理财公司可靠吗_汇投资办公场所被警方封闭 其线下理财公司亦未按期兑付_-理财公司可靠吗综合-点08
理财公司可靠吗
汇投资办公场所被警方封闭 其线下理财公司亦未按期兑付5月21日晚间，有投资者在发帖称，P2P平台汇投资从今年3月下旬开始出现提现困难，到现在已经快两个月，一次又一次违背还款约定。除了最早到公司办公地的投资人拿回投资款外，绝大多数投资者4月份的提现都还没有到账。同时，该发帖人还表示，近日有消息称警察已经介入，目前平台客服已不上。昨日，《证券日报》记者实地走访了汇投资位于朝阳区建国门外大街8号IFC大厦A座7层的办公地址，发现公司已经被封闭，玻璃门内全部用白布遮挡，无法看到内部情况。同时，玻璃门上贴有一份告示称，“办公室已封闭，与之相关事宜请北京市公安局朝阳分局建国门外派出所”。本报记者咨询该楼层的保安了解到，办公室是被警方于上周四（5月19日）封闭的，该告示也是由警方贴出。在本报记者向保安了解情况时，不断有投资者来到汇投资门外。然而本报记者询问却发现，来到此处的近10位投资者并非投资的汇投资，而是其关联公司北京泰合连城投资有限公司(以下简称“泰合连城”），该公司是一家线下理财公司。据了解，多位投资者4月份到期的标到目前仍未兑付。其中一位女士对《证券日报》记者表示，泰合连城在上周三（5月18日）还组织了七八十名投资者去河北泡温泉，没想到上周四公司就已经被查封了。而一直与她对接的公司专员也于近日向其声称“回老家”后，便再也不上了。尚在还款的标的总额超过1亿元据汇投资网站显示，汇投资是汇投财志投资管理（北京）有限公司打造的“全程式”互联网金融集成信息服务平台。汇投财志投资管理（北京）有限公司注册于北京市海淀区，注册资金1亿元，官方网站于日正式上线。据天眼查显示，公司的注册时间为日。昨日晚间，本报记者登录汇投资网站，其首页显示，目前平台已进入用户91046位，用户投资总额为15.34亿元，用户投资收益为7688.99万元。平台主要有三种理财产品，分别为“滚雪球”——100%本息担保的小额借款项目进行智能投资的理财计划，期限较为灵活，当日计息，到期返还本息，1000元起投；“汇投保”——以信用贷+保证金为主的理财产品，年化收益率可达16%，每月付息；“债权转让”——投资者将已投产品转让来回笼资金，持有30天后便可多次转让。据“滚雪球”页面显示，期限为7天、45天、90天、180天的标的已全部售罄，预期年化收益率分别为8.0%、11.0%、13.0%、14.0%。在“汇投保”项目列表下，目前已还款完毕的标的有583个，正在还款的为53个、募集完毕的为2个、正在募集的为1个。据上的发帖人表示，汇投资从3月份就已出现提现困难，绝大多数的投资者4月份的提现到现在仍未到账。《证券日报》记者进行粗略统计，目前汇投资正在还款中的53个标的总金额为10958万元，募集完毕的2个标的总金额为250万元，正在募集的标的完成金额为31.717万元。昨日，本报记者前往汇投资位于北京IFC大厦的办公地址，由于需要凭卡出入电梯，于是记者前往前台办理临时卡，工作人员询问记者去几层、哪家公司时，记者回答“汇投资”，该工作人员便说“那家公司已经没有人了”。当记者来到七层，发现公司已如前述中被封闭，仅有1位保安坐在门外。还未等记者开口，保安便先问道，“投资者吧？投了多少钱？”保安显然对外人的突然造访早已习以为常。“上周四警察过来把公司封了，贴了这个告示。据说是警察接到了15个人的报案，所以才过来的”，该保安告诉《证券日报》记者，近期每天至少都有一二十名投资者来公司，之前甚至还有身份不明人士来公司打闹、泼汽油等，所以大厦物业不得不关闭从七层下行的电梯。线下公司到期未兑付投资者多为中老年人在本报记者向保安了解情况时，陆续有些投资者来到公司门口，看到公司被封闭显得十分低落，也不断向保安打听公司的情况。然而，从投资者的相互交谈中，记者发现这些投资者投的并非汇投资，而是他们口中的“泰合”。经《证券日报》了解，“泰合”的公司全称为“北京泰合连城投资有限公司”。