新闻源 财富源
蓝思科技创次新股再融资纪录
&&来源：&&作者：佚名&&责任编辑：罗伯特
　　□金证券记者 陈岩
　　创业板明星级次（300433），抛出高达60亿元的再融资方案“抢头条”。6月1日晚间，蓝思科技披露再融资方案，公司拟向5名特定对象非公开发行不超过1亿股股票，募集资金总额不超过60.26亿元。值得一提的是，该公司今年3月份才上市，仅3个月后就启动再融资，创下二次补血的新纪录。
　　蓝思科技大开口
　　公司表示，此次拟募集资金不超过60.26亿元。其中，34.02亿元用于生产及智能终端应用项目，16.24亿元用于3D曲面玻璃生产项目，10亿元用于补充流动资金。
　　《金证券》记者注意到，蓝思科技从上市之初，就因为老板周群飞的“新任女首富”头衔而广受关注。上市之后，公司股价从22.99元/股一路狂奔，昨日盘中最高价上摸151.59元/股，区间涨幅高达5.6倍。
　　而蓝思科技本身业绩表现也不错。2012年-2014年，蓝思科技分别实现营收111.63亿元、133.52亿元和144.97亿元；对应净利润19.96亿元、24.40亿元和11.76亿元。2015年一季度，蓝思科技实现营收41.7亿元，净利润4.06亿元，同比分别增长60.47%和37.41%。
　　花光15亿IPO募资
　　需要指出的是，蓝思科技3月18日才正式挂牌创业板，公司上市不足3个月就宣布启动再融资，其速度创下次新股二次补血纪录。
　　有投行人士介绍，由于IPO压价发行，大多数新股都没能通过IPO募集足够资金。但现在行情好，次新股再融资比较划算。据了解，目前监管层并未对IPO以后的再融资规定间隔时间。但有一条原则是，需要上次募集资金已经用完。而就以前经验来看，上市公司推出再融资的时间最少相距6个月。
　　此前，（603019）、（601016）、（300399）、（603166）等近十只次新股，都在今年春节后披露了再融资的消息。其中，中科曙光两次融资间隔时间最短，相隔5个月。该公司去年11月份登陆上交所，今年4月份公布再融资方案。
　　蓝思科技公告显示，公司IPO发行新股仅募集到15.49亿元，扣除发行费用后募集资金净额为15.06亿元。截至今年4月30日，IPO募得15.06亿元已经全部使用完毕。昨日，蓝思科技复牌后股价高开低走，显示出二级市场的回避情绪。该股早盘触及涨停板，但随后回落，最终收报140元/股，涨幅1.59%。
蓝思科技(300433)
此页面上的内容需要较新版本的 Adobe Flash Player。您好， []|
Yammer再融资8500万美元 计划推新桌面应用
腾讯科技讯（悦潼）北京时间3月1日消息，据国外媒体报道，以企业客户为重点服务对象的社交网站Yammer今天宣布，在最新一轮的融资中，再次筹集到8500万美元的资金。此次融资是Yammer的第五轮融资，也是目前为止规模最大的一次融资。此前有报道称，Yammer正积极计划融资5000万美元。Yammer为企业提供自己的私人社交网络服务，企业用户可以利用这一社交网络来快速地沟通，并快速更新他们当日的活动情况。通常情况下，一家企业使用的Yammer网络往往是封闭运营，不会让公众看到，而且只让那些拥有企业电子邮件地址的用户使用这一社交网络。目前，约有20多万的企业都在使用Yammer的社交服务，其中就包括7-Eleven、Red Robin、福特、通用电气、壳版公司（Shell）、甚至是宾夕法尼亚州州立大学等。据Yammer方面透露，目前，Yammer社交网络服务的企业用户数量已经超过400万，其中85%以上的用户都来自财富500强的企业。Yammer网站的创始人兼首席执行官大卫·萨克斯（David Sacks）在接受媒体采访时称：“此次新一轮融资将让我们能够做上市公司将会做的一切。Yammer网站将利用这些新资金，来开展全球规模的首个大型营销推广活动，包括在《华尔街日报》推出覆盖整个页面的广告，以及推出各种形式的网络广告等。