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如何识别盘口大资金流向
如何识别盘口大资金流向
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　　资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作上，都起着至关重要的作用，而资金流向的判断过程却比较复杂，不容易掌握。现在我们就来探讨一下部分研判资金流向的方法。
　　我们通常说的“热点”其实就是资金集中流向的个股，而“板块论动”其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。
　　一、具备行情发动的条件（热资进场），从成交额上观察资金流向的热点：每天成交量（成交额）排行榜前２０至３０名的个股就是资金流向的热点，所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中与某些板块，并且占据成交榜的时间是否够长（半天、一天、三天等时间长短和对资金吸引的力度的大小成正比）。这里需要注意的是当大盘成交量比较低迷时，部分大盘股占据成交榜的前列，而这些个股的量比又无明显放大，则说明此时大盘人气涣散而不是代表资金流向集中。
　　二、选股时需要注意的资金流向波动性，从涨跌幅榜观察资金流向的波动性：大资金（通常是我们所说的机构投资者或主力资金）的进场与闲散小资金进场是有所不同的，大资金更善于发掘有上升空间的投资品种（从图表上看就是在相对低位进场），而闲散游资是否集中进场更多取决于当时大盘行情是否好。因此从盘面上来看，板块个股具有轮动性，并且大资金总体上进出市场的时间早于小资金进出的平均时间。如何发现主力已动手了呢？看涨跌幅榜：最初发动行情的个股（涨幅居前，成交量放大）往往最具备示范效应，你如果没有买到龙头股就买像龙头的但还没大涨的个股（从走势上和板块上去看），因为资金具有轮动性，一定要记住。主力只会做抬轿的事而不会干解放的活。此外就是看跌幅榜居前的一些个股是否前两天有过上涨行情，这两天成交量是否也比较大。如果是，则说明人气被聚集起来了，跟风的资金比较坚决，有利于行情的持续发展，当然大幅上涨后放量下挫则不在此列。
　　上面说到的两点都是在行情向上时的判断，读者朋友可以自己试试将此判断方法运用到对下跌行情的判断上。这两点在实战中的运用：首先资金流向对行情拐点的判断十分重要，相对低点大资金是否进场，行情是否会转折？相对高点大资金是否出场，行情又是否会转折？个股的选择上究竟是选热点短炒还是打埋伏等大资金来抬轿，这些都与资金流向的判断分不开。所以我们分析股票市场一定要把资金分析摆在第一位，说到底无论何时何地，股票流通市场永远是资金在博弈、在推动。（晨报）
洞察大户的进出动态
& &股票市场上的机构投资者凭藉雄厚的资金实力大量买进股票，会对股价上升起促进作用，其表现为股价坚挺。相反，机构投资者进行卖空交易，股票价格就会下降，市场疲软。
　　有一些人为因素很强的股票。在行情上涨时，有大户关照的股票，上升的幅度较大；在行情下跌时，有大户关照的股票，下落的幅度较小，因此，一般投资者在股票买卖都喜欢跟交易，若对于大户的进出动向判断正确，可以搭上轿子，得到一些利润；若判断错误，则往往要吃大亏。因此对于大户进出股市的动向及介入的股票，投资者不能轻信道听途说，应以市场的各种交易资料综合研究并加以验证，其主要判断方法有：
　　1.从价格和成交方面的变化来观察,大户开始买进股票的时候,其迹象有:平日成交量不多，忽然大量增加，这时可能是大户开始吃进；盘面上有大手笔买单；股价偏低，且每天以最低价收益，也可能有大户在压价吸纳。
　　判断大户开始的主要指标有：成交量活跃起来，而且买盘较集中，往往集中于少数公司；股价迅速冲高，出乎投资者的意料；有些主力喜欢在临收盘时，在低档大量挂进。
　　2.判断大户卖出。大户是否在卖出，相当难以判断，因为谁也不会大张旗鼓地出货，但只要投资者细心观察，也可以发现大户卖出的迹象。如：是否利多消息出现时，成交突然大增？是否股票涨得相当高时，成交量大增；大户是否频频把股票让出去，而不是转进来？是否接二连三地宣扬某股票的利多消息，自己却不再大量买进？