据汇投资网站今年1月底发布的公告显示，“自2015年11月份起，泰合连城和汇投资在理财产品设计，项目风控等方面达成了深度的合作，取得了非常好的效果。泰合连城主要从事线下传统金融投资业务，目前员工有4500多人，并在长春、深圳、郑州等全国20多地成立了分公司，汇投资作为知名的互联网金融平台，对泰合连城转型升级提供了有力的支持。基于泰合连城从传统金融向互联网金融转型，打通线上线下金融壁垒，打造P2P+O2O金融平台的理念，泰合连城拟全资收购汇投资，目前相关工作正在有序展开。”随后在2月份再次发布公告称，汇投资已与泰合连城达成协议，汇投资正式成为泰合连城的全资子公司。工商信息显示，目前汇投资与泰合连城的办公地址一致，工商信息显示两家公司法人代表、执行董事、总经理均为李成金。而汇投资新任董事长兼CEO、北京泰合连城投资有限公司CEO均为李少明。这也就不难解释，为何汇投资的公司门外会聚集泰合连城的投资者。从泰合连城网站上目前可看到的具体理财产品包括以房养老、开地产开发项目以及信托计划等，预期年化收益为6%-9%，期限有1年、2年、3年不等。在昨日来到汇投资公司的投资者当中，有部分投资者的1年期产品在4月份就到期了，但是却迟迟没有收到打款，才意识到出问题了；还有部分投资者的投资还未到期，但是听说有延期兑付的消息，所以赶来公司看看。这些投资者中，投资金额最少的为10万元，而最多的投资了100万元。并且，有投资者告诉《证券日报》记者，“听说有投资者最多投资了700多万元”。还有投资者表示，听说泰合连城去年的成交额有200亿元，而且之前一直没出过问题，甚至有时遇到周六为付息日，公司还会提前到周五付息。“我之前投了1个月的产品试了试，按期兑付了，所以我上个月又投了50万元一年期的产品，没想到连第一个月利息都没拿到，公司的人都找不到了”，其中一个投资者说道，这几天拨打对接的专员以及公司的高管电话都显示关机。《证券日报》记者离开IFC大厦时发现，大厦楼下还聚集着20多位投资者，多数为中老年人。其中一位80多岁的老大爷告诉记者，他投资泰合连城是因为接到了他们的推销电话，声称保本保息，所以投资了10万元，“知道公司出事了，晚上连觉都睡不着。”在拨打了汇投资门上的派出所电话后，对方表示，投资者可以拿着材料于5月24日、25日到派出所进行备案。对于汇投资兑付的后续情况，《证券日报》记者将持续进行关注、报道。
2理财产品200万变成16万，理财变破财！
素材来源：网易财经有投资人投诉，自2013年以来，其先后通过卖房、贷款、向亲戚借贷凑够200万元购买高收益理财产品，但理财合同到期已逾近半年，却只拿到16万元的利息。几经追讨，200万元的本金和尚未支付的利息至今没有下文。追求高收益，母子凑200万元购理财“产品”投资人牛晓峰近期告诉记者，日，经第三方理财公司北京星辉财富投资管理有限公司（下称“星辉财富”）的业务员赵惠介绍，签订了德恒3号信托计划投资类《北京裕信广盈投资管理中心（有限合伙）FOT基金入伙协议》（下称“裕信基金协议”），期限为一年（日至日）。至此，牛晓峰与其母共投资200万元。2015年8月份，牛晓峰接到星辉财富业务员签订新协议的通知，通知以“公司要上市，资金使用、管理、投资方不能出现三角关系”为由，欲收回此前签订的裕信基金协议合同与久信财富合同，并重新签订另一份合同。这引起了牛晓峰的怀疑，并拒绝废除原有合同、签订新合同。业务人员辞职，投资者几经波折仅拿到16万元在牛晓峰拒绝签订新合同之后，接到了星辉财富业务人员的“辞职”、“领导不在”等各种答复。“2015年8月份，赵惠以各种理由推脱，直至消失，迫于无奈，我们到星辉金融公司去找他们，但单位说没有我们要找的人。”2015年10月份，有个自称接替赵惠的业务员见面，但得知牛晓峰没有继续投资的意向后，便再也没有了。截至日，两份投资合同已经全部到期，按照协议，久信财富应该返还本息，但牛晓峰多次久信财富领导，接待人员都推脱“领导不在”。经牛晓峰多次微信、电话久信财富的相关负责人管唯鑫后，在合同到期2个多月之后的日，名为管唯鑫的账户向他转款5万元。至此，牛晓峰前后共200万元的投资款，仅拿到16万元。