申万宏源(月25日晚披露定增预案，拟以6.07元/股的价格向中国人寿保险公司、四川发展(控股)及新疆凯迪投资，定向发行股份31.3亿股，募集资金不超过190亿元，用于以下用途：向申万宏源证券增资不超过140亿元，补充其资本金；补充申万宏源产业投资管理公司等四家公司的资本金和公运营资金。其中，中国人寿出资约150亿元，认购25.71亿股，将持有申万宏源发行后10.68%股份。 　　
呵呵！定增就老千股，与抢劫散户的强盗一个样，国家抢劫散户天经地义！
是涨还是跌
恭喜恭喜万祖宗么么哒爱你爱你么么哒
索性1块钱一股定增，全国股民放开认购，这可以圈个几千亿了。
定增低于现价的价格稀释股本
价格是怎么定的，人家都是前20天平均价格的90%，是不是自己约定一下就行？
申万宏源这是在害人啊！会遭报应的！
广东广州网友
人兽变相举牌！这都行？
险资变相征持，入住申万。
哈哈哈，我重仓人寿不知是福是祸。
有妖精啊，悟空在哪里
山东济南网友
中国人寿是抢劫+强奸，被害人是申万的女儿，不要脸且卑鄙的获益者是申万宏源，耍流氓的是老总
一帮傻逼还来炒股，我他妈的只能呵呵了。
一帮傻逼还来炒股，我他妈的只能呵呵了。
有什么高见？
价格是怎么定的，人家都是前20天平均价格的90%，是不是自己约定一下就行？
你用20日线乘以0.9就是了！
中人寿举牌，涨停
打造有国际影响力的金融集团
申万宏源对股市的评判是比较客观事实是分析这样与其他几个机构相比相当不错了。中性。
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作者：杨晶
　　中国证券网讯（记者 杨晶）在农历春节前最后一个交易日前夜，停牌一个多月的申万宏源抛出巨额定增预案，拟非公开发行不超过31.3亿股募资190亿元，通过增资、补充资本金和运营资金的方式，加码证券、投资、多元金融等主业。此次定增方案中的最大亮点，中国人寿出手150亿元&接盘&，借道定增持有申万宏源股份比例将骤升至10.68%，一举跃上公司第三大股东席位，间接拿到券商牌照。　　行业首试 险资借道定增直取券商牌照　　根据预案，申万宏源拟以6.07元每股价格，向中国人寿、四川发展（控股）、新疆凯迪投资非公开发行31.3亿股，募集资金总额不超过190亿元。其中，中国人寿作为此次定增认购的绝对主力，出资现金约150亿元，认购24.7亿股占此次定增发行总量的近八成。四川发展（控股）、新疆凯迪投资分别以现金认购30亿元、10亿元。停牌前申万宏源收盘报6.25元，公司股票将于1月26日起复牌。　　令业界高度关注的是，中国人寿此次在申万宏源定增中实力捧场获取券商牌照，必将成为当下保险资金涉猎券商的又一典型代表。而相比此前阳光产险通过举牌吉林敖东间接持股广发证券，此次中国人寿借道定增更直接揽筹获牌，并且入手标的申万宏源是颇具市场影响力的券商代表，这无疑将打破市场旧念，为保险机构争取证券公司牌照带来新路径。　　而在此之前，业内人士普遍认为，频频举牌和收购的保险资金之所以鲜少围猎券商，是因为法律上存有障碍。根据《证券法》规定，&证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。&　　在申万宏源此次非公开发行完成后，中国建投仍为申万宏源控股股东，持股比例将从32.89%降至28.45%，中央汇金作为公司实际控制人，合计直接或间接持股比例将从63.89%降至55.26%。　　而中国人寿持股比例将从0.027%提升至非公开发行后的10.6811%，超过公司2016年三季报中所披露前十大股东中第三大股东持股比例，成为持股比例仅次于公司实际控制人、控股股东的重要股东。此外，同属于中国人寿集团旗下的国寿资产、国寿投资继续分别持有申万宏源0.0003%、0.1131%，中国人寿集团合计直接间接持有申万宏源比例达10.7945%。　　颇为有趣的是，在中国人寿与申万宏源正式&结盟&前6个月内即2016年下半年，中国人寿还曾频繁买卖申万宏源股票。　　更值得关注的是，在保险机构与券商的相互融合的下一篇章，一站式&大金融&蓝图还将逐渐明晰。在中国人寿的实力介入后，申万宏源也明确表示将积极推进多元金融布局，将通过适时参股收购相关金融企业，打造完整的金融服务产业链。按照申万宏源的描述，将通过与证券公司密切合作，充分发挥协同效应，满足企业和个人投融资和交易综合服务的需求，提供一站式一揽子服务。　　定增募资加码资本金　　据介绍，除了多元金融布局外，此次申万宏源定增募资还将重点用于加码证券、投资主业。其中140亿元向申万宏源证券进行增资，补充资本金（其中60亿元用于申万宏源证券子公司申万宏源西部增资）。另有50亿元用于补充申万宏源产业投资、申万宏源投资、宏源汇富创投、宏源汇智投资的资本金和公司的运营资金，开展实业投资、产业并购和多元金融布局。　　