　　3.用简单的计算及统计方法判断大户进出的动态。采用出此类方式，必须耐心地逐日统计，才能获得较为准确的资料。 　　简单的计算及统计方法。最常用的有：
　(1)股票交易周转率法。是计算股票成交股数与总发行股数的比率的方法。股票交易周转率高，表示该股票的买进卖出都较多，如果交易周转率高，而价位上升，则表示买方强于卖方；反之，交易周转率低，而价位下降，则显示卖盘强于买盘。
　(2)平均每笔成交数量法,以股票每日成交股数除以成交笔数，即为平均每笔数量，如每笔成交数量大，表示每笔买卖的股数较大，即有大额进出(有大户进出)；反之，平均每笔股数少，即表示买卖均为小额(为散户行情)。
研判成交量寻找强势股
　　成交量的放大与萎缩是和股票行情有密切关系的，证券市场交易火爆，成交量不断增长，股票价格必然呈坚挺的局面。当成交量逐渐放大时，投资者可依以下几种情形对股票的行情加以判断：
　　1、成交量增加，表示买方需求增加，换手积极，股价看涨。2、成交量过分膨胀，股价自然跟随急涨，市场主力及大户出货相当容易，中小投资者无法判断主力的真实意图，继续拉高或寿终正寝的可能性都很大。当成交量减少时，浮动筹码必然增加，卖压随即表面化，股价也随之滑落，投资人兴趣大减，资金很快从证券市场抽走，来不及撤退的被动套牢，要等证券市场重新活跃才有重生机会。
　　成交量增加由正面看是表示证券市场繁荣，股价上升的好现象，但相对的高利润必有高风险相伴随，投资者在获取收益时，千万别忘了风险的存在。
进退取舍看换手
股市似乎在鼓励多生多育，越来越多的“新生儿”在两市降生，为大家提供了丰富的品尝新鲜货的机会，那些一上市便逮住首创股份等股的投资者可充分享受逆市获利的快感。但新股上市后走势千差万别，有些上市后长期沉寂，有些上市后阴跌不止，哪些个股上市后可能存在机会呢？投资者不妨重点关注上市的换手率，该指标用来判断主力是否进驻极为有效。上市便被市场打入冷宫的个股，通常成交清淡、换手率低。上市便被主力大口吸纳的个股，通常成交活跃、换手率高。
从近年来表现良好的新股看，有以下规律：换手率越高，越有可能为主力借上市当日成交量大的时机大举吸纳，日后走牛的机会大增；换手率越低，表明该股并无主力光顾，走强的难以极大。实战中，走牛的新股一般符合以下的标准：
　1、上市头一个小时，换手率超过40%；
　2、上市首个交易日，换手率超过60%； 例如，近期上市表现良好的个股：湖北迈亚4950万股于4月27日上市，头一小时成交2000万股，换手率40%，全天成交近3000万股，换手率60%，换手充分，出现了较好的短线获利机会；中科三环（0970）流通盘3500万股于4月20日上市，头一个小时成交1550万股，换手率44%，首日成交2180万股，换手率62%，换手充分，为主力介入的一个明显信号。这些个股上市后都表现出众。
例外的情况是，首创股份流通盘1.2亿股在4月27日上市，头一小时成交3375万股，换手约30%，全天换手约60%，略低于上述标准，但并未影响该股上市后连续涨停，估计与该股流通盘稍大、上市定位偏低有密切关系。
若首日换手率超过70%，更显示了主力建仓的迫切心情，此时应列为重点关注名单，例如国电南自首日换手率达78.7%，清华紫光首日换手率达73.7%，凯迪电力首日换手超过77%，这些个股日后惊人的表现，其实上市当日的换手率中已泄露了天机。
而上市后表现不佳的个股换手率普遍低于50%，如99年7月上市的天津汽车，首次上市1.78亿股，首日换手仅40%，上市后便如坐上滑梯般阴跌绵绵；浦发银行上市当日换手约50%，尚未到“及格线”，明显无主力关照，导致该股长期沉寂。 投资者可将头一小时换手超过40%、首日换手超过60%作为选择新股的“及格线”，再在超过及格线的个股中参考行业、流通盘等因素进行取舍。等待“野马脱缰”时一条条均线犹如束缚黑马的缰绳，假如股价突破各均线压力，便如黑马挣脱了缰绳的束缚，即将大展宏图，“野马脱缰”是一个安全性高的买入信号，其技术特征是：
　1、将K线参数调整位5日、10日、30日、40日、60日，共5条