星辉财富称“业务员已辞职，与公司没关系”是真的吗？接到投资人投诉后，记者电话采访了北京星辉财富投资管理有限公司的法定代表人、董事长甘宜泉。甘宜泉表示，对于牛晓峰投资公司的理财产品确有“印象”，但是与牛晓峰签订合同的业务员赵惠已经辞职，“他是我们公司离职的员工，又带着我们的客户做了别人家的产品，与我们公司没有关系。”但记者查阅北京市企业信用信息网发现，截至2015年年末的信息显示星辉财富的监事管唯鑫，同时也是久信财富的法定代表人兼董事长。所谓星辉财富与久信财富没有关系的说法不攻自破。担保公司与久信财富，法定代表人为同一人按照协议，若久信财富到期不能履行返还本息责任，协议中提到的北京中青嘉园担保公司应该承担相关责任，为什么担保公司没有承担应有的责任？北京市企业信用信息网显示，北京中青嘉园投资担保有限公司的股东分别为自然人李效梅、陈金龙。目前的法定代表为李效梅，注册资本金1000万人民币。经营范围包括经济合同担保（不含融资性担保）、投资管理等。虽然目前的法定代表为李效梅，但工商信息显示，日至日，中青嘉园的法定代表为管唯鑫。而这一段时间也是中青嘉园作为第三方担保公司担保牛晓峰与海盛久信投资协议的合同有效期。也就是说，牛晓峰签订的《北京裕信广盈投资管理中心（有限合伙）FOT基金入伙协议》中提到的第三方担保公司——北京中青嘉园投资担保有限公司与久信财富是关联公司，借款人与担保人是同一人。截至2015年年末的信息也显示，虽然中青嘉园的注册资金为1000万元，但由于实际认缴不足，其资产总额为2万元，去年净利润为-1万元，负债总额2万元。理财工厂感言：最近能感受到线下财富的打击力度还是很大的，这段时间出事的都是收益高达15%-28%左右的财富公司。虽然利息很高，但是其实资金流向不明，债权也不够清晰。只告诉了你收益是多少，却没有提示你风险有多大，你的钱是派什么作用。分辨的时候很简单，看到有铺天盖地的广告，老板每天炫富，向客户保本保息的都基本是骗子。靠谱的理财公司应该有金融牌照、有银行及支付公司的托管、及时披露债权信息，运营相关的细节、最好有知名的风投参与其中。所以如果有亲戚购买财富公司的，还是提醒他们尽快撤吧。雷声阵阵中，未来可能会一刀切。
3骨灰级理财高手，珍藏版投资笔记！
今天小喵给大家分享一位资深骨灰级理财高手的珍藏版投资笔记！希望大家能从中学到一定的理财投资意识哦。投资是一场长途跋涉，不能老指望搭上顺风车，更不能出现一次车毁人亡。关键是持续前行，使命必达。感恩，共勉。以天为单位看待收益的人，相信的是奇迹和运气；以年为单位瞄准收益的人，相信的是天赋和能力；以3-5年为周期规划财务的人，相信的是胆识和眼光；以10年为单位思考财富的人，相信的是常识和复利；以更长周期看待财富的人，相信的是时代和命运；很多事情，不是从学识智商分野，而是从格局开始的。投资长期来看只有两个因子是核心且恒久的：第一是价值，第二是人性，其它一切都只是次级因子。次级因子对于价值和人性的干扰机制是非常复杂的，这其实进一步降低了跟踪次级因子的意义。但锚定两个核心因子的结果呈现出典型的“简单但不容易”的特征，逻辑关系简单有效，其评估和执行却并不容易。站在今天看宏观经济的疲弱、汇率市场的波动、金融杠杆的参与等等次级因子都使得市场处于非常复杂的扰动内。我们需要思考的是未来内在价值会哪些地方、以何种方式继续增长？以及如何至少不被恐惧和贪婪所伤害？今天的这些思考和结论，可能决定了3年后资产的状况。这才1年多的波动，就刺激了不少私募或者自己投资的人在那儿展示“艰难心路历程”了。做投资的，面对市场的波动和不确定性难道不是天经地义吗？天天45度上扬的合家欢市场，要专业投资人干嘛？过去1年确实挺动荡，但说实话并没什么脱离了国内外历史特征的全新现象。投资已经是最幸运的职业，真没啥可抱怨的。在投资上多总结经验教训是好事，但好事儿办糟屡见不鲜，最典型的是用最近一次的市场表现和得失来反思，而市场下一次的情况往往正好打击到你这次总结出来的教训。有效的反思一定要触及投资的核心规律，不能局限在阶段性市场运行特征上，重点是长期可靠和扎实逻辑与自身执行能力的结合。