为进一步提升证券业务市场地位，净资本被视为证券公司未来发展的关键因素。申万宏源介绍，此前合并重组申万宏源证券、申万宏源承销保荐、申万宏源西部等3家证券公司时并未同步安排配套融资，各业务板块运营资金不足。申万宏源认为，公司所处的证券行业正迎来一个全新的发展时期，传统业务模式正在深刻变化，未来两到三年，股票质押式回购等信用交易业务、投资及资本中介业务、主动投资的资产管理规模、资产证券化、并购重组顾问、场外及区域股权市场交易等业务规模大幅提升，都将大量占用公司资本。　　公司进一步透露，伴随此次定增募资的投入，在证券业务板块，申万宏源证券将扩大信用交易业务规模，大力发展机构销售交易业务，扩大新三板做市业务规模完善产业链，大力发展平台金融为核心的互联网金融业务等；投资业务板块方面，将拓展新疆地区产业投资，大力开展实业投资，积极开展股权投资基金管理业务等。　　此外，申万宏源还同时发布2016年度业绩快报，由于市场环境影响，公司证券经纪、证券自营、资产管理和融资融券业务规模及业绩减少，多项主要财务指标较上年同比下降超过五成。其中，预计2016年公司实现营业收入150.55亿元，归属于母公司股东的净利润55.09亿元，较上年同比分别下降50.58%、54.67%。基本每股收益0.27元，较上年同比下降55.74%。
天马股份筹划收购资产继续停牌、地尔汉宇实控人拟增持股份
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金融之家12月27日讯，申万宏源自上周三停牌，据悉正在筹划定向增发事宜，此次定增有望被一家保险公司包揽，并且规模在百亿级！& 经历了去年一波三折的失败定增后，申万宏源再融资总算有了新的进展，这是否能够拯救券商于水火之中呢？&
从日停牌日算起，公司预计停牌时间不超过10个交易日，待公司披露相关事项后复牌。也就是说最晚新年开市该公司将发布公告。&
申万和宏源合并恰逢券商股热炒之际，合并上市创下2928亿元市值，股价曾达到21.1元的历高度，一度坐上深圳市场一哥位置。但是，此后股价跌幅巨大，超过腰斩，& 有不少业内人士戏言，已经生生跌掉一个宏源啊，合并的意义何在& ？&
按照11月券商月度业绩排名看，在上市券商当中，申万宏源的净利润6.85亿元，排名第二。今年前11个月申万宏源的净利润达到42.39亿元，排名第八位。&
2015年申万宏源就谋划增发，但市场风停，演绎了一波三折并夭折的增发。发行价格由原来的不低于16.92/股下调至不低于12.3元/股。没等实施，再次出现股价与定增价倒挂。不得已，发行价格由不低于12.3元/股调整为不低于10.07元/股。不过这还不算完，后来公司将非公开发行股票发行底价由10.07元/股调整为7.35元/股。由不超过110,000万股（含110,000万股）调整为不超过150,707.48万股（含150,707.48万的是 ，公司11月16日增发有效期到了。
公司公告表示，虽然公司一直努力推行发行事宜，但由于资本市场的变化，未能在核准的有效期内完成发行，所以增发中止。不过申万宏源显然还是积极挽留投资者，先是表示将于12月29日召开2015年第三次临时股东大会，审议关于本次非公开发行A股股票的调整方案，待决议通过后，公司将向证监会提交恢复审查的申请。然后还没有等到29号，公司提前停牌了。&
不过经历了三次下调后来又失败，现有的散户投资者显然有点情绪：&股价刚跌那会儿准备跑了，出了定增，想想价格还行，就留着，没想到一路下调，最后还黄了！& 股民受伤，当然这也不能全怪申万宏源，毕竟券商定增最近一两年都比较艰难，价格倒挂和下调不罕见。2015年，已通过定增募资的券商有5家，其中光大证券募资80亿、国海证券50亿、西部证券50亿、国金证券45亿、山西证券38.78亿，而今年券商成功发行的目前只有东吴证券35.4亿、长江证券83亿，其中长江证券算是比较成功的溢价完成了定增。&
这次申万宏源的定增对象据说是一家大的保险公司，且双方确立意向的时间也很短很迅速。& &险资举牌受限，自然会选择定增的投资渠道& 。& &业内人士分析。&
险资投资券商股权，此前中国人寿在中信证券的定增上堪称经典。当初母公司、子公司以9块多包揽中信证券的5亿定增，成为仅次于中信集团的第二大股东，一路持股账面浮盈丰厚。中国人寿在日以27.38元/股的均价，减持中信证券A股3000万股，累计套现8.21亿元。目前看中国人寿仍旧是中信的第三大股东，中国人寿这类长期投资者的姿态，对于上市公司股价稳定有利，自然受到市场的认可。&
海通证券分析师表示：& 券商估值已接近历史最低位，2017年预计业绩同比增长16%。从中长期来看，仍看好行业转型，尤其是看好大型券商及特色券商。&
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责任编辑：冯青