　2、专门挑选前期已经过长时间的下跌的个股（一般调整时间在三个月以上），这些个股一般都已经过较充分的调整，5条均线正如拴住马匹的缰绳，压得股价抬不起头（此时5条均线一般在股价上方构成空头坚强的空头阵营）
　3、某段时间股价不再创新低，先是短期均线先拐头，逐渐中期均线亦扭转方向，股价逐渐摆脱各均线的束缚，先是5日线，接着是10日线，最后，突然出现一根放量长阳，股价企稳于这5条均线之上，此时，便是“野马”摆脱“缰绳”的时刻，此时，便是投资者打开钱袋子、买下即将升值的票子的最佳时机！
例如上海梅林（年29日在10元附件见顶，之后反复回调近半年，12月份中短期均线开始逐渐拐头，股价渐次站稳在5日、10日等均线之上，12月10日一根长阳线摆脱所有的均线的束缚，成交量为288万股，为上日的82万股的3.5倍，这是太阳升起、前途充满阳光的信号，这是黑马摆脱缰绳、获得自由的开始！亦是股价脱离慢慢熊途、走向中期升势的冲锋号角！因而，一旦发现有“野马脱缰”，便是最准确的买入信号。
投资者需注意几点：
　1、突破时（或是突破后的一天）较上日成交量迅速放大，突破前后的成交量通常呈几何级数增长，突破的可靠性大。武汉石油（月30日成交仅800多手，第二天股价出现“野马脱缰”信号，当天成交放大约一倍，为1590手，第三天则成交1.14万手，较上日放大7倍！如青百A1月4日成交3380手，第二天长阳突破各中短期均线阻力，成交量为9170手，接近上日的三倍，成交量为“野马”奔跑需饱餐的嫩草，没有量的配合突破的可靠性将大打折扣。突破当天往往比上一日放大数倍（有时则是突破后一天比突破当天放大数倍）
　2、实战中经常出现一根长阳线突破各均线之后第二天又迅速回落的假突破现象，预防假突破的方法是多观察两天，若突破后的第三天股价仍能企稳于各均线之上，则说明为真突破。深南玻（日、21日两次出现股价突破各均线的现象，但第二天均重返均线之下，说明此时为假突破尚未到介入时机，2月28日“三渡赤水”，发出“野马脱缰”的信号，成交1.69万手，第二天成交6.8万手，为上日的4倍！投资即可在第三天买入。
　3、该信号只适合于那些前期已有较大跌幅的个股，不适合反复盘整的个股（这些个股均线互相缠绕，买卖的信号不明确，需用其他方法指导买卖。
炒股秘招——“巨量阴阳”逃顶技巧
　　不知如何卖股票，是造成许多投资者被套或亏损的重要原因之一。我经过多年实践发现，根据“巨量阴阳”来卖股票，可以使你成功逃顶。
　　所谓“巨量阴阳”，主要包含以下内容：“巨量”一方面是指成交量巨大，另一方面或说更重要的是指量比巨大(一般指动态中量比大于20以上)；“阴阳”是指伴随着巨量的出现，日K线呈现高开阴线或高开阳线。也就是说，在一只股票的上涨过程中，如果次日该股成交量突然放大或开盘量比非常大。同时，当天股价走势呈现出高开阴线或高开阳线，那么，这就是我们所指的“巨量阴阳”。　　
　　“巨量阴阳”主要适用于以下情况：股价大幅上涨之前，股价的日K线表现为连续上涨性的大阳线。“巨量阴阳”的操作要领：如出现“巨量阴线”，当天股价往往是高开高走，同时量比非常大，一般大于20，但股价在涨幅达到9%左右时不能迅速封涨停，分时量也明显减少，此时应果断卖出，当天收“高开阴线”的可能极大；如果出现的是“巨量阳线”，当天股价往往是先扬后抑，分时走势呈现一路下滑，尾市才被主力巨量拉起，日K线表现为下影线非常长的阳线(一般指下影线击穿前一日的收盘价)，表面看下档支撑很强，实际是主力无法出逃，被迫护盘拉起。出现这种情况时，应在尾市果断卖出。最后需要说明，这一卖点大多出现在开盘半小时内或收盘半小时内，“巨量阴线”往往属于前一种情况，“巨量阳线”往往属于后一种情况。但不管是那一种情况，都要求投资者当时就出货，切忌等待观望，坐失良机。
洗盘是必修课
一、主力为什么要洗盘？?
　　 主力做庄不洗盘行不行？答案当然是否定的。?
　　　 洗盘意义：一、显示有主力，树立良好的市场形象；二、进一步活跃股性，反复吸筹；三、为以后的拔高做准备。?
　　　 有些主力是“长庄”，他希望自己的股票稳中有涨，并不喜欢脱僵的“野马”，一旦出现，将不利于他维持缓慢的上升通道。“野马”的走势会打乱它的既定步骤。所以，他洗盘──股价冲出上轨，卖、跌出下轨，买。既有利降低成本，又赶出嫌疑分子，为将来的拉高奠定基础。?