[15年12月21日写]目前市场现象：1，绝大多数股票处于历史估值区间的上沿；2，股市的消息基本上每天都是各大网站的重要播报内容；3，身边人里那些几年前不关心股票的人几乎都在炒股中；4，大量的私募产品正在通过各种渠道募集中；5，没有大V再提“制度不改无牛市”了。这几乎与12年的情况形成了绝佳的对照。看了看以前的老同行创业软件，3轮股灾最低92元，约为15年业绩的112倍市盈率和10倍PB。16年第一季度预告净利润同比还将下降55%到82%，也就是说不杀估值光杀业绩都有50%以上的下降空间...就这么个玩意，截止15年末各大基金持股占流通比高达50%以上，其中中邮系就占了35%，大家感受一下吧。过去的3年多时间，真正实现公司盈利翻番，甚至翻几倍的公司是非常稀少的。截止2014年过去三年的净利润的复合增速超过26%（3年26%复利就是一倍）的公司，只占上市公司总数的22%，这里面还包括了不少营业外收益的。也就是说，过去几年的超额收益主要是估值贡献的，而且是大大的贡献。那么未来呢？美国股市从长期均线来看一直就是大牛市。但据统计在1950年，美国散户投资者的持股比例曾高达94%；到1980年，这个数字也有63%。到了2008年散户投资者持有美国全部股票市值的34%。也就是说，在美国这个堪称世界长期行情最好的市场里，过去几十年散户作为市场参与者的比重是持续团灭的，一直在被淘汰。中国会有奇迹吗？16年1月20日写：曾是牛市王者的全通教育，距离最高点已经跌去了近75%，然而近期均价依然高达100倍PE。按PE统计，目前PE大于等于60倍的公司还有424家，现在有三种可能：第一，牛市再来，这些公司还能大涨；第二，估值合理这些公司价位可稳定，慢慢等业绩；第三，大幅下跌均值回归。哪种可能大呢？其实这个问题很没有难度，也无关痛痒——因为我们完全可以不碰这400多个，不是还有2000多个吗？那么第二个问题来了：如果这400多个代表了最强概念的公司，不幸走向了第三种方向，那么对市场其它群体的影响又该是怎样的呢？[16年1月24日写]：去年中曾在微博聊到某些大蓝筹泡沫并不亚于小股票，当时对一些风格转换冲8000再上万的“专业判断”确实嘀咕，不知道是真这么想还是只为募集资金。回头来看，去年5000点崩盘是不幸中的大幸，要真像某些人期待的炒下去，今年跳楼和破产的人数估计会倍数级增长。12年末13年初，什么救市也没有，什么熔断也没听说，股市为何产生大行情？08年中期和15年下半年，各种救市眼花缭乱，各方大佬出来喊话凝聚信心，股市为何跌得稀里哗啦？很简单，够便宜自然会上涨，泡沫化了自然要下跌，就这两条，天王老子也挡不住。当然，咱这说的是市场整体规律，个股特例另说。在读书上的历史泡沫案例时，人们可能会嘲笑当时人的愚蠢。可实际上大家对照一下自己，在07年和15年上半年的时候是什么状况？我觉得自信能给自己打80分以上的应该不多。人是一种群体性动物，从众行为曾经在数万年间保障了人类的安全，这种刻在基因里的潜意识，正好是投资世界里的致命伤。有朋友咨询林某股神的基金，查看后吓了一跳。07年2月发行的1期，算是不错的时间点，截止15年12月末净值只有2块（现在肯定又跌了不少），这可都快9年了，复利8%，而且中间波动巨大。2期更绝，也快9年了，总收益只有20%多。其实选基金有个窍门，凡是媒体冠以“中国巴菲特”的，通常可以先排除。一个很容易被网络谣言骗的人，通常在投资上也极大概率的非常不靠谱。所以各位如果选择基金经理或者投资参考者，不一定要听他吹什么投资理念这种可以表演的玩意，但一定要注意其日常是否有小清新、愤青、极左极右，听风就是雨，正义感与智商不匹配，以及谣言中转站等表现。这诀窍一般人我不告诉。最近投资圈很流行电影《大空头》，08年保尔森的传奇故事确实引人入胜。但就像我以前说的，超级胜利和超级失败一样，往往是某种极端基因所铸就的。保尔森以此封神，但之后11年、12年、14年和15年其基金都出现亏损，13年至今黄金基金更是亏损65%。极端性有利有弊，但与之为伍你肯定需要一颗大心脏。随着股市的下跌，预感到大量的“愤怒一族”又快集中出现了。