另外，这些营销推广活动将在欧美市场同时进行。这些广告活动的主题将是‘把企业社交网络强调为企业极具价值的新源泉’。”萨克斯宣称，Yammer网站将来还将利用其它的融资来为OS X和Windows等操作系统的推出针对桌面客户的应用，而此次新一轮的融资也将帮助Yammer网站继续招聘此类高端人才。Yammer网站此次新融资的主投资方为DFJ Growth；另外还有一些新投资方，包括风投公司Meritech Capital Partners、Capricorn Investment Group LLC和科斯拉风险投资公司（Khosla Ventures）等。除此之外，参与Yammer网站此新一轮融资的投资方还包括此前的一些老投资方，例如Charles River Ventures、Emergence Capital、Founders Fund、Social+Capital Partnership等。作为此次融资的协议内容之一，DFJ Growth常务董事兰迪·格莱恩（Randy Glein）将在Yammer网站的董事会中拥有一席观察员位置。Yammer网站于2008年9月在旧金山成立，作为一家新兴企业，Yammer网站目前为止共融资1.42亿美元。目前该网站仍拒绝对其估值等事宜置评。
[责任编辑：lincelkong]
(请登录发言，并遵守)
如果你对科技频道有任何意见或建议，请到交流平台反馈。【】
新闻排行财经科普数码科技
Copyright & 1998 - 2017 Tencent. All Rights Reserved微信公众号
客户端下载
天翼账号登录
微信扫码登录
没有账号？
再融资新规出台六天 28股酿四招应对
关键字：&买入,公司,终止,定增,发行,上市,18个,方案
18个月间隔是硬性指标，只能终止或是等期满后再筹备，而定价基准日、发行数量不合格的方案则需修改。
再融资新规的威力正不断扩散。
而此前 永安林业 (000663, 买入 )、 福星股份 (000926, 买入 )均因不符合新的监管要求而主动终止定增方案； 金宇车城 (000803, 买入 )也宣布因新政拟调整方案。
据21世纪经济报道记者梳理统计，再融资新规出台的当晚即2月17日至今(2月23日晚)，已有28家正筹备定增的 上市公司公告 受到不同程度的影响，应对之法包括删项目、减募资、降发行数量，实在避无可避就得按下停止键。
而这或只是冰山一角，随着冲击波的不断延伸，终止、调整潮还会继续。
10公司按“停止键”
证监会2月17日发布《发行监管问答――关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》（下称“《监管要求》”），祭出的“三把剑”包括发行定价基准日仅保留发行期首日、距前次募资不少于18个月以及发行数量不超过总股本的20%。
值得注意的是，上述“三把剑”均是硬性指标，正在筹备定增的上市公司纷纷逐条自查、比对，并迅速做出反应。新规出台当晚， 兴业证券 (601377, 买入 )（601377.SH）就以不符合“18个月间隔期”而宣布终止定增方案，也拉开了终止潮和调整潮的大幕。
据21世纪经济报道记者统计，2月17日至23日，已有28家上市公司宣布终止/暂停、调整方案。进一步数据显示，10家终止/暂停定增的上市公司都有一个共同点：均不满足“18个月间隔”的硬性指标；而18家调整定增方案的上市公司则是触犯了定价基准日、发行数量不超过20%总股本的限制。
“18个月间隔是硬性指标，只能终止或是等期满后再筹备，而定价基准日、发行数量不合格的话改改方案就行了。”上述并购人士表示，不过他同时表示，上市公司最好同时明确期满后还会不会再继续定增。