　　　 有些主力是“快庄”，通过洗盘，让投资大众的成本不一样，保持“阶梯型”的接力棒式，这样在将来的拉高中就不会有一致的抛盘。?
　　 二、主力怎么样洗盘？?
　　 洗盘的方式有多种多样。
　　第一种是先拉高，然后向下连拉阴线，阴线的收盘价跌破启动阳线的开盘价，造成向上假突破的迹象，则第一天放量参与的人都会斩仓出局，而前阶段参与该股的人，也“吓”出来了。
　　 第二种：有的主力持仓不够，为了吸筹进行第一次洗盘：让前期平台向下破位。参与平台盘整的人信心开始动摇，在短线客离场的助跌中，主力悄悄买入。目的达到后，再第二次洗盘：冲上平台，但不拉高。前期来不及出逃者匆匆卖出。二次洗盘后，就等放量上攻了。?
　　　 例如“神马实业”亦如此。在配股除权前，连拉六根阴线，造成不会填权的假象，既然不会填权，许多投资者就在除权前卖出了。除权首日，再度拉出长黑，吸引最后的“割肉盘”，主力却轻松的说：最后一跌已完成。则除权后的壮观行情正是建立在除权前洗盘的彻底。
　　 第三种：涨跌停板处的洗盘。这一点我也正在研究之中，例如对“云南白药”的持续跟踪和研判，然目前还不成熟，本书暂不评述。但有一点是肯定的，新主力往往运用新思维，在涨跌停板处的洗盘更是逆大众思维，更是大举措的前奏，这种洗盘方式直接导致其成本高，行情很有可能向“疯马”演变。?
　　　　三、洗盘和出货的不同。?
　　 许多投资者抱怨：我怎么判断主力是洗盘还是出货？?
　　　 事前诸葛和事后诸葛可以助您一臂之力。?
　　　 事前诸葛：主要是量的不同。不管是先拉高后“砸”还是先“砸”，量最根本。对于持仓巨大的主力来说，他不会用大量筹码来洗盘，这既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。“缩量跌”是洗盘的主要特征之一。?
　　　 您不禁要问：“缩量跌”和“抵抗下跌天天跌”的区别又何在？后者也呈缩量跌，但没有长期的实质题材、定位本身高、尤其是大户根据比价效应的介入或抢反弹，“坐轿”目的明确，不想也没有能力再拉高，并非机构的主动控盘。?
　　　 您不禁又要问：“大户和机构的操作有何区别？”
　　--深入大户室去掌握第一手资料。?
　　　 一个大户室有２０个大户，有５个以上不约而同的参与某个股，实际表明该股的筹码已分散到大户手中。这个股就没有大机构驻扎，卖是主旋律。?
　　　 反之，没有一个大户参与或关心某个股。该股异常的上窜下跳，是大机构所为，买是主旋律。?
　　　 事后诸葛：均价和新高是检验洗盘还是出货的关键。?
　　　 只要股价出现新高，即可以认为前期的阴线组合只不过是一种洗盘性质。既然股价已创出新高（新高可不是那么容易创的），就表明洗盘已经结束，买。?
　　　四、对付主力的洗盘 ──“快刀”和“快枪”?
　　 对于主力的出货当然应该“停损”。“停损”后看都不要再看：主力已出货，没戏。对于主力的洗盘，当然应该“寂寞”。即使判断失误，过早的卖，也要马上返身再买。道理很简单：您被主力“玩出局”的同时，“左邻右舍”也倒下了，而股价又和您预期相反，反而轻松的再创新高，当您喘气的时候，谁在买呢？当然是主力机构。清理浮筹后的创新高，意味着主升浪的展开，此时不买，更待何时！?
　　　 随时准备纠正错误，本身也是对自已实力的“洗盘”。刚才的“卖”是过去，哪里有什么“百战百胜”的说法，要么它是神仙。?