说真的，对老手来说遇到波动还怪社会，只能说明白混了十几年没长进，对新手来说去年股灾1.0或者2.0的时候骂骂是情有可原的，但那之后国家真的救过你，而且几乎是用不要脸的方式救的。现在如果再想骂的，只能冲着自己骂了。刚在书里看到一句挺有趣的话：“分析师有什么用？股市涨的时候谁还需要分析师？”“如果股市跌了呢？”“那时候谁还需要股票？”其实大多数人的财富都是时代给的，特别是要敬畏周期。“永远繁荣下去”的幻象背后是缺乏常识和自大，在繁荣的顶点上杠杆更是典型的财富自杀行为。大多数人往往认为投资的最高境界是“入手就涨”，其实投资真正的奥义是“入手就赢”。这一字之差其实反映的是认知层次上的天壤之别。前者是被市场牵着鼻子走，试图做日常市场波动的主人。后者是立足于坚实的安全边际和妥善的赔率测算，是做自己行为的主人。一切结果的差异本质上都是思维方式的差异。请你为下面几个行为的难度排个序（难度由高到低）：1，一个月只看一次盘2，一天只看一次朋友圈3，一个礼拜坚持2次以上高质量的体育锻炼4，平均一个月读1本书（不包括小说类）5，每周对家人说次“我爱你”今年的市场，甭管您是持币还是持股，被折腾被纠结都是必然的。从周期的角度来看，未来较长一段时间那就是反复纠结折腾的阶段，这是进入未来挣大钱阶段的必然准备。这种时候，高度关注市场基本上很容易整成神经病。主心骨还是从概率赔率的价值观点出发，稳健策略下配合耐心和平常心慢慢熬。知道为啥先说一个月看次盘了吧？关于投资需要多少财务知识，我觉得笼统的讲当然越多越好，但如果说下限，那就是：能够让你对公司的经营状况有个大致的判断，比如是保持正常，出现恶化的征兆，或者出现好转的迹象。财报分析的重点是结合公司经营的环境和目标去看是否正常，是去理解它生意的本质。财务分析的目的是理解公司的经营处于什么状态，以及判断它处于什么价值创造周期，需要建立投资思维，而不是会计思维。对于悟性好的人来说，投资的核心真理用1页纸5分钟就能说明白。但这5分钟的道理，不经过个3-5年的实际投资历练，很难真正理解其中的复杂辩证性并由此精炼出适合你个人的投资方法。但更难的，是在多轮的牛熊转换和各种行情变幻中克服恐惧贪婪，看清自己并知行合一。而最难最难的，是用一辈子的时间坚守并简单重复那些最初的道理。真正的交易区间只占整个投资时段大约不足10%的部分，所以安排好其它90%的时间不但影响着你的投资回报还决定了你的幸福指数。除了必要的学习思考做做功课外，最好是把自己的生活安排的尽可能的舒服：锻炼身体，随性旅游，读书看电影，做点儿自己喜欢的事，这样即便是平庸的回报你都赚到了人生。如果恰好方法对路判断正确，那就是物质精神双丰收了。看了下15年末的中国40岁以下的富豪榜单，前15名里只有一个房地产，其它全是新兴行业。对他们背景不清楚，但我猜测其中权贵二代的比例也不高。我向来认为富豪榜的结构特点是对当时社会经济特征的一种典型反映。各个时期的富豪榜连续起来看很有意思。投资中有很多技术性问题，但在技术之外更重要的可能是对时代的思考和观察。在时代和历史的车轮前，个人的那点小聪明其实是微不足道的。投资不能天天说格局和视野，但若完全没有这些作为后盾那投资可能就沦为了鸡毛蒜皮和过度精明的游戏。在过去的20多年里，中国的所有具投资属性的标的基本上都经历了一次甚至多次的，真正意义上的强烈波动和完整周期特征，只有一个例外：一线城市的地产价格。现在大众是否形成了这样一种一致性预期：一线房产价格只会越来越贵，只会涨不会跌，所有的下跌都是假摔，所有的投资都不如房产靠谱？16年3月7日写：感觉到一线城市的房价正在将市民陷入一种空前的恐慌中，什么怪诞的情况都开始听说了。牛市高潮期的一个典型特征就是，涨到你信为止，涨到你惊慌失措为止。但很可惜，这个世界上有牛市就有熊市，有多么波澜壮阔的牛市也就有同级别的调整。当然，也可能京沪深的房价会创造人类历史上的第一个例外？对大多数中国家庭来说，房价跌30%比股票跌60%对家庭净资产的折损都要大，特别是一线中产阶级。过去15年决定家庭财富级别的关键是你什么时候买的房，有几套房，未来5到10年依然如此。