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04-24 17:45中国人寿150亿入局申万宏源定增意欲何为_新浪财经_新浪网
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庄股肆虐游资横行 主力有惊天动作
　　190亿定增预案出炉，150亿入局，意欲何为
　　春节前的最后一个交易日，停牌一个多月申万宏源复牌了，原因在于190亿的定增预案出炉了。
　　中国人寿150亿入局，持股比例为10.68%，这距离中央汇金及其一致行动人55.26%的距离显然相距甚远，那么中国人寿此次入局意欲为何？
　　今日晚间，申万宏源公布了自家定增预案。申万宏源拟按照6.07元/股的价格，非公开发行A股股票的数量不超过31.3亿股，募集资金总额不超过190亿元。
　　据公告，申万宏源披露了其非公开A股股票发行方案，此次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式进行。中国人寿股份有限公司、四川发展（控股）、新疆凯迪投资3家特定对象均以现金方式认购。
　　中国人寿认购约八成
　　此次申万宏源发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式进行。中国人寿股、四川发展（控股）、新疆凯迪投资3家特定对象，均以现金方式认购。
　　其中，中国人寿出资约150亿元，认购25.71亿股，将持有申万宏源发行后10.68%股份。
　　此次定增募集资金主要用于补充申万宏源集团及所属子公司资本金。据了解，募集资金将根据申万和宏源合并重组时国务院批复要求，重点投向新疆地区，推动当地重大项目建设和经济社会发展，顺应国家实施“一带一路”战略的发展方向，支持实体经济转型和供给侧结构性改革。
　　申万宏源集团表示，此次非公开发行的三家参与者均是实力雄厚的重要机构投资者，其中，中国人寿认购大部分发行份额。从资本市场的发展角度看，以保险资金为代表的长期资本参与和支持上市公司融资，以追求稳健投资、长期投资和价值投资，有利于市场健康发展、稳定运行。
　　合并重组后未实施股权融资
　　2015年初，原申银万国证券和合并重组上市。自上市以来，申万宏源发挥了公司独特的双层架构优势，致力打造以资本市场为依托的国内一流投资控股集团。
　　值得注意的是，在相当长的时间内，申万宏源并未实施过股权融资，资本实力相比于行业的发展速度，和同类其他公司的资本补充，已呈现远远落后的态势。
　　申万宏源方面表示，“资本受限成为困扰申万宏源发展的严重制约。此次定增完成后，公司资本结构有望进一步优化，财务杠杆和成本明显下降，资本实力、抗风险能力和综合竞争力将大幅度提高，从而有效缓解公司业务发展和战略转型面临的资本瓶颈。”
　　此次发行前，中央汇金持有申万宏源25.03%股权，通过中国建投间接持有32.89%股权，通过光大集团间接持有4.98%股权，通过中央汇金资产管理有限责任公司间接持有0.98%股权，中央汇金合计直接或间接持有申万宏源63.89%股权，为其实际控制人。
　　此次非公开发行后，中央汇金及其一致行动人将合计直接或间接持有申万宏源55.26%股权，仍为申万宏源实际控制人。因此，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变更。
　　定增锁定期系三年
　　据悉，申万宏源此次定增锁定期为3年。
　　业内人士表示，这体现了中国人寿、四川发展和新疆凯迪等机构对申万宏源中长期性投资价值的高度认可，也彰显了这些机构对中国经济和资本市场未来发展的中长期信心，也将进一步为转型升级的实体产业注入长期价值投资。
　　此外，有观点表示，这是资本市场各方良性互动、深度合作、整合优势资源，提高资源配置效率的体现，将有力推动资本市场机构力量的成长，改善市场结构，推动资本市场更好地服务于实体经济。
　　申万宏源表示，此次非公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，具体用途为，将不超过140亿元向申万宏源证券进行增资（其中不超过60亿元用于申万宏源证券向子公司申万宏源西部进行增资），补充其资本金；再者，将不超过50亿元用于补充申万宏源产业投资管理有限责任公司、申万宏源投资有限公司、宏源汇富创业投资有限公司、宏源汇智投资有限公司的资本金和公司的运营资金，开展实业投资、产业并购和多元金融布局。
　　同日，申万宏源发布上司公司2016年度业绩快报。根据公告，申万宏源2016年营业收入为150.55亿元，同比减少50.58%，净利润为55.09亿元，同比减少54.67%；基本每股收益0.27元。申万宏源股票将于日起复牌。
责任编辑：马天元 SF180}