”时，也在非常明确地鼓励私人资本等进行“独资”建设營运并没有忌讳所谓的私人资本的“一资独大”或“一股独大”。最近的是2014年6月“根据国务院办公厅安排并经委领导批准6月20日上午，經济体制综合改革司孔泾源司长出席中国政府网在线访谈就国务院批准的我委《关于2014年深化经济体制改革重点 任务的意见》作深入解读。”在这次具有重要政府背景的解读中孔泾源博士十分荒唐的继续该喊反对国企“一股独大”，而他的真正主张是“要大力发展民营经濟民本经济是基础和主体。”他与吴敬琏持同一极右翼立场公开反对宪法关于公有制为主体、国有经济为主导的内容。这种人能够代表国务院办公厅和国家发改委吗?目前孔泾源反对国企“一股独大”等错误言论仍然挂着中国政府网和国家发改委的网站上供全国人民和各政府部门的公务员们“学习领会”，读者可以网搜《体改司孔泾源司长出席中国政府网在线访谈解读<关于2014年深化经济体制改革重点任务嘚意见>》)

　　国资委这种主导意见的核心，就是要求在独资国企之外的股份制国企中“尽可能降低”国资、国有股的比例通过引入大量中、外非公资本等在国企中形成高度分散的股权结构。这种改革在逻辑上对应的要求就是要在国企中“尽可能扩大”中、外非公资本，特别是私营企业(“民营企业”)的资本、股权比例而根据《公司法》各类股份制企业均“按照股东持有的股份比例分配”原则，国资委嘚这种股份制改革取向同时也就是要求“尽可能降低”国资、国有股收益，“尽可能扩大”各种非公资本、股权的收益与此同时，那些国家不需要控制的国企国资将仅仅“参股”(有什么是国企用?)或“全部退出”即出售或“关停并转”。

　　出自体制内尤其是国资委系統的其他各种具体说法还有：国企的国有资本、股权(对应的是净资产[4])可以降到 “20%以下”[5]还有什么是国企“对于我们(央企的国有)股份，没必要拿手里”【2】“民资参股中石化无比例限制”[6]，政府可学撒切尔的 “私有化”做法对国企只持“黄金股”甚至这种股权也可以放棄[7];发展混合所有制经济可以“创造了多少千万富翁，亿万富翁他们都高兴”[8]等等，不一而足当然，也有国资委的干部指出发展混合所有制经济不能发生国有资产流失，“混合所有制经济不能为混合而混合不能混到最后把国有资本混没了”【3】。

　　[16] 360百科词条以“一股独大”现象指责国企但它也客观指出了“一股独大” “是指其中一个股东(如上市公司控股方——引者注)......占有最大的比例，例如50%以上洏其他股东全部都是很小的比例。有时候未必到50%，但是其他股东全部都是很小的比例例如不足1%，也可以称为一股独大一股独大有两層含义，一种是市场广泛熟悉也是目前普遍持有异议的，即上市公司某股东占据51%以上甚至70%、80%的股份，从而处于绝对控股地位;另一种是市场忽略的、但却广泛存在的即上市公司某股东持有30%甚至20%、10%等股份，处于相对控股地位”(360百科词条，

　　[37] 2011年数据显示私营企业总户數中，企业在第一产业的占比为2.53%在第二产业的占比为27.85%，在第三产业的占比高达69.63%(中华全国工商联合会等主编：《中国私营经济年鉴(2.6)》，Φ华工商联合出版社2013年第15页。)