只不过，以前是决定了向上的弹性，未来是决定资产结构的风险和脆弱程度了。人口，收入和货币量是房价的三大驱动。人口增长收入提升货币量超发，妥妥的黄金十年没跑。人口结构拐点，但收入持续快速提升，房价“成长性”依然合理。人口结构拐点，收入增速跟不上，货币量成为房价增长主导时，就趋近泡沫。从2000年至今，“一直涨”的背后是房价的驱动因素其实也在改变。对投资品来说支持价格的坚实基础要么是内在价值增长匹配，要么是产生的现金流回报匹配。除此之外千万别给高估值找其它的合理性，人性决定了资产价格永远是“越涨看起来越有道理”，不信你回过头去找找每次投资品（股票房产大宗商品都算上）价格泡沫和顶部区域的报告和大众留言，看看有多少例外？投资上有2个常见的错误：1、在资产上升大周期的初期被高估值吓到；2、在资产顶部区域又从历史路径中给当下的高估值找合理性；典型的如房价收入比，15年前就很高，但之后人口和收入的双高增长说明当时静态的高估值是合理的，这就是典型的“成长估值”被证实。但成长估值不可能永续，总会切换到“收入比、租售比”的价值估值逻辑。估值的高低是表象，核心是其背后的假设是什么，以及最终是被证实还是证伪。16年4月8日写：15年的上半年是鸡犬升天，下半年是泥沙俱下，总体特征是全市场的方向性高度一致。经过3轮股灾和中间的反弹后，市场的分化开始越来越明显。这种分化可能意味着未来不断创新高和新低的股票会同时出现，市场正从极端情绪主导逐渐过渡到基本面主导阶段。前一个阶段“躲”是效果最明显的，新阶段“准”可能才是最关键的。资产配置这事儿没必要天天琢磨纠结，但在大周期的判断上一定要清醒，因为那决定着10年后你资产的安全性和可能性。泡沫化的资产会让人看起来很有钱，但那是短暂和脆弱的。资产风险的程度与其过去的收益率和脱离稳定价值的程度成正比，找找这些数据会很有用。聪明和智慧的区别是什么？我觉得聪明体现在智力上，最难的题，最复杂的技术，最难懂的理论，这些都需要聪明。智慧体现在能参悟事物的“道”，知道事物的难易、进退和分寸。聪明能挑战最困难的课题，智慧则是让事物简单化和单纯化。作为投资这行来说，不需要十分的聪明，却必须有几分智慧。看《人类简史》里讲解，承认自己无知是靠近事实和真理的重要前提，深有感触。看看微博，多少曾经聪明和富有学识的人，就是因为开始相信自己无所不知或者真理在握，走向偏执甚至成为妄人。不承认无知，可能就是无知到某种程度的表现吧。穷和屌丝是两种状态。穷只是暂时的物质匮乏，而屌丝却是种精神病，得治。这种病的时间长了，慢慢会发展成屌丝命。穷不可怕，分不清好歹才是最没救的，人还活着注定的悲催已经把他埋了，可怜更可气。有一个模糊的感觉：之前历史上最大的人类悲剧可能都是独裁带来的，而未来新的大级别的人类悲剧可能将是民粹导致的。历史这个东西有时候也像股市，每次的波动本身很相似，但总会换上新的概念。现在的社会是上层无力建立信仰，底层处于经常性愤怒，中产阶级高度焦虑。能把这三者粘合在一起的唯一要素是“钱”：管理者靠经济增长维持合法性，中产阶级靠财富膨胀找到安全感，底层人民靠赚钱寻求阶级升级，所以“钱”是这个社会的最大公约数。对经济前景来说，这不算坏事；对社会幸福感和体验感而言，这就不是啥好事儿了。常识在很多时候会被遗忘，甚至在市场狂热期间常识会被羞辱，但历史无数次的告诉我们站在常识的一边你最终会成为赢家，虽然这个过程可能是煎熬的，但你需要理解煎熬的存在本身就是超额收益的壁垒。那些看起来容易的、特别符合人性诉求的、与市场的走势形成正反馈的行为，反而处处是陷阱。不少人都曾有“一战成名”的惊人准确的市场预测，这根本不稀奇。但这些阶段性概率的幸运儿一旦把某次神准归因为自己的“神奇天赋”或“独门技术”，悲剧就注定在前方等待了。历史的垃圾堆里，早已堆满试图频繁精确预测市场的自大狂们了，但历史也告诉我们，一定还会有下一个。下一次大牛市恐怕是件很遥远的事了，但又如何呢？07年之后2年左右的时间，不少公司就创出历史新高了。只要是在不太贵的时候持有真正优质的企业，即便在非牛市期间也可以获得较好的收益。