21世纪经济报道记者梳理公告发现， 华邦健康 (002004, 买入 )（002004.SZ）、 多氟多 (002407, 买入 )（002407.SZ）、兴业证券、福星股份、 重庆百货 (600729, 买入 )（600729.SH）、永安林业等均因不满足“18个月间隔”终止定增，但其并未进一步说明期满后是否还会继续；而 陕国投A (000563, 买入 )（000563.SZ）则明确表示“待18个月间隔期满再修订方案”。
值得注意的是， 正邦科技 (002157, 买入 )使用“暂停”一词稍显模糊:是指终止不做还是期满后再做？2月23日，正邦科技证券办人士对21世纪经济报道记者表示，“具体不清楚，以公告为准。”
实际上，宣布终止、暂停的10家上市公司几乎都不满足“18个月间隔”，这也意味着距离他们上一次的融资非常接近。
尤其是正邦科技，今年1月其上次募集的16.85亿元才到账；2月17日又停牌筹划非公开发行。为何如此频繁融资？上述正邦科技证券办人士回应称“系经营方面的需要”。
问题接踵而至，如果对定增按下停止键，那么正常项目的资金从何而来？
以福星股份为例，其本欲定增不超过2.6亿股、募集资金不超过33亿元，用于红桥城K2项目、福星华府K4项目以及福星华府K5项目的建设。如果终止这些项目所需的巨资从何而来？
“我们准备以公司自有资金先用着，等募集到资金再置换过来。”2月23日，福星股份证券办一位工作人员表示，还有4个月就满足“18个月间隔期”规定了。
内部腾挪应对新规
跟宣布终止定增的上市公司相比，另外18家上市公司则没有触犯“18个月间隔期”的规定，只要调整配套融资定价基准日和发行股份数量即可适应新规。
在新规发布之前，上市公司实施配套融资时的定价基准日偏向选择董事会召开日，而非发行期首日。因此，比如 越秀金控 (000987, 买入 )（000987.SZ）、 应流股份 (603308, 买入 )（603308.SH）、 航天发展 (000547, 买入 )（000547.SZ）、 轴研科技 (002046, 买入 )（002046.SZ）、 北京君正 (300223, 买入 )（300223.SZ）等多家上市公司均需对基准日做调整。
业内人士指出，上述做法直接压缩了再融资的套利空间。不过从方案操作看，其实比较方便。
而如果发行规模超过20%总股本则直接影响着募集规模。 江南高纤 (600527, 买入 )（600527.SH）、 联创互联 (300343, 买入 )（300343.SZ）等多家上市公司则需要调减发行数量。其中，联创互联募集资金从不超过5.1亿元调减至2.21亿元，发行股票数量从不超过2600万股调整为不超过1120万股。
募集资金和发行数量都锐减会否影响到项目的正常进行？
2月23日，联创互联证券办人士对21世纪经济报道记者回应称，“原来资金用途有很大一部分是用来在上海设立中心、购置办公场所的，新方案把这项删掉了，进行适当调整后并不影响其他项目。”
同样进行内部项目调整的还有 精达股份 (600577, 买入 )（600577.SH），其取消了收购香港高锐持有的ENA5.89%的安排，只保留了购买高锐视讯100%股权。
不过，还有一些上市公司刚刚停牌筹划非公开，就迎来新政，还没来得及“搭摊子”就终止了。
比如多氟多2月17日发布筹划非公开发行股票事项的停牌公告，当日下午证监会发布了再融资新规。经过短短周末两日后，多氟多就因不满足“18个月间隔期”而宣告终止复牌。“我们都还没确定哪个领导负责。”多氟多证券办人士对21世纪经济报道记者表示。
点击输入您的评论（文明发言、理性评论，勿发恶意评论，禁止人身攻击）
请勿发任何形式的广告、勿私自建群、发布群号、QQ号或其他联系方式！
请勿向他人索要联系方式。请所有用户小心非官方QQ号，谨防上当受骗！
文明上网理性发言，请遵守新闻评论服务协议。评论内容最多120字,您当前还可以输入:个字符。
姓名：证券投资
所在机构：上海证券
岗位：投资顾问
证券执业资格证号：123456
版权所有：山东点掌资本管理有限公司&&|&&&&|&&备案号：鲁ICP 号}