　　　 不要为刚卖了而痛心，如果此时不买，就是“懦夫”。
主力控盘的标志
主力控盘就是指有集中仓位控制了某支个股的大量流动筹码从而使该股正常状态
下的流通性大大降低。在实战看盘当中，投资者往往不必看均线，而是看该股的日K线
排列。大家都知道，庄股在行情末期形成僵持走势，就是即无增仓的可能，短时间内
又无法成功出货的情况下，往往会出现一种走势——日K线紧密的平行排列。这种理象
只要大家对照盘面中许多支著名的庄股在形成高位盘整形态时的走势就能略知一二。
　　各条短期均线长期粘合，日K线的盘中震荡幅度非常小，每一个交易日参照前一个
交易日的涨跌幅度也非常小，这往往就是流动筹码过份集中的表现。这样的股票盘中
成交往往不是连续的，而是间隔或跳跃性的，有时从日分时走势图上来看甚至会出现
类似于基金走势的特征，股价盘中不断的小幅的上下穿梭，似乎上下方都有强烈的约
　　流动筹码处于相对集中状态，对股价而言并不一定意味着非常明确的多空意义，
这需要根据不同的运行周期来分别判断，对于已经经历过充分炒作，股价已经在相对
高位的个股，如果出现此种走势，而且日K线在紧密平行排列的同时股价重心正缓慢而
稳定的下滑，这说明该股随时会有出货风险的存在，是需要在操作上注意回避技巧
的，实际盘面中，近期不少已流露出高位风险的庄股走势特征大多如此，。但是对于
另一些个股，比如说在较长一段周期内已没有炒作行情出现的个股，在某个低位平台
位置连续出现了日K线紧密平行排列，则说明该股的筹码在低位日趋集中，这是有主力
收集的信号，而且主力建仓过程已经基本完成，这是可跟进的个股。
　　在投资者如何分辨这种主力控盘信号是利是弊呢？我想这需要从历史行情周期和
成交量变化状态两个方面来考虑。对于有出货风险的控盘庄股而言，在形成日K线紧密
排列时成交量是相对萎缩的，但是这种缩量形态却不均衡，经常伴随着短线的突然放
量日K线上下震荡加剧然后又恢复平静的这种波动情况，这往往是庄家筹码分批撤退的
盘面语言，投资者碰到此类个股的这种走势时，最佳的选择是在短线拉高时出局而不
是盲目的追涨跟进。
　　那么什么样情况下出现控盘信号是该股可以跟进的标志呢？首先从行情周期上来
看，对于新股来说，上市之后没有明显的涨幅，对于其它品种来说，股价无论从时间
上还是空间上都距上一轮上涨行情的高点有相当的距离。其次从成交量上来看，这种
潜力股票在形成控盘走势时的成交量也是持续萎缩的，而且缩量比较均衡，同时这支
股票在前期低位或者相对底部位置肯定有一个放量的过程，预先有了足够的换手，这
种换手往往就是庄家的建仓阶段。此时这种个股是可以跟进的，而且行情一旦爆发往
往后市涨幅很大。
　　在近期盘面中，也有很好的例子，浏阳花炮（600599）这支股票从11月中旬到12
月中旬这一段日K线走势就很好的符合了上述的确认条件：首先是各条短期均线长期粘
合，日K线紧密的平行排列在一个幅度不大的价位区间中窄幅运行，股价自上市以来没
有明显的涨幅，前期有足够的放量换手堆积，进入紧密走势后成交量稳定的维持在一
个相当萎缩的水平。该股在12月19日突然启动脱离平行走势后短线有了惊人的涨幅。
判断这样的股票何时短线启动可以从两个方面跟踪：一是成交量突然放大，二是短期
均线突然上扬脱离粘合区域，一般这是跟进的最佳位置。
区分成交量形态
　　技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析，而成交量分析则具有非常大的参考价值。虽然说成交量比较容易做假，但仍是最客观、最直接的市场要素之一。
　　１、缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同。这里面又分两种情况：一是看淡后市，造成只有人卖，没有人买；二是看好后市，只有人买，没有人卖。缩量一般发生在趋势的中期，碰到下跌缩量应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。碰到上涨缩量则可坚决买进，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。
　　２、放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。相对于缩量来说，放量有很大的虚假成分，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量是非常简单的事，但我们也没有必要因噎废食，只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计“咬他一大口”。
　　３、堆量。主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上形成一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货，这种情况下我们要坚决退出，不要幻想再有巨利获取了。
　　４、量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下的妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又复归平静，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
　　无论怎样，成交量只是影响市场的几大要素之一。市场是一个有机的整体，决不可把它分开来看，综合分析、综合判断，结果才会最准确。
学习～～谢了～！
嚼舌根，网络中这种贴子非常多而且相似，我们这里弄个小结集，也是一种复习。
子曰：学而时习之，不亦悦乎。呵呵
作者: 缩水基金& && && & 奖励，并把标题加红。
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标题: 如何识别盘口大资金流向
& && && && && && && && && && &雅铭
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