距离15年顶部已经快1年了，大起大落之后，如果市场以目前位置为中枢上下晃荡2年也不是什么坏事。以一颗平常心，耐心与优质企业为伍，保持对未来的希望和乐观，目标一定可以达到。16年5月26日写：如果把市场环境分成投资难度的等级的话，未来很长一段时间都将是典型的“高手市场”，也就是赚钱很难，但又不是完全没有赚钱的机会。这种市场环境下对于“对象，时机，力度”三要素的要求很高，高手要赚点儿钱也不容易。对老手的建议：张弛有度，平常心加耐心；对新晋投资人的建议：抓紧学习进阶，下一波你就不会缺席；对韭菜们的建议，地球很危险还是回三体星吧。在市场的不同阶段，估值和业绩具有防守和进攻上的辩证性。当市场处于模糊期间时，低估值是防守因素，业绩增长是进攻性要素，可持续的业绩增长是最核心的驱动力。当市场处于极端低估时，业绩增长变为防守因素（用来确保低估值的可靠性），而估值反转则成为最强进攻性要素。前者的核心是价值牵引，后者的奥秘是均值回归。证券市场有一种特异功能，就是专门摧毁你的短期经验。先用一种温度慢慢炖，等你适应了得心应手的时候可能就换汤了。对这种特征，要么你是十八班兵器样样精通，以万变应万变。要么你就抓住根本我行我素，以不变应万变。但不管哪路风格，最终几个周期下来发现其实盈亏同源，你努力了一辈子的左右逢源其实只是个美丽的幻象。财务自由这事儿，财务是手段，自由才是目的。很多人总是关注财务的标准，但其实这个可以有下限但真的没标准，因为决定下限的是需要，决定标准的是欲望，而需要是有限的欲望却无止境。这事儿的麻烦是，对大多数人来说，是天天幻想自由却不为实现财务目标真正努力；而对少数精英来说，是放不下财富继续增长的枷锁和欲望的同步膨胀，而远离了自由的初衷。欲望与能力：能力不强但物质欲望也不高，平凡但不见得平淡的生活；能力很大而个人欲望却很低，是伟大的理想主义者和社会的改造推动者；能力不高欲望很高，注定过不好这一生了。对投资人来说，确保能力不断进阶并始终管理好欲望，形成两者健康积极的配合，是个不那么著名但绕不过去的大问题。按部就班的职业发展是加法人生，虽难大富贵，但总趋势是向上且可预期性高；创业和投资以及捞偏门是乘法人生，非线性发展且落点分布不均匀，有登顶希望但也可能乘以0；严重选错行或选错人是减法人生，把原本美好的一点点消耗殆尽，明白时悔之已晚；眼高手低满肚子负能量是除法人生，不管干什么都是摩擦系数最大，对外无贡献，自己不幸福。在投资上，技术要从属于策略，策略要从属战略，战略最终从属于信念和价值观。投资失败和成功的程度，技术层的影响其实很小，策略层的影响有限，大部分结果取决于投资战略是否正确和基本信念的牢靠程度。但绝大多数人每天的眼里都是技术，几天换一个策略，从不思考战略，永远未曾理解和坚守信念。证券市场里的钱是一种很骄傲的东西，它会用深入骨髓的眼光透视你灵魂深处的弱点，然后化身出最诱惑和让你恐惧的东西一次次的测试你，而且这种测试既是后天学识层面的，也有先天基因层次的。只有在通过多重的考验后，它才会接受你这个主人。而通不过测试的，往往反而被其奴役甚至剥夺一切。最后，小喵还要唠叨一句：前人的经验再好也不如自己脚下走出来的路宽，看投资高手的笔记，最重要的是学会正确的理财投资态度和思维，真正的投资是千变万化的，甚至在每一个人身上都能幻化出不同的形态，因此要学前人法，行自己路，方能走得长远。更多资讯欢迎关注微信公众号：baiyimao。
4P2P理财vs银行理财？ 看完这些你就知道怎么选
近日，有关人民币贬值、中国失去第二债权国地位，以及对中国经济的影响等等信息成为近来许多投资者关注的热点话题。而据中国外汇交易中心的最新数据显示，31日人民币兑美元汇率中间价下调6个基点，报6.5790元，再度刷新近年新低。人民币兑美元 汇率走势图（数据来源：新浪财经） 如上图所示，我们可以直观的看到5月份以来，人民币兑换美元汇率下降趋势明显，人民币贬值已成定局。不过有专家坦言，近期人民币大幅贬值并没有引起贬值预期严重恶化。但对于投资者而言，最担心的还是自身财富的缩水问题。 如何让财富逆势而上，理财就成了人们首要关注的对象。提及理财，受众广、受欢迎的无非传统的银行理财和新兴的P2P理财两种方式。该怎么选？我们只从最关键的两个因素做个对比，你就会明白。 一、理财收益： 在连续的降息和降准面前，银行理财产品的收益率自然难以保持在高位。去年以来，银行理财产品收益率持续走低，可谓一直在“下楼梯”。活期收益率基本可以忽略不计，我们先来看看银行理财定期的收益情况： 乍一看，5%左右的收益率好像还挺不错的，但是我们再来看一组具体的银行理财产品的收益率情况：部分银行理财产品概况（数据来源：百度财富） 不难看出，银行理财产品的准入门槛都不低，动辄万元、几十万的起投金额，实际上这已经阻挡了一大批年轻群体的理财需求。 普益标准监测数据显示，上周银行理财产品的平均预期收益率仅为3.86%，较前一期减少0.1个百分点。其中，预期最高收益率在6%及以上的理财产品共2款，市场占比为0.2%，环比下降0.16个百分点。 其次，面对理财收益持续下滑，银行理财产品背后的隐性投资管理费却是暴利依旧。据证券日报报道，称某城商行今年5月中下旬到期的一款理财产品的兑付公告显示，银行收费与客户实际收益的比值最高达到了0.87:1，也就是说，银行收取的投资管理费折合给客户兑付收益的近九成，而在产品的投资总收益中，银行无需占用资金、更无需承担风险，却抽走了47%的收益。 相比之下，我们再来看P2P平台的理财收益：P2P平台平均收益选择列表（数据来源：） 从收益选择列表来看，P2P平台的平均收益区间比较大，既有低于8%的，高于20%以上的也有。但实际上，一些相对稳定安全的平台收益率一般不会太高，基本保持在10%~12%左右。比如：陆金所、诺诺镑客、有利网、宜人贷、互贷网等。 从收益上来做对比，P2P理财要比银行理财平均收益高。 有人说，P2P理财产品太复杂，但事实上，银行理财产品也不简单。如果只是从投资领域来说，银行理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDⅡ型产品。其具体类型解说就更复杂了，并且不同的类型，风险级别也不一样。 这就是接下来要做的第二个对比：安全 二、理财产品安全性： 我们从银行理财产品的类型上来看，有债券型、信托型、挂钩型及QDⅡ型。挑简单易理解的债券和信托： 1.债券投资的主要对象包括：短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。 2.信托类则是信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资。这中间的理财产品就要复杂很多了，属于中风险级别。 此时投资人需要注意分析募集资金的投向，还款来源是否可靠。可现实情况是，很多投资者并不是十分清楚自己资金的去向。 高风险的QDⅡ型理财产品这里我也就不多说了，对外汇、国外的资本市场有兴趣的朋友可以深入的了解一下。 P2P理财的安全性： 从监管来说，各类监管政策的出台虽然让不少P2P平台表示压力很大，但不得不承认监管所带来的效果是显著的。 据的数据显示，过去一年，虽然问题平台数量仍然居高不下，但其中“停业”的占比从去年5月的9%飙升至今年4月的41%。显然，随着监管方向越来越明确，不少平台因为无法满足监管要求而进行资金清算后良性退出，这充分说明了整体行业的理性回归。
大的行业环境正在趋于稳定、合规、安全，其中就单个平台的安全性来说，我们举个例子，比如互贷网。互贷网平台有六级安全保障，包括：项目、技术、风控、隐私、法律、本息，并对所有在线销售标的进行层层把控。其中，单单项目标的的筛选就又包含了23层审核流程：& 所以，就安全性来说，P2P理财同样不输银行理财，甚至未来会发展的更好。& 不论是哪一种投资理财方式，没有人能保证投资就一定没有风险，就算是人民币存款投资，照样抵挡不了人民币贬值的风险因素。任何投资都存在一定的风险，重点是投资者能经过自我学习分析，折中挑选出适合自己的资产配置方式。
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